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华宝新飞跃混合(004335)

华宝新飞跃混合:2018年半年度报告查看PDF公告

 
 
华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金 
2018 年半年度报告 
 
2018年6 月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华宝基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
送出日期:2018年8 月24日 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 
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§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 8 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自2018年01月01日起至 06 月30日止。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 3 页 共 59 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 18 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 19 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 20 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 22 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 4 页 共 59 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 44 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 44 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 45 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 47 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 49 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 49 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 49 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 50 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 50 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 50 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 50 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 52 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 52 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 52 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 53 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 54 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 54 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 54 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 57 § 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 58 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 58 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 5 页 共 59 页


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 58 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 59 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 59 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 59 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 6 页 共 59 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华宝新飞跃混合 基金主代码 004335 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 2月 27日 基金管理人 华宝基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 203,172,653.80 份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下,本基金通过大类资产间的 灵活配置和多样的投资策略,力争实现基金资产的长 期稳健增值。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略 研究,综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、 产业政策以及市场流动性等方面的因素,对相关资产 类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产配置比 例。 2、股票投资策略 本基金采取积极的股票选择策略,将“自上而下”的 行业配置策略和“自下而上”的股票精选策略相结合, 根据对宏观经济、中观行业和市场风险特征变化的判 断,进行投资组合的动态优化,实现基金资产长期稳 定增值。 3、债券投资策略 本基金将投资于债券,以有效利用基金资产,提高基 金资产的投资收益。 首先,本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国 财政、货币政策动向,预测未来利率变动走势,自上 而下地确定投资组合的久期。 其次,债券投资组合的构建与调整是一个自下而上的 过程,需综合评价个券收益率、波动性、到期期限、 票息、赋税条件、流动性、信用等级以及债券持有人 结构等决定债券价值的影响因素。同时,本基金将运 用系统化的定量分析技术和严格的投资管理制度等方华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 7 页 共 59 页


法管理风险,通过久期、平均信用等级、个券集中度 等指标,将组合的风险控制在合理的水平。在此基础 上,通过各种积极投资策略的实施,追求组合较高的 回报。 4、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投 资。基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量 化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波 动,进行积极操作,在风险可控的前提下力争实现稳 健的超额收益。 5、股指期货投资策略 本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股 指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运 行趋势的研究,采用流动性好、交易活跃的期货合约, 并充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50% +上证国债指数收益率 ×50%。 风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预 期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基 金、货币市场基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华宝基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 刘月华 田青 联系电话 021-38505888 010-67595096 电子邮箱 xxpl@fsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话


400-700-5588、 021-38924558 010—67595096 传真 021-38505777 010-66275853 注册地址 中国(上海)自由贸易试验 区世纪大道100号上海环 球金融中心58楼 北京市西城区金融大街 25号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验 区世纪大道100号上海环 球金融中心58楼 北京市西城区闹市口大街1 号 院 1 号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 孔祥清 田国立


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2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.fsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 基金管理人 中国(上海)自由贸易试验区世纪 大道100号上海环球金融中心58楼


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年1月1日 - 2018年6 月 30 日 ) 本期已实现收益 1,864,749.58 本期利润 -15,837,232.00 加权平均基金份额本期利润 -0.0780 本期加权平均净值利润率 -6.99% 本期基金份额净值增长率 -6.93% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 9,318,725.05 期末可供分配基金份额利润 0.0459 期末基金资产净值 212,491,378.85 期末基金份额净值 1.0459 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 4.59% 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、净值相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日) 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -3.65% 0.71% -3.65% 0.64% 0.00% 0.07% 过去三个月 -5.44% 0.67% -4.28% 0.57% -1.16% 0.10% 过去六个月 -6.93% 0.77% -5.15% 0.58% -1.78% 0.19% 过去一年 -1.06% 0.60% -0.34% 0.48% -0.72% 0.12% 自基金合同 4.59% 0.55% 2.58% 0.44% 2.01% 0.11% 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 10 页 共 59 页


生效日起至 今 注: 1、本基金业绩比较基准为:沪深 300指数收益率×50% +上证国债指数收益率×50% 2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非 交易日) 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:按照基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比 例符合基金合同的有关约定,截至 2017年8月27日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 11 页 共 59 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2018 年 6 月30 日) ,所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币市场基 金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华宝海外 中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证100 基金、上证180 价值 ETF、 华宝上证 180 价值 ETF 联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、上证 180 成长 ETF、华 宝上证 180 成长 ETF 联接基金、华宝油气基金、华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添 益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基 金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策 导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、华宝医疗分级基金、华宝中证 1000分级基金、华 宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心优势基金、华宝美国消费基金、华宝宝鑫纯债基 金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公司ETF、华宝中证军工 ETF、华宝新活力基金、华 宝沪深 300 指数增强基金、华宝未来主导产业基金、华宝新起点基金、华宝红利基金、华宝新飞 跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、华宝智慧产业基金、华宝第三产业基金、华宝新 优享基金、华宝银行ETF、华宝价值发现基金、华宝香港本地基金、华宝中证500 指数增强基金、 华宝香港精选基金、华宝券商 ETF 联接基金,所管理的证券投资基金资产净值合计 153,280,039,194.92 元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李栋梁 固定收 益部副 总经理、 本基金 基金经 2017年2月27 日 - 15 年 硕士。曾在国联证券有限 责任公司、华宝信托有限 责任公司和太平资产管理 有限公司从事固定收益的 研究和投资,2010年 9月华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 12 页 共 59 页


理、 华宝 宝康债 券、 华宝 增强收 益债券、 华宝可 转债债 券、 华宝 宝鑫债 券、 华宝 新起点 混合、 华 宝新回 报混合、 华宝新 优选混 合、 华宝 新优享 混合基 金经理 加入华宝基金管理有限公 司担任债券分析师,2010 年 12月至2011年 6月任 华宝宝康债券投资基金基 金经理助理,2011年 6月 起担任华宝宝康债券投资 基金基金经理, 2014年 10 月起兼任华宝增强收益债 券型证券投资基金基金经 理,2015年10月至2017 年 12月兼任华宝新机遇 灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)和华宝新价值 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。2016年 4 月兼任华宝宝鑫纯债一年 定期开放债券型证券投资 基金经理。2016 年5 月任 固定收益部副总经理。 2016年6月兼任华宝可转 债债券型证券投资基金经 理。2016年9月至 2017 年 12月兼任华宝新活力 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。 2016年 12 月起兼任华宝新起点灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理。2017 年1 月至 2018年6月任华宝新动力 一年定期开放灵活配置混 合型证券投资基金基金经 理。2017年 2月兼任华宝 新飞跃灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 2017年3月兼任华宝新回 报一年定期开放混合型证 券投资基金和华宝新优选 一年定期开放灵活配置混 合型证券投资基金基金经 理,2017年 6月任华宝新 优享灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 王正 本基金 基金经 2017年8月18 日 - 6 年 硕士。2012年加入华宝基 金管理有限公司,曾任助华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 13 页 共 59 页


理助理、 华宝新 价值混 合、 华宝 新机遇 混合、 华 宝新起 点混合、 华宝新 回报混 合、 华宝 新优选 混合、 华 宝量化 对冲混 合、 华宝 事件驱 动混合、 华宝沪 深300 增强基 金经理 助理 理量化分析师、投资经理 助理,2014年 10 月起任 华宝量化对冲策略混合型 发起式证券投资基金基金 经理助理。2015 年 11 月 起兼任华宝事件驱动混合 型证券投资基金基金经理 助理。2016年 12 月起兼 任华宝沪深300指数增强 型发起式证券投资基金基 金经理助理。2017年 8月 至2018年6月任华宝新动 力一年定期开放灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理助理。2017 年8 月起 任华宝新价值灵活配置混 合型证券投资基金、华宝 新机遇灵活配置混合型证 券投资基金(LOF) 、华宝 新起点灵活配置混合型证 券投资基金、 、 华宝新飞跃 灵活配置混合型证券投资 基金、华宝新回报一年定 期开放混合型证券投资基 金和华宝新优选一年定期 开放灵活配置混合型证券 投资基金基金经理助理。 唐雪倩 本基金 基金经 理助理、 华宝新 价值混 合、 华宝 新机遇 混合、 华 宝新起 点混合、 华宝新 回报混 合、 华宝 新优选 混合、 华 宝量化 对冲混 2018年1月23 日 - 3 年 硕士。2015年加入华宝基 金管理有限公司任助理量 化分析师。2018 年1 月起 任华宝量化对冲策略混合 型发起式证券投资基金、 华宝沪深300指数增强型 发起式证券投资基金、华 宝新价值灵活配置混合型 证券投资基金、华宝新机 遇灵活配置混合型证券投 资基金(LOF) 、华宝新起 点灵活配置混合型证券投 资基金、华宝新飞跃灵活 配置混合型证券投资基 金、华宝新回报一年定期 开放混合型证券投资基金 和华宝新优选一年定期开华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 14 页 共 59 页


合、 华宝 沪深300 增强基 金经理 助理 放灵活配置混合型证券投 资基金基金经理助理。 注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金 法》及其各项实施细则、 《华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法 规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制 投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股 票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结 果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 15 页 共 59 页


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年1-6月份, 固定资产累计投资完成额同比增长 6%, 增速自3月份以来不断下降。 其中, 制造业投资累计同比增长 6.8%,制造业投资增速低位小幅波动,6 月份增速有所提升;房地产开 发投资累计同比增长9.7%,今年以来房地产投资仍然保持了较高的增速,其中土地购置款贡献较 大;基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)累计同比增长 7.3%,显著低于去 年19%的累计增速,是固定资产投资增速下滑的主要拖累项。以美元计,1-6 月份出口金额累计同 比增长 12.8%,出口同比增速相对稳定;1-6 月份进口金额累计同比上升 19.9%。1-6 月份社会消 费品零售总额累计同比增长 9.4%,2 季度以来社会消费品零售同比增速持续下滑,实际消费增速 更低,居民加杠杆对消费的影响开始显现。物价水平呈现分化,CPI 中枢回升,PPI2 季度再度转 为上升,供给侧改革和环保趋严是主要原因。1-6 月份 CPI 累计同比增长 2%,6 月份 CPI 同比增 长1.9%;1-6 月份 PPI累计同比增速 3.9%,6月份PPI 同比增速 4.7%,较上月4.1%继续回升。


上半年债券市场出现结构性行情,长久期利率债和高等级信用债表现非常好,低等级信用债 和城投债表现较差,违约事件蔓延至上市公司,信用利差走阔。今年到春节前后,债券整体持续 下跌,春节后债券市场开始上涨,资金宽松、高频数据走弱、贸易战初露端倪等推动债券市场开 始上涨,2季度债券市场持续上涨且涨幅扩大。2季度央行两次降低存款准备金率,中美贸易战进 一步恶化、去杠杆导致社会融资总量累计同比增速持续下行,虽然经济数据相对稳定,但是市场 对于未来 GDP 名义增速趋于悲观;宽货币、紧信用的状态导致长久期利率债、高等级信用债持续 大幅上涨,而低等级信用债和城投债表现较差,收益率上行,信用利差扩大。上半年违约事件增 多,尤其是低等级的民营企业违约增多,市场对于低等级债券非常谨慎。 上半年权益市场大幅下跌,今年 1 月份权益市场在银行、券商等板块的带动性快速上涨,2 月份市场出现快速下跌, 3-5 月份市场整体出现震荡走势, 6 月份以来市场快速下跌, 贸易战恶化、 信用紧缩、违约增多等是导致权益市场下跌的主要原因。表现相对较好的行业是防御性的医药、 食品饮料等,大部分行业表现都很差;贸易战背景下自主可控成为主题投资。 上半年可转债市场走势和股票走势完全一致,大幅下跌。1 月份银行、券商等行业的转债一 度大幅上涨,2月份快速下跌,3-5月份整体震荡,5 月底以来整体继续大幅下跌,部分基本面恶 化的转债以及质押比例较高的正股对应的转债出现急跌,短期下跌幅度惊人,同时部分信用资质 较差的转债也被市场抛弃,对于信用的担忧蔓延至转债市场,少数转债纯债收益率超过 7%。上半 年少数高等级的纯债型转债和极少数个券表现相对好些,表现较好的个券集中在自主可控和医药华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 16 页 共 59 页


板块。 新飞跃基金始终维持了一定比例的股票投资,股票投资以稳健品种为主,但是市场整体下跌, 稳健品种也未能幸免。债券投资部分在 2 季度提高了组合久期,由于债券投资比例不高,债券上 涨对组合贡献很小。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为-6.93%,同期业绩比较基准收益率为 -5.15%,基金表现落后比较基准 1.78%。





4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 上半年 GDP 增速较为稳定,但是名义 GDP 增速出现下行。分项来看,上半年消费增速出现下 行,投资增速出现下行,出口相对稳定。展望下半年,对于消费来说,前几年居民加杠杆的后遗 症开始显现,表现为居民可支配收入增速下行,从而拖累消费增速下降;投资方面,上半年基建 增速下滑较多,下半年若加大财政支持力度、加大信贷支持,基建投资增速快速下行的局面可能 阶段性缓解,制造业投资增速表现还可以,房地产投资增速和信贷支持有关,若房地产行业资金 来源没有改善,未来房地产投资增速可能也不乐观;出口增速因中美贸易战而蒙上阴影。总体来 说,下半年经济下行压力加大。 上半年央行政策开始转向,1 季度资金价格较 2017 年下降,2 季度央行降低存款准备金率且 指出要保持流动性合理充裕,资金非常宽松,资金价格大幅下降。和宽货币相对应的是紧信用, 虽然信贷投放总量稳定增长,但是表外融资收缩非常快,导致社会融资总量累计增速持续下降。 近期央行、银保监会采取增加表内信贷额度、鼓励金融机构投资低等级债券等方式来扩大信用投 放,但是持续性和效果还有待观察。下半年政府何时、以何种方式宽信用以及宽信用的力度将成 为市场关注的核心。 上半年债券市场出现结构性行情,低风险类资产如长久期利率债、高等级信用债表现较好, 高风险资产如低等级信用债、城投债、可转债表现较差。下半年债券市场的走势和政策高度相关, 上半年“宽货币、紧信用” ,下半年若持续“宽货币、紧信用” ,那么债券市场将延续上半年的走 势,若出现“宽货币、稳信用或者宽信用” ,低风险资产中长久期利率债和高等级信用债将阶段性 承压,低等级信用债、可转债、权益市场将阶段性好转。总体来说,下半年资金将保持充裕状态, 债券总体仍会有好的表现,低风险的资产类别还是占优,高风险的品种可能会有阶段性表现,但 是持续性可能不如低风险资产。低等级信用债的投资安全第一,需要非常仔细的甄别,尤其是低华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 17 页 共 59 页


等级的产业债。可转债和权益投资需要同时做好择时、择券,难度很大。总得来说市场的不确定 性变强,我们会高度关注经济和政策的变化,分析其对大类资产配置的影响,以改善业绩。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合 同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金管理人设有估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程 序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时,由估值委员会评价现有 估值政策和程序的适用性。 (1)日常估值流程 本基金的估值由基金会计负责,基金会计以本基金为会计核算主体,基金会计核算独立于公 司会计核算,独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务 处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管 银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行;基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与 托管银行进行核对,每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。


(2)特殊业务估值流程 根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意 见》 、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 、 《中国证 券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 、 《关于发 布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度, 对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况,量化投资部根据估值委员会确 定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法(比如:指数收益法)进行估值,并兼顾行业研 究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型 及估值方法的确定提出建议和意见,但由估值委员会做最终决策。 上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,参与估值流程各方之间不存 在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期亏损,未有应分未分的利润。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 18 页 共 59 页


4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 19 页 共 59 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的 规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎 回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份 额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 20 页 共 59 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2018年6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018年 6 月 30日 上年度末 2017 年 12月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 1,554,461.04 1,029,553.23 结算备付金


1,214,277.58 4,581,230.07 存出保证金


14,908.62 12,386.45 交易性金融资产 6.4.7.2 186,668,542.66 196,833,911.19 其中:股票投资


116,321,483.47 152,646,311.19 基金投资


- - 债券投资


70,347,059.19 44,187,600.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 22,500,000.00 25,500,000.00 应收证券清算款


110,976.83 - 应收利息 6.4.7.5 991,489.32 973,215.93 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


213,054,656.05 228,930,296.87 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年 6 月 30日 上年度末 2017 年 12月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- 56,221.81 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


107,815.93 139,408.00 应付托管费


26,953.98 34,851.97 应付销售服务费


44,923.30 58,086.64 应付交易费用 6.4.7.7 231,088.14 291,099.95 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 21 页 共 59 页


应交税费


4,679.75 - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 147,816.10 150,000.00 负债合计


563,277.20 729,668.37 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 203,172,653.80 203,061,266.29 未分配利润 6.4.7.10 9,318,725.05 25,139,362.21 所有者权益合计


212,491,378.85 228,200,628.50 负债和所有者权益总计


213,054,656.05 228,930,296.87 报告截止日2018年6月30 日,基金份额净值1.0459元,基金份额总额203172653.8 份。


6.2 利润表 会计主体:华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至 2018年6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1月 1 日至 2018 年6 月 30日 上年度可比期间 2017年2 月27日(基 金合同生效日)至 2017 年 6 月 30日 一、收入


-14,339,565.84 18,706,419.76 1.利息收入


1,666,555.80 1,556,623.72 其中:存款利息收入 6.4.7.11 24,565.86 48,883.78 债券利息收入


1,315,313.42 751,478.05 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


326,676.52 756,261.89 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


1,695,830.58 11,585,282.95 其中:股票投资收益 6.4.7.12 346,212.69 9,198,816.80 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 139,646.57 39,962.14 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - - 股利收益 6.4.7.17 1,209,971.32 2,346,504.01 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.18 -17,701,981.58 5,546,507.21 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.19 29.36 18,005.88 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 22 页 共 59 页


减:二、费用


1,497,666.16 1,566,134.54 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 673,997.63 617,727.41 2.托管费 6.4.10.2.2 168,499.48 154,431.86 3.销售服务费 6.4.10.2.3 280,832.35 257,386.40 4.交易费用 6.4.7.20 303,577.30 473,206.09 5.利息支出


59.04 - 其中:卖出回购金融资产支出


59.04 - 6.税金及附加





3,023.60 - 7.其他费用 6.4.7.21 67,676.76 63,382.78 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) -15,837,232.00 17,140,285.22 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -15,837,232.00 17,140,285.22


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至 2018年6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 203,061,266.29 25,139,362.21 228,200,628.50 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -15,837,232.00 -15,837,232.00 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 111,387.51 16,594.84 127,982.35 其中:1.基金申购款 213,485.43 30,512.42 243,997.85 2.基金赎回款 -102,097.92 -13,917.58 -116,015.50 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 203,172,653.80 9,318,725.05 212,491,378.85 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 23 页 共 59 页


金净值) 项目 上年度可比期间 2017 年2 月 27日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 300,097,996.34 - 300,097,996.34 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 17,140,285.22 17,140,285.22 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -20,708.42 -256.30 -20,964.72 其中:1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 -20,708.42 -256.30 -20,964.72 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 300,077,287.92 17,140,028.92 317,217,316.84


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______黄小薏______














______向辉______














____张幸骏____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金(原名华宝兴业新飞跃灵活配置混合型证券投资基 金,以下简称“华宝新飞跃混合”)系由基金管理人华宝基金管理有限公司(原华宝兴业基金管理 有限公司,已于 2017 年 10 月 17 日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金 法》 、 《华宝兴业新飞跃灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他 有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 24 页 共 59 页


[2016]2909号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设立募集 基金份额为300,097,996.34 份,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了编号为 德师报(验)字(17)第00038 号的验资报告。基金合同于 2017 年 2月 27 日正式生效。本基金的基 金管理人为华宝基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》 ,华宝兴业新飞跃灵活配置混合 型证券投资基金于2017年12月30日起更名为华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金基金 合同》的有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他 经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债 券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、 政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、 债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期 货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。基金的投 资组合比例为:本基金投资于股票的比例为基金资产的 0-95%;每个交易日日终在扣除股指期货 合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产 净值的5%; 股指期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 本基金的业绩比较基准为: 沪深300指数收益率×50% +上证国债指数收益率×50%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”) 以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面 也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2018 半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年 6月 30 日的财务状况以及2018半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 25 页 共 59 页


6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》 、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税 [2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融房 地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题 的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关 税务法规和实务操作,主要税项列示如下: 1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债 券免征增值税;2018年1月 1 日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行 为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内 向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1年(含 1 年) 的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 26 页 共 59 页


4)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 5)对于基金从事 A 股买卖,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不 再缴纳印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 1,554,461.04 定期存款 - 其中:存款期限1 个月以内 - 存款期限1-3 个月 -








存款期限3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 1,554,461.04


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 124,281,683.20 116,321,483.47 -7,960,199.73 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 50,361,138.14 50,327,059.19 -34,078.95 银行间市场 19,890,849.59 20,020,000.00 129,150.41 合计 70,251,987.73 70,347,059.19 95,071.46 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 194,533,670.93 186,668,542.66 -7,865,128.27


华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 27 页 共 59 页


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 买入返售证券 22,500,000.00 - 合计 22,500,000.00 -


6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 应收活期存款利息 312.61 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 546.40 应收债券利息 977,045.44 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 13,578.09 应收申购款利息 0.08 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 6.70 合计 991,489.32


6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 28 页 共 59 页


6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 230,913.14 银行间市场应付交易费用 175.00 合计 231,088.14


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 147,816.10 合计 147,816.10


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 203,061,266.29 203,061,266.29 本期申购 213,485.43 213,485.43 本期赎回(以"-"号填列) -102,097.92 -102,097.92 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 203,172,653.80 203,172,653.80 注:申购含红利再投以及转换入份额;赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 17,714,987.99 7,424,374.22 25,139,362.21 本期利润 1,864,749.58 -17,701,981.58 -15,837,232.00 本期基金份额交易 10,721.46 5,873.38 16,594.84 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 29 页 共 59 页


产生的变动数 其中:基金申购款 20,648.23 9,864.19 30,512.42 基金赎回款 -9,926.77 -3,990.81 -13,917.58 本期已分配利润 - - - 本期末 19,590,459.03 -10,271,733.98 9,318,725.05


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 活期存款利息收入 11,308.59 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 13,119.79 其他 137.48 合计 24,565.86


6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月 30日 卖出股票成交总额 106,991,714.35 减:卖出股票成本总额 106,645,501.66 买卖股票差价收入 346,212.69


6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 139,646.57 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 139,646.57 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 30 页 共 59 页





6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 85,784,421.26 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 82,902,056.68 减:应收利息总额 2,742,718.01 买卖债券差价收入 139,646.57


6.4.7.14资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15贵金属投资收益


本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.16衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.17股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月 30日 股票投资产生的股利收益 1,209,971.32 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,209,971.32


6.4.7.18公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月 30日 1.交易性金融资产 -17,701,981.58 ——股票投资 -17,708,144.43 ——债券投资 6,162.85 ——资产支持证券投资 - 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 31 页 共 59 页


——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -17,701,981.58


6.4.7.19其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 基金赎回费收入 - 转换费收入 29.36 合计 29.36


6.4.7.20交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年6月 30日 交易所市场交易费用 303,202.30 银行间市场交易费用 375.00 合计 303,577.30


6.4.7.21其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 审计费用 24,795.19 信息披露费 23,020.91 其他费用 50.00 债券帐户维护费 18,600.00 银行费用 1,210.66 合计 67,676.76


华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 32 页 共 59 页


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日,本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华宝基金管理有限公司(以下简称“华宝 基金”) 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 中国建设银行股份有限公司(以下简称 “中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 华宝信托有限责任公司(以下简称“华宝 信托”) 基金管理人的股东 华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus Asset Management, L.P.) 基金管理人的股东 中国宝武钢铁集团有限公司(以下简称 “宝武集团”) 华宝信托的最终控制人 华宝证券有限责任公司(以下简称“华宝 证券”) 受宝武集团控制的公司 宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财 务”) 受宝武集团控制的公司 华宝投资有限公司(以下简称“华宝投 资”) 受宝武集团控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 33 页 共 59 页


6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月 30 日 上年度可比期间 2017年2月27日(基金合同生效日) 至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 673,997.63 617,727.41 其中: 支付销售机构的客 户维护费 - - 注:支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.60% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年2月27日(基金合同生效 日)至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 168,499.48 154,431.86 注:支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提,逐 日累计至每月月末,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.15%÷当 年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费 各关联方名称 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 华宝基金 280,832.35 合计 280,832.35 获得销售服务费 各关联方名称 上年度可比期间 2017年 2月 27日(基金合同生效日)至 2017年6 月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 华宝基金 257,386.40 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 34 页 共 59 页


合计 257,386.40 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付给华宝基金,再由华宝基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为: 日销售服务费=前一日基金份额基金资产净值×0.25% /当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 关联 方名 称 本期末 2018年 6月30日 上年度末 2017年 12月 31 日 持有的 基金份额 持有的基 金份额 占基金总 份额的比 例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 华宝 投资 189,113,500.00 99.9200% 203,013,500.00 99.9800%


6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年2月27日(基金合同生效日)至2017年 6月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银 行 1,554,461.04 11,308.59 2,295,314.10 24,148.25 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 35 页 共 59 页


6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末( 2018 年 6月 30日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 603693 江苏 新能 2018年 6月25 日 2018 年7月 3日 新股流 通受限 9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 - 603706 东方 环宇 2018年 6月29 日 2018 年7月 9日 新股流 通受限 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 - 603105 芯能 科技 2018年 6月29 日 2018 年7月 9日 新股流 通受限 4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 000540 中天 金融 2017 年8 月21 日 重 大 资 产 重 组 4.18 - - 1,672,563 7,542,032.92 6,991,313.34 - 注: 本基金截至2018年 06月 30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 36 页 共 59 页


的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购,因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为 抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购,因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为 抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只混合型的证券投资基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金, 高于债券型基金、货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。本基 金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内,使 本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,公司内部监督和反馈系统包括内部控制 委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内 部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。 督察长向董事会负责,总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报 告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控,主要针对公司内 部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见;监察稽核部在督察长的领导 下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查,同时对内控的失控点进行查漏并责令改 正。 本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。 第一层监控防线为一线岗位自控与互控;第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控 和互控;第三层监控防线为风险管理部和监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监 督反馈;最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线,实施对公司各类业务和风险的总体监督、 控制,并对风险管理部和监察稽核部的工作予以直接指导。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 37 页 共 59 页


本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法,估 测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现风险损失 的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具的特 征,通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告,确定相应置信程度和风险损失的限度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均存放于信用 良好的银行,与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记 结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,因此违约风险可能性很小;在银行间同 业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风 险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2018年6月 30日 上年度末 2017年 12月 31 日 A-1 - 20,072,000.00 A-1 以下 - - 未评级 - 13,493,100.00 合计 - 33,565,100.00 注:未评级债券为国债、政策性金融和超短期融资券。上述评级均由经中国证监会核准从事证券 市场资信评级业务的评级机构做出。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 38 页 共 59 页


6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月 31 日 AAA 48,284,459.19 753,500.00 AAA 以下 10,017,000.00 9,869,000.00 未评级 12,045,600.00 - 合计 70,347,059.19 10,622,500.00 注:未评级债券为国债、政策性金融债。上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级 业务的评级机构做出。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于2018年6月30日, 本基金所承担的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息, 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期 现金流量。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 39 页 共 59 页


6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析


6.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%,本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于 流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 本报告期内,基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则,严格按照法律法规的有关规 定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上 市或银行间同业市场交易,不存在具有重大流动性风险的投资品种。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度,按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 40 页 共 59 页


综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流 动性情况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2018年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 1,554,461.04 - - - 1,554,461.04 结算备付金 1,214,277.58 - - - 1,214,277.58 存出保证金 14,908.62 - - - 14,908.62 交易性金融资产 46,761,835.79 23,585,223.40 - 116,321,483.47 186,668,542.66 买入返售金融资 产 22,500,000.00 - - - 22,500,000.00 应收证券清算款 - - - 110,976.83 110,976.83 应收利息 - - - 991,489.32 991,489.32 资产总计 72,045,483.03 23,585,223.40 - 117,423,949.62 213,054,656.05 负债








应付管理人报酬 - - - 107,815.93 107,815.93 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 41 页 共 59 页


应付托管费 - - - 26,953.98 26,953.98 应付销售服务费 - - - 44,923.30 44,923.30 应付交易费用 - - - 231,088.14 231,088.14 应交税费 - - - 4,679.75 4,679.75 其他负债 - - - 147,816.10 147,816.10 负债总计 - - - 563,277.20 563,277.20 利率敏感度缺口 72,045,483.03 23,585,223.40 - 116,860,672.42 212,491,378.85 上年度末 2017年12月31 日 1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 1,029,553.23 - - - 1,029,553.23 结算备付金 4,581,230.07 - - - 4,581,230.07 存出保证金 12,386.45 - - - 12,386.45 交易性金融资产 43,434,100.00 - 753,500.00 152,646,311.19 196,833,911.19 买入返售金融资 产 25,500,000.00 - - - 25,500,000.00 应收利息 - - - 973,215.93 973,215.93 资产总计 74,557,269.75 - 753,500.00 153,619,527.12 228,930,296.87 负债








应付证券清算款 - - - 56,221.81 56,221.81 应付管理人报酬 - - - 139,408.00 139,408.00 应付托管费 - - - 34,851.97 34,851.97 应付销售服务费 - - - 58,086.64 58,086.64 应付交易费用 - - - 291,099.95 291,099.95 其他负债 - - - 150,000.00 150,000.00 负债总计 - - - 729,668.37 729,668.37 利率敏感度缺口 74,557,269.75 - 753,500.00 152,889,858.75 228,200,628.50 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2018年 6月 30日 ) 上年度末( 2017年12月31 日 ) 1.市场利率上升 25 个基点 -226,042.69 -47,278.95 2.市场利率下降 25 个基点 227,695.84 47,575.37





华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 42 页 共 59 页


6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下和自下而上相结合” 的策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及投资组合 构建的策略;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进 行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组 合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票的比例为基金资产的 0-95%,每个交易日日终在扣除股指 期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现金或到期 日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所 持有的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量, 包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 116,321,483.47 54.74 152,646,311.19 66.89 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - -


衍生金融资产-权证投资 - - - - 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 43 页 共 59 页


其他 - - - - 合计 116,321,483.47 54.74 152,646,311.19 66.89


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2018年6月 30日 ) 上年度末( 2017年 12月 31日 ) 1.业绩比较基准上升 5% 12,845,840.13 - 2.业绩比较基准下降 5% -12,845,840.13 -


于2017年12月31日,本基金成立尚未满一年,上年度末无足够历史经验数据计算其他价格风险 对基金资产净值的影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2018 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人 民币 109,242,139.98 元,属于第二层次的余额为人民币 77,426,402.68 元,无属于第三层次的 余额。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售 期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值应 属第二层次或第三层次。 (iii) 第三层次公允价值计量的金融工具 无。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 44 页 共 59 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 116,321,483.47 54.60 其中:股票 116,321,483.47 54.60 2 固定收益投资 70,347,059.19 33.02 其中:债券 70,347,059.19 33.02








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 22,500,000.00 10.56 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 2,768,738.62 1.30 7 其他各项资产 1,117,374.77 0.52 8 合计 213,054,656.05 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,101,315.00 2.40 C 制造业 50,260,178.94 23.65 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 3,772,712.85 1.78 E 建筑业 3,890,527.20 1.83 F 批发和零售业 3,867,985.00 1.82 G 交通运输、仓储和邮政业 2,431,669.00 1.14 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 3,204,995.00 1.51 J 金融业 34,387,246.00 16.18 K 房地产业 6,991,313.34 3.29 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 45 页 共 59 页


L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.04 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,332,315.00 1.10 S 综合 - - 合计 116,321,483.47 54.74


7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 601318 中国平安 122,000 7,146,760.00 3.36 2 000540 中天金融 1,672,563 6,991,313.34 3.29 3 002142 宁波银行 374,100 6,094,089.00 2.87 4 000001 平安银行 668,800 6,079,392.00 2.86 5 000776 广发证券 386,700 5,131,509.00 2.41 6 000858 五粮液 63,300 4,810,800.00 2.26 7 002007 华兰生物 104,400 3,357,504.00 1.58 8 000651 格力电器 70,700 3,333,505.00 1.57 9 000333 美的集团 63,300 3,305,526.00 1.56 10 600519 贵州茅台 3,300 2,413,818.00 1.14 11 600276 恒瑞医药 28,390 2,150,826.40 1.01 12 600104 上汽集团 61,300 2,144,887.00 1.01 13 600196 复星医药 50,900 2,106,751.00 0.99 14 601088 中国神华 104,800 2,089,712.00 0.98 15 002202 金风科技 165,100 2,086,864.00 0.98 16 600741 华域汽车 87,900 2,084,988.00 0.98 17 002236 大华股份 89,100 2,009,205.00 0.95 18 000725 京东方A 565,300 2,001,162.00 0.94 19 002008 大族激光 37,400 1,989,306.00 0.94 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 46 页 共 59 页


20 601668 中国建筑 350,420 1,913,293.20 0.90 21 600886 国投电力 254,900 1,853,123.00 0.87 22 600900 长江电力 114,500 1,848,030.00 0.87 23 600028 中国石化 280,200 1,818,498.00 0.86 24 600887 伊利股份 61,400 1,713,060.00 0.81 25 600016 民生银行 239,900 1,679,300.00 0.79 26 000425 徐工机械 394,100 1,670,984.00 0.79 27 601166 兴业银行 114,700 1,651,680.00 0.78 28 600309 万华化学 36,100 1,639,662.00 0.77 29 601398 工商银行 306,400 1,630,048.00 0.77 30 600036 招商银行 60,700 1,604,908.00 0.76 31 600827 百联股份 145,600 1,485,120.00 0.70 32 002555 三七互娱 122,000 1,482,300.00 0.70 33 600373 中文传媒 108,900 1,399,365.00 0.66 34 002466 天齐锂业 26,120 1,295,290.80 0.61 35 600153 建发股份 142,500 1,281,075.00 0.60 36 000898 鞍钢股份 226,300 1,260,491.00 0.59 37 601006 大秦铁路 152,400 1,251,204.00 0.59 38 600219 南山铝业 455,000 1,233,050.00 0.58 39 601899 紫金矿业 330,500 1,193,105.00 0.56 40 600029 南方航空 139,700 1,180,465.00 0.56 41 000895 双汇发展 41,800 1,103,938.00 0.52 42 601607 上海医药 46,100 1,101,790.00 0.52 43 300033 同花顺 27,700 1,076,699.00 0.51 44 600271 航天信息 41,700 1,053,759.00 0.50 45 601186 中国铁建 118,300 1,019,746.00 0.48 46 600068 葛洲坝 132,800 957,488.00 0.45 47 600585 海螺水泥 28,300 947,484.00 0.45 48 300144 宋城演艺 39,700 932,950.00 0.44 49 601688 华泰证券 57,700 863,769.00 0.41 50 601377 兴业证券 160,000 843,200.00 0.40 51 600030 中信证券 50,700 840,099.00 0.40 52 601211 国泰君安 55,800 822,492.00 0.39 53 600522 中天科技 75,800 667,798.00 0.31 54 600050 中国联通 131,300 645,996.00 0.30 55 600038 中直股份 15,900 635,841.00 0.30 56 600372 中航电子 45,600 595,536.00 0.28 57 000876 新希望 91,600 580,744.00 0.27 58 000063 中兴通讯 43,000 560,290.00 0.26 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 47 页 共 59 页


59 601718 际华集团 136,500 548,730.00 0.26 60 002572 索菲亚 12,600 405,468.00 0.19 61 601992 金隅集团 110,200 361,456.00 0.17 62 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.06 63 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.04 64 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.02 65 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.02 66 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.01 67 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.01


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 002142 宁波银行 6,484,799.91 2.84 2 002007 华兰生物 4,096,369.59 1.80 3 000651 格力电器 3,393,048.87 1.49 4 600016 民生银行 3,298,162.00 1.45 5 002174 游族网络 3,228,056.56 1.41 6 000100 TCL 集团 3,169,634.43 1.39 7 000776 广发证券 2,746,015.00 1.20 8 601988 中国银行 2,441,038.00 1.07 9 600373 中文传媒 2,432,637.10 1.07 10 601009 南京银行 2,371,967.00 1.04 11 600015 华夏银行 2,363,103.40 1.04 12 600886 国投电力 2,276,701.89 1.00 13 600741 华域汽车 2,243,960.00 0.98 14 300024 机器人 2,179,229.00 0.95 15 000425 徐工机械 2,165,629.00 0.95 16 601628 中国人寿 1,962,855.87 0.86 17 000333 美的集团 1,911,168.00 0.84 18 300033 同花顺 1,870,558.00 0.82 19 600827 百联股份 1,672,132.58 0.73 20 600977 中国电影 1,636,582.00 0.72 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 48 页 共 59 页


注:买入金额不包括相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 002142 宁波银行 7,197,931.07 3.15 2 002174 游族网络 4,247,975.73 1.86 3 601628 中国人寿 4,067,437.26 1.78 4 601988 中国银行 4,007,124.00 1.76 5 300070 碧水源 3,336,523.00 1.46 6 000651 格力电器 3,057,358.60 1.34 7 002294 信立泰 2,772,565.00 1.21 8 000100 TCL 集团 2,723,830.00 1.19 9 000002 万科A 2,684,138.00 1.18 10 002081 金螳螂 2,579,153.90 1.13 11 000423 东阿阿胶 2,546,837.08 1.12 12 601009 南京银行 2,368,224.01 1.04 13 600015 华夏银行 2,288,088.00 1.00 14 300024 机器人 2,134,025.00 0.94 15 600000 浦发银行 2,045,748.19 0.90 16 000625 长安汽车 1,998,181.36 0.88 17 600036 招商银行 1,959,583.00 0.86 18 601933 永辉超市 1,887,167.00 0.83 19 002146 荣盛发展 1,855,687.19 0.81 20 002466 天齐锂业 1,734,119.00 0.76 注:卖出金额不包括相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 88,028,818.37 卖出股票收入(成交)总额 106,991,714.35 注:买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 49 页 共 59 页


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 12,045,600.00 5.67 其中:政策性金融债 12,045,600.00 5.67 4 企业债券 38,281,459.19 18.02 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 20,020,000.00 9.42 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 70,347,059.19 33.11


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 018005 国开 1701 120,000 12,045,600.00 5.67 2 101558050 15 陕天然气 MTN001 100,000 10,017,000.00 4.71 3 101800351 18 津城建 MTN008A 100,000 10,003,000.00 4.71 4 112273 15 金街 01 66,000 6,584,160.00 3.10 5 136087 15 保利 01 60,000 5,961,000.00 2.81


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 50 页 共 59 页


7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。 7.12.2


基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 51 页 共 59 页


1 存出保证金 14,908.62 2 应收证券清算款 110,976.83 3 应收股利 - 4 应收利息 991,489.32 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,117,374.77


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 000540 中天金融 6,991,313.34 3.29 重大资产重组


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§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 242 839,556.42 203,013,500.00 99.92% 159,153.80 0.08%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 8,622.80 0.0042%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0


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§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2017 年 2 月 27 日 )基金份额总额 300,097,996.34 本报告期期初基金份额总额 203,061,266.29 本报告期基金总申购份额 213,485.43 减:本报告期基金总赎回份额 102,097.92 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 203,172,653.80 注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 54 页 共 59 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人的重大人事变动 2018 年 4 月 11 日,经公司董事会审议通过,聘任李慧勇为公司副总经理。该事项经中国证券 投资基金业协会备案,并在指定媒体上披露。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未发生变更。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为:本基金合同 生效之日起至本报告期末。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。








10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 55 页 共 59 页


券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东北证券 2 91,638,006.07 47.25% 83,919.28 46.96% - 东吴证券 2 47,494,659.65 24.49% 44,229.07 24.75% - 中金国际 1 23,017,454.96 11.87% 21,435.99 11.99% - 东方证券 1 15,551,866.75 8.02% 14,172.45 7.93% - 国泰君安 2 5,176,656.41 2.67% 4,821.00 2.70% - 华创证券 1 3,955,745.16 2.04% 3,604.84 2.02% - 浙商证券 1 3,210,315.83 1.66% 2,925.66 1.64% - 中信证券 1 2,556,303.36 1.32% 2,380.70 1.33% - 中信建投 2 806,162.96 0.42% 750.71 0.42% - 方正证券 1 302,866.51 0.16% 282.04 0.16% - 上海证券 1 178,860.92 0.09% 163.00 0.09% - 兴业证券 2 39,100.00 0.02% 36.42 0.02% - 招商证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 海通证券 2 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 长城证券 2 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 爱建证券 1 - - - - - 西藏东方财 富 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 注:1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下: (1)选择标准: 资力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 5亿元人民币;财务状况良好,各项财务 指标显示公司经营状况稳定;经营行为规范,最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国 人民银行处罚;内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; 具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 56 页 共 59 页


并能为本基金提供全面的信息服务;研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及 时为本基金提供高质量的咨询服务,并能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告;适当的 地域分散化。 (2)选择程序: (a)服务评价; (b)拟定备选交易单元; (c)签约。 2、本报告期新增的交易单元为长城证券、国盛证券。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 东北证券 15,676,680.23 13.82% 164,500,000.00 13.80% - - 东吴证券 27,486,788.48 24.23% 59,000,000.00 4.95% - - 中金国际 - - 35,300,000.00 2.96% - - 东方证券 - - - - - - 国泰君安 - - 225,100,000.00 18.89% - - 华创证券 - - - - - - 浙商证券 840,152.50 0.74% - - - - 中信证券 4,094,271.13 3.61% 69,700,000.00 5.85% - - 中信建投 - - 121,800,000.00 10.22% - - 方正证券 14,424,359.43 12.71% 97,700,000.00 8.20% - - 上海证券 - - - - - - 兴业证券 10,016,991.00 8.83% 169,800,000.00 14.25% - - 招商证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 华宝新飞跃混合 2018 年半年度报告 第 57 页 共 59 页


长城证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 爱建证券 - - - - - - 西藏东方财 富 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 西部证券 13,564,161.06 11.96% 128,500,000.00 10.78% - - 华泰证券 27,342,115.78 24.10% 120,500,000.00 10.11% - - 长江证券 - - - - - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华宝新飞跃灵活配置混合型证券 投资基金2017年第4季度报告 上海证券报以及基 金管理人网站 2018年 1月 22日 2 华宝新飞跃灵活配置混合型证券 投资基金2017年度报告(摘要) 上海证券报以及基 金管理人网站 2018年 3月 27日 3 华宝基金管理有限公司关于旗下 基金修订基金合同有关条款的公 告 上海证券报、 中国证 券报、 证券时报以及 基金管理人网站 2018年 3月 28日 4 华宝新飞跃灵活配置混合型证券 投资基金招募说明书(更新)摘 要 上海证券报以及基 金管理人网站 2018年 4月 12日 5 华宝新飞跃灵活配置混合型证券 投资基金2018年第1季度报告 上海证券报以及基 金管理人网站 2018年 4月 21日


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§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20180101~20180630 203,013,500.00 - - 203,013,500.00 99.92% 产品特有风险 报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。 在单一投资者持有基金份额比例 较高的情况下,如该投资者集中赎回,可能会增加基金的流动性风险。此外,由于基金在遇到大额 赎回的时候可能需要变现部分资产,可能对持有资产的价格形成冲击,增加基金的市场风险。基金 管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产,加强防范流动性风险、市场风险,保护持有人利益。


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、基金管理人于2018 年3 月28 日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下基金修订基金合 同有关条款的公告》 ,公司根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 ,对旗下 部分基金基金合同有关条款进行修订并相应修订了托管协议,具体修订内容详见公司公告,请 投资者予以关注。





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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件; 华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金基金合同; 华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金招募说明书;


华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金托管协议;


基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;


基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;


基金托管人业务资格批件和营业执照。 12.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 12.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。 华宝基金管理有限公司 2018 年 8月 24日