国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
国 联 安保 本 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年八 月二十 四日 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 35
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 36
7.3 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 37
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 37
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 38
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 38
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 39 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 39
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 39
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 40
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 40
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 41
10.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 42
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 45
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 46
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 46
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 46
国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国联安 保本 混合 型证 券投 资基金
基金简 称 国联安 保本 混合
基金主 代码 000058
交易代 码 000058
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 23 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 52,552,307.49 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 采用 投资 组合 保险 策略来 控制 本金 损失 的风 险， 力 求在 基金 本金 安
全的基 础上 实现 基金 资产 的稳定 增值 。
投资策 略
本基金 通 过 CPPI （Constant Proportation Portfolio Insurance ） 恒 定比 例投 资
组合保 险策 略， 辅之 以 TIPP （Time Invariant Portfolio Protection ）时 间不
变性投 资组 合保 险策 略， 在严格 控制 风险 的前 提下 ， 基金 管理 人进 行定 量
分析， 对保 本资 产和 风险 资产的 投资 比例 进行 优化 动态调 整， 确保 投资 人
的投资 本金 的安 全性 。 同 时， 本 基金 还将 通过 积极 稳健的 风险 资产 投资 策
略， 在 一定 程度 上使 保本 基金分 享股 市整 体性 上涨 的好处 ， 力 争使 基金 资
产实现 更高 的增 值回 报。
如在本基金存续期内市场出现新的金融衍生品且在开放式基金许可的投
资范围 之内 ，本 基金 管理 人可以 相应 调整 上述 投资 策略。
业绩比 较基 准 税后三 年期 银行 定期 存款 利率× 1.2
风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属证 券投 资基 金中 的低风 险收 益品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 褚怡之 郭明
联系电 话 021-38992807 010-66105798
电子邮 箱
customer.service@cpicfunds.co
m custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 021-38784766/4007000365 95588
传真 021-50151582 010-66105799
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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陆家嘴 环路1318 号9 楼 号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
陆家嘴 环路1318 号9 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 200121 100140
法定代 表人 于业明 易会满
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.cpicfunds.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路
1318 号 9 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国联安 基金 管理 有限 公司
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号 9 楼
基金保 证人 广东省 融资 再担 保有 限公 司
广州市 越秀 区东 风中 路 481 号 粤财 大 厦 12
楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -308,122.20
本期利 润 572,552.92
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0154
本期加 权平 均净 值利 润率 1.53%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.50%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 8,570,863.40
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1631
期末基 金资 产净 值 53,428,739.42
期末基 金份 额净 值 1.0167
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 19.11%
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 包含 停牌 股票 按
公允价 值调 整的 影响 ； 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例 如， 开放 式基 金的 申 购赎 回费 等，
计入费 用后 实际 收益 要低 于所列 数字 ；
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.10% 0.03% 0.27% 0.01% -0.17% 0.02%
过去三 个月 0.29% 0.03% 0.82% 0.01% -0.53% 0.02%
过去六 个月 1.50% 0.03% 1.64% 0.01% -0.14% 0.02%
过去一 年 2.18% 0.03% 3.30% 0.01% -1.12% 0.02%
过去三 年 0.69% 0.23% 10.67% 0.01% -9.98% 0.22%
自基金 合同 生
效起至 今
19.11% 0.28% 21.68% 0.01% -2.57% 0.27%
注： 1 、 本 基金 业绩 比较基 准为税 后三 年期 银行 定期 存款利 率× 1.2 。 在本 基金 成 立当年 ， 上述“ 三
年期定 期存 款利 率” 指《 基 金合同 》生 效当 日中 国人 民银行 公布 并执 行的 三年 期“ 金 融机 构人 民币 存
款基准 利率” 。 其后 的每 个 自然年 ，“ 三年 期定 期存 款 利率” 指当 年第 一个 工作 日 中国人 民银 行公 布并
执行的 三年 期“ 金融 机构 人 民币存 款基 准利 率” ；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安 保本 混合 型证 券投 资基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 4 月 23 日至 2018 年 6 月 30 日） 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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注： 1 、 本 基金 业绩 比较基 准为税 后三 年期 银行 定期 存款利 率× 1.2 。 在本 基金 成 立当年 ， 上述“ 三
年期定 期存 款利 率” 指《 基 金合同 》生 效当 日中 国人 民银行 公布 并执 行的 三年 期“ 金 融机 构人 民币 存
款基准 利率” 。 其后 的每 个 自然年 ，“ 三年 期定 期存 款 利率” 指当 年第 一个 工作 日 中国人 民银 行公 布并
执行的 三年 期“ 金融 机构 人 民币存 款基 准利 率” ；
2、本 基金 基金 合同 于 2013 年 4 月 23 日 生效 ；
3、本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日起 的 6 个月 ，2013 年 10 月 22 日建 仓 期结束 当日 除现
金和到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 投资 比例 被动 低于合 同规 定的 范围 外， 其他各 项资 产配 置符 合
合同约 定 。 本 基金 已于 2013 年 10 月 23 日 及时 调整 了现金 和到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 投资 比
例；
4、 本 基金 的第 一个 保本 周 期为三 年， 自 2013 年 4 月 23 日 起至 2016 年 4 月 25 日止 ； 第一 个保
本周期 的到 期期 间 自 2016 年 4 月 25 日（ 含） 起至 2016 年 4 月 28 日（ 含） 止 ；第一 个保 本周 期到
期期间 结束 后， 第二 个保 本周期 开始 前， 设置 过渡 期，过 渡期 时间 自 2016 年 4 月 29 日（ 含） 起至
2016 年 5 月 27 日止 （含 ） ； 本 基金 第二个 保本 周 期为三 年， 自 2016 年 5 月 30 日 起至 2019 年 5 月
30 日 止， 如保 本周 期到 期 日为非 工作 日， 则保 本周 期到期 日顺 延至 下一 个工 作日；
5、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国联安基金管理有限公司 是中国第一家获准筹建的 中外合资基金管理公司， 其中方股东为太平
洋资产管理有限责任公司 ，由中国太平洋保险（集 团）股份有限公司控股； 外方股东为德国安联集
团，是全球顶级综合性金 融集团之一。截至本报告 期末，公司共管理三十七 只开放式基金。国联安
基金管理有限公司拥有国 际化的基金管理团队，借 鉴外方先进的公司治理和 风险管理经验，结合本
地投资研 究与客户服务的成功实践 ，秉持“ 稳 健、专业、卓越 、信赖” 的 经营理念，力争 成为中国基
金业最 佳基 金管 理公 司之 一。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
沈丹
本基金 基金 经
理、兼 任国 联
安鑫乾 混合 型
证券投 资基 金
基金经 理、 兼
任国联 安鑫 隆
混合型 证券 投
资基金 基金 经
理、兼 任国 联
安安稳 保本 混
合型证 券投 资
基金基 金经
理。
2017-09-2
6
-
8 年（ 自
2010 年起 ）
沈丹， 硕士 研究 生。2010 年 8 月
至 2015 年 2 月在 中国 人保 资产管
理股份 有限 公司 担任 交易 员； 2015
年 3 月至 2017 年 2 月 在江 苏常熟
农村商业银行股份有限公司任投
资经理 。2017 年 3 月 加入 国联安
基金管 理有 限公 司， 担 任基 金经理
助理。2017 年 8 月起 任国 联安鑫
乾混合 型证 券投 资基 金基 金经理、
国联安鑫隆混合型证券投资基金
基金经 理。2017 年 8 月起至 2018
年 6 月 兼任 国联安 鑫怡 混 合型证
券投资 基金基 金经 理。2017 年 9
月起兼任国联安安稳灵活配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理 （原国
联安安稳保本混合型证券投资基
金） 、国 联安 保本混 合型 证 券投资
基金基 金经 理。
王超伟
本基金 基金 经
理助理
2016-01-1
3
-
10 年 （自
2008 年起 ）
-
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华人民共 和国证券投资基金法 》 、 《 国联安保本混合型
证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规、法 律文件的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金财产，在 严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最 大利益。本基金运作管
理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人遵照相应法 律法规和内部规章，制定 并完善了《国联安基金管 理有限公司公平交
易制度 》 （以下 简称“ 公平交易制度” ） ，用 以规范包括投资授 权、研究分析、投资决策 、交易执行以
及投资 管理 过程 中涉 及的 实施效 果与 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
本报告期内，本基金管理 人严格执行公平交易制度 的规定，公平对待不同投 资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方 面均享有平等机会；在交 易环节严格按照时间优
先，价格优先的原则执行 指令；如遇指令价位相同 或指令价位不同但市场条 件都满足时，及时执行
交易系统中的公平交易模 块；采用公平交易分析系 统对不同投资组合的交易 价差进行定期分析；对
投资流 程独 立稽 核等 。
本 报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量未发 现有 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的情 况。 公平 交易制 度总 体执 行情 况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年 上半 年， 宏观 经济 显现出 CPI 低位徘 徊、PPI 震荡上行的总 体趋 势。 过 去 6 个月， 除 2
月因春 节效 应，CPI 同比 增长 2.9% 之 外， 其他 5 个月 CPI 同比 增幅 均保 持在 2% 以下 的较 低水 平，
食品价 格（ 特别 是猪 肉价 格）萎 靡不 振 是 CPI 维 持 低位的 主要 原因 。预 计全 年通胀 都将 保持 温和 态
势。同 样， 受季 节性 因素 影响 PPI 在 1 季度 基本 保 持平稳 状态 ，3 月 中下 旬 伴随企 业复 工， 前期 受
到抑制 的生 产性 需求 逐渐 释放， 叠加 外围 市场 原油 等生产 资料 价格 的不 断上 涨，PPI 在 2 季度 出 现
阶段性回升态势。从分项 数据来看，原材料库存指 数、生产经营活动预期指 数有所上升，但其余指
数均有 下降 。PMI 指数上 半年均 在 50% 以上 的景 气 区间运 行， 显示 经济 总体 呈平稳 态势 。但 从分 项国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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来看， 目前 基建 、房 地产 投资低 迷， 且由 于 2 季 度 起，中 美贸 易战 爆发 并且 逐步升 级， 未来 经济 发
展的不确定性增大，目前 市场对经济的悲观预期加 重，经济增长动力更多将 转移至内需增长，前景
难测。
与 2017 年 相比， 2018 年货 币政策 出现 实质 转向 ， 由“ 紧平衡” 向“ 适度 宽松” 转变 的大基 调完 全 确
立。 具体 来看 ， 去年 底今 年 初， 人民 银行 发布 了关 于 在春节 期间 建立“ 临 时准 备 金动用 安排” （CRA ）
制度的公告，即在现金投 放中占比较高的全国性商 业银行在春节期间存在临 时流动性缺口时可临时
使用不 超过 两个 百分 点的 法定存 款准 备金， 使用 期 限为 30 天， 这一 举措 大大 缓解了 春节 前后 市场 资
金的紧 张程度。3 月和 6 月 中下旬 ， 美联 储连 续两 次 加息 ， 联 邦基 金利 率目 标 区间被 调升 至 1.75% 至
2.00% 的 水平 。 央 行 3 月采 取跟随 操作 ， 上 调 OMO/SLF/MLF 等各期限流 动性 工具利 率 5bp ，6 月未
跟随。同时，考虑到国内 去年施行的去杠杆政策取 得实效、实体企业融资愈 发困难、中美贸易战不
确定性 增加 等多 方面 因素 ，央行 在 4 月 21 日和 6 月 25 日 连续两 次实 施定 向 降准 各 0.5 个 百分 点，
变相对市 场“ 放水” 。因此，上半年 市场整体流动性除跨月、 跨季前几个交易日会出现 短时局部紧 张
的情况外，基本保持全面 宽松状态。总体来看，市 场流动性宽松基调确 立， 收益率曲线整体增陡下
行。
本基 金 1 季度 保持 平稳 操 作，2 季度 在新 增资 金进 入后， 择机 配置 中短 久期 高资质 企债 、公 司
债和短 久期 利率 债， 过去 半年收 益有 所上 涨。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为 1.50% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.64% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
根据目 前市 场各 类机 构判 断，同 时考 虑季 节性 因素 ，3 季度 CPI 可能 会小 幅 上涨， 但上 涨幅 度
预计有限。未来，PPI 将在基数效应减弱和周期性力量弱化的双重作用下缓步下行。而全球经济 在
经历了 去年 的快 速复 苏之 后，2018 年 很可 能是 波动 率极高 的一 年， 中美 贸易 战升级 很可 能会 给下 半
年国内 经济 带来 更多 不确 定因素 。 外 围市 场出 现分 化， 美国 3 、4 季度 大概 率 将继续 加息 且经 济持 续
走强、欧日经济增速放缓 。在政策方面，为对冲国 内经济的趋势性下滑和贸 易战的影响，国家出台
适度刺激的积极政策的概 率明显提升，流动性将持 续保持宽松。尽管仍有不 确定因素，下半年固定
收益市 场大 概率 将继 续在 震荡中 走强 。
综上， 本基 金管 理人 计划 在未来 保持 该基 金持 仓结 构不变 。择 时适 度 增 加杠 杆，增 厚收 益。 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 12 页共 46 页
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司内部建立估值工作小 组对证券估值负责。估值 工作小组由公司运营部、 权益投资部、交易
部、监察稽核部、风险管 理部、量化投资部、研究 部部门经理组成，并根据 业务分工履行相应的职
责，所有成员都具备丰富 的专业能力和估值经验， 参与估值流程各方不存在 重大利益冲突。基金经
理不直 接参 与估 值决 策 ， 估值决 策由 估值 工作 小组 成员 1/2 以上 多数 票通 过， 量化投 资部 、 研究 部、
权益投资部对估值决策必 须达成一致，估值决策由 公司总经理签署后生效。 对于估值政策，公司和
基金托管银行有充分沟通 ，积极商讨达成一致意见 ；对于估值结果，公司和 基金托管银行有详细的
核对流程，达成一致意见 后才能对外披露。会计师 事务所认可公司基金估值 的政策和流程的适当性
与合理 性。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据法律法规的规定和本 基金基金合同的约定，以 及本基金实际运作情况， 本基金本报告期未
进行利 润分 配， 符合 本基 金基金 合同 的相 关规 定。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
2017 年 7 月 13 日至 2018 年 6 月 5 日 本基 金资 产净 值低 于 5000 万 元。
基金管 理人 已开 展持 续营 销活动 ，提 升基 金规 模。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对国联安保本混合型 证券投资基金的托管过程 中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的 说明
本报告期内，国联安保本 混合型证券投资基金的管 理人——国联安基金管理 有限公司在国联安
保本混合型证券投资基金 的投资运作、基金资产净 值计算、基金份额申购赎 回价格计算、基金费用
开支等问题上，不存在任 何损害基金份额持有人利 益的行为，在各重要方面 的运作严格按照基金合
同的规 定进 行。 本报 告期 内，国 联安 保本 混合 型证 券投资 基金 未进 行利 润分 配。 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 13 页共 46 页
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 联 安 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2018
年半年度报告中财务指标 、 净值表现、利润分配情 况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 14 页共 46 页
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安保 本混 合型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 212,357.06 90,320.22
结算备 付金
35,527.63 40,456.19
存出保 证金
1,032.41 596.04
交易性 金融 资产 6.4.7.2 49,142,323.00 38,921,019.10
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
49,142,323.00 38,921,019.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 3,500,000.00 4,000,000.00
应收证 券清 算款
500,000.00 198,149.75
应收利 息 6.4.7.5 899,497.89 774,776.06
应收股 利
- -
应收申 购款
5,564.45 6,938.56
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
54,296,302.44 44,032,255.92
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
500,000.00 1,700,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
20,332.07 60,441.07
应付管 理人 报酬
48,710.04 44,055.58
应付托 管费
8,118.34 7,342.59
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
应交税 费
188,739.46 185,900.00 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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应付利 息
- -250.31
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 101,663.11 205,465.47
负债合计
867,563.02 2,202,954.40
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 44,857,876.02 35,643,443.45
未分配 利润 6.4.7.10 8,570,863.40 6,185,858.07
所有者权益合计
53,428,739.42 41,829,301.52
负债和所有者权益总 计
54,296,302.44 44,032,255.92
注：报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.0167 元， 基金 份额 总 额 52,552,307.49 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国联 安保 本混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
955,856.19 652,786.26
1.利息 收入
774,799.57 1,224,831.09
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 5,617.99 6,644.35
债券利 息收 入
722,785.15 1,172,622.19
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
46,396.43 45,564.55
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-746,449.05 -397,160.65
其中： 股票 投资 收益
- 40,892.97
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.12 -746,449.05 -438,053.62
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.13 - -
股利收 益 6.4.7.14 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.15 880,675.12 -211,663.68
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.16 46,830.55 36,779.50
减：二、费用
383,303.27 488,926.88
1．管 理人 报酬
222,515.28 311,085.76
2．托 管费
37,085.90 51,847.60 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.17 296.56 3,870.55
5．利 息支 出
1,383.67 219.34
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,383.67 219.34
6.税金 及附 加
1,675.21 -
7．其 他费 用 6.4.7.18 120,346.65 121,903.63
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
572,552.92 163,859.38
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
572,552.92 163,859.38
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国联 安保 本混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
35,643,443.45 6,185,858.07 41,829,301.52
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 572,552.92 572,552.92
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
9,214,432.57 1,812,452.41 11,026,884.98
其中：1.基 金申 购款 23,857,664.09 4,527,948.73 28,385,612.82
2.基金 赎回 款 -14,643,231.52 -2,715,496.32 -17,358,727.84
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
44,857,876.02 8,570,863.40 53,428,739.42
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
48,402,399.94 7,839,292.93 56,241,692.87
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 163,859.38 163,859.38 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-5,231,554.20 -848,656.69 -6,080,210.89
其中：1.基 金申 购款 1,098,057.80 177,567.32 1,275,625.12
2.基金 赎回 款 -6,329,612.00 -1,026,224.01 -7,355,836.01
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
43,170,845.74 7,154,495.62 50,325,341.36
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 孟朝 霞，主 管会 计工 作负 责人 ：李柯 ，会 计机 构负 责人 ：仲晓 峰
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国 联 安 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称
“ 中国 证监 会”) 《关 于核 准 国联安 保本 混合 型证 券投 资基金 募集 的批 复》 ( 证监 许可 [2012] 1464 文) 批
准，由国联安基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》及 其配套规则和《国联安
保本混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 发售 ，基 金合 同于 2013 年 4 月 23 日 生 效。本 基金 为契 约型 开
放式， 存续 期限 不定 ，首 次设立 募集 规模 为 243,508,859.34 份 基金 份额 。本 基金的 基金 管理 人为 国
联安基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司 。
本基金 的保 本周 期每 三年 为一个 周期 。本 基金 第一 个保本 周期 于 2016 年 4 月 25 日 届满 ，并 根
据基金 合同 于 2016 年 5 月 27 日 进行 了份 额折 算， 折算后 基金 份额 净值 由人 民币 1.172 元 调整 为人
民币 1.000 元，基 金份 额 增加 10,139,259.05 份 。在 符合基 金合 同规 定的 保本 基金存 续的 条件 下， 本
基金 于 2016 年 5 月 30 日 转入下 一保 本周 期。 第二 个保本 周期 的保 本义 务人 为本基 金管 理人 国联 安
基金管理有限公司，担保 人为广东省融资再担保有 限公司。保本周期届满时 ，若符合保本基金存续
条件， 本基 金继续 存续 ； 否则， 本基 金变更 为非 保 本的混 合基 金， 基 金名 称 相应变 更为“ 国 联安 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金” 。 如 果本 基金 不符 合法 律 法规和 基金 合同 对基 金存 续的要 求 ， 则 本基 金将
按照基 金合 同的 规定 终止 。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 配套 规则、 《国 联安 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金
合同》和《国联安保本混 合型证券投资基金招募说 明书》的有关规定，本基 金的投资 范围是具有良国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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好流 动性的金 融工具， 包括国 内依法发 行上市的 债券、 股票 ( 含中小板、 创业板 及其他经 中国证监
会 核准上市 的股票) 、权证 、股指期 货、货币 市场工 具及法律 、法规或 中国证 监会允许 基金投资 的
其他金 融工 具 ( 但须 符合 中国证 监会 的相 关规 定) 。 本基金 的投 资对 象主 要分 为两类 ： 保 本资 产和 风
险资产 。 保 本资 产主 要包 括国债 、 金 融债 、 央行票 据、 企业债 、 公司 债、 中 期票据 、 可 转换 债券 ( 含
分 离交易可 转债) 、短期融 资券、资 产支持证 券、债 券回购、 银行存款 等固定 收益品种 。风险资 产
主要包括股票、权证以及 股指期货等权益类品种。 如法律法规 或监管机构以 后允许基金投资其他品
种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入 投资范围。本基金的投资 组合比例为：保本资产
占基金 资产 的比 例不 低于 60% ， 风险 资产 占基 金资 产的比 例不 高 于 40% ，其 中基金 持有 的全 部权 证
的 市值不超 过基金资 产净值的 3% ，现 金或者到 期日 在一年以 内的政府 债券不 低于基金 资产净值 的
5% 。 本基 金的 业绩 比较 基准为 ：税 后三 年期 银行 定期存 款利 率× 1.2 。
根据《国联安基金管理有 限公司关于旗下部分基金 提高基金份额净值精度并 修改基金合同及托
管协议 的公 告》 ， 自 2017 年 7 月 24 日 起， 本基 金的 基金份 额净 值精 度 由 保留 到小数 点后 第 3位（ 0.001
元）提 高至 保留 到小 数点 后第 4 位（0.0001 元 ） 。
根据 《证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日， 报中 国
证监会 和基 金管 理人 主要 办公场 所所 在地 中国 证监 会派出 机构 备案 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部 ( 以下 简称“ 财政部”) 颁 布的
企业会 计准 则的 要求 ，同 时亦按 照中 国证 监会 颁布 的《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<
年度报 告和 半年 度报 告> 》 以及中 国证 券投 资基 金业 协会于 2012 年 11 月 16 日 颁布的 《证 券投 资基
金会计 核算 业务 指引 》编 制财务 报表 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁 布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监 会和中国证券投
资基金 业协 会发 布的 有关 基金行 业实 务操 作的 规定 的要求 ， 真 实、 完 整地 反映 了本基 金 2018 年 6 月
30 日 的财 务状 况、2018 年 上半年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和 会计估计 变更以及差错更正的 说明 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金 在本 报告 期内 无会 计政策 和会 计估 计变 更， 未发生 过会 计差 错。
6.4.6 税项
(1) 主要税 项说 明
根据财 税 [2004] 78 号 文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税 [2012] 85 号文 《财 政部 、
国家税务总局、证监会关 于实施上市公司股息红利 差别化个人所得税政策有 关问题的通知》 、财 税
[2015] 101 号 《财 政部、 国 家税务 总局 、 证 监会 关于 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问
题 的 通 知 》 、 财税 [2005] 103 号文 《 关于 股 权分 置试 点 改 革有 关 税收 政 策问题 的 通 知 》 、 上证 交字
[2008] 16 号《 关于 做好 调 整证券 交易 印花 税税 率相 关工作 的通 知》 及深 圳证 券交易 所于 2008 年 9
月 18 日发 布的 《 深圳 证券 交易所 关于 做好 证券 交易 印花税 征收 方式 调整 工作 的通知 》 、 财 税 [2008] 1
号文 《财 政部 、 国家 税务 总 局关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、 财税 [2016] 36 号 文 《财 政部 、
国家税 务总 局关 于全 面推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税 [2016] 140 号文《 关于 明确 金融 、
房地产 开发 、 教 育辅 助服 务等增 值税 政策 的通 知》 、 财税 [2017] 2 号文 《关 于 资管产 品增 值税 政策 有
关问题 的补 充通 知》 、财 税 [2017] 56 号 《关 于资 管产 品增值 税有 关问 题的 通知 》及其 他相 关税 务法
规和实 务操 作， 本基 金适 用的主 要税 项列 示如 下：
(a) 证券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
(b) 自 2016 年 5 月 1 日 起， 在全国 范围 内全 面推 开营 业税改 征增 值税 ( 以 下称 营改增) 试 点， 建
筑业、房地产业、金融业 、生活服务业等全部营业 税纳税人，纳入试点范围 ，由缴纳营业税改为缴
纳增值 税。
2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以 后， 资管 产品 管理 人 ( 以 下 称管理 人) 运营 基金 过程 中发生 的增 值税应
税行为 ， 以 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。 对 基金 在
2018 年 1 月 1 日前 运营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的， 不 再缴纳 ； 已 缴纳 增值 税
的，已 纳税 额从 管理 人以 后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 收入 免征增 值税 。
(c) 基金作为流 通股股 东在 股权分置 改革过 程中收到 由非流通 股股东 支付的股 份、现金 对价， 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
(d) 对基金 取得 的股 票的 股 息、 红 利收 入， 由 上市 公 司在向 基金 支付 上述 收入 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对所取 得的 股 息红利 收入 根据 持股 期限 差别化 计算 个人 所得 税
的应纳 税所 得额 ：持 股期 限在 1 个月 以内 ( 含 1 个月) 的 ，其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额；
持股期 限 在 1 个 月以 上 至 1 年 ( 含 1 年) 的 ， 暂 减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过 1 年 的，国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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股权登 记日 为 自 2013 年 1 月 1 日 起至 2015 年 9 月 7 日期间 的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 ，股
权登记 日 在 2015 年 9 月 8 日及以 后的 ，暂 免征 收个 人所得 税。
(e) 基金卖 出股 票按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(f) 对投资 者 ( 包 括个 人和 机构投 资者) 从 基金 分配 中取得 的收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(g) 对基金 在 2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以后 运营 过程 中缴 纳的增 值税 ， 按照 证券 投 资基金 管理 人所
在地适 用的 城市 维护 建设 税税率 ，计 算缴 纳城 市维 护建设 税。
(h) 对基金 在 2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以后 运营 过程 中缴 纳的增 值税 ， 分别 按照 证 券投资 基金 管理
人所在 地适 用的 费率 计算 缴纳教 育费 附加 、地 方教 育费附 加。
(2) 应交税 费 （ 元）
2018 年 6 月 30 日
2017 年 12 月 31 日
应交增 值税
2,535.23
-
应交城 市维 护建 设税
177.47
-
应交教 育费 附加 及地 方教 育费附 加
126.76
-
债券利 息收 入所 得税
185,900.00
185,900.00
债券利 息收 入所 得税 是基 金收到 的债 券发 行人 在支 付债券 利息 时未 代扣 代缴 的利息 税部 分。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 212,357.06
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 212,357.06
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - - 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 46 页
债券
交易所 市场 49,569,367.82 49,142,323.00 -427,044.82
银行间 市场 - - -
合计 49,569,367.82 49,142,323.00 -427,044.82
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 49,569,367.82 49,142,323.00 -427,044.82
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本报告 期末 本基 金未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所市场
3,500,000.00 -
银行间市场
- -
合计 3,500,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本报告 期末 本基 金未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 98.58
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 16.00
应收债 券利 息 893,284.31
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 6,098.60
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 0.40
合计 899,497.89 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页共 46 页
注：此 处其 他列 示的 是基 金上交 所与 深交 所权 证交 易保证 金利 息。
6.4.7.6 其他资产
本报告 期末 本基 金未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
本报告 期末 本基 金无 应付 交易费 用。
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 4.46
预提审 计费 27,273.08
预提信 息披 露费 74,385.57
合计 101,663.11
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 41,757,701.26 35,643,443.45
本期申 购 27,949,882.73 23,857,664.09
本期赎 回（以“-” 号填 列） -17,155,276.50 -14,643,231.52
本期末 52,552,307.49 44,857,876.02
注：此 处申 购含 转换 入份 额，赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,780,809.92 -3,594,951.85 6,185,858.07
本期利 润 -308,122.20 880,675.12 572,552.92
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
2,351,330.59 -538,878.18 1,812,452.41
其中： 基金 申购 款 6,298,594.85 -1,770,646.12 4,527,948.73
基金赎 回款 -3,947,264.26 1,231,767.94 -2,715,496.32 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 46 页
本期已 分配 利润 - - -
本期末 11,824,018.31 -3,253,154.91 8,570,863.40
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 3,521.81
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,011.03
其他 1,085.15
合计 5,617.99
注：此 处其 他列 示的 是基 金上交 所与 深交 所权 证交 易保证 金利 息以 及基 金申 购款滞 留利 息。
6.4.7.12 债券投资收益
6.4.7.12.1 债券投资收益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益—— 买卖债券（ 债 转 股 及
债券到 期兑 付） 差价 收入
-746,449.05
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -746,449.05
6.4.7.12.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
26,166,777.39
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
26,160,794.44
减： 应 收利 息总 额 752,432.00
买卖债 券差 价收 入 -746,449.05
6.4.7.12.3 债券投资收益—— 赎回差价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 赎回差 价收 入。
6.4.7.12.4 债券投资收益—— 申购差价收入 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 46 页
本基金 本报 告期 内无 债券 申购差 价收 入。
6.4.7.13 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具投 资收 益。
6.4.7.14 股利收益
本基金 在本 报告 期无 股利 收益。
6.4.7.15 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 880,675.12
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 880,675.12
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 880,675.12
6.4.7.16 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 45,323.62
转换费 收入 1,506.93
合计 46,830.55
注：本 基金 赎回 费和 转换 费的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.17 交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 46 页
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 296.56
银行间 市场 交易 费用 -
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎回费 -
合计 296.56
6.4.7.18 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 27,273.08
信息披 露费 74,385.57
银行划 款手 续费 88.00
账户维 护费 18,600.00
合计 120,346.65
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金没有 需要 在财 务报 表附 注中说 明的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 没有 需要 在财 务报表 附注 中说 明的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人原控 股股 东国 泰君 安证 券股份 有限 公司 已将 其所 持有的 公司 51% 股
权转让 给太 平洋 资产 管理 有限责 任公 司。 截 至 2018 年 5 月 4 日 ， 本基 金管 理 人已正 式完 成上 海市 工
商局变 更登 记， 变更 其控 股股东 为太 平洋 资产 管理 有限责 任公 司。 同时， 本基 金管理 人新 增关 联方 ：
中国太 平洋 保险( 集团) 股份 有限公 司， 为本 基金 管理 人的最 终控 制人 。
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 其他 关联方 无变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 46 页
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 工商 银行”) 基金托 管人
太平洋 资产 管理 有限 责任 公司
基金管 理人 的股 东
（自 2018 年 5 月 4 日起 ）
国泰君 安证 券股 份有 限公 司(“ 国泰 君安”)
基金管 理人 的股 东
（截止 至 2018 年 5 月 3 日）
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中国太 平洋 保险( 集团) 股份 有限公 司
基金管 理人 的最 终控 制人
（自 2018 年 5 月 4 日起 ）
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
如在报 表附 注 6.4.9.1 中 所 述， 自 2018 年 5 月 4 日 起，本 基金 管理 人的 控股 股东由 国泰 君安 证
券股份 有限 公司 变更 为太 平洋资 产管 理有 限责 任公 司， 因 此自 2018 年 5 月 4 日起， 国泰 君安证 券 股
份有限 公司 不再 属于 本基 金的关 联方 ， 太 平洋 资产 管 理有限 责任 公司 和中 国太 平洋保 险(集团) 股 份有
限公司属于本基金的关联 方。本半年度报告所披露 的与国泰君安证券股份有 限公司之间的关联方交
易均为 发生 在截 至 2018 年 5 月 3 日 止期 间的 交易 ， 所披 露的 与太平 洋资 产 管理有 限责 任公 司、 中 国
太平洋 保险( 集团) 股份 有限 公司之 间的 关联 方交 易均 为发生 在自 2018 年 5 月 4 日至 2018 年 6 月 30
日止期 间的 交易 。
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 股票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 权证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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国泰君 安 - - 5,446,856.43 24.99%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
国泰君 安 - - 75,800,000.00 38.17%
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金无 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 222,515.28 311,085.76
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 104,657.65 156,264.24
注： 支付 基金 管理 人国 联 安基金 管理 有限 公司 的基 金管理 费按 前一 日基 金资 产净值 的 1.2%年费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月末 ， 按 月支 付。 计算 公 式为 ： 每 日应 计提 的基 金 管理费= 前一 日基 金资 产
净值× 1.2%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 37,085.90 51,847.60
注： 支付 基金 托管 人工 商 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.2% 的 年费率 计提 ， 逐日
累计至 每月 月末 ， 按 月支 付。 计 算公 式为： 每日 应 计提的 基金 托管 费= 前 一日 的基金 资产 净值× 0.2%/
当年天 数。 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 46 页
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 基金 管理 人未 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2018 年 6 月 30 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
太平洋 资产 管理
有限责 任公 司
26,580,683.28 50.58% - -
注：太平洋资产管理有限 责任公司持有的上述基金 份额乃根据正常的商业交 易条件进行交易，
并以一 般交 易价 格为 定价 基础。
除上表 所示 外， 其他 关联 方于本 报告 期末 及上 年度 末，均 未投 资本 基金 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银 行 212,357.06 3,521.81 632,712.25 5,111.73
注：本 基金 通过 工商 银行 基金托 管结 算资 金专 用存 款账户 转存 于中 国证 券登 记结算 有限 责任 公
司的结 算备 付金 ， 于 2018 年 6 月 30 日 的相 关余 额为 人民 币 35,527.63 元 。 （2017 年 6 月 30 日： 65,924.39
元）
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 在承 销期 内购入 过由 关联 方承 销的 证券。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 46 页
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金无 其他 关联 交易事 项。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 而流 通受 限的证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日止 ，本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 0 元 ，因 此没 有作为 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额为 500,000.00 元 ，于 2018 年 7 月 2 日 （先后 ）到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括 ：
? 信 用风 险
? 流 动性 风险
? 市 场风 险
本基金管理人制定了政策 和程序来识别及分析这些 风险，并设定适当的风险 限额及内部控制流
程，通 过可 靠的 管理 及信 息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基金基金管理人的风险 控制的组织体系分为三 个 层次：第一层次为董事会 及督察长；第二层国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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次为总经理、风险控制委 员会、风险管理部及监察 稽核部；第三层次为公司 各业务相关部门对各自
部门的 风险 控制 。
风险管理的工作目标是通 过建立并运用有效的策略 、流程、方法和工具，识 别和度量公司经营
中所承受的投资风险、运 作风险、信用风险等各类 风险，向公司决策和管理 层提供及时充分的风险
报告， 确保 公司 能对 相关 风险采 取有 效的 防范 控制 和妥善 的管 理。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；本基金在进行银行 间同业市场交易前均对 交 易对手进行信用评估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 短期 信用 债券投 资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级 列示的资产支持证券 投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 短期 资产 支持证 券投 资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级 列示的同业存单投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 短期 同业 存单投 资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
AAA 36,614,501.00 30,033,343.60
AAA 以下 6,222.00 5,428,705.50
未评级 - -
合计 36,620,723.00 35,462,049.10
注：1 、上 述表 格列 示中 不 含国债 、央 行票 据、 政策 性金融 债券 等非 信用 债券 投资； 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2、 根 据中 国人 民银 行 2006 年 3 月 29 日 发布 的“银发[2006]95 号” 文 《中 国人 民 银行信 用评 级管
理指导 意见 》 ， 以 及 2006 年 11 月 21 日发 布的 《信 贷市场 和银 行间 债券 市场 信用评 级规 范》 等文 件
的有关 规定 ，中 长期 债券 信用等 级划 分成 三等 九级 ，分别 用 AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC 、
CC 和 C 表 示， 其中 ，除 AAA 级、CCC 级( 含) 以下 等级外 ，每 一个 信用 等级 可用“+” 、“-” 符号进 行
微调， 表示 略高 或略 低于 本等级 。
6.4.13.2.5 按长期信用评级 列示的资产支持证券 投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 长期 资产 支持证 券投 资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级 列示的同业存单投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 长期 同业 存单投 资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指未能以合 理价格及时变现基金资产 以支付投资者赎回款项的 风险。本基金的流
动性风险一方面来自于投 资品种所处的交易市场不 活跃而带来的变现困难， 另一方面来自于基金份
额持有 人可 随时 要求 赎回 其持有 的基 金份 额。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求，通过 独立的风险管理部门设定 流动性比例要求，
建立流动性风险监控与预 警机制，对流动性指标进 行持续的监测和分析。本 基金管理人在基金合同
约定巨 额赎 回条 款， 同时 控制每 日确 认的 净赎 回申 请不超 过本 基金 投资 组合 7 个工 作日 可变现 资 产
的可变现价值，减少赎回 业务对本基金的流动性冲 击，从而控制流动性风险 。此外，本基金通过预
留一定 的现 金头 寸 ， 并 且可 在需要 时通 过卖 出回 购金 融资产 方式 借入 短期 资金 ， 以缓解 流动 性 风 险 。
本基金所持的证券在证券 交易所上市或可于银行间 同业市场交易。本报告期 末，除完全按照有
关指数的构成比例进行证 券投资的开放式基金以及 中国证监会认定的特殊投 资组合以外，本基金管
理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的
15% ， 本基金 管理人管 理的 全部投资 组合持有 一家上 市公司发 行的可流 通股票 未超过该 上市公司 可
流通股 票的 30% 。 本报 告 期末， 本基 金投 资于 流动 性受限 资产 的市 值合 计未 超过本 基金 资产 净值 的
15% ， 本基 金所 持的 证券 除在附 注 6.4.12 中列 示的 部分基 金资 产流 通暂 时受 限制不 能自 由转 让的 情
况外， 其余 均能 及时 变现 。
6.4.13.4 市场风险 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 46 页
市场风险是指基金所 持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算 备付金及债券投资等。本 基金管理人每日对本基金 面临的利率敏感性缺口
进行监 控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30
日
1 个月 以
内
1-3
个月
6 个月 以
内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以 内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
其他资 产 - - - - - - - - - -
银行存 款
212,357.
06
- - - - - - - -
212,357.
06
结算备 付金
35,527.6
3
- - - - - - - -
35,527.6
3
存出保 证金 1,032.41 - - - - - - - - 1,032.41
交易性 金融 资
产
2,799,72
0.00
3,230.40 -
23,189,4
32.60
- -
23,149,9
40.00
- -
49,142,3
23.00
买入返 售金 融
资产
3,500,00
0.00
- - - - - - - -
3,500,00
0.00
应收证 券清 算
款
- - - - - - - - 500,000.00
500,000.
00
应收利 息 - - - - - - - - 899,497.89
899,497.
89
应收股 利 - - - - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - - - 5,564.45 5,564.45
资产总 计
6,548,63
7.10
3,230.40
-
23,189,4
32.60
-
-
23,149,9
40.00
-
1,405,062.
34
54,296,3
02.44
负债
其他负 债 - - - - - - - - 101,663.11
101,663.
11
卖出回 购金 融
资产款
500,000.
00
- - - - - - - -
500,000.
00
应付证 券清 算
款
- - - - - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - - - - 20,332.07 20,332.0国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 46 页
7
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 48,710.04
48,710.0
4
应付托 管费 - - - - - - - - 8,118.34 8,118.34
应付交 易费 用 - - - - - - - - - -
应交税 费 - - - - - - - - 188,739.46
188,739.
46
应付利 息 - - - - - - - - - -
负债总 计
500,000.
00
-
-
-
-
-
-
-
367,563.02
867,563.
02
利 率 敏 感 度 缺
口
6,048,63
7.10
3,230.40
-
23,189,4
32.60
-
-
23,149,9
40.00
-
1,037,499.
32
53,428,7
39.42
上年度 末
2017 年 12 月 31
日
1 个月 以
内
1-3
个月
6 个月 以
内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以 内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
其他资 产 - - - - - - - - - -
银行存 款
90,320.2
2
- - - - - - - -
90,320.2
2
结算备 付金
40,456.1
9
- - - - - - - -
40,456.1
9
存出保 证金 596.04 - - - - - - - - 596.04
交易性 金融 资
产
1,699,72
0.00
7,942,37
0.00
-
13,063,2
85.50
- -
16,215,6
43.60
- -
38,921,0
19.10
买入返 售金 融
资产
4,000,00
0.00
- - - - - - - -
4,000,00
0.00
应收证 券清 算
款
- - - - - - - - 198,149.75
198,149.
75
应收利 息 - - - - - - - - 774,776.06
774,776.
06
应收股 利 - - - - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - - - 6,938.56 6,938.56
资产总 计 5,831,09
2.45
7,942,37
0.00
-
13,063,2
85.50
-
-
16,215,6
43.60
-
979,864.37
44,032,2
55.92
负债
其他负 债 - - - - - - - - 205,465.47
205,465.
47
卖出回 购金 融
资产款
1,700,00
0.00
- - - - - - - -
1,700,00
0.00
应付证 券清 算
款
- - - - - - - - - - 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 46 页
应付赎 回款 - - - - - - - - 60,441.07
60,441.0
7
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 44,055.58
44,055.5
8
应付托 管费 - - - - - - - - 7,342.59 7,342.59
应付交 易费 用 - - - - - - - - - -
应交税 费 - - - - - - - - 185,900.00
185,900.
00
应付利 息 - - - - - - - - -250.31 -250.31
负债总 计 1,700,00
0.00
-
-
-
-
-
-
-
502,954.40
2,202,95
4.40
利 率 敏 感 度 缺
口
4,131,09
2.45
7,942,37
0.00
-
13,063,2
85.50
-
-
16,215,6
43.60
-
476,909.97
41,829,3
01.52
注：表 中所 示为 本基 金资 产及交 易形 成负 债的 公允 价值， 并按 照合 约规 定的 重新定 价日 或到 期
日孰早 者进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 107,831.57 增加 80,382.38
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 107,831.57 减少 80,382.38
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 的股票和债券以及银行
间同业市场交易的债券， 所面临的最大其他价格风 险由所持有的金融工具的 公允价值决定。本基金
通过投资组合的分散化降 低其他价格风险，并且本 基金管理人每日对本基金 所持有的证券价格实施
监控。 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 46 页
本基金 投资 组合 中债 券投 资比例 为基 金资 产净 值 的 91.98% ， 无 股票 资产 ， 无 衍生金 融资 产 。 于
2018 年 6 月 30 日， 本基 金面临 的整 体市 场价 格风 险列示 如下 ：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 49,142,323.00 91.98 38,921,019.10 93.05
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 49,142,323.00 91.98 38,921,019.10 93.05
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 未持 有交 易性 权益 类投资 ，因 此除 市场 利率 以外的 市场 价格 因
素的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响 ，所 以未 进行其 他价 格风 险的 敏感 性分析 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 49,142,323.00 90.51
其中： 债券 49,142,323.00 90.51 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 46 页
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 3,500,000.00 6.45
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
247,884.69 0.46
8 其他各 项资 产 1,406,094.75 2.59
9 合计 54,296,302.44 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 投资 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 买入 股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 卖出 股票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - - 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 12,521,600.00 23.44
其中： 政策 性金 融债 12,521,600.00 23.44
4 企业债 券 36,620,723.00 68.54
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,142,323.00 91.98
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 108602 国开 1704 70,000 6,989,500.00 13.08
2 112196 13 苏 宁债 50,000 5,046,500.00 9.45
3 122686 12 白 药债 50,000 5,032,000.00 9.42
4 136039 15 石化 01 50,000 4,979,500.00 9.32
5 136133 16 国电 01 50,000 4,962,500.00 9.29
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 46 页
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，经查 询上海证券交易所、深圳 证券交易所等机构公开信 息披露平台，本基金投
资的前十名证券的发行主 体没有出现被监管部门立 案调查，或在本报告编制 日前一年内受到公开谴
责、处 罚的 情形 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,032.41
2 应收证 券清 算款 500,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 899,497.89
5 应收申 购款 5,564.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,406,094.75 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页共 46 页
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
844 62,265.77 27,505,756.72 52.34% 25,046,550.77 47.66%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 9.91 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
截止本 报告 期末 ，本 公司 高级管 理人 员、 基金 投资 和研究 部门 负责 人持 有本 基金份 额总 量的 数
量区间 均 为 0； 本基 金基 金经理 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2013 年 4 月 23 日 ）基 金份 额总 额 243,508,859.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 41,757,701.26
本报告 期 基 金总 申购 份额 27,949,882.73
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 17,155,276.50 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 46 页
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 52,552,307.49
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额； 总赎 回份 额包含 本报 告期 内
发生的 转换 出份 额。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、2018 年 4 月 27 日 ， 基 金管理 人发 布 《 国联 安基 金管理 有限 公司 关于 董事 长及法 定代 表人 变
更公告 》 ， 于 业明 先生 担任 公司董 事长 及法 定代 表人 ， 庹启斌 先生 不再 担任 公司 董事长 及法 定代 表 人 。
2、 2018 年 4 月 27 日 ， 基 金管理 人发 布 《国 联安 基 金管理 有限 公司 董事 、 独 立董事 变更 公告 》 ，
于业明 先生 、杨 一君 先生 、Jiachen Fu 女士和 Eugen Loeffler 先生担任 公司 第五 届董事 会董 事， 公司
总经理孟朝霞女士继续担 任公司第五届董事会董事 ；贝多广先生、岳志明先 生担任公司第五届董事
会独立董事，胡斌先生继 续担任公司第五届董事会 独立董事。庹启斌先生、 汪卫杰先生不再担任本
公司董 事； 程静 萍女 士不 再担任 本公 司独 立董 事。
3、2018 年 3 月 30 日 ，基 金管理 人发 布《 国联 安基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
刘轶先 生不 再担 任公 司督 察长职 务， 由总 经理 孟朝 霞女士 代行 督察 长职 务。
4、2018 年 4 月 28 日 ，基 金管理 人发 布《 国联 安基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
满黎先 生不 再担 任公 司副 总经理 职务 。
5、本 报告 期基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业 务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 的情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
1. 本 报告期 内， 中国 证券监 督管 理委 员会 上海 监管局 就现 场检 查中 发现 的问题 下发 了《 关于 对
国联安 基金 管理 有限 公司 采取责 令改 正措 施的 决定 》 。 对 此， 本基 金管理 人高 度重视 ， 对 相关 制度 流国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 46 页
程进行了全面梳理，针对 性的制定了整改执行方案 ，逐条落实，彻底排查了 业务中存在的风险，并
就整改 情况 向中 国证 券监 督管理 委员 会上 海监 管局 提交了 整改 报告 。
2.本报 告期 内托 管人 及其 高级管 理人 员无 受稽 查或 处罚等 情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
兴业证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
国泰君 安证 券
股份有 限公 司
1 - - - - -
中国国 际金 融
股份有 限公 司
1 - - - - -
华泰证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
注：1 、专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构 ， 选 用其 专用 交易 单元供 本基 金买 卖证 券专 用， 选用 标 准 为 ：
A 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
E 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
F 研究实力较 强， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能 及时 为本 基金 提供 周 到的咨 询服 务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ，与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协
议，通 知基 金托 管人 协同 办理相 关交 易单 元租 用手 续。之 后， 基金 管理 人将 根据各 证券 经营 机构 的
研究报 告、 信息 服务 质量 等情况 ，根 据如 下选 择标 准细化 的评 价体 系进 行评 比排名 ：
A 提 供的 研究 报告 质量 和 数量； 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 46 页
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基金管 理人 不但 对已 使用 交易单 元的 证券 经营 机构 进行排 名， 同时 亦关 注并 接受其 他证 券经 营
机构的 研究 报告 和信 息资 讯。对 于达 到有 关标 准的 证券经 营机 构将 继续 保留 ，并对 排名 靠前 的证 券
经营机 构在 交易 量的 分配 上采取 适当 的倾 斜政 策。 对于不 能达 到有 关标 准的 证券经 营机 构则 将退 出
基金管 理人 的选 择名 单， 基金管 理人 将重 新选 择其 它经营 稳健 、研 究能 力强 、信息 服务 质量 高的 证
券经营 机构 ，租 用其 交易 单元。 若证 券经 营机 构所 提供的 研究 报告 及其 他信 息服务 不符 合要 求， 基
金管理 人有 权提 前中 止租 用其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
报告期 内本 基金 租用 证券 公司交 易单 元无 变更 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
兴业证 券股 份
有限公 司
- - - - - -
国泰君 安证 券
股份有 限公 司
- - - - - -
中国国 际金 融
股份有 限公 司
12,720,422.1
6
28.41%
7,200,000.
00
4.16% - -
华泰证 券股 份
有限公 司
32,047,917.7
1
71.59%
166,000,0
00.00
95.84% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 46 页
期
1
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
万华化 学股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-01-10
2
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 中 国 国 际 金 融 股 份 有 限 公 司 申 购 费 率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-01-10
3
国联安 保本 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 4 季
报
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、 证券 日报 、 公 司
网站
2018-01-20
4
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参加北 京展 恒基 金销 售股 份有限 公司 、 大 泰金
石基金 销售 有限 公司 费率 优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-01-31
5
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
东山精 密、 兆易 创新 股票 估值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-02-03
6
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
台海核 电、 康得 新股 票估 值调整 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-02-08
7
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 有 鱼
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销 机
构并开 通申 购 、 赎 回 、 定 投 、 转 换及 参加 费率
优惠的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-02-09
8
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 挖 财
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销 机
构并开 通申 购 、 赎 回 、 定 投 、 转 换及 参加 费率
优惠的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-03-12
9
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 修 改
基金合 同、 托管 协议 并计 划 收取短 期赎 回费 的
提示性 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-03-23
10
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 网 上 直 销
平台汇 款交 易方 式相 关费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-03-26
11 国联安 保本 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年报
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-03-27
12
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-03-30
13
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 开 展
网 上 直 销 平 台 货 币 基 金 转 认 购 业 务 相 关 费 率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-03-30
14
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 修 改
基金合 同和 托管 协议 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-03-30
15
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 渠 道 相
关费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-02
16
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 个 人 电 子 银
行基金 前端 申购 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-02 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 46 页
17
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 中 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-03
18
国联安 保本 混合 型证 券投 资基 金 2018 年 1 季
报
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-20
19
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
中兴通 讯股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-21
20
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
增 加 天 津 万 家 财 富 资 产 管 理 有 限 公 司 为 代 销
机构并 开通 申购 、 赎 回及 参 加费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-24
21
国联安 基金 管理 有限 公司 董事、 独立 董事 变更
公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-27
22
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 长 及 法 定 代 表
人变更 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-27
23
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 北 京 恒 天 明 泽 基 金 销 售 有 限 公 司 费 率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-27
24
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 济 安 财 富
（北京 ） 基 金销 售有 限公 司 为旗下 开放 式基 金
代销机 构并 开通 申购 、 赎 回、 定投 、 转换 及参
加费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-27
25
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-28
26
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 股 权 变 更 及 修
改《公 司章 程》 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-05-04
27
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
上海莱 士股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-05-12
28
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 南 京 苏 宁
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销 机
构并开 通申 购 、 赎 回 、 定 投 、 转 换及 参加 费率
优惠的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-05-28
29
国 联 安 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书
（更新 ）
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-06-06
30
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 降 低 旗 下 基 金
在招商 银行 定期 定额 投资 最低限 额的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-06-06
31
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 唐 鼎
耀 华 投 资 咨 询 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代
销机构 并开 通申 购 、 赎 回 、 定投 、 转 换及 参加
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-06-08
32
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
中兴通 讯股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-06-14
33
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
康得新 、天 齐锂 业股 票估 值调整 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-06-16
34 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持 中国证 券报 、 上证 报、 证 2018-06-21 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 45 页共 46 页
中国中 铁股 票估 值调 整的 公告 券时报 、公 司网 站
35
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 中 正
达 广 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代
销机构 并开 通申 购 、 赎 回 、 定投 、 转 换及 参加
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-06-27
36
关 于 警 惕 冒 用 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 名 义
开展活 动的 特别 提示
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-06-30
37
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 渠 道 相
关费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-06-30
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年 6 月5 日
至2018 年6 月30
日
-
26,580
,683.2
8
-
26,580,683.
28
50.58%
产品特 有风 险
（1） 持有 份额 比例 较高 的 投资者 （“ 高比 例投 资者 ”）大 额赎 回时 易使 本基 金发生 巨额 赎回 或连
续巨额 赎回， 中小 投资 者 可能面 临赎 回申 请需 要与 高比例 投资 者按 同比 例部 分延期 办理 的风 险 ， 赎
回款项 延期 获得 。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
高比例 投资 者大 额赎 回时 ， 基金管 理人 进行 基金 财 产变现 可能 会对 基金 资产 净值造 成较 大波 动 ； 若
高比例 投资 者赎 回的 基金 份额收 取赎 回费， 相应 的 赎回费 用按 约定 将部 分或 全部归 入基 金资 产 ， 可
能对基 金资 产净 值造 成较 大波动 。
（3） 基金 规模 较小 导致 的 风险
高比例 投资 者赎 回后 ， 可 能导致 基金 规模 较小 ， 从 而使得 基金 投资 及运 作管 理的难 度增 加。 本 基 金
管理人 将继 续勤 勉尽 责， 执行相 关投 资策 略， 力争 实现投 资目 标。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 4 日发 布公 告， 经本 基 金管理 人股 东会 第五 十五 次会议 决议 通过 ，
并经中 国证 券监 督管 理委 员会批 复核 准 （ 证监 许可[2018]557 号） ， 本 基金 管 理人原 股东 国泰 君安 证
券股份有限公司将所持 51% 股权转让给太平洋资产管 理有限责任公司。上述事 项涉及的相关工商变
更登记等事宜，已按规定 办理完毕。变更后，本基 金管理人的股东为太平洋 资产管理有限责任公司
和安联 集团 。 国联安保本混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 46 页共 46 页
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 国联 安 保本混 合型 证券 投资 基金 发行及 募集 的文 件
2、 《国 联安 保本 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》
3、 《国 联安 保本 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书》
4、 《国 联安 保本 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存放地点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区陆 家嘴 环路 1318 号 9 楼
12.3 查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安基金管理有限 公司
二〇一八年八月二十 四日
