国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
国 联 安上 证 大宗 商 品股 票 交易 型 开放 式 指数 证 券投 资 基金
联 接 基金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年八 月二十 四日 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 35
7.2 期 末投 资目 标基 金明 细 ................................................................................................................ 35
7.3 报 告期 末按 行业 分类 的 股票 投资 组合 ........................................................................................ 36
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 36
7.5 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 38
7.6 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 39
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 39
7.9 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 39
7.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 .............................. 39
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 39
7.12 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 39
7.13 本报 告期 投资 基金 情 况 .............................................................................................................. 39
7.14 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 40 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 42
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 42
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 42
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 42
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 42
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 43
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 43
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 44
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 45
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 48
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 48
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 48
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 48
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 48
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资
基金联 接基 金
基金简 称 国联安 上证 商 品 ETF 联接
基金主 代码 257060
交易代 码
257060
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 1 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 172,437,744.09 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 上证大 宗商 品股 票交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金
基金主 代码 510170
基金运 作方 式 契约型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 26 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年 1 月 25 日
基金管 理人 名称 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
注： 本 表所 列的基 金主 代 码 510170 为本 基金 二级 市 场交易 代码 ， 本基 金一 级 市场申 购赎 回代 码
为 510171 。
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为上 证大 宗商 品股 票 ETF 的联接基 金， 主要 通过投 资于 上证 大宗 商
品股 票 ETF 以求达到 投资 目标。 当本 基金 申购 赎回 和 在二级 市场 买卖 上证
大宗商品股 票 ETF 或本 基金自身的申 购赎回对本 基金跟踪标的 指数的 效
果可能 带来 影响 时， 或预 期成份 股发 生调 整和 成份 股发生 配股 、 增 发、 分
红等行 为时 ，基 金经 理会 对投资 组合 进行 适当 调整 ，降低 跟踪 误差 。
业绩比 较基 准 95%× 上证 大宗 商品 股票 指 数收益 率+5%× 银 行活 期存 款利率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 为上 证大 宗商 品股 票 ETF 的联接基 金， 风险 与预期 收益 水平 高于 混
合基金 、 债 券基 金与 货币 市场基 金。 同时 ， 本 基金 为指数 型基 金， 具有 与国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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标的指 数、 以及 标的 指数 所代表 的股 票市 场 相 似的 风险收 益特 征， 属于 证
券投资 基金 中较 高风 险、 较高预 期收 益的 品种 。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化， 努力 实现 与标 的
指数表 现相 一致 的长 期投 资收益 。
投资策 略
1、 股票 投资 策略 本 基金 股票投 资采 用完 全复 制标 的指数 的方 法跟 踪标 的
指数。 通常 情况 下， 本基 金按照 标的 指数 的成 份股 票的构 成及 其权 重构 建
基金股 票投 资组 合， 并根 据标的 指数 成份 股票 及其 权重的 变动 进行 相应 调
整，但 在特 殊情 况下 ，本 基金可 以选 择其 他证 券或 证券组 合对 标的 指数 中
的股票 加以 替换 ， 这些 情 况包括 但不 限于 以下 情形 ： （1 ） 法 律法 规的 限制；
（2） 标 的指 数成 份股 流动 性严重 不足 ； （3） 标的 指数 的成份 股票 长期 停牌 ；
（4） 其他 合理 原因 导致 本 基金管 理人 对标 的指 数的 跟踪构 成严 重制 约等 。
在正常 情况 下， 本基 金对 标的指 数的 跟踪 目标 是： 力争使 得基 金日 均跟 踪
偏离度 的绝 对值 不超 过 0.2% ，年 化跟 踪误 差不 超过 2% 。如 因指 数编 制规
则调整 或其 他因 素导 致跟 踪偏离 度和 跟踪 误差 超过 上述范 围， 基金 管理 人
应采取 合理 措施 避免 跟踪 偏离度 、 跟踪 误差 进一 步 扩大 。 2 、 债券 投资 策
略 基 于流 动性 管理 的需 要 ， 本 基金 可以 投资 于国 债、 央票 、 金 融债 等期 限
在一年 期以 下的 债券 ，债 券投资 的目 的是 保证 基金 资产流 动性 和提 高基 金
资产的 投资 收益 。 3、 股指 期货及 其他 金融 衍生 品的 投资策 略 本基 金投 资
股指期 货将 根据 风险 管理 的原则 ， 以套 期保 值为 目 的， 主要 选择 流动 性好、
交易活 跃的 股指 期货 合约 。本基 金力 争利 用股 指期 货的杠 杆作 用， 降低 股
票仓位 频繁 调整 的交 易成 本和跟 踪误 差， 达到 有效 跟踪标 的指 数的 目的 。
本基金 管理 人对 股指 期货 及其他 金融 衍生 品的 运用 将进行 充分 的论 证， 充
分了解 股指 期货 及其 他金 融衍生 品的 特点 和各 种风 险，以 审慎 的态 度参 与
股指期 货及 其他 金融 衍生 品。
业绩比 较基 准 上证大 宗商 品股 票指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 基金 ，其 风险和 预期 收益 高于 货币 市场基 金、 债券 基金 、
混合基 金。 本基 金为 指数 型基金 ，具 有和 标的 指数 所代表 的股 票市 场相 似
的风险 收益 特征 ，属 于证 券投资 基金 中风 险较 高、 预期收 益较 高的 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 褚怡之 王永民
联系电 话 021-38992807 010-66594896
电子邮 箱
customer.service@cpicfunds.co
m fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 021-38784766/4007000365 95566
传真 021-50151582 010-66594942
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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陆家嘴 环路1318 号9 楼 号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
陆家嘴 环路1318 号9 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
邮政编 码 200121 100818
法定代 表人 于业明 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.cpicfunds.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路
1318 号 9 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国联安 基金 管理 有限 公司
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号 9 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -2,501,943.82
本期利 润 -16,262,751.01
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0917
本期加 权平 均净 值利 润率 -14.67%
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.40%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -85,888,178.40
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.4981
期末基 金资 产净 值 96,249,036.95
期末基 金份 额净 值 0.5582
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -44.18%
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用， 例如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，包含 停牌 股票 按公 允国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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价值调 整的 影响 。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.24% 1.34% -5.37% 1.32% 1.13% 0.02%
过去三 个月 -9.49% 1.15% -10.00% 1.19% 0.51% -0.04%
过去六 个月 -14.40% 1.27% -14.34% 1.35% -0.06% -0.08%
过去一 年 -1.73% 1.24% -1.59% 1.30% -0.14% -0.06%
过去三 年 -30.57% 1.79% -29.84% 1.81% -0.73% -0.02%
自基金 合同 生
效起至 今
-44.18% 1.65% -40.92% 1.67% -3.26% -0.02%
注：上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2010 年 12 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日） 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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注： 1 、 本基 金业 绩比 较基 准为 95%× 上证 大宗 商品 股 票指数 收益 率+5%× 银 行活 期存款 利率 （ 税
后）；
2、 本基 金基 金合 同于 2010 年 12 月 1 日生效。 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 之日起的 6 个月 ，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国联安基金管理有限公司 是中国第一家获准筹建的 中外合资基金管理公司， 其中方股东为太平
洋资产管理有限责任公司 ，由中国太平洋保险（集 团）股份有限公司控股； 外方股东为德国安联集
团，是全球顶级综合性金 融集团之一。截至本报告 期末，公司共管理三十七 只开放式基金。国联安
基金管理有限公司拥有国 际化的基金管理团队，借 鉴外方先进的公司治理和 风险管理经验，结合本
地投资研 究与客户服务的成功实践 ，秉持“ 稳 健、专业、卓越 、信赖” 的 经营理念，力争 成为中国基
金业最 佳基 金管 理公 司之 一。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简 介 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄欣
本基金 基金 经
理、兼 任国 联
安双禧 中证
100 指 数分 级
证券投 资基 金
基金经 理、 上
证大宗 商品 股
票交易 型开 放
式指数 证券 投
资基金 基金 经
理、国 联安 中
证医 药 100 指
数证券 投资 基
金基金 经理 、
国联安 双力 中
小板综 指证 券
投资基 金
（LOF ）基金
经理、 国联 安
添鑫灵 活配 置
配置混 合型 证
券投资 基金 基
金经理 。
2010-12-0
1
-
16 年 （自
2002 年起 ）
黄欣先 生， 伦 敦经 济学 院会 计金融
专业硕 士。 2003 年 10 月起 加入国
联安基 金管 理有 限公 司， 先 后担任
产品开 发部 经理 助理、 总经 理特别
助理、 投 资组 合管 理部 债券 投资助
理、 国联 安德 盛精 选股 票证 券投资
基金及国联安德盛安心混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 。2010
年 4 月 起担 任国 联安 双禧 中证 100
指数分 级证 券投 资基 金基 金经理，
2010 年 5 月至 2012 年 9 月 兼任国
联安德盛安心成长混合型证券投
资基金 基金 经理 ， 2010 年 11 月起
兼任上证大宗商品股票交易型开
放式指 数证 券投 资基 金基 金经理，
2010 年 12 月 起兼 任国 联安 上证大
宗商品股票交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基金经理，
2016 年 8 月 起兼 任国 联安 中证医
药 100 指数 证券投 资基 金 和国联
安双力中小板综指证券投资基金
（LOF ）基金经 理，2018 年 3 月
起兼任国联安添鑫灵活配置混合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华人民共 和国证券投资基金法 》 、 《 国联安上证大宗商
品股票 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金基 金合同 》 及其 他相 关法 律法 规、 法律 文件 的规 定 ，
本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金财 产，在严格控制风险的前 提下，为基金份额持有
人谋求最大利益。本基金 运作管理符合有关法律法 规和基金合同的规定和约 定，无损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人遵照相应法 律法规和内部规章，制定 并完善了《国联安基金管 理有限公司公平交国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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易制度 》 （以下简称“ 公平交易制度” ） ，用 以规范包括投资授 权、研究分析、投资决策 、交易执行以
及投资 管理 过程 中涉 及的 实施效 果与 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
本报告期内，本基金管理 人严格执行公平交易制度 的规定，公平对待不同投 资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方 面均享有平等机会；在交 易环节严格按照时间优
先，价格优先的原则执行 指令；如遇指令价位相同 或指令价位不同但市场条 件都满足时，及时执行
交易系统中的公平交易模 块；采用公平交易分析系 统对不同投资组合的交易 价差进行定期分析；对
投资流 程独 立稽 核等 。
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量未发 现有 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的情 况。 公平 交易制 度总 体执 行情 况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年上 半年， 宏观 经济 形势多 变， 金融 去杠 杆继 续进行 中， 中美 之间 的贸 易战不 断升 级且 超
出市场预期。股市先扬后 抑，整体呈现下跌状态， 大盘蓝筹股表现相对较好 。从整个上半年来看，
沪深 300 指 数下 跌 12.9% ，上证 商品 指数 下 跌 15.10% 。
从上证商品指数的各个板 块表现来看，上半年化工 等行业表现较好，煤炭等 行业表现较差。本
基金保 持较 高的 仓位， 主 要资产 投资 于商 品 ETF 中， 以跟 踪上 证商品 指数 ， 将跟踪 误差 控制 在合 理
范围。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.5582 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-14.40% ， 同 期业 绩 比
较基准 收益 率为-14.34% 。 本报告 期内 ，日 均跟 踪偏 离度绝 对值 为 0.09% ，年 化跟踪 误差 为 2.19% ，
分别符 合基 金合 同约 定的 日均跟 踪偏 离度 绝对 值不 超过 0.35% ，以及 年化 跟 踪误差 不超 过 4.0%的限
制。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2018 年， 美 国经 济呈 现出 较强的 复苏 态势 ， 但 中美 之间的 贸易 摩擦 问题 给全 球的宏 观经 济带 来
较大的 不确 定性 。 经 过上 半年的 回调 ， 整 个 A 股 的 估值水 平已 经下 降， 释放 了较大 的风 险。 随着 经国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 12 页共 49 页
济复苏 ，本 基金 管理 人预 计下半 年周 期类 、成 长类 股票会 有较 好的 表现 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司内部建立估值工作小 组对证券估值负责。估值 工作小组由公司运营部、 权益投资部、交易
部、监察稽核部、风险管 理部、量化投资部、研究 部部门经理组成，并根据 业务分工履行相应的 职
责，所有成员都具备丰富 的专业能力和估值经验， 参与估值流程各方不存在 重大利益冲突。基金经
理不直 接参 与估 值决 策 ， 估值决 策由 估值 工作 小组 成员 1/2 以上 多数 票通 过， 量化投 资部 、 研究 部、
权益投资部对估值决策必 须达成一致，估值决策由 公司总经理签署后生效。 对于估值政策，公司和
基金托管银行有充分沟通 ，积极商讨达成一致意见 ；对于估值结果，公司和 基金托管银行有详细的
核对流程，达成一致意见 后才能对外披露。会计师 事务所认可公司基金估值 的政策和流程的适当性
与合理 性。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据法律法规的规 定和本 基金基金合同的约定，以 及本基金实际运作情况， 本基金本报告期未
进行利 润分 配， 符合 本基 金基金 合同 的相 关规 定。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在对国 联安上证大宗商品 股票交易
型开放式 指数证券投资基金联接基 金（以下称“ 本基金” ）的托管过程中 ，严格遵守《证 券投资基金
法》及其他有关法律法规 、基金合同和托管协议的 有关规定，不存在损害基 金份额持有人利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 13 页共 49 页
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安上 证大 宗商品 股票 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 5,869,495.15 7,059,614.78
结算备 付金
- -
存出保 证金
10,221.00 18,834.56
交易性 金融 资产 6.4.7.2 90,523,760.85 116,553,004.24
其中： 股票 投资
411,431.20 -
基金投 资
90,112,329.65 116,553,004.24
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 1,195.18 1,586.22
应收股 利
- -
应收申 购款
44,965.36 31,782.18
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
96,449,637.54 123,664,821.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债 6.4.7.3 - -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
67,121.39 190,707.05
应付管 理人 报酬
3,020.18 3,539.62
应付托 管费
503.32 589.94
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 974.56 7,358.13
应交税 费
- - 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 15 页共 49 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 128,981.14 260,691.78
负债合计
200,600.59 462,886.52
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 172,437,744.09 188,925,183.81
未分配 利润 6.4.7.10 -76,188,707.14 -65,723,248.35
所有者权益合计
96,249,036.95 123,201,935.46
负债和所有者权益总 计
96,449,637.54 123,664,821.98
注： 报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 0.5582 元， 基 金份 额总 额 172,437,744.09 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国联 安上 证大 宗商品 股票 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-16,092,772.87 3,712,665.57
1.利息 收入
24,570.56 28,300.24
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 24,570.56 28,300.24
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-2,367,631.10 -2,357,372.10
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -50,689.93 -16,069.24
基金投 资收 益 6.4.7.13 -2,318,495.52 -2,341,785.77
债券投 资收 益 6.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,554.35 482.91
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.17 -13,760,807.19 6,033,391.38
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.18 11,094.86 8,346.05
减：二、费用
169,978.14 168,283.26
1．管 理人 报酬
19,889.35 22,717.91
2．托 管费
3,314.79 3,786.31 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 16 页共 49 页
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 16,782.27 10,279.09
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.税金 及附 加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.20 129,991.73 131,499.95
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-16,262,751.01 3,544,382.31
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-16,262,751.01 3,544,382.31
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国联 安上 证大 宗商品 股票 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
188,925,183.81 -65,723,248.35 123,201,935.46
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -16,262,751.01 -16,262,751.01
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-16,487,439.72 5,797,292.22 -10,690,147.50
其中：1.基 金申 购款 12,283,907.92 -4,319,621.67 7,964,286.25
2.基金 赎回 款 -28,771,347.64 10,116,913.89 -18,654,433.75
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
172,437,744.09 -76,188,707.14 96,249,036.95
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
233,892,976.16 -104,559,946.51 129,333,029.65
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 3,544,382.31 3,544,382.31 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-10,228,583.93 4,357,695.39 -5,870,888.54
其中：1.基 金申 购款 12,393,346.90 -5,459,443.25 6,933,903.65
2.基金 赎回 款 -22,621,930.83 9,817,138.64 -12,804,792.19
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
223,664,392.23 -96,657,868.81 127,006,523.42
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 孟朝 霞，主 管会 计工 作负 责人 ：李柯 ，会 计机 构负 责人 ：仲晓 峰
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国联安上证大宗商品股票 交易型开放式指数证券投 资基金联接基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国
证券监督管理 委员会 ( 以 下简称“ 中国证监 会”) 《关 于核准上证大 宗商品股票 交易型开放式 指数证券
投资基 金及 联接 基金 募集 的批复 》( 证 监许 可 [2010] 1394 号文) 批 准， 由国 联 安基金 管理 有限 公司
依照《中华人民共和国证 券投资基金法》及其配套 规则和《国联安上证大宗 商品股票交易型开放式
指数证 券投 资基 金联 接基 金基金 合同 》发 售， 基金 合同 于 2010 年 12 月 1 日 生效。 本基 金为 契约 型
开放式 ， 存 续期 限不 定。 首次设 立募 集规 模 为 1,294,202,349.60 份基 金份 额。 本基金 的基 金管 理人 为
国联安 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 银行 股份有 限公 司。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 配套 规则、 《国 联安 上证 大宗 商 品股票 交易 型开 放
式指数证券投资基金联接 基金基金合同》和《国联 安上证大宗商品股票交易 型开放式指数证券投资
基金联接基金招募说明书 》的有关规定，本基金以 上证大宗商品股票交易型 开放式指数证券投资基
金 ( 以 下简 称“ 上 证大 宗商 品股 票 ETF”) 、 上证大 宗 商品股 票指 数成 份股 、 备 选成份 股为 主要 投资 对
象， 其中 投资 于上 证大 宗 商品股 票 ETF 的资产 比例 不低于 基金 资产 净值 的 90% ； 现金 或者 到期 日在
一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金可 少量 投资 于新 股 ( 首次发 行或 增发 等， 包
括 创业板新 股) 、 债券、股 指期货及 中国证监 会允许 基金投资 的其他金 融工具 。如法律 法规或监 管
机构以后允许基金投资其 他品种，基金管理人在履 行适当程序后，可以将其 纳入投资范围。本基金
的业绩 比较 基准 为：95%× 上证大 宗商 品股 票指 数收 益率+5%× 银 行活 期存 款利 率 (税后) 。 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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根据《国联安基金管理有 限公司关于旗下部分基金 提高基金份额净值精度并 修改基金合同及托
管协议 的公 告》 ， 自 2017 年 7 月 24 日 起， 本基 金的 基金份 额净 值精 度由 保留 到小数 点后 第 3位（ 0.001
元）提 高至 保留 到小 数点 后第 4 位（0.0001 元 ） 。
根据 《证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日， 报中 国
证监会 和基 金管 理人 主要 办公场 所所 在地 中国 证监 会派出 机构 备案 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部 ( 以下 简称“ 财政部”) 颁 布的
企业会 计准 则的 要求 ，同 时亦按 照中 国证 监会 颁布 的《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<
年度报 告和 半年 度报 告> 》 以及中 国证 券投 资基 金业 协会于 2012 年 11 月 16 日 颁布的 《证 券投 资基
金会计 核算 业务 指引 》编 制财务 报表 。
6.4.3 遵循企业 会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁 布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监 会和中国证券投
资基金 业协 会发 布的 有关 基金行 业实 务操 作的 规定 的要求 ， 真 实、 完 整地 反映 了本基 金 2018 年 6 月
30 日 的财 务状 况、2018 年 度上半 年度 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
本基金 在本 报告 期内 无会 计政策 和会 计估 计变 更， 未发生 过会 计差 错。
6.4.6 税项
主要税 项说 明
根据财 税[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税 [2012] 85 号文 《财 政部 、
国家税务总局、证监会关 于实施上市公司股息红利 差别化个人所得税政策有 关问题的通知》 、财 税
[2015] 101 号 《财 政部、 国 家税务 总局 、 证 监会 关于 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问
题 的 通 知 》 、 财税 [2005] 103 号文 《 关于 股 权分 置试 点 改 革有 关 税收 政 策问题 的 通 知 》 、 上证 交字
[2008] 16 号《 关于 做好 调 整证券 交易 印花 税税 率相 关工作 的通 知》 及深 圳证 券交易 所于 2008 年 9
月 18 日发 布的 《 深圳 证券 交易所 关于 做好 证券 交易 印花税 征收 方式 调整 工作 的通知 》 、 财 税 [2008] 1
号文 《财 政部 、 国家 税务 总 局关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、 财税 [2016] 36 号 文 《财 政部 、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 19 页共 49 页
国家税 务总 局关 于全 面推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税 [2016] 140 号文《 关于 明确 金融 、
房地产 开发 、 教 育辅 助服 务等增 值税 政策 的通 知》 、 财税 [2017] 2 号文 《关 于 资管产 品增 值税 政策 有
关问题 的补 充通 知》 、财 税 [2017] 56 号 《关 于资 管产 品增值 税有 关问 题的 通知 》及其 他 相 关税 务法
规和实 务操 作， 本基 金适 用的主 要税 项列 示如 下：
(a) 证券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
(b) 自 2016 年 5 月 1 日起 ，在全 国范 围内 全面 推开 营业税 改征 增值 税 ( 以下 称营改 增) 试点, 建
筑 业、 房地 产业、 金融 业、 生活 服务 业等全 部营 业税 纳税 人, 纳入 试点范 围， 由缴 纳营 业税改 为缴
纳增值 税。
2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以 后， 资管 产品 管理 人 ( 以 下 称管理 人) 运营 基金 过程 中发生 的增 值税 应
税行为 ， 以 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。 对 基金 在
2018 年 1 月 1 日前 运营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的， 不 再缴纳 ； 已 缴纳 增值 税
的，已 纳税 额从 管理 人以 后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 收入 免征增 值税 。
(c) 基金作为流 通股股 东在 股权分置 改革过 程中收到 由非流通 股股东 支付的股 份、现金 对价， 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
(d) 对基金 取得 的股 票的 股 息、 红 利收 入， 由 上市 公 司在向 基金 支付 上述 收入 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对所取 得的 股 息红利 收入 根据 持股 期限 差别化 计算 个人 所得 税
的应纳 税所 得额 ：持 股期 限在 1 个月 以内 ( 含 1 个月) 的 ，其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额；
持股期 限 在 1 个 月以 上 至 1 年 ( 含 1 年) 的 ， 暂 减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过 1 年 的，
股权登 记日 为 自 2013 年 1 月 1 日 起至 2015 年 9 月 7 日期间 的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 ，股
权登记 日 在 2015 年 9 月 8 日及以 后的 ，暂 免征 收个 人所得 税。
(e) 基金卖 出股 票按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(f) 对投资 者 ( 包 括个 人和 机构投 资者) 从 基金 分配 中取得 的收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(g) 对基金 在 2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以后 运营 过程 中缴 纳的增 值税 ， 按照 证券 投 资基金 管理 人所
在地适 用的 城市 维护 建设 税税率 ，计 算缴 纳城 市维 护建设 税。
(h) 对基金 在 2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以后 运营 过程 中缴 纳的增 值税 ， 分别 按照 证 券投资 基金 管理
人所在 地适 用的 费率 计算 缴纳教 育费 附加 、地 方教 育费附 加。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 5,869,495.15
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 5,869,495.15
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 447,746.00 411,431.20 -36,314.80
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 131,108,100.56 90,112,329.65 -40,995,770.91
其他 - - -
合计 131,555,846.56 90,523,760.85 -41,032,085.71
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本报告 期末 （2018 年 6 月 30 日 ）本 基金 未持 有衍 生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末（2018 年 6 月 30 日） 未持 有买 入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末（2018 年 6 月 30 日） 未持 有买 断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 49 页
应收活 期存 款利 息 1,190.54
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.04
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 4.60
合计 1,195.18
注：此 处其 他列 示的 是上 海结算 保证 金应 收利 息。
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末（2018 年 6 月 30 日） 未持 有其 他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 974.56
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 974.56
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 49.41
预提审 计费 24,795.19
预提信 息披 露费 104,136.54
合计 128,981.14
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 188,925,183.81 188,925,183.81 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 22 页共 49 页
本期申 购 12,283,907.92 12,283,907.92
本期赎 回（以“-” 号填 列） -28,771,347.64 -28,771,347.64
本期末 172,437,744.09 172,437,744.09
注：此 处申 购含 转换 入份 额，赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -91,478,027.95 25,754,779.60 -65,723,248.35
本期利 润 -2,501,943.82 -13,760,807.19 -16,262,751.01
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
8,091,793.37 -2,294,501.15 5,797,292.22
其中： 基金 申购 款 -6,034,716.47 1,715,094.80 -4,319,621.67
基金赎 回款 14,126,509.84 -4,009,595.95 10,116,913.89
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -85,888,178.40 9,699,471.26 -76,188,707.14
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 24,447.30
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 123.26
合计 24,570.56
注：此 处其 他列 示的 是结 算保证 金利 息收 入和 基金 申购款 滞留 利息 。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 -50,689.93
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -50,689.93
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 49 页
6.4.7.12.2 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 8,100,438.07
减：卖 出股 票成 本总 额 8,151,128.00
买卖股 票差 价收 入 -50,689.93
6.4.7.12.3 股票投资收益—— 赎回差价收入
本基金 本报 告期 内无 赎回 差价收 入
6.4.7.12.4 股票投资收益—— 申购差价收入
本基金 本报 告期 内无 申购 差价收 入
6.4.7.13 基金投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出/ 赎 回基 金成 交总 额 10,397,686.68
减：卖 出/ 赎 回基 金成 本总 额 12,716,182.20
基金投 资收 益 -2,318,495.52
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项 目构成
本基金 本报 告期 间未 产生 债券投 资收 益。
6.4.7.14.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 买卖差 价收 入。
6.4.7.14.3 债券投资收益—— 赎回差价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 赎回差 价收 入。
6.4.7.14.4 债券投资收益—— 申购差价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 申购价 差价 收入 。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 间未 产生 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,554.35
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,554.35
6.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -13,760,807.19
—— 股 票投 资 -36,314.80
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -13,724,492.39
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 -13,760,807.19
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 9,279.71
转换费 收入 1,815.15
合计 11,094.86
注：本 基金 赎回 费和 转换 费的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 16,782.27
银行间 市场 交易 费用 - 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎回 费 -
合计 16,782.27
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 104,136.54
银行划 款手 续费 1,060.00
合计 129,991.73
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金没有 需要 在财 务报 表附 注中说 明的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 没有 需要 在财 务报表 附注 中说 明的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人原控 股股 东国 泰君 安证 券股份 有限 公司 已将 其所 持有的 公司 51% 股
权转让 给太 平洋 资产 管理 有限责 任公 司。 截 至 2018 年 5 月 4 日 ， 本基 金管 理 人已正 式完 成上 海市 工
商局变 更登 记， 变更 其控 股股东 为太 平洋 资产 管理 有限责 任公 司。 同时， 本基 金管理 人新 增关 联方 ：
中国太 平洋 保险( 集团) 股份 有限公 司， 为本 基金 管理 人的最 终控 制人 。
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 其他 关联方 无变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司(" 中国银 行") 基金托 管人
太平洋 资产 管理 有限 责任 公司
基金管 理人 的股 东 （自 2018 年 5 月 4
日起） 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 49 页
国泰君 安证 券股 份有 限公 司(" 国泰君 安")
基金管 理人 的股 东 （截 止 至 2018 年 5
月 3 日）
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中国太 平洋 保险( 集团) 股份 有限公 司
基金管 理人 的最 终控 制人 （自 2018 年
5 月 4 日起 ）
上证大 宗商 品股 票交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 （目
标 ETF ）
基金管 理人 管理 的其 他基 金
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 股票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 权证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 债券交 易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 债券回 购交 易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 产生 应支 付给关 联方 的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 19,889.35 22,717.91
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 137,833.23 160,942.96
注：1 、本 基金 基金 财产 中 投资于 目 标 ETF 的部分不 收取管 理费 。
2、 支 付基 金管 理人 国联 安 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值扣 除基 金财 产
中目 标 ETF 份额所对 应资 产净值 后剩 余部 分 （ 若为 负数， 则取 0）的 0.6% 年 费率计 提， 逐日 累计 至国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 27 页共 49 页
每月月 末， 按月 支付 。计 算公式 为： 每日 应计 提的 基金管 理费 ＝E× 0.6%÷ 当 年天数 （其 中 E 为前一
日基金 资产 净值 扣除 基金 财产中 目标 ETF 份额所对 应资产 净值 后的 剩余 部分 ； 若为负 数， 则 E 取 0）。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,314.79 3,786.31
注：1 、本 基金 基金 财产 中 投资于 目 标 ETF 的部分不 收取托 管费 。
2、支 付基 金托 管人 中国 银 行的基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值扣 除基 金财 产中目 标 ETF 份
额所对 应资 产净 值后 剩余 部分（ 若为 负数 ，则 取 0 ）的 0.1% 年 费率 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按
月支付 。计 算公 式为 ：每 日应计 提的 基金 托管 费＝E× 0.1%÷ 当年 天数 （其 中 E 为前一 日基 金资 产净
值扣除 基金 财产 中目 标 ETF 份额所对应资 产净 值后 的剩余 部分 ；若 为负 数， 则 E 取 0 ）。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 与关 联方 通过银 行间 同业 市场 进行 债券( 含 回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 ，基 金管 理人 未投 资本基 金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 及上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方均未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行股 份有 限公 司 5,869,495.15 24,447.30 6,987,279.78 28,252.20
注：1 、本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人中 国银 行保 管，按 银行 同业 利率 计算 。
2、 本 基金 通过“ 中 国银 行 基金托 管结 算资 金专 用存 款账户” 转 存于 中国 证券 登 记结算 有限 责任 公
司的结 算备 付金 ， 于 2018 年 6 月 30 日 的相 关余 额为 人民币 0 元。 (2017 年 6 月 30 日： 人民 币 7,911.34
元。) 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 在承 销期 内参与 认购 关联 方承 销的 证券。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
本报告 期末 ，本 基金 持 有 51,551,676.00 份目标 ETF 基金份 额， 占其 总份 额的 比例 为 79.64% 。
6.4.10.7.2 当期交易及持有 基金管理人以及管理 人关 联方所管理基金产生 的费 用
项目
本期费 用
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月
30 日
当 期 交 易 基 金 产 生 的 申 购 费
（元）
- -
当 期 交 易 基 金 产 生 的 赎 回 费
（元）
- -
当 期 持 有 基 金 产 生 的 应 支 付 销
售服务 费（ 元）
- -
当 期 持 有 基 金 产 生 的 应 支 付 管
理费（ 元）
310,051.26 359,786.99
当 期 持 有 基 金 产 生 的 应 支 付 托
管费（ 元）
51,675.23 59,964.52
注：当 期持 有基 金产 生的 应付管 理费 、托 管费 为应 付目 标 ETF 的估算费 用。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末（2018 年 6 月 30 日） 未持 有因 认 购新发 和增 发而 流通 受限 的证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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60075
9
洲际油
气
2018-03
-27
重大事
项
3.94 - - 400.00 1,560.00 1,576.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 0 元 ，因 此没 有作为 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额 0 元 ，因 此没 有 作为抵 押的 债券 。该 类交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交 易
的债券 和/ 或 在新 质押 式回 购下转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ， 不 低
于债券 回购 交易 的余 额。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括 ：
● 信用 风险
● 流动 性风 险
● 市场 风险
本基金管理人制定了政策 和程序来识别及分析这些 风险，并设定适当的风险 限额及内部控制流
程，通 过可 靠的 管理 及信 息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基金基金管理人的风险 控制的组织体系分为三个 层次：第一层次为董事会 及督察长；第二层
次为总经理、风险控制委 员会、风险管理部及监察 稽核部；第三层次为公司 各业务相关部门对各自
部门的 风险 控制 。
风险管理的工作目标是通 过建立并运用有效的策略 、流程、方法和工具，识 别和度量公司经营
中所承受的 投资风险、运 作风险、信用风险等各类 风险，向公司决策和管理 层提供及时充分的风险
报告， 确保 公司 能对 相关 风险采 取有 效的 防范 控制 和妥善 的管 理。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；本基金在进行银行 间同业市场交易前均对交 易对手进行信用评估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 短期 信用 债券投 资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级 列示的资产支持证券 投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 短期 资产 支持证 券投 资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级 列示的同业存单投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 短期 同业 存单投 资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级 列示的债券投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 长期 信用 债券投 资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级 列示的资产支持证券 投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 长期 资产 支持证 券投 资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级 列示的同业存单投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 长期 同业 存单投 资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指未能以合 理价格及时变现基金资产 以支付投资者赎回款项的 风险。本基金的流
动性风险一方面来自于投 资品种所处的交易市场不 活跃而带来的变现困难， 另一方面来自于基金份
额持有 人可 随时 要求 赎回 其持有 的基 金份 额。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求，通过 独立的风险管理部门设定 流动性比例要求，
建立流动性风险监控与预 警机制，对流动性指标进 行持续的监测和分析。本 基金管理人在基金合同
约定巨 额赎 回条 款， 同时 控制每 日确 认的 净赎 回申 请不超 过本 基金 投资 组合 7 个工 作日 可变现 资 产
的可变现价值，减少赎回 业务对本基金的流动性冲 击，从而控制流动性风险 。此外，本基金通过预
留一定 的现 金头 寸 ， 并 且可 在需要 时通 过卖 出回 购金 融资产 方式 借入 短期 资金 ， 以缓解 流动 性 风 险 。
本基金所持的证券在证券 交易所上市或可于银行间 同业市场交易。本报告期 末，除完全按照有
关指数的构成比例进行证 券投资的开放式基金以及 中国证监会认定的特殊投 资组合以外，本基金管
理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的
15% ， 本基金 管理人管 理的 全部投资 组合持有 一家上 市公司发 行的可流 通 股票 未超过该 上市公司 可
流通股 票的 30% 。 本报 告 期末， 本基 金投 资于 流动 性受限 资产 的市 值合 计未 超过本 基金 资产 净值 的
15% ， 本基 金所 持的 证券 除在附 注 6.4.12 中列 示的 部分基 金资 产流 通暂 时受 限制不 能自 由转 让的 情
况外， 其余 均能 及时 变现 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金及债 券投资等。本基金管理人 每日对本基金面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30
日
1 个月 以
内
1-3
个月
6 个月 以
内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以 内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
5,869,49
5.15
- - - - - - - -
5,869,49
5.15
结算备 付金 - - - - - - - - - -
结算保 证金
10,221.0
0
- - - - - - - -
10,221.0
0
交易性 金融 资 - - - - - - - - 90,523,760 90,523,7国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 49 页
产 .85 60.85
衍生金 融资 产 - - - - - - - - - -
买入返 售金 融
资产
- - - - - - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - - - - - - -
应收利 息 - - - - - - - - 1,195.18 1,195.18
应收股 利 - - - - - - - - - -
应收申 购款 297.62 - - - - - - - 44,667.74
44,965.3
6
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计
5,880,01
3.77
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
90,569,623
.77
96,449,6
37.54
负债
卖出回 购金 融
资产款
- - - - - - - - - -
应付证 券清 算
款
- - - - - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - - - - 67,121.39
67,121.3
9
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 3,020.18 3,020.18
应付托 管费 - - - - - - - - 503.32 503.32
应付销 售服 务
费
- - - - - - - - - -
应付交 易费 用 - - - - - - - - 974.56 974.56
应付税 费 - - - - - - - - - -
其他负 债 - - - - - - - - 128,981.14
128,981.
14
负债总 计
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
200,600.59
200,600.
59
利 率 敏 感 度 缺
口
5,880,01
3.77
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
90,369,023
.18
96,249,0
36.95
上年度 末
2017 年 12 月 31
日
1 个月 以
内
1-3
个月
6 个月 以
内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以 内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
7,059,61
4.78
- - - - - - - -
7,059,61
4.78
结算备 付金 - - - - - - - - - 0.00
结算保 证金 18,834.5 - - - - - - - - 18,834.5国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 49 页
6 6
交易性 金融 资
产
- - - - - - - -
116,553,00
4.24
116,553,
004.24
衍生金 融资 产 - - - - - - - - - 0.00
买入返 售金 融
资产
- - - - - - - - - 0.00
应收证 券清 算
款
- - - - - - - - - 0.00
应收利 息 - - - - - - - - 1,586.22 1,586.22
应收股 利 - - - - - - - - - 0.00
应收申 购款 198.81 - - - - - - - 31,583.37
31,782.1
8
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计 7,078,64
8.15
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
116,586,17
3.83
123,664,
821.98
负债
卖出回 购金 融
资产款
- - - - - - - - - 0.00
应付证 券清 算
款
- - - - - - - - - 0.00
应付赎 回款 - - - - - - - - 190,707.05
190,707.
05
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 3,539.62 3,539.62
应付托 管费 - - - - - - - - 589.94 589.94
应付销 售服 务
费
- - - - - - - - - 0.00
应付交 易费 用 - - - - - - - - 7,358.13 7,358.13
应付税 费 - - - - - - - - - 0.00
其他负 债 - - - - - - - - 260,691.78
260,691.
78
负债总 计
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
462,886.52
462,886.
52
利 率 敏 感 度 缺
口
7,078,64
8.15
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
116,123,28
7.31
123,201,
935.46
注：表 中所 示为 本基 金资 产及交 易形 成负 债的 公允 价值， 并按 照合 约规 定的 重新定 价日 或到 期
日孰早 者进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本报告期末及上年度末， 本基金均未持有债券投资 ，因此市场利率的变动对 于本基金资产净值国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 49 页
无重大影响，所以未进行 敏感性分析。银行存款、 结算备付金及存出保证金 之浮动利率根据中国人
民银行 的基 准利 率和 相关 机构的 相关 政策 浮动 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 的股票和债券以及银行
间同业市场交易的债券， 所面临的最大其他价格风 险由所持有的金融工具的 公允价值决定。本基金
通过投资组合的分散化降 低其他价格风险，并且本 基金管理人每日对本基金 所持有的证券价格实施
监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 411,431.20 0.43 - -
交易性 金融 资产 － 基 金投 资
90,112,329.65 93.62 116,553,004.2
4
94.60
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 90,523,760.85 94.05
116,553,004.2
4
94.60
注：股 票投 资包 含可 退替 代款估 值增 （减 ）值 。 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 49 页
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 5% 增加 4,492,631.91 增加 6,023,522.22
业绩比 较基 准下 降 5% 减少 4,492,631.91 减少 6,023,522.22
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 411,431.20 0.43
其中： 股票 411,431.20 0.43
2 基金投 资 90,112,329.65 93.43
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
5,869,495.15 6.09
8 其他各 项资 产 56,381.54 0.06
9 合计 96,449,637.54 100.00
7.2 期末投资目标基金明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1
上证大 宗商
品股票 交易
型开放 式指
数证券 投资
股票型
契约型 开
放式
（ETF ）
国联安 基金 管理
有限公 司
90,112,329.65 93.62 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 49 页
基金
7.3 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.3.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 8,244.00 0.01
B 采矿业
209,319.00 0.22
C 制造业 188,393.20 0.20
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
5,475.00 0.01
合计 411,431.20 0.43
7.3.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 投资 。
7.4 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 49 页
值比例( ％)
1 600309 万华化 学 600 27,252.00 0.03
2 600028 中国石 化 3,800 24,662.00 0.03
3 601857 中国石 油 2,900 22,359.00 0.02
4 601088 中国神 华 1,100 21,934.00 0.02
5 601899 紫金矿 业 5,900 21,299.00 0.02
6 601225 陕西煤 业 2,500 20,550.00 0.02
7 603799 华友钴 业 200 19,494.00 0.02
8 600516 方大炭 素 700 17,066.00 0.02
9 600111 北方稀 土 1,400 15,932.00 0.02
10 600547 山东黄 金 500 11,960.00 0.01
11 601600 中国铝 业 2,900 11,136.00 0.01
12 600362 江西铜 业 700 11,095.00 0.01
13 600256 广汇能 源 2,500 10,225.00 0.01
14 603993 洛阳钼 业 1,600 10,064.00 0.01
15 600392 盛和资 源 600 9,738.00 0.01
16 600219 南山铝 业 3,400 9,214.00 0.01
17 600497 驰宏锌 锗 1,600 8,720.00 0.01
18 600598 北大荒 900 8,244.00 0.01
19 601168 西部矿 业 1,200 7,536.00 0.01
20 600489 中金黄 金 1,100 7,502.00 0.01
21 601699 潞安环 能 800 7,408.00 0.01
22 601216 君正集 团 2,100 7,077.00 0.01
23 600438 通威股 份 1,000 6,900.00 0.01
24 600160 巨化股 份 900 6,588.00 0.01
25 600409 三友化 工 700 6,027.00 0.01
26 600549 厦门钨 业 390 5,920.20 0.01
27 600348 阳泉煤 业 800 5,720.00 0.01
28 600688 上海石 化 1,000 5,690.00 0.01
29 600777 新潮能 源 2,500 5,475.00 0.01
30 601898 中煤能 源 1,100 5,313.00 0.01
31 600737 中粮糖 业 700 5,278.00 0.01
32 600230 沧州大 化 200 4,432.00 0.00
33 600614 鹏起科 技 700 3,997.00 0.00
34 600188 兖州煤 业 300 3,912.00 0.00
35 603077 和邦生 物 2,200 3,806.00 0.00
36 601958 金钼股 份 600 3,762.00 0.00
37 601011 宝泰隆 600 3,402.00 0.00
38 601069 西部黄 金 200 3,358.00 0.00
39 601666 平煤股 份 800 3,344.00 0.00
40 600259 广晟有 色 100 2,928.00 0.00
41 603612 索通发 展 100 2,860.00 0.00
42 600338 西藏珠 峰 100 2,072.00 0.00 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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43 601212 白银有 色 500 2,045.00 0.00
44 601952 苏垦农 发 300 2,037.00 0.00
45 600758 红阳能 源 400 1,736.00 0.00
46 600759 洲际油 气 400 1,576.00 0.00
47 603113 金能科 技 100 1,407.00 0.00
48 601020 华钰矿 业 100 1,379.00 0.00
7.5 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本报告 期本 基金 无买 入股 票交易 。
7.5.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601899 紫金矿 业 565,060.00 0.46
2 600028 中国石 化 548,693.00 0.45
3 601857 中国石 油 497,943.00 0.40
4 601088 中国神 华 497,538.97 0.40
5 601225 陕西煤 业 446,989.40 0.36
6 600516 方大炭 素 398,486.00 0.32
7 600111 北方稀 土 382,930.00 0.31
8 603799 华友钴 业 379,453.00 0.31
9 600547 山东黄 金 289,039.00 0.23
10 603993 洛阳钼 业 267,695.00 0.22
11 600362 江西铜 业 256,423.70 0.21
12 600219 南山铝 业 247,077.00 0.20
13 600489 中金黄 金 208,431.00 0.17
14 601168 西部矿 业 189,506.00 0.15
15 600392 盛和资 源 187,536.00 0.15
16 601699 潞安环 能 178,008.00 0.14
17 600673 东阳光 科 173,145.00 0.14
18 600256 广汇能 源 155,694.00 0.13
19 600160 巨化股 份 152,218.00 0.12
20 600490 鹏欣资 源 144,319.00 0.12
7.5.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 -
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 8,100,438.07 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 39 页共 49 页
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
7.6 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.11 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.11.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11.2 本基金投资股指期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
7.12 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.12.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
7.12.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
7.13 本报告期投资基金情 况
7.13.1 投资政策及风险 说 明 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 49 页
本基金的投资目标是 紧密 跟踪标的指数，追求跟踪 偏离度和跟踪误差最小化 。本基金的标的指
数是上 证大 宗商 品股 票指 数。 本 基金 以上证 大宗 商 品股票 ETF 、 上证大宗 商 品股票 指数 成份 股、 备
选成份 股为 主要 投 资对 象 ， 其中 投资 于上 证大 宗商 品股票 ETF 的资产比 例 不低于 基金 资产 净值 的
90% ；现 金 或者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券不 低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本基金 可少 量投 资于新
股 （首 次发 行或 增发 等， 包括创 业板 新股 ） 、 债 券、 股指期 货及 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融
工具。 本基 金作 为上 证大 宗商品 股票 ETF 的联接 基金， 主要 通过 成份 股实 物形式 从一 级市 场 申购
ETF 份额来 构建 ETF 投 资组合 。 不 足一 级市 场最 小 申购赎 回单 位资 产净 值的 部分可 以 从二 级市 场
买入 ETF 份额或 者投 资 于上证 大宗 商品 股票 指数 的成份 股和 备选 成份 股等 。 每 个 交易 日进 行 ETF
份额二 级市 场现 金买 卖的 交易金 额原 则上 不超 过当 日目标 ETF 一个最小 申 购赎回 单位 的净 值。 本
基金的 业绩 比较 基准 为：95% ×上 证大 宗商 品股 票指 数收益 率+5% × 银行 活期 存款利 率 （税 后） 。
本基金 为上 证大 宗商 品股 票 ETF 的联接基 金， 风 险与预 期收 益水 平高 于混 合基金 、 债 券 基金 与货
币市场 基金 。 同 时， 本 基 金为指 数型 基金 ， 具 有与 标的指 数、 以及 标的 指数 所代 表的 股票 市场 相似
的风险收益特征，属于证 券投资基金中较高风险、 较高预期收益的品种。本 基金特有的风险包括目
标 ETF 风险、 标的 指数 收 益率与 股票 市场 平均 收益 率偏离 的风 险、 标 的指 数 波动的 风险 、 基金 投资
组合回 报与 标的 指数 回报 偏离 的 风险 、本 基金 的表 现与目 标 ETF 的表现 不 完全一 致的 风险 。
7.13.2 报告期末按公允 价 值占基金资产净值比 例大 小排序的基金投资明 细
序号 基金代 码 基金名 称 运作方 式
持有份 额
( 份)
公允价 值
( 元)
占资金 资
产净值 比
例(%)
是否属 于基 金
管理人 及管 理
人关联 方所 管
理的基 金
1 510170
上证大 宗
商品股 票
交易型 开
放式指 数
证券投 资
基金
契约型 开
放式
（ETF ）
51,551,67
6.00
90,112,32
9.65
79.64% 是
7.14 投资组合报告附注
7.14.1 本报告期内 ，经查 询上海证券交易所、深圳 证券交易所等机构公开信 息披露平台，本基金投
资的前十名证券的发行主 体中除万华化学外，没有 出现被监管部门立案调查 的，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处 罚的情形；本基金投资的 上证大宗商品股票交易型 开放式指数证券投资基
金所持有的前十名证券的 发行主体中除万华化学外 ，没有出现被监管部门立 案调查的，或在报告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 49 页
万华化 学 （600309 ） 的发 行主体 万华 化学 集团 股份 有限公 司 于 2017 年 7 月 6 日发布 公告 称， 根据 烟
台市人 民政 府批 复的 《 万 华化学 集团 股份 有 限 公司 烟台工 业园 “9.20 ” 较 大 爆炸事 故调 查报 告》 ， 烟
台市安 全生 产监 督管 理局 对万华 化学 集团 股份 有限 公司处 以 80 万 元罚 款。
本基金管理人在严格遵守 法律法规、本基金《基金 合同》和公司管理制度的 前提下履行了相关的投
资决策 程序 ，不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
7.14.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
本基金 投资 的上 证大 宗商 品股票 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金 （ 以下 简称“ 国联安 上证 商 品 ETF” ）
所持有 的前 十名 股票 中， 没有投 资于 超出 国联 安上 证商 品 ETF 的基金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的
股票。
7.14.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 10,221.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,195.18
5 应收申 购款 44,965.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 56,381.54
7.14.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本期末 未持 有处 于转 股期 的可转 债。
7.14.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 49 页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
4,317 39,943.88 2,099,766.68 1.22% 170,337,977.41 98.78%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 14.52 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
截止本 报告 期末 ，本 公司 高级管 理人 员、 基金 投资 和研究 部门 负责 人持 有本 基金份 额总 量的 数
量区间 均 为 0； 本基 金基 金经理 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年 12 月 1 日 ）基 金份 额总 额 1,294,202,349.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 188,925,183.81
本报告 期 基 金总 申购 份额 12,283,907.92
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 28,771,347.64
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 172,437,744.09
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额； 总赎 回份 额包含 本报 告期 内
发生的 转换 出份 额。 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 49 页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、2018 年 4 月 27 日 ， 基 金管理 人发 布 《 国联 安基 金管理 有限 公司 关于 董事 长及法 定代 表人 变
更公告 》 ， 于 业明 先生 担任 公司董 事长 及法 定代 表人 ， 庹启斌 先生 不再 担任 公司 董事长 及法 定代 表 人 。
2、 2018 年 4 月 27 日 ， 基 金管理 人发 布 《国 联安 基 金管理 有限 公司 董事 、 独 立董事 变更 公告 》 ，
于业明 先生 、杨 一君 先生 、Jiachen Fu 女士和 Eugen Loeffler 先生担任 公司 第五 届董事 会董 事， 公司
总经理孟朝霞女士继续担 任公司第五届董事会董事 ；贝多广先生、岳志明先 生担任公司第五届董事
会独立董事，胡斌先生继 续担任公司第五届董事会 独立董事。庹启斌先生、 汪卫杰先生不再担任本
公司董 事； 程静 萍女 士不 再担任 本公 司独 立董 事。
3、2018 年 3 月 30 日 ，基 金管理 人发 布《 国联 安基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
刘轶先 生不 再担 任公 司督 察长职 务， 由总 经理 孟朝 霞女士 代行 督察 长职 务。
4、2018 年 4 月 28 日 ，基 金管理 人发 布《 国联 安基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
满黎先 生不 再担 任公 司副 总经理 职务 。
5、本 报告 期基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 的情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
1. 本 报告期 内， 中国 证券监 督管 理委 员会 上海 监管局 就现 场检 查中 发现 的问题 下发 了《 关于 对
国联安 基金 管理 有限 公司 采取责 令改 正措 施的 决定 》 。 对 此， 本基 金管理 人高 度重视 ， 对 相关 制度 流
程进行了全面梳理，针对 性的制定了整改执行方案 ，逐条落实，彻底排查了 业务中存在的风险，并
就整改 情况 向中 国证 券监 督管理 委员 会上 海监 管局 提交了 整改 报告 。
2.本报 告期 内托 管人 及其 高级管 理人 员无 受稽 查或 处罚等 情况 。 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 49 页
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中国银 河证 券
股份有 限公 司
1 8,100,438.07 100.00% 7,544.22 100.00% -
注：1 、 专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构 ， 选 用其 专用 交易 单元供 本基 金买 卖证 券专 用， 选用 标 准 为 ：
A 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
E 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
F 研究实力较 强， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能 及时 为本 基金 提供 周 到的咨 询服 务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ，与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协
议，通 知基 金托 管人 协同 办理相 关交 易单 元租 用手 续。之 后， 基金 管理 人将 根据各 证券 经营 机构 的
研究报 告、 信息 服务 质量 等情况 ，根 据如 下选 择标 准细化 的评 价体 系进 行评 比排名 ：
A 提 供的 研究 报告 质量 和 数量；
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基金管 理人 不但 对已 使用 交易单 元的 证券 经营 机构 进行排 名， 同时 亦关 注并 接受其 他证 券经 营国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 45 页共 49 页
机构的 研究 报告 和信 息资 讯。对 于达 到有 关标 准的 证券经 营机 构将 继续 保留 ，并对 排名 靠前 的证 券
经营机 构在 交易 量的 分配 上采取 适当 的倾 斜政 策。 对于不 能达 到有 关标 准的 证券经 营机 构则 将退 出
基金管 理人 的选 择名 单， 基金管 理人 将重 新选 择其 它经营 稳健 、研 究能 力强 、信息 服务 质量 高的 证
券经营 机构 ，租 用其 交易 单元。 若证 券经 营机 构所 提供的 研究 报告 及其 他信 息服务 不符 合要 求， 基
金管理 人有 权提 前中 止租 用其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 的交 易单 元无 变更 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
基金成
交总额
的比例
中国
银河
证券
股份
有限
公司
- - - - - - - -
注：本 基金 本报 告期 内未 在租用 的证 券公 司交 易单 元上进 行其 他证 券投 资。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
万华化 学股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-01-10
2
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 中 国 国 际 金 融 股 份 有 限 公 司 申 购 费 率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-01-10
3
国 联 安 上 证 大 宗 商 品 股 票 交 易 型 开 放 式 指 数
证券投 资基 金联 接基 金招 募说明 书（ 更新 ）
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-01-13
4
国 联 安 上 证 大 宗 商 品 股 票 交 易 型 开 放 式 指 数
证券投 资基 金联 接基 金 2017 年 4 季报
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-01-20
5 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 中国证 券报 、 上证 报、 证 2018-01-31 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 46 页共 49 页
参加北 京展 恒基 金销 售股 份有限 公司 、 大 泰金
石基金 销售 有限 公司 费率 优惠活 动的 公告
券时报 、公 司网 站
6
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参加东 亚银 行 （ 中国 ） 有 限 公司定 期定 额投 资
业务费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-02-01
7
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
东山精 密、 兆易 创新 股票 估值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-02-03
8
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
台海核 电、 康得 新股 票估 值调整 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-02-08
9
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 有 鱼
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销 机
构并开 通申 购 、 赎 回 、 定 投 、 转 换及 参加 费率
优惠的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-02-09
10
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 挖 财
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销 机
构并开 通申 购 、 赎 回 、 定 投 、 转 换及 参加 费率
优惠的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-03-12
11
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 修 改
基金合 同、 托管 协议 并计 划 收取短 期赎 回费 的
提示性 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-03-23
12
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 网 上 直 销
平台汇 款交 易方 式相 关费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-03-26
13
国 联 安 上 证 大 宗 商 品 股 票 交 易 型 开 放 式 指 数
证券投 资基 金联 接基 金 2017 年 年报
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-03-27
14
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-03-30
15
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 开 展
网 上 直 销 平 台 货 币 基 金 转 认 购 业 务 相 关 费 率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-03-30
16
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 修 改
基金合 同和 托管 协议 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-03-30
17
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 东 海 证 券 股 份 有 限 公 司 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-02
18
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参加东 亚银 行 （ 中国 ） 有 限 公司定 期定 额投 资
业务费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-02
19
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 渠 道 相
关费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-02
20
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 个 人 电 子 银
行基金 前端 申购 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-02
21 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 中国证 券报 、 上证 报、 证 2018-04-03 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 47 页共 49 页
参 加 中 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
券时报 、公 司网 站
22
国 联 安 上 证 大 宗 商 品 股 票 交 易 型 开 放 式 指 数
证券投 资基 金联 接基 金 2018 年 1 季报
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、 公 司网 站
2018-04-20
23
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
中兴通 讯股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-21
24
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
增 加 天 津 万 家 财 富 资 产 管 理 有 限 公 司 为 代 销
机构并 开通 申购 、 赎 回及 参 加费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-24
25
国联安 基金 管理 有限 公司 董事、 独立 董事 变更
公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-27
26
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 长 及 法 定 代 表
人变更 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-27
27
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 北 京 恒 天 明 泽 基 金 销 售 有 限 公 司 费 率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-27
28
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 济 安 财 富
（北京 ） 基 金销 售有 限公 司 为旗下 开放 式基 金
代销机 构并 开通 申购 、 赎 回、 定投 、 转换 及参
加费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-27
29
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-04-28
30
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 股 权 变 更 及 修
改《公 司章 程》 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-05-04
31
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
上海莱 士股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-05-12
32
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 南 京 苏 宁
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销 机
构并开 通申 购 、 赎 回 、 定 投 、 转 换及 参加 费率
优惠的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-05-28
33
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 降 低 旗 下 基 金
在招商 银行 定期 定额 投资 最低限 额的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-06-06
34
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 唐 鼎
耀 华 投 资 咨 询 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代
销机构 并开 通申 购 、 赎 回 、 定投 、 转 换及 参加
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-06-08
35
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
中兴通 讯股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-06-14
36
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
康得新 、天 齐锂 业股 票估 值调整 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-06-16
37
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
中国中 铁股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018-06-21
38
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 中 正
达 广 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代
中国证 券报 、 上证 报、 证
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2018-06-27 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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销机构 并开 通申 购 、 赎 回 、 定投 、 转 换及 参加
费率优 惠的 公告
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关 于 警 惕 冒 用 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 名 义
开展活 动的 特别 提示
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2018-06-30
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国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 渠 道 相
关费率 优惠 活动 的公 告
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2018-06-30
11 影响投资者决策的其他 重要信息
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 4 日发 布公 告， 经本 基 金管理 人股 东会 第五 十五 次会议 决议 通过 ，
并经中 国证 券监 督管 理委 员会批 复核 准 （ 证监 许可[2018]557 号） ， 本 基金 管 理人原 股东 国泰 君安 证
券股份有限公司将所持 51% 股权转让给太平洋资产管 理有限责任公司。上述事 项涉及的相关工商变
更登记等事宜，已按规定 办理完毕。变更后，本基 金管理人的股东为太平洋 资产管理有限责任公司
和安联 集团 。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准国联 安上证大宗商品股票交易 型开放式指数证券投资基 金联接基金发行及
募集的 文件
2、 《 国联 安上 证大 宗商 品股票 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金基 金合同 》
3、 《 国联 安上 证大 宗商 品股票 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金招 募说明 书》
4、 《 国联 安上 证大 宗商 品股票 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金托 管协议 》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
12.2 存放地点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区陆 家嘴 环路 1318 号 9 楼
12.3 查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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国联安基 金管理有限 公司
二〇一八年八月二十 四日
