广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资
基金
2018 年 半 年度 报 告
2018 年 6 月30 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .............................................................................. 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 12
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 32
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 39
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 39
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 40
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 40
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 41 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 41
8.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ............................................................................................ 41
9
开放式基金 份额变动 ............................................................................................................................. 42
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 42
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 42
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 42
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 42
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 42
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 42
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 42
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 43
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 45
11
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 46
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 46
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 47
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 47
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 广发对 冲套 利定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金
基金简 称 广发套 利
基金主 代码 000992
交易代 码 000992
基金运 作方 式 契约型 开放 式 ， 本 基金 以 定期开 放方 式运 作 ， 即 采 取在
封闭期 内运 作、 封 闭期 与 封闭期 之间 定期 开放 的运 作
方式。
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 6 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 267,969,089.74 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 追求 长期 稳定 的绝 对收益 。 在 有效 控制 系统 性风险 的基 础上 ， 通 过
量化模 型构 建市 场中 性投 资组合 ， 对 冲市 场系 统风 险， 力 争实 现超 越业 绩
比较基 准的 绝对 收益 。
投资策 略
本基金 主要 采用 对冲 套利 的投资 策略 ， 坚 持模 型驱 动的纪 律性 ， 运 用基 金
管理人 自主 研发 的量 化多 因素选 股模 型， 选取 具备 投资价 值的 股票 构建 投
资组合 ， 并 做空 股指 期货 进行对 冲操 作， 有效 的规 避市场 涨跌 的系 统性 风
险，获 取选 股的 超额 收益 ，力争 实现 基金 资产 长期 稳健的 增值 。
业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 税后 收益率 。
风险收 益特 征
本基金为特殊类型的混合型基金，主要采用追求绝对收益的市场中性策
略， 与 股票 市场 表现 的相 关 性较低 。 相 对股 票型 基金 和 一般的 混合 型基 金，
其预期 风险 较小 。 本 基金 实际的 收益 和风 险主 要取 决于基 金投 资策 略的 有
效性， 因此 收益 不一 定能 超越业 绩比 较基 准。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 郭明
联系电 话 020-83936666 （010 ）66105798
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95588 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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传真 020-89899158 （010 ）66105799
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 华路
6号105 室-49848 （集 中办 公区）
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址
广州市 海珠 区琶 洲大 道东1 号
保利国 际广 场南 塔31-33 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 510308 100140
法定代 表人 孙树明 易会满
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理
人互联 网网 址
http://www.gffunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 广州市 海珠 区琶 洲大 道 东 1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 广发基 金管 理有 限公 司
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保利 国际 广
场南 塔 31-33 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 8,753,283.17
本期利 润 3,878,584.16
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0153
本期加 权平 均净 值利 润率 1.35%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.50%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 33,131,662.03
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1236
期末基 金资 产净 值 307,262,927.33
期末基 金份 额净 值 1.147
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 14.69%
注： （1 ） 所 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平 要广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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低于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
（3） 期 末可 供分 配利 润采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.06% 0.24% 0.13% 0.00% 0.93% 0.24%
过去三 个月 1.24% 0.22% 0.38% 0.00% 0.86% 0.22%
过去六 个月 1.50% 0.19% 0.75% 0.00% 0.75% 0.19%
过去一 年 3.15% 0.17% 1.52% 0.00% 1.63% 0.17%
过去三 年 2.96% 0.16% 4.69% 0.00% -1.73% 0.16%
自基金 合同 生
效起至 今
14.69% 0.23% 5.67% 0.00% 9.02% 0.23%
注：业 绩比 较基 准：1 年 期银行 定期 存款 税后 收益 率。
3.2.2 自基金合同生效以来 基 金份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业绩比 较基 准收益 率变 动的
比较
广发对 冲套 利定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 2 月 6 日至 2018 年 6 月 30 日） 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司。公
司拥有公募基金管理、特 定客户资产管理、社保基 金境内投资管理人、基本 养老保险基金证券投资
管理机构、受托管理保险 资金投资管理人、保险保 障基金委托资产管理投资 管理人、合格境内机构
投资者 境外 证券 投资 管理 （QDII ）等业务资 格。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。 公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 30 个 部门： 宏观策 略部 、 权 益投 资
一部、权益投资二部、固 定收益管理总部、指数投 资部、量化投资部、资产 配置部、数据策略投资
部、国际业务部、研究发 展部、产品设计部、营销 管理部、机构理财部、渠 道管理总部、养老金与
战略业务部、北京分公司 、广州分公司、上海分公 司、互联网金融部、中央 交易部、基金会计部、
注册登记部、信息技术部 、合规稽核部、金融工程 与风险管理部、规划发展 部、人力资源部、财务
部、综合管理部、北京办 事处。此外，还出资设立 了瑞元资本管理有限公司 、广发国际资产管理有广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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限公司 （香 港子 公司 ） ， 参 股了证 通股 份有 限公 司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人管 理一 百七 十五只 开放 式基 金， 管 理 资产规 模 为 3600 亿
元。 同 时， 公 司还 管理 着多 个特定 客户 资产 管理 投资 组合、 社保 基金 投资 组合 和养老 基金 投资 组 合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏军
本基金 的基 金
经理； 广发 量
化多因 子灵 活
配置混 合基 金
的基金 经理
2016-05-1
0
- 10 年
魏军先 生 ， 数 量经 济学 博 士， 持有
中国证 券投 资基 金业 从业 证书。 曾
任广发基金管理有限公司数量投
资部研 究员 、 基金 经理 助 理、 另类
投资部 副总 经理、 量化 投资 部副总
经理、 广 发中 小 板 300 交易 型开放
式指数 证券 投资 基金 基金 经理 （自
2011 年 10 月 19 日至 2016 年 1 月
18 日） 、 广发 中小 板 300 交 易型开
放式指数证券投资基金联接基金
基金经 理（ 自 2011 年 10 月 19 日
至 2016 年 1 月 18 日） 、广 发深证
100 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 （ 自 2014 年 4 月 1 日至 2016
年 1 月 18 日） 。 现 任广 发对 冲套利
定期开放混合型发起式证券投资
基金基 金 经 理 （ 自 2016 年 5 月 10
日起任 职） 、 广发量 化多 因 子灵活
配置混合型证券投资基金基金经
理 （自 2018 年 3 月 21 日起 任职） 。
注：1.“ 任 职日期” 和“ 离职 日期” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
对冲套利定期开放混合型 发起式证券投资基金基金 合同》和其他有关法律法 规的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，在严格 控制风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大
利益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度 规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库，投资的债券必 须来自公司债券库。公司 建立了严格的投资授权
制度，投资组合经理在授 权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要 经过严格的审批程序。
在交易过 程中，中央交易部按照“ 时间优先、 价格优先、比例 分配、综合平衡” 的原则， 公平分配投
资指令 。 金融 工程 与风 险管 理部风 险控 制岗 通过 投资 交易系 统对 投资 交易 过程 进行实 时监 控及 预警 ，
实现投资风险的事中风险 控制；稽核岗通过对投资 、研究及交易等全流程的 独立监察稽核，实现投
资风险 的事 后控 制。
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 ，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生
任何不 公平 的交 易事 项。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在 同一交易日内进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本投资组合为主动型开放 式基金。本报告期内，本 投资组合与本公司管理的 其他主动型投资组
合未发生过同日反向交易 的情况；与本公司管理的 被动型投资组合发生过同 日反向交 易的情况，但
成交较 少的 单边 交易 量不 超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 。这 些交 易不 存在 任何 利益输 送的 嫌疑 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年上 半年 ， 中 美贸 易 战、 金融 去杠 杆等 外部 事 件对 A 股市 场的 走势造 成 了巨大 影响 ， 市场
波动明 显加 剧， 各大 板块 均难以 形成 趋势 性机 会。 尤其是 进入 到 6 月 份， 市 场大幅 下跌 ，市 场情 绪
极度低迷。而本基金属于 股票多空型产品，利用股 指期货空头对冲市场单边 波动的风险，赚取股票
现货组合相对指数的超额 收益。因此，在市场下行 的阶段，基金净 值并未受 到太大影响，反而取得
了正的 收益 。
本基金 在报 告期 内的 投资 策略和 运作 如下 ：
1、 第 一季 度， 以金 融地 产 为首的 大盘 蓝筹 板块 先大 幅上涨 随后 剧烈 调整 ， 在 这个阶 段的 大幅 波
动中， 本基 金采 用了 比较 保守的 投资 策略 ，仓 位控 制在较 低的 水平 ，以 降低 波动为 主要 目标 ；
2、 从 第二 季度 逐步 提高 仓 位， 股票现 货组 合由 多因 子选股 模型 构建 ， 模 型的 重点在 于加 大基 本广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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面因子 的配 置， 而控 制市 场面因 子的 暴露 ；
3、在 3 月至 4 月份 之间 ， 本 基金净 值出 现一 定回 撤 ， 主 要原因 在于 股指 期货 的负 基差快 速收 敛，
随后在 基差 稳定 之后 ，组 合净值 再次 实现 稳步 上涨 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 净值 增长率 为 1.50% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 0.75% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年下 半年 ， 无 论 是中美 贸易 摩擦 ， 还 是国 内坚定 去杠 杆的 政策 ， 市 场大概 率继 续震 荡
下行， 基于 这种 判断 ，量 化对冲 策略 产品 将有 机会 展现出 更大 的优 势。
中美贸 易战 为代 表的 外部 事件仍 然存 在很 多不 确定 性因素 ， 且短 期内 明显 缓解 的可能 性也 较低 。
在这种情况下，一方面贸 易摩擦直接涉及的某些板 块可能受到严重影响，另 一方面投资者情绪可能
进一步 被压 制。 国内 金 融 去杠杆 、信 用扩 张速 度持 续放缓 ，实 体经 济增 速仍 将受到 比较 大的 影响 。
但从中 长期 的角 度来 看 ， 目前 A 股市 场大 部分股 票 的估值 已经 接近 历史 底部 ， 继 续大 幅下 跌的
空间有限。此外，中国的 经济结构也在发生积极的 转变，科技创新、消费升 级等方面的成果值得期
待。A 股纳入 MSCI 指数 ，海外 资金 持续 流入 ，使 得 A 股 市场 迎来 新的增 量 资金。
下半年，本基金将继续保 持稳健谨慎的操作原则， 从基本面因子出发精选个 股，同时严密监控
股指期货负基差带来的对 冲成本，股票现货组合的 构建过程中严格控制行业 、市值等风险因子的偏
离，力 争在 保证 回撤 可控 的基础 上， 追求 尽可 能高 的绝对 收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 各投资部门负责人、研究 发展部负责人、合规稽
核部负责人、金融工程与 风险管理部负责人和基金 会计部负责人。估值委员 会定期对估值政策和程
序进行评价，在发生了影 响估值政策和程序的有效 性及适用性的情况后及时 修订估值方法，以保证
其持续适用 。基金日常估 值由基金会计部具体执行 ，并确保和托管行核对一 致。投资研究人员积极
关注市场变化、证券发行 机构重大事件等可能对估 值产生重大影响的因素， 向估值委员会提出估值
建议，确保估值的公允性 。合规稽核部负责定期对 基金估值程序和方法进行 核查，确保估值委员会
的各项决策得以有效执行 。以上所有相关人员具备 较高的专业能力和丰富的 行业从业经验。为保证广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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基金估值的客观独立，基 金经理不参与估值的具体 流程，但若存在对相关投 资品种估值有失公允的
情况，可向估值委员会提 出意见和建议。各方不存 在任何重大利益冲突，一 切以维护基金持有人利
益为准 则。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 、中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
合同约 定提 供相 关债 券品 种的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中“ 基金 收益 与分配” 之“ 基金收 益分配 原则” 的 相关规 定，本 基金 本报告 期内 未
进行利 润分 配， 符合 合同 规定。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对广发对冲套利定期 开放混合型发起式证券投 资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资 基金法》及其他法律法规 和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基金份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，广发对冲套 利定期开放混合型发起式 证券投资基金的管理人—— 广发基金管理有
限公司在广发对冲套利定 期开放混合型发起式证券 投资基金的投资运作、基 金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、 基金费用开 支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在
各重要方面的运作严格按 照基金合同的规定进行。 本报告期内，广发对冲套 利定期开放混合型发起
式证券 投资 基金 未进 行利 润分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人依法对广发基金 管理有限公司编制和披露 的广发对冲套利定期开放 混合型发起式证券
投资基 金 2018 年半 年度 报 告中财 务指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情况、 财务 会 计报告 、 投 资组 合报 告
等内容 进行 了核 查， 以上 内容真 实、 准确 和完 整。 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 广发 对冲 套利 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资
产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 19,294,720.40 5,700,682.98
结算备 付金
59,623,712.80 12,992,762.93
存出保 证金
29,357,326.09 17,469,735.41
交易性 金融 资产 6.4.7.2 199,604,072.66 117,438,443.86
其中： 股票 投资
199,604,072.66 117,289,480.65
基金投 资
- -
债券投 资
- 148,963.21
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 26,000,000.00
应收证 券清 算款
- 138,529.97
应收利 息 6.4.7.5 18,394.21 -7,919.13
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
307,898,226.16 179,732,236.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
251,112.50 152,033.82
应付托 管费
50,222.52 30,406.77
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 137,352.66 273,988.25 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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应交税 费
48,760.62 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 147,850.53 329,000.00
负债合 计
635,298.83 785,428.84
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 267,969,089.74 158,354,527.96
未分配 利润 6.4.7.10 39,293,837.59 20,592,279.22
所有者 权益 合计
307,262,927.33 178,946,807.18
负债和 所有 者权 益总 计
307,898,226.16 179,732,236.02
注： 报告 截止 日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.147 元 ， 基 金份额 总 额 267,969,089.74 份。
6.2 利润表
会计主 体： 广发 对冲 套利 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
6,285,886.19 -6,386,911.88
1.利息 收入
1,324,016.75 2,667,872.50
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 442,436.03 262,311.92
债券利 息收 入
93.87 2,499.76
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
881,486.85 2,403,060.82
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
9,823,842.61 -2,219,256.65
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 6,583,220.07 -457,649.81
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 9,332.79 106,350.30
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 1,451,208.64 -2,323,007.44
股利收 益 6.4.7.15 1,780,081.11 455,050.30
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 -4,874,699.01 -6,916,965.27
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 12,725.84 81,437.54
减：二、费用
2,407,302.03 3,504,017.02 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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1．管 理人 报酬
1,444,204.86 1,606,284.10
2．托 管费
288,840.99 321,256.83
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 509,509.99 1,385,937.45
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
5,224.54 -
7．其 他费 用 6.4.7.19 159,521.65 190,538.64
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
3,878,584.16 -9,890,928.90
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
3,878,584.16 -9,890,928.90
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 对冲 套利 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 158,354,527.96 20,592,279.22 178,946,807.18
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - 3,878,584.16 3,878,584.16
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列） 109,614,561.78 14,822,974.21 124,437,535.99
其中：1.基 金申 购款 154,364,999.87 20,667,158.82 175,032,158.69
2.基金 赎回 款 -44,750,438.09 -5,844,184.61 -50,594,622.70
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列） - - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 267,969,089.74 39,293,837.59 307,262,927.33
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 368,160,071.00 53,996,697.90 422,156,768.90 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - -9,890,928.90 -9,890,928.90
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列） -137,649,494.07 -18,366,305.22 -156,015,799.29
其中：1.基 金申 购款 455,973.71 62,414.09 518,387.80
2.基金 赎回 款 -138,105,467.78 -18,428,719.31 -156,534,187.09
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列） - - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 230,510,576.93 25,739,463.78 256,250,040.71
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 孙树 明，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广 发 对 冲 套 利 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金(“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会(“ 中
国证监 会”) 证监 许可[2014]1406 号 文 《关 于准 予广 发 对冲套 利定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金
注册的批复》批准，由基 金发起人广发基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法 》 、
《公开募集证券投资基金 运作管理办法》等有关规 定和《广发对冲套利定期 开放混合型发起式证券
投资基 金基 金合 同》(“ 基 金合同”) 发起 ， 于 2015 年 2 月 6 日募 集成 立。 本基 金的基 金管 理人 为广 发
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司 。
本基金 募集 期 为 2015 年 1 月 21 日至 2015 年 2 月 3 日， 本 基金 为契约 型开 放 式混合 型基 金， 存
续期限 不定 ， 首次 募集 资 金为人 民 币 1,126,397,761.48 元 ， 有 效认 购户 数为 8,492 户 。 其中 ， 认 购资
金在募 集期 间产 生的 利息 共计人 民币 98,066.25 元， 折合基 金份 额 98,066.25 份 ，按照 基金 合同 的 有
关 约 定计 入基 金 份额 持有人 的 基金 账户 。 本基 金募集 资 金经 德勤 华 永会 计师事 务 所( 特 殊 普通 合伙)
验资。 基金 合同 于 2015 年 2 月 6 日 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 1,126,397,761.48 份。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《公开 募 集证券投资基金运作管理 办法》和基金合同
等有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票（包广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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括中小 板、 创 业板 及其 他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债券 （ 包括 国债、 金融债、 企业 债、 公 司
债、 央行 票据 、 中期 票据 、 可转换 债券 、 资产 支持 证 券、 中小 企业 私募 债等 ） 、 权证 、 货 币市 场工 具、
股指期货以及法律法规或 中国 证监会允许基金投资 的其他金融工具。本基金 业绩比较基准为：1 年
期银行 定期 存款 税后 收益 率。
本基金 的财 务报 表 于 2018 年 8 月 22 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财务报表按 照财政部颁 布的企业会计 准则（以下 简称“ 企 业会计准则” ）和中国证监 会
发布的关于基金行业实务 操作的有关规定编制，同 时在具体会计核算和信息 披露方面也参考了中国
证券投 资基 金业 协会 发布 的若干 基金 行业 实务 操作 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中 国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实、 完整 地反 映了本 基 金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2018 年上半 年度 的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财税[2008]1
号 《 财政 部、 国家 税务 总 局关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳
证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上市 公
司股息 红利 差别 化个人 所 得税政 策有 关问 题的通 知》 、财税[2015]101 号 《关 于 上市公 司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业 税 改征增 值税 试点 的通
知》 、 财税[2016]140 号 《关 于明确 金融 房地 产开 发教 育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财税[2017]56
号 《关 于资 管产 品增 值税 有关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号 《关 于租 入固 定 资产进 项税 额抵 扣等 增广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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值税政 策的 通知 》及 其他 相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
1、 证券 投资 基金 （ 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放式 证 券投资 基金 ） 管理 人运 用 基金买 卖股 票 、 债
券免征 营业 税或 增值 税；2018 年 1 月 1 日 起， 公 开 募集证 券投 资基 金运 营过 程中发 生的 其他 增值 税
应税行 为， 以基 金管 理人 为增值 税纳 税人 ，暂 适用 简易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税。
2、对证券投资基金从证券 市场中取得的收入，包括 买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3、 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红 利收入 ， 由上市 公司 在收到 相关 扣收 税款 当月 的法定 申报 期内 向
主管税 务机 关申 报缴 纳， 从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个月 以内 （ 含
1 个月 ） 的， 其股 息红 利所 得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年 （含 1 年 ） 的 ，
暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 上述 所
得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
4、 对 基金 取得 的债 券利 息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5、 对于 基金 从事 A 股买 卖 ， 出 让方 按 0.10% 的 税率 缴纳证 券 （股 票 ） 交 易印 花税 ， 对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 19,294,720.40
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 19,294,720.40
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 211,915,153.79 199,604,072.66 -12,311,081.13
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - - 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 211,915,153.79 199,604,072.66 -12,311,081.13
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
合同/名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - - -
货币衍 生工 具 - - - -
权益衍 生工 具 -182,965,680.00 - - -
其中： 股指 期货 投资 -182,965,680.00 - - -
其他衍 生工 具 - - - -
合计 -182,965,680.00 - - -
注：期 货投 资采 用当 日无 负债结 算制 度， 相关 价值 已包含 在结 算备 付金 中， 本基金 本报 告期 末具 体
投资情 况详 见下 表（ 买入 持仓量 以正 数表 示， 卖出 持仓量 以负 数表 示） ：
单位： 人民 币元
代码 名称
持仓量( 买/ 卖)
( 单位：手)
合约市值 公允价值变动
IF1809
IF1809
-74.00
-76,430,160.00
6,535,595.10
IF1812
IF1812
-104.00
-106,535,520.00
8,960,520.00
总额合计
-
-182,965,680.00
15,496,115.10
减：可抵销期货暂收款
- -
15,496,115.10
股指期货投资净额
- - -
6.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 6,467.62
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 33.57
应收结 算备 付金 利息 11,893.02
应收债 券利 息 - 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 18,394.21
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 137,352.66
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 137,352.66
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 147,850.53
合计 147,850.53
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 158,354,527.96 158,354,527.96
本期申 购 154,364,999.87 154,364,999.87
本期赎 回（以“-” 号填 列） -44,750,438.09 -44,750,438.09
本期末 267,969,089.74 267,969,089.74
注：申 购含 转换 转入 、红 利再投 资份 （金 ）额 ，赎 回含转 换转 出份 （金 ）额 。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 15,757,135.04 4,835,144.18 20,592,279.22
本期利 润 8,753,283.17 -4,874,699.01 3,878,584.16
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 8,621,243.82 6,201,730.39 14,822,974.21 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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变动数
其中： 基金 申购 款 13,166,194.37 7,500,964.45 20,667,158.82
基金赎 回款 -4,544,950.55 -1,299,234.06 -5,844,184.61
本期已 分配 利润 - - -
本期末 33,131,662.03 6,162,175.56 39,293,837.59
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 248,504.55
定期存 款利 息收 入 103,755.56
其他存 款利 息收 入 375.87
结算备 付金 利息 收入 89,800.05
其他 -
合计 442,436.03
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 281,108,206.45
减：卖 出股 票成 本总 额 274,524,986.38
买卖股 票差 价收 入 6,583,220.07
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
155,306.30
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
145,700.00
减： 应 收利 息总 额 273.51
买卖债 券差 价收 入 9,332.79
6.4.7.14 衍生工具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股指期 货投 资收 益 1,451,208.64
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目 本期 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,780,081.11
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,780,081.11
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -21,144,694.11
—— 股 票投 资 -21,141,430.90
—— 债 券投 资 -3,263.21
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 16,269,995.10
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 -4,874,699.01
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 12,563.36
手续费 返还 -
基金转 换费 收入 162.48
印花税 返还 -
其他 -
合计 12,725.84
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 486,720.54
银行间 市场 交易 费用 -
期货交 易费 用 22,789.45 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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合计 509,509.99
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 119,014.74
银行汇 划费 2,071.12
账户维 护费 18,000.00
其他 600.00
合计 159,521.65
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 不存 在控 制关 系或者 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
广发期 货有 限公 司 基金管 理人 母公 司的 全资 子公司
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 应支 付关 联方的 佣金 ，本 报告 期末 及上年 度可 比期 间末 无
应付关 联方 佣金 余额 。 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,444,204.86 1,606,284.10
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 297,564.81 542,349.66
注： 1. 本 基金 的基 本管 理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1% 年 费率 计提 。 基本 管 理费的 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 1%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应付 的基 金管 理 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金的 基本 管理 费每 日计 算，逐 日累 计至 每月 月末 ，按月 支付 ，由 基金 管理 人向基 金托 管人 发送 基
金基本 管理 费划 款指 令， 基金托 管人 复核 后于 次月 前 2 个 工作 日内 从基 金资 产中一 次性 支付 给基 金
管理人 。若 遇法 定节 假日 、公休 假等,支 付日 期顺 延 。
2. 本 基金 的附 加管 理费 在 每一封 闭期 的最 后一 个工 作日按“ 新 高法 原则” 提取 超额收 益 的 10% ， 即每
次提取 评价 日提 取附 加管 理费前 的基 金份 额累 计净 值必须 超过 以往 提取 评价 日的最 高基 金份 额累 计
净值、 以往 开放 期期 间最 高基金 份额 累计 净值 和 1 的孰高 者。 附加 管理 费的 计算方 法如 下：
附加管 理费=[P(a)-P(h)]*10%*S(a)
P(a) 为提 取评 价日 提取 附加 管理费 前的 基金 份额 累计 净值 1
P(h) 为以 往提 取评 价日 的 最高基 金份 额累 计净 值、 以往开 放期 期间 最高 基金 份额累 计净 值 和 1 的孰
高者， 其中 首次 封闭 期 的 P(h) 为 1
S(a) 为提 取评 价日 的基 金份 额
附加管 理费 在每 一封 闭期 的最后 一个 工作 日计 算并 计提。 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金附 加
管理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 2 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 288,840.99 321,256.83
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金托 管
费划款 指令 ， 基金 托管 人复 核后于 次月 前 2 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 取。 若遇 法定 节假 日 、
公休日 等, 支付 日期 顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
报告期 初持 有的 基金 份额 10,000,200.02 10,000,200.02
报告期 间申 购/ 买 入总 份额 - -
报告期 间因 拆分 变动 份额 - -
减：报 告期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
报告期 末持 有的 基金 份额 10,000,200.02 10,000,200.02
报 告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基
金总份 额比 例 3.73% 4.34%
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公
司
19,294,720.4
0
248,504.55 3,681,315.87 15,826.59
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定利 率
计息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 26 页共 47 页
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
60310
5
芯能
科技
2018-0
6-29
2018-0
7-09
新股
流通
受限
4.83 4.83
3,410.
00
16,470
.30
16,470
.30
-
60370
6
东方
环宇
2018-0
6-29
2018-0
7-09
新股
流通
受限
13.09 13.09
1,765.
00
23,103
.85
23,103
.85
-
60369
3
江苏
新能
2018-0
6-25
2018-0
7-03
新股
流通
受限
9.00 9.00
5,384.
00
48,456
.00
48,456
.00
-
60113
8
工业
富联
2018-0
5-28
2019-0
6-08
新股
流通
受限
13.77 16.40
23,435
.00
322,69
9.95
384,33
4.00
-
注： 截 至本 报告 期末 2018 年 6 月 30 日止 ， 本 基金无 因认购 新发/ 增发 证券 而持 有的流 通受 限 债
券和权 证。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60022
1
海航控
股
2018-01
-10
重大事
项停牌
3.23
2018-0
7-20
2.91 1,200.00 3,887.00 3,876.00 -
00225
2
上海莱
士
2018-02
-23
重大事
项停牌
19.52 - - 1,100.00 22,815.94 21,472.00 -
00041
5
渤海金
控
2018-01
-17
重大事
项停牌
5.84
2018-0
7-17
5.26 12,900.00 82,558.00 75,336.00 -
60048
5
信威集
团
2016-12
-26
重大事
项停牌
14.59 - - 15,500.00 271,023.44 226,145.00 -
00231
0
东方园
林
2018-05
-25
重大事
项停牌
13.08 - - 48,900.00 944,688.73 639,612.00 -
30007
2
三聚环
保
2018-06
-19
重大事
项停牌
23.28
2018-0
7-10
24.00 31,400.00 950,034.00 730,992.00 -
60139
0
中国中
铁
2018-05
-07
重大事
项停牌
6.44
2018-0
8-20
7.25 145,600.00 1,073,358.00 937,664.00 -
60172 上海电 2018-06 重大事 6.34 2018-0 5.71 148,500.00 867,236.66 941,490.00 - 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 27 页共 47 页
7 气 -06 项停牌 8-07
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
本基金在日常经营活动中 涉及的风险主要是信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别 及分析这些风险，并设定 适当的风险限额及内部控 制流程，通过可靠的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金管理人奉行全面风 险管理的理念，在董事会 下设立合规及风险管理委 员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议 通过风险控制的总体 措施 等；在管理层层面设立风 险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中 风险防范和控制措施；在 业务操作层面风险管理职 责主要由合规稽核部、
金融工程与风险管理部负 责，协调并与各部门合作 完成运作风险管理以及进 行投资风险分析与绩效
评估。 合规 稽核 部、 金融 工程与 风险 管理 部对 公司 总裁负 责。
本基金管理人建立了以合 规及风险管理委员会为核 心的、由总裁和风险控制 委员会、督察长、
合规稽 核部 、金 融工 程与 风险管 理部 和相 关业 务部 门构成 的风 险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过 程中因交易对手未履行合 约责任，或所 投资证券之 发行人出现违约、
无法支 付到 期本 息 ， 或 由于 债券发 行人 信用 等级 降低 导致债 券价 格下 降 ， 将 对基 金资产 造成 的损 失 。
为了防范信用风险，本基 金主要投资于信用等级较 高的证券，且通过分散化 投资以分散信用风险。
但是， 随着 短期 资金 市场 的发展 ， 本 基金 的投 资范 围扩大 以后 ， 可 能会 在一 定程度 上增 加信 用风 险 。
本基金在交易所进行的证 券交易交收和款项清算对 手为中国证券登记结算有 限责任公司，违约
风险较小；银行间同业市 场主要通过对交易对手进 行风险评估防范相应的信 用风险。本基金管理人
认为与 应收 证券 清算 款相 关的信 用风 险不 重大 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无按 短期 信用 评级 列示的 债券 投资 。 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 28 页共 47 页
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年 度 末
2017 年12 月31 日
AAA - 108,036.70
AAA 以下 - 40,926.51
未评级 - -
合计 - 148,963.21
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、以 上未 评级 的债 券为 剩 余期限 在一 年以 上的 国债 、政策 性金 融债 、央 行票 据。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险指因市场交易 不活跃，基金资产无法以 适当价格及时变现的风险 或基金无法应付基
金赎回支付的要求所引起 的风险。本基金坚持组合 持有、分散投资的原则， 基金管理人根据市场运
行情况和基金运行情况制 订本基金的风险控制目标 和方法，具体计算与分析 各类风险控制指标，从
而对流 动性 风险 进行 监控 和防范 。
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 ，除 在附注 6.4.12 中列 示的 流 通暂时 受限 的证 券
外，本基金所持大部分证 券均可在证券交易所或银 行间同业市场进行交易， 资产变现能力强。本基
金持有的其他资产主要为 银行存款等期限短、流动 性强的品种。本基金的负 债水平也严格按照基金
合同及 中国 证监 会相 关规 定进行 管理 ，因 此无 重大 流动性 风险 。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 投资 标的 为具 有良 好流动 性的 金融 工具 ，主 要投资 品种 均可 在证 券交 易所或 银行 间同 业
市场进 行交 易， 本身 具有 较好的 流动 性； 在投 资限 制中采 取多 种措 施保 障本 基金分 散投 资； 同时 ，
本基金 投资 策略 成熟 ，能 够支持 不同 市场 情形 下的 投资者 赎回 要求 。实 际投 资中， 本基 金投 资组 合
的流动 性能 够与 本基 金申 购和赎 回的 安排 相匹 配。
综上所 述， 本基 金的 流动 性良好 ，无 重大 流动 性风 险。
6.4.13.4 市场风险
基金的 市场 风险 是指 由于 证券市 场价 格受 到经 济因 素、 政治 因素 、 投资 心理 等 各种因 素的 影响 ，
导致基金收益水平变化而 产生的风险，反映了基金 资产中金融工具或证券价 值对市场参数变化的敏
感性。 一般 来讲， 市场 风险 是开放 式基 金面 临的 最大 风险， 也往 往是 众多 风险 中最基 本和 最常 见的 ，
也是最难防范的风险，其 他如流动性风险最终是因 为市场风险在起作用。市 场风险包括利率风险、
外汇风 险和 其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风险 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 29 页共 47 页
利率风险是指利率敏感性 金融工具的 公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险。
本基金管理人通过久期、 凸性、风险价值模型（VAR ）等方法来评估投资组 合中债券的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 19,294,720.40 - - - 19,294,720.40
结算备 付金 59,623,712.80 - - - 59,623,712.80
存出保 证金 29,357,326.09 - - - 29,357,326.09
交易性 金融 资产 0.00 - - 199,604,072.66
199,604,072.6
6
应收利 息 - - - 18,394.21 18,394.21
其他资 产 - - - - -
资产总 计 108,275,759.29 - - 199,622,466.87 307,898,226.1
6
负债
应付管 理人 报酬 - - - 251,112.50 251,112.50
应交税 金 - - - 48,760.62 48,760.62
应付托 管费 - - - 50,222.52 50,222.52
应付交 易费 用 - - - 137,352.66 137,352.66
其他负 债 - - - 147,850.53 147,850.53
负债总 计 - - - 635,298.83 635,298.83
利率敏 感度 缺口 108,275,759.29 - - 198,987,168.04 307,262,927.3
3
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,700,682.98 - - - 5,700,682.98
结算备 付金 12,992,762.93 - - - 12,992,762.93
存出保 证金 17,469,735.41 - - - 17,469,735.41
交易性 金融 资产 113,698.51 35,264.70 - 117,289,480.65
117,438,443.8
6 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 30 页共 47 页
买入返 售金 融资
产
26,000,000.00 - - - 26,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 138,529.97 138,529.97
应收利 息 - - - -7,919.13 -7,919.13
其他资 产 - - - - -
资产总 计 62,276,879.83 35,264.70
-
117,420,091.49 179,732,236.0
2
负债
应付管 理人 报酬 - - - 152,033.82 152,033.82
应付托 管费 - - - 30,406.77 30,406.77
应付交 易费 用 - - - 273,988.25 273,988.25
其他负 债 - - - 329,000.00 329,000.00
负债总 计 - - - 785,428.84 785,428.84
利率敏 感度 缺口 62,276,879.83
35,264.70 - 116,634,662.65
178,946,807.1
8
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本基金 本报 告期 末未 持有 交易性 债券 投资 ，上 年度 末持有 的债 券占 基金 资产 净值较 小， 因此 市
场利率 的变 动对 于本 基金 资产净 值无 重大 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.2.1 外汇风险的敏 感性分析
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指交易性 金融资产的公允价值受市 场利率和外汇汇率以外的 市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金 的金融资产以公允价值计 量，所有市场价格因素引 起的金融资产公允价值
变动均 直接 反映 在当 期损 益中。 本基 金管 理人 通过 采用 Barra 风 险管 理系 统 ，通过 标准 差、 跟踪 误
差、beta 值、 风险 价值 模 型（V AR ）等 指标 监控 投 资组合 面临 的市 场价 格波 动风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 公允价 值 占基金广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 31 页共 47 页
资产净
值比例
（% ）
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 199,604,072.66 64.96 117,289,480.65 65.54
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 148,963.21 0.08
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 199,604,072.66 64.96 117,438,443.86 65.63
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
本基金 针对 股票 构建 投资 组合， 并做 空股 指期 货进 行对冲 操作 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1、公 允价 值
（1） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
（2） 以公 允价 值计 量的 金 融工具
（i ）金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 本基 金最 近一 期年报 。
（ii ）各层 级金 融工 具公 允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
195,555,121.51 元 ， 属 于第 二层级 的余 额为 3,664,617.15 元， 属于 第三 层级 的余 额 为 384,334.00元（ 2017
年 12 月 31 日 ：属 于第 一 层级的 余额 为 116,778,894.41 元， 属于 第二 层级 的余 额为 651,709.45 元，
属于第 三层 级的 余额 为 7,840.00 元） 。
（iii ）公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一层 级。 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 32 页共 47 页
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第三 层级的 余额 为人 民
币 384,334.00 元 ；新 增购 入属于 第三 层级 的金 额为 人民币 322,699.95 元 ，处 置属于 第三 层级 的金 额
为人民 币 34,419.55 元 ，计 入公允 价值 变动 损益 的金 额为人 民币 88,213.60 元（ 均为权 益工 具产 生） ，
除上述 变动 外， 该层 级金 融资产 无其 他变 动。
2、除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 199,604,072.66 64.83
其中： 股票 199,604,072.66 64.83
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
78,918,433.20 25.63
8 其他各 项资 产 29,375,720.30 9.54
9 合计 307,898,226.16 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 885,776.58 0.29
B 采矿业
4,240,874.00
1.38
C 制造业 103,287,205.35 33.62 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 33 页共 47 页
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
5,847,193.97 1.90
E 建筑业 3,235,166.80 1.05
F 批发和 零售 业
2,831,808.00 0.92
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
4,598,516.80 1.50
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
9,784,323.70 3.18
J 金融业
45,002,694.90 14.65
K 房地产 业
7,595,202.00 2.47
L 租赁和 商务 服务 业
6,291,156.00 2.05
M 科学研 究和 技术 服务 业
1,050,994.00 0.34
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
862,699.14 0.28
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
3,843,355.92 1.25
R 文化、 体育 和娱 乐业
247,105.50 0.08
S 综合
- -
合计 199,604,072.66 64.96
7.2.2 报告期末按行业分类 的港股通 投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通 投资 的股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601318 中国平 安 181,600 10,638,128.00 3.46
2 600519 贵州茅 台 9,500 6,948,870.00 2.26
3 600690 青岛海 尔 344,600 6,636,996.00 2.16
4 600036 招商银 行 239,700 6,337,668.00 2.06
5 600276 恒瑞医 药 79,000 5,985,040.00 1.95
6 002415 海康威 视 138,400 5,138,792.00 1.67
7 600900 长江电 力 306,358 4,944,618.12 1.61 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 34 页共 47 页
8 601888 中国国 旅 76,000 4,895,160.00 1.59
9 000651 格力电 器 103,300 4,870,595.00 1.59
10 000858 五粮液 62,600 4,757,600.00 1.55
11 600585 海螺水 泥 130,300 4,362,444.00 1.42
12 600030 中信证 券 247,600 4,102,732.00 1.34
13 002304 洋河股 份 30,700 4,040,120.00 1.31
14 600887 伊利股 份 143,400 4,000,860.00 1.30
15 600066 宇通客 车 192,700 3,697,913.00 1.20
16 600104 上汽集 团 101,400 3,547,986.00 1.15
17 600009 上海机 场 62,010 3,440,314.80 1.12
18 000538 云南白 药 31,149 3,331,697.04 1.08
19 600660 福耀玻 璃 129,400 3,326,874.00 1.08
20 600016 民生银 行 348,400 2,438,800.00 0.79
21 000333 美的集 团 45,500 2,376,010.00 0.77
22 300122 智飞生 物 51,700 2,364,758.00 0.77
23 601328 交通银 行 402,200 2,308,628.00 0.75
24 601939 建设银 行 338,400 2,216,520.00 0.72
25 002230 科大讯 飞 64,350 2,063,704.50 0.67
26 000002 万科 A 83,500 2,054,100.00 0.67
27 600196 复星医 药 49,400 2,044,666.00 0.67
28 002007 华兰生 物 63,000 2,026,080.00 0.66
29 600048 保利地 产 161,700 1,972,740.00 0.64
30 300003 乐普医 疗 53,700 1,969,716.00 0.64
31 300015 爱尔眼 科 60,448 1,951,865.92 0.64
32 601288 农业银 行 566,600 1,949,104.00 0.63
33 300059 东方财 富 146,840 1,935,351.20 0.63
34 600000 浦发银 行 182,100 1,740,876.00 0.57
35 601225 陕西煤 业 200,000 1,644,000.00 0.54
36 600570 恒生电 子 30,900 1,636,155.00 0.53
37 601169 北京银 行 256,200 1,544,886.00 0.50
38 601933 永辉超 市 200,000 1,528,000.00 0.50
39 601601 中国太 保 47,100 1,500,135.00 0.49
40 601166 兴业银 行 102,300 1,473,120.00 0.48
41 002027 分众传 媒 138,000 1,320,660.00 0.43
42 002024 苏宁易 购 92,600 1,303,808.00 0.42
43 002008 大族激 光 23,800 1,265,922.00 0.41
44 000063 中兴通 讯 94,700 1,233,941.00 0.40
45 300601 康泰生 物 19,467 1,207,927.35 0.39
46 601006 大秦铁 路 140,600 1,154,326.00 0.38
47 000338 潍柴动 力 128,300 1,122,625.00 0.37
48 600436 片仔癀 10,000 1,119,300.00 0.36
49 601211 国泰君 安 75,700 1,115,818.00 0.36
50 600015 华夏银 行 142,800 1,063,860.00 0.35
51 600085 同仁堂 30,000 1,058,400.00 0.34 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 35 页共 47 页
52 300012 华测检 测 183,100 1,050,994.00 0.34
53 600919 江苏银 行 163,300 1,046,753.00 0.34
54 001979 招商蛇 口 54,600 1,040,130.00 0.34
55 601688 华泰证 券 69,200 1,035,924.00 0.34
56 601088 中国神 华 51,600 1,028,904.00 0.33
57 300653 正海生 物 15,000 1,009,500.00 0.33
58 300124 汇川技 术 30,400 997,728.00 0.32
59 600031 三一重 工 109,900 985,803.00 0.32
60 600332 白云山 25,900 985,495.00 0.32
61 002460 赣锋锂 业 25,350 978,003.00 0.32
62 300347 泰格医 药 15,800 977,546.00 0.32
63 300168 万达信 息 47,200 962,880.00 0.31
64 601727 上海电 气 148,500 941,490.00 0.31
65 601390 中国中 铁 145,600 937,664.00 0.31
66 603799 华友钴 业 9,480 924,015.60 0.30
67 601155 新城控 股 29,700 919,809.00 0.30
68 002044 美年健 康 40,440 913,944.00 0.30
69 002714 牧原股 份 19,923 885,776.58 0.29
70 600999 招商证 券 64,400 880,992.00 0.29
71 600100 同方股 份 100,000 878,000.00 0.29
72 601336 新华保 险 20,000 857,600.00 0.28
73 300136 信维通 信 27,900 857,367.00 0.28
74 300203 聚光科 技 33,400 855,040.00 0.28
75 300433 蓝思科 技 40,600 851,788.00 0.28
76 600111 北方稀 土 74,400 846,672.00 0.28
77 000069 华侨城 Ａ 116,900 845,187.00 0.28
78 600019 宝钢股 份 108,000 841,320.00 0.27
79 600867 通化东 宝 35,000 838,950.00 0.27
80 000425 徐工机 械 197,400 836,976.00 0.27
81 300450 先导智 能 27,557 833,323.68 0.27
82 600674 川投能 源 95,300 831,016.00 0.27
83 300166 东方国 信 55,000 810,150.00 0.26
84 000157 中联重 科 196,300 806,793.00 0.26
85 002422 科伦药 业 25,000 802,500.00 0.26
86 600958 东方证 券 85,800 783,354.00 0.25
87 300070 碧水源 56,100 781,473.00 0.25
88 300271 华宇软 件 44,000 777,920.00 0.25
89 601012 隆基股 份 46,340 773,414.60 0.25
90 600208 新湖中 宝 199,800 763,236.00 0.25
91 002294 信立泰 20,000 743,400.00 0.24
92 000413 东旭光 电 121,100 733,866.00 0.24
93 000983 西山煤 电 97,400 731,474.00 0.24
94 300072 三聚环 保 31,400 730,992.00 0.24
95 601668 中国建 筑 133,280 727,708.80 0.24 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 36 页共 47 页
96 000768 中航飞 机 46,500 727,260.00 0.24
97 603993 洛阳钼 业 113,900 716,431.00 0.23
98 300296 利亚德 55,050 709,044.00 0.23
99 600688 上海石 化 122,900 699,301.00 0.23
100 600170 上海建 工 222,900 677,616.00 0.22
101 300017 网宿科 技 62,600 670,446.00 0.22
102 002310 东方园 林 48,900 639,612.00 0.21
103 603886 元祖股 份 32,000 634,240.00 0.21
104 600271 航天信 息 25,000 631,750.00 0.21
105 600588 用友网 络 24,700 605,397.00 0.20
106 601138 工业富 联 33,478 569,526.92 0.19
107 601901 方正证 券 83,600 559,284.00 0.18
108 601989 中国重 工 135,800 548,632.00 0.18
109 600837 海通证 券 35,300 334,291.00 0.11
110 600406 国电南 瑞 20,400 322,320.00 0.10
111 000001 平安银 行 35,100 319,059.00 0.10
112 601988 中国银 行 74,900 270,389.00 0.09
113 601186 中国铁 建 29,300 252,566.00 0.08
114 600485 信威集 团 15,500 226,145.00 0.07
115 002466 天齐锂 业 4,060 201,335.40 0.07
116 601066 中信建 投 18,690 201,104.40 0.07
117 300144 宋城演 艺 8,341 196,013.50 0.06
118 002142 宁波银 行 10,600 172,674.00 0.06
119 002601 龙蟒佰 利 13,000 168,090.00 0.05
120 600352 浙江龙 盛 12,700 151,765.00 0.05
121 601766 中国中 车 18,970 146,069.00 0.05
122 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.04
123 600028 中国石 化 18,500 120,065.00 0.04
124 601990 南京证 券 10,230 110,995.50 0.04
125 603587 地素时 尚 2,442 100,879.02 0.03
126 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.03
127 000415 渤海金 控 12,900 75,336.00 0.02
128 600309 万华化 学 1,600 72,672.00 0.02
129 000156 华数传 媒 5,300 51,092.00 0.02
130 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.02
131 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.02
132 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.01
133 002252 上海莱 士 1,100 21,472.00 0.01
134 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.01
135 600221 海航控 股 1,200 3,876.00 0.00 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 37 页共 47 页
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 9,423,972.58 5.27
2 600690 青岛海 尔 9,063,532.14 5.06
3 000333 美的集 团 8,721,520.00 4.87
4 002415 海康威 视 7,547,834.00 4.22
5 000858 五粮液 7,540,251.63 4.21
6 600519 贵州茅 台 7,507,244.56 4.20
7 600276 恒瑞医 药 7,217,158.35 4.03
8 002304 洋河股 份 7,133,767.09 3.99
9 000651 格力电 器 6,968,693.76 3.89
10 600900 长江电 力 6,732,438.36 3.76
11 601888 中国国 旅 6,529,084.45 3.65
12 000538 云南白 药 6,452,072.25 3.61
13 600036 招商银 行 6,413,649.53 3.58
14 600585 海螺水 泥 6,381,166.98 3.57
15 002008 大族激 光 6,206,314.00 3.47
16 600887 伊利股 份 6,095,060.07 3.41
17 600066 宇通客 车 5,863,104.04 3.28
18 600009 上海机 场 5,835,578.91 3.26
19 600660 福耀玻 璃 5,224,464.00 2.92
20 000002 万科 A 5,031,593.00 2.81
21 600016 民生银 行 4,820,751.00 2.69
22 600048 保利地 产 4,674,310.00 2.61
23 600104 上汽集 团 4,587,865.74 2.56
24 000001 平安银 行 4,556,326.26 2.55
25 600030 中信证 券 4,385,378.99 2.45
26 601688 华泰证 券 4,292,802.00 2.40
27 300070 碧水源 4,194,658.00 2.34
28 601601 中国太 保 4,104,595.34 2.29
29 601328 交通银 行 3,940,337.00 2.20
30 601169 北京银 行 3,939,602.36 2.20
31 601288 农业银 行 3,934,081.00 2.20
32 001979 招商蛇 口 3,824,613.21 2.14
33 601939 建设银 行 3,770,070.10 2.11
34 600000 浦发银 行 3,689,975.70 2.06
35 300136 信维通 信 3,618,208.00 2.02 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 38 页共 47 页
36 600570 恒生电 子 3,605,823.64 2.02
注： 本项 及下 项 7.4.2 、7.4.3 的买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入、 新股、 配股、 债 转股、 换股 及
行权等 获得 的股 票， 卖出 主要指 二级 市场 上主 动的 卖出、 换股 、要 约收 购、 发行人 回购 及行 权等 减
少的股 票， 此外 ， “ 买入 金额” （或“ 买入 股票 成本” ）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票收 入” ）均 按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 10,629,577.75 5.94
2 600036 招商银 行 9,080,385.26 5.07
3 600519 贵州茅 台 8,853,040.94 4.95
4 601166 兴业银 行 6,553,966.00 3.66
5 600887 伊利股 份 6,339,204.71 3.54
6 000333 美的集 团 6,338,143.76 3.54
7 601601 中国太 保 6,268,595.62 3.50
8 600016 民生银 行 6,227,422.00 3.48
9 600837 海通证 券 5,408,744.00 3.02
10 601288 农业银 行 5,372,350.00 3.00
11 601328 交通银 行 5,174,178.00 2.89
12 600048 保利地 产 4,667,450.00 2.61
13 600000 浦发银 行 4,501,014.00 2.52
14 002008 大族激 光 4,487,828.08 2.51
15 601169 北京银 行 4,370,372.80 2.44
16 601688 华泰证 券 4,349,602.00 2.43
17 601988 中国银 行 4,305,541.00 2.41
18 600104 上汽集 团 4,175,775.00 2.33
19 000001 平安银 行 4,082,726.00 2.28
20 600028 中国石 化 3,584,550.56 2.00
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 377,981,009.29
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 281,108,206.45
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 39 页共 47 页
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
代码 名称 持仓量 合约市 值 公允价 值变
动
风险说 明
IF1809 IF1809 -74.00
-76,430,160.0
0
6,535,595.10 -
IF1812 IF1812 -104.00
-106,535,520.
00
8,960,520.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 15,496,115.1
0
股指期 货投 资本 期收 益 1,451,208.64
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 16,269,995.1
0
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金投资股指期货以套 期保值主要目的。在构建 股票投资组合的同时，通 过卖出股指期货对冲市
场下行风险，降低系统风 险损失，提高组合收益。 本基金投资股指期货符合 既定的投资政策和投资
目标。 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 40 页共 47 页
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
招 商银 行（ 招商 银 行：600036 ）为 本基 金的 前十大 持仓 证券 之一 。2018 年 5 月 4 日 ，中 国
银行保险监督管理委员会 针对招商银行违规批量转 让以个人为借款主体的不 良贷款、销售同业非保
本理财 产品 时违 规承 诺保 本、 违规 将票 据贴 现资 金 直接转 回出 票人 账户 等行 为给予 罚款 人民 币 6570
万元的 行政 处罚 。
除上述证券外 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体本期没有出现被监 管部门立案调查，或在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2 本报 告期 内， 基金 投资的 前十 名股 票未 出现 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 的情 形。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 29,357,326.09
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,394.21
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,375,720.30
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 41 页共 47 页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
2,433
110,139.37 159,960,509.79 59.69% 108,008,579.95 40.31%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
98.20 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
8.4 发起式基金发起资金 持有份额情况
项目
持 有 份 额 总
数
持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
发 起 份 额 总
数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
发起份 额承
诺持有 期限 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 42 页共 47 页
比例 比例
基金管 理人 固有 资金 10,000,200.0
2
3.73% 10,000,200.0
2
3.73% 三年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,200.0
2
3.73% 10,000,200.0
2
3.73% 三年
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年 2 月 6 日） 基金 份额 总额 1,126,397,761.48
本报告 期期 初基 金份 额总 额 158,354,527.96
本报告 期 基 金总 申购 份额 154,364,999.87
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 44,750,438.09
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 0.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 267,969,089.74
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金 进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 和托管 人及 其高 级管 理人 员未受 到任 何稽 查或 处罚 。 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 43 页共 47 页
10.7 基金租用 证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券 4 415,996,716.07 63.26% 96,217.71 65.33% -
银河证 券 4 241,609,655.00 36.74% 51,053.25 34.67% -
中天证 券 1 - - - - -
东兴证 券 2 - - - - -
中金公 司 4 - - - - -
中信建 投 4 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
世纪证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
中原证 券 2 - - - - -
华福证 券 2 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
华创证 券 4 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
上海华 信证 券 1 - - - - -
万和证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
光大证 券 3 - - - - -
广发证 券 8 - - - - -
国元证 券 2 - - - - -
安信证 券 5 - - - - -
第一创 业证 券 1 - - - - -
申万宏 源 6 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
方正证 券 7 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
信达证 券 3 - - - - -
财富证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
德邦证 券 1 - - - - -
国泰君 安 4 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
中信证 券 5 - - - - -
中投证 券 1 - - - - - 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
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民生证 券 3 - - - - -
西藏东 方财 富
证券
2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
联讯证 券 2 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - 新增 1 个
华宝证 券 1 - - - - -
国信证 券 2 - - - - 减少 2 个
中银国 际 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
天风证 券 3 - - - - -
华鑫证 券 2 - - - - -
北京高 华 1 - - - - -
长江证 券 3 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
平安证 券 4 - - - - -
英大证 券 2 - - - - -
国盛证 券 2 - - - - 新增 1 个
中泰证 券 4 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
西南证 券 2 - - - - -
华菁证 券 2 - - - - 新增 2 个
首创证 券 1 - - - - -
东北证 券 4 - - - - -
广州证 券 2 - - - - -
华泰证 券 5 - - - - -
兴业证 券 4 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
万联证 券 4 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
太平洋 证券 2 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（1） 财务 状况 良好 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ，内 控 制度健 全， 在业 内有 良好 的声誉 ；
（3） 具备 投资 运作 所需 的 高效、 安全 、合 规的 席位 资源， 满足投 资组 合进 行证 券 交易 的需 要；
（4） 具 有较 强的 研究 和行 业分析 能力， 能及 时、 全 面、 准确 地向 公司 提供 关 于宏观、 行业、 市
场及个 股的 高质 量报 告， 并能根 据基 金投 资的 特殊 要求， 提供 专门 的研 究报 告； 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 45 页共 47 页
（5） 能积 极为 公司 投资 业 务的开 展， 提供 良好 的信 息交流 和客 户服 务；
（6） 能提 供其 他基 金运 作 和管理 所需 的服 务。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1） 对 交易 单元 候选 券商 的研究 服务 进行 评估。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择
标准对 交易 单元 候选 券商 的服务 质量 和研 究实 力进 行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
（2） 协议 签署 及通 知托 管 人。 本基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基
金托管 人。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资 的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
招商证 券 149,202.73 96.17%
3,719,100,
000.00
100.00% - -
银河证 券 5,946.24 3.83% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 浙 商 证 券 为
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-01-19
2
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 浙 江 金 观 诚
为旗下 部分 基金 销售 机构 的公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-01-19
3
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 四 川 天 府 银
行为旗 下部 分基 金销 售机 构的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-01-19
4
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 世 纪 证 券 为
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-01-19
5
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 华 宝 证 券 为
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-01-26
6
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 创 金 启
富为旗 下部 分基 金销 售机 构的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-01-26
7
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 中 正 达 广 为
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-02-05
8 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 挖 财 基 金 为 《中国 证券 报》 、 《 证券 时 2018-02-05 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 46 页共 47 页
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告 报》 、 《 上海 证券 报》
9
关 于 广 发 对 冲 套 利 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证
券投资 基金 第十 二个 开放 期开放 申购 、 赎 回和
转换业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-02-06
10
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 对 冲 套 利 定
期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 运 用 股 指
期货进 行对 冲的 投资 策略 的执行 情况 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-02-06
11
关 于 广 发 对 冲 套 利 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证
券投资 基金 修改 基金 合同 的公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-03-22
12
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 对 冲 套 利 定
期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 运 用 股 指
期货进 行对 冲的 投资 策略 的执行 情况 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-05-09
13
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 对 冲 套 利 定
期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 第 十 三 个
开放期 开放 申购 、赎 回和 转换业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-05-09
14
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 信 诚 基 金 销
售为旗 下部 分基 金销 售机 构的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-05-25
15
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 国 融 证 券 为
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-06-26
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持 有 基 金 份 额 比
例 达 到 或 者 超 过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎 回份
额
持有份 额 份额占 比
机构
1
20180209-201806
30
-
88,182,5
39.68
0.00
88,182,539.6
8
32.91%
产品特 有风 险
报告期 内 ，本 基金 存在 单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险
主要包 括： 当 投资 者持 有 份额占 比较 为集 中时 ， 个 别投资 者的 大额 赎回 可能 会对基 金资 产运 作及 净
值表现 产生 较大 影响 ；极 端情况 下基 金管 理人 可能 无法及 时变 现基 金资 产以 应对投 资者 的赎 回申
请； 若个 别投 资者 大额 赎 回后本 基金 出现 连续 六十 个工作 日基 金资 产净 值低 于 5000 万 元 ， 基 金 还
可能面 临转 换运 作方 式、 与其他 基金 合并 或者 终止 基金合 同等 情形 。 本基 金 管理人 将对 基金 的大 额
申赎进 行审 慎评 估并 合理 应对， 完善 流动 性风 险管 控机制 ，切 实保 护持 有人 利益。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准广 发对冲 套利 定期 开放 混合 型发起 式证 券投 资基 金募 集的文 件
（二） 《广 发对 冲套 利定 期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 》 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 47 页共 47 页
（三） 《广 发基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则 》
（四） 《广 发对 冲套 利定 期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金 托管 协议 》
（五） 法律 意见 书
（六） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（七） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
12.2 存放地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东 1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
12.3 查阅方式
1.书面 查阅 ： 查 阅时 间为 每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投资 者可 免费 查 阅， 也可 按工 本费
购买复 印件 ；
2.网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广发基金管理有限公 司
二〇一八年八月二十 四日
