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华安信用四季红C(006015)

华安信用四季红:2018年半年度报告查看PDF公告

华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 
 
 
 
 
华安信 用四季 红债券 型证券 投资基 金 
2018 年半 年度 报告 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华安基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一八年八月二十四日 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 
1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上 独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 8 月 22 日复 核了 本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本 报 告期自 2018 年 1 月 1 日 起至 6 月 30 日 止。 第 2 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 1.2 目录 1


重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2 1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2 2


基金简介 .................................................................................................................................................. 5 2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5 2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ............................................................................................................. 5 2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6 2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6 3


主要财务指标和基金净 值表现 .............................................................................................................. 6 3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................. 6 3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7 4


管理人报告 .............................................................................................................................................. 8 4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ......................................................................................................... 8 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 10 4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................... 10 4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ........................................................... 11 4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ........................................................... 12 4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ....................................................................... 12 4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................... 12 4.8 报告 期内 管理 人对 本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 ................................... 13 5


托管人报告 ............................................................................................................................................ 13 5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ............................................................................... 13 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 13 5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中 财务 信息 等内 容的 真实 、 准确 和完 整发 表意见 ........................... 13 6


半年度财务会计报告( 未经审计) ..................................................................................................... 13 6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 13 6.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 15 6.3 所有 者权 益( 基金 净值 ) 变动表 ............................................................................................... 16 6.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 17 7


投资组合报告 ........................................................................................................................................ 34 7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................... 34 7.2 报告 期末 按行 业分 类的股 票 投资 组合 ........................................................................................ 35 7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ................................... 35 7.4 报告 期内 股票 投资 组合的 重 大变动 ............................................................................................ 35 7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ....................................................................................... 35 7.6 期末 按公 允价 值占 基金资 产 净值 比例 大小 排序 的前 五 名债 券投 资明细 ................................ 36 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 36 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 36 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 36 7.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ..................................................................... 36 7.11 报告 期末 本基 金投 资的 国 债期 货交 易情 况说明 ...................................................................... 37 7.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 37 8


基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 38 8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................... 38 第 3 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 8.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ....................................................................... 38 8.3 期末 基金 管理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 .................................... 38 9


开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 38 10


重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 39 10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 .................................................................................................. 39 10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变 动 .................................. 39 10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉 讼 ...................................................... 39 10.4 基金投 资策 略的 改变 .......................................................................................................... 39 10.5 为基 金进 行审 计的 会计 师 事务 所情况 ...................................................................................... 39 10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 39 10.7 基金 租用 证券 公司 交易 单 元的 有关 情况 .................................................................................. 39 10.7.2 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况 ...................................................... 41 10.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 42 11


影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................................................... 45 12


备查文件目录 ...................................................................................................................................... 45 12.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 45 12.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 46 12.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 46


第 4 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基金 基金简 称 华安信 用四 季红 债券 基金主 代码 040026 交易代 码 040026 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 12 月 8 日 基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 359,365,705.07 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 华 安 信用 四季 红债券 A 华 安 信用 四季 红债券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 040026 006015 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 359,347,311.82 份 18,393.25 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 本 基 金以 信用 债券 为主 要投 资 对象, 在合 理控 制信用 风 险的 基础 上谨 慎投 资,力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。 投资策 略 本 基 金充 分发 挥基 金管 理人 的 研究 优势, 将规 范化的 基 本面 研究、 严谨 的 信 用 分析 与积 极主 动的 投资 风 格相 结合, 在分 析和判 断 宏观 经济 运行 状况 和 金 融市 场运 行趋 势的 基础 上, 动态 调整 大类 金融资 产 比例, 自上 而下 决 定债券 组合 久期 及债 券类 属配置 ; 在严 谨深 入的 信 用分析 基础 上 , 综 合考 量信用 债券 的信 用评 级 , 以及各 类债 券的 流动 性 、 供求关 系和 收益 率水 平 等,自 下而 上地 精选 个券 。 业绩比 较基 准 中债企 业债 总指 数收 益率×65%+中 债国 债总 指数 收益 率×35% 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中较 低风 险的品 种 , 其 预期 的风 险收益 水平 低于 股票 基金 和混合 基金 ,高 于货 币市 场基金 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 华安基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 钱鲲 郭明 联系电 话 021-38969999 010-66105798 电子邮 箱 qiankun@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话 4008850099 95588 传真 021-68863414 010-66105799 第 5 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 注册地 址 中国( 上海 )自 由贸 易试 验区 世纪大 道8 号 国金 中心 二期31 -32层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号 办公地 址 中国( 上海 )自 由贸 易试 验区 世纪大 道8 号 国金 中心 二期31 -32层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号 邮政编 码 200120 100140 法定代 表人 朱学华 易会满 2.4 信息披露方式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.huaan.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 世纪 大道 8 号 上海国 金 中心 二期 31 层、32 层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 华安基 金管 理有 限公 司 上 海 市世 纪大道 8 号上 海国 金 中心 二期 31 层、32 层 3


主要财务指标和基金净 值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日) 华 安 信用 四季 红债券 A 华 安 信用 四季 红债券 C 本期已 实现 收益 10,241,346.11 34.13 本期利 润 10,951,593.15 38.80 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0276 0.0085 本期加 权平 均净 值利 润率 2.64% 0.81% 本期基 金份 额净 值增 长率 2.66% 0.29% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 华 安 信用 四季 红债券 A 华 安 信用 四季 红债券 C 期末可 供分 配利 润 7,450,390.16 369.90 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0207 0.0201 期末基 金资 产净 值 378,314,054.92 19,352.32 期末基 金份 额净 值 1.053 1.052 第 6 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 华 安 信用 四季 红债券 A 华 安 信用 四季 红债券 C 基金份 额累 计净 值增 长率 45.80% 0.29% 注:1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如: 开放式 基金 的申 购 赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等) ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 2、 本 期已 实现 收益 指基 金本 期 利息 收入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公允 价值 变 动收 益) 扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 (为期 末余 额, 不是 当期 发生数 )。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 华 安 信用 四季 红债券 A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.38% 0.06% 0.07% 0.05% 0.31% 0.01% 过去三 个月 1.15% 0.07% 0.25% 0.09% 0.90% -0.02% 过去六 个月 2.66% 0.06% 0.99% 0.07% 1.67% -0.01% 过去一 年 4.23% 0.05% -1.77% 0.06% 6.00% -0.01% 过去三 年 14.44% 0.06% -10.32% 0.09% 24.76% -0.03% 自基金 合同 生 效起至 今 45.80% 0.08% -6.86% 0.10% 52.66% -0.02% 华 安 信用 四季 红债券 C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.19% 0.05% 0.07% 0.05% 0.12% 0.00% 自基金 合同 生 效起至 今 0.29% 0.05% 0.14% 0.05% 0.15% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比 较 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历史 走势 对 比图 (2011 年 12 月 8 日至 2018 年 6 月 30 日) 华 安 信用 四季 红债券 A 第 7 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 华 安 信用 四季 红债券 C 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 第 8 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 华安基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1998]20 号文 批准于 1998 年 6 月设 立, 是国 内 首批基 金管 理公 司之 一, 注册资 本 1.5 亿元 人民 币 ,公司 总部 设在 上海 陆家 嘴金融 贸易 区。 目前 的 股东为 国泰 君安 投资 管理 股份有 限公 司、 上海 国际 信托有 限公 司、 上海 工业 投资 ( 集团) 有限 公司 、 上海锦江国际投资管理有 限公司和国泰君安创新投 资有限公司。公司在北京 、上海、沈阳、成都、 广州等地设有分公司,在 香港和上海设有子公司— 华安(香港)资产管理有 限公司、华安未来资产 管 理 有限 公司 。截至 2018 年 6 月 30 日, 公司 旗下 共管 理 华安 创新 混合 、华安 MSCI 中国 A、华 安 现金富 利货 币、 华安 稳定 收益债 券、 华安 黄金 易 ETF 、华安沪港深 外延 增长 混 合、华 安全 球美 元收 益债券 等 103 只开 放式 基金 , 管理 资产 规模 达到 2,460.80 亿元 人民 币。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 苏玉平 本基金 的基 金 经理 2011-12-08 - 21 年 货币银 行硕士 ,21 年证 券 、基金 行业从 业经 历。 曾 任海 通证 券有限 责任公 司投 资银 行部 项目 经理; 交 通银行托管部内控监察和市场拓 展部经理; 中德安联保险有 限公司 投资部 部门 经理; 国联 安基 金管理 有限公 司基 金经 理。2011 年 2 月 加入华 安基 金管 理有 限公 司。 2011 年 7 月 起担 任华安 强化 收 益债券 基金的 基金 经理 ; 2011 年 12 月起 同时担 任本 基金 的基 金经 理; 2013 年 2 月 起担 任华安 纯债 债 券型发 起式证券投资基金的基金经理。 2013 年 11 月至 2017 年 6 月担任 华安年年红定期开放债券型证券 投资基 金的基 金经 理。2014 年 4 月至 2017 年 2 月同 时 担任 华安新 活力灵活配置混合型证券投资基 金的基 金经 理。 2015 年1 月至 2017 年 2 月 担任 华安安 享灵 活 配置混 合型证券投资基金的基金经理。 2016 年 9 月至 2018 年 1 月 ,同 时 担任华安新财富灵活配置混合型 证券投 资基 金的 基金 经理 。 注:此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日, 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 第 9 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、招募说 明书等有关基金法律文件 的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在控制风 险的前 提下 ,为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ,不 存在违 法违 规或 未履 行基 金合同 承诺 的情 形。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 根据中国证监会《证券投 资基金管理公司公平交易 制度指导意见》,公司制 定了《华安基金管 理有限公司公平交易管理 制度》,将封闭式基金、 开放式基金、特定客户资 产管理组合及其他投资 组合资产在研究分析、投 资决策、交易执行等方面 全部纳入公平交易管理中 。控制措施包括:在研 究环节,研究员在为公司 管理的各类投资组合提供 研究信息、投资建议过程 中,使用晨会发言、邮 件发送、登录在研究报告 管理系统中等方式来确保 各类投资组合经理可以公 平享有信息获取机会。 在投资 环节 , 公司 各投 资组 合经理 根据 投资 组合 的风 格和投 资策 略 , 制 定并 严格 执行交 易决 策规 则 , 以保证各投资组合交易决 策的客观性和独立性。同 时严格执行投资决策委员 会、投资总监、投资组 合经理等各投资决策主体 授权机制,投资组合经理 在授权范围内自主决策, 超过投资权限的操作需 要经过严格的审批程序。 在交易环节,公司实行强 制公平交易机制,确保各 投资组合享有公平的交 易执行机会。(1) 交易 所二级市场业务,遵循价 格优先、时间优先、比例 分配、综合平衡的控制 原则,实现同一时间下达 指令的投资组合在交易时 机上的公平性。(2) 交 易所一级市场业务,投 资组合经理按意愿独立进 行业务申报,集中交易部 以投资组合名义对外进行 申报。若该业务以公司 名义进行申报与中签,则 按实际中签情况以价格优 先、比例分配原则进行分 配。若中签量过小无法 合理进 行比 例分 配, 且以 公司名 义获 得, 则投 资部 门在合 规监 察员 监督 参与 下, 进 行公 平协商 分配 。 (3) 银行 间市 场业 务遵循 指 令时 间优 先原 则, 先到 先 询价 的控 制原 则。 通过 内 部共 同的 iwind 群, 发布询价需求和结果,做 到信息公开。若是多个投 资组合进行一级市场投标 ,则各投资组合经理须 以各投资组合名义向集中 交易部下达投资意向,交 易员以此进行投标,以确 保中签结果与投资组合 投标意向一一对应。若中 签量过小无法合理进行比 例分配,且以公司名义获 得,则投资部门在风险 管理部投资监督参与下, 进行公平协商分配。交易 监控、分析与评估环节, 公司风险管理部对公司 旗下的各投资组合投资境 内证券市场上市交易的投 资品种、进行场外的非公 开发行股票申购、以公 司名义进行的债券一级市 场申购、不同投资组合同 日和临近交易日的反向交 易以及可能导致不公平 交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 进行 监控 , 根 据市 场公认 的第 三方 信息 (如: 中债登 的债 券估 值) , 定期对各投资组合与交易 对手之间议价交易的交易 价格公允性进行审查,对 不同投资组合临近交易 第 10 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 日的同 向交 易的 交易 时机 和交易 价差 进行 分析 。 本报告 期内 ,公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。 本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 , 在不 同时 间窗 下 (日 内 、3 日内、5 日内) 的本 年度 同向 交易 价差进 行了 专项 分析 ,未 发现违 反公 平交 易原 则的 异常情 况。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 根据中国证监会《证券投 资基金管理公司公平交易 制度指导意见》,公司合 规监察稽核部会同 基金投资、交易部门讨论 制定了公募基金、专户针 对股票、债券、回购等投 资品种在交易所及银行 间的同日反向交易控制规 则,并在投资系统中进行 了设置,实现了完全的系 统控制。同时加强了对 基金 、 专 户间 的同 日反 向交 易的监 控与 隔日 反向 交易 的检查 ; 风险 管理 部开 发了 同向交 易分 析系 统 , 对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控, 并定 期对 组合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析。 本报告期内,因组合流动 性管理或投资策略调整需 要,除指数基金以外的所 有投资组合参与的 交易所 公开 竞价 交易 中 , 同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 次数为 3 次, 未出 现异 常交 易。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2018 年年 初,“ 稳 货币+紧信 用+严监 管” 成 为宏 观政策 主 基调, 监管 部门 陆续出 台 多个 文件, 同 时资管 产品 增值 税新 规也 于年初 起 正式 实施。 监管 的密集 落地 对债 券市 场造 成冲击 ,4 月 17 日、6 月 24 日央 行两 次降 准, 资 金利率 中枢 回落 , 资 金面 与流动 性保 持平 稳, 稳货 币基调 进一 步明 朗。 稳 货币与紧信用的组合直接 利好利率债行情。二季度 信用债等级利差走阔,期 限利差震荡;违约事件 加速爆 发, 风险 偏好 持续 下行, 信用 负面 事件 频发 。6 月 中旬 以来,5 月经 济数 据 疲弱 和贸 易战 的升 级带动曲线 长端又出 现一 波小幅下降 。上半年 中债 信用债总全 价指数上 涨 1.48% 。从品种 上来看 , 上半年 短融 表现 最好 ,其 总全价 指数 上 涨 2.38% , 而中债 企业 债总 全价 指数 则仍小 幅下 跌 0.06% 。 本基金适度增加长久期利 率债配置,在严控信用风 险情况下,采取提升杠杆 和适度拉长久期操 作,提 高组 合静 态收 益。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 截至 2018 年 6 月 30 日, 华安信 用四 季红 债券 A 份额 净 值为 1.053 元,C 份额 净值为 1.052 元; 华 安 信用 四季 红债券 A 份额 净 值增 长率为 2.66% , C 份额 净值 增长 率为 0.29% , 同期 业绩 比较 基准 增长率 为 0.99% 和 0.14% 。 第 11 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 下半年投资、出口、消费 下行压力加大,经济韧性 受到挑战。城投、地产投 资面临收紧,出口 受到中美贸易战的不利影 响,消费也出现拐头迹象 ,下半年经济承压。央行 货币政策委员会第二季 度例会 对保 持流 动性 表述 由此前 的“ 合理 稳定” 变为“ 合理充 裕” , 债 市面 临的 监管 边 际放 松、 基本 面、 和货币政策环境有利,但 供求矛盾是主要的扰动因 素,信用风险是主要风险 点,海外债市不决定方 向但制 约下 行空 间。 预计 下半年 债市 震荡 慢牛 趋势 不改。





未 来债 市机 会依 然大 于风险 ,本 基金 将继 续控 制好信 用风 险, 抓住 结构 性机会 提升 收益 。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定,对基金所 持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。


本基金管理人设有估值委 员会,负责在证券发行机 构发生了严重影响证券价 格的重大事件时, 评估重大事件对投资品种 价值的影响程度、评估对 基金估值的影响程度、确 定采用的估值方法、确 定该证券的公允价值;同 时将采用的估值方法以及 采用该方法对相关证券的 估值与基金的托管银行 进行沟通。估值委员会成 员由投资总监、研究总监 、固定收益部总监、指数 投资部总监、基金运营 部总经理、风险管理部总 监等人员组成,具有多年 的证券、基金从业经验, 熟悉相关法律法规,具 备行业研究、风险管理、 法律合规或基金估值运作 等方面的专业胜任能力。 基金经理可参与估值原 则和方 法的 讨论 ,但 不参 与估值 原则 和方 法的 最终 决策和 日常 估值 的执 行。 本报告 期内 ,参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。


本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议,由其按 约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。


4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 本报告 期内 实施 了 2017 年 度第五 次分 红、2018 年度 第一次 分红 , 并 于期 后公 告了 2018 年 度第 二次分 红方 案。 2017 年度 第五 次分 红, 分 红方案 为: 0.185 元/10 份。 权益登 记日 、 除 息日: 2018 年 1 月 17 日; 现金红 利发 放日 :2018 年 1 月 18 日。 2018 年度 第一 次分 红, 分 红方案 为: 0.070 元/10 份。 权益登 记日 、 除 息日: 2018 年 4 月 19 日; 现金红 利发 放日 :2018 年 4 月 20 日。 本基金 的基 金管 理人 于 2018 年 7 月 13 日发 布了 2018 年度 第二 次分 红公 告: 0.110 元/10 份( 华 安信用 四季 红债 券 A )、0.110 元/10 份( 华安 信用 四季 红 债券 C )。 权益 登记 日及除 息日 :2018 年 第 12 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 7 月 17 日; 现金 红利 发放日 :2018 年 7 月 18 日。 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管 人在对华安信用四季红债 券型证券投资基金的托管 过程中,严格遵守 《证券投资基金法》及其 他法律法规和基金合同的 有关规定,不存在任何损 害基金份额持有人利益 的行为 ,完 全尽 职尽 责地 履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期内,华安信用四 季红债券型证券投资基金 的管理人——华安基金管 理有限公司在华安 信用四季红债券型证券投 资基金的投资运作、基金 资产净值计算、基金份额 申购赎回价格计算、基 金费用开支等问题上,不 存在任何损害基金份额持 有人利益的行为,在各重 要方面的运作严格按照 基金合同的规定进行。本 报告期内,华安信用四季 红债券型证券投资基金对 基金份额持有人进行了 两次利 润分 配, 分配 金额 为 12,466,449.49 元。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 本托管 人依 法对 华安 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的华安 信用 四季 红债 券型 证券投 资基 金 2018 年半年度报告中财务指标 、净值表现、利润分配情 况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了 核查, 以上 内容 真实 、准 确和完 整。 6


半年度财务会计报告( 未经审计) 6.1 资产负债表 会计主 体: 华安 信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金 报告截 止日 :2018 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资产:


- - 银行存 款 6.4.7.1 1,351,743.31 744,559.06 第 13 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 结算备 付金


1,190,429.06 942,001.30 存出保 证金


2,625.15 6,920.35 交易性 金融 资产 6.4.7.2 365,114,961.00 497,393,185.20 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


365,114,961.00 497,393,185.20 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 9,995,214.99 62,000,319.50 应收证 券清 算款


1,500,000.00 - 应收利 息 6.4.7.5 5,679,398.44 11,471,236.95 应收股 利


- - 应收申 购款


67,443.76 24,599.73 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


384,901,815.71 572,582,822.09 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负债:


- - 短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


4,500,000.00 - 应付证 券清 算款


1,000,688.92 202,059.23 应付赎 回款


567,629.60 903,006.70 应付管 理人 报酬


217,779.85 340,524.74 应付托 管费


62,222.81 97,292.78 应付销 售服 务费


1.89 - 应付交 易费 用 6.4.7.7 11,055.97 3,036.65 应交税 费


53,112.43 - 应付利 息


6,459.29 -121.85 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 149,457.71 319,600.00 负债合 计


6,568,408.47 1,865,398.25 所有者权益:


- - 实收基 金 6.4.7.9 359,365,705.07 543,123,322.70 未分配 利润 6.4.7.10 18,967,702.17 27,594,101.14 所有者 权益 合计


378,333,407.24 570,717,423.84 负债和 所有 者权 益总 计


384,901,815.71 572,582,822.09 注 : 报告 截止日 2018 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 1.053 元, 基金 份额 总额 359,365,705.07 份, 第 14 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 其中 A 类 基金 份额 净值 1.053 元, 份额 总额 359,347,311.82 份;C 类基金 份额 净值 1.052 元, 份额 总 额 18,393.25 份。 6.2 利润表 会计主 体: 华安 信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金 本报告 期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 一、收入


14,017,818.89 19,625,923.09 1.利息 收入


12,534,354.27 29,802,551.14 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 36,141.93 304,076.23 债券利 息收 入


12,261,082.06 27,452,247.32 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


237,130.28 2,046,227.59 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以“-”填列 )


-272,075.00 -4,978,614.93 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -272,075.00 -4,978,614.93 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 6.4.7.14 - - 股利收 益 6.4.7.15 - - 3. 公允价 值变动 收益(损失 以“-” 号 填列) 6.4.7.16 710,251.71 -9,011,978.13 4.汇兑 收益 (损 失以“ -” 号 填列)


- - 5.其他 收入 (损 失以“-” 号 填列) 6.4.7.17 1,045,287.91 3,813,965.01 减:二、费用


3,066,186.94 4,839,298.14 1.管 理人 报酬


1,439,124.87 3,528,397.46 2.托 管费


411,178.55 1,008,113.57 3.销 售服 务费


2.02 - 4. 交易 费用 6.4.7.18 12,117.80 21,165.04 5. 利息 支出


988,650.23 79,966.86 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


988,650.23 79,966.86 6.税 金及 附加


39,626.98 - 7. 其他 费用 6.4.7.19 175,486.49 201,655.21 三、 利润总额 (亏损总额 以“-” 号填 列) 10,951,631.95 14,786,624.95 减:所 得税 费用


- - 第 15 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 四、净利润(净亏损 以“-” 号填列)


10,951,631.95 14,786,624.95 6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 华安 信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金 本报告 期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所有 者权 益( 基 金净值 ) 543,123,322.70 27,594,101.14 570,717,423.84 二、本 期经营 活动 产生 的 基金净 值变动 数( 本期 利 润) - 10,951,631.95 10,951,631.95 三、本 期基金 份额 交易 产 生的基 金净值 变动 数( 净 值减少 以“-” 号填 列) -183,757,617.63 -7,111,581.43 -190,869,199.06 其中:1.基金 申购 款 29,902,595.36 1,387,556.46 31,290,151.82 2.基 金赎 回款 -213,660,212.99 -8,499,137.89 -222,159,350.88 四、本 期向基 金份 额持 有 人分配 利润产 生的 基金 净 值变动 ( 净值 减少 以“-” 号 填列) - -12,466,449.49 -12,466,449.49 五、期 末所有 者权 益( 基 金净值 ) 359,365,705.07 18,967,702.17 378,333,407.24 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所有 者权 益( 基 金净值 ) 1,346,052,557.62 89,504,965.47 1,435,557,523.09 二、本 期经营 活动 产生 的 基金净 值变动 数( 本期 利 润) - 14,786,624.95 14,786,624.95 三、本 期基金 份额 交易 产 生的基 金净值 变动 数( 净 值减少 以“-” 号填 列) -468,183,292.24 -29,666,795.51 -497,850,087.75 其中:1.基金 申购 款 29,818,240.88 1,530,967.48 31,349,208.36 2.基 金赎 回款 -498,001,533.12 -31,197,762.99 -529,199,296.11 四、本 期向基 金份 额持 有 人分配 利润产 生的 基金 净 值变动 ( 净值 减少 以“-” 号 填列) - -28,543,244.38 -28,543,244.38 五、期 末所有 者权 益( 基 877,869,265.38 46,081,550.53 923,950,815.91 第 16 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 金净值 ) 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本 报告 6.1 至 6.4 ,财 务报表 由 下列 负责 人签 署: 基金管 理人 负责 人: 朱学 华,主 管会 计工 作负 责人 :赵敏 ,会 计机 构负 责人 :陈林 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华安信 用四季红债券型 证券投资 基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证 券监督管理委员 会( 以 下简称 “中 国证 监会”)证监 许可[2011] 第 1690 号 《关 于核 准华 安信用 四季 红债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》 核准,由华安基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》和 《华安信用四季红债券 型证券投资基金基金合同 》负责公开募集。本基金 为契约型开放式基金,存 续期限不定,首次设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 536,605,037.48 元 ,业经 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司普 华 永道中 天验 字(2011) 第 476 号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案, 《华 安 信用四 季红 债券 型证 券投资基金基金合同》于 2011 年 12 月 8 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 536,655,350.13 份 基金 份额 ,其中 认购 资金 利息 折合 50,312.65 份 基金 份额。 本 基金的 基金 管理 人为 华安基 金管 理有 限公 司, 基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司 。 根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《华安 信用四季红债券型证券投 资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具,包括国内依 法发行和上市的债券、 货 币 市场 工具、 资产 支持证 券、 权证 及法 律法 规或中 国 证监 会允 许基 金投 资的 其 他金 融工 具( 但 须符 合中国 证监 会的 相关 规定) 。 本基 金主 要投 资于 固定收 益 类资 产, 包 括国 债、 中 央 银行 票据、 地方 政 府债、中期票据、金融债 、企业债、公司债、短期 融资券、可转债、分离交 易可转债、资产支持证 券、次级债、债券回购、 期限在一年期以内的定期 存款等。本基金不投资股 票,也不直接在二级市 场买入可转债和权证,但 可以参与一级市场可转债 的申购,并可持有因投资 分离交易可转债而产生 的权证 。本 基金 投资 于固 定收益 类资 产的 比例 不低 于基金 资产 的 80% , 其中对 信 用债 券的 投资 比例 不低于 固定 收益 类资 产的 80% ; 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的 投资 比例不 低于 基金 资产 净 值的 5% ;权 证的 投资 比例 不超过 基金 资产 净值 的 3% 。本基 金的 业绩 比较 基准 为:中 债企业 债总指 数收益 率×65% + 中债 国债总 指 数收 益率×35% 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 安基 金管 理有 限公司 于 2018 年 8 月 23 日批准 报出 。 第 17 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称“ 企 业会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金 信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告>》、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下 简称“中国 基 金业协 会”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《华 安信用 四季红 债券型 证券 投资基 金 基金合同》和在财务报表 附注所列示的中国证监会 、中国基金业协会发布的 有关规定及允许的基金 行业实 务操 作编 制。 6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本 基金 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 止期 间的 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求, 真实 、 完整地 反映 了本 基金 2018 年 6 月 30 日 的财 务状 况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。 6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 6.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本会计 期间 不存 在会 计政 策变更 。 6.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本会计 期间 不存 在会 计估 计变更 。 6.4.5.3 差错更正的说明 本会计 期间 不存 在差 错更 正。 6.4.6 税项 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政 策的通 知 》 、 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若 干优 惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《 关 于实施 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》、 财 税[2016]36 号 《关 于全面 推开营 业税 改征 增值税 试点的 通知 》、 财税[2016]46 号 《关于 进一 步明 确全 面推开 营改 增试 点金融 业 有关政 策的 通知 》、 第 18 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 财税[2016]70 号《 关于金 融机构 同业 往来 等增值 税 政策的 补充 通知 》及其 他 相关财 税法 规和 实务操 作,主 要税 项列 示如 下: (1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ,以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ,不征 收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起, 金融 业 由 缴纳营业税改为缴纳增值 税。对证券投资基金管理 人运用基金买卖债券的转 让收入免征增值税,对 国债、 地方 政府 债以 及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税 。 (2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入, 包括 买卖债 券 的差价 收入 ,债 券的利 息 收入及 其他 收入, 暂不征 收企 业所 得税 。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20% 的个人 所得 税。 (4) 基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.7 重要财务报表项目的 说明 6.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 活期存 款 1,351,743.31 定期存 款 - 其他存 款 - 合计 1,351,743.31 6.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 117,266,506.63 117,099,973.20 -166,533.43 第 19 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 银行间 市场 248,388,687.38 248,014,987.80 -373,699.58 合计 365,655,194.01 365,114,961.00 -540,233.01 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 365,655,194.01 365,114,961.00 -540,233.01 6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 无余额 。 6.4.7.4 买入返售金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 账面余 额 其中: 买断 式逆 回购 交易所 市场 - - 银行间 市场 9,995,214.99 - 合计 9,995,214.99 - 6.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 996.18 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 482.13 应收债 券利 息 5,665,750.00 应收资 产支 持证 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 12,169.05 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 1.08 合计 5,679,398.44 6.4.7.6 其他资产 无余额 。 6.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 第 20 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - 银行间 市场 应付 交易 费用 11,055.97 合计 11,055.97 6.4.7.8 其他负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 692.00 预提审 计费 29,752.78 预提信 息披 露费 119,012.93 合计 149,457.71 6.4.7.9 实收基金 华 安 信用 四季 红债券 A 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 基金份 额 账面金 额 上年度 末 543,123,322.70 543,123,322.70 本期申 购 29,882,486.17 29,882,486.17 本期赎 回( 以“-” 号填 列) -213,658,497.05 -213,658,497.05 本期末 359,347,311.82 359,347,311.82 华 安 信用 四季 红债券 C 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 基金份 额 账面金 额 本期申 购 20,109.19 20,109.19 本期赎 回( 以“-” 号填 列) -1,715.94 -1,715.94 本期末 18,393.25 18,393.25 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 第 21 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 6.4.7.10 未分配利润 华 安 信用 四季 红债券 A 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 11,013,089.59 16,581,011.55 27,594,101.14 本期利 润 10,241,346.11 710,247.04 10,951,593.15 本期基金份额交易产生的 变动数 -1,337,596.05 -5,774,905.65 -7,112,501.70 其中: 基金 申购 款 369,624.82 1,016,923.83 1,386,548.65 基金赎 回款 -1,707,220.87 -6,791,829.48 -8,499,050.35 本期已 分配 利润 -12,466,449.49 - -12,466,449.49 本期末 7,450,390.16 11,516,352.94 18,966,743.10 华 安 信用 四季 红债券 C 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 本期利 润 34.13 4.67 38.80 本期基金份额交易产生的 变动数 335.77 584.50 920.27 其中: 基金 申购 款 369.27 638.54 1,007.81 基金赎 回款 -33.50 -54.04 -87.54 本期已 分配 利润 - - - 本期末 369.90 589.17 959.07 6.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 28,145.09 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 7,961.77 其他 35.07 合计 36,141.93 6.4.7.12 股票投资收益 无。 6.4.7.13 债券投资收益











单 位: 人民 币元 项目 本期 第 22 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 卖出债 券 (债转 股及 债券到 期 兑付) 成 交总额 662,689,578.22 减: 卖出 债券 (债 转股 及债券 到 期兑 付) 成本总 额 651,974,102.17 减:应收 利息 总额 10,987,551.05 买卖债 券差 价收 入 -272,075.00 6.4.7.14 衍生工具收益 无。 6.4.7.15 股利收益 无。 6.4.7.16 公允价值变动收 益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 1.交 易性 金融 资产 710,251.71 ——股票 投资 - ——债券 投资 710,251.71 ——资产 支持 证券 投资 - ——基金 投资 - ——贵金 属投 资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - ——权证 投资 - 3.其他 - 减:应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的 预估增 值税 - 合计 710,251.71 6.4.7.17 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 基金赎 回费 收入 1,042,464.45 转换费 收入 2,823.46 合计 1,045,287.91 注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,赎 回费 全部归 入基 金资 产。 第 23 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 2. 本基 金的 转换 费由 申购补 差 费和 转出 基金 的赎 回费 两 部分 构成, 其中 转出基 金 的赎 回费 全部 归入转 出基 金的 基金 资产 。 6.4.7.18 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 37.80 银行间 市场 交易 费用 12,080.00 合计 12,117.80 6.4.7.19 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 审计费 用 29,752.78 信息披 露费 119,012.93 银行汇 划费 用 8,120.78 账户维 护费 18,000.00 其他费 用 600.00 合计 175,486.49 6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 6.4.8.2 资产负债表日后 事 项 本基金 的基 金管 理人 于 2017 年 7 月 17 日发 布公 告: 每 10 份 基金 份额 派发 红利 0.080 元; 权益 登记日 及除 息日 :2017 年 7 月 19 日; 现金 红利 发放日 :2017 年 7 月 20 日。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 第 24 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 华安基 金管 理有 限公 司(“ 华安基 金公 司”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易 6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 无。 6.4.10.1.2 权证交易 无。 6.4.10.1.3 债券交易 无。 6.4.10.1.4 应支付关联方的 佣金 无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,439,124.87 3,528,397.46 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 157,953.47 301,921.83 注:支 付基 金管 理人 华安 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值 0.70%的 年费 率计 提, 逐日累 计至 每月 月底 ,按 月支付 。其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值×0.70% / 当年 天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 第 25 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 411,178.55 1,008,113.57 注:支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.20%的年 费 率计 提, 逐日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值×0.20% / 当 年天 数。 6.4.10.2.3 销售服务费





单位 :人 民币 元 获得销 售服 务费 的各 关 联方名 称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 华安信 用四 季红 债 券 A 华 安 信用 四季 红债券 C 合计 工商银 行 - - - 华安基 金管 理有 限公 司 - 0.58 0.58 合计 - 0.58 0.58 获得销 售服 务费 的各 关 联方名 称 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 华安信 用四 季红 债 券A 华安信 用四 季红 债券C 合计 合计 - - - 6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含 回购) 交易 无。 6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 无。 6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 无。 6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 第 26 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工 商银 行 1,351,743.31 28,145.09 4,203,233.66 87,585.93 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 无。 6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明 6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 华 安 信用 四季 红债券 A 单位: 人民 币元 序号 权益登 记 日 除息日 每 10 份 基金份 额 分红数 现金形式 发放总 额 再投资 形 式发放 总 额 利润分 配合 计 备注 场 内 场 外 1 2018-01-17 - 2018- 01-17 0.185 9,154,472.31 735,435.22 9,889,907.53 - 2 2018-04-19 - 2018- 04-19 0.070 2,308,676.91 267,865.05 2,576,541.96 - 合计


0.255 11,463,149.2 2 1,003,300.27 12,466,449.4 9 - 华 安 信用 四季 红债券 C 无。 6.4.12 期末(2018 年 6 月 30 日)本基金持有的流通 受限证券 6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 无。 第 27 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 截 至 本报 告期末 2018 年 6 月 30 日 止, 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款余 额 4,500,000.00 元, 于 2018 年 7 月 2 日、2018 年 7 月 3 日、2018 年 7 月 4 日陆 续到 期。 该 类交易 要求 本基 金在 新质 押式回 购下 转入 质押 库的 债券 , 按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 , 不低于 债券 回购 交易 的余 额。 6.4.13 金融工具风险及 管 理 本基金是一只债券型证券 投资基金,属于证券投资 基金中较低风险的品种, 其预期的风险收益 水平低于股票基金和混合 基金,高于货币市场基金 。本基金投资的金融工具 主要为债券投资。本基 金在日 常经 营活 动中 面临 的与这 些金 融工 具相 关的 风险主 要包 括信 用风 险 、 流 动性风 险及 市场 风险 。 本基金以信用债券为主要 投资对象,在合理控制信 用风险的基础上谨慎投资 ,力争实现基金资产的 长期稳 定增 值。 6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ,建立了以风险控制委员 会为核心的、由督 察长、风险控制委员会、 监察稽核部、风险管理部 等相关业务部门构成的风 险管理架构体系。本基 金的基金管理人在董事会 下设立风险管理委员会, 负责制定风险管理的宏观 政策,审议通过风险控 制的总体措施等;在管理 层层面设立风险控制委员 会,讨论和制定公司日常 经营过程中风险防范和 控制措施;在业务操作层 面风险管理职责主要由监 察稽核部和风险管理部负 责,协调并与各部门合 作完成 运作 风险 管理 和投 资风险 管理 、绩效 评估 等。 监察 稽核 部和 风险 管理 部对公 司督 察长 负责 。 本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发,判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损 失的频度。从定量分析的 角度出发,根据本基金的 投资目标,结合基金资产 所运用金融工具,通过 特定的风险量化指标、模 型,形成常规的量化报告 ,确定风险损失的限度和 相应置信程度,及时可 第 28 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估, 并通 过相 应决策 ,将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任,或者基金所投 资证券之发行人出 现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况, 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。 本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的存款存放在 本基金的托管行中国工商 银行,因而与银行存款相 关的信用风险不重大。本 基金在交易所进行的交 易均以 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司为 交易 对手 完成证 券交 收和 款项 清算 , 违约风 险可 能性 很小 ; 在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的 信用风 险。 本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程,通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行 人的信用风险,且通过分 散化投资以分散信用风险 。本基金充分发挥基金管 理人的研究优势,将规 范化的基本面研究、严谨 的信用分析与积极主动的 投资风格相结合,在分析 和判断宏观经济运行状 况和金融市场运行趋势的 基础上,动态调整大类金 融资产比例,自上而下决 定债券组合久期及债券 类属配 置; 在严 谨深 入的 信用分 析基 础上 , 综 合考 量信用 债券 的信 用评 级, 以及各 类债 券的 流动 性、 供求关 系和 收益 率水 平等 ,自下 而上 地精 选个 券。 本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及 汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2018 年6 月30 日 上年末 2017 年12 月31 日 A-1 39,944,000.00 40,162,000.00 A-1 以下 - - 未评级 134,656,734.40 240,074,000.00 合计 174,600,734.40 280,236,000.00 注:未 评级 债券 为超 短期 融资券 、同 业存 单。 6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2018 年6 月30 日 上年末 2017 年12 月31 日 AAA 63,348,557.60 16,312,015.50 AAA 以下 105,187,869.00 200,845,169.70 第 29 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 未评级 21,977,800.00 - 合计 190,514,226.60 217,157,185.20 注:1 、 上述 评级 包括 债券投 资 及资 产支 持证 券投 资。 2、 未评 级债 券为 国债 和央行 票 据。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风 险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额,另一方 面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价 格变现 。 针对兑付赎回资金的流动 性风险,本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求, 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎 回条款,约定在非常情况 下赎回申请的处理方式, 控制因开放申购赎回模 式带来 的流 动性 风险 ,有 效保障 基金 持有 人利 益。 针对投资品种变现的流动 性风险,本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比 例要求,对流动性指标进 行持续的监测和分析,包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能 力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金与 由本基 金的 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券不 得超 过该证 券的 10% 。本基 金所持大部分证券在银行 间同业市场交易,其余亦 可在证券交易所市场交易 ,因此除附注中列示的 部分基金资产流通暂时受 限制不能自由转让的情况 外,其余均能以合理价格 适时变现。此外,本基 金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期资金应对 流动性需求,其上限一般 不超过基金持有的债券 投资的 公允 价值 。 6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析 本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公 开募集 开放 式证 券投资 基 金流动 性风 险管 理规定 》( 自 2017 年 10 月 1 日起 施行)等法 规 的要 求对 本基金 组合 资产 的流 动性 风险进 行管 理 , 通 过独 立的 风险管 理部 门对 本基 金的 组合持 仓集 中度 指标 、 流通受限制的投资品种比 例以及组合在短时间内变 现能力的综合指标等流动 性指标进行持续的监测 和分析 。 本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% , 且 本基金 与 由本 基金 的基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。 本基 金与 由本 基金 的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司 第 30 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 可流通 股票 的 15% , 本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的 可流通 股票 ,不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30% 。 本基金所持部分证券在证 券交易所上市,其余亦可 在银行间同业市场交易, 部分基金资产流通 暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注。此外, 本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资 金应对流动性需求,其上 限一般不超过基金持有的 债券投资的公允价值。本 基金主动投资于流动性 受限资 产的 市值 合计 不得 超过基 金资 产净 值的 15% 。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎 评 估与测 算, 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。 同时,本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度;按照穿透 原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理,以及 对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动 性风险和交易对手风险。 此外,本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度:根据质押 品的资质确定质押率水平 ;持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足 额;并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时,可接 受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。 综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施,本基金 在本报告期内流动 性情况 良好 。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而 发生波 动的 风险 ,包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每 个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。 本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控,并通过 调整投资组合的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。 本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种, 因此 存在 相应 的利率 风险 。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 第 31 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 单位: 人民 币元 本期末 2018 年 6 月 30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 1,351,743.31 - - - 1,351,743.31 结算备 付金 1,190,429.06 - - - 1,190,429.06 存出保 证金 2,625.15 - - - 2,625.15 交易性 金融 资产 226,893,173.10 117,247,787.90 20,974,000.00 - 365,114,961.0 0 买入返 售金 融资 产 9,995,214.99 - - - 9,995,214.99 应收证 券清 算款 - - - 1,500,000.00 1,500,000.00 应收利 息 - - - 5,679,398.44 5,679,398.44 应收申 购款 - - - 67,443.76 67,443.76 资产总 计 239,433,185.61 117,247,787.90 20,974,000.00 7,246,842.20 384,901,815.7 1 负债








卖出回 购金 融资 产款 4,500,000.00 - - - 4,500,000.00 应付证 券清 算款 - - - 1,000,688.92 1,000,688.92 应付赎 回款 - - - 567,629.60 567,629.60 应付管 理人 报酬 - - - 217,779.85 217,779.85 应付托 管费 - - - 62,222.81 62,222.81 应付销 售服 务费 - - - 1.89 1.89 应付交 易费 用 - - - 11,055.97 11,055.97 应付税 费 - - - 53,112.43 53,112.43 应付利 息 - - - 6,459.29 6,459.29 其他负 债 - - - 149,457.71 149,457.71 负债总 计 4,500,000.00 - - 2,068,408.47 6,568,408.4 7 利率敏 感度 缺口 234,933,185.61 117,247,787.90 20,974,000.00 5,178,433.73 378,333,407.2 4 上年度末 2017 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 744,559.06 - - - 744,559.06 第 32 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 结算备 付金 942,001.30 - - - 942,001.30 存出保 证金 6,920.35 - - - 6,920.35 交易性 金融 资产 292,226,370.50 205,166,814.70 - - 497,393,185.2 0 应收证 券清 算款 - - - 62,000,319.50 62,000,319.50 应收股 利 - - - 11,471,236.95 11,471,236.95 其他资 产 - - - 24,599.73 24,599.73 资产总 计 293,919,851.21 205,166,814.70 - 73,496,156.18 572,582,822.0 9 负债








应付证 券清 算款 - - - 202,059.23 202,059.23 应付赎 回款 - - - 903,006.70 903,006.70 应付管 理人 报酬 - - - 340,524.74 340,524.74 应付托 管费 - - - 97,292.78 97,292.78 应付交 易费 用 - - - 3,036.65 3,036.65 应付利 息 - - - -121.85 -121.85 其他负 债 - - - 319,600.00 319,600.00 负债总 计 - - - 1,865,398.25 1,865,398.25 利率敏 感度 缺口 293,919,851.21 205,166,814.70 - 71,630,757.93 570,717,423.8 4 注:表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ,并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰 早予以 分类 。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 万元) 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 市场利 率上 升 25 个基 点 减 少约 118 减 少约 98 市场利 率下 降 25 个基 点 增 加约 120 增 加约 99 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金 的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ,因 此无 重大 外汇 风险。 第 33 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易 的固定 收益 品种 ,因 此无 重大其 他价 格风 险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险 的敏感性分析 于 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资, 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市 场价格 因素 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响 。 6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 无。 7


投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 365,114,961.00 94.86 其中: 债券 365,114,961.00 94.86 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 9,995,214.99 2.60 其 中: 买断 式回 购的 买入返 售 金融 资产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,542,172.37 0.66 8 其他各 项资 产 7,249,467.35 1.88 9 合计 384,901,815.71 100.00 第 34 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 7.2 报告期末按行业分类的 股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 本基金 本报 告期 内未 买入 股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 本基金 本报 告期 内未 卖出 股票。 7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 无。 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 7,344,734.40 1.94 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 31,977,800.00 8.45 其中: 政策 性金 融债 31,977,800.00 8.45 4 企业债 券 128,455,426.60 33.95 5 企业短 期融 资券 149,439,200.00 39.50 6 中期票 据 40,081,000.00 10.59 7 可转债 (可 交换 债) - - 第 35 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 8 同业存 单 7,816,800.00 2.07 9 其他 - - 10 合计 365,114,961.00 96.51 7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 011800030 18 厦国 贸 SCP001 250,000 25,145,000.00 6.65 2 180205 18 国开 05 200,000 20,974,000.00 5.54 3 011800337 18 国药 控 股 SCP004 200,000 20,108,000.00 5.31 4 041800082 18 武水 务 CP001 200,000 20,100,000.00 5.31 5 011800506 18 联合 水 泥 SCP002 200,000 20,070,000.00 5.30 7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 没有 投资 贵金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。 7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 无。 第 36 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 7.11.1 本期国债期货投资 政策 无。 7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。 7.11.3 本期国债期货投资 评价 无。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内 ,本基 金投资的前十名证券的发 行主体没有被监管部门立 案调查的,也没有在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。 7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 不存 在投 资于 超出基 金合 同规 定备 选股 票库之 外的 股票 。 7.12.3 期末其他各项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 2,625.15 2 应收证 券清 算款 1,500,000.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,679,398.44 5 应收申 购款 67,443.76 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 7,249,467.35 7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 第 37 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 华安信用四季红 债券 A 10,306 34,867.78 251,629,122.68 70.02% 107,718,189.14 29.98% 华安信用四季红 债券 C 43 427.75 0.00 0.00% 18,393.25 100.00 % 合计 10,349 34,724.68 251,629,122.68 70.02% 107,736,582.39 29.98% 8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所 有从 业人 员持有 本基 金 华 安 信用 四季 红债券 A 3,002.13 0.00% 华 安 信用 四季 红债券 C 957.11 5.20% 合计 3,959.24 0.00% 8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0。 本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。 9


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 华 安 信用 四季 红债券 A 华 安 信用 四季 红债券 C 基金合 同生 效日 (2011 年 12 月 8 日)基 金份 额总 额 536,655,350.13 - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 543,123,322.70 - 本报告 期基金 总申 购份 额 29,882,486.17 20,109.19 减:本报 告期 基金 总赎 回份 额 213,658,497.05 1,715.94 本报告 期基金 拆分 变动 份额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 359,347,311.82 18,393.25 第 38 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。总 赎回 份额含 转换 出份 额。 10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动 1、 本报 告期 内本 基金 管理人 重 大人 事变 动如 下: 2018 年 2 月 13 日, 基金 管理人 发布 了《 华安 基金 管理有 限公 司关 于副 总经 理变更 的公 告》 ,翁 启 森先生 、姚 国平 先生 、谷 媛媛女 士新 任本 基金 管理 人的副 总经 理。 2、本 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门重 大人事 变动 如下 : 无。 10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 。 报告期 内基 金管 理人 无涉 及本基 金财 产的 诉 讼 。 10.4 基金投资策略的改变 本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。 10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本报告 期内 本基 金未 改聘 为基金 审计 的会 计师 事务 所。 10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本报告 期内 无管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员受 证券监 管部 门稽 查或 处罚 等情况 。 10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 中泰证 券 2 - - - - - 恒泰证 券 1 - - - - - 中信证 券 1 - - - - - 国金证 券 2 - - - - - 招商证 券 1 - - - - - 中金公 司 1 - - - - - 国泰君 安 1 - - - - - 华创证 券 1 - - - - - 广发证 券 1 - - - - - 东兴证 券 1 - - - - - 银河证 券 1 - - - - - 第 39 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 川财证 券 1 - - - - - 安信证 券 1 - - - - - 民生证 券 1 - - - - - 信达证 券 1 - - - - - 民族证 券 1 - - - - - 开源证 券 1 - - - - - 上海华 信 1 - - - - - 长城证 券 1 - - - - - 广发华 福 1 - - - - - 国都证 券 1 - - - - - 中天证 券 1 - - - - - 中银国 际 1 - - - - - 兴业证 券 1 - - - - - 西部证 券 1 - - - - - 高华证 券 1 - - - - - 东北证 券 1 - - - - - 上海证 券 2 - - - - - 华泰证 券 1 - - - - - 瑞银证 券 1 - - - - - 国信证 券 1 - - - - - 华融证 券 1 - - - - - 红塔证 券 1 - - - - - 宏源证 券 1 - - - - - 宏信证 券 1 - - - - - 中投证 券 2 - - - - - 天风证 券 1 - - - - - 注:1 、券 商专 用交 易单 元 选择标 准: 基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构, 选用 其交 易单 元供本 基金 证券 买卖 专用 ,选择 标准 为:


(1) 内部 管理 规范 、严 谨 ;具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (2) 研 究实 力较 强, 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员, 能够 针对 本基 金业 务需要 , 提 供高 质 量的研 究报 告和 较为 全面 的服务 ; (3) 具 有战 略规 划和 定位 , 能够 积极 推动 多边 业务 合作, 最大 限度 地调 动整 体资源 , 为 基金 投 资赢取 机会 ; (4)其 他有 利于 基金 持有人 利 益的 商业 合作 考虑 。 2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序: (1) 对交 易单 元候 选券 商的 综合服 务进 行评 估 由相关 部门 牵头 并组 织有 关人员 依据 上述 交易 单元 选择标 准和 《券 商服 务评 价办法 》, 对候 选 第 40 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 交易单 元的 券商 服务 质量 和综合 实力 进行 评估 。 (2) 填写 《新 增交 易单 元申 请审核 表》 牵头部 门汇 总对 各候 选交 易单元 券商 的综 合评 估结 果,择 优选 出拟 新增 单元 ,填写 《新 增交 易 单元申 请审 核表 》, 对拟 新增交 易单 元的 必要 性和合 规 性进 行阐 述。 (3) 候选 交易 单元 名单 提交 分管领 导审 批 公司分 管领 导对 相关 部门 提交的 《新 增交 易单 元申 请审核 表》 及其 对券 商综 合评估 的结 果进 行 审核, 并签 署审 批意 见。 (4) 协议签 署及 通知 托管 人 基金 管理 人与 被选 择的 券 商签订 《证 券交 易单 元租 用协议 》, 并通 知基 金托 管人。 3、 报告 期内 基金 租用 券商交 易 单元 的变 更情 况: 2018 年 4 月 完成 租用 托管在 工 行的 上交 所红 塔证券 22250 交 易单 元。 10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 中泰证 券 1,972,512.87 5.31% 124,858,0 00.00 10.27% - - 恒泰证 券 - - - - - - 中信证 券 - - 70,000,00 0.00 5.76% - - 国金证 券 4,109,480.00 11.05% 319,900,0 00.00 26.32% - - 招商证 券 - - 11,000,00 0.00 0.90% - - 中金公 司 - - 26,700,00 0.00 2.20% - - 国泰君 安 - - 23,100,00 0.00 1.90% - - 华创证 券 9,244,500.00 24.86% 162,900,0 00.00 13.40% - - 广发证 券 - - 8,738,000. 00 0.72% - - 东兴证 券 - - 108,400,0 8.92% - - 第 41 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 00.00 银河证 券 3,000,300.00 8.07% 323,600,0 00.00 26.62% - - 川财证 券 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 民生证 券 - - - - - - 信达证 券 - - - - - - 民族证 券 - - - - - - 开源证 券 - - - - - - 上海华 信 - - - - - - 长城证 券 - - - - - - 广发华 福 - - - - - - 国都证 券 - - - - - - 中天证 券 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 西部证 券 - - - - - - 高华证 券 - - - - - - 东北证 券 - - - - - - 上海证 券 18,853,702.4 6 50.71% - - - - 华泰证 券 - - - - - - 瑞银证 券 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 华融证 券 - - - - - - 红塔证 券 - - - - - - 宏源证 券 - - - - - - 宏信证 券 - - - - - - 中投证 券 - - - - - - 天风证 券 - - 1,000,000. 00 0.08% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 华安基金管理有限公司关于旗下产品实施增 值税政 策的 公告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-01-03 2 关于旗下部分基金增加大河财富为销售机构 并参加 费率 优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-01-09 第 42 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 3 华安基金管理有限公司关于华安信用四季红 债券型 证券 投资 基金 分红 公告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-01-15 4 关于旗下部分基金增加电盈基金为销售机构 并参加 费率 优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-01-16 5 华安基 金关 于参 加大 泰金 石优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-01-18 6 关于旗下部分基金增加国金证券为销售机构 并参加 费率 优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-01-20 7 华安基 金关 于参 加北 京展 恒优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-01-27 8 关于旗下部分基金参加华信证券费率优惠活 动的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-02-08 9 华安基金管理有限公司关于副总经理变更的 公告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-02-13 10 关于基金电子交易平台延长工行直联结算方 式费率 优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-03-14 11 关于电子直销平台开展“ 微钱宝” 账户交易费 率优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-03-21 12 关于旗下公开募集证券投资基金根据流动性 风险管 理规 定修 改基 金合 同的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-03-24 13 华安信用四季红债券型证券投资基金基金合 同(更 新) 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-03-24 14 华安信用四季红债券型证券投资基金基金合 同修改 前后 对照 表 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-03-24 15 关于旗下部分基金参加中国工商银行股份有 限公司 费率 优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-03-29 16 关于旗下华安四季红债券基金增加挖财为销 售机构 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-04-04 17 华安基 金关 于参 加中 国银 行优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 2018-04-11 第 43 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 司网站 18 华安基 金关 于参 加华 安证 券优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-04-12 19 华安基 金关 于参 加浙 商银 行优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-04-13 20 华安基金管理有限公司关于暂停上海华信证 券有限 责任 公司 销售 旗下 基金业 务公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-04-13 21 关于旗下部分基金增加鑫鼎盛为销售机构并 参加费 率优 惠活 动的 公告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-04-14 22 华安基金管理有限公司关于华安信用四季红 债券型 证券 投资 基金 分红 公告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-04-17 23 关于旗下部分基金增加唐鼎耀华为销售机构 的公告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-04-20 24 华安基 金关 于参 加中 经北 正优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-04-26 25 华 安信用 四季红 债券型 证券 投资基 金增加 C 类份额 并修 改基 金合 同及 托管协 议的 公告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-05-15 26 关于华 安信 用四 季红 债券 基金 C 类增 加销 售 机构的 公告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-05-17 27 关于华 安信 用四 季红 债券 基金 C 类增 加销 售 机构的 公告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-05-18 28 关于旗下部分基金增加钜派为销售机构并参 加费率 优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-05-18 29 关于旗下部分基金增加扬州国信嘉利为销售 机构的 公告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-06-01 30 关于华 安信 用四 季红 债券 基金 C 类增 加招 商 银行为 销售 机构 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-06-02 31 关于基金电子交易平台汇付天天盈渠道关闭 基金支 付服 务的 公告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-06-11 32 关于华安暂停与浙江金观诚开展基金销售合 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 2018-06-12 第 44 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 作业务 的公 告 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 33 关于华安暂停与苏州财路开展基金销售合作 业务的 公告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-06-13 34 关于基金电子交易平台延长工行直联结算方 式费率 优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-06-15 35 关于旗下部分基金增加嘉实财富为销售机构 并参加 费率 优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-06-26 36 关于电子直销平台延长“ 微钱宝” 账户交易费 率优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-06-27 37 关于基金电子交易平台调整微钱宝快速取现 服务限 额的 公告 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报 》 、 《 中国 证券 报》和公 司网站 2018-06-27 注:前 款所 涉重 大事 件已 作为临 时报 告在 《上 海证 券报》 、《 证券 时报 》、 《中国 证券 报》 和 公司网 站 www.huaan.com.cn 上披 露。 11


影响投资者决策的其 他重要信息 11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况 投资者 类别


报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20%的时 间区 间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20180101-201806 30 286,55 8,293. 65 0.00 94,876,6 60.00 191,681,633 .65 53.34% 产品特 有风 险 本基金 报告 期内 出现 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 者超 过20% 的情 形。如 该 单一 投资 者大 额 赎回将 可能 导致 基金 份额 净值波 动风 险、 基金 流动 性风险 等特 定风 险。 11.2 影响投资者决策的其 他重要信息 无。 12


备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、 《华 安信 用四 季红 债券型 证 券投 资基 金基 金合 同》 第 45 页共 46 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 2、《 华安 信用 四季 红债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 3、 《华 安信 用四 季红 债券型 证 券投 资基 金托 管协 议》 4、中 国证 监会 批准 华安 信 用四季 红债 券型 证券 投资 基金设 立的 文件 ; 5、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告原 件; 6、 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照 和公 司章 程; 7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 8、 华安 基金 管理 有限 公司开 放 式基 金业 务规 则; 12.2 存放地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ,并 登载 于基 金管理 人互 联网 站 http://www.huaan.com.cn 。 12.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人 互联网站查阅,或在营业 时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场 所免费 查阅 。 华安基金管理有限公 司 二〇一八年八月二十 四日 第 46 页共 46 页