华商智能生活灵活配置混合型证券投资基
金
2018 年半年度报告
2018年6月30日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年8月24日华商智能生活混合 2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 6月30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................7
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
§4 管理人报告............................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................13
§5 托管人报告..........................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................13
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................13
6.1 资产负债表.................................................................................................................................13
6.2 利润表.........................................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................16
6.4 报表附注.....................................................................................................................................17
§7 投资组合报告......................................................................................................................................35
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................39
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................39
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................40
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................40
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................41
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................41
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................42
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................42
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................42
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................42
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................44
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................46
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................46
§12 备查文件目录....................................................................................................................................46
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................46
12.2 存放地点...................................................................................................................................46
12.3 查阅方式...................................................................................................................................46
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 华商智能生活混合
基金主代码
001822
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11月13日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 319,112,939.36份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将重点关注与百姓生活需求密切相关的企业与
行业，通过深入研究并积极投资与智能生活相关的优
质上市公司，分享其发展和成长的机会，力求获取超
额收益与长期资本增值。
投资策略
本基金密切关注宏观政策，通过对经济增长指标、经
济结构、社会需求主体及市场驱动因素的研究，发掘
出转型经济下的长期投资机会，并进行重点配置。
业绩比较基准
中证800指数收益率×65%＋上证国债指数收益率
×35%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益
高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 周亚红 田青
联系电话
010-58573600 010-67595096
信息披露负责人
电子邮箱
zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4007008880 010-67595096
传真
010-58573520 010-66275853
注册地址
北京市西城区平安里西大
街28号中海国际中心
19层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
北京市西城区平安里西大
街28号中海国际中心
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼
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19层
邮政编码
100035 100033
法定代表人 李晓安 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.hsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华商基金管理有限公司
北京市西城区平安里西大街28号
中海国际中心19层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
-43,641,790.81
本期利润
9,658,010.79
加权平均基金份额本期利润
0.0290
本期加权平均净值利润率
3.47%
本期基金份额净值增长率
4.14%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配利润
-63,552,986.18
期末可供分配基金份额利润
-0.1992
期末基金资产净值
273,316,507.46
期末基金份额净值
0.856
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
-14.40%
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额
的孰低数。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-7.16% 1.47% -5.14% 0.90% -2.02% 0.57%
过去三个月
1.66% 1.48% -6.84% 0.75% 8.50% 0.73%
过去六个月
4.14% 1.70% -8.16% 0.76% 12.30% 0.94%
过去一年
1.30% 1.38% -3.47% 0.62% 4.77% 0.76%
自基金合同
生效起至今
-14.40% 1.48% -6.62% 0.78% -7.78% 0.70%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：①本基金合同生效日为2015年11 月13日。
②根据《华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围
包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板和其他经中国证监会批准上市的股票）、债
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券（国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、
可交换债券、中小企业私募债等）、债券回购、银行存款、权证、股指期货及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为
0-95%，且投资于智能生活方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终
在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，权证、股指期货及其
他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。根据基金合同的规定,自基金合同
生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项
资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有
限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月
20日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。
截至2018年6月30日，本公司旗下共管理四十五只基金产品，分别为华商领先企业混合型
开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双
利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券
投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势
优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置
混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投
资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投
资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商
稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活
配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券
投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华
商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享
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互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商回报1号
混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证
券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基
金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰混合型证券投资基金、华商民营活力灵活
配置混合型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合
型证券投资基金、华商可转债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商改
革创新股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
马国江
基金经
理
2015年11月
13日
- 9
男，中国籍，工学硕士，
具有基金从业资格。
2008年7月至2010年
6月，就职于天相投资顾
问有限公司，任研究员；
2010年6月至2011年
4月，就职于中再资产管
理有限公司，任研究员；
2011年4月加入华商基
金管理有限公司，曾任行
业研究员；2014年8月
1日至2015年4月7日
担任华商主题精选混合型
证券投资基金基金经理助
理；2015年4月8日至
2016年8月19日担任华
商主题精选混合型证券投
资基金基金经理；
2016年8月5日起至今
担任华商红利优选灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理；2016年12月
23日起至今担任华商盛
世成长混合型证券投资基
金基金经理。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组
合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序
运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在
各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常
情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、
3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告
期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著
影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防
范、控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年市场经历较大波动，在去杠杆、CDR、贸易战等多重压力下，市场经历了一波
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持续下跌。投资对经济拉动能力明显减弱，国内消费增速下滑，海外出口市场是为数不多的亮点，
经济增长需要新的突破口。资本市场流动性收缩，白马蓝筹杀跌，优质成长股相对稳定。该季度
本基金仓位始终保持中性水平，配置方向主要集中在信息技术、新消费、智能制造、医药零售等
为代表的转型方向上。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月30日，本基金份额净值为0.856元，份额累计净值为0.856元，本报告期
内本基金份额净值增长率为4.14%，同期业绩比较基准的收益率为-8.16%，本基金份额净值增长
率高于同期业绩比较基准的收益率12.30个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国经济正处于经济结构的转型期，供给侧改革等各项措施落实，改革方向更为明确。随着
改革转型进一步深入，宏观政策的边际效益会减弱，市场力量将会发挥更大的作用，结构性行情
趋势更加确定。
对于方向，我们在处在新一轮科技大浪潮的前夜，智能化将会引领数字化、网络化后的又一
个科技浪潮，电动车和无人驾驶的结合将大幅改变人类出行方式；消费对经济拉动力更强，新消
费、新零售成为新的增长点；国企改革将是经济转型的胜负手，今年国企改革有明显加速的迹象。
本基金主要配置方向也是基于以上判断，集中配置在信息技术、新消费、智能制造、医药零售等
方向。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会
计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值
意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，
研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部
负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研
究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不
参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人认真审阅本基金管
理人采用的估值原则及技术，复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。当对估值原
则及技术有异议时，本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一
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致意见。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，应就所采用的
相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金
年度财务报告出具审计报告时，应对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适
当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意
见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据，以及流通
受限股票的流动性折扣数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》约定，在符合有关基金分红条
件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次。本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
80,381,556.40 43,716,804.01
结算备付金
412,918.69 259,217.38
存出保证金
84,899.68 69,135.54
交易性金融资产 6.4.7.2
193,783,181.99 261,334,902.27
其中：股票投资
193,783,181.99 261,334,902.27
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3
- -
买入返售金融资产 6.4.7.4
- -
应收证券清算款
- 103,372.16
应收利息 6.4.7.5
18,089.90 8,001.70
应收股利
- -
应收申购款
98,727.34 35,507.26
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6
- -
资产总计
274,779,374.00 305,526,940.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 4,672,823.33
应付赎回款
616,165.53 1,840,598.40
应付管理人报酬
351,410.15 384,797.94
应付托管费
58,568.37 64,132.98
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7
257,875.26 253,656.35
应交税费
- -
华商智能生活混合 2018年半年度报告
第 14 页 共46 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8
178,847.23 160,094.84
负债合计
1,462,866.54 7,376,103.84
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
319,112,939.36 362,844,849.39
未分配利润 6.4.7.10
-45,796,431.90 -64,694,012.91
所有者权益合计
273,316,507.46 298,150,836.48
负债和所有者权益总计
274,779,374.00 305,526,940.32
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.856元，基金份额总额319,112,939.36份。
6.2 利润表
会计主体：华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入
13,152,123.78 -16,120,078.86
1.利息收入
156,969.02 884,726.55
其中：存款利息收入 6.4.7.11
142,477.26 322,228.85
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
14,491.76 562,497.70
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-40,662,737.83 -298,205.87
其中：股票投资收益 6.4.7.12
-41,968,357.97 -1,189,497.52
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13
- -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14
- -
衍生工具收益 6.4.7.15
- -
股利收益 6.4.7.16
1,305,620.14 891,291.65
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.7.17
53,299,801.60 -16,744,516.50
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18
358,090.99 37,916.96
减：二、费用
3,494,112.99 5,061,088.67
华商智能生活混合 2018年半年度报告
第 15 页 共46 页
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
2,057,553.14 3,266,728.23
2．托管费 6.4.10.2.2
342,925.49 544,454.76
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19
911,049.17 1,061,913.81
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20
182,585.19 187,991.87
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
9,658,010.79 -21,181,167.53
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
9,658,010.79 -21,181,167.53
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
362,844,849.39 -64,694,012.91 298,150,836.48
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 9,658,010.79 9,658,010.79
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-43,731,910.03 9,239,570.22 -34,492,339.81
其中：1.基金申购款
90,207,784.92 -9,974,468.48 80,233,316.44
2.基金赎回款
-133,939,694.95 19,214,038.70 -114,725,656.25
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
319,112,939.36 -45,796,431.90 273,316,507.46
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
531,155,959.59 -58,228,240.87 472,927,718.72
华商智能生活混合 2018年半年度报告
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值）
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -21,181,167.53 -21,181,167.53
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-58,411,515.40 6,105,081.83 -52,306,433.57
其中：1.基金申购款
2,937,563.44 -340,923.33 2,596,640.11
2.基金赎回款
-61,349,078.84 6,446,005.16 -54,903,073.68
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
472,744,444.19 -73,304,326.57 399,440,117.62
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王小刚______
______程蕾______
____程蕾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1751号《关于准予华商智能生活灵活配置混合型
证券投资基金注册的批复》，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放
式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集670,021,021.88元，业经普华永
道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1266号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案，《华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年11月
13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为670,201,213.47份基金份额，其中认购资金
利息折合180,191.59份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人
为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括依法发行上市的股票（包括创业板、中小板和其他
经中国证监会批准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、
短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等）、债券回购、银行存款、
华商智能生活混合 2018年半年度报告
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权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：
股票资产占基金资产的比例为0-95%，且投资于智能生活方向的上市公司股票不低于非现金基金
资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基
金的业绩比较基准为中证800指数收益率×65%＋上证国债指数收益率×35%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商智能生活灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务
状况以及2018年1月1日至2018年6 月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
华商智能生活混合 2018年半年度报告
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[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]168号《关于明确金融房服务等增值税政策的通知》、财
税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
华商智能生活混合 2018年半年度报告
第 19 页 共46 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
80,381,556.40
定期存款
-
其中：存款期限1个月以内
-
存款期限1-3个月
-
存款期限3个月以上
-
其他存款
-
合计：
80,381,556.40
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
197,862,646.58 193,783,181.99 -4,079,464.59
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
债券
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
197,862,646.58 193,783,181.99 -4,079,464.59
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
华商智能生活混合 2018年半年度报告
第 20 页 共46 页
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息
17,865.90
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
185.80
应收债券利息
-
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
38.20
合计
18,089.90
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
257,875.26
银行间市场应付交易费用
-
合计
257,875.26
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
326.93
预提费用
178,520.30
合计
178,847.23
华商智能生活混合 2018年半年度报告
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6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
362,844,849.39 362,844,849.39
本期申购
90,207,784.92 90,207,784.92
本期赎回(以"-"号填列)
-133,939,694.95 -133,939,694.95
本期末
319,112,939.36 319,112,939.36
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
-27,519,219.63 -37,174,793.28 -64,694,012.91
本期利润
-43,641,790.81 53,299,801.60 9,658,010.79
本期基金份额交易
产生的变动数
7,608,024.26 1,631,545.96 9,239,570.22
其中：基金申购款
-20,333,859.85 10,359,391.37 -9,974,468.48
基金赎回款
27,941,884.11 -8,727,845.41 19,214,038.70
本期已分配利润
- - -
本期末
-63,552,986.18 17,756,554.28 -45,796,431.90
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1日至2018年6月30日
活期存款利息收入
137,367.44
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
1,054.33
结算备付金利息收入
3,440.15
其他
615.34
合计
142,477.26
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
华商智能生活混合 2018年半年度报告
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卖出股票成交总额
326,957,667.79
减：卖出股票成本总额
368,926,025.76
买卖股票差价收入
-41,968,357.97
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期内未发生债券投资收益。
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内未发生衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1日至2018年6月30日
股票投资产生的股利收益
1,305,620.14
基金投资产生的股利收益
-
合计
1,305,620.14
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
1.交易性金融资产
53,299,801.60
——股票投资
53,299,801.60
——债券投资
-
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
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3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计
53,299,801.60
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
基金赎回费收入
358,090.99
合计
358,090.99
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中不低于赎回费用的25%的
部分归入基金财产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
交易所市场交易费用
911,049.17
银行间市场交易费用
-
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计
911,049.17
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年6月30日
审计费用
29,752.78
信息披露费
148,767.52
银行费用
4,064.89
其他
-
合计
182,585.19
华商智能生活混合 2018年半年度报告
第 24 页 共46 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.2 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华龙证券
403,997,201.79 70.55% 131,083,126.30 20.30%
6.4.10.2.1 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.2.2 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
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6.4.10.2.3 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.2.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华龙证券
376,243.40 70.55% 239,891.97 93.03%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华龙证券
122,078.25 20.30% 122,078.25 43.68%
注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务。
6.4.10.3 关联方报酬
6.4.10.3.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,057,553.14 3,266,728.23
其中：支付销售机构的
客户维护费
891,866.64 1,419,692.68
注：支付基金管理人华商基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50% / 当年天数。
6.4.10.3.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
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当期发生的基金应支付
的托管费
342,925.49 544,454.76
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.4 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年6月
30日
基金合同生效日（ 2015年
11月13日 ）持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额
10,005,900.00 10,005,900.00
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
10,005,900.00 -
期末持有的基金份额
- 10,005,900.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 2.1166%
注：基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018 年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
80,381,556.40 137,367.44 27,572,404.64 306,121.42
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
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6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间没有其他关联交易事项的说明。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备
注
603693
江苏新能 2018年6月25日 2018年7月3日新股流通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.0048,456.00 -
603706
东方环宇 2018年6月29日 2018年7月9日新股流通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.8523,103.85 -
603105
芯能科技 2018年6月29日 2018年7月9日新股流通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.3016,470.30 -
注：基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份
自发行结束之日起12个月内不得转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股） 期末
成本总额
期末估值总额
备
注
603939
益丰药房 2018年4月17日 重大事项停牌
53.05
2018年7月16日
65.69 300,000 12,570,712.65 15,915,000.00 -
000693
*ST华泽 2016年3月1日 重大事项停牌
0.55 - - 1,000,000 19,176,818.85 550,000.00 -
注：本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
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6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险，中高收益品种。本基金投资
的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要
目标是关注与百姓生活需求密切相关的企业与行业，通过深入研究并积极投资与智能生活相关的
优质上市公司，分享其发展和成长的机会，力求获取超额收益与长期资本增值。?
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1) 第一层次风险控制：在董事会层
面设立风险控制委员会, 对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、
合规性进行全面的分析检查, 对各种风险预测报告进行审议, 提出相应的意见和建议。公司设督
察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2) 第
二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制, 具体为在风险管理小组、
投资决策委员会、监察稽核部和风险控制部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组
对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范
公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金
的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽
核部和风险控制部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务
中的风险控制情况实施监督。(3) 第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身
业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情
况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
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本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2018年6月30日，本基金未持有信用类债券（2017年12月31日：同）。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
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司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行
证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产
流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金
主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金等。
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6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 80,381,556.40 - - - 80,381,556.40
结算备付金 412,918.69 - - - 412,918.69
存出保证金 84,899.68 - - - 84,899.68
交易性金融资产 - - - 193,783,181.99 193,783,181.99
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 18,089.90 18,089.90
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 98,727.34 98,727.34
其他资产 - - - - -
资产总计 80,879,374.77 - - 193,899,999.23 274,779,374.00
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 616,165.53 616,165.53
应付管理人报酬 - - - 351,410.15 351,410.15
应付托管费 - - - 58,568.37 58,568.37
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 257,875.26 257,875.26
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 178,847.23 178,847.23
负债总计 - - - 1,462,866.54 1,462,866.54
利率敏感度缺口 80,879,374.77 - - 192,437,132.69 273,316,507.46
上年度末
2017年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 43,716,804.01 - - - 43,716,804.01
结算备付金 259,217.38 - - - 259,217.38
存出保证金 69,135.54 - - - 69,135.54
华商智能生活混合 2018年半年度报告
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交易性金融资产 - - - 261,334,902.27 261,334,902.27
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 103,372.16 103,372.16
应收利息 - - - 8,001.70 8,001.70
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 35,507.26 35,507.26
其他资产 - - - - -
资产总计 44,045,156.93 - - 261,481,783.39 305,526,940.32
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 4,672,823.33 4,672,823.33
应付赎回款 - - - 1,840,598.40 1,840,598.40
应付管理人报酬 - - - 384,797.94 384,797.94
应付托管费 - - - 64,132.98 64,132.98
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 253,656.35 253,656.35
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 160,094.84 160,094.84
负债总计 - - - 7,376,103.84 7,376,103.84
利率敏感度缺口 44,045,156.93 - - 254,105,679.55 298,150,836.48
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2018年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2017年12月31日：同)，因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
华商智能生活混合 2018年半年度报告
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其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金密切关注宏观政策，通过对经济增长指标、经济结构、社会需求主体及市场驱动因素
的研究，发掘出转型经济下的长期投资机会，并进行重点配置。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
比例为0-95%，投资于智能生活方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%，每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
193,783,181.99 70.90 261,334,902.27 87.65
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
193,783,181.99 70.90 261,334,902.27 87.65
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018年
6月30日 ）
上年度末（ 2017年
12月31日 ）
1.沪深300指数上升5%
9,990,948.82 8,013,277.57
2.沪深300指数下降5%
-9,990,948.82 -8,013,277.57
分析
华商智能生活混合 2018年半年度报告
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6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为177,230,151.84元，属于第二层次的余额为16,003,030.15元，属于第三
层次的余额为550,000.00元(2017年12月31日：第一层次246,236,394.07元，第二层次
15,098,508.20元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
2018年6月30日，本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具的金额为550,000.00
元(2017年12月31日：无)。2018年，本基金净转入第三层次的金额为550,000.00 元(2017年
度：无)，计入损益的第三层次金融工具公允价值变动为-18,626,818.85元(2017年度：无)。
2018年6月30日，本基金仍持有的资产计入2018年度损益的公允价值变动损益的金额为-
18,626,818.85元
(2017年度：无)。涉及公司成都华泽钴镍材料股份有限公司发行的股票。本
基金针对成都华泽钴镍材料股份有限公司发行的股票使用可比公司法进行估值，不可观察输入值
为可比公司退市市值，加权平均值为3 亿，与公允价值之间存在正相关。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月
31日：同)。
华商智能生活混合 2018年半年度报告
第 35 页 共46 页
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
193,783,181.99 70.52
其中：股票
193,783,181.99 70.52
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
80,794,475.09 29.40
8 其他各项资产
201,716.92 0.07
9 合计
274,779,374.00 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
550,000.00 0.20
C
制造业
52,453,646.00 19.19
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
71,559.85 0.03
E
建筑业
2,219,200.00 0.81
F
批发和零售业
85,012,350.00 31.10
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
53,395,200.00 19.54
J
金融业
- -
华商智能生活混合 2018年半年度报告
第 36 页 共46 页
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14 0.03
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
193,783,181.99 70.90
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资组合。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 002727
一心堂
675,000 21,903,750.00 8.01
2 603233
大参林
300,000 20,538,000.00 7.51
3 300673
佩蒂股份
399,550 19,178,400.00 7.02
4 300078
思创医惠
1,900,060 18,012,568.80 6.59
5 603939
益丰药房
300,000 15,915,000.00 5.82
6 603076
乐惠国际
420,000 15,002,400.00 5.49
7 600570
恒生电子
280,000 14,826,000.00 5.42
8 000411
英特集团
1,000,000 13,350,000.00 4.88
9 603883
老百姓
160,000 13,305,600.00 4.87
10 300377
赢时胜
880,000 11,959,200.00 4.38
11 300059
东方财富
860,000 11,334,800.00 4.15
12 002657
中科金财
530,000 8,395,200.00 3.07
13 002065
东华软件
800,000 6,880,000.00 2.52
14 002659
凯文教育
160,000 2,219,200.00 0.81
15 000693
*ST华泽
1,000,000 550,000.00 0.20
16 300747
锐科激光
1,543 123,995.48 0.05
17 601330
绿色动力
4,971 81,226.14 0.03
18 603587
地素时尚
1,666 68,822.46 0.03
19 603650
彤程新材
2,376 50,988.96 0.02
20 603693
江苏新能
5,384 48,456.00 0.02
华商智能生活混合 2018年半年度报告
第 37 页 共46 页
21 603706
东方环宇
1,765 23,103.85 0.01
22 603105
芯能科技
3,410 16,470.30 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 300078
思创医惠
18,022,428.00 6.04
2 002065
东华软件
16,230,332.00 5.44
3 002657
中科金财
14,896,959.04 5.00
4 600570
恒生电子
14,722,744.35 4.94
5 300377
赢时胜
14,589,204.00 4.89
6 300386
飞天诚信
12,715,429.20 4.26
7 603636
南威软件
11,071,909.75 3.71
8 300059
东方财富
10,657,146.32 3.57
9 600446
金证股份
10,378,788.14 3.48
10 300297
蓝盾股份
9,460,828.52 3.17
11 000729
燕京啤酒
9,275,793.00 3.11
12 600093
易见股份
8,878,173.00 2.98
13 600600
青岛啤酒
8,612,776.00 2.89
14 603825
华扬联众
7,690,680.00 2.58
15 002920
德赛西威
7,279,483.19 2.44
16 600132
重庆啤酒
6,865,895.22 2.30
17 002668
奥马电器
6,599,049.97 2.21
18 603233
大参林
6,541,269.60 2.19
19 002727
一心堂
5,711,935.00 1.92
20 300673
佩蒂股份
5,226,881.10 1.75
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 300418
昆仑万维
20,248,167.68 6.79
华商智能生活混合 2018年半年度报告
第 38 页 共46 页
2 300360
炬华科技
16,393,826.99 5.50
3 002727
一心堂
15,701,267.98 5.27
4 300679
电连技术
15,437,045.67 5.18
5 300658
延江股份
15,177,575.60 5.09
6 002659
凯文教育
13,695,088.00 4.59
7 000901
航天科技
13,368,506.84 4.48
8 600855
航天长峰
11,961,866.92 4.01
9 300673
佩蒂股份
11,398,724.84 3.82
10 300386
飞天诚信
11,351,603.20 3.81
11 002065
东华软件
10,500,827.00 3.52
12 603636
南威软件
9,924,221.44 3.33
13 300297
蓝盾股份
9,824,237.00 3.30
14 000729
燕京啤酒
9,368,955.24 3.14
15 600446
金证股份
9,191,273.00 3.08
16 600600
青岛啤酒
8,918,719.46 2.99
17 603825
华扬联众
8,257,944.00 2.77
18 603233
大参林
8,138,404.69 2.73
19 600132
重庆啤酒
7,999,570.85 2.68
20 600093
易见股份
7,753,198.00 2.60
21 002668
奥马电器
7,626,430.60 2.56
22 601058
赛轮金宇
7,194,867.03 2.41
23 002920
德赛西威
6,911,469.62 2.32
24 603883
老百姓
6,707,075.00 2.25
25 603223
恒通股份
6,565,080.00 2.20
26 300603
立昂技术
6,209,347.00 2.08
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
248,074,503.88
卖出股票收入（成交）总额
326,957,667.79
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
华商智能生活混合 2018年半年度报告
第 39 页 共46 页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股
指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。
在预测市场风险较大时，应用择时对冲策略，即在保有股票头寸的同时，在市场面临下跌时
择机卖出期指合约进行套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓。
此外，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，本基金资产组合将积极
寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略，稳定收益。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
一心堂于2018年3月30日收到中小板关注函【2018】第87号，要求公司针对媒体报道的
有关医保卡刷生活用品事项自查原因，并加强对控股子公司的管理控制，自查相关内部控制制度
华商智能生活混合 2018年半年度报告
第 40 页 共46 页
的建立与实施情况等，公司已对相关门店做出整改。
佩蒂股份于2018年1月25日收到深交所创业板公司管理部《关于对佩蒂动物营养科技股份
有限公司、董事长兼总经理陈振标、副总经理兼董事会秘书唐照波的监管函》，指出公司实际控
制人、董事长兼总经理陈振标与副总经理兼董事会秘书唐照波未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，
对公司提出整改要求。
本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立
案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
84,899.68
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
18,089.90
5 应收申购款
98,727.34
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
201,716.92
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值比例
（%）
流通受限情况说明
1 603939
益丰药房
15,915,000.00 5.82
重大事项停牌
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
华商智能生活混合 2018年半年度报告
第 41 页 共46 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
9,067 35,194.99 0.00 0.00% 319,112,939.36 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015年11月13日 ）基金份额总额
670,381,405.06
本报告期期初基金份额总额
362,844,849.39
本报告期基金总申购份额
90,207,784.92
减:本报告期基金总赎回份额
133,939,694.95
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
319,112,939.36
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
华商智能生活混合 2018年半年度报告
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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自2015年11月13日起至今为本基金提供审
计服务，本报告期内未发生变动。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
华龙证券
2 403,997,201.79 70.55% 376,243.40 70.55% -
招商证券
1 78,912,853.13 13.78% 73,491.80 13.78% -
浙商证券
1 78,447,365.39 13.70% 73,057.31 13.70% -
华泰证券
2 11,267,528.88 1.97% 10,493.40 1.97% -
东兴证券
1 - - - - -
银河证券
1 - - - - -
方正证券
1 - - - - -
注：1.选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、
在最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、
行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据
华商智能生活混合 2018年半年度报告
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基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、
最合理的佣金率。
（2） 选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经
风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被
选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣
金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留
存一份，基金管理人留存监察稽核部备案。
2. 交易单元变更情况
本基金本报告期内新增华泰证券1 个席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金
额
占当期权证
成交总额的
比例
华龙证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
浙商证券
- -155,700,000.00 100.00% - -
华泰证券
- - - - - -
东兴证券
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于通联支付民生银行暂停部分
业务的通知
公司官网 2018年1月5日
2
华商基金管理有限公司关于旗下
基金新增长城证券股份有限公司
为代销机构并开通基金转换、定
期定额投资业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年1月17日
3
华商智能生活灵活配置混合型证
券投资基金2017年第4季度报
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年1月22日
华商智能生活混合 2018年半年度报告
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告
4
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增西南证券股份有限
公司为代销机构并开通基金转换、
定期定额投资业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年1月25日
5
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加北京展恒基金销售
股份有限公司费率优惠活动的公
告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年2月1日
6
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加大泰金石基金销售
有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年2月1日
7
2018 年“春节”假期期间交易
及服务提示
公司官网 2018年2月12日
8
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加上海长量基金销售
投资顾问有限公司费率优惠活动
的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年2月13日
9
关于通联支付渠道下农业银行暂
停部分业务的通知
公司官网 2018年3月19日
10
华商基金管理有限公司关于旗下
42只基金修改基金合同及旗下
19只基金调整赎回费率的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年3月23日
11
华商智能生活灵活配置混合型证
券投资基金托管协议
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年3月23日
12
华商智能生活灵活配置混合型证
券投资基金基金合同
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年3月23日
13
华商智能生活灵活配置混合型证
券投资基金基金合同摘要
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年3月23日
14
华商智能生活灵活配置混合型证
券投资基金2017年度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年3月28日
15
华商智能生活灵活配置混合型证
券投资基金2017年度报告摘要
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年3月28日
16
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限
公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年3月30日
17
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国工商银行股份
有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年3月30日
18
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加东海证券股份有限
公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年4月2日
19
关于直销系统通联支付渠道下华
夏银行暂停部分业务的通知
公司官网 2018年4月2日
华商智能生活混合 2018年半年度报告
第 45 页 共46 页
20
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加北京汇成基金销售
有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年4月3日
21
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金暂停民生银行直销银行
费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年4月20日
22
华商智能生活灵活配置混合型证
券投资基金2018年第1季度报
告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年4月20日
23
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加上海凯石财富基金
销售有限公司费率优惠活动的公
告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年4月23日
24
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国银河证券股份
有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年5月21日
25
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加华宝证券有限责任
公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年6月7日
26
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增嘉实财富管理有限
公司为代销机构并开通基金转换
业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年6月25日
27
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加嘉实财富管理有限
公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年6月25日
28
华商智能生活灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书（更新）
摘要
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年6月26日
29
华商智能生活灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书更新
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年6月26日
30
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限
公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、公司官网
2018年6月30日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
华商智能生活混合 2018年半年度报告
第 46 页 共46 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会批准华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2.《华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3.《华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4.《华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
6.报告期内华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层
基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务电话：4007008880（免长途费），010-58573300
基金管理人网址：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2018年8月24日
