红 塔 红 土 盛世 普 益 灵 活配 置 混 合 型发 起 式
证 券 投 资 基金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 红塔红土基 金管理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月24 日 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告和投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 47
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 48
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51
8.3 期 末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
8.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 51
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 53
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 57
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
红塔红 土盛 世普 益灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基
金
基金简 称 红塔红 土盛 世普 益混 合发 起式
场内简 称 -
基金主 代码 000743
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 、开 放式 、发 起式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 18 日
基金管 理人 红塔红 土基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 139,518,691.65 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 利用 数量 化模 型与 定性分 析相 结合 的方 法， 通
过股票 资产 和债 券资 产等 各类资 产的 灵活 配置 ，在 有
效控制 投资 组合 风险 的前 提下， 力争 获取 超越 业绩 比
较基准 的收 益。
投资策 略
本基金 投资 策略 包括 大类 资产配 置策 略、 股票 资产 投
资策略 、债 券及 其它 金融 工具投 资策 略几 个部 分。 基
金管理 人在 综合 考虑 经济 周期、 市场 环境 、政 策预 期
的基础 上， 通过 大盘 趋势 预测模 型（MTFM ）判 断当 前
市场所 处时 点， 配合 以择 量 Alpha- 对冲 模型 （SAHM ）
进行大 类资 产的 配置 。 在 股 票投资 方面 ， 主 要依 据 “ 股
票价格 波动-能 级弦 动模 型 ”， 并 配合 以个 股的 基本 面
研究， 确定 当前 的行 业与 个股配 置。 债券 及其 它金 融
工具投 资策 略上 ，则 采用 市场常 用的 组合 平均 久期 管
理等策 略。 整体 来说 ，本 基金采 取 “ 量化 分析 为主 、
定性分 析为 辅 ” 的策 略， 有效控 制组 合风 险， 充分 挖
掘市场 机会 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 ×55 ％＋ 中 债总指 数（ 财富 ） × 45 ％
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 中高 风
险品种 ，本 基金 的预 期收 益和预 期风 险高 于货 币市 场
基金、 债券 型基 金， 低于 股票型 基金 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
红塔红 土基 金管 理有 限公
司
平安银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李凌 方琦
联系电 话 0755-33379079 0755-22160168
电子邮 箱 liling@htamc.com.cn FANGQI275@pingan.com.cn
客户服 务电 话
4001-666-916 （ 免长 途话
费）
95511-3
传真 0755-33379007 0755-82080387
注册地 址
深圳市 前海 深港 合作 区前
湾一 路1 号A 栋201 室 （ 入
驻深圳 市前 海商 务秘 书有
限公司 ）
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路
5047 号
办公地 址
深圳市 南山 区侨 香 路 4068
号智慧 广 场A 栋801
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路
5047 号
邮政编 码 518052 518001
法定代 表人 刘辉 谢永林
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 中国 证券 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
http://www.htamc.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和 基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 红塔红 土基 金管 理有 限公 司
深圳市 南山 区侨 香 路4068 号智慧 广
场A 栋801
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -940,043.28
本期利 润 -14,019,444.14
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0972
本期加 权平 均净 值利 润率 -8.69%
本期基 金份 额净 值增 长率 -9.11%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 5,127,772.91
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0368
期末基 金资 产净 值 144,646,464.56
期末基 金份 额净 值 1.037
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 19.00%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人 认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -5.47% 1.54% -3.80% 0.69% -1.67% 0.85%
过去三 个月 -8.15% 1.17% -4.35% 0.62% -3.80% 0.55%
过去六 个月 -9.11% 1.14% -5.08% 0.63% -4.03% 0.51%
过去一 年 -5.23% 0.88% -0.17% 0.52% -5.06% 0.36%
过去三 年 3.48% 0.80% -6.50% 0.82% 9.98% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
19.00% 0.73% 37.06% 0.89% -18.06% -0.16%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪深 300 指数 ×5 5 ％ ＋中 债总 指数 （财 富） ×45％。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
3.3 其 他指 标
注：无 。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金管理人 为红塔红 土 基金管理有限 公司（简 称 “公司” ） ，经中 国证券监 督管 理委员会 批
准， 于2012 年6 月 12 日 正式成 立， 注册 地位 于深 圳前海 ， 注 册资 本 4.96 亿 元人民 币。 其中， 红
塔证券 股份 有限 公司 出资 比例 为 59.27% ， 北京 市华 远集团 有限 公司 出资 比例 为30.24% ， 深圳 市 创
新投资 集团 有限 公司 出资 比例 为 10.49% 。 公 司业 务 范围包 括基 金募 集、 基金 销售、 特定 客户 资产
管理、 资产 管理 及中 国证 监会许 可的 其他 业务 。
作为一家为客 户提供专 业 投资服务的资 产管理机 构 ，公司将坚持 价值投资 理 念，以专业服 务
回馈社会，建 立并不断 完 善投研一体化 平台，坚 持 把基金持有人 利益放在 首 位，努力实 现基金持
有人资产增值 。同 时， 重 视投资的风险 控制，建 立 起一套全面完 善的风险 管 理体系，以 风险预算
为基础，合法 合规运作 为 前提，将风险 控制贯穿 于 整个投资运作 的全过程 ， 进而实现专 业组合投
资。 截 止2018 年6 月30 日， 公 司有 员 工48 人， 其 中 33 人具 有硕 士或 博士 学 位； 截 止 2018 年6
月30 日,公 司管 理9 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵耀
基金经
理
2015 年5 月6 日 - 14
香港中 文大 学金 融财 务工
商管理 硕士 ，厦 门 大 学经
济学学 士 ，CFA （美 国注 册
金融分 析师 ） 。 近 14 年证
券、基 金从 业经 历， 历任
诺安基 金交 易员 、中 国国
际金融 有限 公司 交易 员，
具有丰 富的 大资 金运 作交
易经验 。现 任职 公司 投资
部,为 公司 投资 决策 委员
会委员 。
注：证券从业 年限的计 算 标准：证券从 业的含义 遵 从行业协会《 证券业从 业 人员资格管 理办法》
的相关 规定 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》 、 《公 开募集证券投 资
基金运作管理 办法》等 有 关法律法规， 以及《红 塔 红土盛世普益 灵活配置 混 合型发起式 证券投资
基金基 金合 同》 、 招 募说 明 书等有 关基 金法 律文 件的 规定 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和
运用基金资产 ，在严格 控 制风险的前提 下，为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 。报告期内 ，本基金
的投资范围、 投资比例 、 投资组合、证 券交易行 为 、信息披露等 符合有关 法 律法规及基 金合同等
规定，未从事 内幕交易 、 操纵市场等违 法、违规 行 为，未开展有 损于基金 份 额持有人利 益的关联
交易， 整体 运作 合法 合规 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》 、 《红 塔
红土基金管理 有限公司 公 平交易管理办 法》的规 定 ，通过制度、 流程和系 统 等在研究分 析、投资
决策、 交易 执行 等各 业务 环节严 格控 制， 公平 对待 旗下所 有投 资组 合。
报告期内，基 金管理人 管 理的各投资组 合的整体 收 益率、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益
率以及不同时 间窗内（ 同 日内、3 日内 、5 日内 ） 同向交易的交 易价格未 发 现异常差异 ，各投资
组合间 不存 在违 背公 平交 易原则 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 《红 塔红土 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控管 理办 法》 ， 除完全 按照 有关
指数的构成比 例进行证 券 投资的投资组 合外，同 一 投资组 合禁止 同日反向 交 易，不同投 资组合之
间严格限制同 日反向交 易 。确因投资组 合的投资 策 略或流动性等 需要而发 生 的同日反向 交易，需
经严格 审批 并留 痕备 查。
报告期 内， 本基 金与 基金 管 理人管 理的 其他 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 中，
成交较 少的 单边 交易 量均 未超过 该证 券当 日成 交量 的 5%， 本基 金未 发生 可能 导致不 公平 交易 和 利
益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 由于 贸易 摩擦 以及 对内部 经济 需求 的担 忧， 股票市 场的 表现 非常 不好 ，沪 深 300 指数
等各宽基指数 下跌都超 过 10%；而债券 市场表现 较好 ，在经济走弱 预期和避 险 情绪的推动下 ，市
场收益率下行 ，债券上 涨 。经济基本面 虽然仍然 较 为平稳，但各 种经济指 标 预示经济开 始走弱的
迹象也已经明 显，宏观 经 济进入了库存 周期的衰 退 周期，市场对 于宏观经 济 的预期较差 。展望下
半年，中国的 宏观经济 仍 然将在库存周 期的衰退 周 期中，中美贸 易摩擦也 是 常态，但政 策面也已
经有所转换， 从紧货币 紧 信用转向宽货 币稳信用 ， 对于市场有一 定的支撑 ， 下半年股票 市场有望
探底成 功， 形成 阶段 底部 。
红塔红土盛世 普益基金 在 股票配置策略 上价值和 成 长均衡配置， 上半年股 票 仓位相较于业绩
比较基准偏高 ，但在同 类 型基金当中属 于中等水 平 。股票市场近 期的下跌 ， 被一些投资 者称为 A
股的至暗时刻 ，但我们 从 中看到了更多 的积极因 素 。首先是市场 的估值水 平 已经很低了 ，从估值
的相对 分布 来看 ， 当 前估 值处于 历史-1 个标 准差 的 位置， 也就 是稍 微放 长一 点期限 ， 当 前点 位有
80% 的 赚钱 概率 ； 其 次从 估 值的绝 对水 平来 年， 离过 去历史 上熊 市的 最低 点只 有20% ， 但 离相 对的
高点却有一倍 多的空间 ， 因此从盈亏比 的角度说 ， 当前也非常划 算。其次 ， 当前的股票 市场已经
反应了绝大多 数悲观的 预 期，未来的情 况只要略 好 于悲观预期就 会是利好 ， 而且最悲观 的预 期往
往不会到来， 因为我们 还 要守住不发生 系统性风 险 的底线。所以 在当前我 们 要相对积极 的看待股
票市场 ， 下半 年我 们仍 将 维持当 前的 仓位 寻找 超跌 的优质 标的 ， 等待 经济 基 本面明 朗 ， 预 期稳 定。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.037 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-9.11%，业绩
比较基 准收 益率 为-5.08% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年下 半年 的中 国 经济 ， 虽 然短 期来 看中 国 经济整 体韧 性较 强 ， 但 在 投资 、 消 费及 出
口同比增速均 下滑的态 势 下，下半年经 济行压力 有 所增大；而中 美贸易摩 擦 问题的解决 很难一蹴
而就，贸易紧 张局势或 中 长期持续存在 ，短期内 恐 打压投资者风 险偏好。 随 着美国经济 数据的持
续向好 ， 其退 出量 化宽 松 政策执 行恐 将继 续 ， 从 而 致使市 场资 金流 动性 有所 承压 ； 国 内 “ 去杠 杆、
防风险 ”致使 债券违约 频 率明显增加， 引发市场 对 于系统性风险 的担忧。6 月央行实施 定向降准
政策从而缓解 中小微企 业 的融资压力， 但目前来 看 此举更多是 “ 防范系统 性 风险 ”，而 非意味着
货币政 策发 行实 质性 转向 。
对于2018 年下 半年 的股 票 市场我 们是 谨慎 乐观 ， 站 在 当前的 时点 上， 我们 认为A 股尚处 于 “ 存红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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量消耗 ”的格 局中，短 期 内受多重因素 综合作用 ，A 股恐将经历 反复磨底 的 过程。但从 基本面来
看，虽然受经 济下行压 力 增大等因素影 响，部分 上 市公司的盈利 速恐将出 现 一定回落， 但实际上
近期市场大幅 波动所受 情 绪面主导更多 。随着恐 慌 情绪逐步消解 、底部估 值 托底效应显 现以及货
币政策 微调 预期 实施 ，中 期来看 市场 反弹 可期 。
综合基本面、 政策面以 及 海外扰动因素 来看，今 年 下年半债券市 场走势相 对 乐观，利率债 和
高等级信用债 将有更好 表 现。其中今年 以来需求 明 显收缩，下半 年经济去 杠 杆及地产泡 沫化将继
续推进 ， 经济 基本 面将 承 压； 从政 策面 来看 ， 实 体 经济流 动性 收缩 的同 时货 币仍将 维持 边际 宽松 ，
下半年 可能 继续 降准 ； 从 海外因 素来 看， 一方 面中 美贸易 争端 持升 级仍 有可 能推升 短期 避险 情绪 ，
另一方面由于 国内政策 独 立性增强，中 美利差走 阔 以及人民币汇 率波动对 国 内政策面影 响较小，
海外因素不构 成影响债 券 市场的主要因 素。因此 下 半年债券市场 走势不悲 观 ，同时信用 收缩以及
企业盈利能力 恶化背景 下 信用违约事件 仍可继续 发 酵，且投资者 风险偏好 提 高将进一步 推升低等
级信用 利差 ，整 体来 看利 率债和 高等 级信 用债 或将 有更好 表现 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
（1） 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描述
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基金 核
算及帐务处理 ；每日按 时 接收成交数据 及权益数 据 ，进行基金估 值。基金 会 计核算采用 基金管理
公司与托管银 行双人同 步 独立核算、相 互核对的 方 式，每日就基 金的会计 核 算、基金估 值等与托
管银行进行核 对；每日 估 值结果必须与 托管行核 对 一致后才能对 外公告。 基 金会计除设 有专职基
金会计 核算岗 外，还设 有 基金会计复核 岗位，负 责 基金会计核算 的日常事 后 复核工作， 确保基金
净值核 算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
根据中国证监 会的相关 规 定，本公司针 对停牌股 票 、债券不活跃 市场报价 等 投资品种启用 特
殊估值 流程 ，由 基金 估值 小组确 定相 应证 券的 估值 方法。
估值小 组成 员包 括公 司领 导、运 营部 门、 法律 、监 察稽核 部、 研究 部等 相关 人员。
（2） 基金 经 理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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基金经理参与 公司 启用 特 殊估值的流程 ，发表相 关 意见和建议， 与运营部 门 、公司领导、 研
究部相 关人 员共 同商 定估 值原则 和政 策。
（3） 参与 估值 流程 各方 之 间存在 的任 何重 大利 益冲 突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
（4） 已签 约的 与估 值相 关 的任何 定价 服务 的性 质与 程度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 ， 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的
固定收 益品 种（ 可转 换债 券、资 产支 持证 券和 私募 债券除 外） 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的相 关情 形。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 平安 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对红 塔红 土盛 世普益 灵活 配置
混合型 发起 式证 券投 资基 金 （以 下称 “ 本基 金” ） 的 托管过 程中 ， 严 格遵 守 《 证券投 资基 金法 》 及
其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的有关 规 定，不存在损 害基金份 额 持有人利益 的行为，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金的投 资 运作进行了必 要的监督 ， 对基金资产净 值的计算 、 基金份额申 购赎回价
格的计算以及 基金费用 开 支等方面进行 了认真地 复 核，未发现本 基金管理 人 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。该 基金 本报告 期内 未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告期内， 由红塔红 土 基金管理有限 公司编制 本 托管人 复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、财务会 计报告（ 注 ：财务会计报 告中的“ 金 融工具风险及 管理”部 分 未在托管人 复核范围
内） 、 投资 组合 报告 等内 容 真实、 准确 、完 整。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 红塔 红土 盛世 普益灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,276,120.98 4,281,815.68
结算备 付金
1,490,443.53 704,270.33
存出保 证金
14,101.04 28,957.74
交易性 金融 资产 6.4.7.2 149,794,284.78 212,178,246.83
其中： 股票 投资
118,730,912.78 130,510,409.03
基金投 资
- -
债券投 资
31,063,372.00 81,667,837.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 600,000.00 -
应收证 券清 算款
520.27 -
应收利 息 6.4.7.5 581,911.35 2,009,956.46
应收股 利
- -
应收申 购款
149.87 220.82
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
154,757,531.82 219,203,467.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
9,499,865.75 9,399,865.90
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
5,339.80 98.86
应付管 理人 报酬
146,798.41 226,449.67
应付托 管费
30,583.00 47,176.99
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 290,456.11 237,833.96 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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应交税 费
2,893.97 -
应付利 息
11,157.55 16,549.24
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 123,972.67 250,000.00
负债合 计
10,111,067.26 10,177,974.62
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 139,518,691.65 183,164,051.94
未分配 利润 6.4.7.10 5,127,772.91 25,861,441.30
所有者 权益 合计
144,646,464.56 209,025,493.24
负债和 所有 者权 益总 计
154,757,531.82 219,203,467.86
注： 报告 截止 日2018 年6 月 30 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.037 元 ， 基 金份 额总 额 139,518,691.65
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 红塔 红土 盛世 普益灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-12,013,689.90 9,929,685.69
1.利息 收入
947,252.89 3,111,027.66
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 22,726.07 35,158.06
债券利 息收 入
897,430.50 3,069,409.05
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
27,096.32 6,460.55
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
105,185.22 -857,582.35
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -1,090,211.96 -1,746,739.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -175,040.33 -380,895.60
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,370,437.51 1,270,052.67
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
-13,079,400.86 7,674,574.09
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 13,272.85 1,666.29 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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减： 二、费用
2,005,754.24 4,990,321.65
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 955,783.63 1,298,025.50
2．托 管费 6.4.10.2.2 199,121.55 270,422.05
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 612,216.71 2,095,661.95
5．利 息支 出
93,407.69 1,183,439.82
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
93,407.69 1,183,439.82
6．税 金及 附加
2,452.33 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 142,772.33 142,772.33
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-14,019,444.14 4,939,364.04
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-14,019,444.14 4,939,364.04
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 红塔 红土 盛世 普益灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
183,164,051.94 25,861,441.30 209,025,493.24
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -14,019,444.14 -14,019,444.14
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-43,645,360.29 -6,714,224.25 -50,359,584.54
其中：1.基 金申 购款 184,593.28 18,103.69 202,696.97
2. 基金 赎回 款 -43,829,953.57 -6,732,327.94 -50,562,281.51
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - - 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
139,518,691.65 5,127,772.91 144,646,464.56
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
187,562,778.15 30,781,942.03 218,344,720.18
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,939,364.04 4,939,364.04
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-2,647,210.41 -488,572.03 -3,135,782.44
其中：1.基 金申 购款 248,594.38 42,489.74 291,084.12
2. 基金 赎回 款 -2,895,804.79 -531,061.77 -3,426,866.56
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
184,915,567.74 35,232,734.04 220,148,301.78
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘辉______
______ 许艺 然______
____ 李 志朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
红塔红土盛世 普益灵活 配 置混合型发起 式证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) ，系经中国 证
券监督管理委 员会（以下 简称 “ 中国证 监会 ”）证 监许可[2014]658 号《 关 于核准红塔红 土盛世
普益灵活配置 混合型发 起 式证券投资基 金募集的 批 复》的核准， 由基金管 理 人红塔红土 基金管理
有限公 司( 以下 简称 “红 塔 红土基 金公 司”) 向 社会 公 开发行 募集 ，基 金合 同 于 2014 年 9 月 18 日红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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正式生 效， 首次 设立 募集 规模 为 149,004,696.76 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 13,124.13
份基金份额。 本基金为 契 约型开放式基 金，存续 期 限不定。本基 金的基金 管 理人为红塔 红土基金
公司， 注册 登记 机构 为红 塔红土 基金 公司 ， 基 金托 管人为 平安 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “平安
银行”) 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包含中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券、 货币 市场 工具、 权 证、 资 产支 持证 券以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具( 但须 符合 中国 证监 会 相关规 定) 。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的比 例范围 为 0%-95% ； 债 券等 固定收 益资 产 占
基金资 产的 比例 不低 于 5% ； 基金 持有 全部 权证 的市 值 不 超过 基金 资产 净值 的 3% ； 基金 保留 的现 金，
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：
沪深300 指数 × 55%+ 中债 总指数 （财 富） ×45 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参 考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有 关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日止 期间经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本期 无需 要说 明 的 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
（1） 印花 税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券（股票） 交易印花 税 税率为 1‰ ，由
出让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
（2） 营业 税、 增值 税、 企 业所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征营 业税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全 面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳 入试 点范 围 ， 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放
式证券 投资 基金)管 理人 运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ； 国 债、 地方 政府 债利 息
收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税； 存款 利息收 入不 征收 增值 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的 质押 式 买入返售金融 商品业 务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自 2018 年 1 月 1 日 起 ，资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为(以 下简
称“ 资管产品 运营业务 ”) ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产品 管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份 的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知》 ，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资 管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 贷款 服务， 以 2018 年 1
月 1 日起 产生 的利 息及 利 息性质 的收 入为 销售 额； 转让 2017 年 12 月 31 日前 取得的 股票(不 包括
限售股)、 债券 、基 金、 非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者 以 2017 年 最后
一个交易日的 股票收盘 价(2017 年最 后一个交 易日处 于停牌期间的 股票，为 停 牌前最后一个 交易
日收盘 价) 、 债 券估 值(中 债金融 估值 中心 有 限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值) 、 基金 份
额净值 、非 货物 期货 结算 价格作 为买 入价 计算 销售 额。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
（3） 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 23 页 共 58 页
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 2,276,120.98
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 2,276,120.98
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 132,140,610.56 118,730,912.78 -13,409,697.78
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 823,205.59 798,372.00 -24,833.59
银行间 市场 30,563,457.26 30,265,000.00 -298,457.26
合计 31,386,662.85 31,063,372.00 -323,290.85
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 163,527,273.41 149,794,284.78 -13,732,988.63
红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 无衍 生金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 600,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 600,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 无买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 490.00
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 670.70
应收债 券利 息 580,917.78
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -173.43
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 6.30
合计 581,911.35
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 无其 他资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 25 页 共 58 页
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 289,123.36
银行间 市场 应付 交易 费用 1,332.75
合计 290,456.11
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商 交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 0.34
预提审 计费 24,795.19
预提信 息披 露费 99,177.14
合计 123,972.67
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 183,164,051.94 183,164,051.94
本期申 购 184,593.28 184,593.28
本期赎 回( 以"-" 号填列) -43,829,953.57 -43,829,953.57
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 139,518,691.65 139,518,691.65
注：申 购含 转换 入份 额 及 金额， 赎回 含转 换出 份额 及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 71,999,313.54 -46,137,872.24 25,861,441.30
本期利 润 -940,043.28 -13,079,400.86 -14,019,444.14
本 期 基 金 份 额 交易
产生的 变动 数
-17,289,789.51 10,575,565.26 -6,714,224.25 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 26 页 共 58 页
其中： 基金 申购 款 71,960.50 -53,856.81 18,103.69
基金赎 回款 -17,361,750.01 10,629,422.07 -6,732,327.94
本期已 分配 利润 - - -
本期末 53,769,480.75 -48,641,707.84 5,127,772.91
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 18,807.75
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,746.53
其他 171.79
合计 22,726.07
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 200,693,314.80
减：卖 出股 票成 本总 额 201,783,526.76
买卖股 票差 价收 入 -1,090,211.96
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构 成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-175,040.33
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -175,040.33
红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 27 页 共 58 页
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
82,455,199.62
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
80,573,168.29
减：应 收利 息总 额 2,057,071.66
买卖债 券差 价收 入 -175,040.33
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 内无 债券投 资收 益赎 回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 内无 债券投 资收 益申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 内无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具投 资收 益。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,370,437.51
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,370,437.51
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -13,079,400.86
—— 股 票投 资 -13,160,203.22
—— 债 券投 资 80,802.36
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 -13,079,400.86
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 13,272.85
转换费 收入 -
合计 13,272.85
红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 29 页 共 58 页
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 610,641.71
银行间 市场 交易 费用 1,575.00
合计 612,216.71
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 99,177.14
其他 800.00
账户维 护费 18,000.00
银行间 交易 手续 费 -
合计 142,772.33
注： “ 其他 ”为 上清 所账 户 查询费 。
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无作 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无发 生变 化。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 30 页 共 58 页
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
红塔红 土基 金公 司
基金管 理人 、 注 册登记 机 构、 基 金销 售机 构、 发 起
人
平安银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
红塔证 券股 份有 限公 司（ “红塔 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
红塔证 券 - - 375,346,550.17 26.91%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
红塔证 券 - - 87,137.00 100.00%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
红塔证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
红塔证 券 349,561.37 27.28% 275,104.84 42.51%
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
955,783.63 1,298,025.50
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
9,335.80 16,672.39
注： 基 金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的1.20% 年 费率 计提 。
计算方 法如 下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
199,121.55 270,422.05
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 32 页 共 58 页
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：本 基金 产品 无销 售服 务费。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
期初持 有的 基金 份额 10,000,000.00 10,000,000.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,000.00 10,000,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
7.17% 5.41%
注：1 、基 金管 理人 持有 本 基金份 额的 交易 费用 按市 场公开 的交 易费 率计 算并 支付；
2、 根据 《 红塔 红土 盛世 普 益灵活 配置 混合 型发 起式 证券投 资基 金招 募说 明书 》 的 规定 ， 发起 资金
认购本 基金 的金 额不 少于 人民币 1,000 万 元， 且发 起资金 认购 的基 金份 额持 有期限 不少 于 3 年。
2014 年9 月18 日 （ 基金 合 同生效 日） ， 红 塔红 土基 金 公 司运 用固 有资 金作 为发 起资金 认购 的本 基
金份额 为10,000,000.00 份，占 本基 金发 起时 份额 总量 的10.60% 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
平安银 行 2,276,120.98 18,807.75 2,629,266.30 23,182.27 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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注：本 基金 本期 的活 期银 行存款 由基 金托 管人 平安 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 期未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
603693
江苏
新能
2018 年
6 月25
日
2018
年7
月18
日
新股
未上
市
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018 年
6 月29
日
2018
年7
月9
日
新股
未上
市
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018 年
6 月29
日
2018
年7
月9
日
新股
未上
市
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
603156
养元
饮品
2018 年
2 月12
日
2019
年6
月10
日
网下
申购
锁定
期
56.24 54.86 52,804 2,969,459.41 2,896,827.44 -
601138
工业
富联
2018 年
5 月28
日
2019
年6
月10
日
网下
申购
锁定
期
13.77 16.40 64,447 887,435.19 1,056,930.80 -
注：1 、实 际可 流通 日以 上 市公司 届时 发布 的公 告为 准
2、认 购价 格为 上市 公司 实 施分红 派息 除权 后的 价格 。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 34 页 共 58 页
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300324
旋
极
信
息
2018
年 5
月 30
日
重
大
事
项
9.49 - - 157,002 1,661,005.18 1,489,948.98 -
600750
江
中
药
业
2018
年 5
月 2
日
重
大
事
项
17.75
2018
年8
月1
日
16.12 83,160 1,728,599.00 1,476,090.00 -
002431
棕
榈
股
份
2018
年 5
月 30
日
重
大
事
项
6.71 - - 216,500 1,548,013.00 1,452,715.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民 币9,499,865.75 元， 是以 如下 债 券作为 质押:
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期 末 估 值 单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
041800092
18 重汽
CP001
2018 年7 月
3 日
100.53 100,000 10,053,000.00
合计
100,000 10,053,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 于本 期末 未持 有从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 35 页 共 58 页
督察长 、 风险 控制 委员 会 、 监 察稽 核部 、 金 融工 程 小组和 相关 业务 部门 构成 的风险 管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与 风险 管 理委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等；在管理 层层面设 立 风险控制委员 会，讨论 和 制定公司日 常经营过
程中风险防范 和控制措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要由 监察稽核 部 负责，协调 金融工程
小组及其他各 部门完成 运 作风险管理， 并进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部对 公司总经
理负责 ，并 由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分 析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，并且 通 过分散化投资 以降低信 用 风险。本基金 投资于一 家 公司发行的 证券市值
不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
10,053,000.00 -
A-1 以下
- -
未评级
- -
合计
10,053,000.00 -
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、债 券投 资以 净价 列示 。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 36 页 共 58 页
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 无按 短期 信用 评级 列示的 资产 支持 证券 投资 。
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位 ：人 民币 元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 19,027,000.00
合计 - 19,027,000.00
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、未 评级 债券 为债 券期 限 小于等 于一 年的 同业 存单 。
3、债 券投 资以 净价 列示 。
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA - 30,114,000.00
AAA 以下 11,007,372.00 22,532,837.80
未评级 10,003,000.00 9,994,000.00
合计 21,010,372.00 62,640,837.80
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、未 评级 债券 为债 券期 限 大于一 年的 政策 性金 融债 。
3、债 券投 资以 净价 列示 。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 无按 长期 信用 评级 列示的 资产 支持 证券 投资 。
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 无按 长期 信用 评级 列示的 同业 存单 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额，另一
方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：- 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 37 页 共 58 页
6.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持 仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 ，并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保持基 金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在 附注 6.4.12
中列示的部 分基金资 产流 通暂时受限 制外(如有) ， 其余均能及 时变现。 此外 ，本基金可 通过卖 出
回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般不 超过基金 持 有的债券资 产的公允
价值。 除附 注6.4.12.3 中 列示的 卖出 回购 金融 资产 款余额(如有)将在 1 个月 内到期 且计 息外 ， 本
基金于资产负 债表日所 持 有的金融负债 的合约约 定 剩余到期日均 为一年以 内 且一般不计 息，可赎
回基金份额净 值无固定 到 期日且不计息 ，因此账 面 余额一般即为 未折现的 合 约到期现金 流量。本
报告期 内， 本基 金未 发生 重大流 动性 风险 事件 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是 指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 及 债券投资等， 本
基金的基金管 理人定期 对 本基金面临的 利率敏感 性 缺口进行监控 ，并通 过 调 整投资组合 的久期等
方法对上述利 率风险进 行 管理。下表统 计了本基 金 面临的利率风 险敞口。 表 中所示为本 基金资产
及负债 的公 允价 值， 并按 照合约 规定 的利 率重 新定 价日或 到期 日孰 早者 予以 分类。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 38 页 共 58 页
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月
30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
2,276,120.98 - - - - - 2,276,120.98
结算备 付金
1,490,443.53 - - - - - 1,490,443.53
存出 保 证金
14,101.04 - - - - - 14,101.04
交易性 金融
资产
10,003,000.00 - 20,262,000.00 798,372.00 - 118,730,912.78 149,794,284.78
买入返 售金
融资产
600,000.00 - - - - - 600,000.00
应收证 券清
算款
- - - - - 520.27 520.27
应收利 息
- - - - - 581,911.35 581,911.35
应收申 购款
- - - - - 149.87 149.87
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 14,383,665.55 - 20,262,000.00 798,372.00 - 119,313,494.27 154,757,531.82
负债
卖出回 购金
融资产 款
9,499,865.75 - - - - - 9,499,865.75
应付赎 回款 - - - - - 5,339.80 5,339.80
应付管 理人
报酬
- - - - - 146,798.41 146,798.41
应付托 管费 - - - - - 30,583.00 30,583.00
应付交 易费
用
- - - - - 290,456.11 290,456.11
应付利 息 - - - - - 11,157.55 11,157.55
应交税 费 - - - - - 2,893.97 2,893.97
其他负 债 - - - - - 123,972.67 123,972.67
负债总 计 9,499,865.75 - - - - 611,201.51 10,111,067.26
利率敏 感度
缺口
4,883,799.80 - 20,262,000.00 798,372.00 - 不适用 不适用
上年度 末
2017 年 12 月
31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,281,815.68 - - - - - 4,281,815.68
结算备 付金 704,270.33 - - - - - 704,270.33
存出保 证金 28,957.74 - - - - - 28,957.74
交易性 金融 994,298.20 - 59,134,000.00 21,530,539.60 9,000.00 130,510,409.03 212,178,246.83 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 39 页 共 58 页
资产
应收利 息 - - - - - 2,009,956.46 2,009,956.46
应收申 购款 - - - - - 220.82 220.82
资产总 计 6,009,341.95 - 59,134,000.00 21,530,539.60 9,000.00 132,520,586.31 219,203,467.86
负债
卖出回 购金
融资产 款
9,399,865.90 - - - - - 9,399,865.90
应付赎 回款 - - - - - 98.86 98.86
应付管 理人
报酬
- - - - - 226,449.67 226,449.67
应付托 管费 - - - - - 47,176.99 47,176.99
应付交 易费
用
- - - - - 237,833.96 237,833.96
应付利 息 - - - - - 16,549.24 16,549.24
其他负 债 - - - - - 250,000.00 250,000.00
负债总 计 9,399,865.90 - - - - 778,108.72 10,177,974.62
利率敏 感度
缺口
-3,390,523.95 - 59,134,000.00 21,530,539.60 9,000.00 不适用 不适用
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
下表为 利率 风险 的敏 感性 分析 ， 反 映了 在其 他变 量 不变的 假设 下 ， 利 率发 生 合理 、 可 能
的变动 时 ， 为 交易 而持 有 的债券 公允 价值 的变 动将 对基金 净值 产生 的影 响 。 正数表 示可
能增加 基金 资产 净值 ，负 数表示 可能 减少 基金 资产 净值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基准
点
-41,152.22 -157,252.18
利率下 降 25 个 基准
点
41,306.79 158,232.27
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。 本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 40 页 共 58 页
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 118,730,912.78 82.08 130,510,409.03 62.44
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 31,063,372.00 21.48 81,667,837.80 39.07
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 149,794,284.78 103.56 212,178,246.83 101.51
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 管理 人运 用定 量分 析方法 对本 基金 的其 他价 格风险 进行 分析 。下 表为 其他
价格风 险的 敏感 性分 析， 反映了 在其 他变 量不 变的 假设下 ，证 券投 资价 格发 生合
理、可 能的 变动 时， 将对 基金资 产净 值产 生的 影响 。正数 表示 可能 增加 基金 资产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
1.本基 金业 绩比 较基 准上 升
5%
10,888,555.96 9,653,070.49
2.本基 金业 绩比 较基 准下 降
5%
-10,888,555.96 -9,653,070.49
注：本 基金 业绩 比较 基准 ＝沪 深 300 指数 ×55 %+ 中 债总指 数（ 财富 ） × 45% 。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：-
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
（1） 承诺 事项
红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 41 页 共 58 页
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
（2） 其他 事项
（a） 公允 价值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融资产及其他 应
收款项 类投 资以 及其 他金 融负债 ，因 剩余 期限 不长 ，公允 价值 与账 面价 值相 若。
（i） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 110,270,370.41 元 ， 划 分 为 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
39,523,914.37 元， 无划 分为第 三层 次余 额。 于 2017 年 12 月31 日， 本基 金 持有的 以公 允价 值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中划 分为 第一 层次的 余额 为人 民 币121,399,924.03 元， 划分
为第二 层次 的余 额为 人民 币 90,778,322.80 元 ，无 划分为 第三 层次 余额 。
（ii） 公允 价值 所属 层次 间重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值 列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 或第 三层 次。
（iii ）第 三层 次公 允价 值 期初金 额和 本期 变动 金额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
（b） 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日， 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 42 页 共 58 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 118,730,912.78 76.72
其中： 股票 118,730,912.78 76.72
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 31,063,372.00 20.07
其中： 债券 31,063,372.00 20.07
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 600,000.00 0.39
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,766,564.51 2.43
8 其他各 项资 产 596,682.53 0.39
9 合计 154,757,531.82 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 309,608.00 0.21
B 采矿业 3,354,964.00 2.32
C 制造业 71,717,228.54 49.58
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
4,855,676.85 3.36
E 建筑业 1,452,715.00 1.00
F 批发和 零售 业 10,971,426.50 7.58
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,761,639.00 1.22
H 住宿和 餐饮 业 794,640.00 0.55 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 43 页 共 58 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
6,717,874.98 4.64
J 金融业 4,619,544.00 3.19
K 房地产 业 6,650,256.77 4.60
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.06
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 4,305,843.00 2.98
S 综合 1,138,270.00 0.79
合计 118,730,912.78 82.08
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 内未 通过沪 港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603156 养元饮 品 52,804 2,896,827.44 2.00
2 000661 长春高 新 11,600 2,641,320.00 1.83
3 601328 交通银 行 400,000 2,296,000.00 1.59
4 600426 华鲁恒 升 104,700 1,841,673.00 1.27
5 000636 风华高 科 114,600 1,819,848.00 1.26
6 600298 安琪酵 母 51,000 1,819,680.00 1.26
7 000596 古井贡 酒 20,300 1,802,234.00 1.25
8 600516 方大炭 素 73,500 1,791,930.00 1.24
9 000830 鲁西化 工 99,700 1,702,876.00 1.18
10 000681 视觉中 国 58,800 1,687,560.00 1.17
11 600392 盛和资 源 103,400 1,678,182.00 1.16
12 002001 新和成 87,720 1,663,171.20 1.15
13 603883 老百姓 19,900 1,654,884.00 1.14
14 000528 柳工 153,000 1,638,630.00 1.13
15 603589 口子窖 26,400 1,622,280.00 1.12
16 000581 威孚高 科 70,700 1,563,177.00 1.08
17 600325 华发股 份 202,000 1,561,460.00 1.08
18 000656 金科股 份 320,400 1,537,920.00 1.06 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 44 页 共 58 页
19 002242 九阳股 份 85,900 1,519,571.00 1.05
20 600125 铁龙物 流 180,400 1,509,948.00 1.04
21 601168 西部矿 业 239,500 1,504,060.00 1.04
22 002353 杰瑞股 份 92,400 1,501,500.00 1.04
23 600563 法拉电 子 30,300 1,499,547.00 1.04
24 600648 外高桥 81,800 1,495,304.00 1.03
25 300088 长信科 技 257,000 1,490,600.00 1.03
26 300324 旋极信 息 157,002 1,489,948.98 1.03
27 600737 中粮糖 业 197,100 1,486,134.00 1.03
28 600750 江中药 业 83,160 1,476,090.00 1.02
29 000778 新兴铸 管 344,200 1,473,176.00 1.02
30 600511 国药股 份 54,400 1,466,080.00 1.01
31 600801 华新水 泥 97,100 1,459,413.00 1.01
32 002431 棕榈股 份 216,500 1,452,715.00 1.00
33 603816 顾家家 居 19,700 1,448,147.00 1.00
34 000513 丽珠集 团 32,760 1,439,802.00 1.00
35 002176 江特电 机 146,900 1,427,868.00 0.99
36 600729 重庆百 货 43,000 1,416,850.00 0.98
37 600160 巨化股 份 192,010 1,405,513.20 0.97
38 002233 塔牌集 团 122,600 1,402,544.00 0.97
39 600098 广州发 展 217,300 1,401,585.00 0.97
40 002332 仙琚制 药 159,800 1,398,250.00 0.97
41 000543 皖能电 力 316,000 1,393,560.00 0.96
42 601717 郑煤机 239,200 1,389,752.00 0.96
43 600395 盘江股 份 226,400 1,374,248.00 0.95
44 300182 捷成股 份 180,500 1,368,190.00 0.95
45 600859 王府井 64,300 1,367,661.00 0.95
46 600875 东方电 气 183,400 1,358,994.00 0.94
47 000062 深圳华 强 68,600 1,344,560.00 0.93
48 600195 中牧股 份 68,800 1,338,160.00 0.93
49 000078 海王生 物 276,400 1,329,484.00 0.92
50 002308 威创股 份 160,000 1,328,000.00 0.92
51 601016 节能风 电 461,100 1,323,357.00 0.91
52 000732 泰禾集 团 66,800 1,299,260.00 0.90
53 002152 广电运 通 219,100 1,288,308.00 0.89
54 600216 浙江医 药 99,300 1,268,061.00 0.88
55 600664 哈药股 份 318,200 1,263,254.00 0.87
56 002440 闰土股 份 108,000 1,262,520.00 0.87
57 002463 沪电股 份 336,500 1,258,510.00 0.87 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 45 页 共 58 页
58 600757 长江传 媒 219,700 1,250,093.00 0.86
59 300287 飞利信 171,100 1,230,209.00 0.85
60 600580 卧龙电 气 160,000 1,219,200.00 0.84
61 002056 横店东 磁 171,000 1,198,710.00 0.83
62 603444 吉比特 9,300 1,188,447.00 0.82
63 600143 金发科 技 227,400 1,187,028.00 0.82
64 002268 卫士通 53,000 1,156,990.00 0.80
65 603025 大豪科 技 59,074 1,142,491.16 0.79
66 000009 中国宝 安 232,300 1,138,270.00 0.79
67 603528 多伦科 技 140,500 1,115,570.00 0.77
68 002191 劲嘉股 份 148,600 1,110,042.00 0.77
69 000860 顺鑫农 业 29,200 1,095,000.00 0.76
70 601398 工商银 行 200,000 1,064,000.00 0.74
71 601138 工业富 联 64,447 1,056,930.80 0.73
72 601288 农业银 行 300,000 1,032,000.00 0.71
73 002146 荣盛发 展 117,749 1,027,948.77 0.71
74 000418 小天 鹅 A 14,600 1,012,510.00 0.70
75 600120 浙江东 方 66,170 896,603.50 0.62
76 600614 鹏起科 技 141,200 806,252.00 0.56
77 600754 锦江股 份 21,500 794,640.00 0.55
78 300202 聚龙股 份 73,000 761,390.00 0.53
79 300383 光环新 网 53,000 710,730.00 0.49
80 000600 建投能 源 119,500 665,615.00 0.46
81 600545 卓郎智 能 82,300 653,462.00 0.45
82 600307 酒钢宏 兴 296,600 622,860.00 0.43
83 600393 粤泰股 份 170,000 615,400.00 0.43
84 000006 深振 业 A 103,800 608,268.00 0.42
85 002366 台海核 电 42,600 607,476.00 0.42
86 603877 太平鸟 16,100 536,613.00 0.37
87 603888 新华网 29,000 488,940.00 0.34
88 601001 大同煤 业 96,100 476,656.00 0.33
89 002063 远光软 件 53,500 452,610.00 0.31
90 002358 森源电 气 28,100 422,905.00 0.29
91 600598 北大荒 33,800 309,608.00 0.21
92 000887 中鼎股 份 17,100 246,411.00 0.17
93 000712 锦龙股 份 22,800 227,544.00 0.16
94 600017 日照港 68,700 220,527.00 0.15
95 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.09
96 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.06 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 46 页 共 58 页
97 002118 紫鑫药 业 9,000 64,350.00 0.04
98 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.04
99 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.03
100 000099 中信海 直 4,900 31,164.00 0.02
101 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.02
102 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.01
103 000930 中粮生 化 100 1,030.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603156 养元饮 品 2,969,459.41 1.42
2 002463 沪电股 份 2,869,749.89 1.37
3 601328 交通银 行 2,584,000.00 1.24
4 000830 鲁西化 工 2,194,165.98 1.05
5 600426 华鲁恒 升 1,994,539.92 0.95
6 002358 森源电 气 1,991,264.00 0.95
7 002001 新和成 1,907,370.00 0.91
8 000513 丽珠集 团 1,875,856.00 0.90
9 600298 安琪酵 母 1,859,441.92 0.89
10 600536 中国软 件 1,835,123.00 0.88
11 002308 威创股 份 1,817,402.00 0.87
12 000636 风华高 科 1,812,629.24 0.87
13 000977 浪潮信 息 1,809,502.00 0.87
14 600642 申能股 份 1,782,030.00 0.85
15 000778 新兴铸 管 1,773,549.00 0.85
16 002038 双鹭药 业 1,764,248.00 0.84
17 300182 捷成股 份 1,760,846.84 0.84
18 600664 哈药股 份 1,751,476.00 0.84
19 600325 华发股 份 1,746,156.00 0.84
20 601168 西部矿 业 1,736,208.00 0.83
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 47 页 共 58 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600270 外运发 展 3,241,893.48 1.55
2 601328 交通银 行 3,240,000.00 1.55
3 002358 森源电 气 3,047,324.00 1.46
4 000685 中山公 用 3,013,991.00 1.44
5 000541 佛山照 明 2,706,382.70 1.29
6 300253 卫宁健 康 2,624,524.10 1.26
7 002038 双鹭药 业 2,293,252.00 1.10
8 002410 广联达 2,204,693.23 1.05
9 300159 新研股 份 2,164,976.83 1.04
10 600201 生物股 份 2,158,664.60 1.03
11 600600 青岛啤酒 2,120,768.68 1.01
12 000703 恒逸石 化 2,094,784.00 1.00
13 002359 北讯集 团 2,014,581.80 0.96
14 002311 海大集 团 2,012,393.20 0.96
15 600126 杭钢股 份 1,995,260.00 0.95
16 300133 华策影 视 1,964,298.00 0.94
17 000418 小天 鹅 A 1,955,902.72 0.94
18 600329 中新药 业 1,948,727.00 0.93
19 300274 阳光电 源 1,892,265.42 0.91
20 600410 华胜天 成 1,856,407.80 0.89
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 203,164,233.73
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 200,693,314.80
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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3 金融债 券 10,003,000.00 6.92
其中： 政策 性金 融债 10,003,000.00 6.92
4 企业债 券 798,372.00 0.55
5 企业短 期融 资券 10,053,000.00 6.95
6 中期票 据 10,209,000.00 7.06
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 31,063,372.00 21.48
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投 资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101469004
14 湘 经开
MTN002
100,000 10,209,000.00 7.06
2 041800092
18 重汽
CP001
100,000 10,053,000.00 6.95
3 150418 15 农发 18 100,000 10,003,000.00 6.92
4 124263 13 临 国资 19,860 798,372.00 0.55
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期内 未持 有股指 期货 投资 ，也 无期 间损益 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 交易 。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
第 49 页 共 58 页
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 交易 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期内 未持 有国债 期货 投资 ，也 无期 间损益 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 交易 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期末， 本基金投 资 的前十名证券 的发行主 体 没有被监管部 门立案调 查 ，或在本报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情况 。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 属于基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 14,101.04
2 应收证 券清 算款 520.27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 581,911.35
5 应收申 购款 149.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 596,682.53
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 603156 养元饮 品 2,896,827.44 2.00 网下申 购锁 定期
红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
487 286,486.02 135,500,000.03 97.12% 4,018,691.62 2.88%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
6,701.99 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基 金 管 理 人 固有
资金
10,000,000.00 7.17 10,000,000.00 7.17 3 年
基 金 管 理 人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 857.44 0.00 - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 5,844.55 0.00 - - -
合计 10,006,701.99 7.17 10,000,000.00 7.17 3 年 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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注：1 、上 述份 额总 数为 扣 除认购 费用 并包 含利 息结 转份额 后的 总份 额数 ；
2、 本 基金 发起 式资 金提 供 方仅为 基金 管理 人 ， 基 金 管理人 基金 经理 、 其他 从 业人员 认购 的基 金份
额不属 于发 起份 额。 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 9 月 18 日 ） 基金 份额 总额 149,004,696.76
本报告 期期 初基 金份 额总 额 183,164,051.94
本报告 期基 金总 申购 份额 184,593.28
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 43,829,953.57
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 139,518,691.65
红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
基金托 管人 的专 门托 管部 门无重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 为本 基金 提供 审计 服务 。 本报 告期 本 基
金聘请 的会 计师 事务 所未 发生变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东兴证 券 2 397,694,129.07 100.00% 374,669.09 100.00% - 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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招商证 券 1 - - - - -
红塔证 券 2 - - - - -
信达证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
注：本基金管 理人在租 用 证券机构交易 单元上符 合 中国证监会的 有关规定 。 本基金管理 人将证券
经营机构的注 册资本、 研 究水平、财务 状况、经 营 状况、经营行 为以及通 讯 交易条件作 为基金专
用交易单元的 选择标准 ， 由研究部、投 资部及交 易 部对券商进行 考评并提 出 交易单元租 用及更换
方案。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东兴证 券 11,486.76 100.00% 117,900,000.00 100.00% - -
招商证 券 - - - - - -
红塔证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
注：1 、本 报告 期内 本基 金 未发生 交易 所债 券回 购交 易。
2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所权 证交 易。
3、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所基 金交 易。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
红塔红 土盛 世普 益灵 活配 置混合
型发起 式证 券投 资基 金 2017 年
第4 季 度报 告
中国证 券报 、 证券 时
报、管 理人 网站
2018 年 1 月 22 日
2
关于红 塔红 土基 金管 理有 限公司
旗下基 金参 与泰 诚财 富基 金销售
（大连 ）有 限公 司费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、 管理 人网 站
2018 年 1 月 29 日 红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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3
关于红 塔红 土基 金管 理有 限公司
旗下基 金参 与大 泰金 石基 金销售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、 管理 人网 站
2018 年 2 月 7 日
4
红塔红 土基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值调整
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、 管理 人网 站
2018 年 2 月 7 日
5
红塔红 土基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金调 整流 通受 限股 票估值
方法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、 管理 人网 站
2018 年 2 月 13 日
6
关于红 塔红 土盛 世普 益灵 活配置
混合型 发起 式证 券投 资基 金修改
基金合 同的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、管 理人 网站
2018 年 3 月 19 日
7
红塔红 土盛 世普 益灵 活配 置混合
型发起 式证 券投 资基 金基 金合同
（2018 年3 月 修订 ）
中国证 券报 、 证券 时
报、管 理人 网站
2018 年 3 月 19 日
8
红塔红 土盛 世普 益灵 活配 置混合
型发起 式证 券投 资基 金托 管协议
（2018 年3 月 修订 ）
中国证 券报 、 证券 时
报、管 理人 网站
2018 年 3 月 19 日
9
红塔红 土盛 世普 益灵 活配 置混合
型发起 式证 券投 资基 金 2017 年
度报告 及摘 要
中国证 券报 、 证券 时
报、管 理人 网站
2018 年 3 月 27 日
10
红塔红 土盛 世普 益灵 活配 置混合
型发起 式证 券投 资基 金 2018 年
第1 季 度报 告
中国证 券报 、 证券 时
报、管 理人 网站
2018 年 4 月 21 日
11
关于红 塔红 土盛 世普 益灵 活配置
混合型 发起 式证 券投 资基 金更新
招募说 明书 及摘 要 （2018 年1 号）
中国证 券报 、 证券 时
报、管 理人 网站
2018 年 5 月 3 日
12
红塔红 土基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金开 通定 期定 额申购
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、 管理 人网 站
2018 年 6 月 16 日
13
红塔红 土基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值调整
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、 管理 人网 站
2018 年 6 月 26 日
红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
2018-01-01
至
2018-06-30
168,775,527.43 - 43,275,527.40 125,500,000.03 89.95%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
本报告 期内 ， 本 基金出 现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 形， 可 能出 现大 额赎回 导
致 基金净值 波动的 风险，基 金管理人 可能无 法及时变 现基金资 产导致 投资者赎 回申请延 期办理 的风
险。敬 请投 资者 留意 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
红塔红土盛世普益混合发起式 2018 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、红 塔红 土盛 世普 益灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 ；
3 、红 塔红 土盛 世普 益灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 托管 协议 ；
4 、红 塔红 土盛 世普 益灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投 资 基金 招募 说明 书；
5 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所： 广东省 深圳 市南 山区 侨香 路 4068 号 智慧 广场A 栋801
基金托 管人 的办 公场 所： 广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路 5047 号
12.3 查 阅方 式
投资者可通过 基金管理 人 网站，或在营 业期间到 基 金管理人、基 金托管人 的 办公场所免费 查
阅备查 文件 。在 支付 工本 费后， 投资 者可 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
客服热 线：4001-666-916 （免长 途话 费）
公司网 址：www.htamc.com.cn
红 塔红 土 基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 24 日
