海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
海 富 通阿 尔 法对 冲 混合 型 发起 式 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年八 月二十 四日 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过 往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现 ............................................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 15
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 15
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计） ........................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 19
§ 7
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 37
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 38
7.3 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 44
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 45
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 45
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 46 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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§ 8
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 47
8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 47
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 47
8.4 发 起式 基金 发起 资金 持 有份额 情况 ............................................................................................. 47
§9 开放式基金份额变 动 .............................................................................................................................. 48
§ 10
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 48
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 48
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 48
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 49
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 49
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 49
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 49
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 49
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 50
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 52
§ 12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 53
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 53
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 54
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 54
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金
基金简称 海富通阿尔法对冲混合
基金主代码 519062
交易代码 519062
基金运作方式 契约型、发起式、开放式
基金合同生效日 2014 年 11 月 20 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 174,003,628.60 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金通过灵活的投资策略， 捕捉市场中的绝对收益机会， 并且
采用有效的风险管理措施， 降低波动风险的同时， 获取稳定的收
益。
投资策略
本基金将主要通过阿尔法对冲等绝对收益策略， 实现组合的稳定
收益。 同时本基金也根据市场环境的变化， 灵活运用其他绝对收
益策略，提高资金利用效率。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基
金和货币市场基金， 但低于股票型基金， 属于中等风险水平的投
资品种。
本基金通过多种绝对收益策略剥离市场系统风险， 因此与一般的
混合型基金相比，本基金的预期风险更小。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 王永民
联系电话 021-38650891 010-66594896
电子邮箱 wrxi@hftfund.com fcid@bankofchina.com 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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客户服务电话 40088-40099 95566
传真 021-33830166 010-66594942
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66 号东亚银行金融大
厦36-37层
北京西城区复兴门内大街1
号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66 号东亚银行金融
大厦36-37层
北京西城区复兴门内大街1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 张文伟 陈四清
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 和 《证
券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.hftfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月
30 日）
本期已实现收益 20,305,318.10
本期利润 8,315,116.16
加权平均基金份额本期利润 0.0617
本期加权平均净值利润率 4.55%
本期基金份额净值增长率 7.40% 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 75,898,389.34
期末可供分配基金份额利润 0.4362
期末基金资产净值 249,902,017.94
期末基金份额净值 1.436
3.1.3 累 计期 末指 标 报 告期 末(2018 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 43.60%
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数( 为期末余额,不是当期发生数) 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 3.01% 0.42% 0.22% 0.01% 2.79% 0.41%
过去三个月 7.65% 0.39% 0.68% 0.01% 6.97% 0.38%
过去六个月 7.40% 0.42% 1.35% 0.01% 6.05% 0.41%
过去一年 17.90% 0.37% 2.75% 0.01% 15.15% 0.36%
过去三年 21.69% 0.23% 8.61% 0.01% 13.08% 0.22%
自基金合同
生效起至今
43.60% 0.35% 11.12% 0.01% 32.48% 0.34%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014 年 11 月 20 日至 2018 年 6 月 30 日) 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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注：本基金合同于 2014 年 11 月 20 日生效，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达
到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎资产管理 BE 控股公
司 ” ）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管
理 54 只公募基金：海 富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通
货币市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券
投资基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国海外精选混合型证券投资基金、 海 富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富
通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ） 、海富通
中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富
通上证周期行业 50 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型
证券投资基金、 海富通大中华精选混合型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开
放式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联
接基金、 海富通国策导向混合型证券投资基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券
投资基金、 海 富通安颐收益混合型证券投资基金 （原海富通养老收益混合型证券投资基
金） 、 海富通一年定期开放债券型证券投资基金、 海富通内需热点混合型证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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海富通纯债债券型证券投资基金、 海富通双福债券型证券投资基金、 海富通季季增利理
财债券型证券投资基金、 上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿
尔法对冲混合型发起式证券投资基金、 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、 海
富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、 海富通富祥混合型证券投资基金、 海富通
欣益灵活配置混合型证券投资基金、 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基 金、 海富通
瑞丰一年定期开放债券型证券投资基金、 海富通聚利纯债债券型证券投资基金、 海富通
集利纯债债券型证券投 资基金、海富通全球美 元收益债券型证券投资 基金（LOF ） 、 海
富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、 上证周期产业债交易型开放式指数证券投资
基金、 海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、 海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、
海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、 海富通富睿混合型证券投资基金、 海富通欣悦灵
活配置混合型证券投资基金、 海富通季季通利理财债券型证券投资基金、 海富通瑞福一
年定期开放债券型证券投资基金、 海富通瑞祥一 年定期开放债券型证券投资基金、 海富
通 添 益 货 币 市 场 基 金 、 海 富 通 聚 优 精 选 混 合 型 基 金 中 基 金 （FOF ） 、 海 富 通 量 化 前 锋 股
票型证券投资基金、 海富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、 海富通创业板综
指增强型发起式证券投资基金、 海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金、 海富
通量化多因子灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈甄
璞
本基金的基
金经理；海
富通东财大
数据混合基
金经理；海
富通欣益混
合基金经
理；海富通
欣享混合基
金经理；海
富通量化前
锋股票基金
经理；海富
通创业板增
强基金经
理；海富通
量化多因子
混合基金经
理；时任量
2014-11-20 2018-05-03 10 年
硕士, 持有基金从业人员资
格证书。 历任复旦金仕达计
算机有限公司高级程序员、
部门经理， 东方证券股份有
限公司高级开发经理，IBM
中 国 有 限 公 司 高 级 咨 询 顾
问， 历任海富通基金管理有
限公司量化分析师、 投资经
理、 量化投资部副总监、 量
化投资部总监。2014 年 11
月至 2018 年 5 月任海富通
阿 尔 法 对 冲 混 合 基 金 基 金
经理。2015 年 4 月至 2016
年 6 月兼任海富通养老收益
混合 （现海富通安颐收益混
合） 和海富通新内需混合基
金经理。 2016 年 1 月至 2018
年 5 月兼任海富通东财大数
据混合基金经理。 2016 年 9海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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化投资部总
监
月至 2018 年 5 月兼任海富
通欣益混合基金经理。 2017
年 3 月至 2018 年 5 月兼任
海富通欣享混合基金经理。
2018 年 2 月至 2018 年 5 月
兼 任 海 富 通 量 化 前 锋 股 票
基金经理。2018 年 4 月至
2018 年 5 月兼任海富 通创
业 板 增 强 和 海 富 通 量 化 多
因子混合基金经理。
杜晓
海
本基金的基
金经理；海
富通安颐收
益混合基金
经理；海富
通新内需混
合基金经
理；海富通
欣荣混合基
金经理；海
富通富睿混
合基金经
理；海富通
富祥混合基
金经理；海
富通创业板
增强基金经
理；海富通
东财大数据
混合基金经
理；海富通
量化前锋股
票基金经
理；海富通
稳固收益债
券基金经
理；海富通
欣享混合基
金经理；海
富通欣益混
合基金经
理；海富通
量化多因子
混合基金经
理；量化投
2018-04-09 - 18 年
硕士， 持有基金从业人员资
格证书。历任 Man-Drapeau
Research 金 融 工 程 师 ，
American Bourses
Corporation 中国区总经理，
海 富 通 基 金 管 理 有 限 公 司
定量分析师、 高级定量分析
师 、 定 量 及 风 险 管 理 负 责
人、定量及风险管理总监、
多资产策略投资部总监， 现
任 海 富 通 基 金 管 理 有 限 公
司 量 化 投 资 部 总 监 。2016
年 6 月起任海富通新内需混
合 和 海 富 通 安 颐 收 益 混 合
（原海富通养老收益混合）
基金经理。 2016 年 9 月起兼
任 海 富 通 欣 荣 混 合 基 金 经
理。2017 年 4 月至 2018 年
1 月兼任海富通欣盛定开混
合基金经理。 2017 年 5 月起
兼 任 海 富 通 富 睿 混 合 基 金
经理。 2018 年 3 月起兼任海
富 通 富 祥 混 合 基 金 经 理 。
2018 年 4 月起兼任海 富通
阿尔法对冲混合、 海 富通创
业板增强、 海富通东财大数
据混合、 海富通量化前锋股
票、海富通稳固收益债券、
海富通欣享混合、 海富通欣
益混合、 海富通量化多因子
混合的基金经理。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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资部总监
金晓
鸣
本基金的基
金经理助
理；海富通
上证非周期
ETF 联接基
金经理助
理；海富通
上证周期
ETF 基金经
理助理；海
富通上证周
期 ETF 联
接基金经助
理；海富通
上证非周期
ETF 基金经
理助理；海
富通东财大
数据混合基
金经理助
理；海富通
欣益混合基
金经理助
理；海富通
欣享混合基
金经理助
理。
2018-01-29 2018-06-28 9 年
经济学学士， 持有基金从业
人员资格证书。2008 年 7
月 加 入 海 富 通 基 金 管 理 有
限公司， 先后在运营部和权
益投资部任职，2014 年 11
月至 2018 年 6 月任海富通
上证周期 ETF 、 海富通 上证
周期 ETF 联接、 海富通 上证
非周期 ETF 、 海富通上 证非
周期 ETF 联接的基金经理
助理。2018 年 1 月至 2018
年 6 月兼任海富通阿尔法对
冲混合、 海富通东财大数据
混合、 海富通欣益混合、 海
富 通 欣 享 混 合 的 基 金 经 理
助理。
朱斌
全
本基金基金
经理助理；
海富通安颐
收益混合
( 原海富通
养老收益混
合) 基金经
理助理；海
富通新内需
混合基金经
理助理；海
富通富睿混
合基金经理
助理；海富
通富祥混合
基金经理助
理；海富通
2018-05-15 - 11 年
理学硕士，CFA ， 持有 基金
从业人员资格证书。 历任上
海 涅 柔 斯 投 资 管 理 有 限 公
司 美 国 股 票 交 易 员 。2007
年 4 月加入海富通基金管理
有限公司， 历任交易员， 高
级交易员， 量化分析师， 量
化 投 资 部 投 资 经 理 。2018
年 5 月起任海富通安颐收益
混合( 原 海 富 通 养 老 收 益 混
合) 、 海富通新内需混合 、 海
富通富睿混合、 海富通富祥
混合、 海富通阿尔法对冲混
合、 海富通欣益混合、 海富
通欣享混合、 海富通量化前
锋股票、 海富通稳固收益债
券、 海富通创业板增强、 海海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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欣益混合基
金经理助
理；海富通
欣享混合基
金经理助
理；海富通
量化前锋股
票基金经理
助理；海富
通稳固收益
债券基金经
理助理；海
富通创业板
增强基金经
理助理；海
富通量化多
因子混合基
金经理助
理。
富 通 量 化 多 因 子 混 合 的 基
金经理助理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作 遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内、 境外上市股票、 债券、 基金的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖
了 授 权 、 研 究 分析 、 投资 决 策 、 交 易 执行 、 业绩 评 估 等 投 资 管理 活 动相 关 的 各 个 环 节 。
同时， 公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得
投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投 资 交易行为监控制度， 公 司投资交易行为监控 体 系由交易室、
投资部门、 监察稽核部和风险管理 部组成， 各部门各司其职， 对投资交易行为进行事前、
事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾 2018 年上半年，A 股市场整体呈现震荡下跌的走势，各大指数全线下挫，上
证综指收于 2847.42 点，上半年下跌 13.90% ，深证成指报 9379.47 点，跌幅达 15.04% 。
中小板指和创业板指分别报收 6477.76 点和 1606.71 点，分别下挫 14.26% 和 8.33% 。
具体来看，年初沪指迎来开门红，市场情绪高涨，上冲至年内最高点 3587.03 点后
开始回调。受到美股负面以及信托资金降杠杆影响，2 月市场经历了深度回调，直至春
节前才企稳反弹， 市场风格也由前期表现强势的价值白马股切换至成长股。 随后市场呈
现区间震荡走势，3 月下旬受美联储加息叠加贸易摩擦影响，市场避险情绪浓厚，股指
开始出现回调。4 月市场持续疲弱，但仍表现出一定的结构性行情，医药、钢铁等板块
表现亮眼。5 月在资管新规落地、A 股正式启动纳入 MSCI 以及中美 贸易磋商取得进展
等多重利好下， 主要指数震荡上行。 随后美国单方面再挑贸易战使得市场悲观情绪加剧，
指数开启震荡下行态势。6 月延续了 5 月的悲 观情绪，各大指数持续下探，全月跌幅明
显。
行业方面，在 29 个中 信一级行业分类中，仅餐饮旅游（10.15% ） 、医药（4.46% ）
和食品饮料 （1.82% ） 录 得涨幅， 其余行业均呈现下跌， 综合 （-32.13% ） 、 电力设备 （-27.00% ）
和通信（-26.66% ）跌 幅居前。
上半年， 本基金在控制回撤的基础上， 力图寻找合适的股票投资机会以赚取绝对收
益。同时 ，本基金积极参与新股申购，以增强投资收益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期内， 海富通阿尔法净值增长率为 7.40% ， 同期业绩比较基准收益率为 1.35% ，
基金净值跑赢业绩比较基准 6.05 个百分点。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2018 年以来， 中国经济持续面临内外部的考验， 内部压力主要来自于去杠杆政策延
续对于实体部门信用的收缩， 而外部压力主要来自于中美贸易争端对出口端的影响， 以
及美联储持续加息对于外汇部门和国内金融资产估值的冲击。 不过， 2018 年 7 月以来宏
观政策发生了一 定变化：央行通过窗口指导，给予额外的 MLF 资金 用于支持贷款投放
和信用债投资； 资管新规细则出台， 公募理财产品门槛从 5 万降低至 1 万， 银行现金类
产品允许摊余成本估值， 过渡期内金融机构自主可控确定整改计划， 公募产品在期限匹
配、 限额管理的前提下可以投资非标， 这一系列细节上的宽松适度缓解了银行处置非标
和委外的压力； 7 月 23 日召开的国务院常务会议提出积极财政政策要更加积极， 稳健的海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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货币政策要松紧适度。
展望下半年， 在货币、 财政政策综合作用下， 我们认为中国经济虽然仍有下行压力，
但政策对冲之后下行压力会有所减轻。 尽管出口端受到 贸易战影响可能有一定幅度下滑，
但基建投资适度扩张带来的固定资产投资企稳和减税政策带来的民营投资、 居民消费回
暖可以保障中国经济平 稳 运 行 。 此 外 ， 我 们 认 为 政 策 的 目 的 是 托 住 经 济 ， 而 非 强 刺 激 。
对于下半年的资本市场， 我们认为受益于政策放松， 风险偏好会从目前极低的水平
企稳甚至回升， 流动性也会缓解。 市场不会再陷入之前由于巨大不确定性带来的恐慌之
中。 市场结构方面， 龙头企业在各自行业内竞争力强化、 强者恒强的格局将延续， 长期
看这些龙头企业将构筑成中国经济的 “ 核心资产” ； 以创业板为代表 的新兴成长行业经历
了几年持续调整压力， 部分细分行业的景气开始具备相对比较优势， 如果中报业绩增速
能够得到验证，并且下 半 年 的 业 绩 趋 势 仍 可 持 续 ， 那 么 有 可 能 成 为 市 场 新 的 优 势 板 块 。
展望下半年， 国际国内形势依然错综难解。 对冲类基金可以将市场风险屏蔽， 提供
给投资者独特的风险收益特征。 本基金的股票现货投资将遵循长期有效的市场因子， 主
要投资于估值与成长性匹配， 资产负债表健康的高质量个股， 均衡配置， 追求长期稳定
的超额收益， 并通过股指期货对冲将超额收益转化为绝对收益。 同时， 基金依然会积极
参与新股申购，努力增厚收 益。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务
指 引 》 、 基 金 合同 以 及中 国 基 金 业 协 会提 供 的相 关 估 值 指 引 对基 金 所持 有 的 投 资 品 种 进
行估值。 日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。 基金管理人每个工作日对
基金资产估值后， 将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人， 经基金托管人复核
无误后，由基金管理人对外公布。
本基金管理人设立估值委员会， 组成人员包括主管基金运营的公司领导、 投资管理
负责人、 合规负责人、 风险管理负责人及基金会计工作 负责人等， 以上人员具有丰富的
风控、 证券研究、 合规、 会计方面的专业经验。 估值委员会负责制定、 更新本基金管理
人管理的基金的估值政策和程序。 估值委员会下设估值工作小组， 估值工作小组对经济
环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件进行评估， 充分听取相关
部门的建议， 并和托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告， 以便估值委员
会决策。基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的规定， 在符合有关基金 分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次
数最多为 12 次， 每次收益分配比例不得低于收益分配基准日该次可供分配利润的 30% 。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人” ） 在对海富 通阿尔法对冲
混 合 型 发起 式证 券 投资基 金( 以下 称 “ 本基 金 ”) 的 托 管 过程 中， 严 格遵守 《 证 券投 资基 金
法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2018 年 6 月 30 日
上 年度 末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款
6.4.7.1
42,073,106.07 48,849,823.41
结算备付金
16,460,038.88 85,173,065.57
存出保证金
16,717,028.21 39,624,758.51 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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交易性金融资产
6.4.7.2
129,224,726.62 278,161,154.12
其中：股票投资
129,224,726.62 278,161,154.12
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
68,000,000.00 -
应收证券清算款
- 8,023,959.32
应收利息
6.4.7.5
32,503.62 45,327.57
应收股利
- -
应收申购款
9,394,976.09 135,066.57
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资 产总 计
281,902,379.49 460,013,155.07
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2018 年 6 月 30 日
上 年度 末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
29,502,091.97 13,185,205.81
应付赎回款
1,895,159.51 139,794.35
应付管理人报酬
194,152.13 563,440.90
应付托管费
32,358.69 93,906.80
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.7.7
190,382.87 840,186.22
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
186,216.38 375,043.83
负债合计
32,000,361.55 15,197,577.91 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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所 有者 权益：
- -
实收基金
6.4.7.9
174,003,628.60 332,704,838.97
未分配利润
6.4.7.10
75,898,389.34 112,110,738.19
所有者权益合计
249,902,017.94 444,815,577.16
负债和所有者权益总计
281,902,379.49 460,013,155.07
注： 报告截止日 2018 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.436 元， 基金份额总额 174,003,628.60
份。
6.2 利 润表
会计主体： 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一 、收 入
11,162,479.28 3,055,878.30
1.利息收入
339,712.86 3,460,087.58
其中：存款利息收入
6.4.7.11
300,677.26 3,438,685.41
债券利息收入
- 40.53
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
39,035.60 21,361.64
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
22,416,962.37 -10,614,132.19
其中：股票投资收益
6.4.7.12
28,104,642.25 -1,318,233.93
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13
- 566.67
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
-7,012,166.25 -10,430,185.15
股利收益
6.4.7.16
1,324,486.37 1,133,720.22
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
6.4.7.17
-11,990,201.94 9,831,083.72
4.汇兑收益 （损失以“- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列）
6.4.7.18
396,005.99 378,839.19 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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减 ：二 、费用
2,847,363.12 5,750,920.78
1．管理人报酬
1,331,156.85 3,942,297.89
2．托管费
221,859.49 657,049.67
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.7.19
1,091,601.23 945,222.72
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20 202,745.55 206,350.50
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
8,315,116.16 -2,695,042.48
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
8,315,116.16
-2,695,042.48
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
332,704,838.97 112,110,738.19 444,815,577.16
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 8,315,116.16 8,315,116.16
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
-158,701,210.37 -44,527,465.01 -203,228,675.38
其中：1.基金申购款 133,302,355.59 54,972,895.08 188,275,250.67
2.基金赎回款 -292,003,565.96 -99,500,360.09 -391,503,926.05
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- - - 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
174,003,628.60 75,898,389.34 249,902,017.94
项目
上 年度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
561,726,456.58 126,583,467.30 688,309,923.88
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -2,695,042.48 -2,695,042.48
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
-154,455,564.75 -35,116,998.96 -189,572,563.71
其中：1.基金申购款 2,068,544.55 463,283.28 2,531,827.83
2.基金赎回款 -156,524,109.30 -35,580,282.24 -192,104,391.54
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
407,270,891.83 88,771,425.86 496,042,317.69
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人： 任志强， 主管会计工作负责人： 陶网雄， 会计机构负责人： 胡正万
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
海 富 通 阿尔 法 对冲 混 合型 发 起 式证 券 投资 基 金( 以下简称“本基金”) 经中 国 证 券监 督
管理委员会( 以下简称“ 中国证监会 ”) 证监许可[2014]895 号 《关于核准海富通阿尔法对冲
混合型发起式证券投资基金募集申请的批复》 核准， 由海富通基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通阿 尔法对冲混合型发起式证券投资基金基金
合同》 公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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金利息共募集人民币 719,531,193.38 元， 业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合 伙)
普华永道中天验字(2014) 第 680 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《海富通阿
尔法对冲混合型发起式证券投资基金基金合同》于 2014 年 11 月 20 日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为 719,877,758.17 份基金份额, 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
346,564.79 份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人
为中国银行股份有限公司。
本基金为发起式基金，基金募集份额总额不少于 5,000 万份，基金募集金额不少于
5,000 万元， 其中基金管理人作为发起资金的提供方认购的金额为 1,000 万元且承诺持有
期限不少于三年。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通阿尔法对冲混合型发起式证券
投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包
括国内依法发行上市的股票( 包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、
股 指 期 货 、 权 证 、 债 券( 国 债 、 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 次 级 债 、 中 小 企 业 私 募 债 、
可转换债券( 含分离交易可转债) 、 央行票据、 短期融资券、 中期票据等) 、 资产支持证券、
债券回购、 银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具( 但 须符合 中 国证监会 的相关 规定) 。本基金 的投资 组合比 例为：本 基金权 益类
空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围在 80%~120% 之间。 在每个
交 易 日 日 终 持 有 的 买 入 期 货 合 约 价 值 和 有 价 证 券 市 值 之 和 ， 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
95% ， 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 基金保留的现金或到期日在一年以
内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ，其中现金不包括结算备付金、存
出保证金及应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种， 基金
管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩 比较基准为： 三年期
银行定期存款利率( 税后) 。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2018 年 8 月 24 日批
准报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “ 企业会计 准则”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基金 业协 会( 以下 简 称 “ 中国 基金 业 协会 ”) 颁 布 的《 证 券投 资基 金 会 计核 算业 务 指
引》 、 《海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金基金合同》 和中国证监会、 中国基
金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2018 上半年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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基金 2018 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2018 上半年度的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所 采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差 错更 正的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《 财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收 政策 的通知 》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税 若干优 惠 政策的通 知》 、财税
[2012]85 号《关于实施 上市公 司股息 红利差 别 化个人 所得税 政策有 关 问题的 通知》 、财
税[2015]101 号 《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进
一步明 确全面 推开营 改 增试点 金融业 有关政 策 的通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金 融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 财税[2016]140 号 《关于明确金 融 房地产开发 教
育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号 《关于资管产品增值税政策有关问题
的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90
号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 、 《中华人民共和国城市维护
建设税 暂行条例》 、 《国务院关于修改 〈征收教育费附加的暂行规定〉 的决定》 及其他相
关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 资 管 产 品运 营过 程中 发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资 管产 品管 理人为 增 值税 纳 税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值
税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理 人 运用基金买卖股票、 债 券的转让收入免征增 值 税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(b) 对 基金从 证券 市场 中取得 的收入 ，包括 买 卖股票 、债券 的差价 收 入，股 票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c) 对 基 金 取得 的企 业债 券 利息 收入 ，应 由发行 债 券的 企业 在向 基金支 付 利息 时 代
扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司 取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(d) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
(e) 本基金分别按实际 缴纳的增值税额的 7% 、3% 、2% 缴纳城市维护建设税、 教育
费附加和地方教育费附加。
6.4.7重 要财 务报表 项目的 说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存款 42,073,106.07
定期存款 -
其他存款 -
合计 42,073,106.07
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 132,899,388.70 129,224,726.62 -3,674,662.08
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 132,899,388.70 129,224,726.62 -3,674,662.08
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
单位：人民币元
项目 本期末 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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2018 年 6 月 30 日
合同/ 名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
—— 股指期货 -116,101,900.00 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 -116,101,900.00 - - -
注：衍生金融资产项下的股指期货投资净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算准备
金已包括所持股指期货投资产生的持仓损益， 则衍生金融资产项下的股指期货投资与相
关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为 0。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场
68,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计 68,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 5,276.68
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 7,577.58
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 - 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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应收买入返售证券利息 19,478.06
应收申购款利息 100.38
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 70.92
合计 32,503.62
6.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末其他资产无余额。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 190,382.87
银行间市场应付交易费用 -
合计 190,382.87
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 258.79
预提费用 185,957.59
合计 186,216.38
6.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 332,704,838.97 332,704,838.97
本期申购 133,302,355.59 133,302,355.59
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -292,003,565.96 -292,003,565.96
本期末 174,003,628.60 174,003,628.60
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 113,074,963.85 -964,225.66 112,110,738.19
本期利润 20,305,318.10 -11,990,201.94 8,315,116.16
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数
-44,212,520.97 -314,944.04 -44,527,465.01
其中：基金申购款 63,524,719.08 -8,551,824.00 54,972,895.08
基金赎回款 -107,737,240.05 8,236,879.96 -99,500,360.09
本期已分配利润 - - -
本期末 89,167,760.98 -13,269,371.64 75,898,389.34
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 88,941.51
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 209,367.51
其他 2,368.24
合计 300,677.26
6.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 483,156,214.27
减：卖出股票成本总额 455,051,572.02
买卖股票差价收入 28,104,642.25
6.4.7.13 债 券投 资收 益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14 贵 金属 投资 收益 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股指期货投资收益 -7,012,166.25
合计 -7,012,166.25
6.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 1,324,486.37
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,324,486.37
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易性金融资产 -19,606,788.19
—— 股票投资 -19,606,788.19
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 7,616,586.25
—— 权证投资 -
——股指期货 7,616,586.25
4.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生
的预估 增值 税 -
合计 -11,990,201.94
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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6.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎回费收入 395,941.64
基金转换费收入 64.35
合计 396,005.99
注： 本基金赎回费收入、 转换费收入归入基金财产部分具体见本基金基金合同、 招募说
明书（更新）等法律文件规定。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 1,071,219.55
银行间 市场 交易 费用 -
股指期 货交 易费 用 20,381.68
合计 1,091,601.23
6.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费用 37,191.88
信息披露费 148,765.71
债券托管账户维护费 9,000.00
银行划款手续费 7,787.96
合计 202,745.55
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
6 月30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,331,156.85 3,942,297.89
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
129,205.44 59,784.81
注：支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50% 的 年 费 率 计 提 ，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.50%÷ 当年天数。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 221,859.49 657,049.67
注： 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提， 逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25%÷ 当年 天数。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
基金合同生效日（2014 年
11 月 20 日）持有的基 金份
额
- 10,003,150.00
报告 期初持有的基金份额 - 10,003,150.00
报告 期间申购/ 买入总份额 - -
报告 期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
报告 期末持有的基金份额 - 10,003,150.00
报告 期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 2.46%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30
日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
中国银行 42,073,106.07 88,941.51 40,769,216.47 123,010.58
合计 42,073,106.07 88,941.51 40,769,216.47 123,010.58
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
6.4.10.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情 况
本基金本报告期未实施利润分配。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认
购
价
格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备
注
60310
5
芯能
科技
2018-
06-29
2018-
07-09
新股未
上市
4.83 4.83 3,410
16,470.
30
16,470.
30
-
60369
3
江苏
新能
2018-
06-25
2018-
07-03
新股未
上市
9.00 9.00 5,384
48,456.
00
48,456.
00
-
60370
6
东方
环宇
2018-
06-29
2018-
07-09
新股未
上市
13.0
9
13.09 1,765
23,103.
85
23,103.
85
-
30071
3
英可
瑞
2017-
11-01
2018-
10-31
首发原
股东限
22.3
8
39.07
12,61
4
282,35
2.32
492,828
.98
- 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 31 页共 54 页
售股
00289
2
科力
尔
2017-
08-17
2018-
08-16
首发原
股东限
售股
17.5
6
29.90
11,00
0
193,16
0.00
328,900
.00
-
注： 基金可作为特定投资者， 认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份， 所认购
的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002739
万达电
影
2017-07-04
重大资
产重组
52.04 - - 400 23,274.62 20,816.00 -
注： 本基金截至 2018 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、 债券投资、 权证投资及股指期货等。 本
基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风
险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在
限定的范围之内，使本 基金在风险和收益之间 取得最佳的平衡以实现 “ 相对收益高、风
险适中 ” 的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立审计及风险管
理委员会， 负责制定公司的风险管理政策， 审议批准公司的风险偏好、 风险容忍度以及
重大风险限额及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等； 在管理层层面设
立风险管理委员会， 负责实施董事会下设审计及风险管理委员会所制定的各项风险管理
政策。
本基金的基金管理人建立了由督察长、 风险管理委员会、 风险管理部和监察稽核部
及相关业务部门风险管理责任人构成的三层次风险管理架构体系。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国银行， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本
基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交
收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有债券投资(2017 年 12 月 31 日：同) 。
6.4.13.3 流 动性 风 险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放 申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018 年 6 月 30 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月
以内且不 计息， 可赎回 基金份额 净值( 所有 者 权益) 无固定 到期日 且 不计息， 因此账 面余
额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1 日
起施行) 等 法 规 的 要 求 对 本 基 金 组 合 资 产 的 流 动 性 风 险 进 行 管 理 ， 通 过 独 立 的 风 险 管 理海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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部门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内
变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由
本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的
10% 。 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15% ， 本基金与由本基金的基金管理
人管理的全 部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流
通股票的 30% ( 完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制) 。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15% 。
本基金的基金管 理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算， 确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时， 本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严
格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管
理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基 金的基金管理人建
立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续 监测质押品
的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具 的公允价值或现金流量 受市场利率变动而发生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定 期对本基金面临的利率 敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大 部分金融资产和金融负 债不计息，因此本基金 的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算 备付金、存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 42,073,106.07 - - - 42,073,106.07
结算备付金 16,460,038.88 - - - 16,460,038.88
存出保证金 16,717,028.21 - - - 16,717,028.21
交易性金融资产 - - - 129,224,726.62 129,224,726.62
买入返售金融资产 68,000,000.00 - - - 68,000,000.00
应收利息 - - - 32,503.62 32,503.62
应收申购款 - - - 9,394,976.09 9,394,976.09
资 产总计
143,250,173.16
-
-
138,652,206.33
281,902,379.49
负债
应付证券清算款 - - - 29,502,091.97 29,502,091.97
应付赎回款 - - - 1,895,159.51 1,895,159.51
应付管理人报酬 - - - 194,152.13 194,152.13
应付托管费 - - - 32,358.69 32,358.69
应付交易费用 - - - 190,382.87 190,382.87
其他负债 - - - 186,216.38 186,216.38
负债总计
-
-
-
32,000,361.55
32,000,361.55
利率敏感度缺口
143,250,173.16
-
-
106,651,844.78
249,902,017.94
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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上 年度末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 48,849,823.41 - - - 48,849,823.41
结算备付金 85,173,065.57 - - - 85,173,065.57
存出保证金 39,624,758.51 - - - 39,624,758.51
交易性金融资产 - - - 278,161,154.12 278,161,154.12
应收申购款 - - - 135,066.57 135,066.57
应收证券清算款 - - - 8,023,959.32 8,023,959.32
应收利息 - - - 45,327.57 45,327.57
资 产总计
173,647,647.49
-
-
286,365,507.58
460,013,155.07
负债
应付证券清算款 - - - 13,185,205.81 13,185,205.81
应付管理人报酬 - - - 563,440.90 563,440.90
应付托管费 - - - 93,906.80 93,906.80
应付交易费用 - - - 840,186.22 840,186.22
应付赎回款 - - - 139,794.35 139,794.35
其他负债 - - - 375,043.83 375,043.83
负债总计
-
-
-
15,197,577.91
15,197,577.91
利率敏感度缺口
173,647,647.49
-
-
271,167,929.67
444,815,577.16
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
于 2018 年 6 月 30 日， 本基金未持有交易型债券 （2017 年 12 月 31 日： 同） ， 因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2017 年 12 月 31 日：同）。
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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6.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市交易的股票， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 基于定量与定性相结合的宏
观及市场分析， 形成对不同市场周期的预测和判断， 通过灵活主动且有纪律的资产配置，
确 定 组 合 中 股 票、 债 券、 货 币 市 场 工 具和 其 他金 融 工 具 的 投 资比 例 ，追 求 较 高 的 收 益 ，
同时规避市场的系 统性风险。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对
投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中权益类空头头
寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围在 80%~120% 之 间。 其中： 权益类
空头头寸的价值是指融券卖出的股票市值、 卖出股指期货的合约价值及卖出其他权益类
衍生工具的合约价值的合计值； 权益类多头头寸的价值是指买入持有的股票市值、 买入
股指期货的合约价值及买入其他权益类衍生工具的合约价值的合计值。 在每个交易 日日
终持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和， 不得超过基金资产 净值的 95% ， 在扣
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债
券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的
证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资产 －股票投
资
129,224,726.62 51.71 278,161,154.12 62.53
交易性金融资产 －基金投 - - - - 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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资
交易性金融资产－贵金属
投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 129,224,726.62 51.71 278,161,154.12 62.53
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设 除业绩比较基准(6.4.1) 以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1. 业 绩 比 较 基 准( 附注 6.4.1)
上升 5%
增加约 175 增加约 308
2. 业 绩 比 较 基 准( 附注 6.4.1)
下降 5%
减少约 175 减少约 308
注：金额为约数,精确到万元。
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 129,224,726.62 45.84
其中：股票 129,224,726.62 45.84
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - - 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 68,000,000.00 24.12
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 58,533,144.95 20.76
8 其他各项资产 26,144,507.92 9.27
9 合计 281,902,379.49 100.00
7.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
1,064,374.92
0.43
C 制造业 81,173,702.19 32.48
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,313,405.85 0.93
E 建筑业 498,693.00 0.20
F 批发和零售业
6,563,656.00 2.63
G 交通运输、仓储和邮政业
2,458,983.97 0.98
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,443,205.00 0.58
J 金融业
25,742,667.00 10.30
K 房地产业
6,354,617.75 2.54
L 租赁和商务服务业
1,012,888.80 0.41
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
81,226.14 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
517,306.00 0.21
S 综合
- -
合计 129,224,726.62 51.71 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 158,300 9,273,214.00 3.71
2 600519 贵州茅台 10,500 7,680,330.00 3.07
3 600036 招商银行 195,500 5,169,020.00 2.07
4 000333 美的集团 90,433 4,722,411.26 1.89
5 600309 万华化学 100,000 4,542,000.00 1.82
6 000651 格力电器 93,900 4,427,385.00 1.77
7 600104 上汽集团 99,800 3,492,002.00 1.40
8 601009 南京银行 414,100 3,200,993.00 1.28
9 000338 潍柴动力 326,921 2,860,558.75 1.14
10 000002 万
科Ａ 115,400 2,838,840.00 1.14
11 002008 大族激光 52,403 2,787,315.57 1.12
12 601939 建设银行 419,300 2,746,415.00 1.10
13 600585 海螺水泥 81,700 2,735,316.00 1.09
14 002304 洋河股份 20,332 2,675,691.20 1.07
15 600276 恒瑞医药 34,434 2,608,719.84 1.04
16 600019 宝钢股份 310,515 2,418,911.85 0.97
17 603288 海天味业 30,615 2,254,488.60 0.90
18 600900 长江电力 138,900 2,241,846.00 0.90
19 600030 中信证券 132,500 2,195,525.00 0.88
20 002415 海康威视 58,749 2,181,350.37 0.87 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 40 页共 54 页
21 600741 华域汽车 91,700 2,175,124.00 0.87
22 002142 宁波银行 128,400 2,091,636.00 0.84
23 000858 五 粮 液 26,872 2,042,272.00 0.82
24 000963 华东医药 41,100 1,983,075.00 0.79
25 600887 伊利股份 67,110 1,872,369.00 0.75
26 000513 丽珠集团 40,530 1,781,293.50 0.71
27 001979 招商蛇口 93,387 1,779,022.35 0.71
28 600048 保利地产 142,357 1,736,755.40 0.69
29 601006 大秦铁路 202,200 1,660,062.00 0.66
30 600398 海澜之家 120,900 1,540,266.00 0.62
31 600176 中国巨石 146,820 1,501,968.60 0.60
32 600690 青岛海尔 77,400 1,490,724.00 0.60
33 000895 双汇发展 56,399 1,489,497.59 0.60
34 300003 乐普医疗 38,800 1,423,184.00 0.57
35 600779 水井坊 24,163 1,334,522.49 0.53
36 600859 王府井 59,000 1,254,930.00 0.50
37 603816 顾家家居 16,556 1,217,031.56 0.49
38 600867 通化东宝 50,543 1,211,515.71 0.48
39 300741 华宝股份 29,600 1,177,488.00 0.47
40 600535 天士力 43,348 1,119,245.36 0.45
41 002007 华兰生物 34,300 1,103,088.00 0.44
42 601688 华泰证券 71,200 1,065,864.00 0.43
43 601225 陕西煤业 129,486 1,064,374.92 0.43
44 601877 正泰电器 47,400 1,057,968.00 0.42
45 603833 欧派家居 8,000 1,020,240.00 0.41
46 002027 分众传媒 105,840 1,012,888.80 0.41 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 41 页共 54 页
47 600511 国药股份 36,800 991,760.00 0.40
48 002024 苏宁易购 69,700 981,376.00 0.39
49 600298 安琪酵母 27,200 970,496.00 0.39
50 600518 康美药业 41,700 954,096.00 0.38
51 002440 闰土股份 80,850 945,136.50 0.38
52 600570 恒生电子 17,300 916,035.00 0.37
53 601607 上海医药 36,600 874,740.00 0.35
54 300296 利亚德 64,400 829,472.00 0.33
55 600004 白云机场 61,033 798,921.97 0.32
56 000568 泸州老窖 12,000 730,320.00 0.29
57 002572 索菲亚 18,800 604,984.00 0.24
58 002624 完美世界 17,000 527,170.00 0.21
59 600566 济川药业 10,900 525,271.00 0.21
60 601117 中国化学 74,100 498,693.00 0.20
61 600332 白云山 13,100 498,455.00 0.20
62 300182 捷成股份 65,500 496,490.00 0.20
63 300713 英可瑞 12,614 492,828.98 0.20
64 000538 云南白药 4,600 492,016.00 0.20
65 002078 太阳纸业 50,200 486,438.00 0.19
66 002294 信立泰 12,900 479,493.00 0.19
67 600729 重庆百货 14,500 477,775.00 0.19
68 600426 华鲁恒升 26,000 457,340.00 0.18
69 000786 北新建材 24,600 455,838.00 0.18
70 002311 海大集团 20,900 440,990.00 0.18
71 000898 鞍钢股份 78,700 438,359.00 0.18
72 002597 金禾实业 21,400 433,992.00 0.17 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 42 页共 54 页
73 601012 隆基股份 19,880 331,797.20 0.13
74 002892 科力尔 11,000 328,900.00 0.13
75 600516 方大炭素 10,900 265,742.00 0.11
76 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.03
77 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.02
78 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.02
79 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.01
80 002739 万达电影 400 20,816.00 0.01
81 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.01
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 17,605,454.00 3.96
2 601668 中国建筑 10,919,080.00 2.45
3 600104 上汽集团 10,149,829.00 2.28
4 000002 万
科Ａ 7,915,862.00 1.78
5 601288 农业银行 7,776,527.00 1.75
6 601601 中国太保 6,954,171.00 1.56
7 600741 华域汽车 6,721,243.44 1.51
8 600519 贵州茅台 6,582,542.00 1.48
9 600048 保利地产 6,198,538.00 1.39
10 603288 海天味业 5,992,249.00 1.35
11 601398 工商银行 5,968,957.00 1.34 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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12 000333 美的集团 5,531,965.96 1.24
13 600276 恒瑞医药 5,469,885.12 1.23
14 600887 伊利股份 5,167,070.88 1.16
15 600036 招商银行 4,924,198.00 1.11
16 601688 华泰证券 4,849,506.00 1.09
17 600028 中国石化 4,765,191.00 1.07
18 600900 长江电力 4,629,596.00 1.04
19 000651 格力电器 4,535,788.00 1.02
20 002572 索菲亚 4,501,789.08 1.01
注： “ 买入金额 ” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 34,434,616.52 7.74
2 600036 招商银行 16,773,254.47 3.77
3 601668 中国建筑 15,965,188.00 3.59
4 000002 万
科Ａ 15,749,566.88 3.54
5 601398 工商银行 15,548,654.00 3.50
6 600276 恒瑞医药 13,778,456.92 3.10
7 000001 平安银行 13,563,898.00 3.05
8 600048 保利地产 13,073,845.96 2.94
9 600519 贵州茅台 11,883,811.54 2.67
10 600887 伊利股份 11,407,739.75 2.56
11 601601 中国太保 11,357,559.64 2.55 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 44 页共 54 页
12 601288 农业银行 11,321,977.04 2.55
13 002415 海康威视 10,795,270.33 2.43
14 600009 上海机场 10,607,986.34 2.38
15 600104 上汽集团 10,300,706.01 2.32
16 603288 海天味业 9,544,847.15 2.15
17 000333 美的集团 9,521,769.55 2.14
18 000651 格力电器 9,317,130.98 2.09
19 601688 华泰证券 8,802,099.00 1.98
20 002572 索菲亚 7,853,780.91 1.77
注： “ 卖出金额 ” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 325,721,932.71
卖出股票的收入（成交）总额 483,156,214.27
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入 ” 均按买 卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填
列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称 持仓量 合约市值
公允价值变
动
风险说明
IC1807 IC1807 -3.00 -3,112,800.00 162,280.00 -
IF1807 IF1807 -71.00 -74,119,740.00 5,885,580.00 -
IF1809 IF1809 -30.00 -30,985,200.00 802,800.00 -
IF1812 IF1812 -1.00 -1,024,380.00 9,120.00 -
公允价值变动总额合计 6,859,780.00
股指期货投资本期收益
-7,012,166.2
5
股指期货投资本期公允价值变动 7,616,586.25
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金利用股指期货与股票现货组合之间进行对冲， 并通过量化模型， 构建市场中性阿
尔法股票组合， 同时采用安全有效的风险监控， 在降低套利风险的同时， 力争为投资者
获取超额稳定的收益。
本基金投资于股指期货， 通过对冲功能剥离股票现货部分的系统性风险， 符合既定投资
政策及投资目标。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 46 页共 54 页
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的南京银行（601009）于 2018 年 1 月 29 日公告称，因公司
镇江分行违规办理票据业务违反审慎经营原则，被中国银监会江苏监管局罚款 3,230 万
元人民币。
对该证券的投资决策程序的说明： 公司基本面拐点向上明确， 资产质量优异， 拨备安全
垫厚， 性价比高。 经过本基金管理人内部严格的投资决策流程， 该证券被纳入本基金的
实际投资组合。
报告期内本基金投资的招商银行 （600036） 因存在内控管理严重违反审慎经营规则、 违
规批量转让以个人为借款主体的不良贷款、 同业投资业务违规接受第三方金融机构信用
担保等违规行为，于 2018 年 5 月 4 日受到中 国银行保险监督管理委员会的处罚，罚没
合计 6573.024 万元。
对该证券的投资决策程序的说明： 公司一季报靓丽， 基本面持续优秀， 盈利增速领先股
份行； 净利息收入增速进一步提升， 息差同比大幅提升； 结构优化， 不良率下行。 经过
本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其 余 八 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公
开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,717,028.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 32,503.62
5 应收申购款 9,394,976.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26,144,507.92
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 47 页共 54 页
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§ 8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额 占总份额比例
11,707 14,863.21
78,438,29
9.96
45.08%
95,565,32
8.64
54.92%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 189,238.54 0.1088%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
8.4 发 起式 基金 发起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额
总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额
总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有资金 - - - -
不少于三
年 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 48 页共 54 页
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经理等人员 69,052.71 0.04% - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 69,052.71 0.04% - - -
注：1. 本基金募集期间，本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计 1000.10 万元认
购了本基金，其中，认购费用为 1000 元，符合基金合同和招募说明书等法律文件的约
定。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有不少于 3 年。截至 2017 年 11
月 20 日，发起份额承诺持有期限已经届满。
2.本基金基金经理等人员使用自有资金认购本基金的认购费率为 1.2% 。 符合基金合同和
招募说明书等法律文件的约定。
§9 开 放式 基金份 额变动
单位：份
基金合同生效日 （2014 年 11 月 20 日） 基金份 额
总额
719,877,758.17
本报告期期初基金份额总额 332,704,838.97
本报告期基金总申购份额 133,302,355.59
减：本报告期基金总赎回份额 292,003,565.96
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 174,003,628.60
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§ 10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
2 、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 49 页共 54 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内， 本基 金的管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽
查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
天风证券 2 422,325,654.79 52.31% 307,373.11 59.52% -
国金证券 1 133,465,972.97 16.53% 70,909.81 13.73% -
华创证券 1 127,248,261.08 15.76% 52,337.45 10.13% -
长江证券 1 43,969,790.94 5.45% 26,879.07 5.20% -
中金公司 2 34,167,781.80 4.23% 31,820.60 6.16% -
申万宏源 2 20,463,458.99 2.53% 8,416.73 1.63% -
银河证券 1 12,424,735.18 1.54% 6,352.66 1.23% -
上海证券 1 11,058,934.20 1.37% 10,298.94 1.99% -
中信证券 2 2,248,645.66 0.28% 2,049.21 0.40% -
中信建投 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
注：1 、本基金本报告期交易单元无变化。
2、(1) 交易单元的选择 标准
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 50 页共 54 页
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分,进 行主观性评议,独立的 评分,形成证券公司排 名及交易单元租用意见 。
(2) 交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择:
<1> 推荐。投资部业务 人员推荐,经投资部部门会议讨论,形成重点评估的证券公司备选
池,从中进行甄选。原则上,备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200% 。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金 管 理 有 限 公 司 证 券 公 司 评 估 系 统 》
的规定,进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见,并报公司
总经理办公会议核准。
<3> 核准。在完成对证 券公司的初步评估、甄选和审核后,由基金管理人的总经理办公
会议核准。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金额
占当
期回
购成
交总
额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
天风证券 - -
96,000,000.
00
100.00
%
- -
国金证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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1
海富通基金管理有限公司旗下基金
2017 年 度 最 后 一 个 市 场 交 易 日 基 金 资
产净值和基金份额净值公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-01-01
2
海 富 通阿 尔 法对 冲混 合型 发 起式 证 券 投
资 基 金关 于 股指 期货 投资 策 略执 行 情 况
的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-01-04
3
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于增 聘 基 金
经理助理的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-01-29
4
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 参加 中 泰证 券股 份有 限 公司 申 购 费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-01-30
5
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 基 金
持有的股票停牌后估值方法变更的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-02-02
6
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基金修改基金合同、托管协议的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-03-24
7
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
开 放 式基 金 继续 在中 国工 商 银行 股 份 有
限 公 司开 展 个人 电子 银行 基 金申 购 费 率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-03-30
8
海 富 通阿 尔 法对 冲混 合型 发 起式 证 券 投
资 基 金关 于 股指 期货 投资 策 略执 行 情 况
的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-04-04
9
海 富 通阿 尔 法对 冲混 合型 发 起式 证 券 投
资基金基金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-04-11
10
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 上 海万 得基 金销 售 有限 公 司 为
销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-04-25
11
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 中 天证 券股 份有 限 公司 为 销 售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-05-04
12
海 富 通阿 尔 法对 冲混 合型 发 起式 证 券 投
资基金基金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-05-05
13
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于增 聘 基 金
经理助理的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-05-15
14
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 参加 中 国银 河证 券股 份 有限 公 司 申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-05-17
15
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 参加 华 宝证 券有 限责 任 公司 申 购 费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-06-06
16
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 参加 东 海证 券股 份有 限 公司 申 购 费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-06-14
17 海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分 《中国证券报》 、 《上海 2018-06-14 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 52 页共 54 页
基 金 新增 东 海证 券股 份有 限 公司 为 销 售
机构的公告
证券报》 和 《证券时报》
§ 11 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018/2/5-2018
/6/30
45,07
6,068
.99
- -
45,076,068
.99
25.91%
2
2018/1/1-2018
/2/6
165,6
98,42
5.84
-
165,698
,425.84
0.00 0.00%
3
2018/1/1-2018
/1/7
87,78
2,218
.61
-
87,782,
218.61
0.00 0.00%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：
1 、 当基金份额持有人占比过于集中时， 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险；
2 、 若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险， 基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。
3 、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000 万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等情形。
4 、其他可能的风险。
另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
50% 或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额
的比例达到或者超过50%时， 本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申
购及转换转入申请。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 61 只公募基金。截 至 2018 年 6 月30海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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日，海富通管理的公募基金资产规模超过 574.03 亿元人民币。
2004 年末开始，海富通及子公司为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问， 截至 2018 年6 月30 日， 投资咨询及海外业务规模超过
32 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2018 年 6 月
30 日，海富通为近 80 家企业超过 401 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截至 2018 年6 月30 日， 海富通管理的
特定客户资产管理业务规模超过 443 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月 ，海富通全资子公
司—— 海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外
机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，
海富通资产管理 （香港） 有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年9 月， 中国 保
监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年8 月， 海富通全资子
公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 ， 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。2016
年 12 月，海富通基金 管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保
险基金投资管理人。
2016 年3 月， 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “固
定收益投资金牛基金公司 ”。2018 年3 月， 国 内权威财经媒体 《证券时报》 授予海富通
阿 尔 法 对 冲 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 为 第 十 三 届 中 国 基 金 业 明 星 基 金 奖 —— 三年持
续回报 绝对收益明星基金。
§ 12
备 查 文件目 录
12.1 备 查文 件目 录
（一）中国证监会批准设立海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金的文件
（二）海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金基金合同
（三）海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金招募说明书
（四）海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金在指定报刊上披露的
各项公告 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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12.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人
办公地址。
12.3 查 阅方 式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 八年八 月二 十四日
