海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
海 富 通量 化 前锋 股 票型 证 券投 资 基金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年八 月二十 四日 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过 往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 2 月 8 日（基金合同生效日）起至 6 月 30 日止。 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现 ............................................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 15
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 16
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计） ........................................................................................... 16
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 19
6.4 报 表附 注 ......................................................................................................................................... 19
§ 7
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 41
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 41
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票 投资 组合 ........................................................................................ 42
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 42
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 46
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 48
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 48
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 48
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 48
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 48
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 48
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 49
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 49 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§ 8
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 50
8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 51
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 51
§9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 51
§ 10
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 52
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 52
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 52
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 52
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 52
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 52
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 52
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 52
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 54
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 55
§ 12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 56
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 56
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 56
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 57
海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 海富通量化前锋股票型证券投资基金
基金简称 海富通量化前锋股票
基金主代码 005188
交易代码 005188
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2018 年 2 月 8 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 96,342,033.36 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 海富通量化前锋股票 A 海富通量化前锋股票 C
下属 分级基金的交易代码
005189 005188
报告期末下属分级基金的份额总
额
92,233,839.79 份 4,108,193.57 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金通过多因子量化模型方法， 精选股票进 行投资， 在严格控
制风险的前提下，力争获取超越比较基准的投资回报。
投资策略
本基金为股票型基金， 在进行资产配置决策时， 依据量化择时模
型， 对宏观经济、 政策 预期、 市场情绪、 投资 者行为等指标进行
监控， 精确把握市场方 向， 在本基金的投资比 例范围内对组合中
股票、债券等资产的仓位进行调整。
业绩比较基准 中证 500 指数收益率× 80%+ 上证国债指数收益 率× 20%
风险收益特征
本基金为股票型基金， 具有较高预期风险、 较 高预期收益的特征，
其风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基
金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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信息披露
负责人
姓名 奚万荣 王永民
联系电话 021-38650891 010-66594896
电子邮箱 wrxi@hftfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 40088-40099 95566
传真 021-33830166 010-66594942
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66 号东亚银行金融大
厦36-37层
北京西城区复兴门内大街1
号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66 号东亚银行金融
大厦36-37层
北京西城区复兴门内大街1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 张文伟 陈四清
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 和 《证
券时报》
登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.hftfund.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2018 年 2 月 8 日 （基金 合同 生效日 ）
至 2018 年 6 月 30 日）
海富通量化前锋股
票 A
海富通量化前锋股票
C 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本期已实现收益 490,657.12 24,512.64
本期利润 -802,492.12 91,274.87
加权平均基金份额本期利润 -0.0058 0.0032
本期加权平均净值利润率 -0.57% 0.32%
本期基金份额净值增长率 -1.72% -2.16%
3.1.2 期 末数 据和 指标
报 告期 末(2018 年 6 月 30 日)
海富通量化前锋股票
A
海富通量化前锋股票 C
期末可供分配利润 -1,585,424.20 -88,799.97
期末可供分配基金份额利润 -0.0172 -0.0216
期末基金资产净值 90,648,415.59 4,019,393.60
期末基金份额净值 0.9828 0.9784
3.1.3 累 计期 末指 标
报 告期 末(2018 年 6 月 30 日)
海富通量化前锋股
票 A
海富通量化前锋股票
C
基金份额累计净值增长率 -1.72% -2.16%
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数( 为期末余额,不是当期发生数) 。
4、 本基金合同生效日为 2018 年 2 月 8 日， 合同生效当年期间的数据和指标按实际存续
期计算。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
海富通量化前锋股票 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.53% 1.10% -4.44% 0.90% -0.09% 0.20% 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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过去三个月 -1.66% 0.76% -6.77% 0.68% 5.11% 0.08%
自基金合同
生效起至今
-1.72% 0.62% -3.02% 0.72% 1.30% -0.10%
海富通量化前锋股票 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.60% 1.11% -4.44% 0.90% -0.16% 0.21%
过去三个月 -1.87% 0.76% -6.77% 0.68% 4.90% 0.08%
自基金合同
生效起至今
-2.16% 0.62% -3.02% 0.72% 0.86% -0.10%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通量化前锋股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
1．海富通量化前锋股票 A
(2018 年 2 月 8 日至 2018 年 6 月 30 日)
海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2．海富通量化前锋股票 C
(2018 年 2 月 8 日至 2018 年 6 月 30 日)
注：1 、本基金合同于 2018 年 2 月 8 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。截止本报告期末，
本基金尚处于建仓期。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎资产管理 BE 控股公
司 ” ）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管
理 54 只公募基金：海 富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通
货币市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券
投资基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国海外精选混合型证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富
通领先成长混合型证券投资基金、 海富通中证 100 指数证券投资基金 （LOF ） 、 海富通
中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富
通上证周期行业 50 交 易型开放式 指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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证券投资基金、 海富通大中华精选混合型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开
放式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联
接基金、 海富通国策导向混合型证券投资基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券
投资基金、 海富通安颐收益混合型证券投资基金 （原海富通养老收益混合型证券投资基
金） 、 海富通一年定期开放债券型证券投资基金、 海富通内需热点混合型证券投资基金、
海富通纯债债券型证券投资基金、 海富通双福债券型证券投资基金、 海富通季季增利理
财债券型证券投资基金、 上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿
尔法对冲混合型发起式证券投资基金、 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、 海
富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、 海富通富祥混合型证券投资基金、 海富通
欣益灵活配置混合型证券投资基金、 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、 海富通
瑞丰一年定期开放债券型证券投资基金、 海富通聚利纯债债券型证券投资基金、 海富通
集利纯债债券型证券投资基金、 海富通全球美元收益债券型证券投资基金 （LOF）、海
富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、 上证周期产业债交易型 开放式指数证券投资
基金、 海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、 海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、
海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、 海富通富睿混合型证券投资基金、 海富通欣悦灵
活配置混合型证券投资基金、 海富通季季通利理财债券型证券投资基金、 海富通瑞福一
年定期开放债券型证券投资基金、 海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、 海富
通添益货币市场基金、 海富通聚优精选混合型基金中基金 （FOF ） 、海富通量化前锋股
票型证券投资基金、 海富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、 海富通创业板综
指增强型发起式证券投资基金、 海富通 恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金、 海富
通量化多因子灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈甄璞
本基金的基
金经理；海
富通东财大
数据混合基
金经理；海
富通阿尔法
对冲混合基
金经理；海
富通欣益混
合基金经
理；海富通
欣享混合基
金经理；海
2018-02-0
8
2018-05-0
3
10 年
硕士, 持 有 基 金 从 业 人 员
资格证书。 历任复旦金 仕达
计 算 机 有 限 公 司 高 级 程 序
员、 部门经理， 东方证 券股
份有限公司高级开发经理，
IBM 中 国 有 限 公 司 高 级 咨
询顾问， 历任海富通基 金管
理有限公司量化分析师、 投
资 经 理 、 量 化 投 资 部 副 总
监、 量化投资部总监。 2014
年 11 月至 2018 年 5 月 任海
富 通 阿 尔 法 对 冲 混 合 基 金
基金经理。2015 年 4 月至海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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富通创业板
增强基金经
理；海富通
量化多因子
混合基金经
理；时任量
化投资部总
监。
2016 年 6 月兼任海富 通养
老收益混合 （现海富通 安颐
收益混合） 和海富通新 内需
混 合 基 金 经 理 。2016 年 1
月至 2018 年 5 月兼任 海富
通 东 财 大 数 据 混 合 基 金 经
理。 2016 年 9 月至 2018 年
5 月兼任海富通欣益混合 基
金经理。 2017 年 3 月至 2018
年 5 月 兼 任 海 富 通 欣 享 混
合基金经理。2018 年 2 月
至 2018 年 5 月兼任海 富通
量 化 前 锋 股 票 基 金 经 理 。
2018 年 4 月至 2018 年 5 月
兼 任 海 富 通 创 业 板 增 强 和
海 富 通 量 化 多 因 子 混 合 基
金经理。
杜晓海
本基金的基
金经理；海
富通安颐收
益混合基金
经理；海富
通新内需混
合基金经
理；海富通
欣荣混合基
金经理；海
富通富睿混
合基金经
理；海富通
富祥混合基
金经理；海
富通阿尔法
对冲混合基
金经理；海
富通创业板
增强基金经
理；海富通
东财大数据
混合基金经
理；海富通
稳固收益债
券基金经
理；海富通
欣享混合基
2018-04-0
9
- 18 年
硕士， 持有基金从业人 员资
格证书。 历任 Man-Drapeau
Research 金 融 工 程 师 ，
American Bourses
Corporation 中国区总经理，
海 富 通 基 金 管 理 有 限 公 司
定量分析师、 高级定量 分析
师 、 定 量 及 风 险 管 理 负 责
人、定量及风险管理总监、
多资产策略投资部总监， 现
任 海 富 通 基 金 管 理 有 限 公
司量化投资部总监。2016
年 6 月 起 任 海 富 通 新 内 需
混 合 和 海 富 通 安 颐 收 益 混
合 （ 原 海 富 通 养 老 收 益 混
合 ） 基 金 经 理 。2016 年 9
月 起 兼 任 海 富 通 欣 荣 混 合
基金经理。2017 年 4 月至
2018 年 1 月兼任海富 通欣
盛定开混合基金经理。 2017
年 5 月 起 兼 任 海 富 通 富 睿
混 合 基 金 经 理 。2018 年 3
月 起 兼 任 海 富 通 富 祥 混 合
基金经理。2018 年 4 月起
兼 任 海 富 通 阿 尔 法 对 冲 混
合、 海富通创业板增强、 海
富通东财大数据混合、 海富
通量化前锋股票、 海富 通稳海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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金经理；海
富通欣益混
合基金经
理；海富通
量化多因子
混合基金经
理；量化投
资部总监
固收益债券、 海富通欣 享混
合、 海富通欣益混合、 海富
通 量 化 多 因 子 混 合 的 基 金
经理。
朱斌全
本基金基金
经理助理；
海富通安颐
收益混合
( 原海富通
养老收益混
合) 基金经
理助理；海
富通新内需
混合基金经
理助理；海
富通富睿混
合基金经理
助理；海富
通富祥混合
基金经理助
理；海富通
阿尔法对冲
混合基金经
理助理；海
富通欣益混
合基金经理
助理；海富
通欣享混合
基金经理助
理；海富通
稳固收益债
券基金经理
助理；海富
通创业板增
强基金经理
助理；海富
通量化多因
子混合基金
经理助理。
2018-05-1
5
- 11 年
理学硕士，CFA ， 持有基金
从业人员资格证书。 历 任上
海 涅 柔 斯 投 资 管 理 有 限 公
司美国股票交易员。2007
年 4 月 加 入 海 富 通 基 金 管
理有限公司，历任交易员，
高级交易员，量化分析师，
量化投资部投资经理。 2018
年 5 月 起 任 海 富 通 安 颐 收
益混合( 原 海 富 通 养 老 收 益
混合) 、 海富通新内需混 合、
海富通富睿混合、 海富 通富
祥混合、 海富通阿尔法 对冲
混合、 海富通欣益混合、 海
富通欣享混合、 海富通 量化
前锋股票、 海富通稳固 收益
债券、海富通创业板增强、
海 富 通 量 化 多 因 子 混 合 的
基金经理助理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内、 境外上市股票、 债券、 基金的一级市场申购 、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖
了 授 权 、 研 究 分析 、 投资 决 策 、 交 易 执行 、 业绩 评 估 等 投 资 管理 活 动相 关 的 各 个 环 节 。
同时， 公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得
投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投 资 交易行为监控制度， 公 司投资交易行为监控 体 系由交易室、
投资部门、 监察稽核部和风险管理部组成， 各部门各司其职， 对投资交易行为进行事前、
事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期 内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾 2018 年上半年，A 股市场整体呈现震荡下跌的走势，各大指数全线下挫，上
证综指收于 2847.42 点，上半年下跌 13.90% ，深证成指报 9379.47 点，跌幅达 15.04% 。
中小板指和创业板指分别报收 6477.76 点和 1606.71 点，分别下挫 14.26% 和 8.33% 。
具体来看，年初沪指迎来开门红，市场情绪高涨，上冲至年内最高点 3587.03 点后
开始回调。受到美股负面以及信托资金降杠杆影响，2 月市场经历了深度回调，直至春
节前才企稳反弹， 市场风格也由前期表现强势的价值白马股切换至成长股。 随后市场呈
现区间震荡走势，3 月下旬受美联储加息叠加贸易摩擦影响，市场避险情绪浓厚，股指
开始出现回调。4 月市场持续疲弱，但仍表现出一定的结构性行情，医药、钢铁等板块
表现亮眼。5 月在资管新规落地、A 股正式启动纳入 MSCI 以及中美 贸易磋商取得进展
等多重利好下， 主要指数震荡上行。 随后美国单方面再挑贸易战使得市场悲观情绪加剧，
指数开启震荡下行态势。6 月延续了 5 月的悲 观情绪， 各大指数持续下探，全月跌幅明
显。 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 14 页共 57 页
行业方面，在 29 个中 信一级行业分类中，仅餐饮旅游（10.15% ）、医药（4.46% ）
和食品饮料 （1.82% ） 录得涨幅， 其余行业均呈现下跌， 综合 （-32.13% ） 、 电力设备 （-27.00% ）
和通信（-26.66% ）跌 幅居前。
上半年，基金积极投资股票市场，力争在风险可控的基础上，跑赢市场。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 内， 海富 通量 化 前锋 A 净 值增 长率 为-1.72% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率为
-3.02% ，基金净值跑赢 业绩比较基准 1.30 个 百分点。海富通量化前锋 C 净值增长率为
-2.16% ， 同期业绩比较 基准收益率为-3.02% ， 基金净值跑赢业绩比较基准 0.86 个百分点。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2018 年以来， 中国经济持续面临内外部的考验， 内部压力主要来自于去杠杆政策延
续对于实体部门信用的收缩， 而外部压力主要来自于中美贸易争端对出口端的影响， 以
及美联储持续加息对于外汇部门和国内金融资产估值的冲击。 不过， 2018 年 7 月以来宏
观政策发生了一定变化：央行通过窗口指导，给予额外的 MLF 资金 用于支持贷款投放
和信用债投资； 资管新规细则出台， 公募理 财产品门槛从 5 万降低至 1 万， 银行现金类
产品允许摊余成本估值， 过渡期内金融机构自主可控确定整改计划， 公募产品在期限匹
配、 限额管理的前提下可以投资非标， 这一系列细节上的宽松适度缓解了银行处置非标
和委外的压力； 7 月 23 日召开的国务院常务会议提出积极财政政策要更加积极， 稳健的
货币政策要松紧适度。
展望下半年， 在货币、 财政政策综合作用下， 我们认为中国经济虽然仍有下行压力，
但政策对冲之后下行压力会有所减轻。 尽管出口端受到贸易战影响可能有一定幅度下滑，
但基建投资适度扩张带来的固定资产投资企稳和减税政策带来的民营投资、 居民 消费回
暖可以保障中国经济平稳运行。 此外， 我们认 为政策的目的是托住经济， 而非强刺激。
对于下半年的资本市场， 我们认为受益于政策放松， 风险偏好会从目前极低的水平
企稳甚至回升， 流动性也会缓解。 市场不会再陷入之前由于巨大不确定性带来的恐慌之
中。 市场结构方面， 龙头企业在各自行业内竞争力强化、 强者恒强的格局将延续， 长期
看这些龙头企业将构筑成中国经济的 “ 核心资产” ； 以创业板为代表 的新兴成长行业经历
了 几 年 持 续 调 整压 力 ，部 分 细 分 行 业 的景 气 开始 具 备 相 对 比 较优 势 ， 如果中报业绩增
速能够得到验证， 并且下半年的业绩趋势仍可持续， 那 么有可能成为市场新的优势板块。
本基金的投资思路将在控制风险的基础上， 积极地捕捉市场的结构性机会， 力争跑
赢市场。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 基金合同以 及中国基金业协会提供的相关估值指引对基金所持有的投资品种海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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进行估值。 日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。 基金管理人每个工作日
对基金资产估值后， 将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人， 经基金托管人复
核无误后，由基金管理人对外公布。
本基金管理人 设立估值委员会， 组成人员包括主管基金运营的公司领导、 投资管理
负责人、 合规负责人、 风险管理负责人及基金会计工作负责人等， 以上人员具有丰富的
风控、 证券研究、 合规、 会计方面的专业经验。 估值委员会负责制定、 更新本基金管理
人管理的基金的估值政策和程序。 估值委员会下设估值工作小组， 估值工作小组对经济
环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件进行评估， 充分听取相关
部门的建议， 并和托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告， 以便估值委员
会决策。基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
上述参与估值流程各方之 间无任何重大利益冲突。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
一、本基金本报告期内无应分配的收益。
二、已实施的利润分配：无。
三、不存在应分配但尚未实施的利润。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人” ） 在海富通 量化前锋股票
型证券投资基金 （以下称 “ 本基金” ） 的托管过 程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其
他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为 。
海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 16 页共 57 页
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：海富通量化前锋股票型证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2018 年 6 月 30 日
资产：
-
银行存款
6.4.7.1
6,108,198.53
结算备付金
4,377,804.71
存出保证金
44,541.62
交易性金融资产
6.4.7.2
72,526,908.89
其中：股票投资
62,488,908.89
基金投资
-
债券投资
10,038,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
15,800,000.00
应收证券清算款
-
应收利息
6.4.7.5
96,025.91
应收股利
-
应收申购款
409.85
递延所得税资产
-
其他资产
6.4.7.6
-
资 产总 计
98,953,889.51
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2018 年 6 月 30 日 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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负债：
-
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
3,763,711.70
应付赎回款
95,583.07
应付管理人报酬
132,467.86
应付托管费
22,077.97
应付销售服务费
1,600.83
应付交易费用
6.4.7.7
113,142.08
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
6.4.7.8
157,496.81
负债合计
4,286,080.32
所 有者 权益：
-
实收基金
6.4.7.9
96,342,033.36
未分配利润
6.4.7.10
-1,674,224.17
所有者权益合计
94,667,809.19
负债和所有者权益总计
98,953,889.51
注：1、 报告截止日 2018 年 06 月 30 日， 基金份额总额 96,342,033.36 份， 其中海富通量
化前锋股票 A 类份额 92,233,839.79 份， 海富通量化前锋股票 C 类份 额 4,108,193.57 份。
A 类份额净值 0.9828 元，C 类份额净值 0.9784 元。
2、基金合同成立于 2018 年 02 月 08 日，上年度可比期间无比较数据。
6.2 利 润表
会计主体： 海富通量化前锋股票型证券投资基金
本报告期：2018 年 2 月 8 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2018 年 2 月 8 日（基金合同生效日）至
2018 年 6 月 30 日 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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一 、收 入
914,748.14
1.利息收入
1,503,250.92
其中：存款利息收入
6.4.7.11
371,513.77
债券利息收入
155,208.55
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
976,528.60
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
208,079.47
其中：股票投资收益
6.4.7.12
-15,522.12
基金投资收益
-
债券投资收益
6.4.7.13
616.49
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
6.4.7.14
-
衍生工具收益
6.4.7.15
-445,520.00
股利收益
6.4.7.16
668,505.10
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
6.4.7.17
-1,226,387.01
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
-
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列）
6.4.7.18
429,804.76
减 ：二 、费用
1,625,965.39
1．管理人报酬
1,036,528.98
2．托管费
172,754.84
3．销售服务费
50,618.61
4．交易费用
6.4.7.19
201,254.77
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6.税金及附加
-
7．其他费用 6.4.7.20 164,808.19
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-711,217.25
减：所得税费用
-
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
-711,217.25
注：本财务报表的实际编制期间为 2018 年 02 月 08 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 6 月海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页共 57 页
30 日，上年度可比期间无比较数据。
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通量化前锋股票型证券投资基金
本报告期：2018 年 2 月 8 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 2 月 8 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
331,099,125.24 - 331,099,125.24
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -711,217.25 -711,217.25
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
-234,757,091.88 -963,006.92 -235,720,098.80
其中：1.基金申购款 344,881.21 6,062.50 350,943.71
2.基金赎回款 -235,101,973.09 -969,069.42 -236,071,042.51
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
96,342,033.36 -1,674,224.17 94,667,809.19
注：本财务报表的实际编制期间为 2018 年 02 月 08 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 6 月
30 日，上年度可比期间无比较数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人： 任志强， 主管会计工作负责人： 陶网雄， 会计机构负责人： 胡正万
6.4 报 表附 注
6.4.1基 金基 本情况 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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海 富 通 量化 前 锋股 票 型证 券 投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金”) 经中 国 证券 监 督 管理 委 员
会( 以下简称 “ 中国证监 会”) 证监许可[2017] 第 1210 号《关于准予海富通量化前锋股票型
证券投资基金注册的批复》 注册， 由海富通基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证
券投资基金法》 和 《海富通量化前锋股票型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本
基金为契约型开放式证券投资基金， 存续期限不定。 首次设立募集不包括认购资金利息
共募集 330,949,630.14 元， 已经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中
天验字(2018) 第 0107 号 验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《 海富通量化前锋股
票型证券投资基金基金合同》于 2018 年 2 月 8 日正式生效，基金合同生效日的 基金份
额总额为 331,099,125.24 份，其中认购资金利息折合 149,495.10 份基金份额。本基金的
基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 《海富通量化前锋股票型证券投资基金基金合同基金合同》 和 《海富通量化前
锋股票型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购/ 申购费用、
销售服务费用收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购/ 申购时收取
认购/ 申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在
投 资 者 认购/ 申 购时 不收 取 认/ 申 购费 用， 而是 从 本 类别 基金 资 产中计 提 销 售服 务费 的 ，
称为 C 类基金份额。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通量化前锋股票型证券投资基金
基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依
法发行上市的股票 （包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券
（包括国债、 金融债、 央行票据、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换债券 （含分离交易
可转债） 、 可交换债券、 短期融资券、 超级短期融资券、 中期票据、 地方政府债、 中小
企业私募债及其他经中国证监会允许投资的债券） 、 资产支持证券、 债券回购 、 银行存
款 （包括协议存款、 定期存款及其他银行存款） 、 同业存单、 货币市场工具、 权证、 股
指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会
的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适
当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金股票投资占基金资产的比例范围为 80-95% 。
在每个交易日日终， 扣除股指期货合约须缴纳的交易保证金后， 现金或者到期日在一年
以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% ，其中现金不包括结算备付金、存出
保证金和应收申购款等。 股指期货、 国债期货 的 投资比例依照法律法规或监管机构的规
定执行。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制， 基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为：中证 500
指数收益率× 80%+ 上证 国债指数收益率× 20% 。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2018 年 8 月 24 日批
准报出。
6.4.2会 计报 表的编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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则 － 基 本准 则》 、 各项具 体 会 计准 则及 相 关规定( 以 下合 称 “ 企业 会 计准 则 ”) 、 中国 证 监
会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报告和 半年度报告> 》、中
国 证 券 投资 基金 业 协会( 以 下 简称 “ 中 国基 金 业协 会 ”) 颁 布的 《 证券 投资 基 金 会计 核算 业
务指引》、《海富通 量 化前锋股票型证券投 资 基金基金合同》和在 财 务报表附注 6.4.4
所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵 循企 业会计 准则及 其他 有关规 定的 声明
本基金 2018 年 2 月 8 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 6 月 30 日止期 间财务报表符合
企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 06 月 30 日的财务状况以及
2018 年 2 月 8 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变
动情况等有关信息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际编制期间
为 2018 年 2 月 8 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 6 月 30 日止期间。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的 初始确 认、 后续计 量和 终止确 认
金融资产或金融负债于本基金 成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的 估值原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价
格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公
允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但具有
不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征因
素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持 有者的， 那
么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不可
观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大 变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对
估值进行调整并确定公允价值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的 抵销 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 57 页
本 基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中 包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
6.4.4.9收入/( 损失) 的 确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费 用的 确认和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基 金的 收益分配 政策
本基金每一类别基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份
额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份
额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未
实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 57 页
未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能够 定期 评价该 组 成部分的 经营 成果， 以 决定向其 配置资 源、 评 价其业绩 ；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量 等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其 他重 要的会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上 市的股票和债券，若 出 现重大事项停牌或交 易 不活跃( 包括涨
跌停时的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2017]13 号 《中国证监会关于
证券投 资基金 估值业 务 的指导 意见》 ，根据 具 体情况 采用《 关于发 布 中基协(AMAC) 基
金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技
术进行估值 。
(2)对于在证券交易所 上市或挂牌转让的固 定 收益品种( 可 转 换 债 券、 资 产 支 持 证 券
和私募债券除外) 及 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 根 据 中 国 证 监 会 公 告
[2017]13 号 《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》采用估
值技术确定公 允 价 值 。 本 基 金 持 有 的 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可转
换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 所 独 立 提 供 的 估 值 结
果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有
限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 57 页
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《 财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税 收政策 的通知 》 、财税[2008]1 号《关 于企业 所得税 若干优 惠 政策的 通知》 、财
税[2012]85 号《关于实 施上市 公司股 息红利 差 别化个 人所得 税政策 有 关问题 的通知 》、
财税[2015]101 号《关 于上市 公司股 息红利 差 别化个 人所得 税政策 有 关问题 的通知 》、
财税[2016]36 号 《关于 全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增 试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 财税[2016]140 号 《关 于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号 《关于 资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财
税[2017]90 号 《关于租 入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 、 《中华人民共
和国城市维护建设税暂行条例》 、 《国务院关于修改 〈征收教育费附加的暂行规定〉 的
决定》及其他相关财税法规和实务操作，主要 税项列示如下：
(a) 资 管 产 品运 营过 程中 发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资 管产 品管 理人为 增 值税 纳 税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值
税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理 人 运用基金买卖股票、 债 券的转让收入免征增 值 税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(b) 对 基金从 证券 市场 中取得 的收入 ，包括 买 卖股票 、债券 的差价 收 入，股 票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c) 对 基 金 取得 的企 业债 券 利息 收入 ，应 由发行 债 券的 企业 在向 基金支 付 利息 时 代
扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司 取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定
计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(d) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
(e) 本基金分别按实际 缴纳的增值税额的 7% 、3% 、2% 缴纳城市维护建设税、 教育海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 57 页
费附加和地方教育费附加。
6.4.7重 要财 务报表 项目的 说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存款 6,108,198.53
定期存款 -
其他存款 -
合计 6,108,198.53
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 63,728,795.90 62,488,908.89 -1,239,887.01
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 10,024,500.00 10,038,000.00 13,500.00
银行间市场 - - -
合计 10,024,500.00 10,038,000.00 13,500.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 73,753,295.90 72,526,908.89 -1,226,387.01
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页共 57 页
交易所市场 15,800,000.00 -
银行间市场 - -
合计 15,800,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 2,430.62
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,109.52
应收债券利息 89,063.01
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 2,404.67
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 18.09
合计 96,025.91
6.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末其他资产无余额。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 113,142.08
银行间市场应付交易费用 -
合计 113,142.08
6.4.7.8 其 他负 债 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 57 页
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 237.58
预提费用 157,259.23
合计 157,496.81
6.4.7.9 实 收基 金
海富通量化前锋股票 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年2 月8 日（基金合同生效日）至2018 年6 月30 日
基金份额 （份） 账面金额
基金合同生效日 218,570,279.56 218,570,279.56
本期申购 139,959.05 139,959.05
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -126,476,398.82 -126,476,398.82
本期末 92,233,839.79 92,233,839.79
海富通量化前锋股票 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年2 月8 日（基金合同生效日）至2018 年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 112,528,845.68 112,528,845.68
本期申购 204,922.16 204,922.16
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -108,625,574.27 -108,625,574.27
本期末 4,108,193.57 4,108,193.57
注： 1. 本基金自 2018 年 1 月 8 日至 2018 年 2 月 2 日止期间公开发售， 共募集有效净认
购资金 330,949,630.14 元，其中海富通量化前锋股票基金 A 类净认购资金为
218,491,509.87 元，海富通量化前锋股票基金 C 类净认购资金为 112,458,120.27 元。根
据 《海富通量化前锋股票型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金设立募集期内认购
资金产生的利息收入 149,495.10 元在本基金成立后， 折算为 149,495.10 份基金份额， 划
入基金份额持有人账户。 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 57 页
2. 根据 《海富通量化前锋股票型证券投资基金招募说明书》 和 《海富通量化前锋股票型
证券投资基金开放日常申购、 赎回、 定期定额 投资业务公告》 的相关规定， 本基金于 2018
年 2 月 8 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 3 月 7 日止期间暂不向投资人开放基金交易。 申
购业务和赎回业务自 2018 年 3 月 8 日起开始办理。
6.4.7.10 未 分配 利润
海富通量化前锋股票 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 490,657.12 -1,293,149.24 -802,492.12
本期基金份额交
易产生的变动数
-252,225.29 -530,706.79 -782,932.08
其中： 基金申购款 870.61 1,416.70 2,287.31
基金赎回款 -253,095.90 -532,123.49 -785,219.39
本期已分配利润 - - -
本期末 238,431.83 -1,823,856.03 -1,585,424.20
海富通量化前锋股票 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 24,512.64 66,762.23 91,274.87
本期基金份额交
易产生的变动数
-32,504.11 -147,570.73 -180,074.84
其中： 基金申购款 606.13 3,169.06 3,775.19
基金赎回款 -33,110.24 -150,739.79 -183,850.03
本期已分配利润 - - -
本期末 -7,991.47 -80,808.50 -88,799.97
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 2 月 8 日（基金合同生效日）至 2018 年
6 月 30 日
活期存款利息收入 179,823.74
定期存款利息收入 179,111.11 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 57 页
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 12,444.27
其他 134.65
合计 371,513.77
6.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 2 月 8 日 （基金合同生效日） 至 2018 年 6
月 30 日
卖出股票成交总额 45,052,723.27
减：卖出股票成本总额 45,068,245.39
买卖股票差价收入 -15,522.12
6.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年2 月8 日（基金合同生效日）至2018 年6 月30 日
卖出债券 （、 债转股及 债券到期兑
付）成交总额
46,613,115.00
减： 卖出债券 （、 债转 股及债券到
期兑付）成本总额
45,094,183.51
减： 应收利息总额 1,518,315.00
买卖债券差价收入 616.49
6.4.7.14 贵 金属 投资 收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖 权证差 价收入
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年2 月8 日（基金合同生效日）至2018 年6 月30
日
股指期货投资收益 -445,520.00 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 57 页
其他 -
合计 -445,520.00
6.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年2 月8 日 （基金合同生效日） 至2018 年6 月30
日
股票投资产生的股利收益 668,505.10
基金投资产生的股利收益 -
合计 668,505.10
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年2 月8 日 （基金合同生效日） 至2018 年6 月30
日
1.交易性金融资产 -1,226,387.01
—— 股票投资 -1,239,887.01
—— 债券投资 13,500.00
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税 -
合计 -1,226,387.01
6.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年2 月8 日（基金合同生效日）至2018 年6 月30海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 57 页
日
基金赎回费收入 429,804.76
合计 429,804.76
注：本基金赎回费收入 归 入 基 金 财 产 部 分 具 体 见 本 基 金 基 金 合 同 、 招 募 说 明 书 （ 更 新 ）
等法律文件规定。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 8 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 201,254.77
银行间 市场 交易 费用 -
合计 201,254.77
6.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年2 月8 日 （基金合同生效日） 至2018 年6 月30
日
审计费用 26,239.07
信息披露费 131,020.16
其他 400.00
银行划款手续费 7,148.96
合计 164,808.19
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 57 页
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司(“ 海通证券”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金本报告期间未通过关联方交易单元进行股票交易， 基金合同成立于 2018 年 02 月
08 日，上年度可比期间无比较数据。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金本报告期间未通过关联方交易单元进行权证交易， 基金合同成立于 2018 年 02 月
08 日，上年度可比期间无比较数据。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期间无应支付关联方的佣金，基金合同成立于 2018 年 02 月 08 日，上年
度可比期间无比较数据。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年2 月8 日（基金合同生效日）至2018 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,036,528.98
其中：支付销售机构的客户维护费 424,443.06
注： 1、 支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.5% / 当年天数。
2、基金合同成立于 2018 年 2 月 8 日，上年度可比期间无比较数据。
海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年2 月8 日 （基金合同生效日） 至2018 年6 月30
日
当期发生的基金应支付的托管费 172,754.84
注： 1、 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
2、基金合同成立于 2018 年 2 月 8 日，上年度可比期间无比较数据。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018 年2 月8 日（基金合同生效日）至2018 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
海富通量化前锋
股票 A
海富通量化前锋股票
C
合计
中国银行 - 2,832.64 2,832.64
海通证券 - 44.28 44.28
海富通 - 2,227.51 2,227.51
合计 - 5,104.43 5,104.43
注：1 、支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净
值 0.4% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理
人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日 C 类基金份额对应的资产净值 X 0.4% / 当年天数。
2、基金合同成立于 2018 年 2 月 8 日，上年度可比期间无比较数据。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 ，上年度可比期间
无比较数据。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期间基金管理人未运用固有资金投资本基金， 上年度可比期间无比较数据。 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金， 上年度可比期间无比
较数据。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年2 月8 日（基金合同生效日）至2018 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入
中国银行 6,108,198.53 179,823.74
注：1 、本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
2、基金合同成立于 2018 年 2 月 8 日，上年度可比期间无比较数据。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券，上年度可比期间无比较数据。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 间无 须作 说明的 其他 关联 交易 事项 ，上年 度可 比区 间无 比较 数据。
6.4.11 利 润分 配情 况
本基金本报告期内未实施利润分配。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限证券。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只股票型的证券投资基金， 属于中等风险品种。 本基金投资的金融工具
主要包括股票投资、 债券投资及权证投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金
融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收
益之间取得最佳的平衡以实现 “ 风险和收益相匹配” 的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立审计及风险管
理委员会， 负责制定公司的风险管理政 策， 审议批准公司的风险偏好、 风险容忍度以及
重大风险限额及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等； 在管理层层面设
立风险管理委员会， 负责实施董事会下设审计及风险管理委员会所制定的各项风险管理
政策。
本基金的基金管理人建立了由督察长、 风险管理委员会、 风险管理部和监察稽核部
及相关业务部门风险管理责任人构成的三层次风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国银行， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本
基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交
收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
于 2018 年 6 月 30 日， 本基金持有 除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为 0.00% 。
海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.13.2.1 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年6 月30 日
AAA -
AAA 以下 -
未评级 10,038,000.00
合计 10,038,000.00
注：1 、未评级部分为政策性金融债。
2、基金合同成立于 2018 年 2 月 8 日，上年度可比期间无比较数据。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018 年 6 月 30 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月
以内且不 计息， 可赎回 基金份额 净值( 所有 者 权益) 无固定 到期日 且 不计息， 因此账 面余
额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受该 比例限 制) 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 6.4.12 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价 值。本基金主动投资于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理 人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监 测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、买入返售金融资产等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 6,108,198.53 - - - 6,108,198.53
结算备付金 4,377,804.71 - - - 4,377,804.71
存出保证金 44,541.62 - - - 44,541.62
交易性金融资产 - - 10,038,000.00 62,488,908.89 72,526,908.89
买入返售金融资产 15,800,000.00 - - - 15,800,000.00
应收利息 - - - 96,025.91 96,025.91
应收申购款 - - - 409.85 409.85
资 产总计
26,330,544.86
-
10,038,000.00
62,585,344.65
98,953,889.51
负债
应付证券清算款 - - - 3,763,711.70 3,763,711.70
应付赎回款 - - - 95,583.07 95,583.07
应付管理人报酬 - - - 132,467.86 132,467.86
应付托管费 - - - 22,077.97 22,077.97
应付销售服务费 - - - 1,600.83 1,600.83
应付交易费用 - - - 113,142.08 113,142.08
其他负债 - - - 157,496.81 157,496.81
负债总计
-
-
-
4,286,080.32
4,286,080.32
利率敏感度缺口
26,330,544.86
-
10,038,000.00
58,299,264.33
94,667,809.19
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
项目 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
- 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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市场利率上升 25 个基
点
减少约 2 -
市场利率下降 25 个基
点
增加约 2 -
注：1 、影响金额为约数，精确到万元。
2、基金合同成立于 2018 年 2 月 8 日，上年度可比期间无比较数据。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “ 自上而 下 ” 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投 资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 组 合 中 股 票 投 资
80%-95% 、 权证投资 0%-3% 。 此外， 本基金的 基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及时可靠地对风险进行跟踪
和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
公允价值 占基金资产净值比例 （％）
交易性金融资产 －股票投资 62,488,908.89 66.01
交易性金融资产 —基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 10,038,000.00 10.60
衍生金融资产－权证投资 - -
合计 72,526,908.89 76.61 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设 除业绩比较基准( 附注 6.4.1) 以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
业绩比较基准( 附注
6.4.1) 上升 5%
增加约 368
业绩比较基准( 附注
6.4.1) 下降 5%
减少约 368
注：1 、影响金额为约数，精确到万元。
2、基金合同成立于 2018 年 2 月 8 日，上年度可比期间无比较数据。
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 62,488,908.89 63.15
其中：股票 62,488,908.89 63.15
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,038,000.00 10.14
其中：债券 10,038,000.00 10.14
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 15,800,000.00 15.97
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 10,486,003.24 10.60
8 其他各项资产 140,977.38 0.14 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 57 页
9 合计 98,953,889.51 100.00
7.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
1,154,474.00
1.22
C 制造业 45,672,540.62 48.25
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
658,546.00 0.70
E 建筑业 115,756.00 0.12
F 批发和零售业
1,486,993.00 1.57
G 交通运输、仓储和邮政业
1,295,445.43 1.37
H 住宿和餐饮业
505,362.00 0.53
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
950,944.00 1.00
J 金融业
4,771,116.44 5.04
K 房地产业
2,363,613.00 2.50
L 租赁和商务服务业
1,534,069.40 1.62
M 科学研究和技术服务业
130,872.00 0.14
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
1,849,177.00 1.95
S 综合
- -
合计 62,488,908.89 66.01
7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例 （％）
1 000651 格力电器 105,000 4,950,750.00 5.23
2 600887 伊利股份 118,700 3,311,730.00 3.50
3 300296 利亚德 214,700 2,765,336.00 2.92
4 601318 中国平安 37,800 2,214,324.00 2.34
5 600048 保利地产 144,100 1,758,020.00 1.86
6 601939 建设银行 268,400 1,758,020.00 1.86
7 000418 小天鹅Ａ 25,200 1,747,620.00 1.85
8 000858 五 粮 液 22,200 1,687,200.00 1.78
9 300741 华宝股份 41,396 1,646,732.88 1.74
10 600585 海螺水泥 48,600 1,627,128.00 1.72
11 600690 青岛海尔 83,400 1,606,284.00 1.70
12 002035 华帝股份 59,300 1,448,699.00 1.53
13 002032 苏 泊 尔 24,900 1,282,350.00 1.35
14 600867 通化东宝 52,520 1,258,904.40 1.33
15 601333 广深铁路 252,500 1,073,125.00 1.13
16 000999 华润三九 38,200 1,063,106.00 1.12
17 000333 美的集团 20,000 1,044,400.00 1.10
18 600884 杉杉股份 46,000 1,016,600.00 1.07
19 300133 华策影视 94,700 1,008,555.00 1.07
20 600028 中国石化 147,800 959,222.00 1.01
21 002027 分众传媒 94,320 902,642.40 0.95
22 300182 捷成股份 110,900 840,622.00 0.89
23 002271 东方雨虹 46,410 789,434.10 0.83
24 600779 水井坊 13,200 729,036.00 0.77
25 002690 美亚光电 30,400 724,736.00 0.77
26 002304 洋河股份 5,500 723,800.00 0.76
27 603816 顾家家居 9,300 683,643.00 0.72
28 601233 桐昆股份 39,200 675,024.00 0.71
29 600519 贵州茅台 900 658,314.00 0.70
30 600566 济川药业 13,600 655,384.00 0.69
31 600426 华鲁恒升 36,500 642,035.00 0.68
32 600104 上汽集团 18,300 640,317.00 0.68
33 000568 泸州老窖 10,300 626,858.00 0.66
34 600900 长江电力 36,900 595,566.00 0.63
35 600138 中青旅 29,300 583,949.00 0.62
36 603369 今世缘 25,000 570,750.00 0.60
37 603886 元祖股份 28,600 566,852.00 0.60
38 002202 金风科技 43,000 543,520.00 0.57
39 600600 青岛啤酒 12,400 543,492.00 0.57
40 001979 招商蛇口 28,300 539,115.00 0.57
41 600741 华域汽车 22,100 524,212.00 0.55 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 57 页
42 600258 首旅酒店 18,600 505,362.00 0.53
43 600196 复星医药 12,000 496,680.00 0.52
44 600859 王府井 23,200 493,464.00 0.52
45 002311 海大集团 23,200 489,520.00 0.52
46 002624 完美世界 15,100 468,251.00 0.49
47 600885 宏发股份 15,540 464,956.80 0.49
48 603609 禾丰牧业 47,200 445,568.00 0.47
49 601009 南京银行 56,600 437,518.00 0.46
50 300088 长信科技 73,300 425,140.00 0.45
51 601877 正泰电器 18,800 419,616.00 0.44
52 600056 中国医药 22,100 403,767.00 0.43
53 002440 闰土股份 33,000 385,770.00 0.41
54 600176 中国巨石 37,140 379,942.20 0.40
55 002008 大族激光 7,100 377,649.00 0.40
56 601607 上海医药 15,800 377,620.00 0.40
57 601398 工商银行 67,900 361,228.00 0.38
58 000963 华东医药 7,300 352,225.00 0.37
59 300450 先导智能 7,846 237,263.04 0.25
60 000338 潍柴动力 26,100 228,375.00 0.24
61 002236 大华股份 10,100 227,755.00 0.24
62 300037 新宙邦 6,800 182,172.00 0.19
63 000050 深天马Ａ 12,300 174,906.00 0.18
64 002050 三花智控 8,300 156,455.00 0.17
65 600782 新钢股份 27,300 152,334.00 0.16
66 000596 古井贡酒 1,700 150,926.00 0.16
67 000636 风华高科 9,300 147,684.00 0.16
68 600521 华海药业 5,280 140,923.20 0.15
69 300036 超图软件 6,900 140,691.00 0.15
70 000661 长春高新 600 136,620.00 0.14
71 300316 晶盛机电 9,900 131,571.00 0.14
72 300012 华测检测 22,800 130,872.00 0.14
73 000786 北新建材 6,900 127,857.00 0.14
74 000768 中航飞机 8,000 125,120.00 0.13
75 600282 南钢股份 27,900 123,318.00 0.13
76 300017 网宿科技 11,400 122,094.00 0.13
77 300024 机器人 7,000 121,800.00 0.13
78 300003 乐普医疗 3,300 121,044.00 0.13
79 002078 太阳纸业 12,400 120,156.00 0.13
80 002384 东山精密 5,000 120,000.00 0.13
81 603799 华友钴业 1,200 116,964.00 0.12
82 601899 紫金矿业 32,200 116,242.00 0.12
83 601117 中国化学 17,200 115,756.00 0.12
84 002024 苏宁易购 8,100 114,048.00 0.12
85 300558 贝达药业 2,000 111,340.00 0.12 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 45 页共 57 页
86 002798 帝欧家居 3,700 109,520.00 0.12
87 600029 南方航空 11,900 100,555.00 0.11
88 603589 口子窖 1,400 86,030.00 0.09
89 600060 海信电器 6,400 85,696.00 0.09
90 002463 沪电股份 22,900 85,646.00 0.09
91 603883 老百姓 1,000 83,160.00 0.09
92 300673 佩蒂股份 1,600 76,800.00 0.08
93 600004 白云机场 5,827 76,275.43 0.08
94 300188 美亚柏科 4,100 75,030.00 0.08
95 300523 辰安科技 1,200 74,736.00 0.08
96 600872 中炬高新 2,000 56,000.00 0.06
97 600380 健康元 3,600 42,696.00 0.05
98 600332 白云山 1,100 41,855.00 0.04
99 000425 徐工机械 9,800 41,552.00 0.04
100 300373 扬杰科技 1,400 40,040.00 0.04
101 603228 景旺电子 800 39,552.00 0.04
102 002410 广联达 1,400 38,822.00 0.04
103 002422 科伦药业 1,200 38,520.00 0.04
104 600277 亿利洁能 7,200 37,728.00 0.04
105 000895 双汇发展 1,400 36,974.00 0.04
106 600648 外高桥 2,000 36,560.00 0.04
107 600132 重庆啤酒 1,300 35,997.00 0.04
108 002019 亿帆医药 2,000 35,300.00 0.04
109 600256 广汇能源 8,600 35,174.00 0.04
110 000718 苏宁环球 9,400 34,498.00 0.04
111 600516 方大炭素 1,400 34,132.00 0.04
112 002001 新 和 成 1,800 34,128.00 0.04
113 600143 金发科技 6,400 33,408.00 0.04
114 002332 仙琚制药 3,800 33,250.00 0.04
115 601225 陕西煤业 4,000 32,880.00 0.03
116 600618 氯碱化工 3,800 32,338.00 0.03
117 600582 天地科技 8,800 32,296.00 0.03
118 600507 方大特钢 3,000 32,070.00 0.03
119 000002 万
科Ａ 1,300 31,980.00 0.03
120 002127 南极电商 3,400 31,926.00 0.03
121 600863 内蒙华电 14,000 31,780.00 0.03
122 000887 中鼎股份 2,200 31,702.00 0.03
123 002701 奥瑞金 5,800 31,668.00 0.03
124 002373 千方科技 2,400 31,320.00 0.03
125 600578 京能电力 10,000 31,200.00 0.03
126 300376 易事特 5,800 31,146.00 0.03
127 002491 通鼎互联 2,800 30,996.00 0.03
128 002056 横店东磁 4,400 30,844.00 0.03
129 600161 天坛生物 1,560 30,186.00 0.03 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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130 600058 五矿发展 3,600 29,916.00 0.03
131 000830 鲁西化工 1,600 27,328.00 0.03
132 601000 唐山港 11,200 26,320.00 0.03
133 600801 华新水泥 1,700 25,551.00 0.03
134 600438 通威股份 3,500 24,150.00 0.03
135 600260 凯乐科技 800 21,472.00 0.02
136 600428 中远海特 5,400 19,170.00 0.02
137 600183 生益科技 2,000 18,320.00 0.02
138 002344 海宁皮城 3,200 15,552.00 0.02
139 300274 阳光电源 1,400 12,558.00 0.01
140 600597 光明乳业 1,200 11,844.00 0.01
141 600737 中粮糖业 1,400 10,556.00 0.01
142 601001 大同煤业 1,800 8,928.00 0.01
143 603877 太平鸟 200 6,666.00 0.01
144 600664 哈药股份 1,400 5,558.00 0.01
145 002013 中航机电 400 3,028.00 0.00
146 000975 银泰资源 200 2,028.00 0.00
147 600036 招商银行 1 26.44 0.00
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期 末基金
资产净值比
例（％）
1 600887 伊利股份 5,694,381.00 6.02
2 000651 格力电器 4,964,437.00 5.24
3 300296 利亚德 4,610,565.50 4.87
4 002271 东方雨虹 3,972,187.00 4.20
5 000596 古井贡酒 3,142,679.41 3.32
6 600176 中国巨石 3,043,665.00 3.22
7 601939 建设银行 2,966,036.00 3.13
8 000858 五 粮 液 2,652,379.00 2.80
9 601318 中国平安 2,362,412.00 2.50
10 600004 白云机场 2,286,488.82 2.42
11 000418 小天鹅Ａ 2,211,292.32 2.34
12 600138 中青旅 2,128,169.41 2.25
13 600332 白云山 2,063,550.17 2.18
14 600690 青岛海尔 2,060,901.00 2.18
15 600048 保利地产 1,936,406.00 2.05
16 600056 中国医药 1,897,101.00 2.00
17 601398 工商银行 1,799,784.00 1.90 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 47 页共 57 页
18 600585 海螺水泥 1,680,716.00 1.78
19 300741 华宝股份 1,638,779.92 1.73
20 002035 华帝股份 1,624,553.00 1.72
注：“ 买入金额” 按买入 成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期 末基金
资产净值比
例（％）
1 000596 古井贡 酒 3,804,316.00 4.02
2 002271 东方雨 虹 2,859,413.60 3.02
3 600332 白云山 2,823,104.40 2.98
4 600176 中国巨 石 2,442,628.20 2.58
5 600887 伊利股 份 2,151,848.00 2.27
6 600004 白云机 场 2,025,134.00 2.14
7 300296 利亚德 1,550,158.50 1.64
8 600138 中青旅 1,469,414.00 1.55
9 601398 工商银 行 1,400,507.00 1.48
10 601222 林洋能 源 1,346,126.60 1.42
11 002050 三花智 控 1,236,219.00 1.31
12 600056 中国医 药 1,208,776.00 1.28
13 600438 通威股 份 1,208,534.00 1.28
14 000858 五 粮 液 1,143,043.00 1.21
15 600872 中炬高 新 1,051,335.00 1.11
16 601688 华泰证 券 1,049,631.00 1.11
17 600521 华海药 业 988,272.00 1.04
18 600016 民生银 行 941,978.00 1.00
19 600036 招商银 行 939,961.00 0.99
20 601601 中国太 保 939,728.00 0.99
注：“ 卖出金额” 按卖出 成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 108,797,041.29
卖出股票的收入（成交）总额 45,052,723.27
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入 ” 均按买 卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,
不考虑相关交易费用。
海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 48 页共 57 页
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,038,000.00 10.60
其中：政策性金融债 10,038,000.00 10.60
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交 换债 ） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,038,000.00 10.60
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例 （％）
1 018005 国开 1701 100,000 10,038,000.00 10.60
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 49 页共 57 页
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金投资股指期货根据风险管理的原则， 以套期保值为主要目的。 本基金管理人将充
分考虑股指期货的流动性及风险收益特征， 选择流动性好、 交易活跃的股指期货合约进
行多头或空头套期保值等策略操作。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规
定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国 债 期货投资 评价
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的利亚德 （300296） 未按证监会 2015 年 7 月 2 日的许可， 在
新股配套募集资金到位前， 先行以自有资金向交易对方支付部分现金对价， 合计 9,128.43
万元。配套募集资金到位后，公司于 2015 年 12 月 24 日未经董事会 审议将 9,128.43 万
元募集资金由募集资金专户汇至公司其它账户， 以募集资金置换了先期投入的自有资金，
直至 2017 年 4 月 20 日才补充履行了董事会审议程序及相关信息披露义务。 公司及相应
高管人员上述行为违反了 《创业板股票上市规则 （2014 年修订） 》 和 《创业板上市公司
规范运作指引（2015 年修订）》等相关规定，均于 2018 年 5 月 4 日受到深圳交易所通
报批评的处分。
对该证券的投资决策程序的说明：公司是小间距 LED 行业巨擘。从“ 四轮战略 ” 到“ 文化
科技+ 金融” ， 战略升级 路径清晰。 收入利润稳 增长， 研发投入与现金 流改善助推可持续。
经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公
开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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序号 名称 金额
1 存出保证金 44,541.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 96,025.91
5 应收申购款 409.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 140,977.38
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§ 8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
海富通量
化前锋股
票 A
476 193,768.57 18,321.50 0.02%
92,215,518.2
9
99.98%
海富通量
化前锋股
票 C
101 40,675.18 - - 4,108,193.57
100.00
%
合计 577 166,970.60 18,321.50 0.02%
96,323,711.8
6
99.98%
注： 本表基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,A 、 C 级比例分母为各自
级别的份额,对合计数,比例的分母采用基金份额的合计数( 即期末基金份额总额) 。 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 51 页共 57 页
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目
份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从
业人员持有本基金
海富通量化前锋股
票 A
2,076.90 0.0023%
海富通量化前锋股
票 C
1,010.73 0.0246%
合计 3,087.63 0.0032%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
海富通量化前锋股票
A
0
海富通量化前锋股票
C
0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
海富通量化前锋股票
A
0
海富通量化前锋股票
C
0
合计 0
§9 开 放式 基金份 额变动
单位：份
项目 海富通量化前锋股票 A 海富通量化前锋股票 C
基金合同生效日（2018 年 2
月 8 日）基金份额总额
218,570,279.56 112,528,845.68
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期
期末 基金总申购份额
139,959.05 204,922.16
减： 基金合同生效日起至报告
期期末 基金总赎回份额
126,476,398.82 108,625,574.27
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 - - 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 52 页共 57 页
期末 基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额 92,233,839.79 4,108,193.57
注： 总申购份额含红利再投、 转换入份额 （如有） ， 总赎回份额含转换出份额 （如有） 。
§ 10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
2 、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内， 本基金的管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽
查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额 占当期 佣金 占当期海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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数量 股票成
交总额
的比例
佣金总
量的比
例
中信证券 2 153,822,224.56 100.00% 141,949.83 100.00% -
渤海证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
注：1 、本基金本报告期内租用券商交易单元没有发生变更。
2、（1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。 投资部业务 人员推荐， 经投资部部门会议讨论， 形成重点评估的证券公司备
选池， 从中进行甄选。 原 则上， 备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金 管 理 有 限 公 司 证 券 公 司 评 估 系 统 》
的规定， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用意见， 并报
公司总经理办公会核准。
<3> 核准。 在完成对证 券公司的初步评估、 甄选和审核后， 由基金管理人的总经理办公
会核准。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单位： 人民币元
券商
名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 54 页共 57 页
比例
中信
证券
55,118,683.51 100.00% 771,200,000.00
100.00
%
- -
渤海
证券
- - - - - -
华创
证券
- - - - - -
上海
证券
- - - - - -
中金
公司
- - - - - -
银河
证券
- - - - - -
长江
证券
- - - - - -
中信
建投
- - - - - -
天风
证券
- - - - - -
国金
证券
- - - - - -
申万
宏源
- - - - - -
10.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
海 富 通量 化 前锋 股票 型证 券 投资 基 金 份
额发售公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-01-05
2
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于海 富 通 量
化 前 锋股 票 型证 券投 资基 金 新增 销 售 机
构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-01-11
3
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 参加 部 分销 售机 构认 购 费率 优 惠 活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-01-18
4
海 富 通量 化 前锋 股票 型证 券 投资 基 金 基
金合同生效公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-02-09
5
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 开 源证 券股 份有 限 公司 为 销 售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-03-06
6
海 富 通量 化 前锋 股票 型证 券 投资 基 金 开
放 日 常申 购 、赎 回、 定期 定 额投 资 业 务
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-03-07 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 55 页共 57 页
7
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于海 富 通 量
化前锋股票型证券投资基金 A 类份额实
行网上直销费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-03-07
8
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于海 富 通 量
化前锋股票型证券投资基金 A 类份额参
加 部 分销 售 机构 申购 费率 优 惠活 动 的 公
告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-03-08
9
海 富 通量 化 前锋 股票 型证 券 投资 基 金 基
金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-04-11
10
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 上 海万 得基 金销 售 有限 公 司 为
销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-04-25
11
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 中 天证 券股 份有 限 公司 为 销 售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-05-04
12
海 富 通量 化 前锋 股票 型证 券 投资 基 金 基
金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-05-05
13
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于增 聘 基 金
经理助理的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-05-15
14
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 参加 中 国银 河证 券股 份 有限 公 司 申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-05-17
15
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 参加 东 海证 券股 份有 限 公司 申 购 费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-06-14
16
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 东 海证 券股 份有 限 公司 为 销 售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-06-14
§ 11 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 61 只公募基金。截 至 2018 年 6 月30
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 574.03 亿元人民币。
2004 年末开始，海富通及子公司为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 56 页共 57 页
外投资组合担任投资咨询顾问， 截至 2018 年6 月30 日， 投资咨询及海外业务规模超过
32 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2018 年 6 月
30 日，海富通为近 80 家企业超过 401 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司 ， 截至 2018 年6 月30 日， 海富通管理的
特定客户资产管理业务规模超过 443 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月 ，海富通全资子公
司—— 海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外
机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，
海富通资产管理 （香港） 有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年9 月， 中国 保
监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年8 月， 海富通全资子
公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 ， 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。2016
年 12 月，海富通基金 管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保
险基金投资管理人。
2016 年3 月， 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “固
定收益投资金牛基金公司 ”。2018 年3 月， 国 内权威财经媒体 《证券时报》 授予海富通
阿 尔 法 对 冲 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 为 第 十 三 届 中 国 基 金 业 明 星 基 金 奖 —— 三年持
续回报绝对收益明星基金。
§ 12
备 查 文件目 录
12.1 备 查文 件目 录
（一）中国证监会批准设立海富通量化前锋股票型证券投资基金的文件
（二）海富通量化前锋股票型证券投资基金基金合同
（三）海富通量化前锋股票型证券投资基金招募说明书
（四）海富通量化前锋股票型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内海富通量化前锋股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人
办公地址。 海富通量化前锋股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 57 页共 57 页
12.3 查 阅方 式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 八年八 月二 十四日
