海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
海 富 通安 颐 收益 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年八 月二十 四日 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过 往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现 ............................................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 17
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 17
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 18
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计） ........................................................................................... 18
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 18
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 21
6.4 报 表附 注 ......................................................................................................................................... 22
§ 7
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 42
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 42
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 42
7.3 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 43
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 45
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 47
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 47
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 48
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 48
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 48
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 48
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 48
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 49 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§ 8
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 50
8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 51
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 51
§9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 51
§ 10
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 52
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 52
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 52
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 52
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 52
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 52
10.6 管 理人 、 托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 52
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 52
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 54
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 55
§ 12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 57
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 57
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 57
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 57
海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 海富通安颐收益混合型证券投资基金
基金简称 海富通安颐收益混合
基金主代码 519050
交易代码 519050
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月 29 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 442,569,196.53 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 海富通安颐收益混合 A 海富通安颐收益混合 C
下属 分级基金的交易代码
519050 002339
报告期末下属分级基金的份额总
额
395,082,268.39 份 47,486,928.14 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金坚持灵活的资产配置， 在严格控制下跌 风险的基础上， 积
极把握股票市场的投资机会， 确保资产的保值 增值， 实现战胜绝
对收益基准的目标，为投资者提供稳健的养老理财工具。
投资策略
本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心， 在实现既定的
投资目标同时将可能的损失最小化。 首先按照 投资时钟理论， 根
据宏观预期环境判断经济周期所处的阶段， 作出权益类资产的初
步配置， 并根据投资时 钟判断大致的行业配置； 其次结合证券市
场趋势指标， 判断证券 市场指数的大致风险收益比， 从而做出权
益类资产的具体仓位选择。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+2%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基
金和货币市场基金， 但 低于股票型基金， 属于 中等风险水平的投
资品种。
海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 王永民
联系电话 021-38650891 010-66594896
电子邮箱 wrxi@hftfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 40088-40099 95566
传真 021-33830166 010-66594942
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66 号东亚银行金融大
厦36-37层
北京西城区复兴门内大街1
号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66 号东亚银行金融
大厦36-37层
北京西城区复兴门内大街1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 张文伟 陈四清
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 和 《证
券时报》
登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.hftfund.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报 告期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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日）
海富通安颐收益混
合 A
海富通安颐收益混合
C
本期已实现收益 8,015,860.13 982,969.76
本期利润 3,273,950.06 787,630.40
加权平均基金份额本期利润 0.0081 0.0152
本期加权平均净值利润率 0.66% 1.22%
本期基金份额净值增长率 0.49% 0.49%
3.1.2 期 末数 据和 指标
报 告期 末(2018 年 6 月 30 日)
海富通安颐收益混合
A
海富通安颐收益混合 C
期末可供分配利润 89,334,523.53 11,191,179.72
期末可供分配基金份额利润 0.2261 0.2357
期末基金资产净值 486,564,161.20 58,942,935.79
期末基金份额净值 1.232 1.241
3.1.3 累 计期 末指 标
报 告期 末(2018 年 6 月 30 日)
海富通安颐收益混
合 A
海富通安颐收益混合
C
基金份额累计净值增长率 52.26% 14.28%
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数( 为期末余额,不是当期发生数) 。
4、海富通安颐收益混合型证券投资基金（原海富通养老收益混合型证券投资基金）于
2016 年 1 月 6 日刊登公告，自 2016 年 1 月 8 日起增加收取销售服务费的 C 类份额。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
海富通安颐收益混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①－③ ②－④ 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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准差② 率③ 率标准差
④
过去一个月 -0.73% 0.26% 0.38% 0.01% -1.11% 0.25%
过去三个月 0.33% 0.21% 1.16% 0.01% -0.83% 0.20%
过去六个月 0.49% 0.24% 2.33% 0.01% -1.84% 0.23%
过去一年 6.43% 0.23% 4.75% 0.01% 1.68% 0.22%
过去三年 14.22% 0.17% 15.08% 0.01% -0.86% 0.16%
自基金合同
生效起至今
52.26% 0.44% 30.29% 0.02% 21.97% 0.42%
海富通安颐收益混合 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.80% 0.26% 0.38% 0.01% -1.18% 0.25%
过去三个月 0.40% 0.21% 1.16% 0.01% -0.76% 0.20%
过去六个月 0.49% 0.25% 2.33% 0.01% -1.84% 0.24%
过去一年 6.30% 0.23% 4.75% 0.01% 1.55% 0.22%
自基金合同
生效起至今
14.28% 0.18% 12.19% 0.01% 2.09% 0.17%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通安颐收益混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
1．海富通安颐收益混合 A
(2013 年 5 月 29 日至 2018 年 6 月 30 日) 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2．海富通安颐收益混合 C
(2016 年 1 月 8 日至 2018 年 6 月 30 日)
注： 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期， 建仓期结束时本基
金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分 （二） 投资范围、 （四 ） 投资限制中规定
的各项比例。
海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为“ 法国巴黎资产管理 BE 控股公
司 ” ）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管
理 54 只公募基金：海 富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通
货币市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券
投资基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国海外精选混合型证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富
通领先成长混合型证券投资基金、 海富通中证 100 指数证券投资基金 （LOF ） 、 海富通
中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富
通上证周期行业 50 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、 海富通稳固收益债券型
证券投资基金、 海富通大中华精选混合型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开
放式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联
接基金、 海富通国策导向混合型证券投资基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券
投资基金、 海富通安颐收益混合型证券投资基金 （原海富通养老收益混合型证券投资基
金） 、 海富通一年定期开放债券型证券投资基金、 海富通内需热点混合型证券投资基金、
海富通纯债债券型证券投资基金、 海富通双福债券型证券投资基金、 海富通季季增利理
财债券型证券投资基金、 上证可质 押城投债交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿
尔法对冲混合型发起式证券投资基金、 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、 海
富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、 海富通富祥混合型证券投资基金、 海富通
欣益灵活配置混合型证券投资基金、 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、 海富通
瑞丰一年定期开放债券型证券投资基金、 海富通聚利纯债债券型证券投资基金、 海富通
集利纯债债券型证券投资基金、 海富通全球美元收益债券型证券投资基金 （LOF）、海
富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、 上证周期产业债交易型开放式指数证券投资
基金、 海 富通瑞利纯债债券型证券投资基金、 海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、
海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、 海富通富睿混合型证券投资基金、 海富通欣悦灵
活配置混合型证券投资基金、 海富通季季通利理财债券型证券投资基金、 海富通瑞福一
年定期开放债券型证券投资基金、 海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、 海富
通添益货币市场基金、 海富通聚优精选混合型基金中基金 （FOF ） 、海富通量化前锋股
票型证券投资基金、 海富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、 海富通创业板综
指增强型发起式证券投资基金、 海富通恒丰定期开放债券型发起式证 券投资基金、 海富
通量化多因子灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
谈云飞
本基金的基
金经理；海
富通季季增
利理财债券
基金经理；
海富通稳健
添利债券基
金经理；海
富通新内需
混合基金经
理；海富通
货币基金经
理；海富通
欣益混合基
金经理；海
富通聚利债
券基金经
理；海富通
欣荣混合基
金经理；海
富通强化回
报混合基金
经理；海富
通欣享混合
基金经理；
海富通季季
通利理财债
券基金经
理。
2016-04-2
2
- 13 年
硕士， 持有基金从业人 员资
格证书。 2005 年 4 月至 2014
年 6 月 就 职 于 华 宝 兴 业 基
金管理有限公司， 曾任 产品
经理、 研究员、 专户投 资经
理 、 基 金 经 理 助 理 ，2014
年 6 月 加 入 海 富 通 基 金 管
理有限公司。2014 年 7 月
至 2015 年 10 月任海富 通现
金管理货币基金经理。 2014
年 9 月 起 兼 任 海 富 通 季 季
增 利 理 财 债 券 基 金 经 理 。
2015 年 1 月起兼任海 富通
稳 健 添 利 债 券 基 金 经 理 。
2015 年 4 月起兼任海 富通
新内需混合基金经理。 2016
年 2 月 起 兼 任 海 富 通 货 币
基金经理。2016 年 4 月至
2017 年 6 月兼任海富 通纯
债 债 券 、 海 富 通 双 福 债 券
（原海富通双福分级债
券 ） 、 海 富 通 双 利 债 券 基 金
经理。2016 年 4 月起 兼任
海富通安颐收益混合 （ 原海
富通养老收益混合） 基 金经
理。2016 年 9 月起兼 任海
富通欣益混合、 海富通 聚利
债 券 及 海 富 通 欣 荣 混 合 基
金经理。2017 年 2 月 起兼
任 海 富 通 强 化 回 报 混 合 基
金经理。2017 年 3 月 起兼
任 海 富 通 欣 享 混 合 基 金 经
理。 2017 年 3 月至 2018 年
1 月兼任海富通欣盛定开混
合基金经理。2017 年 7 月
起 兼 任 海 富 通 季 季 通 利 理
财债券基金经理。
杜晓海
本基金的基
金经理；海
富通新内需
混合基金经
2016-06-2
2
- 18 年
硕士， 持有基金从业人 员资
格证书。 历任 Man-Drapeau
Research 金 融 工 程 师 ，
American Bourses 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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理；海富通
欣荣混合基
金经理；海
富通富睿混
合基金经
理；海富通
富祥混合基
金经理；海
富通阿尔法
对冲混合基
金经理；海
富通创业板
增强基金经
理；海富通
东财大数据
混合基金经
理；海富通
量化前锋股
票基金经
理；海富通
稳固收益债
券基金经
理；海富通
欣享混合基
金经理；海
富通欣益混
合基金经
理；海富通
量化多因子
混合基金经
理；量化投
资部总监
Corporation 中国区总经理，
海富通基金 管 理 有 限 公 司
定量分析师、 高级定量 分析
师 、 定 量 及 风 险 管 理 负 责
人、定量及风险管理总监、
多资产策略投资部总监， 现
任 海 富 通 基 金 管 理 有 限 公
司量化投资部总监。2016
年 6 月 起 任 海 富 通 新 内 需
混 合 和 海 富 通 安 颐 收 益 混
合 （ 原 海 富 通 养 老 收 益 混
合 ） 基 金 经 理 。2016 年 9
月 起 兼 任 海 富 通 欣 荣 混 合
基金经理。2017 年 4 月至
2018 年 1 月兼任海富 通欣
盛定开混合基金经理。 2017
年 5 月 起 兼 任 海 富 通 富 睿
混 合 基 金 经 理 。2018 年 3
月 起 兼 任 海 富 通 富 祥 混 合
基金经理。2018 年 4 月起
兼 任 海 富 通 阿 尔 法 对 冲 混
合、 海富通创业板增强、 海
富通东财大数据混合、 海富
通量化前锋股票、 海富 通稳
固收益债券、 海富通欣 享混
合、 海富通欣益混合、 海富
通 量 化 多 因 子 混 合 的 基 金
经理。
夏妍妍
本基金的基
金经理助
理；海富通
纯债债券基
金经理助
理；海富通
一年定开债
券基金经理
助理；海富
通双福分级
债券基金经
理助理；海
富通欣益混
2016-01-0
4
2018-01-0
8
3 年
上海交通大学经济学硕士，
持 有 基 金 从 业 人 员 资 格 证
书。 历任西门子金融服 务集
团西门子管理培训生， 西门
子 财 务 租 赁 有 限 公 司 上 海
分 公 司 高 级 财 务 分 析 师 ，
2014 年 加 入 海 富 通 基 金 管
理有限公司， 任固定收 益分
析师。2016 年 1 月至 2017
年 10 月任海富通双利 债券
的基金经理助理。 2016 年 1
月至 2018 年 1 月兼任 海富
通双福债券、 海富通养 老收海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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合基金经理
助理。
益混合 （现海富通安颐 收益
混 合 ） 、 海 富 通 一 年 定 开 债
券、 海富通纯债债券的 基金
经理助理。2017 年 4 月至
2018 年 1 月兼任海富 通欣
益混合的基金经理助理。
朱斌全
本基金基金
经理助理；
海富通新内
需混合基金
经理助理；
海富通富睿
混合基金经
理助理；海
富通富祥混
合基金经理
助理；海富
通阿尔法对
冲混合基金
经理助理；
海富通欣益
混合基金经
理助理；海
富通欣享混
合基金经理
助理；海富
通量化前锋
股票基金经
理助理；海
富通稳固收
益债券基金
经理助理；
海富通创业
板增强基金
经理助理；
海富通量化
多因子混合
基金经理助
理。
2018-05-1
5
- 11 年
理学硕士，CFA ， 持有基金
从业人员资格证书。 历 任上
海 涅 柔 斯 投 资 管 理 有 限 公
司美国股票交易员。2007
年 4 月 加 入 海 富 通 基 金 管
理有限公司，历任交易员，
高级交易员，量化分析师，
量化投资部投资经理。 2018
年 5 月 起 任 海 富 通 安 颐 收
益混合( 原 海 富 通 养 老 收 益
混合) 、 海富通新内需混 合、
海富通富睿混合、 海富 通富
祥混合、 海富通阿尔法 对冲
混合、 海富通欣益混合、 海
富通欣享混合、 海富通 量化
前锋股票、 海富通稳固 收益
债券、海富通创业板增强、
海 富 通 量 化 多 因 子 混 合 的
基金经理助理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内、 境外上市股票、 债券、 基金的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖
了 授 权 、 研 究 分析 、 投资 决 策 、 交 易 执行 、 业绩 评 估 等 投 资 管理 活 动相 关 的 各 个 环 节 。
同时， 公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得
投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投 资 交易行为监控制度， 公 司投资交易行为监控 体 系由交易室、
投资部门、 监察稽核部和风险管理 部组成， 各部门各司其职， 对投资交易行为进行事前、
事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾 2018 年上半年，A 股市场整体呈现震荡下跌的走势，各大指数全线下挫，上
证综指收于 2847.42 点，上半年下跌 13.90% ，深证成指报 9379.47 点，跌幅达 15.04% 。
中小板 指和创业板指分别报收 6477.76 点和 1606.71 点，分别下挫 14.26% 和 8.33% 。
具体来看，年初沪指迎来开门红，市场情绪高涨，上冲至年内最高点 3587.03 点后
开始回调。受到美股负面以及信托资金降杠杆影响，2 月市场经历了深度回调，直至春
节前才企稳反弹， 市场风格也由前期表现强势的价值白马股切换至成长股。 随后市场呈
现区间震荡走势，3 月下旬受美联储加息叠加贸易摩擦影响，市场避险情绪浓厚，股指
开始出现回调。4 月市场持续疲弱，但仍表现出一定的结构性行情，医药、钢铁等板块
表现亮眼。5 月在资管新规落地、A 股正式启动纳入 MSCI 以及中美 贸易磋商取得进展
等多重利好下， 主要指数震荡上行。 随后美国单方面再挑贸易战使得市场悲观情绪加剧，
指数开启震荡下行态势。6 月延续了 5 月的悲 观情绪，各大指数持续下探，全月跌幅明
显。
行业方面，在 29 个中 信一级行业分类中，仅餐饮旅游（10.15% ）、医药（4.46% ）
和食品饮料 （1.82% ） 录得涨幅， 其余行业均呈现下跌， 综合 （-32.13% ） 、 电力设备 （-27.00% ）海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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和通信（-26.66% ）跌 幅居前。
上半年度， 本基金在控制回撤的基础上， 力图寻找合适的股票投资机会以赚取绝对
收益。同时，本基 金积极参与新股申购，以增强投资收益。
债券市场方面， 上半年的债券市场呈现利率牛市、 信用分化的特征。 从宏观层面看，
上半年政策仍延续“ 去杠杆” 的思路， 经济总体保持韧性但边际趋弱， 通胀表现温和。 具
体来看， 上半年工业生产相对旺盛， 制造业投资尤其是中上游行业在盈利驱动下有所回
暖， 而基建投资受非标和融资渠道收紧的影响逐月下滑； 房地产投资虽在前期土地购置
费的支撑下保持高增速， 但在政策和资金压力下动能也在转弱。 融资方面， 资管新规后
表外融资渠道的收缩并 未伴随着表内信贷增速 的明显上行，社融增速 出现下滑，“ 紧信
用” 对实体的压力正在逐步显现。此外，上半 年中美贸易摩擦不断， 外围环境的变化也
对经济产生一定的不确定性。 在这种宏观背景下， 上半年央行货币政策态度产生了边际
变化， 为对冲金融收紧和经济下行的风险， 央行实行稳健偏松的货币政策， 并多次定向
降准， 缓解银行负债端压力和支持小微企业融资。 上半年债券市场的资金面整体保持平
稳， 而无风险利率呈现震荡下行的态势， 半年的时间 10 年期国债收益率下行 41BP ，10
年 期 国开 债收 益率 下行 57BP ，利 率债 呈现“小牛市” 。而 信用 债却出 现 分化 ，上 半年 民
营企业债券违约事件频发， 城投非标逾期等负面消息不断， 市场一直笼罩 在违约阴影下，
风险偏好急剧下降， 信用利差也随之大幅走扩， 3 年期 AA 级企业债信 用利差抬升 23BP 。
可转债方面， 上半年转债市场呈现出先扬后抑的走势， 转债供给的增多、 股市的大幅波
动 给 转 债 正 股 和估 值 都带 来 不 小 的 压 力， 而 信用 风 险 的 叠 加 使得 低 价券 杀 跌 更 为 严 重 。
上半年中证转债指数跌 2.17% 。
本基金债券部分在上半年初以持有同业存单和高等级信用债为主， 在二季度大幅降
低了同业存单的配置比例， 增加了中等期限信用债的配置， 拉长了组合久期， 起了一定
杠杆，债券部分收益较为稳定。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期内， 海富通安颐收益混合 A 净值增长率为 0.49% ， 同期业绩比较基准收益率
为 2.33% ， 基金净值跑输业绩比较基准 1.84 个百分点。 海富通安颐收益混合 C 净值增长
率为 0.49% ， 同期业绩比较基准收益率为 2.33% ， 基金净值跑输业绩比较基准 1.84 个百
分点。上半年股票市场波动较大，主流指数大多下跌，导致基金微微跑输基准。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2018 年以来， 中国经济持续面临内外部的考验， 内部压力主要来自于去杠杆政策延
续对于实体部门信用的收缩， 而外部压力主要来自于中美贸易争端 对出口端的影响， 以
及美联储持续加息对于外汇部门和国内金融资产估值的冲击。 不过， 2018 年 7 月以来宏
观政策发生了一定变化：央行通过窗口指导，给予额外的 MLF 资金 用于支持贷款投放
和信用债投资； 资管新规细则出台， 公募理财产品门槛从 5 万降低至 1 万， 银行现金类
产品允许摊余成本估值， 过渡期内金融机构自主可控确定整改计划， 公募产品在期限匹海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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配、 限额管理的前提下可以投资非标， 这一系列细节上的宽松适度缓解了银行处置非标
和委外的压力； 7 月 23 日召开的国务院常务会议提出积极财政政策要更加积极， 稳健的
货币政策要松紧适度。
展望下半年 ， 在货币、 财政政策综合作用下， 我们认为中国经济虽然仍有下行压力，
但政策对冲之后下行压力会有所减轻。 尽管出口端受到贸易战影响可能有一定幅度下滑，
但基建投资适度扩张带来的固定资产投资企稳和减税政策带来的民营投资、 居民消费回
暖可以保障中国经济平稳运行。 此外， 我们认 为政策的目的是托住经济， 而非强刺激。
对于下半年的资本市场， 我们认为受益于政策放松， 风险偏好会从目前极低的水平
企稳甚至回升， 流动性也会缓解。 市场不会再陷入之前由于巨大不确定性带来的恐慌之
中。 市场结构方面， 龙头企业在各自行业内竞争力强化、 强者恒强的格局将 延续， 长期
看这些龙头企业将构筑成中国经济的“ 核心资产” ； 以创业板为代表 的新兴成长行业经历
了几年持续调整压力， 部分细分行业的景气开始具备相对比较优势， 如果中报业绩增速
能够得到验证，并且下 半 年 的 业 绩 趋 势 仍 可 持 续 ， 那 么 有 可 能 成 为 市 场 新 的 优 势 板 块 。
本基金的投资思路将在控制风险的基础上， 积极地捕捉市场的结构性机会， 力争跑
赢市场。 同时， 本基金依然会积极参与新股申购， 努力增厚收益。 本基金也将利用动态
的仓位调整或者股指期货套保等风险管理工具来控制回撤风险。
债券市场方面， 从基本面看， 下半年经济存在一些回落压力。 土地购置费 支撑房地
产投资的效应大概率在下半年逐步消退， 在房地产企业融资渠道受限、 棚户区改造规模
增速放缓的背景下， 下半年房地产投资或有所转弱。 下半年财政支出和地方债发行或加
速， 基建投资增速或保持相对平稳甚至小幅反弹。 而在中美贸易摩擦、 欧美经济走势分
化等背景下， 外需存在一定的变数。 通胀方面， 下半年通胀中枢或较 2017 年温和抬升，
市场对通胀的预期已明显弱化， 关注原油价格和中美贸易摩擦等不确定因素的影响。 政
策方面， 紧信用环境下实体经济融资难度和成本提高， 为对冲经济的下滑， 下半年货币
政策或延续稳健偏松和灵活操作， 定向降准仍有空 间， 但在美联储加息和人民币汇率可
能承压的背景下， 货币政策或面临一定制约。 上半年受资本充足率、 信贷额度和行业等
方面的限制， 表外融资渠道转表内的过程并不顺畅， 下半年信贷政策存在结构性放松的
可能。 在上述判断下， 我们认为下半年利率仍有进一步下行的机会和空间， 可积极参与
利 率 债 交 易 ， 但要 把 握节 奏 ， 密 切 关 注资 管 新规 细 则 落 地 的 影响 和 人民 币 汇 率 的 走 势 。
信用债方面， 低资质企业非标转标和直接融资预计仍然比较困难， 叠加下半年信用债到
期和回售压力较大， 信用负面事件对市场的冲击或仍未结束， 信用策略总体仍以防守为
主， 但亦要观察可能出现的 政策托底带来的机会。 可转债方面， 估值已接近历史底部但
股市风险未消， 与上半年相同的是， 情绪化引起的大幅波动将是交易机会和风险的集中
体现，而不同于上半年的个券行情，下半年市场的 beta 机会可能会更 多显现。
下半年， 本基金债券部分将维持当前高等级信用债组合， 在严格控制信用风险的基
础上， 提高组合持有债券的收益率， 在个券选择上关注流动性和信用风险。 在风险可控
的前提下，视行情以适度仓位参与利率债交易增厚收益。
海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资 基金会计核算业
务指引》 、 基金合同以 及中国基金业协会提供的相关估值指引对基金所持有的投资品种
进行估值。 日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。 基金管理人每个工作日
对基金资产估值后， 将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人， 经基金托管人复
核无误后，由基金管理人对外公布。
本基金管理人设立估值委员会， 组成人员包括主管基金运营的公司领导、 投资管理
负责人、 合规负责人、 风险管理负责人及基金会计工作负责人等， 以上人员具有丰富的
风控、 证券研究、 合规、 会计方面的专业经验。 估值委员会负责制定、 更新本基金管理
人管理的基金 的估值政策和程序。 估值委员会下设估值工作小组， 估值工作小组对经济
环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件进行评估， 充分听取相关
部门的建议， 并和托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告， 以便估值委员
会决策。基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的规定， 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次
数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 30% 。
本基金本报 告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称“ 本托管人” ） 在对海富 通安颐收益混
合型证券投资基金 （原海富通养老收益混合型证券投资基金） （以下 称“ 本基金” ） 的托
管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的
有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为 。 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的“ 金融工具风险及管理” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：海富通安颐收益混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2018 年 6 月 30 日
上 年度 末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款
6.4.7.1
2,197,475.83 2,253,042.63
结算备付金
5,579,401.62 7,247,163.27
存出保证金
2,732,640.15 92,943.01
交易性金融资产
6.4.7.2
565,763,726.66 517,178,903.61
其中：股票投资
96,764,623.66 100,039,100.21
基金投资
- -
债券投资
468,999,103.00 417,139,803.40
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
2,091,424.79 2,019,643.66
应收利息
6.4.7.5
7,477,022.30 5,293,581.77
应收股利
- -
应收申购款
7,694.31 100,014,758.77
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资 产总 计
585,849,385.66 634,100,036.72
负 债和 所有者 权益 附 注号 本 期末 上 年度 末 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
38,000,000.00 22,481,850.03
应付证券清算款
1,407,066.10 492,069.34
应付赎回款
12,520.39 194,983.11
应付管理人报酬
470,418.11 465,822.21
应付托管费
117,604.54 116,455.54
应付销售服务费
6,807.89 2,894.78
应付交易费用
6.4.7.7
105,390.12 503,928.38
应交税费
39,673.91 -
应付利息
-715.59 13,236.04
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
183,523.20 370,032.20
负债合计
40,342,288.67 24,641,271.63
所 有者 权益：
- -
实收基金
6.4.7.9
442,569,196.53 497,002,507.23
未分配利润
6.4.7.10
102,937,900.46 112,456,257.86
所有者权益合计
545,507,096.99 609,458,765.09
负债和所有者权益总计
585,849,385.66 634,100,036.72
注： 报告截止日 2018 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.233 元， 基金份额总额 442,569,196.53
份。其中 A 类基金份额总额 395,082,268.39 份，基金份额净值 1.232 元；C 类基金份额
总额 47,486,928.14 份，基金份额净值 1.241 元。
6.2 利 润表
会计主体： 海富通安颐收益混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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一 、收 入
8,965,056.58 20,555,545.03
1.利息收入
10,267,882.41 6,187,751.73
其中：存款利息收入
6.4.7.11
134,545.01 1,627,679.26
债券利息收入
9,958,953.23 4,359,989.31
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
174,384.17 200,083.16
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-” 填列）
3,527,886.80 12,163,301.03
其中：股票投资收益
6.4.7.12
833,279.31 11,854,256.26
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13
135,712.19 264,699.08
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
1,333,009.71 -858,020.00
股利收益
6.4.7.16
1,225,885.59 902,365.69
3. 公允价值变动收益（损失以
“-” 号填列）
6.4.7.17
-4,937,249.43 2,198,494.01
4.汇兑收益 （损失以“-” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以“-” 号填列）
6.4.7.18
106,536.80 5,998.26
减 ：二 、费用
4,903,476.12 5,436,607.79
1．管理人报酬
2,779,287.58 2,319,183.72
2．托管费
694,821.90 579,795.94
3．销售服务费
31,786.18 36,731.89
4．交易费用
6.4.7.19
725,937.20 2,212,976.74
5．利息支出
431,019.79 70,985.42
其中：卖出回购金融资产支出
431,019.79 70,985.42
6.税金及附加
23,561.88 -
7．其他费用 6.4.7.20 217,061.59 216,934.08
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
4,061,580.46 15,118,937.24
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
4,061,580.46 15,118,937.24
海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通安颐收益混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
497,002,507.23 112,456,257.86 609,458,765.09
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 4,061,580.46 4,061,580.46
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以“-” 号填
列）
-54,433,310.70 -13,579,937.86 -68,013,248.56
其中：1.基金申购款 122,047,014.04 29,604,304.07 151,651,318.11
2.基金赎回款 -176,480,324.74 -43,184,241.93 -219,664,566.67
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
442,569,196.53 102,937,900.46 545,507,096.99
项目
上 年度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
336,171,006.93 77,209,095.98 413,380,102.91
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 15,118,937.24 15,118,937.24
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以“-” 号填
列）
83,212.82 -490,161.95 -406,949.13 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页共 58 页
其中：1.基金申购款 91,005,929.73 23,743,104.63 114,749,034.36
2.基金赎回款 -90,922,716.91 -24,233,266.58 -115,155,983.49
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
336,254,219.75 91,837,871.27 428,092,091.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人： 任志强， 主管会计工作负责人： 陶网雄， 会计机构负责人： 胡正万
6.4 报 表附 注
6.4.1基 金基 本情况
海富通安颐收益混合型证券投资基金 （原海富通养老收益混合型证券投资基金） ( 以
下简称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称“ 中 国 证 监 会”) 证 监 许 可[2013]
299 号文核准，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《 海 富 通 养 老 收益 混 合型 证 券 投 资 基 金基 金 合同 》 公 开 募 集 。本 基 金为 契 约 型 开 放 式 ，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 850,131,326.99 元，业
经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013) 第 328 号验资报告予以
验证。 经向中国证监 会备案， 《海富通养老收 益混合型证券投资基金基金合同》 于 2013
年 5 月 29 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 850,399,612.86 份基金份额,
其中认购资金利息折合 268,285.87 份基金份额。 本基金的基金管理人为海富通基金管理
有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据本基金管理人海富通基金管理有限公司 2016 年 1 月 6 日《关于 海富通养老收
益混合型证券投资基金增加 C 类基金份额并修改基金合同的公告》 的规定， 经与基金托
管人协商一致并报中国证监会备案，自 2016 年 1 月 8 日起对本基金 增加 C 类份额并 相
应修改基金合同。 本基 金原有的基金份额类别更名为 A 类基金份额， 新增的基金份额类
别命名为 C 类基金份额，并对 C 级份额收取销售服务费。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通安颐收益混合型证券投资基金
（原海富通养老收益混合型证券投资基金） 基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围
为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票( 包 括 中 小 板 、 创 业 板 及
其他经中 国证监 会核准 上市的股 票) 、债券( 包 含国债、 央行票 据、金 融债、企 业债、公
司债、 短期融资券、 中 期票据、 可转换债券、 分离交易可转换债券、 次级债券、 中小企
业私募债券、 债券回购、 资产支持证券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 58 页
券类金融工具) 、 银 行 存 款 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 股 指 期 货 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监
会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规定) 。 在正常市场情况下，
本基金投资组合的比例范围为： 本基金股票投资占基金资产的比例为 0%~95% ， 权证投
资占基金资 产净值的 比 例为 0%~3% ，债券 、 银行存款、 货币市场 工 具、现金及 其它 资
产合计占基 金资产的 比 例为 5%~100% ，其中 每个交易日 日终在扣 除 股指期货保 证金以
后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值的 5% ，其中现金不包
括结算备付金、 存出保证金及应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为： 三年期银行定
期存款利率( 税后)+2% 。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2018 年 8 月 24 日批
准报出。
6.4.2会 计报 表的编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则 － 基 本准 则》 、 各项具 体 会 计准 则及 相 关规定( 以 下合 称“ 企业 会 计准 则”) 、 中国 证 监
会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报告和 半年度报告> 》、中
国 证 券 投资 基金 业 协会( 以下 简称“ 中 国基 金 业协 会”) 颁 布的 《 证券 投资 基 金 会计 核算 业
务指引》 、 《海富通安 颐收益混合型证券投资基金 （原海富通养老收益混合型证券投资
基金） 基金合同》 和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵 循企 业会计 准则及 其他 有关规 定的 声明
本基金 2018 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本
基金 2018 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2018 年上半年度的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差 错更 正的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《 财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税 收政策 的通知 》 、财税[2008]1 号《关 于企业 所得税 若干优 惠 政策的 通知》 、财
税[2012]85 号《关于实 施上市 公司股 息红利 差 别化个 人所得 税政策 有 关问题 的通知 》、
财税[2015]101 号《关 于上市 公司股 息红利 差 别化个 人所得 税政策 有 关问题 的通知 》、海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 58 页
财税[2016]36 号 《关于 全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 财税[2016]140 号 《关 于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号 《关于 资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财
税[2017]90 号 《关于租 入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 、 《中华人民共
和国城市维护建设税暂行条例》 、 《国务院关于修改 〈征收教育费附加的暂行规定〉 的
决定》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按
照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税
应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人
以后月 份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理 人 运用基金买卖股票、 债 券的转让收入免征增 值 税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(b) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息 红利所得， 持 股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(d) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
(e) 本 基 金 分别 按实 际 缴纳 的 增值 税额 的 7% 、3% 、2% 缴纳 城 市维 护建 设 税、 教 育
费附加和地方教育费附加。
6.4.7重 要财 务报表 项目的 说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存款 2,197,475.83
定期存款 - 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 58 页
其他存款 -
合计 2,197,475.83
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 98,600,777.60 96,764,623.66 -1,836,153.94
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 194,143,464.91 192,975,103.00 -1,168,361.91
银行间市场 275,104,348.49 276,024,000.00 919,651.51
合计 469,247,813.40 468,999,103.00 -248,710.40
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 567,848,591.00 565,763,726.66 -2,084,864.34
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
合同/ 名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
—— 股指期货 -19,053,540.00 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 -19,053,540.00 - - -
注： 衍生金融资产项下的股指期货投资净额为 0 元。 在当日无负债结算制度下， 结算准
备金已包括所持股指期货投资产生的持仓损益， 则衍生金融资产项下的股指期货投资与
相关的期货暂收款( 结算所得的持仓损益) 之间按抵销后的净额为 0 元。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 856.97
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,586.94
应收债券利息 7,472,700.48
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -150.71
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 28.62
合计 7,477,022.30
6.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末其他资产无余额。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 102,990.85
银行间市场应付交易费用 2,399.27
合计 105,390.12
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目 本期末 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页共 58 页
2018 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 45.31
预提费用 183,477.89
合计 183,523.20
6.4.7.9 实 收基 金
海富通安颐收益混合 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 470,469,829.92 470,469,829.92
本期申购 1,339,357.92 1,339,357.92
本期赎回（以“-” 号填列 ） -76,726,919.45 -76,726,919.45
本期末 395,082,268.39 395,082,268.39
海富通安颐收益混合 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 26,532,677.31 26,532,677.31
本期申购 120,707,656.12 120,707,656.12
本期赎回（以“-” 号填列 ） -99,753,405.29 -99,753,405.29
本期末 47,486,928.14 47,486,928.14
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
海富通安颐收益混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 96,985,802.08 9,236,991.89 106,222,793.97
本期利润 8,015,860.13 -4,741,910.07 3,273,950.06 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 58 页
本期基金份额交
易产生的变动数
-15,667,138.68 -2,347,712.54 -18,014,851.22
其中： 基金申购款 287,743.50 26,216.69 313,960.19
基金赎回款 -15,954,882.18 -2,373,929.23 -18,328,811.41
本期已分配利润 - - -
本期末 89,334,523.53 2,147,369.28 91,481,892.81
海富通安颐收益混合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,706,383.31 527,080.58 6,233,463.89
本期利润 982,969.76 -195,339.36 787,630.40
本期基金份额交
易产生的变动数
4,501,826.65 -66,913.29 4,434,913.36
其中： 基金申购款 27,689,933.18 1,600,410.70 29,290,343.88
基金赎回款 -23,188,106.53 -1,667,323.99 -24,855,430.52
本期已分配利润 - - -
本期末 11,191,179.72 264,827.93 11,456,007.65
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 48,652.57
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 76,226.14
其他 9,666.30
合计 134,545.01
6.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 58 页
卖出股票成交总额 290,147,224.04
减：卖出股票成本总额 289,313,944.73
买卖股票差价收入 833,279.31
6.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债券 （、 债转股及 债券到期兑
付）成交总额
373,548,597.88
减： 卖出债券 （、 债转 股及债券到
期兑付）成本总额
364,509,182.15
减： 应收利息总额 8,903,703.54
买卖债券差价收入 135,712.19
6.4.7.14 贵 金属 投资 收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股指期货投资收益（税前） 1,387,920.00
股指期货差价收入应缴纳增值税额 -54,910.29
合计 1,333,009.71
6.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 1,225,885.59
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,225,885.59
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.交易性金融资产 -6,243,809.43
—— 股票投资 -7,026,456.86
—— 债券投资 782,647.43
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 1,306,560.00
—— 权证投资 -
—— 股指期货 1,306,560.00
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税 -
合计 -4,937,249.43
6.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎回费收入 106,523.79
基金转换费收入 13.01
合计 106,536.80
注： 本基金赎回费收入、 转换费收入归入基金财产部分具体见本基金基金合同、 招募说
明书（更新）等法律文件规定。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 723,062.20
银行间 市场 交易 费用 2,875.00
合计 725,937.20
海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 58 页
6.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费用 34,712.18
信息披露费 148,765.71
债券托管账户维护费 18,000.00
其他 600.00
银行划款手续费 14,983.70
合计 217,061.59
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司(“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 58 页
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,779,287.58 2,319,183.72
其中：支付销售机构的客户维护费 24,711.89 23,735.56
注：支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.0% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 694,821.90 579,795.94
注： 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提， 逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
海富通安颐收益
混合 A
海富通安颐收益混合
C
合计
中国银行 - - -
海通证券 - - -
海富通 - 31,786.18 31,786.18
合计 - 31,786.18 31,786.18 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
海富通安颐收益
混合A
海富通安颐收益混合
C
合计
中国银行 - - -
海通证券 - - -
海富通 - 37,976.70 37,976.70
合计 - 37,976.70 37,976.70
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类份额对应的基金资产净值的年费率
0.10% 计提，逐日累计至每月月底，按月支付给海富通，再由海富通计算并支付给各基
金销售机构。 其计算公式为：日销售服务费= 前一日 C 类份额对应的基金资产净值 X
0.10% / 当年天数。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 2,197,475.83 48,652.57 4,438,108.42 64,275.76
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 关联 交易 事项。
6.4.11 利 润分 配情 况
本基金本报告期未实施利润分配。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限证券。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300146
汤臣倍
健
2018-01-
31
重大资产
重组
16.60
2018-07-
31
16.50 66,900 999,513.00 1,110,540.00 -
002450 康得新
2018-06-
04
重大资产
重组
17.08 - - 3,700 85,285.00 63,196.00 -
注： 本基金截至 2018 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2018 年 06 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款总额 38,000,000.00 元， 其中 15,000,000.00 元 上海交易所正回购于
2018 年 7 月 5 日到期 ，23,000,000.00 元上海交易所正回购于 2018 年 7 月 6 日到期。该
类交易要求本基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低
于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。 本基金在日常经营活动中
面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金
的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制下跌风险的基础上， 积极把握股票海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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市场的投资机会 ， 确保资产的保值增值， 实现战胜绝对收益基准的目标， 为投资者提供
稳健的养老理财工具。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立审计及风险管
理委员会， 负责制定公司的风险管理政策， 审议批准公司的风险偏好、 风险容忍度以及
重大风险限额及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等； 在管理层层面设
立风险管理委员会， 负责实施董事会下设审计及风险管理委员会所制定的各项风险管理
政策。
本基金的基金管理人建立了由督察长、 风险管理委员会、 风险管理部和监察稽核部
及相关业务部门风险管理责任人构成的三层次风险管理 架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约 责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国银行； 定期存款存放在具有基金托管资格的商
业银行， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小。
在 银 行 间 同 业 市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对 证 券 交 割 方 式 进 行 限 制
以控制相应的信用风险。
本基金的基 金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月31 日
A-1 30,129,000.00 20,062,000.00
A-1 以下 - - 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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未评级 80,077,000.00 65,091,000.00
合计 110,206,000.00 85,153,000.00
注：未评级部分为政策性金融债、短期融资券。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 105,304,000.00 253,139,000.00
合计 105,304,000.00 253,139,000.00
6.4.13.2.3 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月31 日
AAA 187,889,000.00 78,834,000.00
AAA 以下 55,113,103.00 13,803.40
未评级 10,487,000.00 -
合计 253,489,103.00 78,847,803.40
注：未评级部分为政策性金融债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018 年 06 月 30 日 ，除卖出回购金融资产款余额中有 38,000,000.00 元将在一个
月以内到 期且计 息( 该 利息金额 不重大) 外 ， 本基金所 承担的 其他金 融负债的 合约约 定到
期日均为 一个月 以内且 不计息， 可赎回 基金份 额净值( 所有 者权益) 无 固定到期 日且不计海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上 市公司 可流 通股 票 的 30% ( 完全按 照有 关指 数构 成比 例进行 证券 投资 的开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受该 比例限 制) 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 6.4.12 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式 借入
短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价 值。本基金主动投资于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动 态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 2,197,475.83 - - - 2,197,475.83
结算备付金 5,579,401.62 - - - 5,579,401.62
存出保证金 2,732,640.15 - - - 2,732,640.15
交易性金融资产 314,425,000.00 143,568,736.60 11,005,366.40 96,764,623.66 565,763,726.66
应收证券清算款 - - - 2,091,424.79 2,091,424.79
应收利息 - - - 7,477,022.30 7,477,022.30
应收申购款 - - - 7,694.31 7,694.31
资 产总计
324,934,517.60
143,568,736.60
11,005,366.40
106,340,765.06
585,849,385.66
负债
卖出回购金融资产
款
38,000,000.00 - - - 38,000,000.00
应付证券清算款 - - - 1,407,066.10 1,407,066.10
应付赎回款 - - - 12,520.39 12,520.39
应付管理人报酬 - - - 470,418.11 470,418.11
应付托管费 - - - 117,604.54 117,604.54
应付销售服务费 - - - 6,807.89 6,807.89
应付交易费用 - - - 105,390.12 105,390.12 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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应交税费 - - - 39,673.91 39,673.91
应付利息 - - - -715.59 -715.59
其他负债 - - - 183,523.20 183,523.20
负债总计
38,000,000.00
-
-
2,342,288.67
40,342,288.67
利率敏感度缺口
286,934,517.60
143,568,736.60
11,005,366.40
103,998,476.39
545,507,096.99
上 年度末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 2,253,042.63 - - - 2,253,042.63
结算备付金 7,247,163.27 - - - 7,247,163.27
存出保证金 92,943.01 - - - 92,943.01
交易性金融资产 358,178,000.00 58,961,803.40 - 100,039,100.21 517,178,903.61
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 2,019,643.66 2,019,643.66
应收利息 - - - 5,293,581.77 5,293,581.77
应收申购款 99,999,000.00 - - 15,758.77 100,014,758.77
资 产总计
467,770,148.91
58,961,803.40
-
107,368,084.41
634,100,036.72
负债
卖出回购金融资产
款
22,481,850.03 - - - 22,481,850.03
应付证券清算款 - - - 492,069.34 492,069.34
应付赎回款 - - - 194,983.11 194,983.11
应付管理人报酬 - - - 465,822.21 465,822.21
应付托管费 - - - 116,455.54 116,455.54
应付销售服务费 - - - 2,894.78 2,894.78
应付交易费用 - - - 503,928.38 503,928.38
应付利息 - - - 13,236.04 13,236.04
其他负债 - - - 370,032.20 370,032.20 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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负债总计
22,481,850.03
-
-
2,159,421.60
24,641,271.63
利率敏感度缺口
445,288,298.88
58,961,803.40
-
105,208,662.81
609,458,765.09
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
项目 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基
点
减少约 193 减少约 55
市场利率下降 25 个基
点
增加约 195 增加约 55
注：金额为约数，精确到万元。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用“ 自上而 下” 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投 资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 组 合 中 股 票 投 资
0%~95% ， 权证投资 0%~3% ， 债券、 银行存款 、 货币市场工具、 现金及其它资产 5%~100% 。
此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定
量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
交易性金融资产 －股票投资 96,764,623.66 17.74
100,039,100.2
1
16.41
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 96,764,623.66 17.74
100,039,100.2
1
16.41
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设 除业绩比较基准(6.4.1) 以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1. 业 绩 比 较 基 准( 附注
6.4.1) 上升 5%
增加约 477 增加约 535
2. 业 绩 比 较 基 准( 附注
6.4.1) 下降 5%
减少约 477 减少约 535
注：金额为约数，精确到万元。
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 58 页
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 96,764,623.66 16.52
其中：股票 96,764,623.66 16.52
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 468,999,103.00 80.05
其中：债券 468,999,103.00 80.05
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 7,776,877.45 1.33
8 其他各项资产 12,308,781.55 2.10
9 合计 585,849,385.66 100.00
7.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
2,069,012.00
0.38
C 制造业 67,134,572.99 12.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,074,924.00 0.20
E 建筑业 45,211.00 0.01
F 批发和零售业
1,878,323.50 0.34 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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G 交通运输、仓储和邮政业
1,358,872.19 0.25
H 住宿和餐饮业
2,608.32 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
469,643.90 0.09
J 金融业
15,718,504.21 2.88
K 房地产业
4,253,270.00 0.78
L 租赁和商务服务业
1,459,977.80 0.27
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
1,299,703.75 0.24
S 综合
- -
合计 96,764,623.66 17.74
7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例 （％）
1 000651 格力电器 199,897 9,425,143.55 1.73
2 600519 贵州茅台 12,414 9,080,344.44 1.66
3 600887 伊利股份 300,700 8,389,530.00 1.54
4 601318 中国平安 89,663 5,252,458.54 0.96
5 601939 建设银行 632,800 4,144,840.00 0.76
6 600104 上汽集团 99,700 3,488,503.00 0.64
7 300296 利亚德 213,800 2,753,744.00 0.50
8 600048 保利地产 220,900 2,694,980.00 0.49
9 000858 五 粮 液 35,022 2,661,672.00 0.49
10 600690 青岛海尔 134,600 2,592,396.00 0.48
11 600028 中国石化 318,800 2,069,012.00 0.38
12 600585 海螺水泥 60,000 2,008,800.00 0.37
13 000333 美的集团 37,452 1,955,743.44 0.36
14 000338 潍柴动力 213,900 1,871,625.00 0.34
15 601398 工商银行 348,500 1,854,020.00 0.34 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 58 页
16 000418 小天鹅Ａ 23,800 1,650,530.00 0.30
17 300741 华宝股份 41,200 1,638,936.00 0.30
18 001979 招商蛇口 81,800 1,558,290.00 0.29
19 600196 复星医药 33,400 1,382,426.00 0.25
20 600867 通化东宝 47,520 1,139,054.40 0.21
21 300146 汤臣倍健 66,900 1,110,540.00 0.20
22 600900 长江电力 66,600 1,074,924.00 0.20
23 000963 华东医药 22,038 1,063,333.50 0.19
24 600884 杉杉股份 48,000 1,060,800.00 0.19
25 000895 双汇发展 40,100 1,059,041.00 0.19
26 601333 广深铁路 242,000 1,028,500.00 0.19
27 600426 华鲁恒升 57,400 1,009,666.00 0.19
28 002142 宁波银行 61,392 1,000,075.68 0.18
29 601818 光大银行 234,200 857,172.00 0.16
30 002027 分众传媒 89,040 852,112.80 0.16
31 601877 正泰电器 38,100 850,392.00 0.16
32 300182 捷成股份 107,600 815,608.00 0.15
33 601607 上海医药 34,100 814,990.00 0.15
34 600352 浙江龙盛 68,000 812,600.00 0.15
35 600741 华域汽车 33,700 799,364.00 0.15
36 002271 东方雨虹 46,920 798,109.20 0.15
37 002217 合力泰 84,100 693,825.00 0.13
38 002008 大族激光 11,800 627,642.00 0.12
39 600529 山东药玻 25,358 616,960.14 0.11
40 603369 今世缘 26,900 614,127.00 0.11
41 600138 中青旅 30,500 607,865.00 0.11
42 601009 南京银行 73,000 564,290.00 0.10
43 002236 大华股份 24,100 543,455.00 0.10
44 600176 中国巨石 51,860 530,527.80 0.10
45 000538 云南白药 4,800 513,408.00 0.09
46 002202 金风科技 39,570 500,164.80 0.09
47 601601 中国太保 15,358 489,152.30 0.09
48 601233 桐昆股份 28,340 488,014.80 0.09
49 300133 华策影视 45,455 484,095.75 0.09
50 603886 元祖股份 23,600 467,752.00 0.09
51 002624 完美世界 14,890 461,738.90 0.08
52 601288 农业银行 128,800 443,072.00 0.08
53 600062 华润双鹤 17,700 434,535.00 0.08
54 600036 招商银行 16,214 428,698.16 0.08
55 600566 济川药业 8,875 427,686.25 0.08
56 603609 禾丰牧业 44,800 422,912.00 0.08
57 000568 泸州老窖 6,700 407,762.00 0.07
58 600056 中国医药 20,900 381,843.00 0.07
59 601688 华泰证券 25,149 376,480.53 0.07 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 45 页共 58 页
60 000786 北新建材 16,500 305,745.00 0.06
61 600030 中信证券 18,300 303,231.00 0.06
62 603799 华友钴业 3,100 302,157.00 0.06
63 600518 康美药业 11,600 265,408.00 0.05
64 002396 星网锐捷 11,400 233,358.00 0.04
65 600009 上海机场 4,200 233,016.00 0.04
66 600276 恒瑞医药 1,820 137,883.20 0.03
67 002304 洋河股份 900 118,440.00 0.02
68 600885 宏发股份 2,943 88,054.56 0.02
69 000596 古井贡酒 986 87,537.08 0.02
70 002450 康得新 3,700 63,196.00 0.01
71 600183 生益科技 6,090 55,784.40 0.01
72 600525 长园集团 4,900 51,793.00 0.01
73 600018 上港集团 8,500 50,660.00 0.01
74 603589 口子窖 700 43,015.00 0.01
75 600068 葛洲坝 5,900 42,539.00 0.01
76 600066 宇通客车 2,200 42,218.00 0.01
77 600004 白云机场 3,191 41,770.19 0.01
78 300750 宁德时代 500 35,980.00 0.01
79 300274 阳光电源 3,474 31,161.78 0.01
80 600438 通威股份 3,500 24,150.00 0.00
81 002311 海大集团 400 8,440.00 0.00
82 600845 宝信软件 300 7,905.00 0.00
83 002050 三花智控 400 7,540.00 0.00
84 603806 福斯特 260 5,722.60 0.00
85 601006 大秦铁路 600 4,926.00 0.00
86 601566 九牧王 300 4,425.00 0.00
87 600643 爱建集团 340 3,196.00 0.00
88 600332 白云山 83 3,158.15 0.00
89 600970 中材国际 400 2,672.00 0.00
90 600258 首旅酒店 96 2,608.32 0.00
91 000413 东旭光电 400 2,424.00 0.00
92 002384 东山精密 100 2,400.00 0.00
93 300408 三环集团 100 2,350.00 0.00
94 000001 平安银行 200 1,818.00 0.00
95 002511 中顺洁柔 170 1,601.40 0.00
96 002303 美盈森 200 1,056.00 0.00
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 14,498,869.92 2.38
2 000651 格力电器 13,666,558.00 2.24
3 600887 伊利股份 12,562,955.23 2.06
4 000858 五 粮 液 8,224,173.82 1.35
5 000333 美的集团 6,920,750.65 1.14
6 600522 中天科技 6,152,015.00 1.01
7 601939 建设银行 5,433,779.68 0.89
8 300296 利亚德 4,576,486.50 0.75
9 600519 贵州茅台 4,483,648.00 0.74
10 002271 东方雨虹 4,314,603.00 0.71
11 002241 歌尔股份 4,295,762.00 0.70
12 600585 海螺水泥 4,085,697.00 0.67
13 000413 东旭光电 4,062,520.00 0.67
14 601601 中国太保 4,062,112.40 0.67
15 600048 保利地产 4,021,198.00 0.66
16 601231 环旭电子 3,938,719.00 0.65
17 300136 信维通信 3,730,755.42 0.61
18 000596 古井贡酒 3,696,801.08 0.61
19 002456 欧菲科技 3,695,175.45 0.61
20 601398 工商银行 3,637,045.00 0.60
注： “ 买入金额” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平 安 12,459,178.80 2.04
2 000651 格力电 器 8,006,400.00 1.31
3 600176 中国巨 石 6,625,445.80 1.09
4 000858 五 粮 液 6,259,055.00 1.03
5 002271 东方雨 虹 6,226,345.35 1.02
6 601231 环旭电 子 6,011,433.60 0.99
7 600887 伊利股 份 5,989,207.00 0.98
8 600522 中天科 技 5,930,803.40 0.97
9 600529 山东药 玻 5,921,168.00 0.97
10 000333 美的集 团 5,884,634.64 0.97
11 600332 白云山 5,613,787.77 0.92
12 601398 工商银 行 5,504,614.00 0.90
13 002241 歌尔股 份 5,026,971.73 0.82 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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14 000963 华东医 药 4,621,231.00 0.76
15 600519 贵州茅 台 4,595,054.00 0.75
16 601222 林洋能 源 4,594,252.93 0.75
17 002456 欧菲科 技 4,416,133.99 0.72
18 600066 宇通客 车 4,118,022.42 0.68
19 000596 古井贡 酒 4,088,818.11 0.67
20 600056 中国医 药 3,943,470.55 0.65
注： “ 卖出金额” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 293,065,925.04
卖出股票的收入（成交）总额 290,147,224.04
注： “ 买入股票成本” 、 “ 卖出股票收入” 均按买 卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,
不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,576,000.00 7.44
其中：政策性金融债 40,576,000.00 7.44
4 企业债券 192,451,000.00 35.28
5 企业短期融资券 80,117,000.00 14.69
6 中期票据 50,027,000.00 9.17
7 可转债 （可交 换债 ） 524,103.00 0.10
8 同业存单 105,304,000.00 19.30
9 其他 - -
10 合计 468,999,103.00 85.97
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例 （％） 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1 011800460
18 康美
SCP002
300,000 29,940,000.00 5.49
2 136503 16 兴杭债 300,000 29,346,000.00 5.38
3 112462 16 徐工 02 300,000 29,340,000.00 5.38
4 101751031
17 苏交通
MTN003
200,000 20,176,000.00 3.70
5 180201 18 国开 01 200,000 20,060,000.00 3.68
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称 持仓量 合约市值
公允价值变
动
风险说明
IF1807 IF1807 -17.00 -17,746,980.00 1,306,560.00 -
公允价值变动总额合计 1,306,560.00
股指期货投资本期收益 1,387,920.00
股指期货投资本期公允价值变动 1,306,560.00
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金的股指期货投资将主要用于套期保值。 在预期市场上涨时， 可以通过买入股指期
货作为股票替代， 增加股票仓位， 同时提高资金的利用效率； 在预期市场下跌时， 可以
通过卖出股指期货对冲股市整体下跌的系统性风险，对投资组合的价值进行保护。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的利亚德 （300296） 未按证监会 2015 年 7 月 2 日的许可， 在
新股配套募集资金到位前， 先行以自有资金向交易对方支付部分现金对价， 合计 9,128.43
万元。配套募集资金到位后，公司于 2015 年 12 月 24 日未经董事会 审议将 9,128.43 万
元募集资金由募集资金专户汇至公司其它账户， 以募集资金置换了先期投入的自有资金，
直至 2017 年 4 月 20 日才补充履行了董事会审议程序及相关信息披露义务。 公司及相应
高管人员上述行 为违反了 《创业板股票上市规则 （2014 年修订） 》 和 《创业板上市公司
规范运作指引（2015 年修订）》等相关规定，均于 2018 年 5 月 4 日受到深圳交易所通
报批评的处分。
对该证券的投资决策程序的说明：公司是小间距 LED 行业巨擘。从“ 四轮战略” 到“ 文化
科技+ 金融” ， 战略升级 路径清晰。 收入利润稳 增长， 研发投入与现金 流改善助推可持续。
经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公
开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,732,640.15
2 应收证券清算款 2,091,424.79
3 应收股利 -
4 应收利息 7,477,022.30
5 应收申购款 7,694.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 50 页共 58 页
9 合计 12,308,781.55
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例 （％）
1 113012 骆驼转债 5,736.60 0.00
2 113014 林洋转债 79,411.20 0.01
3 128021 兄弟转债 69,705.00 0.01
4 128032 双环转债 50,173.80 0.01
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§ 8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
海富通安
颐收益混
合 A
1,275 309,868.45
385,799,240.
95
97.65% 9,283,027.44 2.35%
海富通安
颐收益混
合 C
5
9,497,385.6
3
47,486,463.8
6
100.00
%
464.28 0.00%
合计 1,280 345,757.18
433,285,704.
81
97.90% 9,283,491.72 2.10%
注： 本表基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，A 、C 级比例分母为各
自级别的份额，对合计数，比例的分母采用基金份额的合计数( 即期末基金份额总额) 。
海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 51 页共 58 页
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目
份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从
业人员持有本基金
海富通安颐收益混
合 A
230,207.23 0.0583%
海富通安颐收益混
合 C
- -
合计 230,207.23 0.0520%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
海富通安颐收益混合
A
0
海富通安颐收益混合
C
0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
海富通安颐收益混合
A
10~50
海富通安颐收益混合
C
0
合计 0
§9 开 放式 基金份 额变动
单位：份
项目 海富通安颐收益混合 A 海富通安颐收益混合 C
基金合同生效日（2013 年 5
月 29 日）基金份额总额
850,399,612.86 -
本报告期期初基金份额总额 470,469,829.92 26,532,677.31
本报告期 基金总申购份额 1,339,357.92 120,707,656.12
减： 本报告期 基金总赎回份额 76,726,919.45 99,753,405.29
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 395,082,268.39 47,486,928.14 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 52 页共 58 页
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§ 10
重 大 事件揭 示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、本 报告 期内 ，基 金管 理 人未发 生重 大人 事变 动。
2、本 报告 期内 ，基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 无基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期 内， 本基 金未 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，本基金的管理 人、托管人的托管业务部 门及其相关高级管理人员 无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
佣金
占当期
佣金总
量的比海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 53 页共 58 页
的比例 例
天风证券 2 224,014,910.45 38.47% 162,701.19 44.76% -
申万宏源 2 126,424,713.36 21.71% 51,998.64 14.30% -
国金证券 1 103,624,650.39 17.80% 55,055.23 15.15% -
长江证券 1 44,494,335.42 7.64% 27,199.52 7.48% -
中金公司 2 33,898,235.46 5.82% 31,569.56 8.68% -
上海证券 1 27,632,310.35 4.75% 25,733.53 7.08% -
华创证券 1 20,941,390.33 3.60% 8,613.13 2.37% -
银河证券 1 1,268,561.00 0.22% 648.67 0.18% -
中信证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
注：1 、报告期内本基金租用券商交易单元没有发生变更。
2、（1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。 投资部业务 人员推荐， 经投资部部门会议讨论， 形成重点评估的证券公司备
选池， 从中进行甄选。 原 则上， 备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金 管 理 有 限 公 司 证 券 公 司 评 估 系 统 》
的规定， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用意见， 并报
公司总经理办公会核准。
<3> 核准。 在完成对证 券公司的初步评估、 甄选和审核后， 由基金管理人的总经理办公
会核准。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单位： 人民币元
券商
名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
天风 5,308,249.42 2.95% 616,000,000.00 55.14% - - 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 54 页共 58 页
证券
申万
宏源
- - - - - -
国金
证券
5,999,399.00 3.33% 333,000,000.00 29.81% - -
长江
证券
- - - - - -
中金
公司
14,953.90 0.01% 75,000,000.00 6.71% - -
上海
证券
- - 25,000,000.00 2.24% - -
华创
证券
- - 68,206,000.00 6.11% - -
银河
证券
138,386.79 0.08% - - - -
中信
证券
168,567,847.12 93.63% - - - -
渤海
证券
- - - - - -
中信
建投
- - - - - -
10.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
海富通基金管理有限公司旗下基金
2017 年 度 最 后 一 个 市 场 交 易 日 基 金 资
产净值和基金份额净值公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-01-01
2
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于调 整 基 金
经理助理的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-01-08
3
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 参加 中 泰证 券股 份有 限 公司 申 购 费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-01-30
4
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 基 金
持有的股票停牌后估值方法变更的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-02-08
5
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基金修改基金合同、托管协议的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-03-24
6
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于调 整 旗 下
部分开放式基金赎回费率的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-03-24
7
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 继续 参 加交 通银 行手 机 银行 渠 道 基
金 申 购及 定 期定 额投 资费 率 优惠 活 动 的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-03-30 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 55 页共 58 页
8
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 上 海万 得基 金销 售 有限 公 司 为
销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-04-25
9
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 中 天证 券股 份有 限 公司 为 销 售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-05-04
10
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于增 聘 基 金
经理助理的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-05-15
11
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 参加 中 国银 河证 券股 份 有限 公 司 申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-05-17
12
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于海 富 通 养
老收益混合型证券投资基金更名的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-06-01
13
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 参加 东 海证 券股 份有 限 公司 申 购 费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-06-14
14
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 东 海证 券股 份有 限 公司 为 销 售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-06-14
15
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 继续 参 加交 通银 行手 机 银行 渠 道 基
金 申 购及 定 期定 额投 资费 率 优惠 活 动 的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-06-30
16
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 参加 交 通银 行网 上银 行 定期 定 额 申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2018-06-30
§ 11 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018/1/1-2018
/6/30
185,5
68,68
4.66
- -
185,568,68
4.66
41.93%
2
2018/1/1-2018
/6/30
118,7
78,19
6.31
- -
118,778,19
6.31
26.84% 海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 56 页共 58 页
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：
1 、 当基金份额持有人占比过于集中时， 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险；
2 、 若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险， 基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。
3 、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000 万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等情形。
4 、其他可能的风险。
另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
50% 或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金 份额
的比例达到或者超过50%时， 本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申
购及转换转入申请。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 61 只公募基金。截 至 2018 年 6 月30
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 574.03 亿元人民币。
2004 年末开始，海富通及子公司为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问， 截至 2018 年6 月30 日， 投资咨询及海外业务规模超过
32 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2018 年 6 月
30 日，海富通为近 80 家企业超过 401 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截至 2018 年6 月30 日， 海富通管理的
特定客户资产管理业务规模超过 443 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月 ，海富通全资子公
司—— 海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境 外
机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，
海富通资产管理 （香港） 有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年9 月， 中国 保
监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年8 月， 海富通全资子
公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 ， 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。2016
年 12 月，海富通基金 管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 57 页共 58 页
险基金投资管理人。
2016 年3 月， 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “固
定收益投资金牛基金公司 ”。2018 年3 月， 国 内权威财经媒体 《证券时报》 授予海富通
阿 尔 法 对 冲 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 为 第 十 三 届 中 国 基 金 业 明 星 基 金 奖 —— 三年持
续回报绝对收益明星基金。
§ 12
备 查 文件目 录
12.1 备 查文 件目 录
（一） 中国证监会批准设立海富通安颐收益混合型证券投资基金 （原海富通养老收
益混合型证券投资基金）的文件
（二） 海富通安颐收益混合型证券投资基金 （原海富通养老收益混合型证券投资基
金）基金合同
（三） 海富通安颐收益混合型证券投资基金 （原海富通养老收益混合型证券投资基
金）招募说明书
（四） 海富通安颐收益混合型证券投资基金 （原海富通养老收益混合型证券投资基
金）托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内海富通安颐收益混合型证券投资基金 （原海富通养老收益混合型证
券投资基金）在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人
办公地址。
12.3 查 阅方 式
投资者可于本基金管理人办公时间预约 查阅。
海富通安颐收益混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 58 页共 58 页
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 八年八 月二 十四日
