对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
恒生前海港股通高股息低波动(005702)

恒生前海港股通高股息低波动:2018年半年度报告查看PDF公告

 
 
 
 
恒 生 前 海 港股 通 高 股 息低 波 动 指 数证 券 投
资基金 
2018 年 半年 度 报 告 
 
2018 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 恒生前海基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2018 年8 月24 日 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 
第 2 页 共 45 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 8 月 22 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年4 月26 日( 基金 合同 生效 日) 起至 2018 年6 月30 日止 。 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 3 页 共 45 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 13 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 15 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 4 页 共 45 页


6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16 §7 投 资组合报告 ..................................................................................................................................... 35 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 40 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 40 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 40 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 40 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40 7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 42 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 42 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 42 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 42 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 43 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 44 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 44 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 5 页 共 45 页


11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 45 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 6 页 共 45 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 恒生前 海港 股通 高股 息低 波动指 数证 券投 资基 金 基金简 称 恒生前 海港 股通 高股 息低 波动指 数 基金主 代码 005702 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2018 年4 月 26 日 基金管 理人 恒生前 海基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 203,116,436.34 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基 金产 品说明


投资目 标 本基金 采用 指数 化投 资策 略, 紧密 跟踪 标的 指数 。 在正常 市场 情况 下 , 力 争 将 基金的 净值 增长 率与 业绩 比较基 准之 间的 日均 跟踪 偏离度 绝对 值控 制 在 0.35% 以内, 年跟 踪误 差控 制 在4%以内 。 投资策 略 本基金 采用 完全 复制 法 , 按照成 份股 在标 的指 数中 的基准 权重 构建 指数 化投 资 组合, 并根 据 标 的指 数成 份股及 其权 重的 变化 进行 相应调 整。 当预期 成份 股发 生调 整或 成份股 发生 配股 、 增发 、 分红等 行为 时 , 或 因基 金 的 申购和 赎回 等对 本基 金跟 踪标的 指数 的效 果可 能带 来影响 时 , 或 因某 些特 殊 情 况导致 流动 性不 足时 , 或 其他原 因导 致无 法有 效复 制和跟 踪标 的指 数时 , 基 金 管理人 可以 对投 资组 合管 理进行 适当 变通 和调 整, 力求降 低跟 踪误 差。 本基金 力争 将日 均跟 踪偏 离度控 制 在0.35 % 以内, 年 跟踪误 差控 制 在4% 以内 。 如因指 数编 制规 则调 整或 其他因 素导 致跟 踪偏 离度 和跟踪 误差 超过 上述 范围 , 基金管 理人 应采 取合 理措 施避免 跟踪 偏离 度、 跟踪 误差进 一步 扩大 。 业绩比 较基 准 恒生港 股通 高股 息低 波动 指数收 益率 ×95%+ 银 行人 民币活 期存 款利 率( 税后 ) ×5% 风险收 益特 征 本基金 属股 票型 基金 , 预 期风险 与预 期收 益水 平高 于混合 型基 金 、 债 券型 基 金 与货币 市场 基金 。 本基 金 为指数 型基 金 , 主 要采 用 完全复 制法 跟踪 标的 指数 的 表现, 具有 与标 的指 数相 似的风 险收 益特 征。 本基 金将投 资港 股通 标的 股票 , 需承担 港股 通机 制下 因投 资环境 、 投资 标的 、 市 场 制度以 及交 易规 则等 差异 带 来的特 有风 险。 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 恒生前 海基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负责 人 姓名 傅宇 贺倩 联系电 话 0755-88982199 010-66060069 电子邮 箱 fuyu@hsqhfunds.com tgxxpl@abcchina.com 客户服 务电 话


400-620-6608 95599 传真 0755-88982169 010-68121816 注册地 址 深圳市 前海 深港 合作 区前 海湾一 路 63 号前海 企业 公 馆 21 栋 A 单元 2-3 层 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 7 页 共 45 页


办公地 址 深圳市 前海 深港 合作 区前 海湾一 路 63 号前海 企业 公 馆 21 栋 A 单元 2-3 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸 中心 东 座 F9 邮政编 码 518052 100031 法定代 表人 刘宇 周慕冰 2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.hsqhfunds.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址 2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 恒生前 海基 金管 理有 限公 司 深圳市 前海 深港 合作 区前 海湾一 路 63 号 前海企 业公 馆 21 栋A 单元 2-3 层 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年4 月26 日 - 2018 年6 月30 日 ) 本期已 实现 收益 3,371,400.72 本期利 润 -3,144,207.79 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0141 本期加 权平 均净 值利 润率 -1.40% 本期基 金份 额净 值增 长率 -2.09% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 -4,254,748.69 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0209 期末基 金资 产净值 198,861,687.65 期末基 金份 额净 值 0.9791 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 -2.09% 注:①上述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用,计入 费 用后实际收 益水平要 低于所 列数 字。 ②本期已实 现收益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 ③期末 可供 分配 利润 ,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。 ④本基 金合 同生 效 为 2018 年 4 月 26 日 ,基 金合 同生 效日至 本报 告期 末, 本基 金运作 时间 未满 一 年。 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 8 页 共 45 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -5.51% 1.03% -6.37% 1.04% 0.86% -0.01% 自基金合同 生效起 至今 -2.09% 0.89% -0.81% 1.04% -1.28% -0.15% 注:本基金的 业绩比较 基 准为:恒生港 股通高股 息 低波动指数收 益率×95%+ 银行人民币活 期存款 利率( 税后 ) × 5% 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:① 本基 金的 基金 合同 于 2018 年 4 月 26 日 生效 ,截 至 2018 年 6 月 30 日 止,本 基金 成立 未 满 1 年。 ②本基金管理 人将严格 按 照本 基金合同 的约定, 于 本基金建仓期 满后确保 各 项投资比例 符合基金 合同的 约定 。 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 9 页 共 45 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人恒 生前 海基 金管理 有限 公司 (以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ) 是经中 国证 券监 督管理 委员 会证 监许 可字 [2016 ]1297 号 文批 准设 立的证 券投 资基 金管 理公 司, 由 恒生 银行 有 限 公司与 前海 金融 控股 有限 公司共 同发 起设 立 , 出 资 比例分 别 为70% 和30% , 注 册资本 为 2 亿元 , 并 于 2016 年 7 月 1 日正 式注 册成立 。公 司注 册地 为深 圳前海 ,作 为 CEPA10 框架 下国内 首家 外资 控 股公募 基金 公司 , 是 深化 深港合 作、 实现 前海 国家 战略定 位的 重要 成果 。 截至 2018 年 6 月 30 日, 恒生前 海基 金管 理有 限公 司旗下 管理 恒生 前海 沪港 深新兴 产业 精 选 混合型 证券 投资 基金 、恒 生前海 港股 通高 股息 低波 动指数 证券 投资 基金 两只 公募基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 杨伟 恒生前 海 港股通 高 股息低 波 动指数 证 券投资 基 金基金 经 理 2018 年4 月 26 日 - 9 金融工 程博 士, 曾任 兴业 证券股 份有 限 公司风 险管 理部 风险 管理 专员, 平安 信 托有限 责任 公司 产品 研发 部金融 工程 及 量化投 资研 究员 , 华 润元 大 富时中 国A50 指数型 证券 投资 基金 、华 润元大 信息 传 媒科技 混合 型证 券投 资基 金、华 润元 大 中创100 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基 金、华 润元 大中 创100 交 易型开 放式 指 数证券 投资 基金 联接 基金 基金经 理。 现 任恒生 前海 港股 通高 股息 低波动 指数 证 券投资 基金 基金 经理 。 王志成 恒生前 海 港股通 高 股息低 波 动指数 证 券投资 基 金基金 经 理 2018 年4 月 26 日 - 5 金融计 算机 硕士 ,具 有4 年以上 香港 市 场研究 经验 。 曾 任Markit Group Limited 测试部 测试 助理 ,Acadsoc Limited 研 究部市 场研 究员 ,恒 生指 数有限 公司 研 究部指 数研 究员 、副 研究 经理, 现任 恒 生前海 港股 通高 股息 低波 动指数 证券 投 资基金 基金 经理 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报告期内 ,本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《恒生前海 港 股通高股息低 波动指数 证 券投资基金基 金合同》 和 其他相关法律 法规的规 定 ,并本着诚 实信用、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产, 在严格控 制 风险的基础上 ,为基金 持 有人谋求最 大利益。恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 10 页 共 45 页


本报告 期内 ,基 金运 作整 体合法 合规 ,没 有损 害基 金份额 持有 人的 利益 。 4.3 管 理人 对报 告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,基 金管理人 严 格执行证监会 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 和 公司内部公平 交易制度 , 各投资组合按 照投资管 理 制度和流程独 立决策, 并 在获得投资 信息、投 资建议和实施 投资决策 方 面享有公平的 机会。同 时 通过系统和人 工等方式 在 各环节严格 控制交易 公平执行,确 保公平交 易 原则的实现。 基金管理 人 公平对待旗下 管理的所 有 投资组合, 报告期内 公平交 易制 度得 到良 好的 贯彻执 行, 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司原则上 禁止同一 投 资组合在同一 交易日内 进 行反向交易( 完全按照 有 关指数的构成 比 例进行 证券 投资 的投 资组 合除外 ) , 不同 的投 资组 合 之间限 制当 日反 向交 易。 如不同 的投 资组 合确 因流动 性需 求或 投资 策略 的原因 需要 进行 当日 反向 交易的 , 则 需经 公司 领导 严 格审批 并留 痕备 查 。 本报告期内, 本基金未 发 现可能的异常 交易情况 。 报告期内本公 司所有投 资 组合同日反向 交 易合 计 3 次 ,均 为旗 下组 合被动 跟踪 标的 指数 需要 ,且不 存在 参与 交易 所公 开竞价 同日 反向 交 易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的 情 况,不 存在 利益 输送 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内 基金 投资 策略和 运作 分析 本基金 于 2018 年 4 月 26 日成立 ,随 后在 港股 通交 易日迅 速开 始和 完成 了建 仓。本 基金 以 降 低跟踪误差为 主要投资 目 标,采用指数 化投资策 略 ,紧密跟踪标 的指数恒 生 港股通高股 息低波动 指数( 人民 币) 。 由于中 资股 占比 不断 提高 , 港股 与 A 股相关 性更 明 显,2018 年 上半 年, 港 股 与 A 股 走势 趋同 , 而与美 股走 势分 化加 剧 , 港股市 场先 扬后 抑 , 年 初 延续 了2017 年 的牛 市行 情 继续上 涨 , 之 后受 多 个风险 因素 的影 响整 体呈 震荡下 跌走 势 。 首 先, 受 国内去 杠杆 大背 景影 响 , 整体资 金面 供求 紧张 , 实体经济层面 导致信用 风 险爆发和经济 下行压力 加 大;其次,中 美贸易摩 擦 反复超出市 场预期, 对市场 情绪 造成 较大 影响 ;再次 ,人 民币 汇率 出现 快速贬 值,6 月 19 日至 6 月 29 日人 民币 中间 价贬值 幅度 达 到2.8% 。 本基金将继续 采用指数 化 投资策略,紧 密跟踪标 的 指数恒生港股 通高股息 低 波动指数(人 民 币) , 力争 将跟 踪误 差控 制 在合理 水平 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9791 元 ; 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-2.09% , 业绩恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 11 页 共 45 页


比较基 准收 益率 为-0.81% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 2018 年上 半年 , 国 内持续 的去杠 杆、 明显 紧于 预期 的货币 与财 政政 策对 中国 经济增 长带 来 了 一定挑 战 。 展 望2018 年 下 半年 , 中 国的 经济 增长 仍 然具有 相当 的韧 性 , 主 要 的支撑 来自 于稳 健的 消费需求、基 建投资的 扩 大以及企业资 本支出的 上 升趋势,另外 下半年包 括 财政和货币 政策在内 的宏观 经济 政策 可能 出现 更为灵 活的 调整 也将 对中 国经济 增长 提供 支撑 。 2018 年上 半年 , 港 股市场 受多个 风险 因素 的影 响整 体呈震 荡下 跌走 势。 展望2018 年 下半 年, 短期内港股市 场受制于 一 些风险因素的 影响可能 继 续维持震荡格 局。首先 , 国内方面继 续去杠杆 是大方向和大 趋势 ,这 将 对中国经济增 长造成一 定 压力;其次, 海外方 面 中 美贸易摩擦 仍将继续 反复并可能持 续较长时 间 ,以及美国经 济增长强 劲 以及美联储加 快收紧货 币 政策可能造 成资金流 出新兴市场, 这将对市 场 情绪和流动性 造成影响 。 但从中长期来 看,港股 市 场已具有较 高的投资 吸引力 。从 估值 水平 看, 港股市 场已 进入 估值 的底 部区域 。截 至 2018 年 6 月 29 日 ,恒 生指 数静 态市盈 率 为11.22 倍 , 已 经回落 至 2016 年6 月港 股 通资金 大幅 流入 前的 水平 。 与全 球其 他主 要国 家股票 市场 比, 港股 市场 估值最 低, 市净 率明 显低 于其他 亚洲 新兴 市场 及拉 美新兴 市场 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期 内, 本基 金管 理 人 严 格遵守 《 企业 会计 准则》 、 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引 》 以 及 中国证券监督 管理委员 会 颁布的《中国 证监会关 于 证券投资基金 估值业务 的 指导意见》 等相关规 定和基金合 同的约定, 日常 估值由本基 金管理人 与本 基金托管人 一同进行, 基金 份额净值由 本基金 管理人 完成 估值 后, 经本 基 金托管 人复 核无 误后 由本 基金管 理人 对外 公布 。 月 末、 年 中和 年末 估值 复核与 基金 会计 账务 的核 对同时 进行 。 报告期内,公司 制定了证 券 投资基金的估 值政策和 程 序,并由督察长 、研究部 、 投资部、运 营 部、 法律 合规 部 、 风 险管 理部及 基金 经理 等组 成了 估值委 员 会,负 责研 究 、 指 导基金 估值 业务 。 估 值委员会成 员均为公 司各 部门人员,均 具有基金 从业 资格、专业 胜任能力 和相 关工作经历, 且之间 不存在任何 重大利益 冲突 。基金经理 作为公司 估值 委员会的成 员,不介入 基金 日常估值业 务,但应 参加估值委 员会会议, 可以 提议测算某 一投资品 种的 估值调整影 响,并有权 表决 有关议案但 仅享有 一票表 决权,从 而将 其影 响 程度进 行适 当限 制, 保证 基 金估值 的公 平、 合理, 保持 估值政 策和 程序 的 一贯性 。 报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金合同规 定,本基 金 的收益分配原 则为:本 基 金收益分配方 式 分为现 金 分红与红利再 投恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 12 页 共 45 页


资,投资者可 选择现金 红 利或将现金红 利自动转 为 基金份额进行 再投资, 若 投资者不选 择,本基 金默认的收益 分配方式 是 现金分红;基 金收益分 配 后基金份额净 值不能低 于 面值,即基 金收益分 配基准日的基 金份额净 值 减去每单位基 金份额收 益 分配金额后不 能低于面 值 ;每一基金 份额享有 同等分配权; 基金可供 分 配利润为正的 情况下, 方 可进行收益分 配;投资 者 的现金红利 和红利再 投资形 成的 基金 份额 均保 留到小 数点 后 第2 位 , 小 数点后 第 3 位开 始舍 去, 舍去部 分归 基金 资产 ; 法律法 规 或 监管 机关 另有 规定的 ,从 其规 定。 本基金 的基 金合 同 于 2018 年 4 月 26 日 生效 ,截 止 2018 年 6 月 30 日 ,根 据上 述分配 原则 及 基金实 际运 作情 况, 本报 告期未 有收 益分 配事 项。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内, 本基金未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —恒生 前海基金 管理有 限公 司 2018 年4 月 26 日 (基 金合 同生 效日 )至 2018 年 6 月 30 日基 金的投 资运 作, 进行 了认真、独立 的会计核 算 和必要的投资 监督,认 真 履行了托管人 的义务, 没 有从事任何 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本托管人认为, 恒生前 海 基金管理有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为;在 报告期内 , 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方 面的运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人认为 ,恒生前 海 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管 理办法》及其 他相关法 律 法规的规定, 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ,未发现 有损害 基金 持有 人利 益的 行为。 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 13 页 共 45 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 恒生 前海 港股 通高股 息低 波动 指数 证券 投资基 金 报告截 止日 : 2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 10,146,953.53 结算备 付金


- 存出保 证金


27,500.47 交易性 金融 资产 6.4.7.2 187,404,548.00 其中: 股票 投资


187,404,548.00 基金投 资


- 债券投 资


- 资产支 持证 券投 资


- 贵金属 投资


- 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 应收证 券清 算款


- 应收利 息 6.4.7.5 2,117.80 应收股 利


2,065,887.11 应收申 购款


158,598.23 递延所 得税 资产


- 其他资 产 6.4.7.6 - 资产总 计


199,805,605.14 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 负 债:


短期借 款


- 交易性 金融 负债


- 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - 卖出回 购金 融资 产款


- 应付证 券清 算款


207,449.71 应付赎 回款


269,253.11 应付管 理人 报酬


170,129.65 应付托 管费


25,519.42 应付销 售服 务费


- 应付交 易费 用 6.4.7.7 221,110.22 应交税 费


- 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 14 页 共 45 页


应付利 息


- 应付利 润


- 递延所 得税 负债


- 其他负 债 6.4.7.8 50,455.38 负债合 计


943,917.49 所有者权益:


实收基 金 6.4.7.9 203,116,436.34 未分配 利润 6.4.7.10 -4,254,748.69 所有者 权益 合计


198,861,687.65 负债和 所有 者权 益总 计


199,805,605.14 注: (1 ) 报 告截 止日2018 年6 月30 日, 基金 份额 净 值 0.9791 元, 基金 份额 总 额 203,116,436.34 份。 (2 ) 本会 计期 间为2018 年4 月26 日( 基金 合同 生 效日) 至 2018 年 6 月 30 日。 6.2 利 润表 会计主 体 : 恒生 前海 港股 通高股 息低 波动 指数 证券 投资基 金 本报告 期:2018 年4 月 26 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年6 月30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年4 月26 日(基金合同生 效日)至 2018 年6 月30 日 一、收入


-2,079,357.09 1.利息 收入


123,724.12 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 95,864.77 债券利 息收 入


- 资产支 持证 券利 息收 入


- 买入返 售金 融资 产收 入


27,859.35 其他利 息收 入


- 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


4,147,030.20 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 919,188.13 基金投 资收 益


- 债券投 资收 益 6.4.7.13 - 资产支 持证 券投 资收 益


- 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - 股利收 益 6.4.7.16 3,227,842.07 3.公允 价值 变动 收益 (损 失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.17 -6,515,608.51 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 )


- 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.18 165,497.10 减: 二、费用


1,064,850.70 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 411,008.27 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 15 页 共 45 页


2.托 管费 6.4.10.2.2 61,651.22 3.销 售服 务费


- 4.交 易费 用 6.4.7.19 538,236.36 5.利 息支 出


- 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- 6.税 金及 附加


- 7.其 他费 用 6.4.7.20 53,954.85 三、 利润总额 (亏损总额 以 “- ” 号填 列)


-3,144,207.79 减:所 得税 费用


- 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列)


-3,144,207.79 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 恒生 前海 港股 通高股 息低 波动 指数 证券 投资基 金 本报告 期:2018 年4 月 26 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年6 月30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年4 月26 日(基金合 同生效日)至2018 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 314,852,717.89 - 314,852,717.89 二、本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数( 本期 利润 ) - -3,144,207.79 -3,144,207.79 三、本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变动 数 (净值 减少 以“- ”号 填列 ) -111,736,281.55 -1,110,540.90 -112,846,822.45 其中:1. 基 金申 购款 18,902,473.73 471,452.80 19,373,926.53 2. 基金 赎回 款 -130,638,755.28 -1,581,993.70 -132,220,748.98 四、本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 203,116,436.34 -4,254,748.69 198,861,687.65 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 刘宇______














______ 温展 杰______














____ 赵 晶晶____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 16 页 共 45 页


6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 恒生前海港股 通高股息 低 波动指数证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2018] 第 258 号《 关于 准予 恒生 前海港 股通 高股 息低 波动指数证券 投资基金注 册的批复》和 机构部函[2018]922 号《关于 恒生前海 港股通高股息 低波 动指数证券投 资基金备 案 确认的函》批 准,由恒 生 前海基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国 证券投 资基 金法 》 和 《 恒 生前海 港股 通高 股息 低波 动指数 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 , 存 续 期 限 不 定 , 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币 314,675,579.75 元 , 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊普通合伙) 普 华 永 道 中 天 验 字(2018) 第 0041 号验 资报告予 以验证 。经向中国证 监会备案, 《 恒生前海港股 通高股息 低 波动指数证券 投资 基金基 金合 同》 于2018 年4 月26 日 正式 生效, 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为314,852,717.89 份基金 份额 , 其 中认 购资 金利息 折 合177,138.14 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为 恒 生前 海基 金管理 有限 公司 ,基 金托 管人为 中国 农业 银行 股份 有限公 司。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《恒 生 前海港股通高 股息低波 动 指数证券投资 基 金基金合同》 的有关规 定 ,本基金的投 资范围包 括 标的指数成份 股、备选 成 份股、其他 非成份股 (包括 港股 通标 的股 票和 中国证 监会 核准 发行 并上 市的股 票) 、 债 券 (包 括国 内依法 发行 和上 市 交 易的国 债、 央行 票据 、 金 融债券 、 企 业债 券、 公司 债券、 中期 票据 、 短 期融 资券、 超短 期融 资券 、 次级债券、政 府支持机 构 债券、政府支 持债券、 地 方政府债券、 可转换债 券 、可交换债 、可分离 交易可 转债 及其 他经 中国 证监 会 允许 投资 的债 券或 票据) 、资 产支 持证 券、 债 券回购 、银 行存 款、 同业存单以及法律 法规或 中国证监会允许基 金投资 的其他金融工具( 但须 符 合中 国 证 监 会 相 关规 定) 。 如法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 其他 品种 , 基 金管 理人 在履 行 适当程 序后 , 可以 将 其纳入投资范 围。基金 的 投资组合比例 为:本基 金 投资于标的指 数成份股 及 其备选成份 股的资产 不低于 基金 资产 净值 的 90% , 投 资于 港股 通标 的股 票 的资产 不低 于非 现金 基金 资产 的 80% 。 现 金或 到期日在一年以内的政 府 债券的投资比例不低于 基 金资产净值的 5% ,其 中 现金 不 包 括 结 算 备付 金、 存出 保证 金、 应收 申 购 款等 , 其他 金融 工具 的 投资比 例依 照法 律法 规或 监管机 构的 规定 执行 。 如法律法规或 监管机构 以 后变更基金投 资品种的 投 资比例限制, 基 金管理 人 在履行适当 程序后, 可以做出相应 调整。本 基 金通过港股通 投资标的 指 数的成份股、 备选成份 股 ,未来如果 港股通业 务规则发生变 化或出现 法 律法规或监管 部门允许 投 资的其他模式 ,基金管 理 人可在履行 适当程序 后相应调整。 本基金的 业 绩比较基准为 :恒生港 股 通高股息低波 动指数收 益 率×95%+银 行人民 币 活期存 款利 率( 税后 )×5% 。 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 17 页 共 45 页


6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及相关 规定 (以 下 统 称“ 企业会 计准 则” ) 和中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制。同 时在具体 会 计核算和信 息披露方 面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金 合同 生效 日 为 2018 年 4 月 26 日 ,本 基金 本报 告期财 务报 表符 合企 业会 计准则 和中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定, 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 6 月 30 日 的财务 状况 以 及 2018 年 4 月 26 日 (基 金合 同生 效日 )至 2018 年 6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 6.4.4.1 会 计年 度 本基金 的会 计年 度为 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的编 制 期 间为2018 年4 月26 日( 基金合 同生 效日 ) 至 2018 年 6 月30 日。 6.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交 易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资)分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以 衍生金融资产 列示外, 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以 交易性 金融 资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 18 页 共 45 页


基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。 6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并 进行估 值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日 无交易 且最 近 交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 , 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。 有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的,应对市 场交易价 格进行调整, 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ,但具有不同 特征的, 应 以相同资产 或负债的 公允价值为基 础,并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用 的限制 等,如果该限 制是针对 资 产持有者的, 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外,基 金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 (2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支 持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时, 优 先使用可观察 输入值, 只 有在无法取 得相关资 产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可 行 的情 况下 ,才可 以使 用不 可观 察输 入值。 (3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 , 应对估 值进 行恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 19 页 共 45 页


调整并 确定 公允 价值 。 6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 6.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红 利再 投 资等引起的实 收 基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。 6.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时,相关款 项 中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净 值的比例,损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认 日或基 金赎 回确 认日 认列 ,并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。 6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券 投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 6.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计 算 方法逐 日确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交 易费用 。 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 按 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 的 摊 余 成 本 在 回 购 期 内 以 实 际 利 率 法 逐 日 计恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 20 页 共 45 页


提,若 合同 利率 与实 际利 率差异 较小 ,则 采用 合同 利率计 算确 定利 息支 出。 6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 (1) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种: 现金 分红 与红 利再 投资, 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ; (2) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 , 即 基 金收益 分配 基准 日的 基 金 份额净 值减 去 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ; (3) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; (4) 基 金可 供分 配利 润为 正 的情况 下, 方可 进行 收益 分配; (5) 投 资者 的现 金红 利和 红 利再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第2 位 , 小数 点后 第 3 位开始 舍去 ,舍 去部 分归 基金资 产; (6) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 6.4.4.12 外 币交 易 外币交易按交 易发生日 的 即期汇率将外 币金额折 算 为人民币入账 。以公允 价 值计量的外币 非 货币性项目, 于估值日 采 用估值日的即 期汇率折 算 为人民币,所 产生的折 算 差额直接计 入公允价 值变动 损益 科目 。 6.4.4.13 分部 报告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 6.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下: 对于证 券交 易所 上市 的股 票, 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃) 等情况 , 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《 中国证 监会 关于 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 21 页 共 45 页


意见》 , 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收 益法等 估值 技术 进行 估值 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说 明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税[2014]81 号《财政 部国家 税务总局证监 会关于沪 港 股票市场交易 互联互通 机 制试点有关税 收政策的 通 知》 、 财税[2015]101 号《关于上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关于 全 面推开营业税 改征增值 税 试点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进一步明 确 全 面推开营改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号《 关于 金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》 、 财税[2016]127 号《财 政 部国家税务总 局证监会关 于深港股票市 场交易互联 互通机制试点 有关税 收政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作, 主要税 项列 示如 下: (1) 于2016 年5 月1 日前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对 证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股 票、债券 的转让收 入免征 增值 税, 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股票 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额 ; 持 股 期限超 过 1 年的 , 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ,恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 22 页 共 45 页


解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取得 的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 对基金 通过 沪港 通/ 深港 通 投资香 港联 交所 上 市 H 股 取得的 股息 红利 ,H 股公 司 应向中 国证 券 登记结 算有 限责 任公 司( 以 下简称 “中 国结 算”) 提 出 申请, 由中 国结 算 向 H 股 公司提 供内 地个 人 投资者 名册 ,H 股公 司按 照 20% 的税 率代 扣个 人所 得税。 基金 通过 沪港 通投 资 香港 联交 所上 市的 非 H 股取 得的 股息 红利 ,由 中国结 算按 照 20% 的 税率 代扣个 人所 得税 。 (4) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易印花 税,买入股票 不征收股票 交易印花税。 基 金通过 沪港 通/ 深港 通买 卖 、 继 承、 赠与 联交 所上 市 股票 , 按 照香 港特 别行 政 区现行 税法 规定 缴纳 印花税 。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 活期存 款 10,146,953.53 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1 个 月以 内 - 存款期 限1-3 个月 - 存款期 限3 个月 以上 - 其他存 款 - 合计: 10,146,953.53 6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 193,920,156.51 187,404,548.00 -6,515,608.51 贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 23 页 共 45 页


合计 193,920,156.51 187,404,548.00 -6,515,608.51 6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本基金 本报 告期 末未 持有 买入反 售金 融资 产。 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 2,084.15 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 30.01 应收债 券利 息 - 应收资 产支 持证 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 3.64 合计 2,117.80 6.4.7.6 其 他资 产 本基金 本报 告期 末无 其他 资产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 221,110.22 银行间 市场 应付 交易 费用 - 合计 221,110.22 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 24 页 共 45 页


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2018 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 1,014.75 预提费 用 33,000.00 指数使 用费 16,440.63 合计 50,455.38 6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年4 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 314,852,717.89 314,852,717.89 本期申 购 18,902,473.73 18,902,473.73 本期赎 回( 以"-" 号填列) -130,638,755.28 -130,638,755.28 本期末 203,116,436.34 203,116,436.34 注:本基金首 次募集的 有 效认购资金本 金及其所 产 生的利息折算 份额的情 况 ,详见于附 注 6.4.1 基金基 本情 况。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 3,371,400.72 -6,515,608.51 -3,144,207.79 本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -32,010.67 -1,078,530.23 -1,110,540.90 其中: 基金 申购 款 135,053.59 336,399.21 471,452.80 基金赎 回款 -167,064.26 -1,414,929.44 -1,581,993.70 本期已 分配 利润 - - - 本期末 3,339,390.05 -7,594,138.74 -4,254,748.69 6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年4 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年6 月30 日 活期存 款利 息收 入 74,831.41 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 25 页 共 45 页


定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 14,425.17 其他 6,608.19 合计 95,864.77 6.4.7.12 股 票投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年4 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年6 月30 日 卖出股 票成 交总 额 41,693,301.35 减:卖 出股 票成 本总 额 40,774,113.22 买卖股 票差 价收 入 919,188.13 6.4.7.13 债 券投 资收益 本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。 6.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 4 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 3,227,842.07 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 3,227,842.07 6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2018 年4 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 -6,515,608.51 —— 股 票投 资 -6,515,608.51 —— 债 券投 资 - 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 26 页 共 45 页


—— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 减: 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估增 值税 - 合计 -6,515,608.51 6.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年4 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 165,497.10 合计 165,497.10 6.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年4 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年6 月30 日 交易所 市场 交易 费用 538,236.36 银行间 市场 交易 费用 - 合计 538,236.36 6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年4 月26 日( 基金 合同 生效日)至2018 年 6 月 30 日 审计费 用 15,840.00 信息披 露费 17,160.00 证券组 合费 2,552.11 银行 汇 划费 1,462.11 指数使 用费 16,440.63 其他 500.00 合计 53,954.85 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 27 页 共 45 页


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报表 批准 报出 日,本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 恒生前 海基 金 管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构 恒生银 行有 限公 司 基金管 理人 的股 东 恒生银 行( 中国 )有 限公 司 基金管 理人 的股 东的 子公 司、基 金销 售机 构 前海金 融控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东 汇丰前 海证 券有 限责 任公 司 与基金 管理 人受 同一 最终 控股公 司控 制的 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易 。 6.4.10.1.2 债 券交 易 本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。 6.4.10.1.3 权 证交 易 本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。 6.4.10.1.4 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本报 告期 内不 存在 应支付 关联 方的 佣金 。 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 28 页 共 45 页


6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年4 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 411,008.27 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 242,809.13 注:本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.00% 年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 : H= E× 1.00 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值





基金 管理费每 日计提 ,按月支付。 由基金管 理 人向基金托管 人发送基 金 管理费划付指 令,经 基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。 若遇 法 定 节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的, 顺延至 最近 可支 付日 支付 。 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年4 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 61,651.22 注:本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.15% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下: H= E× 0.15 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值





基金 托管费每 日计提 ,按月支付。 由基金管 理 人向基金托管 人发送基 金 托管费划付指 令,经 基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金托管 人。 若遇 法 定 节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的, 顺延至 最近 可支 付日 支付 。 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易





本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况





本 基金 本报 告期 末无 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 29 页 共 45 页


6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况





本 基金 本报 告期 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年4 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国农 业银 行股 份有 限公 司 10,146,953.53 74,831.41 注:本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国农业银 行 股份有限公司 保管,按 适 用利率或约 定利率计 息。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况





本 报告 期内 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 6.4.11 利 润分 配情况 本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。 6.4.12 期 末(2018 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券





截 至本 报告 期 末 2018 年 6 月30 日止 ,本 基金 无 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的流 通受 限证 券。 6.4.12.2 期 末持 有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票





截 至本 报告 期 末2018 年6 月30 日止 ,本 基金 未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购





截 至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出 回购证 券款 ,无 抵押 债券 。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回购证 券款 ,无 抵押 债券 。 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 30 页 共 45 页


6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,根据 基金管 理的业务 特 点设置内部机 构 和部门 , 建 立了 以风 险控 制委员 会为 核心 的、 由督 察长、 风险 管理 委员 会、 监察部 、 风 险管 理部、 法律合规部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系。本基金的 基金管理 人 在董事会下 设立风险 控制委员会, 负责制定 风 险管理的宏观 政策,审 议 通过风险控制 的总体措 施 等;在管理 层层面设 立风险管理委 员会,讨 论 和制定公司日 常经营过 程 中风险防范和 控制措施 ; 在业务操作 层面风险 管理职责主要 由风险管 理 部和法律合规 部负责, 协 调并与各部门 合作完成 运 作风险管理 以及进行 投资风 险分 析与 绩效 评估 ,督察 长负 责组 织指 导监 察稽核 工作 。 本 基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理 人制 定了 《 基金 流 动性风 险管 理办 法》 、 《 交 易对手 风险 管理 办法 》 、 《 投资风 险管 理办 法 》, 《压力测试管 理办法》 等 一系列相应的 制度和流 程 来控制这些风 险,并设 定 适当的风险 阀值及内 部控制 流程 ,通 过可 靠的 管理及 信息 系统 持续 实时 监控上 述各 类风 险。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手 的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 中 国农业银行, 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所 进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算, 违约风险 可能性 很小 。 本基金的基金 管理人, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发行人的 信 用风险,信用 等 级评估 以内 部信 用评 级为 主, 外 部信 用评 级为 辅。 内 部债券 信用 评级 主要 考察 发行人 的经 营风 险、 财务风险和流 动性风险 , 以及信用产品 的条款和 担 保人的情况等 。此外, 本 基金的基金 管理人根 据信用产品的 内部评级 , 通过单只信用 产 品投资 占 基金资产净值 的比例及 占 发行量的比 例进行控 制,通 过分 散化 投资 以分 散信用 风险 。 于2018 年6 月 30 日, 本基 金未 持有 债 券投资 。 6.4.13.3 流 动性 风险 流流动性风险 是指基金 在 履行与金融负 债有关的 义 务时遇到资金 短缺的风 险 。本基金的流 动 性风险一方面 来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自 于投资品 种所处的交易 市场不活 跃 而带来的变现 困难或因 投 资集中而无法 在市场出 现 剧烈波动的 情况下以恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 31 页 共 45 页


合理的 价格 变现 。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 , 保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 于2018 年6 月30 日, 本基 金所承 担的 其他/全 部金 融 负债的 合约 约定 到期 日均 较短且 不计 息, 可赎回基金 份额净值( 所有 者权益)无固 定到期日 且不 计息,因此 账面余额 即为 未折现的合 约到期 现金流 量。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算 备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2018 年6 月 30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 10,146,953.53 - - - 10,146,953.53 存出保 证金 27,500.47 - - - 27,500.47 交易性 金融 资产 - - - 187,404,548.00 187,404,548.00 应收利 息 - - - 2,117.80 2,117.80 应收股 利 - - - 2,065,887.11 2,065,887.11 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 32 页 共 45 页


应收申 购款 - - - 158,598.23 158,598.23 其他资 产 - - - - - 资产总 计 10,174,454.00 - - 189,631,151.14 199,805,605.14 负债








应付证 券清 算款 - - - 207,449.71 207,449.71 应付赎 回款 - - - 269,253.11 269,253.11 应付管 理人 报酬 - - - 170,129.65 170,129.65 应付托 管费 - - - 25,519.42 25,519.42 应付交 易费 用 - - - 221,110.22 221,110.22 其他负 债 - - - 50,455.38 50,455.38 负债总 计 - - - 943,917.49 943,917.49 利率敏 感度 缺口 10,174,454.00 - - 188,687,233.65 198,861,687.65 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析





于2018 年6 月30 日 ,本基 金未 持有 交易 性债 券投资 ,因 此市 场利 率的 变动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响 。 6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇 风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金持有 不以 记账 本位 币计 价的资 产, 因此 存在 相应 的外汇 风险 。 6.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口 单位: 人民 币元 项目


本期末 2018 年 6 月 30 日 美元 折合人 民币 港币 折合人 民币 其他币 种 折合人 民币 合计 以外币 计价 的资 产





交易性 金融 资产 - 187,404,548.00 - 187,404,548.00 资产合 计 - 187,404,548.00 - 187,404,548.00 以外币 计价 的负 债





负债合 计 - - - - 资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 - 187,404,548.00 - 187,404,548.00 6.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析 假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 33 页 共 45 页


分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2018 年6 月 30 日 ) 所有外 币相 对人 民币 升 值5% 9,370,227.40 所有外 币相 对人 民币 贬 值5% -9,370,227.40


6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市 场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 , 结合证券市场 运行情况 , 做出资产配置 及组合构 建 的决定;通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分 析,选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观 环境的 变化 , 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 , 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 基金的投资组 合比例为 : 本基金投资于 标 的指数成份股 及其备选 成 份股的资产不 低于基金 资 产净值的 90% ,投资 于港 股通标的股票 的资产 不低于非现金 基金资产 的 80%。现金或 到期日在 一年 以内的政府债 券的投资 比 例不低于基金 资产 净值 的5% , 其 中现 金不 包 括结算 备付 金、 存出 保证 金、 应 收申 购款 等, 其他 金融工 具的 投资 比例 依照法律法规 或监管机 构 的规定执行。 此外,本 基 金的基金管 理 人每日对 本 基金所持有 的证券价 格实施 监控 ,定 期运 用多 种定量 方法 对基 金进 行风 险度量 ,包 括风 险价 值(Value at Risk) 等 指标 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险, 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪和 控制 。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年6 月30 日 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 187,404,548.00 94.24 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - 其他 - - 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 34 页 共 45 页


合计 187,404,548.00 94.24 6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 业绩比 较基 准发 生变 化 其他市 场变 量保 持不 变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2018 年 6 月 30 日 ) 1. 业 绩比 较基 准上 升 5% 7,227,104.86 2. 业 绩比 较基 准下 降 5% -7,227,104.86


注:本基金的 业绩比较 基 准为:恒生港 股通高股 息 低波动指数收 益率×95%+ 银行人民币活 期存款 利率( 税后 ) × 5% 。 6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 1. 公允 价值 (1) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值接近 于 公允价 值。 (2) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 ①金融 工具 公允 价值 计量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 ②各层 级金 融工 具公 允价 值 于 2018 年 6 月 30 日, 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为 187,404,548.00 元 ,无 属 于第二 层级 和第 三层 级的 余额。 ③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动 对于证券交易所上市的股 票,若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活 跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 , 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及 限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次; 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公 允价值 的影 响程 度, 确定 相关股 票公 允价 值应 属第 二层次 还是 第三 层次 。 (3) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的 金融 工具 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 35 页 共 45 页


于2018 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 2. 增值 税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房 地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定, 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为,以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值 税有关问题的 通知》的 规 定,资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为,暂适 用简易 计税 方法 ,按照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发 生的增值税应 税行为, 未 缴纳增值税的 ,不再缴 纳 ;已缴纳增值 税的,已 纳 税额从资管 产品管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 此外, 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提 供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 3. 除公 允价 值和 增值 税外 ,截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 187,404,548.00 93.79 其中: 股票 187,404,548.00 93.79 2 基金投资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,146,953.53 5.08 8 其他各 项资 产 2,254,103.61 1.13 9 合计 199,805,605.14 100.00 注:权 益投 资中 都是 通过 港股通 机制 投资 的港 股 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 36 页 共 45 页


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 指数投 资的 境内 股票 。 7.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 境内 股票 。 7.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 行业类 别 公允价 值( 人民 币 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) B 消费 者非 必需 品 6,870,540.00 3.45 C 消费 者常 用品 2,991,550.00 1.50 D 能源 4,704,360.00 2.37 E 金融 44,833,568.00 22.55 G 工业 28,135,835.00 14.15 H 信息 技术 14,147,046.00 7.11 I 电信 服务 10,742,420.00 5.40 J 公用 事业 36,492,820.00 18.35 K 房地 产 38,486,409.00 19.35 合计 187,404,548.00 94.24 注:(1) 以上 分类 采用 全 球行业 分类 标准 (GICS)。 (2 ) 由于 四舍 五入 的原 因 市值占 基金 资产 净值 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 7.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 00144 招商局 港口 658,000 8,843,520.00 4.45 2 02380 中国电 力 4,593,000 7,027,290.00 3.53 3 00941 中国移 动 119,500 7,021,820.00 3.53 4 00992 联想集 团 1,898,000 6,794,840.00 3.42 5 00902 华能国 际电 力股 份 1,488,000 6,517,440.00 3.28 6 00836 华润电 力 556,000 6,477,400.00 3.26 7 01071 华电国 际电 力股 份 2,206,000 5,757,660.00 2.90 8 00604 深圳控 股 2,380,000 5,735,800.00 2.88 9 00386 中国石 油化 工股 份 796,000 4,704,360.00 2.37 10 00303 VTECH HOLDINGS 56,900 4,343,746.00 2.18 11 03328 交通银 行 819,000 4,152,330.00 2.09 12 00880 澳博控 股 498,000 4,098,540.00 2.06 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 37 页 共 45 页


13 01138 中远海 能 1,278,000 4,076,820.00 2.05 14 00002 中电控 股 54,500 3,882,580.00 1.95 15 00683 嘉里建 设 118,500 3,751,710.00 1.89 16 00270 粤海投 资 356,000 3,741,560.00 1.88 17 00215 和记电 讯香 港 1,590,000 3,720,600.00 1.87 18 00576 浙江沪 杭甬 624,000 3,681,600.00 1.85 19 00017 新世界 发展 390,000 3,630,900.00 1.83 20 01359 中国信 达 1,700,000 3,604,000.00 1.81 21 00363 上海实 业控 股 233,000 3,590,530.00 1.81 22 00165 中国光 大控 股 294,000 3,569,160.00 1.79 23 03988 中国银 行 1,084,000 3,555,520.00 1.79 24 00101 恒隆地 产 249,000 3,396,360.00 1.71 25 00083 信和置 业 314,000 3,378,640.00 1.70 26 00011 恒生银 行 20,100 3,324,942.00 1.67 27 01288 农业银 行 1,058,000 3,269,220.00 1.64 28 00173 嘉华国 际 842,000 3,208,020.00 1.61 29 01038 长江基 建集 团 63,000 3,088,890.00 1.55 30 00968 信义光 能 1,482,000 3,008,460.00 1.51 31 01398 工商银 行 606,000 2,999,700.00 1.51 32 00939 建设银 行 490,000 2,993,900.00 1.51 33 01044 恒安国 际 47,000 2,991,550.00 1.50 34 02388 中银香 港 95,500 2,974,825.00 1.50 35 01988 民生银 行 616,300 2,915,099.00 1.47 36 00016 新鸿基 地产 五百 29,000 2,894,780.00 1.46 37 00177 江苏宁 沪高 速公 路 352,000 2,773,760.00 1.39 38 00489 东风集 团股 份 396,000 2,772,000.00 1.39 39 00019 太古股 份公 司A 39,500 2,767,370.00 1.39 40 00665 海通国 际 905,000 2,733,100.00 1.37 41 00152 深圳国 际 198,500 2,717,465.00 1.37 42 00012 恒基地 产 75,100 2,627,749.00 1.32 43 06886 HTSC 238,600 2,510,072.00 1.26 44 01766 中国中 车 478,000 2,452,140.00 1.23 45 00688 中国海 外发 展 112,000 2,440,480.00 1.23 46 00004 九龙仓 集团 112,000 2,380,000.00 1.20 47 03618 重庆农 村商 业银 行 596,000 2,348,240.00 1.18 48 01109 华润置 地 102,000 2,274,600.00 1.14 49 06818 中国光 大银 行 697,000 1,979,480.00 1.00 50 03968 招商银 行 78,000 1,903,980.00 0.96 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 38 页 共 45 页


7.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 所 有股 票投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 00144 招商局 港口 11,270,160.78 5.67 2 02380 中国电 力 9,509,626.08 4.78 3 00941 中国移 动 8,704,490.47 4.38 4 00836 华润电 力 8,200,796.59 4.12 5 00902 华能国 际电 力股 份 7,680,054.02 3.86 6 00604 深圳控 股 7,420,303.29 3.73 7 01071 华电国 际电 力股 份 7,190,420.12 3.62 8 00992 联想集 团 7,028,112.18 3.53 9 00386 中国石 油化 工股 份 5,977,119.00 3.01 10 00303 VTECH HOLDINGS 5,418,037.69 2.72 11 00968 信义光 能 5,225,251.85 2.63 12 03328 交通银 行 5,063,193.85 2.55 13 00576 浙江沪 杭甬 4,877,174.19 2.45 14 00165 中国光 大控 股 4,848,609.47 2.44 15 01138 中远海 能 4,780,383.61 2.40 16 00363 上海实 业控 股 4,708,551.33 2.37 17 01359 中国信 达 4,659,089.53 2.34 18 00215 和记电 讯香 港 4,576,694.34 2.30 19 01288 农业银 行 4,568,559.33 2.30 20 03988 中国银 行 4,491,505.88 2.26 21 00101 恒隆地 产 4,490,429.60 2.26 22 00683 嘉里建 设 4,425,069.15 2.23 23 00017 新世界 发展 4,330,481.87 2.18 24 00002 中电控 股 4,296,339.72 2.16 25 00270 粤海投 资 4,256,037.60 2.14 26 00880 澳博控 股 4,092,478.07 2.06 27 00083 信和置 业 4,089,844.78 2.06 28 01398 工商银 行 4,082,071.14 2.05 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 39 页 共 45 页


29 00665 海通国 际 4,024,780.49 2.02 注:本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 00144 招商局 港口 2,040,989.22 1.03 2 02380 中国电 力 1,765,967.93 0.89 3 00941 中国移 动 1,478,166.25 0.74 4 00836 华润电 力 1,467,212.87 0.74 5 00902 华能国 际电 力股 份 1,451,038.52 0.73 6 00604 深圳控 股 1,329,661.45 0.67 7 01071 华电国 际电 力股 份 1,326,800.41 0.67 8 00992 联想集 团 1,310,164.63 0.66 9 00386 中国石 油化 工股 份 1,059,489.24 0.53 10 00303 VTECH HOLDINGS 967,417.10 0.49 11 01138 中远海 能 945,246.31 0.48 12 03328 交通银 行 901,944.47 0.45 13 00165 中国光 大控 股 860,591.88 0.43 14 00880 澳博控 股 837,768.99 0.42 15 01359 中国信 达 834,084.58 0.42 16 00968 信义光 能 820,915.00 0.41 17 00576 浙江沪 杭甬 817,041.91 0.41 18 00363 上海实 业控 股 810,680.94 0.41 19 00683 嘉里建 设 809,199.34 0.41 20 03988 中国银 行 793,531.53 0.40 注:本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 234,694,269.73 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 41,693,301.35 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ,不 考虑 相关 交易 费用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 40 页 共 45 页


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期没 有出 现被监 管部 门 立案 调查的 情形 ,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的 情 形。 7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的 股票 。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 41 页 共 45 页


序号 名称 金额 1 存出保 证金 27,500.47 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 2,065,887.11 4 应收利 息 2,117.80 5 应收申 购款 158,598.23 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,254,103.61 7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 7.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。 7.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 2,069 98,171.31 5,050,889.14 2.49% 198,065,547.20 97.51% 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 272,678.29 0.1342% 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 42 页 共 45 页


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2018 年4 月 26 日 )基 金份 额总 额 314,852,717.89 本报告 期期 初基 金份 额总 额 314,852,717.89 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 18,902,473.73 减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 130,638,755.28 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 203,116,436.34 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ,没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 ,基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。





恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 43 页 共 45 页


10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 国际金 融 2 238,595,006.86 86.33% 190,876.02 86.33% - 广发证 券 1 37,792,564.22 13.67% 30,234.20 13.67% - 华泰证 券 1 - - - - - 国泰君 安 1 - - - - - 招商证 券 1 - - - - - 申万宏 源 2 - - - - - 汇丰前 海证 券 1 - - - - - 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 国际金 融 - - 124,300,000.00 100.00% - - 广发证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 招商证 券 - - - - - - 申万宏 源 - - - - - - 汇丰前 海证 券 - - - - - - 10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 恒生前 海港 股通 高股 息低 波动指 数证 券投 资 基金招 募说 明书 《上海 证券 报》 2018 年3 月6 日 2 恒生前 海港 股通 高股 息低 波动指 数证 券投 资 基金基 金合 同摘 要 《上海 证券 报》 2018 年3 月6 日 3 恒生前 海港 股通 高股 息低 波动指 数证 券投 资 基金托 管协 议 基金管 理人 网站 2018 年3 月6 日 4 恒生前 海港 股通 高股 息低 波动指 数证 券投 资 基金基 金合 同 基金管 理人 网站 2018 年3 月6 日 5 恒生前 海港 股通 高股 息低 波动指 数证 券投 资 《上海 证券 报》 2018 年3 月6 日 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 44 页 共 45 页


基金份 额发 售公 告 6 恒生前 海基 金管 理有 限公 司关于 恒生 前海 港 股通高 股息 低波 动指 数证 券投资 基金 增加 销 售机构 的公 告 《上海 证券 报》 2018 年3 月23 日 7 恒生前 海基 金管 理有 限公 司关于 恒生 前海 港 股通高 股息 低波 动指 数证 券投资 基金 增加 销 售机构 的公 告 《上海 证券 报》 2018 年3 月26 日 8 恒生前 海港 股通 高股 息低 波动指 数证 券投 资 基金基 金合 同生 效公 告 《上海 证券 报》 2018 年4 月27 日 9 恒生前 海港 股通 高股 息低 波动指 数证 券投 资 基金开 放日 常申 购、 赎回 及定投 业务 的公 告 《上海 证券 报》 2018 年4 月27 日 10 恒生前 海基 金管 理有 限公 司关于 恒生 前海 港 股通高 股息 低波 动指 数证 券投资 基金 暂停 日 常申购 、赎 回及 定投 业务 的公告 《上海 证券 报》 2018 年4 月27 日 11 恒生前 海基 金管 理有 限公 司关于 恒生 前海 港 股通高 股息 低波 动指 数证 券投资 基金 暂停 申 购、赎 回及 定投 业务 公告 《上海 证 券 报》 2018 年5 月17 日 12 恒生前 海基 金管 理有 限公 司关于 中国 银河 证 券股份 有限 公司 费率 调整 的公告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年5 月17 日 13 恒生前 海基 金管 理有 限公 司关于 恒生 前海 港 股通高 股息 低波 动指 数证 券投资 基金 投资 关 联方证 券的 公告 《上海 证券 报》 2018 年6 月14 日 14 恒生前 海基 金管 理有 限公 司关于 恒生 前海 港 股通高 股息 低波 动指 数基 金暂停 日常 申购、 赎 回及定 投业 务的 公告 《上海 证券 报》 2018 年6 月27 日 注:前 述所 有公 告事 项均 同时在 基金 管理 人网 站进 行披露 。 §11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20% 的 时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特 有风 险 恒生前海港股通高股息低波动指数 2018 年半年度报告 第 45 页 共 45 页


本报告 期内 , 本 基金未 出 现单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或者 超 过20% 的情形 , 敬 请投 资者 留意。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无





§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 (1) 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准恒 生前 海港 股通 高股息 低波 动指 数证 券投 资基金 设立 的 文 件 (2) 恒生 前海 港股 通高 股 息低波 动指 数证 券投 资基 金基金 合同 (3) 恒生 前海 港股 通高 股 息低波 动指 数证 券投 资基 金托管 协议 (4) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 (5) 恒生 前海 港股 通高 股 息低波 动指 数证 券投 资基 金 2018 年 半年 度报 告正 文 (6) 报 告期 内恒 生前 海港 股通高 股息 低波 动指 数证 券投资 基金 在指 定媒 介上 披露的 各 项 公 告 12.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 住所。 12.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复 印件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问, 可 咨询 本基 金管 理人 恒 生前海 基金 管理 有限 公司 客户服 务电 话: 400-620-6608 , 或可 登录 基金管 理人 网 站 www.hsqhfunds.com 查阅 详情 。 恒 生前 海基金 管理 有限公 司 2018 年 8 月 24 日