广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金
2018 年 半 年度 报 告
2018 年 6 月30 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 2 页共 44 页
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金 的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 3 页共 44 页
1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济 、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 33
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 37
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 37
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 38
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 38
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 38 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 4 页共 44 页
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 39
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 39
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 40
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 40
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 40
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 40
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 40
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 40
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 40
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 40
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 43
11
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 43
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 44
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 44
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 44
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 44
广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 5 页共 44 页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 广发鑫 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 广发鑫 益混 合
基金主 代码 002133
交易代 码 002133
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 16 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,730,512,646.82 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过灵活的资产配
置， 在 股票 、 固 定收 益证 券和现 金等 大类 资产 中充 分挖掘 和利 用潜 在的 投
资机会 ，力 求实 现基 金资 产的持 续稳 定增 值。
投资策 略
本基金 在宏 观经 济分 析基 础上， 结合 政策 面、 市场 资金面 ， 积 极把 握市 场
发展趋 势， 根据 经济 周期 不同阶 段各 类资 产市 场表 现变化 情况 ，对 股票 、
债券和 现金 等大 类资 产投 资比例 进行 战略 配置 和调 整， 以 规避 或分 散市 场
风险， 提高 基金 风险 调整 后的收 益。
业绩比 较基 准 30%× 沪深 300 指数 收益 率 ＋70%× 中 证全 债指 数收 益 率。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 高于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金， 属于中 高收 益风 险特 征的 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 郭明
联系电 话 020-83936666 （010 ）66105798
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 （010 ）66105799
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 华路
6号105 室-49848 （集 中办 公区）
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 6 页共 44 页
办公地 址
广州市 海珠 区琶 洲大 道东1 号
保利国 际广 场南 塔31-33 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 510308 100140
法定代 表人 孙树明 易会满
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理
人互联 网网 址
http://www.gffunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 广州市 海珠 区琶 洲大 道 东 1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 广发基 金管 理有 限公 司
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保利 国际 广
场南 塔 31-33 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -125,821,978.55
本期利 润 -657,144,625.44
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1761
本期加 权平 均净 值利 润率 -15.40%
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.55%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 126,680,669.23
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0340
期末基 金资 产净 值 3,857,193,316.05
期末基 金份 额净 值 1.034
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 3.40%
注： （1 ） 所 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 7 页共 44 页
（3） 期 末可 供分 配利 润采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -5.57% 1.35% -1.83% 0.38% -3.74% 0.97%
过去三 个月 -8.90% 1.12% -1.47% 0.34% -7.43% 0.78%
过去六 个月 -14.55% 1.20% -0.82% 0.35% -13.73% 0.85%
过去一 年 -10.55% 1.06% 1.67% 0.29% -12.22% 0.77%
自基金 合同 生
效起至 今
3.40% 0.99% 2.10% 0.26% 1.30% 0.73%
注：（1） 业绩 比较 基准 ：30%× 沪深 300 指数 收益 率 ＋70%× 中 证全 债指 数收 益 率。
（2） 业绩 比较 基准 是根 据 基金合 同关 于资 产配 置比 例的规 定构 建的 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基 金份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业绩比 较基 准收益 率变 动的
比较
广发鑫 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2016 年 11 月 16 日至 2018 年 6 月 30 日）
广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 8 页共 44 页
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司。公
司拥有公募基金管理、特 定客户资产管理、社保基 金境内投资管理人、基本 养老保险基金证券投资
管理机构、受托管理保险 资金投资管理人、保险保 障基金委托资产管理投资 管理人、合格境内机构
投资者 境外 证券 投资 管理 （QDII ）等业务资 格。
本基金管理人在董事会 下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。 公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 30 个 部门： 宏观策 略部 、 权 益投 资
一部、权益投资二部、固 定收益管理总部、指数投 资部、量化投资部、资产 配置部、数据策略投资
部、国际业务部、研究发 展部、产品设计部、营销 管理部、机构理财部、渠 道管理总部、养老金与
战略业务部、北京分公司 、广州分公司、上海分公 司、互联网金融部、中央 交易部、基金会计部、
注册登记部、信息技术部 、合规稽核部、金融工程 与风险管理部、规划发展 部、人力资源部、财务
部、综合管理部、北 京办 事处。此外，还出资设立 了瑞元资本管理有限公司 、广发国际资产管理有
限公司 （香 港子 公司 ） ， 参 股了证 通股 份有 限公 司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人管 理一 百七 十五只 开放 式基 金， 管 理 资产规 模 为 3600 亿
元。 同 时， 公 司还 管理 着多 个特定 客户 资产 管理 投资 组合、 社保 基金 投资 组合 和养老 基金 投资 组 合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
易阳方
本基金 的基 金
经理； 广发 创
新驱动 混合 基
金的基 金经
理；广 发转 型
升级基 金的 基
金经理 ；广 发
聚惠混 合基 金
的基金 经理 ；
公司副 总经
2016-12-0
6
2018-08-02 21 年
易阳方 先生 ， 经济 学硕 士， 持有中
国证券 投资 基金 业从 业证 书。 曾任
广发证券股份有限公司投资自营
部副经 理， 广 发基 金管 理有 限公司
投资管 理部 总经 理、 总经 理助理、
广发聚富开放式证券投资基金基
金经理 （自 2003 年 12 月 3 日至
2007 年 3 月 29 日） 、 广发 制造业
精选混合型证券投资基金基金经
理（ 自 2011 年 9 月 20 日至 2013广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 9 页共 44 页
理、投 资总 监 年 2 月 5 日） 、广 发鑫 享灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理 （ 自
2016 年 1 月 22 日至 2017 年 11 月
9 日） 、 广发 稳裕保 本混 合 型证券
投资基 金基 金经 理（ 自 2016 年 7
月 25 日至 2017 年 7 月 28 日） 、 广
发聚丰混合型证券投资基金基金
经理 （ 自 2005 年 12 月 23 日至 2018
年 2 月 2 日） 、广 发聚 祥灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理 （ 自
2014 年 3 月 21 日至 2018 年 6 月 6
日） 、广 发鑫 益灵活 配置 混 合型证
券投资 基金 基金 经理 （ 自 2016 年
12 月 6 日至 2018 年 8 月 2 日） 。
现任广发基金管理有限公司副总
经理兼 任投 资总 监、 广 发创 新驱动
灵活配置混合型证券投资基金基
金经理 （自 2017 年 6 月 9 日起任
职） 、广 发转 型升级 灵活 配 置混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2017 年 11 月 27 日 起任 职 ） 、 广发
聚惠灵活配置混合型证券投资基
金基金 经理 （自 2018 年 3 月 13
日起任 职） 。
任爽
本基金 的基 金
经理； 广发 纯
债债券 基金 的
基金经 理； 广
发理 财 7 天债
券基金 的基 金
经理； 广发 天
天红基 金的 基
金经理 ；广 发
天天利 货币 基
金的基 金经
理；广 发钱 袋
子基金 的基 金
经理； 广发 活
期宝货 币基 金
的基金 经理 ；
广发聚 泰混 合
基金的 基金 经
理；广 发稳 鑫
保本基 金的 基
金经理 ；广 发
2016-11-16 - 10 年
任爽女 士 ， 经 济学 硕士 ， 持 有中国
证券投 资基 金业 从业 证书。 曾任广
发基金管理有限公司固定收益部
交易员 兼任 研究 员、 广 发鑫 惠灵活
配置混合型证券投资基金基金经
理 （ 自 2016 年 11 月 16 日至 2018
年 3 月 20 日） 。 现 任广 发纯 债债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2012 年 12 月 12 日 起任 职 ） 、 广发
理财 7 天债 券型证 券投 资 基金基
金经理 （ 自 2013 年 6 月 20 日起任
职） 、广 发天 天红发 起式 货 币市场
基金基 金经 理（ 自 2013 年 10 月
22 日 起任 职） 、 广 发天 天利 货币市
场基金 基金 经理 （自 2014 年 1 月
27 日 起任 职） 、 广 发钱 袋子 货币市
场基金 基金 经理 （自 2014 年 5 月
30 日 起任 职） 、 广 发活 期宝 货币市
场基金 基金 经理 （自 2014 年 8 月
28 日 起任 职） 、 广 发聚 泰混 合型证
券投资 基金 基金 经理 （ 自 2015 年广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 10 页共 44 页
鑫惠定 开债 基
金的基 金经
理；广 发鑫 利
混合基 金的 基
金经理 ；广 发
安盈混 合基 金
的基金 经理
6 月 8 日起 任职） 、广 发稳 鑫保本
混合型 证券 投资 基金 基金 经理 （自
2016 年 3 月 21 日起 任职） 、广发
鑫益灵活配置混合型证券投资基
金基金 经理 （自 2016 年 11 月 16
日起任 职） 、 广发鑫 利灵 活 配置混
合型证券投资基金基金经理（自
2016 年 12 月 2 日起 任职） 、广发
安 盈灵活配置混合型证券投资基
金基金 经理 （自 2016 年 12 月 9
日起任 职） 、 广发鑫 惠纯 债 定期开
放债券型发起式证券投资基金基
金经理 （ 自 2018 年 3 月 21 日起任
职） 。
费逸
本基金 的基 金
经理； 广发 聚
瑞混合 基金 的
基金经 理； 广
发聚惠 混合 基
金的基 金经 理
2018-08-0
2
- 8 年
费逸先 生 ， 金 融学 硕士 ， 持 有中国
证券投 资基 金业 从业 证书。 曾任广
发基金管理有限公司研究发展部
研究员。 现任 广发 聚瑞 混合 型证券
投资基 金基 金经 理（ 自 2017 年 7
月 19 日起 任职） 、 广发 聚惠 灵活配
置混合型证券投资基金基金经理
（自 2018 年 4 月 27 日起 任职） 、
广发鑫益灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 （自 2018 年 8 月
2 日起 任职 ） 。
注：1. “ 任 职日期 ” 和“ 离职 日期 ” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
鑫益灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作合法合 规，无损害基金持有人利 益的行为，基金的投资管 理符合有关法规及基金
合同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过 实时的行为广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 11 页共 44 页
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库，投资的债券必 须来自公司债券库。公司 建立了严格的投资授权
制度，投资组合经理在授 权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要 经过严格的审批程序。
在交易过 程中，中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、比例 分配、综合平衡 ” 的原则， 公平分配投
资指令 。 金融 工程 与风 险管 理部风 险控 制岗 通过 投资 交易系 统对 投资 交易 过程 进行实 时监 控及 预警 ，
实现投资风险的事中风险 控 制；稽核岗通过对投资 、研究及交易等全流程的 独立监察稽核，实现投
资风险 的事 后控 制。
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 ，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生
任何不 公平 的交 易事 项。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在 同一交易日内进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本投资组合为主动型开放 式基金。本报告期内，本 投资组合与本公司管理的 其他主动 型投资组
合未发生过同日反向交易 的情况；与本公司管理的 被动型投资组合发生过同 日反向交易的情况，但
成交较 少的 单边 交易 量不 超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 。这 些交 易不 存在 任何 利益输 送的 嫌疑 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半年 ，国内经济在 前两年 “ 去产能、去 库存、去杠杆 ” 的供给侧改 革推动下，制造业 产能利用
率维持 较高 水平 ，PPI 一 直 维持较 高水 平 。房 地产 去 库存成 效明 显 ，库 存水 平 接近 2008 年水 平， 房
地产投资有回暖加快趋势 。海外经济特别是美国经 济增长超预期， 海外需求 上升推动中国上半年出
口增速回升到两位数。整 体看，中国经济增长韧性 较强。另一方面，国内金 融去杠杆加速，资管新
政即将 落地 ， 国 际方 面， 中 美贸易 战越 演越 烈， 导致 国内资 本市 场大 幅调 整， 权益指 数台 阶式 下跌 ，
几乎所 有板 块深 度回 调。 市场风 险偏 好快 速下 行。
本基金二季度大幅降低了 权益仓位，配置重点转到 两个重点：一是以内需为 主的医药、食品、
家电等偏消费的制造业， 二是国家产业政策扶持以 及部分具有全球竞争力的 产业，如半导体、安防
等。相应减持了电子和通 讯等受到贸易战影响的行 业。整体由于年初权益仓 位较高，由于各种原因
未能及 时降 低权 益仓 位， 导致上 半年 业绩 不够 理想 。 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 12 页共 44 页
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 净值 增长率 为-14.55% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-0.82% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
二季度 以来 国内 规模 以上 工业增 加值 同比 持续 回落 ， 固定 资产 投资 增速 回落 至历史 低位 ， PMI
虽然保 持 在 50 以上 ， 但逐 月下行 。 整体 需求 端数 据 相对较 弱 ， 受 到 PPP 清 库 影响 ， 基 建投 资下 滑拖
累固定资产投资增速降至 历史低位附近，社会消费 数据也出现超预期下滑， 生产端与需求端出现持
续的背 离。CPI 二季 度逐 渐下滑 至 2% 以下 的低 位。 外部环 境方 面， 去全 球化 成为扰 动经 济和 市场 重
要因素 ， 6 月 中旬 在美 方 宣布 对 500 亿美 元的 中国 进口商 品征 收 25% 关 税后 ， 近 期又 公布 计划 对第
二批 2000 亿增 加关 税名 单 从原 10% 提 高到 25% 。 中 美贸易 摩擦 最终 走 向 充满 不确定 性， 其过 程必 然
是双方 长时 间反 复博 弈的 拉锯战 。 国 内政 策方面 ， 为 对冲中 美贸 易战 影响， 央行 开始转 向到 “ 紧 信用 、
松货币 ” 的 货币 政策， 流动 性基调 由 “ 合理 稳定 ” 改变 为 “ 合 理充 裕 ” 。 货币 政策 有边际 偏松 的迹 象， 会
更为重 视结 构性 去杠 杆的 力度和 节奏 。
受到中美贸易战冲击以及 国内经济增速下行，二季 度国内持续在去杠杆。当 前，宏观经济政策
有所调整，货币开始适度 宽松，财政政策也转向积 极，但中美贸易战有加剧 恶化趋势，市场风险偏
好任然不会有明显上升， 预计仍维持调整态势，缺 乏趋势性整体性机会。相 对而言，由于当前国内
政策基调是去杠 杆和补短 板，内需型产业如医药、 食品会相对表现较优，受 行业政策扶持转型和升
级及技 术进 步行 业也 会相 对表现 较好 。布 局应 以防 御为主 ，集 中在 消费 和科 技型行 业。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 各投资部门负责人、研究 发展部负责人、合规稽
核部负责人、金融工程与 风险管理部负责人和基金 会计部负责人。 估值委员 会定期对估值政策和程
序进行评价，在发生了影 响估值政策和程序的有效 性及适用性的情况后及时 修订估值方法，以保证
其持续适用。基金日常估 值由基金会计部具体执行 ，并确保和托管行核对一 致。投资研究人员积极
关注市场变化、证券发行 机构重大事件等可能对估 值产生重大影响的因素， 向估值委员会提出估值
建议，确保估值的公允性 。合规稽核部负责定期对 基金估值程序和方法进行 核查，确保估值委员会
的各项决策得以有效执行 。以上所有相关人员具备 较高的专业能力和丰富的 行业从业经验。为保证广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 13 页共 44 页
基金估值的客观独立，基 金经理不参与估值的具体 流程，但若 存在对相关投 资品种估值有失公允的
情况，可向估值委员会提 出意见和建议。各方不存 在任何重大利益冲突，一 切以维护基金持有人利
益为准 则。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 、中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
合同约 定提 供相 关债 券品 种的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中 “ 基金 收益 与分配 ” 之“ 基金收 益分配 原则 ” 的 相关规 定，本 基金 本报告 期内 未
进行利 润分 配， 符合 合同 规定。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在 对广发鑫益灵活配置 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，广发鑫益灵 活配置混合型证券投资基 金的管理人 ——广发基金 管理有限公司在广
发鑫益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的投 资运 作 、 基 金资产 净值 计算 、 基金 份额 申购赎 回价 格计 算 、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，广 发鑫 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 广 发 鑫 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2018 年半 年度 报告 中财 务 指标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容 进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 14 页共 44 页
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 广发 鑫益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资
产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 204,512,462.11 306,756,791.28
结算备 付金
26,941,038.49 4,108,931.86
存出保 证金
1,452,522.64 832,668.10
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,573,293,790.68 3,816,993,842.25
其中： 股票 投资
2,573,293,790.68 3,816,993,842.25
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 820,000,000.00 399,905,439.96
应收证 券清 算款
253,179,597.12 3,693,877.50
应收利 息 6.4.7.5 553,991.76 204,716.26
应收股 利
- -
应收申 购款
- 1,198.23
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
3,879,933,402.80 4,532,497,465.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
10,288,961.98 8,569,555.04
应付赎 回款
- 37,533.07
应付管 理人 报酬
3,271,150.85 3,810,993.72
应付托 管费
654,230.18 762,198.77
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 8,328,306.45 3,802,214.31 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 15 页共 44 页
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 197,437.29 349,047.15
负债合 计
22,740,086.75 17,331,542.06
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 3,730,512,646.82 3,731,192,257.39
未分配 利润 6.4.7.10 126,680,669.23 783,973,665.99
所有者 权益 合计
3,857,193,316.05 4,515,165,923.38
负债和 所有 者权 益总 计
3,879,933,402.80 4,532,497,465.44
注：报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.034 元， 基金 份额 总额 3,730,512,646.82
份。
6.2 利润表
会计主 体： 广发 鑫益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-615,183,780.35 525,655,440.14
1.利息 收入
8,940,898.99 5,091,139.02
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,361,040.51 2,845,632.71
债券利 息收 入
2.98 1,992.80
资产支 持证 券利 息收 入
0.00 -
买入返 售金 融资 产收 入
6,579,855.50 2,243,513.51
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-92,805,594.13 44,638,924.46
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -117,657,545.93 25,971,415.86
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 98.82 504,443.99
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 24,851,852.98 18,163,064.61
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -531,322,646.89 475,911,291.82
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 3,561.68 14,084.84 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 16 页共 44 页
减：二、费用
41,960,845.09 33,786,950.47
1．管 理人 报酬
21,138,824.87 20,176,809.58
2．托 管费
4,227,765.01 4,035,361.91
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 16,378,548.08 9,363,571.95
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.19 215,707.13 211,207.03
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-657,144,625.44 491,868,489.67
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-657,144,625.44 491,868,489.67
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 鑫益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 3,731,192,257.39 783,973,665.99 4,515,165,923.38
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - -657,144,625.44 -657,144,625.44
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列） -679,610.57 -148,371.32 -827,981.89
其中：1.基 金申 购款 205,680.29 26,884.46 232,564.75
2.基金 赎回 款 -885,290.86 -175,255.78 -1,060,546.64
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列） - - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 3,730,512,646.82 126,680,669.23 3,857,193,316.05
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基 3,735,363,489.10 92,764,582.30 3,828,128,071.40 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 17 页共 44 页
金净值 ）
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - 491,868,489.67 491,868,489.67
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列） 3,894,325.28 375,306.54 4,269,631.82
其中：1.基 金申 购款 6,024,355.02 606,003.50 6,630,358.52
2.基金 赎回 款 -2,130,029.74 -230,696.96 -2,360,726.70
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列） - - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 3,739,257,814.38 585,008,378.51 4,324,266,192.89
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 孙树 明，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广发鑫益 灵活配 置混合型 证券投资 基金(“ 本基 金”) 经 中国证券 监督管 理委员会(“ 中国证监 会 ”) 证
监许可[2015]1881 号 文和 机构部 函[2016]2550 号《 关于广 发鑫 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金延 期
募集备案的回函》的批准 ，由基金管理人广发基金 管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基
金法》 、 《公开募 集证券投 资基金运作管理办法 》 、 《 证券投资基金销售管理办 法》等有关规定和《 广
发鑫益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 (“ 基 金合同 ”) 发起 ， 于 2016 年 11 月 16 日 募集 成立 。
本基金 的基 金管 理人 为广 发基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 工商 银行 股份有 限公 司。
本基金 募集 期间 为 2016 年 11 月 7 日至 2016 年 11 月 9 日， 本基 金为 契约 型 开放式 基金 ，存 续
期限不 定 ， 募 集资 金总 额 为人民 币 200,055,978.9 元 ， 有 效认 购户 数为 224 户 。 其 中 ， 认 购资 金在 募
集期间 产生 的利 息共 计人 民币 4,001.14 元 ，折 合基 金份额 4,001.14 份， 按照 基金合 同的 有关 约定 计
入基金 份额 持有 人的 基金 账户。 本基 金募 集资 金经 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 验资 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《公开 募 集证券投资基金运作管理 办法》和基金合同
等有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(包括
中小板 、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 债 券 （包 括国 内依 法 发 行 和上市 交易 的国 债、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 18 页共 44 页
金融债、企业债、公司债 、次级债、可转换债券、 分离交易可转债、中小企 业私募债、央行票据、
中期票据、短期融资券、 资产支持证券以及经法律 法规或中国证监会允许投 资的其他债券类金融工
具） 、 权 证、 货币 市场 工具 、 股指 期货 、 国债 期货 以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金
融工具( 但须 符合 中国 证监 会相关 规定) 。
本基金 业绩 比较 基准 ：30%× 沪深 300 指 数收 益率+70%× 中 证全 债指 数收 益率 。
本基金 的财 务报 表 于 2018 年 8 月 22 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
6.4.2 会计报表的编制 基础
本基金 的财务报表按 照财政部颁 布的企业会计 准则（以下 简称 “ 企 业会计准则 ” ）和中国证监 会
发布的关于基金行业实务 操作的有关规定编制，同 时在具体会计核算和信息 披露方面也参考了中国
证券投 资基 金业 协会 发布 的若干 基金 行业 实务 操作 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实、 完整 地反 映了本 基 金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2018 年上半 年度 的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财税[2008]1
号 《 财政 部、 国家 税务 总 局关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳
证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上市 公
司股息 红利 差别 化个人 所 得税政 策有 关问 题的通 知》 、财税[2015]101 号 《关 于 上市公 司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业 税 改征增 值税 试点 的通
知》 、 财税[2016]140 号 《关 于明确 金融 房地 产开 发教 育辅助 服务 等增 值税 政 策 的通知 》 、 财税[2017]56广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页共 44 页
号 《关 于资 管产 品增 值税 有关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号 《关 于租 入固 定 资产进 项税 额抵 扣等 增
值税政 策的 通知 》及 其他 相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
1、 证券 投资 基金 （ 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放式 证 券投资 基金 ） 管理 人运 用 基金买 卖股 票 、 债
券免征 营业 税或 增值 税；2018 年 1 月 1 日 起， 公 开 募集证 券投 资基 金运 营过 程中发 生的 其他 增值 税
应税行 为， 以基 金管 理人 为增值 税纳 税人 ，暂 适用 简易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税。
2、对证券投资基金从证券 市场中取得的收入，包括 买卖股票、 债券的差价收 入，股权的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3、 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红 利收入 ， 由上市 公司 在收到 相关 扣收 税款 当月 的法定 申报 期内 向
主管税 务机 关申 报缴 纳， 从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个月 以内 （ 含
1 个月 ） 的， 其股 息红 利所 得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ，
暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 上述 所
得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
4、 对 基金 取得 的债 券利 息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5、 对于 基金 从事 A 股买 卖 ， 出 让方 按 0.10% 的 税率 缴纳证 券 （股 票 ） 交 易印 花税 ， 对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 204,512,462.11
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 204,512,462.11
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,663,312,049.18 2,573,293,790.68 -90,018,258.50
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - - 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 20 页共 44 页
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,663,312,049.18 2,573,293,790.68 -90,018,258.50
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融工 具。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场
820,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 820,000,000.00 -
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 64,061.88
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 588.33
应收结 算备 付金 利息 10,911.15
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 478,430.40
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 553,991.76
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 8,313,362.81 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 44 页
银行间 市场 应付 交易 费用 14,943.64
合计 8,328,306.45
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 197,437.29
合计 197,437.29
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,731,192,257.39 3,731,192,257.39
本期申 购 205,680.29 205,680.29
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -885,290.86 -885,290.86
本期末 3,730,512,646.82 3,730,512,646.82
注：申 购含 转换 转入 、红 利再投 资份 （金 ）额 ，赎 回含转 换转 出份 （金 ）额 。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 296,364,825.33 487,608,840.66 783,973,665.99
本期利 润 -125,821,978.55 -531,322,646.89 -657,144,625.44
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 -57,755.46 -90,615.86 -148,371.32
其中： 基金 申购 款 14,760.41 12,124.05 26,884.46
基金赎 回款 -72,515.87 -102,739.91 -175,255.78
本期已 分配 利润 - - -
本期末 170,485,091.32 -43,804,422.09 126,680,669.23
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 2,199,312.15
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 10,067.78
结算备 付金 利息 收入 151,660.58
其他 - 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页共 44 页
合计 2,361,040.51
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 5,829,026,115.39
减：卖 出股 票成 本总 额 5,946,683,661.32
买卖股 票差 价收 入 -117,657,545.93
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
4,101.80
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
4,000.00
减： 应 收利 息总 额 2.98
买卖债 券差 价收 入 98.82
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 24,851,852.98
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 24,851,852.98
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -531,322,646.89
—— 股 票投 资 -531,322,646.89
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 - 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 44 页
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 -531,322,646.89
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 889.50
手续费 返还 -
基金转 换费 收入 2,672.18
印花税 返还 -
其他 -
合计 3,561.68
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 16,378,548.08
银行间 市场 交易 费用 -
期货交 易费 用 -
合计 16,378,548.08
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 8,669.84
账户维 护费 18,000.00
其他 600.00
合计 215,707.13
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 44 页
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 内不 存在 控制关 系或 者其 他重 大利 害关系 的关 联方 关系 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限
公司
358,238,610.18 3.24% 1,654,639,035.26 25.60%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
- - 12,282,006.70 85.05%
6.4.10.1.4 债券回购交易 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 44 页
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广发证 券股 份有 限公
司
900,000,000.00 5.21% - -
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
333,627.78 3.49% 173,034.52 2.08%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
1,357,880.04 24.87% 448,938.22 8.75%
注： 1 、 股 票交 易佣 金的 计 提标准 ： 支付 佣金= 股票成 交金额× 佣金 比例- 证管费- 经手费- 结算 风险 金 （含
债券交 易） ；
2、本 基金 与关 联方 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立；
3、 本基 金对 该类 交易 的佣 金的计 算方 式是 按合 同约 定的佣 金率 计算。 该类 佣 金协议 的服 务范 围还 包
括佣金 收取 方为 本基 金提 供的证 券投 资研 究成 果和 市场信 息服 务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 21,138,824.87 20,176,809.58
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.0% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ： 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 44 页
H ＝E× 1.0%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金管 理
费划款 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月 前 5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若
遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,227,765.01 4,035,361.91
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金托 管
费划款 指令 ， 基金 托管 人复 核后于 次月 前 5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 取。 若遇 法定 节假 日 、
公休日 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情 况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公
司
204,512,462.1
1
2,199,312.15
255,947,593.
40
2,789,083.04
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定利 率
计息。 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页共 44 页
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
60310
5
芯能
科技
2018-0
6-29
2018-0
7-09
新股
流通
受限
4.83 4.83
3,410.
00
16,470
.30
16,470
.30
-
60370
6
东方
环宇
2018-0
6-29
2018-0
7-09
新股
流通
受限
13.09 13.09
1,765.
00
23,103
.85
23,103
.85
-
60369
3
江苏
新能
2018-0
6-25
2018-0
7-03
新股
流通
受限
9.00 9.00
5,384.
00
48,456
.00
48,456
.00
-
注： 截 至本 报告 期末 2018 年 6 月 30 日止 ， 本 基金无 因认购 新发/ 增发 证券 而持 有的流 通受 限 债
券和权 证。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
30014
6
汤臣倍
健
2018-01
-31
重大事
项停牌
15.35
2018-0
7-31
16.50
4,802,369.0
0
76,228,954.44
73,716,364.1
5
-
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 44 页
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
本基金在日常经营活动中 涉及的风险主要是信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别 及分析这些风险，并设定 适当的风险限额及内部控 制流程，通过可靠的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金管理人奉行全面风 险管理的理念，在董事会 下设立合规及风险管理委 员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议 通过风险控制的总体措施 等；在管理层层面设立风 险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中 风险防范和控制措施；在 业务操作层面风险管理职 责主要由合规稽核部、
金融工程与风险管理部负 责，协调并与各部门合作 完成运作风险管理以及进 行投资风险分析与绩效
评估。合规稽核部、金融 工程与风险管理部对公司 总裁负责。本基金管理人 建立了以合规及风险管
理委员会为核心的、由总 裁和风险控制委员会、督 察长、合规稽核部、金融 工程与风险管理部和相
关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过 程中因交易对手未履行合 约责任，或所投资证券之 发行人出现违约、
无法支 付到 期本 息 ， 或 由于 债券发 行人 信用 等级 降低 导致债 券价 格下 降 ， 将 对基 金资产 造成 的损 失 。
为了防范信用风险，本基 金主要投资于信用等级较 高的证券，且通过分散化 投资以分散信用风险。
但是， 随着 短期 资金 市场 的发展 ， 本 基金 的投 资范 围扩大 以后 ， 可 能会 在一 定程度 上增 加信 用风 险 。
本基金在交易所进行的证 券交易交收和款项清算对 手为中国证券登记结算有 限责任公司，违约
风险较小；银行间同 业市 场主要通过对交易对手进 行风险评估防范相应的信 用风险。本基金管理人
认为与 应收 证券 清算 款相 关的信 用风 险不 重大 。
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 债券 ，因 此与 债券相 关的 信用 风险 不重 大。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险指因市场交易 不活跃，基金资产无法以 适当价格及时变现的风险 或基金无法应付基
金赎回支付的要求所引起 的风险。本基金坚持组合 持有、分散投资的原则， 基金管理人根据市场运
行情况和基金运行情况制 订本基金的风险控制目标 和方法，具体计算与分析 各类风险控制指标，从
而对流 动性 风险 进行 监控 和防范 。
本基金 主要 投 资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 ，除 在附注 6.4.12 中列 示的 流 通暂时 受限 的证 券
外，本基金所持大部分证 券均可在证券交易所或银 行间同业市场进行交易， 资产变现能力强。本基
金持有的其他资产主要为 银行存款等期限短、流动 性强的品种。本基金的负 债水平也严格按照基金广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 44 页
合同及 中国 证监 会相 关规 定进行 管理 ，因 此无 重大 流动性 风险 。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 投资 标的 为具 有良 好流动 性的 金融 工具 ，主 要投资 品种 均可 在证 券交 易所或 银行 间同 业
市场进 行交 易， 本身 具有 较好的 流动 性； 在投 资限 制中采 取多 种措 施保 障本 基金分 散投 资； 同时 ，
本基金 投资 策略 成熟 ，能 够支持 不同 市场 情形 下的 投资者 赎回 要求 。实 际投 资中， 本基 金投 资组 合
的流动 性能 够与 本基 金申 购和赎 回的 安排 相匹 配。
综上所 述， 本基 金的 流动 性良好 ，无 重大 流动 性风 险。
6.4.13.4 市场风险
基金的 市场 风险 是指 由于 证券市 场价 格受 到经 济因 素、 政治 因素 、 投资 心理 等 各种因 素的 影响 ，
导致基金收益水平变化而 产生的风险，反映了基金 资产中金融工具或证券价 值对市场参数变化的敏
感性。 一般 来讲， 市场 风险 是开放 式基 金面 临的 最大 风险， 也往 往是 众多 风险 中最基 本和 最常 见的 ，
也是最难防范的风险，其 他如流动性风险最终是因 为市场风险在起作用。市 场风险包括利率风险、
外汇风 险和 其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险。
本基金 持有 的利 率敏 感性 资产主 要是 债券 投资 。 本 基金管 理人 通过 久期 、 凸 性、 风险 价值 模型(V AR)
等方法 来评 估投 资组 合中 债券的 利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 204,512,462.11 - - -
204,512,462.1
1
结算备 付金 26,941,038.49 - - - 26,941,038.49
存出保 证金 1,452,522.64 - - - 1,452,522.64
交易性 金融 资产 0.00 - - 2,573,293,790.68
2,573,293,790.
68
买入返 售金 融资
产
820,000,000.00 - - -
820,000,000.0
0
应收证 券清 算款 - - - 253,179,597.12
253,179,597.1
2
应收利 息 - - - 553,991.76 553,991.76 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 44 页
其他资 产 - - - - -
资产总 计 1,052,906,023.24 - - 2,827,027,379.56 3,879,933,402.
80
负债
应付证 券清 算款 - - - 10,288,961.98 10,288,961.98
应付管 理人 报酬 - - - 3,271,150.85 3,271,150.85
应付托 管费 - - - 654,230.18 654,230.18
应付交 易费 用 - - - 8,328,306.45 8,328,306.45
其他负 债 - - - 197,437.29 197,437.29
负债总 计 - - - 22,740,086.75 22,740,086.
75
利率敏 感度 缺口 1,052,906,023.24 - - 2,804,287,292.81 3,857,193,316.
05
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 306,756,791.28 - - -
306,756,791.2
8
结算备 付金 4,108,931.86 - - - 4,108,931.86
存出保 证金 832,668.10 - - - 832,668.10
交易性 金融 资产 0.00 - - 3,816,993,842.25
3,816,993,842.
25
买入返 售金 融资
产
399,905,439.96 - - -
399,905,439.9
6
应收证 券清 算款 - - - 3,693,877.50 3,693,877.50
应收利 息 - - - 204,716.26 204,716.26
应收申 购款 - - - 1,198.23 1,198.23
其他资 产 - - - - -
资产总 计 711,603,831.20 -
-
3,820,893,634.24 4,532,497,465.
44
负债
应付证 券清 算款 - - - 8,569,555.04 8,569,555.04
应付赎 回款 - - - 37,533.07 37,533.07
应付管 理人 报酬 - - - 3,810,993.72 3,810,993.72
应付托 管费 - - - 762,198.77 762,198.77
应付交 易费 用 - - - 3,802,214.31 3,802,214.31 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 44 页
其他负 债 - - - 349,047.15 349,047.15
负债总 计 - - - 17,331,542.06 17,331,542.06
利率敏 感度 缺口 711,603,831.20
- - 3,803,562,092.18
4,515,165,923.
38
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 交易 性债 券投 资，因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净
值无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.2.1 外汇风险的敏 感性分析
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指交易性 金融资产的公允价值受市 场利率和外汇汇率以外的 市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金 的金融资产以公允价值计 量，所有市场价格因素引 起的金融资产公允价值
变动均 直接 反映 在当 期损 益中。 本基 金管 理人 通过 采用 Barra 风 险管 理系 统 ，通过 标准 差、 跟踪 误
差、beta 值、 风险 价值 模 型（V AR ）等 指标 监控 投 资组合 面临 的市 场价 格波 动风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 2,573,293,790.68 66.71 3,816,993,842.25 84.54
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - - 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 44 页
合计 2,573,293,790.68 66.71 3,816,993,842.25 84.54
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 5% 179,776,023.39 309,189,073.77
业绩比 较基 准下 降 5% -179,776,023.39 -309,189,073.77
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1、公 允价 值
（1） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
（2） 以公 允价 值计 量的 金 融工具
（i ）金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 本基 金最 近一 期年报 。
（ii ）各层 级金 融工 具公 允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
2,499,489,396.38 元， 属于 第二层 级的 余额 为 73,804,394.30 元， 无属 于第 三层 级的金 额（2017 年 12
月 31 日： 属 于第 一层 级的 余额 为 3,721,597,374.79 元 ， 属于 第二 层级 的余 额为 95,396,467.46 元 ， 无
属于第 三层 级的 金额 ） 。
（iii ）公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一层 级。
2、除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 44 页
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,573,293,790.68 66.32
其中： 股票 2,573,293,790.68 66.32
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 820,000,000.00 21.13
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
231,453,500.60 5.97
8 其他各 项资 产 255,186,111.52 6.58
9 合计 3,879,933,402.80 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 2,288,051,230.38 59.32
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
71,559.85 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
216,816,007.25 5.62
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
22,386,993.20 0.58
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
45,968,000.00 1.19 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 44 页
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 2,573,293,790.68 66.71
7.2.2 报告期末按行业分类 的港股通 投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通 投资 的股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000651 格力电 器 6,000,000 282,900,000.00 7.33
2 000963 华东医 药 4,161,053 200,770,807.25 5.21
3 000858 五粮液 2,550,000 193,800,000.00 5.02
4 000333 美的集 团 3,499,975 182,768,694.50 4.74
5 002236 大华股 份 6,809,846 153,562,027.30 3.98
6 600703 三安光 电 7,599,938 146,070,808.36 3.79
7 600519 贵州茅 台 189,928 138,924,734.88 3.60
8 000568 泸州老 窖 2,089,933 127,193,322.38 3.30
9 000513 丽珠集 团 1,820,000 79,989,000.00 2.07
10 600566 济川药 业 1,619,796 78,057,969.24 2.02
11 002680 长生生 物 3,500,000 78,015,000.00 2.02
12 300146 汤臣倍 健 4,802,369 73,716,364.15 1.91
13 603630 拉芳家 化 3,633,569 68,674,454.10 1.78
14 000895 双汇发 展 2,599,880 68,662,830.80 1.78
15 600183 生益科 技 7,000,000 64,120,000.00 1.66
16 600056 中国医 药 3,305,750 60,396,052.50 1.57 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 44 页
17 300271 华宇软 件 2,600,000 45,968,000.00 1.19
18 300628 亿联网 络 656,400 43,263,324.00 1.12
19 603589 口子窖 679,944 41,782,558.80 1.08
20 300145 中金环 境 5,000,000 39,150,000.00 1.01
21 002304 洋河股 份 269,986 35,530,157.60 0.92
22 300439 美康生 物 1,600,000 34,560,000.00 0.90
23 603369 今世缘 1,300,007 29,679,159.81 0.77
24 600529 山东药 玻 1,200,000 29,196,000.00 0.76
25 002737 葵花药 业 1,299,905 28,116,945.15 0.73
26 600436 片仔癀 249,921 27,973,657.53 0.73
27 603198 迎驾贡 酒 1,300,000 23,881,000.00 0.62
28 600276 恒瑞医 药 300,000 22,728,000.00 0.59
29 600258 首旅酒 店 823,960 22,386,993.20 0.58
30 300463 迈克生 物 897,775 22,381,530.75 0.58
31 002202 金风科 技 1,500,000 18,960,000.00 0.49
32 603517 绝味食 品 360,000 15,282,000.00 0.40
33 002262 恩华药 业 749,907 15,005,639.07 0.39
34 002597 金禾实 业 700,000 14,196,000.00 0.37
35 002640 跨境通 800,000 12,016,000.00 0.31
36 300338 开元股 份 800,000 10,856,000.00 0.28
37 600211 西藏药 业 300,000 10,725,000.00 0.28
38 603515 欧普照 明 139,828 6,535,560.72 0.17
39 002572 索菲亚 200,000 6,436,000.00 0.17
40 600887 伊利股 份 190,400 5,312,160.00 0.14
41 002798 帝欧家 居 100,940 2,987,824.00 0.08
42 603866 桃李面 包 50,000 2,857,000.00 0.07
43 600859 王府井 90,000 1,914,300.00 0.05
44 603839 安正时 尚 100,000 1,811,000.00 0.05
45 002094 青岛金 王 200,000 1,802,000.00 0.05
46 002024 苏宁易 购 80,000 1,126,400.00 0.03
47 600729 重庆百 货 30,000 988,500.00 0.03
48 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.00
49 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.00
50 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.00
51 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
52 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 44 页
产净值 比例
（％）
1 000333 美的集 团 268,350,001.02 5.94
2 000963 华东医 药 198,585,618.59 4.40
3 600036 招商银 行 175,931,307.60 3.90
4 600887 伊利股 份 170,759,328.83 3.78
5 600519 贵州茅 台 168,872,438.58 3.74
6 600703 三安光 电 156,905,830.42 3.48
7 000651 格力电 器 153,960,490.03 3.41
8 000568 泸州老 窖 145,345,946.53 3.22
9 002680 长生生 物 134,881,277.61 2.99
10 600585 海螺水 泥 124,485,660.01 2.76
11 002236 大华股 份 121,048,292.48 2.68
12 300271 华宇软 件 99,829,008.56 2.21
13 000513 丽珠集 团 84,380,318.66 1.87
14 603630 拉芳家 化 82,587,986.91 1.83
15 000001 平安银 行 81,972,362.64 1.82
16 000063 中兴通 讯 81,569,994.93 1.81
17 600566 济川药 业 81,163,927.43 1.80
18 002146 荣盛发 展 76,621,585.84 1.70
19 000895 双汇发 展 76,255,560.33 1.69
20 300146 汤臣倍 健 76,228,954.44 1.69
注： 本项 及下 项 7.4.2 、7.4.3 的买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入、 新股、 配股、 债 转股、 换股 及
行权等 获得 的股 票， 卖出 主要指 二级 市场 上主 动的 卖出、 换股 、要 约收 购、 发行人 回购 及行 权等 减
少的股 票， 此外 ， “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票 成本 ” ）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票收 入 ” ）均 按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 238,827,219.83 5.29
2 002271 东方雨 虹 238,179,226.94 5.28
3 600585 海螺水 泥 220,913,425.70 4.89
4 601601 中国太 保 209,364,976.10 4.64
5 000063 中兴通 讯 201,350,295.29 4.46
6 600036 招商银 行 191,440,814.60 4.24
7 000568 泸州老 窖 189,373,792.33 4.19
8 002236 大华股 份 173,427,387.38 3.84
9 300203 聚光科 技 155,113,154.74 3.44
10 600887 伊利股 份 146,078,753.92 3.24
11 000858 五粮液 139,826,814.46 3.10
12 300207 欣旺达 139,650,553.82 3.09 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 44 页
13 002241 歌尔股 份 137,023,343.92 3.03
14 600183 生益科 技 124,999,055.39 2.77
15 000651 格力电 器 118,849,785.84 2.63
16 002456 欧菲科 技 113,704,975.86 2.52
17 600196 复星医 药 103,722,516.51 2.30
18 002475 立讯精 密 102,126,241.04 2.26
19 300145 中金环 境 99,754,595.54 2.21
20 300476 胜宏科 技 98,194,177.60 2.17
21 600519 贵州茅 台 93,672,873.02 2.07
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 5,234,306,256.64
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 5,829,026,115.39
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 44 页
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前 十 名证券的发行主体在本报 告期内没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 未超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,452,522.64
2 应收证 券清 算款 253,179,597.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 553,991.76
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 255,186,111.52
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页共 44 页
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
239
15,608,839.53 3,729,001,689.50 99.96% 1,510,957.32 0.04%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
13,542.96 0.0004%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年 11 月 16 日） 基金 份额 总 额 200,059,980.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,731,192,257.39
本报告 期 基 金总 申购 份额 205,680.29
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 885,290.86
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 0.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,730,512,646.82 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 44 页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金 进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 和托管 人及 其高 级管 理人 员未受 到任 何稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用 证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
兴业证 券 4 999,401,921.11 9.03% 883,367.24 9.23% -
方正证 券 7 874,524,830.04 7.91% 673,510.25 7.04% -
信达证 券 3 840,649,450.51 7.60% 614,769.28 6.43% -
国联证 券 1 837,237,507.42 7.57% 779,721.29 8.15% -
东吴证 券 2 774,462,544.50 7.00% 566,364.78 5.92% 新增 1 个
国泰君 安 4 749,085,152.74 6.77% 697,623.54 7.29% -
中原证 券 2 74,808,391.87 0.68% 54,707.04 0.57% -
中泰证 券 4 72,068,027.22 0.65% 67,117.82 0.70% -
太平洋 证券 2 68,840,864.27 0.62% 50,344.27 0.53% -
中信建 投 4 649,433,418.04 5.87% 604,819.10 6.32% -
国盛证 券 2 59,417,113.75 0.54% 43,452.15 0.45% 新增 1 个
长江证 券 3 588,106,023.28 5.32% 547,703.73 5.72% -
光大证 券 3 585,430,820.99 5.29% 545,212.05 5.70% -
广发证 券 8 358,238,610.18 3.24% 333,627.78 3.49% -
天风证 券 3 336,555,109.98 3.04% 246,121.46 2.57% - 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 44 页
中金公 司 4 303,562,641.41 2.74% 282,705.92 2.95% -
联讯证 券 2 301,830,976.19 2.73% 281,104.67 2.94% -
国金证 券 1 299,944,780.37 2.71% 279,338.09 2.92% -
中信证 券 5 284,689,446.38 2.57% 265,131.43 2.77% -
万联证 券 4 252,836,558.83 2.29% 235,465.71 2.46% -
西藏东 方财 富
证券
2 249,566,414.79 2.26% 182,510.37 1.91% -
东方证 券 2 231,242,699.80 2.09% 215,354.30 2.25% -
瑞银证 券 1 206,874,440.92 1.87% 192,661.44 2.01% -
华泰证 券 5 201,237,022.84 1.82% 187,412.43 1.96% -
华安证 券 1 191,778,213.84 1.73% 140,247.02 1.47% -
招商证 券 4 179,303,133.14 1.62% 166,985.88 1.75% -
新时代 证券 1 138,661,684.39 1.25% 129,135.28 1.35% -
平安证 券 4 129,165,003.53 1.17% 94,457.99 0.99% -
西南证 券 2 114,599,481.80 1.04% 106,727.84 1.12% -
国都证 券 1 107,954,340.13 0.98% 100,537.35 1.05% -
中天证 券 1 - - - - -
东兴证 券 2 - - - - -
世纪证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
华福证 券 2 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
华创证 券 4 - - - - -
上海华 信证 券 1 - - - - -
万和证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
国元证 券 2 - - - - -
安信证 券 5 - - - - -
第一创 业证 券 1 - - - - -
申万宏 源 6 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
银河证 券 4 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
财富证 券 2 - - - - -
德邦证 券 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
民生证 券 3 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
国信证 券 2 - - - - 减少 2 个
中银国 际 2 - - - - - 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 44 页
浙商证 券 1 - - - - -
华鑫证 券 2 - - - - -
北京高 华 1 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
英大证 券 2 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
华菁证 券 2 - - - - 新增 2 个
首创证 券 1 - - - - -
东北证 券 4 - - - - -
广州证 券 2 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（1） 财务 状况 良好 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ，内 控 制度健 全， 在业 内有 良好 的声誉 ；
（3） 具备 投资 运作 所需 的 高效、 安全 、合 规的 席位 资源， 满 足投 资组 合进 行证 券 交易 的需 要；
（4） 具 有较 强的 研究 和行 业分析 能力， 能及 时、 全 面、 准确 地向 公司 提供 关 于宏观、 行业、 市
场及个 股的 高质 量报 告， 并能根 据基 金投 资的 特殊 要求， 提供 专门 的研 究报 告；
（5） 能积 极为 公司 投资 业 务的开 展， 提供 良好 的信 息交流 和客 户服 务；
（6） 能提 供其 他基 金运 作 和管理 所需 的服 务。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1） 对 交易 单元 候选 券商 的研究 服务 进行 评估。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择
标准对 交易 单元 候选 券商 的服务 质量 和研 究实 力进 行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
（2） 协议 签署 及通 知托 管 人。 本基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基
金托管 人。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资 的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
方正证 券 - -
2,644,500,
000.00
15.31% - -
信达证 券 - -
7,825,800,
000.00
45.30% - -
太平洋 证券 - - 100,000,0 0.58% - - 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 44 页
00.00
长江证 券 - -
2,000,000,
000.00
11.58% - -
光大证 券 - -
200,000,0
00.00
1.16% - -
广发证 券 - -
900,000,0
00.00
5.21% - -
天风证 券 - -
2,805,000,
000.00
16.24% - -
联讯证 券 - -
600,000,0
00.00
3.47% - -
华安证 券 4,101.80 100.00% - - - -
新时代 证券 - -
200,000,0
00.00
1.16% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
关 于 广 发 鑫 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
修改基 金合 同的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-03-22
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持 有 基 金 份 额 比
例 达 到 或 者 超 过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎 回份
额
持有份 额 份额占 比
机构 1
20180101-201806
30
3,729,0
01,689.
50
- -
3,729,001,68
9.50
99.96%
产品特 有风 险
报告期 内 ，本 基金 存在 单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险
主要包 括： 当 投资 者持 有 份额占 比较 为集 中时 ， 个 别投资 者的 大额 赎回 可能 会对基 金资 产运 作及 净
值表现 产生 较大 影响 ；极 端情况 下基 金管 理人 可能 无法及 时变 现基 金资 产以 应对投 资者 的赎 回申
请； 若个 别投 资者 大额 赎 回后本 基金 出现 连续 六十 个工作 日基 金资 产净 值低 于 5000 万 元 ， 基 金 还
可能面 临转 换运 作方 式、 与其他 基金 合并 或者 终止 基金合 同等 情形 。 本基 金 管理人 将对 基金 的大 额
申赎进 行审 慎评 估并 合理 应对， 完善 流动 性风 险管 控机制 ，切 实保 护持 有人 利益。 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 44 页
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准广 发鑫益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
（二） 《广 发鑫 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
（三） 《广 发基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则 》
（四） 《广 发鑫 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
（五） 法律 意见 书
（六） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（七） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
12.2 存放地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东 1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
12.3 查阅方式
1.书面 查阅 ： 查 阅时 间为 每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投资 者可 免费 查 阅， 也可 按工 本费
购买复 印件 ；
2.网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广发基金管理有限公 司
二〇一八年八月二十 四日
