广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金
2018 年 半 年度 报 告
2018 年 6 月30 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金 的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济 、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 34
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 39
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 39
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 40
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 40
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 40 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 40
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 41
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 41
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 42
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 42
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 42
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 42
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 42
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 42
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 42
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 42
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 45
11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 46
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 46
11.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 46
11.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 46
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 广发聚 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 广发聚 祥灵 活配 置
基金主 代码 000567
交易代 码 000567
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 21 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 180,767,067.70 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过对 权益 类资 产及 固定 收益类 资产 的合 理配 置和 积极管 理， 谋求 基金 资
产的稳 健增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 根据 宏观 及市 场分 析结果 ， 并 综合 考虑 基金 投资目 标、 风险 控制 要
求等因 素， 确定 本基 金各 类资产 的比 例。
2、股 票投 资策 略
（1 ）新 股投 资策 略
本基金 主 要从 上市 公司 基本 面、 估 值水 平、 市场 环
境三方 面选 择参 与标 的、 参与规 模和 退出 时机 ， 并 通过深 入分 析新 股上 市
公司的 基本 面情 况， 结合 新股发 行当 时的 市场 环境 ， 根据 可比 公司 股票 的
基本面 因素 和价 格水 平预 测新股 在二 级市 场的 合理 定价及 其发 行价 格， 指
导新股 询价 ，在 有效 识别 和防范 风险 的前 提下 ，获 取较高 收益 。
（2 ） 二 级市 场股 票投 资策 略
本 基金 通 过 GARP 投 资法选 择基 本面 良好 、
流动性 高、 风险 低、 具有 中长期 上涨 潜力 的股 票进 行分散 化组 合投 资， 控
制流动 性风 险和 非系 统性 风险， 追求 股票 投资 组合 的长期 稳定 增值 。
3、债 券投 资策 略
本基 金 将采 取主 动投 资的 策略， 通过 自上 而下 的宏 观分析 以及 对个 券相 对
价值的 比较 ， 发 现价 值低 估的品 种， 把握 投资 机会 ； 在良 好控 制利 率风 险
及市场 风险 、个 券信 用风 险的前 提下 ，力 争为 投资 者获得 稳定 的收 益。
4、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 本基 金可 以主 动投 资于权 证， 其投 资原 则
为有利 于加 强基 金风 险控 制，有 利于 基金 资产 增值 。
业绩比 较基 准 55%× 沪深 300 指数 ＋45%× 中 证全 债指 数。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其预 期收 益和 风险 高于货 币市 场基 金、 债
券型基 金， 而低 于股 票型 基金， 属于 证券 投资 基金 中的中 高风 险品 种。 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 郭明
联系电 话 020-83936666 （010 ）66105798
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 （010 ）66105799
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 华路
6号105 室-49848 （集 中办 公区）
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址
广州市 海珠 区琶 洲大 道东1 号
保利国 际广 场南 塔31-33 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 510308 100140
法定代 表人 孙树明 易会满
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理
人互联 网网 址
http://www.gffunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 广州市 海珠 区琶 洲大 道 东 1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 广发基 金管 理有 限公 司
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保利 国际 广
场南 塔 31-33 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 1,550,971.11
本期利 润 -42,497,071.73 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2196
本期加 权平 均净 值利 润率 -12.26%
本期基 金份 额净 值增 长率 -11.86%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 113,287,104.57
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6267
期末基 金资 产净 值 299,620,093.70
期末基 金份 额净 值 1.657
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 65.92%
注： （1 ） 所 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
（3） 期 末可 供分 配利 润采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.64% 1.45% -3.91% 0.70% 1.27% 0.75%
过去三 个月 -5.04% 1.11% -4.49% 0.62% -0.55% 0.49%
过去六 个月 -11.86% 1.23% -5.13% 0.63% -6.73% 0.60%
过去一 年 -4.00% 1.07% -0.44% 0.52% -3.56% 0.55%
过去三 年 -12.79% 1.67% -6.52% 0.82% -6.27% 0.85%
自基金 合同 生
效起至 今
65.92% 1.71% 48.64% 0.86% 17.28% 0.85%
注：（1） 业绩 比较 基准 ：55%× 沪深 300 指数 ＋45%× 中 证全 债指 数。
（2） 业绩 比较 基准 是根 据 基金合 同关 于资 产配 置比 例的规 定构 建的 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基 金份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业绩比 较基 准收益 率变 动的
比较
广发聚 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2014 年 3 月 21 日至 2018 年 6 月 30 日） 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司。公
司拥有公募基金管理、特 定客户资产管理、社保基 金境内投资管理人、基本 养老保险基金证券投资
管理机构、受托管理保险 资金投资管理人、保险保 障基金委托资产管理投资 管理人、合格境内机构
投资者 境外 证券 投资 管理 （QDII ）等业务资 格。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。 公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 30 个 部门： 宏观策 略部 、 权 益投 资
一部、权益投资二部、固 定收益管理总部、指数投 资部、量化投资部、资产 配置部、数据策略投资
部、国际业务部、研究发 展部、产品设计部、营销 管理部、机构理财部、渠 道管理总部、养老金与
战略业务部、北京分公司 、广州分公司、上海分公 司、互联网金融部、中央 交易部、基金会计部、
注册登记部、信息技术部 、合规稽核部、金融工程 与风险管理部、规划发展 部、人力资源部、财务
部、综合管理部、北京办 事处。此外，还出资设立 了瑞元资本管理有限公司 、广发国际资产管理有广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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限公司 （香 港子 公司 ） ， 参 股了证 通股 份有 限公 司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人管 理一 百七 十五只 开放 式基 金， 管 理 资产规 模 为 3600 亿
元。 同 时， 公 司还 管理 着多 个特定 客户 资产 管理 投资 组合、 社保 基金 投资 组合 和养老 基金 投资 组 合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
易阳方
本基金 的基 金
经理； 广发 创
新驱动 混合 基
金的基 金经
理；广 发转 型
升级基 金的 基
金经理 ；广 发
聚惠混 合基 金
的基金 经理 ；
公司副 总经
理、投 资总 监
2014-03-2
1
2018-06-06 21 年
易阳方 先生 ， 经济 学硕 士， 持有中
国证券 投资 基金 业从 业证 书。 曾任
广发证券股份有限公司投资自营
部副经 理， 广 发基 金管 理有 限公司
投资管 理部 总经 理、 总经 理助理、
广发聚富开放式证券投资基金基
金经理 （自 2003 年 12 月 3 日至
2007 年 3 月 29 日） 、 广发 制造业
精选混合型证券投资基金基金经
理（ 自 2011 年 9 月 20 日至 2013
年 2 月 5 日） 、广 发鑫 享灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理 （ 自
2016 年 1 月 22 日至 2017 年 11 月
9 日） 、 广发 稳裕保 本混 合 型证券
投资基 金基 金经 理（ 自 2016 年 7
月 25 日至 2017 年 7 月 28 日） 、 广
发聚丰混合型证券投资基金基金
经理 （ 自 2005 年 12 月 23 日至 2018
年 2 月 2 日） 、广 发聚 祥灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理 （ 自
2014 年 3 月 21 日至 2018 年 6 月 6
日） 、广 发鑫 益灵活 配置 混 合型证
券投资 基金 基金 经理 （ 自 2016 年
12 月 6 日至 2018 年 8 月 2 日） 。
现任广发基金管理有限公司副总
经理兼 任投 资总 监、 广 发创 新驱动
灵活配置混合型证券投资基金基
金经理 （自 2017 年 6 月 9 日起任
职） 、广 发转 型升级 灵活 配 置混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2017 年 11 月 27 日 起任 职 ） 、 广发
聚惠灵活配置混合型证券投资基
金基金 经理 （自 2018 年 3 月 13
日起任 职） 。
张继枫
本基金 的基 金
经理； 广发 电
2017-06-0
9
- 5 年
张继枫 先生 ， 经济 学硕 士， 持有中
国证券 投资 基金 业从 业证 书。 曾任广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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子信息 传媒 产
业精选 基金 的
基金经 理； 研
究发展 部总 经
理助理
广发基金管理有限公司研究发展
部研究 员。 现 任广 发基 金管 理有限
公司研 究发 展部 总经 理助 理、 广发
聚祥灵活配置混合型证券投资基
金基金 经理 （自 2017 年 6 月 9 日
起任职） 、广 发电子 信息 传 媒产业
精选股票型发起式证券投资基金
基金经 理（ 自 2017 年 12 月 11 日
起任职 ） 。
毛深静
本基金 的基 金
经理； 宏观 策
略部副 总经 理
2018-06-0
6
- 8 年
毛深静 女士 ， 经济 学硕 士， 持有中
国证券 投资 基金 业从 业证 书。 曾任
上海申银万国证券研究所首席分
析师， 北 京鸿 道投 资有 限责 任公司
投资经 理， 民 生证 券股 份有 限公司
研究总 监， 广 发基 金管 理有 限公司
资产配 置部 副总 经理。 现任 广发基
金管理有限公司宏观策略部副总
经理、 广 发聚 祥灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 基金 经理 （ 自 2018 年
6 月 6 日起 任职 ） 。
注：1. “ 任 职日期 ” 和“ 离职 日期 ” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
聚祥灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作合法合 规，无损害基金持有人利 益的行为，基金的投资管 理符合有关法规及基金
合同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易 情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库，投资的债券必 须来自公司债券库。公司 建立了严格的投资授权
制度，投资组合经理在授 权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要 经过严格的审批程序。广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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在交易过 程中，中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、比例 分配、综合平衡 ” 的原则， 公平分配投
资指令 。 金融 工程 与风 险管 理部风 险控 制岗 通过 投资 交易系 统对 投资 交易 过程 进行实 时监 控及 预警 ，
实现投资风险的事中风险 控制；稽核岗通过对投资 、研究及交易等全流程的 独立监察稽核，实现投
资风险 的事 后控 制。
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 ，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生
任何不 公平 的交 易事 项。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在 同一交易日内进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进 行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本投资组合为主动型开放 式基金。本报告期内，本 投资组合与本公司管理的 其他主动型投资组
合未发生过同日反向交易 的情况；与本公司管理的 被动型投资组合发生过同 日反向交易的情况，但
成交较 少的 单边 交易 量不 超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 。这 些交 易不 存在 任何 利益输 送的 嫌疑 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半年 国内 的宏 观经 济运 行较稳 健而 有韧 性 ， 但 是 国内坚 定的 去杠 杆的 政策 方向和 国际 “ 贸 易战 ”
的紧张局 势和氛围使得市场 在中期 甚至长期开始担心内需和 外需。由于 “ 去杠杆 ” 环境对于经济运 行
的影响无 法被精确地量化测度，因 此市场对于居民和政府部 门 “ 去杠杆 ” 引致地产、消 费、基建相 关
行业出现下行风险的预期 始终无法消除。而海外方 面，在海外经济通胀预期 逐步抬头的背景下，特
朗普政府 对华连续的 “ 贸易战 ” 政策以及政策背 后的遏制中国的 战略思维对于中期外需的 冲击使得中
国经济 所面 临的 外围 的风 险快速 上升 。
对于经济的负面预期不利 于一些与经济预期相关性 较大的行业，如地产、银 行以及钢铁、建材
等周期 板块 ， 而 对于 经济 周期弱 相关 的行 业如 医药 、TMT 等 来说 则负 面影 响 较小， 再加 上政 策层 面
对于新 兴科 技行 业的 大力 扶持， 一季 度市 场的 风格 发生了 剧烈 的转 折， 一月 份低估 值蓝 筹延 续 了 17
年相对 强势 的表 现， 但从 2 月份 开始 ，原先 超额 收 益明显 的大 盘蓝 筹股 以及 周期股 出现 了持 续的 回
调，而 与之 相对 应， 从 2 月中旬 开始 ，在 政策 导向 的驱动 下， 市场 开始 向成 长风格 切换 ，以 创业 板
为代表 的成 长股 在 2-3 月 份期间 体现 出明 显的 超额 收益。 二季 度市 场整 体下 跌，4-5 月份 创业 板下 跌
较快， 消费 价值 股盈 利增 长较为 稳定 。
上半年，本基金主要投资 以食品饮料、医药生物、 电子为代表的消费和成长 型行业。在标的选广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 12 页共 46 页
择上， 倾向 于配 置各 个行 业中具 备可 持续 竞争 力和 一定壁 垒的 相对 优势 公司 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 净值 增长率 为-11.86% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-5.13% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
在宏观 经济 低波 动、 企业 盈利存 在韧 性的 背景 下， 去杠杆 政策 不会 转向 ， 但 主要面 临三 个问 题：
中美贸易战对外需的影响 ，结构性加杠杆的主体缺 失，以及中小民营企业的 信用风险。因此，管理
人认为宏观经济下半年会 出现温和下行的情况。政 策方面，管理人预计政府 将通过积极的财政政策
和中性偏松的货币政策来 应对。财政政策方面，我 们预计政府将增加广义财 政支出，扩大减税规模
以扩大内需。货币政策方 面，货币政策从中性偏紧 到中性偏松，但不会大幅 放松，目前所有的宽松
均为对冲式。在这一判断 下，管理人预期地产调控 持续，地产销售尚未见底 。外部环境方面，外 围
风险是 今年 市场 下跌 的重 要原因 ， 基 本 上 A 股中 枢 的每一 次下 跌， 都有 美股 或者贸 易战 的冲 击。 对
于贸易 战， 管理 人倾 向于 不高估 短期 困难 ，但 应重 视长期 风险 。
考虑到当前的估值状况和 政策的调整，以及今年的 基本面和政策面明显优于 历史上全年无机会
的年份 ， 预 计下 半年 的结 构性机 会优 于上 半年 。 在 “ 去杠杆+ 补短 板 ” 的 政策 导 向下， 理论 上的 行业 配
置 应该是 “ 多转 型，弱 周期， 空经济 ” ，今 年以来 除了 “ 多转 型 ” 受 中美贸 易战所压 制， “ 弱周期+ 空经
济” 都 有所 体现 。 预 期在 贸 易战的 担忧 缓解 之后 ， 下 半年 “ 多转 型 ” 的 逻辑 将会 有所加 强 。 配 置上 仍然
以消费、成长 为主。在标 的选择上，倾向于配置各 个行业中具备可持续竞争 力和一定壁垒的相对优
势公司 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 各投资部门负责人、研究 发展部负责人、合规稽
核部负责人、金融工程与 风险管理部负责人和基金 会计部负责人。估值委员 会定期对估值政策和程
序进行评价，在发生了影 响估值政策和程序 的有效 性及适用性的情况后及时 修订估值方法，以保证
其持续适用。基金日常估 值由基金会计部具体执行 ，并确保和托管行核对一 致。投资研究人员积极
关注市场变化、证券发行 机构重大事件等可能对估 值产生重大影响的因素， 向估值委员会提出估值
建议，确保估值的公允性 。合规稽核部负责定期对 基金估值程序和方法进行 核查，确保估值委员会广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 13 页共 46 页
的各项决策得以有效执行 。以上所有相关人员具备 较高的专业能力和丰富的 行业从业经验。为保证
基金估值的客观独立，基 金经理不参与估值的具体 流程，但若存在对相关投 资品种估值有失公允的
情况，可向估值委员会提 出意见和建议 。各方不存 在任何重大利益冲突，一 切以维护基金持有人利
益为准 则。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 、中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
合同约 定提 供相 关债 券品 种的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中 “ 基金 收益 与分配 ” 之“ 基金收 益分配 原则 ” 的 相关规 定，本 基金 本报告 期内 未
进行利 润分 配， 符合 合同 规定。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对广发聚祥灵活配置 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法 》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，广发聚祥灵 活配置混合型证券投资基 金的管理人 ——广发基金 管理有限公司在广
发聚祥 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的投 资运 作 、 基 金资产 净值 计算 、 基金 份额 申购赎 回价 格计 算 、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，广 发聚 祥灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告期内，广发基金管 理有限公司在转型前的广 发聚祥保本混合型证券投 资基金和转型后的
广发聚祥灵活配置混合型 证券投资基金的投资运作 、基金资产净值计算、基 金份额申购赎回价格计
算、基金费用开支等问题 上，不存在任何损害基金 份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严
格按照 基金 合同 的规 定进 行。本 报告 期内 ，本 基金 未进行 利润 分配 。 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 广发 聚祥 灵活 配置混 合型 证 券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资
产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 25,118,248.75 20,856,957.56
结算备 付金
1,617,271.85 991,938.96
存出保 证金
253,558.64 152,556.02
交易性 金融 资产 6.4.7.2 190,611,125.97 379,517,639.60
其中： 股票 投资
190,611,125.97 319,083,767.20
基金投 资
- -
债券投 资
- 60,433,872.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 90,000,000.00 -
应收证 券清 算款
- 800,029.06
应收利 息 6.4.7.5 -7,766.36 808,325.58
应收股 利
- -
应收申 购款
61,051.30 188,739.23
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
307,653,490.15 403,316,186.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
4,909,987.29 2,644.20
应付赎 回款
249,360.50 403,645.02
应付管 理人 报酬
373,362.03 534,006.87
应付托 管费
62,227.03 89,001.15
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,260,699.22 1,451,947.57 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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应交税 费
21.50 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 177,738.88 341,380.10
负债合 计
8,033,396.45 2,822,624.91
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 176,615,121.54 208,101,622.95
未分配 利润 6.4.7.10 123,004,972.16 192,391,938.15
所有者 权益 合计
299,620,093.70 400,493,561.10
负债和 所有 者权 益总 计
307,653,490.15 403,316,186.01
注： 报告 截止 日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.657 元 ， 基 金份额 总 额 180,767,067.70 份。
6.2 利润表
会计主 体： 广发 聚祥 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-35,834,458.92 45,983,127.45
1.利息 收入
509,113.90 592,540.48
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 235,835.02 441,169.38
债券利 息收 入
81,432.55 685.08
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
191,846.33 150,686.02
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
7,685,676.11 -3,718,239.97
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 7,921,502.69 -5,332,239.54
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -1,916,899.77 50,096.51
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 - - -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 1,681,073.19 1,563,903.06
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -44,048,042.84 48,964,356.92
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 18,793.91 144,470.02
减：二、费用
6,662,612.81 6,506,293.48 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1．管 理人 报酬
2,575,459.78 3,968,988.21
2．托 管费
429,243.29 661,497.98
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 3,468,251.01 1,672,148.27
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
110.83 -
7．其 他费 用 6.4.7.19 189,547.90 203,659.02
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-42,497,071.73 39,476,833.97
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-42,497,071.73 39,476,833.97
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 聚祥 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 208,101,622.95 192,391,938.15 400,493,561.10
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - -42,497,071.73 -42,497,071.73
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列） -31,486,501.41 -26,889,894.26 -58,376,395.67
其中：1.基 金申 购款 8,631,312.93 7,502,892.67 16,134,205.60
2.基金 赎回 款 -40,117,814.34 -34,392,786.93 -74,510,601.27
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列） - - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 176,615,121.54 123,004,972.16 299,620,093.70
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 389,815,059.63 248,809,182.11 638,624,241.74 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - 39,476,833.97 39,476,833.97
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列） -119,947,174.87 -81,386,067.25 -201,333,242.12
其中：1.基 金申 购款 11,065,437.20 7,427,566.35 18,493,003.55
2.基金 赎回 款 -131,012,612.07 -88,813,633.60 -219,826,245.67
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列） - - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 269,867,884.76 206,899,948.83 476,767,833.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 孙树 明，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广发聚 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(“ 本 基金 ”) 由 广发聚 祥保 本混 合型 证券 投资基 金 （ 以下 简
称 “ 广 发 聚 祥 保 本 基 金 ” ）转型而成。广发聚祥保本基金经中国证券监督管理委员会 (“ 中国证监会 ”)
证监许 可[2011]131 号 《 关 于核准 广发 聚祥 保本 混合 型证券 投资 基金 募集 的批 复》 核准 ， 由广 发基 金
管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基金 法》 、 《公开募集证 券投资 基金运作管理办法》等
有关规 定和 《 广发 聚祥 保 本混合 型证 券投 资基 金基 金合同》 (“ 基金 合同 ”) 发起 ， 于 2011 年 3 月 15 日
募集成立。广发聚祥保本 基金的基金管理人为广发 基金管理有限公司，基金 托管人为中国工商银行
股份有 限公 司。
广发聚 祥保 本基 金募 集期 间为 2011 年 2 月 17 日至 2011 年 3 月 11 日 ，为 契 约型开 放式 基金 ，
存续期 限不 定， 募集 资金 总额为 人民 币 4,109,470,206.45 元， 有效 认购 户数 为 55,772 户 。其 中， 认
购资金 在募 集期 间产 生的 利息共 计人 民币 532,352.85 元， 折合 基金 份额 532,352.85 份， 按照 基金 合
同的有关约定计入基金份 额持有人的基金账户。广 发聚祥保本基金募集资金 经德勤华永会计师事务
所有限 公司 验资 。
广发聚祥保本基金的保本 周期为三年，即自基金合 同生效日起至三个公历年 后对应日止。由于广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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保本周期到期，广发聚祥 保本基金未能符合保本基 金存续条件，按照《广发 聚祥保本混合型证券投
资基金基金合同》的规定 ，经基金管理人和基金托 管人同意，并报中国证监 会备案，本基金管理人
对《广 发聚祥保本混合型 证券投资基金基金合同》 进行了修改，广发聚祥保 本基金在保本期满后转
型为非 保本 的混 合型 证券 投资基 金 ， 基 金名 称相 应 变更为 “ 广 发聚 祥灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 ” 。
本基金 的基 金管 理人 和基 金托管 人保 持不 变。
由于保 本周 期 于 2014 年 3 月 17 日 到期 ，本 基金 未能 符合保 本基 金存 续条 件， 按照基 金合 同的
规定 ， 本 基金 转型 为非 保 本的混 合型 证券 投资 基金 ， 基 金名 称相 应变 更为 “ 广 发聚祥 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金 ” 。2014 年 3 月 18 日至 2014 年 3 月 20 日( 转型 期结 束日) 止为 本基金 投资 转型 期， 自
2014 年 3 月 21 起， 按《 广发聚 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 运作。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《公开 募 集证券投资基金运作管理 办法》和基金合同
等有关 规定 ， 本基 金投 资范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ， 包括 国内 依法 发行 交易的 A 股 股票( 包
括中小 板、 创业 板及其 他 经中国 证监 会核 准上市 的 股票) 、 债券( 包括国 债、 金融债 、企 业债 、公司
债、 央行 票据 、 可 转换 债 券、 资产 支持 证券 等) 、 权 证、 货币 市场 工具 及法 律 、 法 规或 中国 证监 会允
许基金投资的其他金融工 具，但需符合中国证监会 的相关规定。若法律法规 或监管机构以后允许基
金投资其他品种，基金 管 理人在履行适当程序后， 可将其纳入投资范围，其 投资比例遵循届时有效
的法律 法规 和相 关规 定。 本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的资 产配 置比 例范 围为 ： 股票 、 权 证等权 益 类
资产占基金资产的 30%-80% ；债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的 20%-70% ，其
中 ，现金或 到期日在 一年以 内的政府 债券的比 例不低 于基金资 产净值的 5% 。 本基金业 绩比较基 准
为：55%× 沪深 300 指数 ＋45%× 中证 全债 指数 。
本基金 的财 务报 表 于 2018 年 8 月 22 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本 基金 的财务报表按 照财政部颁 布的企业会计 准则（以下 简称 “ 企 业会计准则 ” ）和中国证监 会
发布的关于基金行业实务 操作的有关规定编制，同 时在具体会计核算和信息 披露方面也参考了中国
证券投 资基 金业 协会 发布 的若干 基金 行业 实务 操作 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实、 完整 地反 映了本 基 金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2018 年上半 年度 的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页共 46 页
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财税[2008]1
号 《 财政 部、 国家 税务 总 局关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳
证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上市 公
司股息 红利 差别 化个人 所 得税政 策有 关问 题的通 知》 、财税[2015]101 号 《关 于 上市公 司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业 税 改征增 值税 试点 的通
知》 、 财税[2016]140 号 《关 于明确 金融 房地 产开 发教 育辅助 服务 等增 值税 政 策 的通知 》 、 财税[2017]56
号 《关 于资 管产 品增 值税 有关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号 《关 于租 入固 定 资产进 项税 额抵 扣等 增
值税政 策的 通知 》及 其他 相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
1、 证券 投资 基金 （ 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放式 证 券投资 基金 ） 管理 人运 用 基金买 卖股 票 、 债
券免征 营业 税或 增值 税；2018 年 1 月 1 日 起， 公 开 募集证 券投 资基 金运 营过 程中发 生的 其他 增值 税
应税行 为， 以基 金管 理人 为增值 税纳 税人 ，暂 适用 简易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税。
2、对证券投资基金从证券 市场中取得的收入，包括 买卖股票、 债券的差价收 入，股权的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3、 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红 利收入 ， 由上市 公司 在收到 相关 扣收 税款 当月 的法定 申报 期内 向
主管税 务机 关申 报缴 纳， 从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个月 以内 （ 含
1 个月 ） 的， 其股 息红 利所 得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ，
暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 上述 所
得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
4、 对 基金 取得 的债 券利 息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5、 对于 基金 从事 A 股买 卖 ， 出 让方 按 0.10% 的 税率 缴纳证 券 （股 票 ） 交 易印 花税 ， 对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 20 页共 46 页
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 25,118,248.75
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 25,118,248.75
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 195,793,572.39 190,611,125.97 -5,182,446.42
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 195,793,572.39 190,611,125.97 -5,182,446.42
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融工 具。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场
90,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 90,000,000.00 -
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 46 页
应收活 期存 款利 息 4,334.97
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 102.69
应收结 算备 付金 利息 654.93
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -12,858.95
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 -7,766.36
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,260,699.22
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 2,260,699.22
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 137.38
预提费 用 177,601.50
合计 177,738.88
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 212,993,370.76 208,101,622.95
本期申 购 8,834,259.07 8,631,312.93
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -41,060,562.13 -40,117,814.34
本期末 180,767,067.70 176,615,121.54
注：申 购含 转换 转入 、红 利再投 资份 （金 ）额 ，赎 回含转 换转 出份 （金 ）额 。
6.4.7.10 未分配利润 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页共 46 页
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 132,550,949.75 59,840,988.40 192,391,938.15
本期利 润 1,550,971.11 -44,048,042.84 -42,497,071.73
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 -20,814,816.29 -6,075,077.97 -26,889,894.26
其中： 基金 申购 款 5,857,581.27 1,645,311.40 7,502,892.67
基金赎 回款 -26,672,397.56 -7,720,389.37 -34,392,786.93
本期已 分配 利润 - - -
本期末 113,287,104.57 9,717,867.59 123,004,972.16
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 219,061.99
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 1,713.75
结算备 付金 利息 收入 15,059.28
其他 -
合计 235,835.02
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,207,725,700.82
减：卖 出股 票成 本总 额 1,199,804,198.13
买卖股 票差 价收 入 7,921,502.69
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
109,349,734.73
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
110,332,210.32
减： 应 收利 息总 额 934,424.18
买卖债 券差 价收 入 -1,916,899.77
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 46 页
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,681,073.19
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,681,073.19
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -44,048,042.84
—— 股 票投 资 -44,963,571.55
—— 债 券投 资 915,528.71
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 -44,048,042.84
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 13,670.91
手续费 返还 -
基金转 换费 收入 5,123.00
其他 -
合计 18,793.91
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 3,467,976.01
银行间 市场 交易 费用 275.00 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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合计 3,468,251.01
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 2,346.40
账户维 护费 18,000.00
其他 600.00
合计 189,547.90
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 内不 存在 控制关 系或 者其 他重 大利 害关系 的关 联方 关系 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限 - - 17,954,565.60 1.54% 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 46 页
公司
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
13,130.06 1.40% - -
注： 1 、 股 票交 易佣 金的 计 提标准 ： 支付 佣金= 股票成 交金额× 佣金 比例- 证管费- 经手费- 结算 风险 金 （含
债券交 易） ；
2、本 基金 与关 联方 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立；
3、 本基 金对 该类 交易 的佣 金的计 算方 式是 按合 同约 定的佣 金率 计算。 该类 佣 金协议 的服 务范 围还 包
括佣金 收取 方为 本基 金提 供的证 券投 资研 究成 果和 市场信 息服 务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,575,459.78 3,968,988.21
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 655,886.48 761,756.59
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.5 % 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金管 理
费划款 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月 前 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若
遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 46 页
30 日 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 429,243.29 661,497.98
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金托 管
费划款 指令 ， 基金 托管 人复 核后于 次月 前 3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 取。 若遇 法定 节假 日 、
公休日 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工 商银
行股份 有限
公司
-
50,700,994.
52
- - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
报告期 初持 有的 基金 份额 17,869,768.10 16,267,568.66
报告期 间申 购/ 买 入总 份额 - -
报告期 间因 拆分 变动 份额 - -
减：报 告期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
报告期 末持 有的 基金 份额 17,869,768.10 16,267,568.66
报 告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 9.89% 5.89% 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页共 46 页
金总份 额比 例
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公
司
25,118,248.75 219,061.99
103,528,058.
23
432,602.22
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定利 率
计息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
60310
5
芯能
科技
2018-0
6-29
2018-0
7-09
新股
流通
受限
4.83 4.83
3,410.
00
16,470
.30
16,470
.30
-
60370
6
东方
环宇
2018-0
6-29
2018-0
7-09
新股
流通
受限
13.09 13.09
1,765.
00
23,103
.85
23,103
.85
-
60369
3
江苏
新能
2018-0
6-25
2018-0
7-03
新股
流通
受限
9.00 9.00
5,384.
00
48,456
.00
48,456
.00
-
60113
8
工业
富联
2018-0
5-28
2019-0
6-08
新股
流通
受限
13.77 16.40
35,153
.00
484,05
6.81
576,50
9.20
-
注： 截 至本 报告 期末 2018 年 6 月 30 日止 ， 本 基金无 因认购 新发/ 增发 证券 而持 有的流 通受 限 债广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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券和权 证。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60393
9
益丰药
房
2018-04
-17
重大事
项停牌
59.72
2018-0
7-16
65.69 88,379.00 4,483,120.30 5,277,993.88 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
本基金在日常经营活动中 涉及的风险主要是信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别 及分析这些风险，并设定 适当的风险限额及内部控 制流程，通过可靠的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金管理人奉行全面风 险管理的理念，在董事会 下设立合规及风险管理委 员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议 通过风险控制的总体措施 等；在管理层层面设立风 险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中 风险防范和控制措施；在 业务操作层面风险管理职 责主要由合规稽核部、
金融工程与风 险管理部负 责，协调并与各部门合作 完成运作风险管理以及进 行投资风险分析与绩效
评估。合规稽核部、金融 工程与风险管理部对公司 总裁负责。本基金管理人 建立了以合规及风险管
理委员会为核心的、由总 裁和风险控制委员会、督 察长、合规稽核部、金融 工程与风险管理部和相
关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过 程中因交易对手未履行合 约责任，或所投资证券之 发行人出现违约、
无法支 付到 期本 息 ， 或 由于 债券发 行人 信用 等级 降低 导致债 券价 格下 降 ， 将 对基 金资产 造成 的损 失 。
为了防范信用风险，本基 金主要投资 于信用等级较 高的证券，且通过分散化 投资以分散信用风险。广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 46 页
但是， 随着 短期 资金 市场 的发展 ， 本 基金 的投 资范 围扩大 以后 ， 可 能会 在一 定程度 上增 加信 用风 险 。
本基金在交易所进行的证 券交易交收和款项清算对 手为中国证券登记结算有 限责任公司，违约
风险较小；银行间同业市 场主要通过对交易对手进 行风险评估防范相应的信 用风险。本基金管理人
认为与 应收 证券 清算 款相 关的信 用风 险不 重大 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年 度 末
2017 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 49,735,000.00
合计 - 49,735,000.00
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、以 上未 评级 的债 券为 剩 余期限 在一 年以 内的 国债 、政策 性金 融债 、央 行票 据、超 短期 融资 券。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年 度 末
2017 年12 月31 日
AAA - 6,262,200.00
AAA 以下 - 4,436,672.40
未评级 - -
合计 - 10,698,872.40
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、以 上未 评级 的债 券为 剩 余期限 在一 年以 上的 国债 、政策 性金 融债 、央 行票 据。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险指因市场交易 不活跃，基金资产无法以 适当价格及时变现的风险 或基金无法应付基
金赎回支付的要求所引起 的风险。本基金坚持组合 持有、分散投资的原则， 基金管理人根据市场运
行情况和基金运行情况制 订本基金的风险控制目标 和方法，具体计算与分析 各类风险控制指标，从
而对流 动性 风险 进行 监控 和防范 。
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 ，除 在附注 6.4.12 中列 示的 流 通暂时 受限 的证 券
外，本基金所持大部分证 券均可在证券交易所或银 行间同业市场进行交易， 资产变现能力强。本基
金持有的其他资产主要为 银行存款等期限短、流动 性强的品种。本基金的负 债水平也严格按照基金
合同及 中国 证监 会相 关规 定进行 管理 ，因 此无 重大 流动性 风险 。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 46 页
本基金 投资 标的 为具 有良 好流动 性的 金融 工具 ，主 要投资 品种 均可 在证 券交 易所或 银行 间同 业
市场进 行交 易， 本身 具有 较好的 流动 性； 在投 资限 制中采 取多 种措 施保 障本 基金分 散投 资； 同时 ，
本基金 投资 策略 成熟 ，能 够支持 不同 市场 情形 下的 投资者 赎回 要求 。实 际投 资中， 本基 金投 资组 合
的流动 性能 够与 本基 金申 购和赎 回的 安排 相匹 配。
综上所 述， 本基 金的 流动 性良好 ，无 重大 流动 性风 险。
6.4.13.4 市场风险
基金的 市场 风险 是指 由于 证券市 场价 格受 到经 济因 素、 政治 因素 、 投资 心理 等 各种因 素的 影响 ，
导致基金收益水平变化而 产生的风险，反映了基金 资产中金融工具或证券价 值对市场参数变化的敏
感性。 一般 来讲， 市场 风险 是开放 式基 金面 临的 最大 风险， 也往 往是 众多 风险 中最基 本和 最常 见的 ，
也是最难 防范的风险，其 他如流动性风险最终是因 为市场风险在起作用。市 场风险包括利率风险、
外汇风 险和 其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险。
本基金管理人通过久期、 凸性、风险价值模型（VAR ）等方法来评估投资组 合中债券的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 25,118,248.75 - - - 25,118,248.75
结算备 付金 1,617,271.85 - - - 1,617,271.85
存出保 证金 253,558.64 - - - 253,558.64
交易性 金融 资产 - - - 190,611,125.97
190,611,125.9
7
买入返 售金 融资
产
90,000,000.00 - - - 90,000,000.00
应收利 息 - - - -7,766.36 -7,766.36
应收申 购款 - - - 61,051.30 61,051.30
其他资 产 - - - - -
资产总 计 116,989,079.24 - - 190,664,410.91 307,653,490.1
5
负债
广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 46 页
应付证 券清 算款 - - - 4,909,987.29 4,909,987.29
应付赎 回款 - - - 249,360.50 249,360.50
应付管 理人 报酬 - - - 373,362.03 373,362.03
应交税 金 - - - 21.50 21.50
应付托 管费 - - - 62,227.03 62,227.03
应付交 易费 用 - - - 2,260,699.22 2,260,699.22
其他负 债 - - - 177,738.88 177,738.88
负债总 计 - - - 8,033,396.45 8,033,396.4
5
利率敏 感度 缺口 116,989,079.24 - - 182,631,014.46 299,620,093.7
0
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 20,856,957.56 - - - 20,856,957.56
结算备 付金 991,938.96 - - - 991,938.96
存出保 证金 152,556.02 - - - 152,556.02
交易性 金融 资产 60,433,872.40 - - 319,083,767.20
379,517,639.6
0
应收证 券清 算款 - - - 800,029.06 800,029.06
应收利 息 - - - 808,325.58 808,325.58
应收申 购款 - - - 188,739.23 188,739.23
其他资 产 - - - - -
资产总 计 82,435,324.94 -
-
320,880,861.07 403,316,186.0
1
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,644.20 2,644.20
应付赎 回款 - - - 403,645.02 403,645.02
应付管 理人 报酬 - - - 534,006.87 534,006.87
应付托 管费 - - - 89,001.15 89,001.15
应付交 易费 用 - - - 1,451,947.57 1,451,947.57
其他负 债 - - - 341,380.10 341,380.10
负债总 计 - - - 2,822,624.91 2,822,624.91
利率敏 感度 缺口 82,435,324.94
- - 318,058,236.16
400,493,561.1
0
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 46 页
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 - -68,675.98
市场利 率下 降 25 个 基点 - 68,866.16
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.2.1 外汇风险的敏 感性分析
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指交易性 金融资产的公允价值受市 场利率和外汇汇率以外的 市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金 的金融资产以公允价值计 量，所有市场价格因素引 起的金融资产公允价值
变动均 直接 反映 在当 期损 益中。 本基 金管 理人 通过 采用 Barra 风 险管 理系 统 ，通过 标准 差、 跟踪 误
差、beta 值、 风险 价值 模 型(V AR) 等 指标 监控 投资 组 合面临 的市 场价 格波 动风 险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 190,611,125.97 63.62 319,083,767.20 79.67
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 10,698,872.40 2.67
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 190,611,125.97 63.62 329,782,639.60 82.34
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 46 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 5% 13,393,011.85 36,928,419.91
业绩比 较基 准下 降 5% -13,393,011.85 -36,928,419.91
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1、公 允价 值
（1） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
（2） 以公 允价 值计 量的 金 融工具
（i ）金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 本基 金最 近一 期年报 。
（ii ）各层 级金 融工 具公 允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
184,668,592.74 元 ， 属 于第 二层级 的余 额为 5,366,024.03 元， 属 于 第三 层级 的余 额 为 576,509.20元（ 2017
年 12 月 31 日 ： 属 于第 一层 级的余 额 为 323,754,923.78 元 ， 属 于第 二层 级的 余额 为 55,762,715.82 元，
无属于 第三 层级 的金 额） 。
（iii ）公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一层 级。
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第三 层级的 余额 为人 民
币 576,509.20 元 ；新 增购 入属于 第三 层级 的金 额为 人民币 484,056.81 元 ，计 入公允 价值 变动 损益 的
金额为 人民 币 92,452.39 元 （均为 权益 工具 产生 ） ， 除 上述变 动外 ，该 层级 金融 资产无 其他 变动 。
2、除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 46 页
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 190,611,125.97 61.96
其中： 股票 190,611,125.97 61.96
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 90,000,000.00 29.25
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
26,735,520.60 8.69
8 其他各 项资 产 306,843.58 0.10
9 合计 307,653,490.15 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 137,625,236.80 45.93
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
71,559.85 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
5,277,993.88 1.76
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
24,852,990.80 8.29
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
10,301,695.00 3.44 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 46 页
J 金融业
110,995.50 0.04
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
12,289,428.00 4.10
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
81,226.14 0.03
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 190,611,125.97 63.62
7.2.2 报告期末按行业分类 的港股通 投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通 投资 的股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002821 凯莱英 175,250 15,287,057.50 5.10
2 300357 我武生 物 370,089 14,755,448.43 4.92
3 600535 天士力 536,120 13,842,618.40 4.62
4 600258 首旅酒 店 470,440 12,781,854.80 4.27
5 002507 涪陵榨 菜 494,663 12,702,945.84 4.24
6 000895 双汇发 展 474,301 12,526,289.41 4.18
7 603288 海天味 业 169,000 12,445,160.00 4.15
8 601888 中国国 旅 190,800 12,289,428.00 4.10
9 600887 伊利股 份 439,400 12,259,260.00 4.09
10 600754 锦江股 份 326,600 12,071,136.00 4.03
11 002563 森马服 饰 839,684 12,007,481.20 4.01
12 000977 浪潮信 息 460,700 10,987,695.00 3.67
13 603877 太平鸟 313,389 10,445,255.37 3.49
14 002410 广联达 371,500 10,301,695.00 3.44
15 600271 航天信 息 386,745 9,773,046.15 3.26
16 603939 益丰药 房 88,379 5,277,993.88 1.76 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 46 页
17 601138 工业富 联 35,153 576,509.20 0.19
18 601990 南京证 券 10,230 110,995.50 0.04
19 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.03
20 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.02
21 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.01
22 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.01
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600029 南方航 空 31,717,127.59 7.92
2 600887 伊利股 份 31,283,652.98 7.81
3 002146 荣盛发 展 25,739,103.12 6.43
4 600258 首旅酒 店 23,370,294.22 5.84
5 002236 大华股 份 20,533,610.07 5.13
6 600782 新钢股 份 20,160,767.71 5.03
7 601899 紫金矿 业 19,271,844.00 4.81
8 600535 天士力 18,825,980.20 4.70
9 000651 格力电 器 18,623,062.81 4.65
10 300357 我武生 物 17,900,621.77 4.47
11 600028 中国石 化 17,136,061.00 4.28
12 000895 双汇发 展 17,069,120.56 4.26
13 601636 旗滨集 团 17,043,804.00 4.26
14 603799 华友钴 业 16,425,147.00 4.10
15 600340 华夏幸 福 15,827,527.00 3.95
16 000426 兴业矿 业 15,746,832.80 3.93
17 000932 华菱钢 铁 15,450,950.80 3.86
18 002821 凯莱英 15,334,677.00 3.83
19 600754 锦江股 份 14,860,847.10 3.71
20 002456 欧菲科 技 14,840,949.00 3.71
21 002493 荣盛石 化 14,445,843.10 3.61
22 603056 德邦股 份 14,424,301.24 3.60
23 603288 海天味 业 13,778,667.20 3.44
24 601088 中国神 华 13,742,189.00 3.43
25 002507 涪陵榨 菜 13,741,071.35 3.43
26 002648 卫星石 化 13,515,533.74 3.37
27 601111 中国国 航 13,480,688.50 3.37
28 601288 农业银 行 13,133,431.00 3.28 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 46 页
29 000333 美的集 团 13,056,058.00 3.26
30 000063 中兴通 讯 13,019,075.22 3.25
31 601888 中国国 旅 12,987,057.30 3.24
32 002371 北方华 创 12,534,841.69 3.13
33 002271 东方雨 虹 12,424,683.04 3.10
34 002465 海格通 信 12,333,154.00 3.08
35 603877 太平鸟 11,775,461.23 2.94
36 002563 森马服 饰 11,741,864.32 2.93
37 600426 华鲁恒 升 11,669,908.00 2.91
38 000977 浪潮信 息 11,027,025.33 2.75
39 600048 保利地 产 10,697,128.42 2.67
40 000066 中国长 城 10,681,355.78 2.67
41 300310 宜通世 纪 10,463,948.62 2.61
42 600703 三安光 电 10,457,080.00 2.61
43 600282 南钢股 份 10,445,516.77 2.61
44 002410 广联达 10,410,432.69 2.60
45 300059 东方财 富 10,374,274.32 2.59
46 002138 顺络电 子 10,161,743.00 2.54
47 600771 广誉远 9,929,377.40 2.48
48 600271 航天信 息 9,908,927.53 2.47
49 300207 欣旺达 9,362,980.00 2.34
50 300463 迈克生 物 9,293,181.04 2.32
51 603233 大参林 9,250,082.00 2.31
52 600967 内蒙一 机 8,930,268.80 2.23
53 601601 中国太 保 8,890,973.00 2.22
54 002180 纳思达 8,342,376.00 2.08
55 600211 西藏药 业 8,145,318.00 2.03
56 600884 杉杉股 份 8,031,412.00 2.01
57 600019 宝钢股 份 8,018,012.05 2.00
注： 本项 及下 项 7.4.2 、7.4.3 的买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入、 新股、 配股、 债 转股、 换股 及
行权等 获得 的股 票， 卖出 主要指 二级 市场 上主 动的 卖出、 换股 、要 约收 购、 发行人 回购 及行 权等 减
少的股 票， 此外 ， “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票 成本 ” ）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票收 入 ” ）均 按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600029 南方航 空 34,632,324.46 8.65
2 000651 格力电 器 28,898,253.79 7.22
3 600519 贵州茅 台 28,739,616.54 7.18
4 601636 旗滨集 团 27,080,685.89 6.76
5 600036 招商银 行 23,775,127.88 5.94 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 46 页
6 002146 荣盛发 展 22,489,204.00 5.62
7 000858 五粮液 22,299,713.24 5.57
8 601318 中国平 安 21,398,010.80 5.34
9 000063 中兴通 讯 21,103,323.03 5.27
10 002493 荣盛石 化 21,006,015.87 5.25
11 601899 紫金矿 业 20,541,917.50 5.13
12 002202 金风科 技 20,316,442.40 5.07
13 600048 保利地 产 19,429,833.81 4.85
14 002236 大华股 份 19,142,234.68 4.78
15 600782 新钢股 份 18,959,297.76 4.73
16 002456 欧菲科 技 18,957,350.88 4.73
17 600703 三安光 电 18,513,476.02 4.62
18 601601 中国太 保 18,308,704.81 4.57
19 603056 德邦股 份 17,443,231.00 4.36
20 601111 中国国 航 17,344,343.25 4.33
21 000333 美的集 团 17,115,255.91 4.27
22 601288 农业银 行 17,035,163.36 4.25
23 600028 中国石 化 16,869,621.00 4.21
24 000002 万科 A 16,201,692.80 4.05
25 603799 华友钴 业 16,044,154.75 4.01
26 000932 华菱钢 铁 15,940,714.80 3.98
27 000725 京东 方 A 15,796,104.00 3.94
28 002600 领益智 造 15,760,873.83 3.94
29 600031 三一重 工 14,933,709.72 3.73
30 600887 伊利股 份 14,900,420.22 3.72
31 000426 兴业矿 业 14,453,924.62 3.61
32 600340 华夏幸 福 13,636,135.06 3.40
33 002648 卫星石 化 13,185,868.18 3.29
34 601088 中国神 华 12,394,472.92 3.09
35 002271 东方雨 虹 11,856,426.00 2.96
36 600771 广誉远 11,710,546.11 2.92
37 002371 北方华 创 11,710,216.90 2.92
38 000568 泸州老 窖 11,479,921.46 2.87
39 600183 生益科 技 11,472,169.80 2.86
40 002465 海格通 信 11,157,244.26 2.79
41 603233 大参林 10,916,539.64 2.73
42 600258 首旅酒 店 10,792,413.00 2.69
43 300059 东方财 富 10,508,591.77 2.62
44 600282 南钢股 份 10,425,773.05 2.60
45 600426 华鲁恒 升 10,313,709.52 2.58
46 300476 胜宏科 技 10,139,021.94 2.53
47 300310 宜通世 纪 9,988,702.54 2.49
48 000066 中国长 城 9,779,146.96 2.44
49 002138 顺络电 子 9,548,078.00 2.38 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页共 46 页
50 600176 中国巨 石 9,469,754.46 2.36
51 300463 迈克生 物 9,188,124.00 2.29
52 300207 欣旺达 8,873,902.92 2.22
53 600884 杉杉股 份 8,452,807.21 2.11
54 002376 新北洋 8,444,049.00 2.11
55 002180 纳思达 8,266,752.63 2.06
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 1,116,295,128.45
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 1,207,725,700.82
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 46 页
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前 十 名证券的发行主体在本报 告期内没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 未超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 253,558.64
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -7,766.36
5 应收申 购款 61,051.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 306,843.58
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 46 页
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
8,554
21,132.46 19,085,596.18 10.56% 161,681,471.52 89.44%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
842,182.75 0.4659%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2014 年 3 月 21 日 ）基 金份 额总 额 429,918,953.37
本报告 期期 初基 金份 额总 额 212,993,370.76
本报告 期 基 金总 申购 份额 8,834,259.07
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 41,060,562.13
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 0.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 180,767,067.70 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 46 页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金 进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 和托管 人及 其高 级管 理人 员未受 到任 何稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用 证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
英大证 券 2 88,425,411.95 3.81% 64,665.07 3.15% -
长城证 券 1 85,368,085.61 3.68% 79,503.61 3.87% -
平安证 券 4 570,741,359.36 24.58% 531,532.09 25.88% -
首创证 券 1 55,154,034.11 2.38% 51,364.45 2.50% -
安信证 券 5 53,196,513.41 2.29% 49,541.90 2.41% -
新时代 证券 1 404,711,814.20 17.43% 376,908.38 18.35% -
华菁证 券 2 3,899,758.30 0.17% 2,851.88 0.14% 新增 2 个
太平洋 证券 2 22,732,485.42 0.98% 16,624.29 0.81% -
华融证 券 1 180,259,075.21 7.76% 131,824.02 6.42% -
长江证 券 3 16,732,626.80 0.72% 15,583.21 0.76% -
联讯证 券 2 166,047,470.88 7.15% 154,640.88 7.53% -
申万宏 源 6 155,067,063.37 6.68% 144,413.98 7.03% -
中天证 券 1 154,616,896.83 6.66% 143,995.41 7.01% -
华安证 券 1 131,416,034.57 5.66% 96,104.03 4.68% -
西藏东 方财 富 2 118,427,459.05 5.10% 86,612.37 4.22% - 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 46 页
证券
华创证 券 4 115,187,548.03 4.96% 107,277.50 5.22% -
东兴证 券 2 - - - - -
中金公 司 4 - - - - -
中信建 投 4 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
世纪证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
中原证 券 2 - - - - -
华福证 券 2 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
上海华 信证 券 1 - - - - -
万和证 券 1 - - - - -
光大证 券 3 - - - - -
广发证 券 8 - - - - -
国元证 券 2 - - - - -
第一创 业证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
银河证 券 4 - - - - -
招商证 券 4 - - - - -
方正证 券 7 - - - - -
信达证 券 3 - - - - -
财富证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
德邦证 券 1 - - - - -
国泰君 安 4 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
中信证 券 5 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
民生证 券 3 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - 新增 1 个
华宝证 券 1 - - - - -
国信证 券 2 - - - - 减少 2 个
中银国 际 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
天风证 券 3 - - - - -
华鑫证 券 2 - - - - -
北京高 华 1 - - - - - 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 46 页
海通证 券 2 - - - - -
国盛证 券 2 - - - - 新增 1 个
中泰证 券 4 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
西南证 券 2 - - - - -
东北证 券 4 - - - - -
广州证 券 2 - - - - -
华泰证 券 5 - - - - -
兴业证 券 4 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
万联证 券 4 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（1） 财务 状况 良好 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ，内 控 制度健 全， 在业 内有 良好 的声誉 ；
（3） 具备 投资 运作 所需 的 高效、 安全 、合 规的 席位 资源， 满足投 资组 合进 行证 券 交易 的需 要；
（4） 具 有较 强的 研究 和行 业分析 能力， 能及 时、 全 面、 准确 地向 公司 提供 关 于宏观、 行业、 市
场及个 股的 高质 量报 告， 并能根 据基 金投 资的 特殊 要求， 提供 专门 的研 究报 告；
（5） 能积 极为 公司 投资 业 务的开 展， 提供 良好 的信 息交流 和客 户服 务；
（6） 能提 供其 他基 金运 作 和管理 所需 的服 务。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1） 对 交易 单元 候选 券商 的研究 服务 进行 评估。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择
标准对 交易 单元 候选 券商 的服务 质量 和研 究实 力进 行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
（2） 协议 签署 及通 知托 管 人。 本基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基
金托管 人。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资 的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
英大证 券 1,634,263.90 1.52% - - - -
长城证 券 - -
345,000,0
00.00
100.00% - -
平安证 券 2,055,842.74 1.91% - - - -
新时代 证券 50,031,320.7 46.51% - - - - 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8
华融证 券
11,572,032.5
0
10.76% - - - -
长江证 券 1,962,421.58 1.82% - - - -
联讯证 券 1,647,933.20 1.53% - - - -
申万宏 源 3,256,961.18 3.03% - - - -
华安证 券
10,427,389.4
1
9.69% - - - -
西藏东 方财 富
证券
18,620,548.2
9
17.31% - - - -
华创证 券 6,369,941.20 5.92% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 嘉 实 财 富 为
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-01-08
2
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 四 川 天 府 银
行为旗 下部 分基 金销 售机 构的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-01-19
3
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 国 联 证 券 为
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-01-26
4
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 东 兴 证 券 为
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-01-26
5
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 中 正 达 广 为
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-02-05
6
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 挖 财 基 金 为
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-02-05
7
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 新 时 代 证 券
为旗下 部分 基金 销售 机构 的公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-02-27
8
关 于 广 发 聚 祥 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
修改基 金合 同的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-03-22
9
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 基
金 C 类收 费模 式业 务的 公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-03-22
10
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 信 诚 基 金 销
售为旗 下部 分基 金销 售机 构的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-05-25
11
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 广 发 聚 祥 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金基 金经 理变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-06-06
12
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 国 融 证 券 为
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2018-06-26 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 46 页共 46 页
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1．中 国证 监会 批准 广发 聚 祥灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 募集 的文 件
2． 《广 发聚 祥灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
3． 《广 发基 金管 理有 限公 司开放 式基 金业 务规 则》
4． 《广 发聚 祥灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
5． 《关于广发基金管理 有 限公司申请修改广发聚祥 保本混合型证券投资基金 名称及基金合同的
法律意 见》
6．基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7．基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
11.2 存放地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东 1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
11.3 查阅方式
1.书面 查阅 ： 查 阅时 间为 每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投资 者可 免费 查 阅， 也可 按工 本费
购买复 印件 ；
2.网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广发基金管理有限公 司
二〇一八年八月二十 四日
