九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金
(原九泰久稳保本混合型证券投资基金转
型)
2018 年半年度报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：九泰基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018 年 8 月 25 日 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
自2018年5月3日起原九泰久稳保本混合型证券投资基金转型为九泰久稳灵活配置混合型证
券投资基金。原九泰久稳保本混合型证券投资基金本报告期自 2018 年 1月 1日起至 2018年 5月
2日止，九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金本报告期自 2018年 5月 3日（基金合同生效日）
起至 2018年6月 30日止。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型后） .......................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型前） .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型后） .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型前） .......................................................................................................... 7
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现（转型后） ........................................................................................................ 10
3.2 基金净值表现（转型前） ........................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 18
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 18
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 19
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 19
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 19
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 20
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 21
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 22
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 22
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 22
§6 半年度财务会计报告（未经审计） （转型后） ............................................................................... 23
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 23
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 24
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 25
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 26
§6 半年度财务会计报告（未经审计） （转型前） ............................................................................... 47
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 47
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 48
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 49
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 50
§7 投资组合报告（转型后） ................................................................................................................. 69
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 69
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 69
7.3 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 70
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 71 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 71
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 71
7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 71
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 71
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................... 71
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 71
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 72
§7 投资组合报告（转型前） ................................................................................................................. 73
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 73
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 73
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 74
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 74
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 76
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 76
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 76
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 76
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 76
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 76
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 76
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 76
§8 基金份额持有人信息（转型后） ..................................................................................................... 78
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 78
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 78
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 78
§8 基金份额持有人信息（转型前） ..................................................................................................... 80
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 80
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 80
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 80
§9 开放式基金份额变动(转型后) ........................................................................................................ 82
§9 开放式基金份额变动(转型前) ........................................................................................................ 83
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 84
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 84
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 84
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 84
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 84
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 84
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 84
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） .......................................................... 85
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） .......................................................... 86
10.9 其他重大事件（转型后） ...................................................................................................... 87
10.9 其他重大事件（转型前） ...................................................................................................... 88
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 90
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 90
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 90
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 91 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 91
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 91
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 91
九泰久稳混合 2018年半年度报告
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§2
基金简介
2.1
基金基本情况（转型后）
基金名称 九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 九泰久稳混合
基金主代码 002453
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年5 月3日
基金管理人 九泰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 80,225,295.48 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 九泰久稳混合 A 九泰久稳混合 C
下属分级基金的交易代码 002453 002454
报告期末下属分级基金的份额总额 60,495,801.68 份 19,729,493.80 份
2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称 九泰久稳保本混合型证券投资基金
基金简称 九泰久稳保本混合
基金主代码 002453
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年4 月22日
基金管理人 九泰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 161,923,370.20 份
基金合同存续期 2016-4-22至 2018-5-2
下属分级基金的基金简称 九泰久稳保本混合 A 九泰久稳保本混合 C
下属分级基金的交易代码 002453 002454
报告期末下属分级基金的份额总额 121,187,754.88 份 40,735,615.32 份
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 本基金通过灵活的资产配置策略和积极主动的投资管理，在
有效控制组合风险的前提下，力争为投资者获取长期稳健的
投资回报。
投资策略 本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需情
况等因素的综合分析以及对资本市场趋势的判断，结合主要
大类资产的相对估值，合理确定基金在股票、债券、现金等
各类资产类别上的投资比例，并适时进行动态调整。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×60%+中债总指数（总值）财富指数收九泰久稳混合 2018年半年度报告
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益率×40%
风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其预期风险和
预期收益高于货币市场基金、 债券型基金， 低于股票型基金，
属于中等风险收益特征的证券投资基金品种。
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 通过运用投资组合保险技术，为投资者提供保本周期到期时
保本金额安全的保证，并在本金安全的基础上力争实现基金
资产的稳定增值。
投资策略 本基金采用基于 VaR的风险乘数全程可变的 CPPI 策略（恒
定比例组合保险策略） 。基金管理人主要通过数量分析，根
据市场的波动来调整和修正安全垫放大倍数（即风险乘数） ，
动态调整稳健资产与风险资产的投资比例，以确保基金在一
段时间以后其价值不低于事先设定的某一目标价值，从而实
现投资组合的保本增值目标。同时，本基金将通过对宏观经
济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预
测，分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的收益及风
险特征，确定具体的投资券种选择，积极寻找各种可能的套
利和价值增长机会。
业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率（税后）
风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品
种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
九泰基金管理有限公司
中国工商银行股份有限
公司
信息披露负责
人
姓名 陈沛 郭明
联系电话 010-57383999 010-66105799
电子邮箱 chenpei@jtamc.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-628-0606 95588
传真 010-57383966 010-66105798
注册地址 北京市丰台区丽泽路18 号院 1号
楼801-16 室
北京市西城区复兴门内
大街 55号
办公地址 北京市朝阳区安立路30 号仰山公
园8号楼A栋101-120室、 201-222
室
北京市西城区复兴门内
大街 55号
邮政编码 100020 100140
法定代表人
卢伟忠 易会满
九泰久稳混合 2018年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.jtamc.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
九泰基金管理有限公司
北京市朝阳区安立路30号仰山公园
8 号楼 A栋 101-120室、201-222室
九泰久稳混合 2018年半年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 5 月3日(基金合同生效日)至2018 年6月 30日
九泰久稳混合 A 九泰久稳混合 C
本期已实现收益 -43,426.21 -45,918.18
本期利润 -79,765.85 -57,703.87
加权平均基金份额本期利润 -0.0011 -0.0025
本期加权平均净值利润率 -0.11% -0.25%
本期基金份额净值增长率 -0.10% -0.20%
3.1.2
期末数据和指标 2018 年 6月30 日
期末可供分配利润 2,428,750.37 427,641.77
期末可供分配基金份额利润 0.0401 0.0217
期末基金资产净值 62,924,552.05 20,157,135.57
期末基金份额净值 1.040 1.022
3.1.3
累计期末指标 2018 年 6月30 日
基金份额累计净值增长率 -0.10% -0.20%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数） 。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即6 月 30 日；
转型前
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018 年 1月1日至 2018 年 5月 2 日
九泰久稳保本混合 A 九泰久稳保本混合 C
本期已实现收益 6,051,684.69 1,239,051.15
本期利润 7,245,910.82 1,567,040.87
加权平均基金份额本期利润 0.0121 0.0092
本期加权平均净值利润率 1.17% 0.90%
本期基金份额净值增长率 1.17% 0.89%
3.1.2
期末数据和指标 2018 年5 月2 日
期末可供分配利润 4,976,557.87 979,607.77
期末可供分配基金份额利润 0.0411 0.0241
期末基金资产净值 126,179,167.97 41,720,059.68
期末基金份额净值 1.041 1.024 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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3.1.3
累计期末指标 2018 年5 月2 日
基金份额累计净值增长率 4.10% 2.40%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数） 。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即5 月 2 日；
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
九泰久稳混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.00% 0.05% -4.24% 0.76% 4.24% -0.71%
自基金合同
生效起至今
-0.10% 0.04% -3.47% 0.69% 3.37% -0.65%
九泰久稳混合 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.10% 0.05% -4.24% 0.76% 4.14% -0.71%
自基金合同
生效起至今
-0.20% 0.04% -3.47% 0.69% 3.27% -0.65%
九泰久稳混合 2018年半年度报告
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3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
九泰久稳混合 2018年半年度报告
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注：1.本基金于 2018 年5月3 日正式转型，基金合同于 2018 年5 月 3 日正式生效，截止本报告
期末，本基金合同生效尚未满一年。
2.根据基金合同的规定，自本基金合同生效之日起 6 个月内，基金的投资比例需符合基金合
同要求。截止报告期末本基金尚未完成建仓。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
九泰久稳保本混合 A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2018.4.1-2018.5.2 0.19% 0.03% 0.18% 0.01% 0.01% 0.02%
2018.1.1-2018.5.2 1.17% 0.08% 0.68% 0.01% 0.49% 0.07%
2017.7.1-2018.5.2 2.66% 0.07% 1.72% 0.01% 0.94% 0.06%
自基金合同生效起
至 2018.5.2
4.10% 0.07% 4.26% 0.01% -0.16% 0.06%
九泰久稳保本混合 C 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2018.4.1-2018.5.2 0.20% 0.04% 0.18% 0.01% 0.02% 0.03%
2018.1.1-2018.5.2 0.89% 0.09% 0.68% 0.01% 0.21% 0.08%
2017.7.1-2018.5.2 1.99% 0.07% 1.72% 0.01% 0.27% 0.06%
自基金合同生效起
至 2018.5.2
2.40% 0.06% 4.26% 0.01% -1.86% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
九泰久稳混合 2018年半年度报告
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注：1.本基金合同于 2016年 4 月 22 日生效，截至本报告期末，本基金合同生效已满一年，距建
仓期结束已满一年，本基金已于 2018年 5月 3日实现转型。
2.根据基金合同的规定，自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同
要求。本基金建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
九泰久稳混合 2018年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2014】650 号文批准，于 2014 年 7月3 日正
式成立，现注册资本 2 亿元人民币，其中昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股
份有限公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司和九州证券股份有限公司分别占注册资本26%、
25%、25%和24%的股权。
九泰基金坚持“持有人利益优先”和“风控第一”原则，以“大资管”时代金融资本市场改
革发展为契机，积极推动业务和产品创新，不断探索新的商业模式，打造九泰基金差异化的竞争
优势。
作为首家 PE 投资管理机构发起设立的公募基金管理公司，九泰基金将延续股东方的长期投
资、价值投资的经营理念，在公募行业建立有效的公司治理和激励约束机制，引入私募合伙人创
业文化和经营理念，培育企业内生发展动力，以“平台”思维和“跨界”理念打造不同于传统公
募基金的业务发展模式。
截至本报告期末（2018 年 6 月 30 日） ，基金管理人共管理 17 只开放式证券投资基金，包括
九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金、九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金、九
泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金、九
泰日添金货币市场基金、九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金、九泰久稳灵活配置混合
型证券投资基金、九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰锐丰定增两年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金、九泰泰富定增主题灵活配置混合型证券投资基金、九泰久利灵活配置
混合型证券投资基金、九泰锐华灵活配置混合型证券投资基金、九泰久鑫债券型证券投资基金、
九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金、九泰久益灵活配置混合型证券投资基金、九泰锐诚定增
灵活配置混合型证券投资基金、九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金，证券投资基金
规模约为 107.48 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孟亚强 基金经理 2018年5月3 - 9 南开大学保险精算硕士，中九泰久稳混合 2018年半年度报告
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日 国籍，具有基金从业资格。9
年证券从业经历。历任博时
基金管理有限公司研究员、
基金经理助理、投资经理。
2015 年 8 月加入九泰基金管
理有限公司，现任九泰久盛
量化先锋灵活配置混合型证
券投资基金（2016 年 6 月 7
日至今） 、九泰久稳灵活配置
混合型证券投资基金（原九
泰久稳保本混合型证券投资
基金， 2016年6月7日至今） 、
九泰天富改革新动力灵活配
置 混 合 型 证 券投 资 基 金
（2016年 12月 26 日至今） 、
九泰久兴灵活配置混合型证
券投资基金（2017年 2月10
日至今） 、九泰鸿祥服务升级
灵活配置混合型证券投资基
金（2017 年8月 16日至今）
的基金经理。
王玥晰 基金经理
2018年5月3
日
- 10
理学硕士，中国籍，具有基
金从业资格，10 年证券从业
经验。历任诺安基金管理有
限公司债券交易员，诺安基
金管理有限公司基金经理助
理，诺安货币市场基金 A/B
基金经理（2013 年 7 月至
2015 年 1 月） 。2015 年 4 月
加入九泰基金管理有限公
司，曾任九泰久盛量化先锋
灵活配置混合型证券投资基
金（ 2015年11月10日至2017
年 7 月 31 日） ，现任九泰天
宝灵活配置混合型证券投资
基金 （2015年8月3日至今） 、
九泰日添金货币市场基金
（2015 年 12 月 8 日至今） 、
九泰久稳灵活配置混合型证
券投资基金（原九泰久稳保
本混合型证券投资基金，
2016 年 4 月 22 日至今） 、九
泰久利灵活配置混合型证券
投资基金 （2016 年 11 月7日
至今） 、九泰久鑫债券型证券九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 17 页 共 91 页
投资基金（2016 年 12 月 19
日至今） 、九泰久兴灵活配置
混合型证券投资基金（2017
年 1 月 20 日至今） 、九泰久
益灵活配置混合型证券投资
基金 （2017年1月25日至今）
的基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孟亚强 基金经理
2016年6月7
日
2018 年 5月2日 9
南开大学保险精算硕士，中
国籍，具有基金从业资格。9
年证券从业经历。历任博时
基金管理有限公司研究员、
基金经理助理、投资经理。
2015 年 8 月加入九泰基金管
理有限公司，现任九泰久盛
量化先锋灵活配置混合型证
券投资基金（2016 年6月7
日至今） 、九泰久稳灵活配置
混合型证券投资基金（原九
泰久稳保本混合型证券投资
基金， 2016年6月7日至今） 、
九泰天富改革新动力灵活配
置混合型证券投资基金
（2016年 12月 26 日至今） 、
九泰久兴灵活配置混合型证
券投资基金（2017年 2月10
日至今） 、九泰鸿祥服务升级
灵活配置混合型证券投资基
金（2017 年8月 16日至今）
的基金经理。
王玥晰 基金经理
2016 年4月
22 日
2018 年 5月2日 10
理学硕士，中国籍，具有基
金从业资格，10 年证券从业
经验。历任诺安基金管理有
限公司债券交易员，诺安基
金管理有限公司基金经理助
理，诺安货币市场基金 A/B
基金经理（2013 年7月至
2015 年 1 月） 。2015年 4月九泰久稳混合 2018年半年度报告
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加入九泰基金管理有限公
司，曾任九泰久盛量化先锋
灵活配置混合型证券投资基
金（ 2015年11月10日至2017
年 7 月31 日） ，现任九泰天
宝灵活配置混合型证券投资
基金 （2015年8月3日至今） 、
九泰日添金货币市场基金
（2015年 12月 8 日至今） 、
九泰久稳灵活配置混合型证
券投资基金（原九泰久稳保
本混合型证券投资基金，
2016 年 4 月22 日至今） 、九
泰久利灵活配置混合型证券
投资基金 （2016 年 11 月7日
至今） 、九泰久鑫债券型证券
投资基金（2016 年 12 月19
日至今） 、九泰久兴灵活配置
混合型证券投资基金（2017
年 1 月20 日至今） 、九泰久
益灵活配置混合型证券投资
基金 （2017年1月25日至今）
的基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用
基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合， 在不同时间窗下 （1日内、 3 日内、九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 19 页 共 91 页
5日内）的半年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所管理的投资组合，在参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共出现了1次，未发现异常。在本报告期
内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金在报告期内由保本型基金转型为灵活配置型基金。本基金以做绝对收益的思路，分析
各大类资产的风险收益水平，进行组合配置。本基金的流动性在报告期内没有出现异常，满足了
投资者正常的申购和赎回要求。本基金把保证资产的安全性放在首位，在参考外部评级的基础上，
进行严谨的内部评级筛选，严格把控信用风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金自 2018 年5月3日转型，转型前最后一日 A类份额净值 1.041元，本报
告期内截止转型前 A类份额净值增长率为 1.17%，业绩比较基准收益率为0.68%；转型前最后一日
C类份额净值为 1.024 元，本报告期内截止转型前 C类份额净值增长率为0.89%，业绩比较基准收
益率为 0.68%。转型后截至本报告期末，A类份额净值 1.040 元，A类份额净值增长率为-0.10%，
业绩比较基准收益率为-3.47%；转型后截至本报告期末，本基金 C 类份额净值为 1.022 元，C 类
份额净值增长率为-0.20%，业绩比较基准收益率为-3.47%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，经济运行稳中有变，经济基本面存在下行压力，中美贸易纷争使得外部环境复杂
多变；内部以防风险、稳杠杆为主，政策取向较为积极，积极的财政政策和稳健的货币政策使得
债市将迎来较明确的投资机会。本基金将继续密切关注经济基本面和政策面的变化以及资金面的
动向，判断债券收益率走势，把握投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》 、中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定
了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确了基金估值的程序和技术，建立了估值委员会，
健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业务执行上，在遵守中国证监会相关规定
和基金合同的同时，参考了行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，以确保基金估值的公
平、合理。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 20 页 共 91 页
本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、
估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。对下属管理的不同基
金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保持一致（中国证监会规定的特
殊品种除外） 。
本基金管理人设立了由督察长、估值业务分管高管、研究业务分管高管、风险管理部、研究
发展部、基金运营部等部门负责人组成的基金估值委员会，负责制定或完善估值政策、估值程序，
定期复核和审阅估值程序和技术的适用性，以确保相关估值程序和技术不存在重大缺陷。委员会
成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领
域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执
行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计师事务所。托管人根
据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审查基金资产净值和基金
份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理人采用的估值原则及技术。当对估值原则及技术
有异议时，托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。本基金
管理人当发生改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的情况时，将所采用的相关
估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。此外，会计师事务所出具审
计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进
行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程
的各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业
市场交易的债券品种的估值数据。同时与中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供
交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票流动性折扣数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十九条中对基金
利润分配原则的约定，本报告期内未实施利润分配。
本基金截至 2018年 6 月 30 日，期末可供分配利润为 2,856,392.14 元，其中：九泰久稳混
合 A 期末可供分配利润为 2,428,750.37 元， （九泰久稳混合 A 的未分配利润已实现部分为
2,457,258.64 元，未分配利润未实现部分为-28,508.27 元） ；九泰久稳混合 C 期末可供分配利润
为 427,641.77 元， （九泰久稳混合 C 的未分配利润已实现部分为 436,810.66 元，未分配利润未九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 21 页 共 91 页
实现部分为-9,168.89 元） 。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内未发生连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值
低于 5000 万元的情形。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 22 页 共 91 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他
法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金的管理人——九泰基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净
值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对九泰基金管理有限公司编制和披露的九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 23 页 共 91 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型后）
6.1 资产负债表
会计主体：九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6 月30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 43,299,423.95
结算备付金
-
存出保证金
21,018.77
交易性金融资产 6.4.7.2 10,764,264.00
其中：股票投资
661,764.00
基金投资
-
债券投资
10,102,500.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 29,760,284.64
应收证券清算款
-
应收利息 6.4.7.5 483,306.82
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
84,328,298.18
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6 月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
679,856.72
应付管理人报酬
107,264.47
应付托管费
17,877.40
应付销售服务费
13,478.04 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 24 页 共 91 页
应付交易费用 6.4.7.7 38,380.41
应交税费
493.37
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 389,260.15
负债合计
1,246,610.56
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 80,225,295.48
未分配利润 6.4.7.10 2,856,392.14
所有者权益合计
83,081,687.62
负债和所有者权益总计
84,328,298.18
注：1、报告截止日 2018 年 6 月 30 日，九泰久稳混合 A 份额净值为 1.040 元，九泰久稳混合 C
份额净值为 1.022 元；九泰久稳基金份额总额为 80,225,295.48 份，九泰久稳混合 A 份额为
60,495,801.68 份，九泰久稳混合 C份额为 19,729,493.80 份。
2、本基金合同生效日为 2018年 5月3 日，本财务报告期间为 2018年 5月 3日（基金合同生
效日）起至2018 年6月30日止。
6.2 利润表
会计主体：九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年5月3日(基金合同生效日)至2018 年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年5月3日(基金合同生效日)至2018
年 6月 30 日
一、收入
203,849.48
1.利息收入
201,997.31
其中：存款利息收入 6.4.7.11 103,682.30
债券利息收入
14,682.78
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
83,632.23
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
49,727.42
其中：股票投资收益 6.4.7.12 43,712.42
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 6,015.00 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 25 页 共 91 页
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 -48,125.33
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 250.08
减：二、费用
341,319.20
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 235,956.86
2．托管费 6.4.10.2.2 39,326.13
3．销售服务费 6.4.10.2.3 30,687.12
4．交易费用 6.4.7.19 2,461.52
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
52.87
7．其他费用 6.4.7.20 32,834.70
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-137,469.72
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-137,469.72
注：本基金合同生效日为 2018 年5月3 日，本财务报告期间为 2018 年 5月 3日（基金合同生效
日）起至 2018 年 6月30日止。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年5月3日(基金合同生效日)至2018 年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 5月 3日(基金合同生效日)至 2018 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 161,923,370.20 5,975,857.45 167,899,227.65
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -137,469.72 -137,469.72
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-81,698,074.72 -2,981,995.59 -84,680,070.31
其中：1.基金申购款 1,439.22 58.53 1,497.75
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-81,699,513.94 -2,982,054.12 -84,681,568.06
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 80,225,295.48 2,856,392.14 83,081,687.62 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 26 页 共 91 页
注：本基金合同生效日为 2018 年5月3 日，本财务报告期间为 2018 年 5月 3日（基金合同生效
日）起至 2018 年 6月30日止。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______卢伟忠______
______严军______
____荣静____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金，由九泰久稳保本混合型证券投资基金第一个保本周
期届满后转型而来。
九泰久稳保本混合型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简称”中国证监会
“）证监许可[2016]267 号文《关于准予九泰久稳保本混合型证券投资基金注册的批复》准予募
集注册，由九泰基金管理有限公司作为发起人于 2016 年 3 月 21日至 2016 年4 月20 日向社会公
开募集，募集结束经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）验资并出具验资报告后，向中国证
监会报送基金备案材料。基金合同于 2016 年 4 月22 日生效。九泰久稳保本混合型证券投资基金
为契约型开放式，存续期限为不定期。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币
1,243,967,220.26 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 456,388.97 元，以上实收基金
（本息）合计为人民币 1,244,423,609.23 元，折合 1,244,423,609.23 份基金份额。九泰久稳保
本混合型证券投资基金的基金管理人、注册登记机构为九泰基金管理有限公司，基金托管人为中
国工商银行股份有限公司。
九泰久稳保本混合型证券投资基金每 2 年为一个保本周期，第一个保本期为自 2016 年 4 月
22日至 2018年4 月 23 日（2018 年4月22日为非工作日） ，由于在第一个保本周期届满后不再符
合保本基金存续条件，按照《九泰久稳保本混合型证券投资基金基金合同》的约定转型为非避险
策略基金，名称相应变更为“九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金”。九泰久稳保本混合型证
券投资基金的第一个保本期到期操作期间为保本期到期日及之后5 个工作日（含第5个工作日） ，
即自 2018年4月 23日（含）起至 2018年 5月 2 日（含）止。自 2018 年 5月 3日起，九泰久稳
保本混合型证券投资基金正式转型为九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金，转型后的《九泰久
稳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自该日起生效。
本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板及创业板的股票及其他经
中国证监会核准发行的股票等） ，债券（包括国债、地方政府债、央行票据、政策性金融债、商业九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 27 页 共 91 页
银行金融债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债、公司债、城投债、次级债、可转
债（含分离交易可转债） 、可交换债、交易所中小企业私募债等） ，资产支持证券，债券回购及银
行存款等货币市场工具，权证，股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金业绩比较基准：沪深 300指数收益率×60%+中债总指数（总值）财富指数收益率×40%
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制， 同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年6月30 日的财务状况以及 2018年 5 月3日（基
金合同生效日）至 2018 年6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采取的会计政策、会计估计与最近一期年度报告所采用的会计政策、会计
估计相一致。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编
制期间系 2018 年 5月3日（合同生效日)至 2018 年6 月 30 日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债)，并形成其他单位的金融负债(资产)或权益工
具的合同。 (1)金融资产分类金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于
本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有
至到期投资。 本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初始确认时划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负九泰久稳混合 2018年半年度报告
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债表中以 衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负
债表中以交易性金融资产列示。 本基金将持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场
中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款和应收款项。 (2)金融负债分
类金融负债应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债两类。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其他金融
负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，
公允价值变动形成的利得或损失以及收到的全部股利和利息计入相关损益，贷款及应收款项和其
他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权
利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确
认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除
的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的
账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额， 计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值： (1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收
益品种 (可转换债券、资产支持证券和中小企业私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估
值确定公允价值； (2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允
价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券
价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，
包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得
的带限售期的股票等， 按照中国证监会或中国证券投资基金业协会的有关规定确定公允价值； (3)
对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证
券发行机构发生了影响证券价格的重大事件时， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，
调整最近交易市价，确定公允价值； (4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值小组认九泰久稳混合 2018年半年度报告
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为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，
确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中
使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型
等。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得可观察输入值或取得不切实可行
的情况下，才使用不可观察输入值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加、红利再投资所引起的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购、转入、
红利再投资或赎回、 转出基金份额时， 申购、 转入、 红利再投资或赎回、 转出款项中包含的按累 计
未分配的已实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购、 转入、 红
利再投资或赎回、转出基金份额时，申购、转入、红利再投资或赎回、转出款项中包含的按累 计
未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购、转入、红利再投资确认
日或基金赎回、转出确认日确认，于期末全额转入“未分配利润”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账； (2)债券利息收入按债券
票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后
的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与预计
收益率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证
券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率，
在实际持有期间内逐日计提； (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成
交金额与其成本的差额入账； (6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交金额与其成本、
应收利息的差额入账； (7)资产支持证券投资收益/(损失)于交易日按卖出资产支持证券交易日的九泰久稳混合 2018年半年度报告
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成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认； (8)衍生工具收
益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (9)股利收益于
除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所
得税后的净额入账； (10)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交
易性金融资产公 允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (11)其他收入在主要风险和
报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)保本周期内：仅采取现金分红一种收益分配方式 ； (2)转型为“九泰久稳灵活配置混合
型证券投资基金”后：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基
金份额进行再投资； 若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红 ； (3)基金收益
分配后任一类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4)本基金各类基金份额类别在费用收取上不同，
其对应的可供分配利润可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； (5)法
律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情况，本基金根据中国证监会公告 [2017]13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值指数
的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 对于在发行时明
确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发
售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质
押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6 号《关于发布的通知》 ，在估值日按照流通受限股票
计算公式确定估值日流通受限股票的价值。 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关九泰久稳混合 2018年半年度报告
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于2015 年 1季度固定收益品种的估值处理标准》 ，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间
同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第三方估
值机构提供的价格数据进行估值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
惠政策的通知》 、2008年9月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调
整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金
融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关
问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他
相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行
为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税；
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内
(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)
的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，其股息红利所得暂免
征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
(4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
(5)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
(6)按实缴增值税的 7%计缴城市建设维护税，按实缴增值税的 3%计缴教育费附加，此外还按
实缴增值税的 2%计缴地方教育费附加。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月30日
活期存款 43,299,423.95
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计： 43,299,423.95
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6 月30 日
成本 公允价值 估值增值
股票 774,880.55 661,764.00 -113,116.55
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 10,088,464.17 10,102,500.00 14,035.83
合计 10,088,464.17 10,102,500.00 14,035.83
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 10,863,344.72 10,764,264.00 -99,080.72
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 29,760,284.64 - 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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合计 29,760,284.64 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有因买断式逆回购而取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
应收活期存款利息 7,899.38
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 444,800.00
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 30,598.98
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 8.46
合计 483,306.82
注：其他是指应收结算保证金利息
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月30 日
交易所市场应付交易费用 25,914.95
银行间市场应付交易费用 12,465.46
合计 38,380.41
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提审计费 39,671.58
预提信息披露费 349,588.57
合计 389,260.15 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
九泰久稳混合 A
项目
本期
2018 年 5月3日(基金合同生效日)至2018 年 6月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 121,187,754.88 121,187,754.88
基金份额折算调整 - -
未领取红利份额折算调整 - -
集中申购募集资金本金及利息 - -
基金拆分和集中申购完成后 - -
本期申购 1,439.22 1,439.22
本期赎回(以"-"号填列) -60,693,392.42 -60,693,392.42
本期末 60,495,801.68 60,495,801.68
金额单位：人民币元
九泰久稳混合 C
项目
本期
2018 年 5月3日(基金合同生效日)至2018 年 6月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 40,735,615.32 40,735,615.32
基金份额折算调整 - -
未领取红利份额折算调整 - -
集中申购募集资金本金及利息 - -
基金拆分和集中申购完成后 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) -21,006,121.52 -21,006,121.52
本期末 19,729,493.80 19,729,493.80
注：本期申购中包含转换入份额及金额，赎回中包含转换出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
九泰久稳混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 4,976,557.87 14,855.22 4,991,413.09
本期利润 -43,426.21 -36,339.64 -79,765.85
本期基金份额交易
产生的变动数
-2,475,873.02 -7,023.85 -2,482,896.87 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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其中：基金申购款 58.45 0.08 58.53
基金赎回款 -2,475,931.47 -7,023.93 -2,482,955.40
本期已分配利润 - - -
本期末 2,457,258.64 -28,508.27 2,428,750.37
金额单位：人民币元
九泰久稳混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 979,607.77 4,836.59 984,444.36
本期利润 -45,918.18 -11,785.69 -57,703.87
本期基金份额交易
产生的变动数
-496,878.93 -2,219.79 -499,098.72
其中：基金申购款 0.00 0.00 0.00
基金赎回款 -496,878.93 -2,219.79 -499,098.72
本期已分配利润 - - -
本期末 436,810.66 -9,168.89 427,641.77
6.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2018 年5 月3 日(基金合同生效日)至2018 年6
月 30 日
活期存款利息收入 103,568.46
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 50.22
其他 63.62
合计 103,682.30
注：其他是指结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年5月 3日(基金合同生效日)至2018 年
6 月 30 日
卖出股票成交总额 1,057,683.26
减：卖出股票成本总额 1,013,970.84
买卖股票差价收入 43,712.42
九泰久稳混合 2018年半年度报告
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6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期未取得债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年5月3日(基金合同生效日)至2018年6月
30 日
股票投资产生的股利收益 6,015.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 6,015.00
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年5 月3 日(基金合同生效日)至 2018
年 6月 30日
1.交易性金融资产 -48,125.33
——股票投资 -62,161.16
——债券投资 14,035.83
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -48,125.33
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年5月3日(基金合同生效日)至2018年6
月 30 日
基金赎回费收入 250.08
合计 250.08 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年5 月3 日(基金合同生效日)至 2018 年
6月 30日
交易所市场交易费用 2,136.52
银行间市场交易费用
325.00
合计 2,461.52
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 5月3日(基金合同生效日)至2018
年 6 月30 日
审计费用 12,931.62
信息披露费 16,164.23
银行汇划费 3,738.85
合计 32,834.70
6.4.7.21 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截止财务报表批准日，本基金并无需作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
九泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
九州证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期间（2018 年 5月3日（基金合同生效日）至 2018年6 月 30 日）未通过关联
方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年 5 月3 日(基金合同生效日)至 2018 年 6月 30日
当期发生的基金应支付
的管理费
235,956.86
其中： 支付销售机构的客
户维护费
139,468.81
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管
理人。若遇法定节假日、公休假等, 顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可
抗力情形消除之日起2个工作日内支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年 5 月3 日(基金合同生效日)至 2018 年 6月 30日 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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当期发生的基金应支付
的托管费
39,326.13
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法
定节假日、公休日等, 顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除
之日起 2个工作日内支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018 年 5月3日(基金合同生效日)至2018 年6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
九泰久稳混合 A 九泰久稳混合 C 合计
中国工商银行股份有限
公司
0.00 26,633.83 26,633.83
九泰基金销售（北京）有
限公司
0.00 0.00 0.00
九州证券股份有限公司 0.00 187.27 187.27
九泰基金管理有限公司 0.00 62.44 62.44
合计 0.00 26,883.54 26,883.54
注：本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%，销售服务费计提的计算方法如下：
H＝E×0.80%÷当年天数
H 为每日 C类基金份额应计提的销售服务费
E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送销
售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给本基金
注册登记机构，并由注册登记机构代为支付给 C 类基金份额销售机构。若遇法定节假日、公休日
等, 顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日
内支付。
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 40 页 共 91 页
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间（2018 年 5月3日（基金合同生效日）至2018年6 月 30 日）未与关联方
进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年 5月3 日(基金合同生效日)至 2018 年 6月 30日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行股份有限
公司
43,299,423.95 103,568.46
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利
率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期间（2018 年5月 3日（基金合同生效日）至 2018 年6月30 日）无在承销
期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内（2018年 5月3日（基金合同生效日）至 2018 年 6月 30日）无需说明其
他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期间（2018年 5月 3日（基金合同生效日）至 2018 年 6月 30 日）未进行利润
分配。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截止本基金报告期末 2018年6月 30 日， 本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 41 页 共 91 页
券。
6.4.12.17 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000666
经纬纺
机
2018
年3月
12 日
重大事
项停牌
16.06 - - 33,600 629,234.55 539,616.00
-
600701
*ST工
新
2018
年3月
14 日
重大事
项停牌
7.54
2018 年
8月17
日
6.92 16,200 145,646.00 122,148.00
-
6.4.12.18 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.18.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.18.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末未持有交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，一般情况下其预期风险和预期收益高于
货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于中等风险收益特征的证券投资基金品种。本
基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资、资产支持证券投资及股指期货投
资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风
险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制投资风险的前提下，
力争为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的基金管理人建立了董事会及风险控制委员会、总经理、风险管理委员会、督察长、
监察稽核部、风险管理部以及各个业务部门构成的风险管理架构体系。董事会负责审定重大风险
管理战略、风险政策和风险控制制度。董事会下设风险控制委员会，风险控制委员会负责对公司
经营管理与资产组合运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查；总经理负责公司日常
经营管理中的风险控制工作。总经理下设风险管理委员会，负责审议公司风险管理和控制政策、
程序的制定、风险限额的设定等，重点是公司的合规控制和投资的风险控制；在业务操作层面的九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 42 页 共 91 页
风险控制职责主要由监察稽核部和风险管理部具体负责和督促协调，并与各部门合作完成公司及
基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以
中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年6 月30 日
A-1 5,063,500.00
A-1 以下 -
未评级 5,039,000.00
合计
10,102,500.00
注：1. 短期债券为债券发行日至到期日的期间在 1年以内的债券，以上列示债券不包括国债、政
策性金融债、央行票据、同业存单。
2. 以上信用评级系根据第三方评估机构的债券评级报告确定。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 43 页 共 91 页
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
于本报告期末，本基金未持有按长期信用评级的债券投资（未包含国债、政策性金融债、央
行票据和同业存单） 。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.13.3 流动性风险
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，除附注6.4.12
中列示的部分基金资产流通受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有
的债券投资的公允价值。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 44 页 共 91 页
综上所述，本基金在本报告期内流动性良好，无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、存出保证金、买入返售金融资产、债券投资
等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018 年6月30日
1 个月以内 1-3个月
3 个月
-1年
1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 43,299,423.95 - - - - - 43,299,423.95
存出保证金 21,018.77 - - - - - 21,018.77
交易性金融资产 5,063,500.00 5,039,000.00 - - - 661,764.00 10,764,264.00
买入返售金融资产 29,760,284.64 - - - - - 29,760,284.64
应收利息 - - - - - 483,306.82 483,306.82
资产总计 78,144,227.36 5,039,000.00 - - - 1,145,070.82 84,328,298.18
负债
应付赎回款 - - - - - 679,856.72 679,856.72
应付管理人报酬 - - - - - 107,264.47 107,264.47
应付托管费 - - - - - 17,877.40 17,877.40
应付销售服务费 - - - - - 13,478.04 13,478.04
应付交易费用 - - - - - 38,380.41 38,380.41
应交税费 - - - - - 493.37 493.37
其他负债 - - - - - 389,260.15 389,260.15
负债总计 - - - - - 1,246,610.56 1,246,610.56
利率敏感度缺口 78,144,227.36 5,039,000.00 - - - -101,539.74 83,081,687.62
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金持有的交易性债券投资占基金资产净值的比例较小，因此市场利率的九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 45 页 共 91 页
变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持与的证
券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 661,764.00 0.80
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 10,102,500.00 12.16
交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 10,764,264.00 12.96
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金持有的交易性股票投资占基金资产净值的比例较小，因此除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项和其他金融负债，其账面价值九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 46 页 共 91 页
接近于公允价值。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重
要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为
10,764,264.00 元，无属于第一、第三层次的余额。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值
列入第二层次或第三层次，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 47 页 共 91 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型前）
6.1 资产负债表
会计主体：九泰久稳保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年5月2日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 5月 2 日
上年度末
2017年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 235,383,531.89 9,192,466.81
结算备付金
206,773.29 422,305.03
存出保证金
22,652.25 26,880.35
交易性金融资产 6.4.7.2 1,737,896.00 948,483,798.08
其中：股票投资
1,737,896.00 48,988,798.08
基金投资
- -
债券投资
- 899,495,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 20,000,150.00
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 102,665.50 12,532,175.80
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
237,453,518.93 990,657,776.07
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 5月 2 日
上年度末
2017年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 130,055,604.92
应付证券清算款
- -
应付赎回款
68,263,469.32 2,393,982.96
应付管理人报酬
607,765.45 881,961.98
应付托管费
101,294.22 146,993.66
应付销售服务费
101,439.60 127,744.85
应付交易费用 6.4.7.7 33,319.55 198,647.64
应交税费
86,781.41 - 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 48 页 共 91 页
应付利息
- 98,269.60
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 360,221.73 407,342.45
负债合计
69,554,291.28 134,310,548.06
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 161,923,370.20 834,675,614.55
未分配利润 6.4.7.10 5,975,857.45 21,671,613.46
所有者权益合计
167,899,227.65 856,347,228.01
负债和所有者权益总计
237,453,518.93 990,657,776.07
注：本基金合同终止日为报告截止日 2018年 5 月 2日，本财务报告期为 2018 年 1月 1 日起至基
金合同终止日 2018年5月2日止，九泰久稳保本混合 A 份额净值为人民币 1.041元，九泰久稳保
本混合 C份额净值为人民币 1.024 元；基金份额总额为 161,923,370.20 份，九泰久稳保本混合 A
份额为 121,187,754.88 份，九泰久稳保本混合C份额为 40,735,615.32份。
6.2 利润表
会计主体：九泰久稳保本混合型证券投资基金
本报告期：2018 年1月1日至2018年5 月 2 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年 1月1日至2018
年 5月 2日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6月 30日
一、收入
13,484,710.12 22,441,322.95
1.利息收入
14,598,363.41 21,222,480.44
其中：存款利息收入 6.4.7.11 131,125.91 53,267.90
债券利息收入
10,694,230.79 20,976,148.96
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
3,773,006.71 193,063.58
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-2,955,705.00 71,038.78
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -169,404.11 -5,097,320.41
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -2,824,552.30 4,902,584.02
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 38,251.41 265,775.17
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 1,522,215.85 534,079.62
4. 汇兑收益（损失以“-”号填 - - 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 49 页 共 91 页
列）
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 319,835.86 613,724.11
减：二、费用
4,671,758.43 12,858,766.28
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,080,673.34 6,443,138.37
2．托管费 6.4.10.2.2 513,445.55 1,073,856.35
3．销售服务费 6.4.10.2.3 460,412.48 911,677.12
4．交易费用 6.4.7.19 304,090.54 1,530,492.28
5．利息支出
206,172.75 2,673,836.11
其中：卖出回购金融资产支出
206,172.75 2,673,836.11
6．税金及附加
16,623.15 -
7．其他费用 6.4.7.20 90,340.62 225,766.05
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
8,812,951.69 9,582,556.67
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
8,812,951.69 9,582,556.67
注：本基金合同终止日为 2018 年5月2 日，本财务报告期为 2018 年 1 月 1日起至基金合同终止
日2018 年5月2 日止，上年度可比区间为 2017年 1月 1 日至2017 年 6月30 日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：九泰久稳保本混合型证券投资基金
本报告期：2018 年1月1日至2018年5 月 2 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至2018 年 5月 2日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
834,675,614.55 21,671,613.46 856,347,228.01
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 8,812,951.69 8,812,951.69
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-672,752,244.35 -24,508,707.70 -697,260,952.05
其中：1.基金申购款 67,826.18 2,425.12 70,251.30
2.基金赎回款 -672,820,070.53 -24,511,132.82 -697,331,203.35
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - - 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 50 页 共 91 页
五、期末所有者权益（基金
净值）
161,923,370.20 5,975,857.45 167,899,227.65
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
1,129,910,487.44 3,104,596.92 1,133,015,084.36
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 9,582,556.67 9,582,556.67
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-138,633,272.40 -1,114,994.00 -139,748,266.40
其中：1.基金申购款 309,046.18 1,072.19 310,118.37
2.基金赎回款 -138,942,318.58 -1,116,066.19 -140,058,384.77
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
991,277,215.04 11,572,159.59 1,002,849,374.63
注：本基金合同终止日为 2018 年5月2 日，本财务报告期为 2018 年 1 月 1日起至基金合同终止
日2018 年5月2 日止，上年度可比区间为 2017年 1月 1 日至2017 年 6月30 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______卢伟忠______
______严军______
____荣静____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
九泰久稳保本混合型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简称”中国证监会
“）证监许可[2016]267 号文《关于准予九泰久稳保本混合型证券投资基金注册的批复》准予募
集注册，由九泰基金管理有限公司作为发起人于 2016 年 3 月 21日至 2016 年4 月20 日向社会公
开募集，募集结束经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）验资并出具验资报告后，向中国证
监会报送基金备案材料。基金合同于 2016 年 4 月22 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限
为不定期。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 1,243,967,220.26 元，在募
集期间产生的活期存款利息为人民币 456,388.97 元，以上实收基金（本息）合计为人民币九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 51 页 共 91 页
1,244,423,609.23 元，折合 1,244,423,609.23 份基金份额。本基金的基金管理人、注册登记机
构为九泰基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板及创业板的股票及其他经
中国证监会核准发行的股票、新股申购等） ，债券（包括国债、地方政府债、央行票据、政策性金
融债、商业银行金融债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债、公司债、城投债、次
级债、非公开定向债务融资工具、可转债（含分离交易可转债） 、可交换债、交易所中小企业私募
债等） ，资产支持证券，债券回购及银行存款等货币市场工具，权证，股指期货及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构
以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金业绩比较基准：两年期银行定期存款收益率（税后）
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制， 同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 5 月 2 日（基金合同终止日）的财务状况以及
2018 年1月1日至 2018 年5月 2日（基金合同终止日）止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采取的会计政策、会计估计与最近一期年度报告所采用的会计政策、会计
估计相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
惠政策的通知》 、2008年9月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调
整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金
融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 52 页 共 91 页
问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他
相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行
为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税；
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内
(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)
的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，其股息红利所得暂免
征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
(4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
(5)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
(6)按实缴增值税的 7%计缴城市建设维护税，按实缴增值税的 3%计缴教育费附加，此外还按
实缴增值税的 2%计缴地方教育费附加。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年5 月2 日
活期存款 235,383,531.89
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 235,383,531.89
九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 53 页 共 91 页
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 5月2日
成本 公允价值 估值增值
股票 1,788,851.39 1,737,896.00 -50,955.39
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,788,851.39 1,737,896.00 -50,955.39
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有因买断式逆回购而取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年5 月2 日
应收活期存款利息 101,950.48
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 673.35
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 41.67 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 54 页 共 91 页
合计 102,665.50
注：其他是指应收结算保证金利息
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年5 月2 日
交易所市场应付交易费用 24,929.92
银行间市场应付交易费用 8,389.63
合计 33,319.55
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 5月2 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 57.43
预提审计费 26,739.96
预提信息披露费 333,424.34
合计 360,221.73
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
九泰久稳保本混合 A
项目
本期
2018 年1 月1日至 2018 年 5月 2日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 652,305,273.52 652,305,273.52
本期申购 65,523.40 65,523.40
本期赎回(以"-"号填列) -531,183,042.04 -531,183,042.04
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 121,187,754.88 121,187,754.88
金额单位：人民币元 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 55 页 共 91 页
九泰久稳保本混合 C
项目
本期
2018 年1 月1日至 2018 年 5月 2日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 182,370,341.03 182,370,341.03
本期申购 2,302.78 2,302.78
本期赎回(以"-"号填列) -141,637,028.49 -141,637,028.49
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 40,735,615.32 40,735,615.32
注：本期申购中包含转换入份额及金额，赎回中包含转换出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
九泰久稳保本混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 20,032,190.10 -1,104,570.14 18,927,619.96
本期利润 6,051,684.69 1,194,226.13 7,245,910.82
本期基金份额交易
产生的变动数
-21,107,316.92 -74,800.77 -21,182,117.69
其中：基金申购款 2,465.36 -87.47 2,377.89
基金赎回款 -21,109,782.28 -74,713.30 -21,184,495.58
本期已分配利润 - - -
本期末 4,976,557.87 14,855.22 4,991,413.09
金额单位：人民币元
九泰久稳保本混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,048,810.83 -304,817.33 2,743,993.50
本期利润 1,239,051.15 327,989.72 1,567,040.87
本期基金份额交易
产生的变动数
-3,308,254.21 -18,335.80 -3,326,590.01
其中：基金申购款 46.80 0.43 47.23
基金赎回款 -3,308,301.01 -18,336.23 -3,326,637.24
本期已分配利润 - - -
本期末 979,607.77 4,836.59 984,444.36
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1日至 2018 年 5月 2 日 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 56 页 共 91 页
活期存款利息收入 127,528.47
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 3,473.49
其他 123.95
合计 131,125.91
注：其他是指结算保证金利息收入、直销申购款利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1日至 2018 年 5月 2 日
卖出股票成交总额 113,806,332.94
减：卖出股票成本总额 113,975,737.05
买卖股票差价收入 -169,404.11
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
无。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年5月2日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
金额
1,671,797,019.36
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,641,104,915.53
减：应收利息总额 33,516,656.13
买卖债券差价收入 -2,824,552.30
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
无。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 57 页 共 91 页
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
无。
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至 2018 年 5月 2日
股票投资产生的股利收益 38,251.41
基金投资产生的股利收益 -
合计 38,251.41
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年 1 月1日至 2018 年5月2 日
1.交易性金融资产 1,522,215.85
——股票投资 636,512.77
——债券投资 885,703.08
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增
值税
-
合计 1,522,215.85
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至 2018 年 5月 2日
基金赎回费收入 319,835.86
合计 319,835.86
九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 58 页 共 91 页
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至 2018 年 5月 2日
交易所市场交易费用
297,315.54
银行间市场交易费用
6,775.00
合计 304,090.54
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1 月1 日至 2018 年 5月2 日
审计费用 26,739.96
信息披露费 33,424.34
银行汇划费 11,576.32
其他 600.00
帐户维护费 18,000.00
合计 90,340.62
注：其他为上清所查询费用
6.4.7.21 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截止财务报表批准日，本基金无需说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
九泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 59 页 共 91 页
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
九州证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
九泰基金销售（北京）有限公司 基金管理人全资子公司、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期间（2018 年 1月1日至2018 年5月2 日（基金合同终止日） ）及上年度可比
期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1 日至 2018 年 5
月2 日
上年度可比期间
2017年 1 月1日至 2017 年6月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,080,673.34 6,443,138.37
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1
1,630,998.29 3,469,704.85
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.2 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管
理人。若遇法定节假日、公休假等, 顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可
抗力情形消除之日起2个工作日内支付。
本基金在到期操作期间（除保本周期到期日）和过渡期内，基金管理人免收基金管理费。
在保本周期内，本基金的担保费或风险买断费用由基金管理人从基金管理费收入中列支。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 60 页 共 91 页
项目
本期
2018 年1月1 日至 2018 年 5
月2 日
上年度可比期间
2017年 1 月1日至 2017 年6月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
513,445.55 1,073,856.35
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法
定节假日、公休日等, 顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除
之日起 2个工作日内支付。
本基金在到期操作期间（除保本周期到期日）和过渡期内，基金托管人免收基金托管费。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018 年1 月1日至 2018 年 5月 2日
当期发生的基金应支付的销售服务费
九泰久稳保本混合
A
九泰久稳保本混合C 合计
中国工商银行股份有限
公司
0.00 423,650.58 423,650.58
九泰基金销售（北京）有
限公司
0.00 523.76 523.76
九州证券股份有限公司 0.00 2,722.14 2,722.14
九泰基金管理有限公司 0.00 466.41 466.41
合计 0.00 427,362.89 427,362.89
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017年 1月1 日至2017 年6月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
九泰久稳保本混合
A
九泰久稳保本混合C 合计
中国工商银行股份有限
公司
0.00 820,343.71 820,343.71
九泰基金销售（北京）有
限公司
0.00 794.87 794.87
九州证券股份有限公司 0.00 7,424.30 7,424.30 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 61 页 共 91 页
九泰基金管理有限公司 0.00 1,011.93 1,011.93
合计 0.00 829,574.81 829,574.81
注：本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%，销售服务费计提的计算方法如下：
H＝E×0.80%÷当年天数
H 为每日 C类基金份额应计提的销售服务费
E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送销
售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给本基金
注册登记机构，并由注册登记机构代为支付给 C 类基金份额销售机构。若遇法定节假日、公休日
等, 顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日
内支付。
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间（2018 年 1月1日至2018 年5月2 日（基金合同终止日） ）未与关联方进
行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年1月1日至 2018 年 5月 2日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行股份有限
公司
235,383,531.89 127,528.47 3,373,378.19 40,199.92
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利
率计息。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 62 页 共 91 页
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期间（2018 年1月 1 日至 2018年 5月2 日（基金合同终止日） ）及上年度可
比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内（2018 年 1月1日至2018 年5月2 日（基金合同终止日） ）无需说明其他
关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期间（2018 年 1月1日至2018 年5月2 日（基金合同终止日） ）未进行利润分
配。
6.4.12 期末（2018 年 5 月 2 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截止本报告期末 2018年5 月2日（基金合同终止日） ，本基金未持有因认购新发/增发流通受
限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600309
万华化
学
2018 年
1月 29
日
重大事
项停牌
36.44
2018年
6月 4
日
40.08 24,100 919,743.59 878,204.00
-
000666
经纬纺
机
2018 年
3月 12
日
重大事
项停牌
18.29 - - 33,600 629,234.55 614,544.00
-
600701
工大高
新
2018 年
3月 14
日
重大事
项停牌
9.22
2018年
8月 17
日
6.92 16,200 145,646.00 149,364.00
-
002601
龙蟒佰
利
2018 年
3月 19
日
重大事
项停牌
18.42
2018年
5月 18
日
16.08 5,200 94,227.25 95,784.00
-
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的保本混合型证券投资基金，属于低风险收益特征的证券投资基
金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资、资产支持证券投资及股指
期货投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制投资风险的前
提下，力争为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的基金管理人建立了董事会及风险控制委员会、总经理、风险管理委员会、督察长、
监察稽核部、风险管理部部以及各个业务部门构成的风险管理架构体系。董事会负责审定重大风
险管理战略、风险政策和风险控制制度。董事会下设风险控制委员会，风险控制委员会负责对公
司经营管理与资产组合运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查；总经理负责公司日
常经营管理中的风险控制工作。总经理下设风险管理委员会，负责审议公司风险管理和控制政策、
程序的制定、风险限额的设定等，重点是公司的合规控制和投资的风险控制；在业务操作层面的
风险控制职责主要由监察稽核部和风险管理部具体负责和督促协调，并与各部门合作完成公司及
基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以
中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 64 页 共 91 页
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年 5月2 日
上年度末
2017 年 12月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 261,073,000.00
合计 - 261,073,000.00
注：1.短期债券为债券发行日至到期日的期间在 1 年以内的债券，以上列示债券不包括国债、政
策性金融债、央行票据和同业存单。
2.以上信用评级系根据第三方评估机构的债券评级报告确定。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年 6月30日
上年度末
2017年 12月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 568,382,000.00
合计 - 568,382,000.00
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年5 月2日
上年度末
2017 年12月 31 日
AAA - 4,000.00
AAA 以下 - 15,000.00
未评级 - -
合计 - 19,000.00
注：1.长期债券为债券发行日至到期日的期间在 1 年以上的债券，以上列示不包括国债、政策性
金融债、央行票据和同业存单。
2.以上信用评级系根据第三方评估机构的债券评级报告确定。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 65 页 共 91 页
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
无
6.4.13.3 流动性风险
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市
公司可流通股票的 15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的 30%，本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在
银行间同业市场交易，除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通受限制不能自由转让的情况外，
其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
综上所述，本基金在本报告期内流动性良好，无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 66 页 共 91 页
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。本基金的基金
管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018 年5 月2 日
1个月以内
1-3个
月
3个月
-1 年
1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 235,383,531.89 - - - - - 235,383,531.89
结算备付金 206,773.29 - - - - - 206,773.29
存出保证金 22,652.25 - - - - - 22,652.25
交易性金融资产 - - - - - 1,737,896.00 1,737,896.00
应收利息 - - - - - 102,665.50 102,665.50
其他资产 - - - - - - -
资产总计 235,612,957.43 - - - - 1,840,561.50 237,453,518.93
负债
应付赎回款 - - - - - 68,263,469.32 68,263,469.32
应付管理人报酬 - - - - - 607,765.45 607,765.45
应付托管费 - - - - - 101,294.22 101,294.22
应付销售服务费 - - - - - 101,439.60 101,439.60
应付交易费用 - - - - - 33,319.55 33,319.55
应交税费 - - - - - 86,781.41 86,781.41
其他负债 - - - - - 360,221.73 360,221.73
负债总计 - - - - - 69,554,291.28 69,554,291.28
利率敏感度缺口 235,612,957.43 - - - - -67,713,729.78 167,899,227.65
上年度末
2017 年 12月31 日
1个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
负债
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
无。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持与的证
券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年 5 月2日
上年度末
2017年 12月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,737,896.00 1.04 - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,737,896.00 1.04 - -
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金持有交易性权益类金融资产占资产净值比例较低，其他价格因素的变
动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项和其他金融负债，其账面价值九泰久稳混合 2018年半年度报告
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接近于公允价值。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重
要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 5 月 2 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为
1,737,896.00 元，无属于第一、第三层次的余额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 46,126,783.08
元，第二层次 902,357,015.00元，无第三层次的余额)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值
列入第二层次或第三层次，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
九泰久稳混合 2018年半年度报告
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§7 投资组合报告（转型后）
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 661,764.00 0.78
其中：股票 661,764.00 0.78
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,102,500.00 11.98
其中：债券 10,102,500.00 11.98
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 29,760,284.64 35.29
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 43,299,423.95 51.35
8 其他各项资产 504,325.59 0.60
9 合计 84,328,298.18 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 539,616.00 0.65
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
122,148.00 0.15
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - - 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 661,764.00 0.80
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金报告期末未持有沪港通股票。
7.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000666 经纬纺机 33,600 539,616.00 0.65
2 600701 *ST 工新 16,200 122,148.00 0.15
注：本基金报告期末仅持有上述两只股票。
7.3 报告期内股票投资组合的重大变动
7.3.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
无。
7.3.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（%）
1 600309 万华化学 965,928.00 1.16
2 002601 龙蟒佰利 83,616.00 0.10
3 600828 茂业商业 8,139.26 0.01
7.3.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 0.00
卖出股票收入（成交）总额 1,057,683.26
注：本项中7.4.1、7.4.2、7.4.3表中的“买入金额” （或“买入股票成本”）、 “卖出金额”（或
“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 10,102,500.00 12.16
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,102,500.00 12.16
7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 041772010 17北京桑德
CP002
50,000 5,063,500.00 6.09
2 011772034 17中成
SCP003
50,000 5,039,000.00 6.07
注：本基金本报告期末仅持有上述两只债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
九泰久稳混合 2018年半年度报告
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7.11 投资组合报告附注
7.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 21,018.77
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 483,306.82
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 504,325.59
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 000666 经纬纺机 539,616.00 0.65 重大事项流通受限
2 600701 *ST工新 122,148.00 0.15 重大事项流通受限
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 73 页 共 91 页
§7 投资组合报告（转型前）
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 1,737,896.00 0.73
其中：股票 1,737,896.00 0.73
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 235,590,305.18 99.22
8 其他资产 125,317.75 0.05
9 合计 237,453,518.93 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,588,532.00 0.95
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
149,364.00 0.09
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - - 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 74 页 共 91 页
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,737,896.00 1.04
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600309 万华化学 24,100 878,204.00 0.52
2 000666 经纬纺机 33,600 614,544.00 0.37
3 600701 工大高新 16,200 149,364.00 0.09
4 002601 龙蟒佰利 5,200 95,784.00 0.06
注：本基金本报告期末仅持有上述四只股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600642 申能股份 1,540,017.00 0.18
2 002416 爱施德 1,438,877.00 0.17
3 000666 经纬纺机 1,363,276.00 0.16
4 601186 中国铁建 1,281,413.00 0.15
5 002532 新界泵业 1,261,637.93 0.15
6 600096 云天化 1,256,931.00 0.15
7 300248 新开普 1,230,379.00 0.14
8 603609 禾丰牧业 1,105,377.00 0.13
9 600708 光明地产 1,101,045.90 0.13
10 601006 大秦铁路 1,066,067.00 0.12
11 300274 阳光电源 990,388.00 0.12
12 601137 博威合金 942,893.00 0.11 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 75 页 共 91 页
13 601900 南方传媒 857,373.00 0.10
14 601231 环旭电子 854,125.00 0.10
15 600271 航天信息 834,542.00 0.10
16 600900 长江电力 799,206.00 0.09
17 600170 上海建工 793,255.00 0.09
18 000488 晨鸣纸业 775,032.09 0.09
19 600516 方大炭素 714,767.00 0.08
20 600655 豫园股份 710,418.00 0.08
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601006 大秦铁路 2,305,948.00 0.27
2 601678 滨化股份 2,102,239.25 0.25
3 600567 山鹰纸业 1,981,834.00 0.23
4 600507 方大特钢 1,648,675.00 0.19
5 600642 申能股份 1,542,119.00 0.18
6 600079 人福医药 1,529,599.00 0.18
7 000631 顺发恒业 1,510,915.32 0.18
8 603225 新凤鸣 1,509,674.80 0.18
9 603025 大豪科技 1,481,082.60 0.17
10 000513 丽珠集团 1,480,894.00 0.17
11 600580 卧龙电气 1,477,553.59 0.17
12 002195 二三四五 1,469,845.60 0.17
13 600380 健康元 1,446,997.00 0.17
14 002468 申通快递 1,427,446.00 0.17
15 600308 华泰股份 1,404,198.00 0.16
16 002416 爱施德 1,402,901.00 0.16
17 600755 厦门国贸 1,346,906.00 0.16
18 600761 安徽合力 1,331,543.00 0.16
19 002067 景兴纸业 1,322,544.99 0.15
20 300349 金卡智能 1,322,038.59 0.15
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 76 页 共 91 页
买入股票成本（成交）总额 66,088,322.20
卖出股票收入（成交）总额 113,806,332.94
注：本项中7.4.1、7.4.2、7.4.3 表中的“买入金额” （或“买入股票成本”）、 “卖出金额”（或
“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 22,652.25
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 102,665.50 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 77 页 共 91 页
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 125,317.75
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600309 万华化学 878,204.00 0.52 重大事项流通受限
2 000666 经纬纺机 614,544.00 0.37 重大事项流通受限
3 600701 工大高新 149,364.00 0.09 重大事项流通受限
4 002601 龙蟒佰利 95,784.00 0.06 重大事项流通受限
7.12.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 78 页 共 91 页
§8 基金份额持有人信息（转型后）
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
九泰
久稳
混合 A
687 88,057.94 495,612.00 0.82% 60,000,189.68 99.18%
九泰
久稳
混合 C
234 84,314.08 0.00 0.00% 19,729,493.80 100.00%
合计 921 87,106.73 495,612.00 0.62% 79,729,683.48 99.38%
注： 对于分级基金， 比例的分母采用各自级别的份额； 对于合计数， 比例的分母采用下属分级基 金
份额的合计数。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
九泰久稳
混合 A
3,830.58 0.0063%
九泰久稳
混合 C
0.00 0.0000%
合计
3,830.58 0.0048%
注： 对于分级基金， 比例的分母采用各自级别的份额； 对于合计数， 比例的分母采用下属分级基 金
份额的合计数。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
九泰久稳混合 A 0
九泰久稳混合 C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
九泰久稳混合 A 0
九泰久稳混合 C
0 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 79 页 共 91 页
合计 0
九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 80 页 共 91 页
§8 基金份额持有人信息（转型前）
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
九泰
久稳
保本
混合 A
1,162 104,292.39 495,612.00 0.41% 120,692,142.88 99.59%
九泰
久稳
保本
混合 C
385 105,806.79 3,003,105.00 7.37% 37,732,510.32 92.63%
合计 1,547 104,669.28 3,498,717.00 2.16% 158,424,653.20 97.84%
注： 对于分级基金， 比例的分母采用各自级别的份额； 对于合计数， 比例的分母采用下属分级基 金
份额的合计数。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
九泰久稳
保本混合
A
3,830.58 0.0032%
九泰久稳
保本混合
C
0.00 0.0000%
合计
3,830.58 0.0024%
注： 对于分级基金， 比例的分母采用各自级别的份额； 对于合计数， 比例的分母采用下属分级基 金
份额的合计数。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金 九泰久稳保本混合 A 0 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 81 页 共 91 页
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
九泰久稳保本混合 C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
九泰久稳保本混合 A 0
九泰久稳保本混合 C
0
合计 0
九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 82 页 共 91 页
§9 开放式基金份额变动(转型后)
单位：份
项目 九泰久稳混合 A 九泰久稳混合 C
基金合同生效日基金份额总额
121,187,754.88 40,735,615.32
本报告期期初基金份额总额
- -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
1,439.22 -
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
60,693,392.42 21,006,121.52
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
60,495,801.68 19,729,493.80
注：总申购份额包含转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 83 页 共 91 页
§9 开放式基金份额变动(转型前)
单位：份
项目
九泰久稳保本混
合 A
九泰久稳保本混
合 C
基金合同生效日基金份额总额
981,673,717.91 262,749,891.32
本报告期期初基金份额总额
652,305,273.52 182,370,341.03
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
65,523.40 2,302.78
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
531,183,042.04 141,637,028.49
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
121,187,754.88 40,735,615.32
注：总申购份额包含转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 84 页 共 91 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人无重大人事变动。
2、托管人基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金第一个保本周期于 2018 年 4月 23 日到期，由于在第一个保本周期届满后不再符合保
本基金存续条件，根据基金合同的约定转型为非避险策略基金，名称变更为“九泰久稳灵活配置
混合型证券投资基金”，投资策略也一并发生变更，具体调整如下：
原投资策略为：本基金采用基于 VaR的风险乘数全程可变的 CPPI策略（恒定比例组合保险策
略） 。 基金管理人主要通过数量分析， 根据市场的波动来调整和修正安全垫放大倍数 （即风险乘数） ，
动态调整稳健资产与风险资产的投资比例，以确保基金在一段时间以后其价值不低于事先设定的
某一目标价值，从而实现投资组合的保本增值目标。同时，本基金将通过对宏观经济、国家政策
等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测，分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的收
益及风险特征，确定具体的投资券种选择，积极寻找各种可能的套利和价值增长机会。
调整后投资策略为：本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需情况等因素的
综合分析以及对资本市场趋势的判断，结合主要大类资产的相对估值，合理确定基金在股票、债
券、现金等各类资产类别上的投资比例，并适时进行动态调整。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。报告期内
未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人收到中国证券监督管理委员会北京监管局《关于对九泰基金管理有
限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》 （ 〔2018〕41 号） ，责令公司改正，暂停办
理公司特定客户资产管理计划备案 6 个月。基金管理人高度重视整改工作，及时制定了整改方案九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 85 页 共 91 页
并落实，截止目前已基本完成整改。
报告期内，本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后）
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国海证券 2 1,057,683.26 100.00% 985.03 100.00% -
华泰证券 2 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
恒泰证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
大同证券 2 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国海证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
大同证券 - - - - - -
注：1、本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易
单元的选择标准如下：
（1）券商经纪人经营行为规范、风险管理健全，在业内有较好的声誉；
（2）具备高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3）券商经纪人具有较强的研究支持能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 86 页 共 91 页
关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能
力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告。
2、本公司租用券商交易单元的程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单经公
募基金业务投资决策委员会审批，同意后与被选择的证券经营机构签订相关协议。基金管理人与
被选择的券商经纪人在签订协议时，要明确签定协议双方的公司名称、协议有效期、佣金率、双
方的权利义务等。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
（1）本基金报告期内新增租用交易单元情况
无。
（2）本基金报告期内停止租用交易单元情况
无。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前）
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国海证券 2 179,890,479.14 100.00% 167,534.61 100.00% -
华泰证券 2 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
恒泰证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
大同证券 2 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国海证券 20,885.71 100.00% 299,000,000.00 100.00% - - 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 87 页 共 91 页
华泰证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
大同证券 - - - - - -
注：1、本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易
单元的选择标准如下：
（1）券商经纪人经营行为规范、风险管理健全，在业内有较好的声誉；
（2）具备高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3）券商经纪人具有较强的研究支持能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的
关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能
力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告。
2、本公司租用券商交易单元的程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单经公
募基金业务投资决策委员会审批，同意后与被选择的证券经营机构签订相关协议。基金管理人与
被选择的券商经纪人在签订协议时，要明确签定协议双方的公司名称、协议有效期、佣金率、双
方的权利义务等。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
（1）本基金报告期内新增租用交易单元情况
无。
（2）本基金报告期内停止租用交易单元情况
无。
10.9 其他重大事件（转型后）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于增加天风证券股份有限公
司为旗下所管理公开募集证券
投资基金销售机构的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年5 月10 日
2 关于旗下部分基金新增扬州国
信嘉利基金销售有限公司为销
售机构的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年5 月25 日 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 88 页 共 91 页
3 九泰基金管理有限公司关于增
加嘉实财富管理有限公司为销
售机构并参与其费率优惠活动
的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年6 月19 日
4 九泰基金 2018 年 6月30 日基
金资产净值公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年6 月30 日
10.9 其他重大事件（转型前）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 九泰基金管理有限公司关于调
整旗下基金长期停牌股票估值
方法的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年1 月13 日
2 九泰基金管理有限公司关于调
整旗下基金长期停牌股票估值
方法的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年1 月17 日
3 九泰久稳保本混合型证券投资
基金 2017 年第 4 季度报告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年1 月22 日
4 关于增加上海有鱼基金销售有
限公司为我公司所管理部分公
开募集证券投资基金销售机构
的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年1 月23 日
5 关于增加深圳前海汇联基金销
售有限公司为我司部分产品销
售机构的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年1 月26 日
6 关于我公司旗下部分基金在湘
财证券股份有限公司参加费率
优惠活动的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年1 月30 日
7 九泰基金管理有限公司办公地
址变更的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年1 月30 日
8 九泰基金管理有限公司关于调
整旗下基金长期停牌股票估值
方法的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年2 月7 日
9 九泰基金管理有限公司关于调
整旗下基金长期停牌股票估值
方法的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年2 月10 日
10 九泰基金管理有限公司关于增
加中山证券有限责任公司为销
售机构的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年3 月1 日
11 关于增加开源证券股份有限公
司为我公司所管理部分公开募
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年3 月19 日 九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 89 页 共 91 页
集证券投资基金销售机构的公
告
12 九泰久稳保本混合型证券投资
基金 2017 年年度报告摘要
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年3 月28 日
13 九泰久稳保本混合型证券投资
基金 2017 年年度报告
公司网站 2018 年3 月28 日
14 关于增加北京恒天明泽基金销
售有限公司为我公司所管理部
分公开募集证券投资基金销售
机构的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年3 月29 日
15 九泰基金管理有限公司关于旗
下基金修改基金合同有关条款
的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年3 月30 日
16 九泰基金管理有限公司办公电
话变更的公告
公司网站 2018 年4 月2 日
17 关于增加大河财富基金销售有
限公司为我公司所管理部分公
开募集证券投资基金销售机构
的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年4 月12 日
18 九泰久稳保本混合型证券投资
基金保本周期到期安排及转型
为九泰久稳灵活配置混合型证
券投资基金相关业务规则的公
告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年4 月16 日
19 关于九泰久稳保本混合型证券
投资基金修订基金合同的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年4 月16 日
20 九泰久稳灵活配置混合型证券
投资基金基金合同摘要
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年4 月16 日
21 九泰久稳灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年4 月16 日
22 九泰久稳灵活配置混合型证券
投资基金基金合同
公司网站 2018 年4 月16 日
23 九泰久稳灵活配置混合型证券
投资基金托管协议
公司网站 2018 年4 月16 日
24 九泰基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的中兴通讯估
值方法调整的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年4 月21 日
25 九泰久稳保本混合型证券投资
基金 2018 年第 1 季度报告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年4 月21 日
九泰久稳混合 2018年半年度报告
第 90 页 共 91 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未发生单一投资者持有的基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，经与各基金托管人协
商一致并报监管机构备案，九泰基金对旗下 17只存续公募基金产品进行了基金合同的修改，于
2018 年3月30 日发布了 《九泰基金管理有限公司关于旗下基金修改基金合同有关条款的公告》 ，
并在公司官方网站发布了修改后的各基金产品的基金合同、托管协议。
九泰久稳保本混合型证券投资基金第一个保本周期于 2018 年 4 月 23 日到期，根据基金合
同约定，本公司于 2018 年 4 月 16 日发布了《九泰久稳保本混合型证券投资基金保本周期到期
安排及转型为九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金相关业务规则的公告》 、 《关于九泰久稳保
本混合型证券投资基金修订基金合同的公告》以及转型后的基金合同、托管协议和招募说明书。
2018 年5月3日， 《九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》正式生效。 九泰久稳混合 2018年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
《基金合同》 、 《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管
理人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，网址为
www.jtamc.com
九泰基金管理有限公司
2018 年 8 月 25 日
