金 信 多 策 略精 选 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2018 年 半 年 度 报告 摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 金信基金管 理有限公司
基金托 管人： 广州农村商 业银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年8 月25 日
金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 广州 农村 商业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 8 月 22 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金信多 策略 精选 混合
基金主 代码 004223
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 6 月8 日
基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广州农 村商 业银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 708,352,024.50 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金将 灵活 运用 多种 投资 策 略， 充分 挖掘 和利 用市
场 中 潜在 的投 资机 会， 力争 为 基金 份额 持有 人创 造收
益和长 期稳 定的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要 有 以下六 个方 面：
1、资 产配 置策 略
本 基 金将 综合 分析 各方 面因 素 ，通 过对 货币 市场 、债
券 市 场和 股票 市场 的整 体估 值 状况 的分 析， 进行 资产
配 置 及组 合的 构建 。并 根据 各 类资 产风 险收 益特 征的
相对变 化， 动态 调整 各资 产类别 的投 资比 例。
2、股 票投 资策 略
在 不 同市 场环 境下 ，本 基金 将 灵活 运用 成长 、主 题、
定向增 发、 动量 等多 种投 资策略 。
3、固 定收 益类 投资 策略
本 基 金将 在保 证资 产流 动性 的 基础 上， 采取 利率 预期
策 略 、信 用风 险管 理和 时机 策 略相 结合 的积 极性 投资
方法， 力求 在控 制各 类风 险的基 础上 获取 稳定 的收 益。
4、资 产支 持 证 券投 资策 略
本 基 金将 深入 分析 市场 利率 、 发行 条款 、支 持资 产的
构 成 及质 量、 提前 偿还 率等 多 种影 响资 产支 持证 券定
价 的基 本面 因素,并 辅助 采用 数量 化定 价模 型, 评估 其
内在价 值以 合理 价格 买入 并持有 。
5、衍 生品 投资 策略
1）股 指期 货和 国债 期货 投 资策略
本 基 金将 根据 风险 管理 的原 则 ，以 套期 保值 为目 的，
有 选 择地 投资 于股 指期 货和 国 债期 货。 套期 保值 将主
要采用 流动 性好 、交 易活 跃的期 货合 约。
2）权 证投 资策 略
本基金 将在 严格 控制 风险 的前提 下进 行权 证投 资。
6、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本 基 金采 取自 下而 上的 方法 建 立适 合中 小企 业私 募债
券 的 信用 评级 体系 ，对 个券 进 行 信 用分 析， 在信 用风
险可控 的前 提下 ，追 求合 理回报 。 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×55% + 上证 国债 指数 收益 率 ×4 5 %
风险收 益特 征
本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，其 预期 收益 和风 险水
平 高 于债 券型 基金 产品 和货 币 市场 基金 ，低 于股 票型
基金产 品， 属于 中高 风险 、中高 收益 的基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金信基 金管 理有 限公 司 广 州 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责人
姓名 段卓立 卿苗
联系电 话 0755-82510502 020-28019512
电子邮 箱 jubao@jxfunds.com.cn qingmiao@grcbank.com
客户服 务电 话 400-866-2866 95313
传真 0755-82510305 020-28019340
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.jxfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦 1502 室
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日-2018 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 2,013,769.17
本期利 润 3,589,717.70
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0311
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.78%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4333
期末基 金资 产净 值 1,032,865,626.63
期末基 金份 额净 值 1.4581
注：1.本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含公 允 价值变动收益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3. 所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.37% 0.02% -4.01% 0.70% 4.38% -0.68%
过去三 个月 1.03% 0.11% -4.78% 0.63% 5.81% -0.52%
过去六 个月 -2.78% 1.47% -5.81% 0.64% 3.03% 0.83%
过去一 年 50.10% 3.11% -0.93% 0.52% 51.03% 2.59%
自基金 合同
生效起 至今
52.83% 3.01% 1.11% 0.52% 51.72% 2.49%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值 增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收益率变动的
比较
注： 本基 金的 基金 合同 于 2017 年6 月8 日 生效 ， 建仓 期为自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月 ， 建
仓结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
金信基 金管 理有 限公 司成 立于 2015 年7 月， 注册 资 本 1 亿 元人 民币 ，注 册地 位于深 圳前 海，金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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是经中国证监 会批准设 立 的公募基金管 理公司， 业 务范围包括基 金募集、 基 金销售、基 金管理、
特定客 户资 产管 理以 及中 国证监 会许 可的 其他 业务 。
金信基金管理 有限公司 作 为国内首家管 理团队出 任 第一大股东的 公募基金 公 司，管理团队 持
股 35% ，是 公司第一 大股 东。此外，公 司股东还 包 括深圳市卓越 创业投资 有 限责任公司及 安徽国
元信托 有限 责任 公司 ，两 家机构 出资 比例 分别 为：34% 、31% 。
截至报 告期 末， 金信 基金 管理有 限公 司管 理资 产规 模超 过 48.17 亿 元， 旗下 管理 10 只 开放 式
基金 和13 只专 户理 财投 资 组合。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
唐雷
本基金
基金经
理
2017 年6 月8 日 - 11
武 汉 大 学 物 理 学 理 学 学
士 、 北京 大 学光 华管 理学
院 工 商管 理 硕士 。先 后任
职 于 民生 加 银基 金、 安信
证 券 资产 管 理部 。现 担任
金信基 金基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “ 任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公
司决定确定的 解聘日期 ， 除首任基金经 理外， “ 任 职日期 ”和“ 离任日期 ” 分别指根据 公司决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法律法规 及各项实 施 准则的规定以 及《金信 多 策略精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金基金合
同》等基金法 律文件的 约 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在 严格控制
风险的 基础 上， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
本报告期 内， 基金运作 整 体合法合规， 没有发生 损 害基金持有人 利益的情 形 。基金的投资 范
围、投 资比 例符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2018 年上 半年 我国 经济 总 体平稳 ， 但 存在 一定 下行 压力。 第一 季 度 GDP 同比 6.8%， 与去 年4
季度持 平。1-5 月 份工 业 增加值 累计 同比 6.9% ，略 高于去 年同 期水 平。 前 5 个月固 定资 产投 资完
成同比 增 长6.1% ， 较去 年 同期有 明显 下滑 ； 制造 业 投资同 比增 长 5.2% ， 较 上 年呈现 底部 小幅 抬升
的特征；房地 产投资同 比 增长 10.2% ，仍保 持较强 韧性； 基建投 资同比快 速 下滑，对固定 资产投
资增速 拖累 较大 。
6 月份CPI 同比 增长1.9% ， 处 于较 低水 平。 上半 年 猪肉价 格快 速下 滑 ， 对 通 胀压制 较为 明显 。
6 月份PPI 同比 增长4.7% ，主要 是工 业品 价 格 的普 遍上涨 带动 。
我国 M2 、 贷 款增 速呈 小幅 回落态 势， 而社融 增速 受 去杠杆 政策 影响 明显 下滑 。 美联 储在3 月、
6 月分别 加息 25BP ，美 联 储基金 利率 目标 调升 至 1.75%-2.00% 。央 行在 6 月 份 并未跟 随美 联储 上
调逆回 购利 率， 体现 中美 货币政 策的 分化 。 央 行在 春节前 实行 “临 时准 备金 政策 ” ， 并 在1 月 25
日、4 月 25 日、7 月5 日 分三次 实施 了定 向 降 准， 定向宽 松态 势明 显。
债券市场方面 ，得益于 资 金面宽松，以 及持续定 向 降准，收益率 下行明显 。 在去杠杆政策 影
响下，表外融 资大幅压 缩 ，民营企业资 金链紧张 ， 信用风险持续 发生，导 致 信用利差走 高。投资
偏好向 利率 债 和AAA 评级 债券迁 移 ， 中 低评 级和 民 企债券 接受 程度 大幅 下降 。1 年期 国债 、1 年期
国开债 收益 率分 别下 行 了 73BP 和 128BP ，10 年 期国 债和 10 年期 国开 收益 率分 别下行 了 37BP 和
67BP， 利率 债市 场呈 现牛 陡走势 。总 体看 ，利 率债 表现优 于信 用债 、AAA 评 级债券 表现 优 于 AA+ 、
AA 评 级债 券。
投资运作上， 上半年金 信 多策略 存在大 额申购， 操 作上主要以抓 住有利时 点 加强配置为主 ，
主要投 资品 种集 中在 高流 动性、 高安 全性 的品 种。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.4581 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-2.78% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-5.81% 。 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望2018 年下 半年 ， 经济 层面 ， 在 中美 贸易 战 、 去 杠杆政 策负 面影 响显 现的 影响下 ， 将逐 步
回落。通货膨 胀方面， 中 枢仍将保持相 对稳定， 大 幅上行的压力 不大。海 外 方面，美联 储或将持
续加息。国内 政策方面 ， 央行货币政策 逐步加大 宽 松力度，财政 政府经济 托 底作用上升 。资管新
规配套 细则 较预 期宽 松， 银行 MPA 考 核有 所放 松， 有利于 缓解 民营 企业 融资 紧张局 面。 未来 进 一
步降准 的可 能性 较高 ，债 市环境 仍然 较好 。
债市策略方面 ，利率债 前 期收益率下行 较快，后 续 仍存在一定的 下行空间 ， 当前信用债配 置
价值明 显， 尽管 信用 风险 紧张局 面整 体上 将有 所缓 和，但 仍需 警惕 可能 的负 面信用 事件 冲击 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 由总经理 、 督察长、运作 保障部、 基 金投资部、监 察稽核部 、 交易部负责人 及
其他相关人员 ，负责组 织 制定和适时修 订基金估 值 政策和程序， 指导和监 督 整个估值流 程。该等
人员均具备专 业胜任能 力 和相关从业资 格，精通 各 领域的理论知 识，熟悉 相 关政策法规 ，并具有
丰富的实践经 验。基金 经 理可参与估值 原则和方 法 的讨论，但不 参与估值 原 则和方法的 最终决策
和日常 估值 的执 行。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金合同约定， 在 符 合有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配次 数 最 多 为 12
次，每 次收 益分 配比 例不 得低于 该次 可供 分配 利润 的 10% ， 若基 金合 同生 效 不满 3 个月 可不 进行
收益分配；本 基金收益 分 配方式分两种 ：现金分 红 与红利再投资 ，投资者 可 选择现金红 利或将现
金红利 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 。 若 投资 者不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
基金收益分配 后基金份 额 净值不能低于 面值，即 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减 去每单位
基金份额收益 分配金额 后 不能低于面值 ；每一基 金 份额享有同等 分配权； 法 律法规或监 管机关另
有规定 的， 从其 规定 。
根 据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于 2018 年 6 月 11 日实 施 2018 年第 1
次收益 分配 ， 以2018 年6 月6 日 可分 配收 益为 基准 ，每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.7000 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期，本 基金存在 连 续六十个工作 日基金资 产 净值低于五千 万元和基 金 份额持有人不 满
二百人 的情 形。 相关 解决 方案已 经上 报中 国证 券监 督管理 委员 会。 自 2018 年 5 月 11 日 起， 基金金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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资产净 值已 恢复 至五 千万 元以上 ； 自2018 年3 月 26 日起 ， 基 金份 额持 有人 已 恢复至 二百 人以 上。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——广 州 农村商业银行 股份有限 公 司不存在任何 损
害基金份额持 有人利益 的 行为，严格遵 守了《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》及其他 有关法律
法规、 基金 合同 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 金信 多策 略精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
956,291.34 173,845.33
结算备 付金
863,084.58 2,661.03
存出保 证金
12,786.13 133.04
交易性 金融 资产
1,136,621,074.00 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,136,621,074.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
98,467,889.25 137,698.95
应收利 息
4,944,526.31 24.13 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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应收股 利
- -
应收申 购款
51,123.31 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,241,916,774.92 314,362.48
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
207,719,560.42 -
应付证 券清 算 款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,131,969.73 266.41
应付托 管费
113,196.97 26.67
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
11,585.65 823.39
应交税 费
- -
应付利 息
65,274.76 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
9,560.76 59,850.00
负债合 计
209,051,148.29 60,966.47
所有者权益：
实收基 金
708,352,024.50 161,188.27
未分配 利润
324,513,602.13 92,207.74
所有者 权益 合计
1,032,865,626.63 253,396.01
负债和 所有 者权 益总 计
1,241,916,774.92 314,362.48
注： 截止2018 年 6 月 30 日， 本基 金份 额净 值1.4581 元 ， 基 金份 额总 额708,352,024.50 份。
6.2 利润表
会计主 体： 金信 多策 略精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 6 月 8 日( 基
金合同生效日)至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
5,196,788.18 1,275,341.62
1.利息 收入
3,638,993.29 225,287.76
其中： 存款 利息 收入
24,146.28 225,287.76 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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债券利 息收 入
3,242,767.73 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
372,079.28 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-23,816.31 -
其中： 股票 投资 收益
34,018.22 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-57,834.53 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
1,575,948.53 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
5,662.67 1,050,053.86
减： 二、费用
1,607,070.48 182,648.76
1．管 理人 报酬
1,217,244.41 158,119.95
2．托 管费
121,724.42 15,812.01
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
8,593.84 -
5．利 息支 出
249,947.05 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
249,947.05 -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用
9,560.76 8,716.80
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
3,589,717.70 1,092,692.86
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
3,589,717.70 1,092,692.86
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 金信 多策 略精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 161,188.27 92,207.74 253,396.01
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值 - 3,589,717.70 3,589,717.70 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
第 12 页 共 29 页
变动 数 （本 期 净 利润 ）
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “-”号
填列）
708,190,836.23 370,404,927.95 1,078,595,764.18
其中：1.基 金申 购款 708,725,800.84 370,680,896.39 1,079,406,697.23
2. 基金 赎回 款 -534,964.61 -275,968.44 -810,933.05
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （净 值减少
以“- ”号填 列）
- -49,573,251.26 -49,573,251.26
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 708,352,024.50 324,513,602.13 1,032,865,626.63
项目
上年度可比期间
2017 年 6 月 8 日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 200,109,781.27 - 200,109,781.27
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值
变动数 （本 期 净 利润 ）
- 1,092,692.86 1,092,692.86
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “-”号
填列）
-140,007,175.82 -0.36 -140,007,176.18
其中：1.基 金申 购款 0.00 0.00 0.00
2. 基金 赎回 款 -140,007,175.82 -0.36 -140,007,176.18
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （净 值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 60,102,605.45 1,092,692.50 61,195,297.95
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 殷克 胜______
______ 殷 克胜______
____ 陈瑾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金信多 策略 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 （ 以 下简称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券监 督管 理委
员会（以下简 称“中国证 监会” ）证监许 可[2016]2228 号《关于 准予金信 多 策 略精选灵活配 置混
合型证券投资 基金注册 的 批复》核准， 由金信基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国 证券投资
基金法》和《 金信多策 略 精选灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》负 责 公开募集。 本基金为金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
第 13 页 共 29 页
契约型 开放 式， 存续 期限 不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集人 民币 200,094,534.92
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)普华 永道 中天 验字(2017) 第 609 号验 资报 告
予以验证。经向中 国证监 会备案， 《金信多策 略精选 灵活配置混合型证 券投资 基金基金合同》 于
2017 年 6 月 8 日正 式生 效 ，基金 合同 生效 日的 基金 份额总 额为 200,109,781.27 份基 金份 额， 其
中认购 资金 利息 折 合 15,246.35 份基 金份 额。 本基 金的基 金管 理人 为金 信基 金管理 有限 公司 ，基
金托管 人为 广州 农村 商业 银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《金 信 多策略精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股 票（ 包含 中小 板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、权 证 、债券 （包 括国 债、
金融债、央行 票据、地 方 政府债、企业 债、公司 债 、可转换公司 债券、可 分 离交易可转 债、可交
换债券 、 次 级债、 中心 企 业私募 债券 、 中 期票 据、 短期融 资券 、 超 级短 期融 资券等 ） 、 资 产支 持证
券、债券回购 、银行存 款 、同业存单、 货币市场 工 具、国债期货 、股指期 货 ，以及法律 法规或中
国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 。本基金 股 票投资占基金 资产的比 例 为 0-95% ；每个交 易
日日终在扣除 股指期货 和 国债期货合约 需缴纳的 交 易保证金后， 现金或者 到 期日在一年 以内的政
府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% ； 股指 期货、 国债 期货的 投资 比例 依照 法律 法规或 监管 机构 的 规
定执行 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 5 5%+ 上 证国 债指 数 收 益率 × 45% 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 金信 多策 略精选 灵活 配置 混合
型证券投资基 金基金合 同 》和中国证监 会、中国 基 金业协会发布 的有关规 定 及允许的基 金行业实
务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基 金 2018 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情
况等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采取的 会计政策、会计估计 于最 近一期年度报告相一 致的 说明 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
第 14 页 共 29 页
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财 税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充 通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
（1）于 2016 年 5 月 1 日 前，以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营 业
税。对 证券 投资 基金 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1
日起，金融业 由缴纳营 业 税改为缴纳增 值税。对 证 券投资基金管 理人运用 基 金买卖股票 、债券的
转让收 入免 征增 值税 ，对 国债、 地方 政府 债以 及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。
（2） 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债 券的 差价 收入， 股 票的股 息、 红利
收入， 债 券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
（3 ）对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
第 15 页 共 29 页
金信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
广 州 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 广州
农商行 ”）
基金托 管人
深圳市 卓越 创业 投资 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东
安徽国 元信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 巨财 汇投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
殷克胜 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
6.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 ，无 佣金产 生。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月8 日( 基金 合同 生
效日) 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应 支 付的 管理费 1,217,244.41 158,119.95
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 277,453.05 52,659.30
注：支付基金 管理人金信 基金的管理人 报酬按前一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X1.50%/ 当年 天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
上年度 可比 期间
2017 年6 月8 日( 基金 合同 生金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
第 16 页 共 29 页
年 6 月 30 日 效日) 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生 的 基金 应支 付的 托管费 121,724.42 15,812.01
注：支付基金 托管人交通 银行的托管费 按前一日基 金资产净值 0.15% 的年费 率计提，逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.15%/ 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销售服务费
本基金 无销 售服 务费 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内与 关联 方未进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资 金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月8 日( 基金 合同 生
效日) 至 2017 年 6 月 30 日
基金合 同生 效日 （2017 年6 月8 日） 持 有
的基金 份额
- 98,835.23
期初持 有的 基金 份额 129,205.81 -
期间申 购/ 买 入总 份额 6,564,469.54 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 6,693,675.35 98,835.23
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 0.9450% 0.1644%
注：本 基金 招募 说明 书约 定申购 金 额500 万（ 含） 以上， 申购 费按 笔收 取， 每笔 1000 元。
6.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 以外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月8 日(基 金合 同生效 日)至2017
年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
广州农 商行 956,291.34 23,028.59 61,350,627.51 48,498.88
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人广 州农村商 业 银行股份有限 公司保管 ， 按银行同业利 率
计息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 其他 关联 交易 事项 。
6.4.9 期末（2018 年6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 无因 认购 新发/ 增 发而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 无因 认购 新发/ 期末 持有 的暂 时停 牌 等流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金 从事 银行 间市场 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额159,719,560.42 元 ，是 如下 债券 作为 抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111809171
18 浦发 银
行CD171
2018 年7 月6 日 99.03 640,000 63,379,200.00
111808170
18 中信 银
行CD170
2018 年7 月6 日 98.02 1,000,000 98,020,000.00
合计
1,640,000 161,399,200.00
6.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额48,000,000.00 元 ， 于2018 年7 月2 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
（1） 公允 价值
（a） 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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（b） 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
（i） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2018 年06 月30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 无
属于第 一层 次的 余额 ，属 于第二 层次 余额 为1,136,621,074.00 元, 无属 于第 三层次 的余 额。
（ii） 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃（ 包 括涨跌停时的 交
易不活 跃） 、 或 属于 非公 开 发行等 情况 ， 本基 金不 会 于停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期间 、 交易 不活 跃
期间及限售期 间将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 次还是 第三 层次 。
（iii ）第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
（c） 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金 融 工具
于2018 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
（d） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
（2） 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从 资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务 、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
（3)除 公允 价值 和增 值税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中 ： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,136,621,074.00 91.52
其中： 债券 1,136,621,074.00 91.52
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,819,375.92 0.15
7 其他各 项资 产 103,476,325.00 8.33
8 合计 1,241,916,774.92 100.00
7.2 期末按行业 分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合
本基金 报告 期末 未持 有境 内股票 投资 组合 。
7.2.2 报告期末按行业分 类的 港股通投资股票 投资 组合
本基金 报告 期末 未持 有港 股通股 票投 资组 合。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有股 票投资 组合 。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 300324 旋极信 息 72,104.00 28.46
2 002223 鱼跃医 疗 69,554.00 27.45
3 300529 健帆生 物 65,698.00 25.93
4 300723 一品红 59,575.00 23.51
5 000977 浪潮信 息 57,836.00 22.82
6 600557 康缘药 业 57,517.00 22.70
7 300357 我武生 物 57,274.00 22.60
8 300145 中金环 境 56,493.00 22.29
9 603369 今世缘 55,678.00 21.97 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
第 20 页 共 29 页
10 300383 光环新 网 51,318.00 20.25
11 603367 Ｎ辰欣 50,873.00 20.08
12 300212 易华录 49,873.00 19.68
13 600967 内蒙一 机 46,716.00 18.44
14 600038 中直股 份 44,460.00 17.55
15 603716 塞力斯 43,617.00 17.21
16 300550 和仁科 技 43,393.00 17.12
17 300346 南大光 电 41,948.00 16.55
18 300294 博雅生 物 41,631.00 16.43
19 600056 中国医 药 40,126.00 15.84
20 000661 长春高 新 36,223.00 14.30
21 300422 博世科 33,992.00 13.41
22 000568 泸州老 窖 30,989.00 12.23
23 603717 天域生 态 30,674.00 12.11
24 600760 *ST 黑豹 29,764.00 11.75
25 600809 山西汾 酒 28,829.00 11.38
26 002614 奥佳华 28,460.00 11.23
27 600196 复星医 药 26,842.00 10.59
28 603359 东珠景 观 26,768.00 10.56
29 300718 长盛轴 承 23,864.00 9.42
30 000777 中核科 技 23,768.00 9.38
31 300351 永贵电 器 22,894.00 9.03
32 002462 嘉事堂 22,464.00 8.87
33 002023 海特高 新 22,352.00 8.82
34 000513 丽珠集 团 22,122.00 8.73
35 002389 南洋科 技 22,041.00 8.70
36 300600 瑞特股 份 21,850.00 8.62
37 000705 浙江震 元 20,124.00 7.94
38 300395 菲利华 18,360.00 7.25
39 601155 新城控 股 17,915.00 7.07
40 002465 海格通 信 17,454.00 6.89
41 000768 中航飞 机 16,752.00 6.61
42 300181 佐力药 业 16,038.00 6.33
43 002025 航天电 器 15,900.00 6.27
44 300447 全信股 份 15,176.00 5.99
45 000818 方大化 工 13,074.00 5.16
46 600764 中电广 通 12,128.00 4.79
47 600990 四创电 子 11,664.00 4.60
48 603518 维格娜 丝 11,630.00 4.59
49 300008 天海防 务 11,317.00 4.47
50 000717 *ST 韶钢 11,295.00 4.46
51 603678 火炬电 子 11,104.00 4.38 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
第 21 页 共 29 页
52 300065 海兰信 10,932.00 4.31
53 000932 华菱钢 铁 10,800.00 4.26
54 002311 海大集 团 10,755.00 4.24
55 300034 钢研高 纳 10,250.00 4.05
56 000881 大连国 际 9,896.00 3.91
57 601899 紫金矿 业 9,720.00 3.84
58 002544 杰赛科 技 9,408.00 3.71
59 600581 八一钢 铁 9,396.00 3.71
60 002013 中航机 电 9,382.00 3.70
61 002522 浙江众 成 9,153.00 3.61
62 603668 天马科 技 9,152.00 3.61
63 000410 *ST 沈机 8,256.00 3.26
64 600890 中房股 份 7,608.00 3.00
65 002151 北斗星 通 6,462.00 2.55
66 600072 中船科 技 5,378.00 2.12
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 300324 旋极信 息 78,411.00 30.94
2 300529 健帆生 物 75,782.00 29.91
3 002223 鱼跃医 疗 71,859.00 28.36
4 300723 一品红 65,235.00 25.74
5 300357 我武生 物 62,880.00 24.81
6 600557 康缘药 业 59,204.00 23.36
7 603367 Ｎ辰欣 56,274.00 22.21
8 603369 今世缘 56,192.00 22.18
9 000977 浪潮信 息 55,440.00 21.88
10 300145 中金环 境 54,436.00 21.48
11 300550 和仁科 技 52,167.00 20.59
12 300212 易华录 51,660.00 20.39
13 300383 光环新 网 51,620.00 20.37
14 600967 内蒙一 机 48,444.00 19.12
15 603716 塞力斯 47,442.00 18.72
16 300294 博雅生 物 42,900.00 16.93
17 600056 中国医 药 42,126.00 16.62
18 600038 中直股 份 42,036.35 16.59
19 300346 南大光 电 41,281.00 16.29
20 000661 长春高 新 35,528.00 14.02
21 300422 博世科 34,314.00 13.54
22 000568 泸州老 窖 30,985.00 12.23
23 603717 天域生 态 29,673.00 11.71 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
第 22 页 共 29 页
24 600809 山西汾 酒 28,705.00 11.33
25 002614 奥佳华 28,470.00 11.24
26 603359 东珠景 观 27,656.00 10.91
27 600196 复星医 药 27,450.00 10.83
28 600760 *ST 黑豹 27,369.00 10.80
29 300718 长盛轴 承 24,354.00 9.61
30 002462 嘉事堂 24,030.00 9.48
31 300351 永贵电 器 22,561.00 8.90
32 000513 丽珠集 团 22,030.00 8.69
33 002023 海特高 新 21,626.00 8.53
34 000777 中核科 技 21,240.00 8.38
35 002389 南洋科 技 21,110.00 8.33
36 300600 瑞特股 份 19,990.87 7.89
37 000705 浙江震 元 19,728.00 7.79
38 601155 新城控 股 18,830.00 7.43
39 002465 海格通 信 18,004.00 7.11
40 300395 菲利华 17,856.00 7.05
41 002025 航天电 器 16,310.00 6.44
42 300181 佐力药 业 15,818.00 6.24
43 000768 中航飞 机 15,280.00 6.03
44 300447 全信股 份 13,465.00 5.31
45 600764 中电广 通 13,403.00 5.29
46 000818 方大化 工 12,350.00 4.87
47 300008 天海防 务 12,036.00 4.75
48 002311 海大集 团 11,125.00 4.39
49 603518 维格娜 丝 10,740.00 4.24
50 000717 *ST 韶钢 10,710.00 4.23
51 002013 中航机 电 10,570.00 4.17
52 300034 钢研高 纳 10,260.00 4.05
53 600990 四创电 子 10,240.00 4.04
54 000881 大连国 际 10,104.00 3.99
55 000932 华菱钢 铁 10,068.00 3.97
56 300065 海兰信 9,684.00 3.82
57 601899 紫金矿 业 9,620.00 3.80
58 600890 中房股 份 9,592.00 3.79
59 603678 火炬电 子 9,392.00 3.71
60 603668 天马科 技 9,168.00 3.62
61 600581 八一钢 铁 8,988.00 3.55
62 002522 浙江众 成 8,775.00 3.46
63 000410 *ST 沈机 8,032.00 3.17
64 002544 杰 赛科 技 7,302.00 2.88
65 002151 北斗星 通 5,750.00 2.27 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
第 23 页 共 29 页
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,816,059.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,850,077.22
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 60,048.00 0.01
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,499,026.00 5.86
其中： 政策 性金 融债 60,499,026.00 5.86
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 1,076,062,000.00 104.18
9 其他 - -
10 合计 1,136,621,074.00 110.05
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 111809171 18 浦 发银 行CD171 1,000,000 99,030,000.00 9.59
1 111810263 18 兴 业银 行CD263 1,000,000 99,030,000.00 9.59
1 111818146 18 华 夏银 行CD146 1,000,000 99,030,000.00 9.59
1 111820121 18 广 发银 行CD121 1,000,000 99,030,000.00 9.59
2 111808170 18 中 信银 行CD170 1,000,000 98,020,000.00 9.49
3 111814097 18 江 苏银 行CD097 1,000,000 98,000,000.00 9.49
4 018005 国开1701 602,700 60,499,026.00 5.86
5 111808158 18 中 信银 行CD158 500,000 49,515,000.00 4.79
5 111815252 18 民 生银 行CD252 500,000 49,515,000.00 4.79
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有贵 金属。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
第 24 页 共 29 页
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基 金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期末 未持 有股 指期货 合约 。
7.10.2 本基金投资股 指期 货的投资政策
本基金将根据 风险管理 的 原则，以套期 保值为目 的 ，有选择地投 资于股指 期 货。套期保值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基 金在进行 股指期货 投 资时，将通过 对证券市 场 和期货市场运 行趋势的 研 究，并结合股 指
期货的定价模 型寻求其 合 理的估值水平 。本基金 管 理人将充分考 虑股指期 货 的收益性、 流动性及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货 投资 政策
本基金将根据 风险管理 的 原则，以套期 保值为目 的 ，有选择地投 资于国债 期 货。套期保值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金在进行 国债期货 投 资时，将通过 对证券市 场 和期货市场运 行趋势的 研 究，并 结合国 债
期货的定价模 型寻求其 合 理的估值水平 。本基金 管 理人将充分考 虑国债期 货 的收益性、 流动性及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
7.11.2 报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期末 未持 有国 债期货 合约 。
7.11.3 本期国债期货 投资 评价
本基金 报告 期末 未持 有国 债期货 合约 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本基金投 资的前十名证券除18 浦发CD171 （债券代码： 111809171）、18 兴业CD263
（债券代码：111810263）及 18 广发 CD121 （债券代 码：111820121 ） 外其他证券的发行主体未有
被监管部门立案调查 ，不 存在编制日前一年内 受到 公开谴责、处罚的情 形。
上海浦东发展银行股 份有 限公司于 2018 年2 月 12 日因以贷转存、 虚增存 贷 款等， 受到中国
银行业监督管理委员 会处 罚。 之后本基金管 理人对 浦发银行债券进行了 充分 研究， 认为浦发银 行
受到的处罚金额相对其 2017 年全年净利润和 净资产 比例较小。处罚虽 反 映出 浦发银行存在一定
管理问题， 但对其 整体的 业务开展以及持续经 营无 重大不利影响， 对 浦发银 行资金周转和债务偿
还影响较小， 对浦 发银行 同业存单的投资价值 基本 无负面影响， 履行 了必要 的投资决策程序后买
入并持有浦发银行发 行的 债券。 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
第 25 页 共 29 页
兴业银行股份有限公 司于2018 年4 月19 日因重大关联交易未按规定审 查审 批且未向监管部
门报告等， 受到中 国银行 保险监督管理委员会 处罚 。 之后本基金管理 人对兴 业银行债券进行了充
分研究，认为兴业银 行受 到的处罚金额相对其 2017 年全年净利润和净资产 比例较小。处罚虽反
映出兴业银行存在一 定管 理问题， 但对其 整 体的业 务开展以及持续经营 无重 大不利影响， 对兴 业
银行资金周转和债务 偿还 影响较小， 对兴业 银行同 业存单的投资价值基 本无 负面影响， 履行了 必
要的投资决策程序 后 买入 并持有兴业银行发行 的债 券。
广发银行股份有限公 司于 2017 年 11 月 17 日因出具 与事实不符的金融票 证等 ，受到中国银
行业监督管理委员会 处罚 。 之后本基金管理 人对广 发银行债券进行了充 分研 究， 认为广发银行 受
到的处罚相对其 2017 年全年净利润和净资产 比例 较小。处罚对广发银 行整 体的业务开展以及持
续经营无重大不利影 响， 对广发银行资金周转 和债 务偿还影响较小， 对广发 银行同业 存单的投资
价值基本无负面影响 ，履 行了必要的投资决策 程序 后买入并持有广发银 行发 行的债券。
本基金投资上述证券 的投 资决策程序符合相关 法律 法规和公司制度的要 求。
7.12.2 本基金投资的 前十 名股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 12,786.13
2 应收证 券清 算款 98,467,889.25
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,944,526.31
5 应收申 购款 51,123.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 103,476,325.00
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
7.12.6 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
第 26 页 共 29 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
267 2,653,003.84 707,890,152.96 99.93% 461,871.54 0.07%
注：户 均持 有的 基金 份额 合计= 期末 基金 份额 总额/ 期末持 有人 户数 总计
8.2 期末上市基金前十名 持有人
本基金 未申 请场 内上 市交 易。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 7.92 0.00%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
本报告期末基 金管理人 的 高级管理人员 、基金投 资 和研究部门负 责人、本 基 金基金经理均 未
持有本 基金 份额 。
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年6 月 8 日 ） 基金 份额 总额
200,109,781.27
本报告 期期 初基 金份 额总 额 161,188.27
本报告 期基 金总 申购 份额 708,725,800.84
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 534,964.61
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 708,352,024.50
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，基 金托 管人 于 2018 年 4 月 13 日 印发 《关于 王伟 等职 务任 免的 通知》 （穗 农 商
发[2018]120 号 ） ， 聘任 汪 大伟为 资产 托管 部总 经理 助理 ， 原 资产 托管 部副总 经 理马宇 阳另 聘职 务。 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
第 27 页 共 29 页
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期为 本基 金提 供审 计服务 的会 计师 事务 所无 变化。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理 人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
长江证 券 2 3,666,136.22 100.00% 2,607.80 100.00% -
注：根据中国证监会《关 于完善证券投资基金交易 席位制度 有 关 问 题 的 通 知》 （ 证 监 基 金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，我公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
A ：选 择标 准
a 、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b 、公司具有较 强的研究 能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究
及市场 走向 、个 股分 析报 告和专 门研 究报 告；
c 、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d 、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ：选 择流 程
公司投资、研 究部门定 期 对券商服务质 量从以下 几 方面进行量化 评比，并 根 据评比的结果 征
求有关 部门 意 见 ，经 公司 领导审 核后 选择 交易 单元 ：
a 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就
有关专 题提 供研 究报 告和 讲座；
b 、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c 、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯
的渠道 是否 便利 、提 供的 资讯是 否充 足全 面。 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证 券 60,671,736.00 100.00% 245,300,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20% 的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
2018 年 5 月 11
日至 2018 年 5
月 30 日
- 19,694,721.64 - 19,694,721.64 2.78%
2
2018 年 5 月 11
日至 2018 年 5
月 30 日
- 19,694,721.64 - 19,694,721.64 2.78%
3
2018 年 1 月 1
日至 2018 年 5
月 10 日
129,205.81 6,564,469.54 - 6,693,675.35 0.94%
4
2018 年 5 月 11
日至 2018 年 6
月 30 日
- 177,308,828.16 - 177,308,828.16 25.03%
5
2018 年 5 月 31
日至 2018 年 6
月 7 日
- 131,344,979.31 - 131,344,979.31 18.54%
个
人
1
2018 年 3 月 26
日至 2018 年 3
月 28 日
- 76,197.91 76,197.91 - -
产品特 有风 险
1、大 额赎 回风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%， 则面 临大 额赎 回的
情况， 可能 导致 ：
（1） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风
险； 如 果持 有基 金份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20%的单 一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回， 基
金管理 人可 能根 据《 基金 合同》 的约 定决 定部 分延 期赎回 ，如 果连 续 2 个 开 放日以 上（ 含本 数） 发
生 巨额赎回 ，基金 管理人可 能根据《 基金合 同》的约 定暂停接 受基金 的赎回申 请，对剩 余投资 者的
赎回办 理造 成影 响； 金信多策略精选混合 2018 年半 年度报告摘要
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（2） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ，则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略；
（5） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同
终止清 算、 转型 等风 险。
2、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
金信基 金管 理有 限公 司
2018 年8 月25 日
