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金信价值精选混合A(005117)

金信价值精选混合:2018年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
金 信 价 值 精选 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 
证 券 投 资 基金 2018 年半 年 度 报 告 摘要 
 
2018 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 金信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
送出日 期:2018 年8 月25 日 
 
 
 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 
第 2 页 共 28 页


§1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 8 月 22 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 3 页 共 28 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 金信价 值精 选混 合 基金主 代码 005117 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 9 月1 日 基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 10,407,799.20 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分类 基 金的 基金 简称 : 金信价 值精 选混 合 A 金信价 值精 选混 合 C 下属分类 基 金的 交易 代码 : 005117 005118 报告期 末下属 分类 基 金的 份额总 额 9,132,379.47 份 1,275,419.73 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 采用 价值 投资 策略 对市场 进行 投资 ,在 控制 组合净 值波 动率 的前 提下 , 获取基 金资 产的 长期 稳健 增值。 投资策 略 本基金 的投 资策 略主 要有 以下九 个方 面: 1、大 类资 产配 置策 略 在大类 资产 配置 中 , 本 基 金综合 运用 定性 和定 量的 分析手 段 , 在 对宏 观经 济 因 素进行 充分 研究 的基 础上 , 判 断宏 观经 济周 期所 处 阶段 , 并 将依 据经 济周 期 理 论, 结合 对证 券市 场的 系 统性风 险以 及未 来一 段时 期内各 大类 资产 风险 和预 期 收益率 的评 估, 制定 大类 资产之 间的 配置 比例 。 2、股 票投 资策 略 本基金 将从 定性 和定 量两 方面入 手, 选 取有 良好 增 值潜力 的上 市公 司股 票构 建 股票投 资组 合。 3、债 券投 资策 略 本基金 将在 综合 研究 的基 础上实 施积 极主 动的 组合 管理, 采 用宏 观环 境分 析 和 微观市 场定 价分 析两 个方 面进行 债券 资产 的投 资。 4、可 转换 债券 及可 交换 债 券投资 策略 本基金 将选 择公 司基 本素 质优良、 其对 应的 基础 证 券有着 较高 上涨 潜力 的可 转 换债券 和可 交换 债券 进行 投资。 5、资 产支 持证 券等 品种 投 资策略 本基金 将深 入分 析市 场利 率等基 本面 因素 , 并辅 助 采用数 量化 定价 模型 , 评 估 其内在 价值 ,以 合理 价格 买入并 持有 。 6、权 证投 资策 略 本 基 金 以 权 证 的 市 场 价 值 分 析 为 基 础 , 配 以 权 证 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 估 值 水 平,以 主动 式的 科学 投资 管理为 手段 ,追 求基 金资 产稳定 的当 期收 益。 7、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 本基金 将运 用基 本面 研究 , 结合公 司财 务分 析方 法 对债券 发行 人信 用风 险进 行 分析和 度量 ,综 合考 虑中 小企业 私募 债券 的安 全性 、收益 性和 流动 性等 特征 , 选择风 险与 收益 相匹 配的 品种进 行投 资。 8、国 债期 货投 资策 略 基金管 理人 将按 照相 关法 律法规 的规 定, 结 合对 宏 观经济 形势 和政 策趋 势的 判金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 4 页 共 28 页


断、 对 债券 市场 进行 定性 和定量 分析 。 构 建量 化分 析体系 , 对 国债 期货 和现 货 的基差 、 流动 性等 指标 进 行跟踪 监控 , 在最 大限 度 保证基 金资 产安 全的 基础 上, 力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。 9、股 指期 货投 资策 略 本基金 将以 投资 组合 的避 险保值 和有 效管 理为 目标 , 在 风险 可控 的前 提下 , 本 着谨慎 原则 ,适 当参 与股 指期货 的投 资。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×50 % + 中证 综合 债指 数收 益率 × 50% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低于股 票型 基金 , 高于 债 券 型基金 及货 币市 场基 金, 属于中 高收 益、 中高 风险 特征的 基金 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 金信基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披 露 负 责人 姓名 段卓立 陆志俊 联系电 话 0755-82510502 95559 电子邮 箱 jubao@jxfunds.com.cn luzj@bankcomm.com 客户服 务电 话 400-866-2866 95559 传真 0755-82510305 021-62701216 2.4 信息披露方式 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.jxfunds.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 1502 室 §3 主要财务指标和基金 净 值表现 3.1 主要 会计数据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 基金类 别 金信价 值精 选混 合 A 金信价 值精 选混 合 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日-2018 年 6 月 30 日) 报告期(2018 年1 月1 日 -2018 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 -1,349,810.87 -186,819.75 本期利 润 -2,282,286.25 -309,850.60 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2497 -0.2490 本期基 金份 额净 值增 长率 -27.27% -27.26% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2018 年6 月 30 日) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3363 -0.3365 期末基 金资 产净 值 6,061,529.64 846,289.74 期末基 金份 额净 值 0.6637 0.6635 注:1.本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含公 允 价值变动收益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2. 期末可供分 配利润, 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低 数(为 期末 余额 ,不 是当 期发生 数) 。 3. 所述基金业 绩 指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水平 要金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 5 页 共 28 页


低于所 列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 金信价 值精 选混 合 A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个 月 -13.13% 2.25% -3.53% 0.64% -9.60% 1.61% 过去三 个 月 -21.50% 1.64% -3.99% 0.57% -17.51% 1.07% 过去六 个 月 -27.27% 1.74% -4.43% 0.58% -22.84% 1.16% 自基金 合 同生效 起 至今 -33.63% 1.55% -2.07% 0.50% -31.56% 1.05% 金信价 值精 选混 合 C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个 月 -13.14% 2.25% -3.53% 0.64% -9.61% 1.61% 过去三 个 月 -21.54% 1.64% -3.99% 0.57% -17.55% 1.07% 过去六个 月 -27.26% 1.74% -4.43% 0.58% -22.83% 1.16% 自基金 合 同生效 起 至今 -33.65% 1.55% -2.07% 0.50% -31.58% 1.05% 3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值 增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收益率变动的 比较 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 6 页 共 28 页


注:1 、本 基金 的基 金合 同 于 2017 年9 月1 日 生效 , 截至报 告期 末基 金成 立未 满 1 年; 2 、 本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日 起6 个 月, 建仓结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 7 页 共 28 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验 金信基 金管 理 有 限公 司成 立于 2015 年7 月, 注册 资 本 1 亿 元人 民币 ,注 册地 位于深 圳前 海, 是经中国证监 会批准设 立 的公募基金管 理公司, 业 务范围包括基 金募集、 基 金销售、基 金管理、 特定客 户资 产管 理以 及中 国证监 会许 可的 其他 业务 。 金信基金管理 有限公司 作 为国内首家管 理团队出 任 第一大股东的 公募基金 公 司,管理团队 持 股 35% ,是 公司第一 大股 东。此外,公 司股东还 包 括深圳市卓越 创业投资 有 限责任公司及 安徽国 元信托 有限 责任 公司 ,两 家机构 出资 比例 分别 为:34% 、31% 。 截至报 告期 末, 金信 基金 管理有 限公 司管 理资 产规 模超 过 48.17 亿 元, 旗下 管理 10 只 开放 式 基金 和13 只专 户理 财投 资 组合。 4.1.2 基金经理(或基金 经理小组)及基金经 理助 理简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘榕俊 本基金 基金经 理 2017 年9 月1 日 - 16 男, 北 京大 学经 济学 士、 中 国科学 院金 融学 硕士, 具 有 基金从 业资 格。 先 后任 职 于 招商基 金、 景顺 长城 基金 、 英大证 券资 产管 理部。 现 任 金信基 金投 资决 策委 员会 委员、 基金 经理 。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “ 任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 , “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决定确定的 解聘日期 , 除 首任基金经 理外, “ 任 职日期 ”和“ 离任日期 ” 分别指根据 公司决定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期; 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投 资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等 有关法律法规 及各项实 施 准则的规定以 及《金信 价 值精选灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金基 金合同》等基 金法律文 件 的约定,本着 诚实信用 、 勤 勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产 ,在严格 控制风 险的 基础 上, 为基 金持有 人谋 求最 大利 益。 本报告期内, 基金运作 整 体合法合规, 没有发生 损 害基金持有人 利益的情 形 。基金的投资 范 围、投 资比 例符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 8 页 共 28 页


4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度的执 行情况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 完 善 相应制度及流 程,通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行,公 平对待旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 4.3.2 异常交易行为的 专 项说明 本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与 的交易 所公 开竞 价, 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析 2018 年 上半年 A 股 震荡 下 跌,上 证指 数下 跌 13.9% ,沪深 300 指数 下跌 12.9% ,创 业板 指数 下跌8.3% , 市 场整 体偏 弱 , 上 半年 中国 经济 下行 压 力加大 , 同时 去杠 杆 、 中 美贸易 摩擦 、 信用 违 约事件等使得 市场避险 情 绪不断上升, 不达预期 和 业绩下滑 的股 票在弱市 中 跌幅巨大。 本基金上 半年股票仓位 变化不大 , 股票配置相对 均衡,下 半 年本基金将密 切关注市 场 环境的变化 ,灵活调 整仓位 ,重 点关 注估 值合 理、业 绩稳 定增 长的 公司 。 4.4.2 报告期内基金的业 绩表现 截至本 报告 期末 金信 价值 精选混 合 A 基金 份额 净值 为 0.6637 元, 本 报告 期基 金份额 净值 增 长 率为-27.27% ; 截至 本报 告 期末金 信价 值精 选混 合 C 基金份 额净 值为 0.6635 元 ,本报 告期 基金 份 额净值 增长 率为-27.26% ; 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-4.43% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 2018 年第 二季 度中 国 GDP 同比增 长6.7% , 增速 较一 季度下 降 0.1 个 百分 点, 下半年 宏观 经济 仍然面临挑战 ,监管政 策 将在稳增长和 防风险之 间 平衡,但是稳 增长重要 性 相对提高, 经历了下 跌之 后 A 股 市场 估值 处于 低位, 下半 年经 济增 长、 政策导 向、 改革 创新 等方 面有望 出现 积极 的 变 化,市 场风 险偏 好有 望回 升,我 们对 下半 年A 股市 场的表 现谨 慎乐 观。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定,对基 金 所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值 计算 的复 核责 任。 本基金管理人 由总经理 、 督察长、运作 保障部、 基 金投资部、监 察稽核部 、 交易部负责人 及 其他相关人员 ,负责组 织 制定和适时修 订基金估 值 政策和程序, 指导和监 督 整个估值流 程。该等金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 9 页 共 28 页


人员均具备专 业胜任能 力 和相关从业资 格,精通 各 领域的理论知 识,熟悉 相 关政策法规 ,并具有 丰富的实践经 验。基金 经 理可参与估值 原则和方 法 的讨论,但不 参与估值 原 则和方法的 最终决策 和日常 估值 的执 行。 本基金 本报 告期 内, 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 本基金合同约定,在符合 有关基金分红条件的 前 提下 , 本 基 金 每 年 收 益 分 配次 数 最 多 为 12 次,每次收益 分配比例 不 得低于收益分 配基准日 每 份基金份额该 次可供分 配 利润的 10% ,若基 金 合同生 效不 满 3 个月 可不 进行收 益分 配; 本基 金收 益分配 方式 分两 种: 现金 分红与 红利 再投 资 , 投资者 可选 择现 金红 利或 将现金 红利 自动 转为 相应 类别的 基金 份额 进行 再投 资。 若 投资 者不 选择 , 本基金默认的 收益分配 方 式是现金分红 ;基金收 益 分配后任一类 基金份额 净 值不能低于 面值,即 基金收益分配 基准日的 任 一类基金份额 净值减去 该 类每单位基金 份额收益 分 配金额后不 能低于面 值;由 于基金 费用的不 同 ,本基金各类 基金份额 在 可供 分配利润 上有所不 同 ,本基金同 一类别每 一基金 份额 享有 同等 分配 权;法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ,从 其规 定。 根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况, 报告 期本基 金无 利润 分配 事项 。 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 本基金 为发 起式 基金 , 截 至 2018 年6 月30 日 , 本 基金成 立未 满三 年。 《公 开 募集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》关 于基 金份额 持有 人数 量及 基金 净值的 限制 性条 款暂 不适 用本基 金。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 2018 年上 半年 度, 基 金托 管人在 金信 价值 精选 灵活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 的托 管 过 程中,严格遵 守了《证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金合同、 托 管协议,尽 职尽责地 履行了 托管 人应 尽的 义务 ,不存 在任 何损 害基 金持 有人利 益的 行为 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 2018 年上 半年 度, 金 信基 金管理 有限 公司 在金 信价 值精选 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资 基 金投资运作、 基金资产 净 值的计算、基 金份额申 购 赎回价格的计 算、基金 费 用开支等问 题上,托 管人未 发现 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配, 符合 基金 合同 的 规定 。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 2018 年上 半年 度, 由 金信 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 金信价 值精 选 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金的半 年度报告 中 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况 、财务会金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 10 页 共 28 页


计报告 相关 内容 、投 资组 合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。 §6 半年度财务会计报告 (未经审计) 6.1 资产负债表 会计主 体: 金信 价值 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 报告截 止日 :2018 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 2018 年 6 月30 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 资产:





银行存 款


1,092,745.20 612,996.52 结算备 付金


116,514.86 151,189.71 存出保 证金


4,928.79 6,058.16 交易性 金融 资产


5,751,032.00 6,990,064.45 其中: 股票 投资


5,751,032.00 6,990,064.45 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- 1,700,000.00 应收证 券清 算款


- - 应收利 息


100.75 -907.14 应收股 利


- - 应收申 购款


2,997.60 4,000.00 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


6,968,319.20 9,463,401.70 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 6 月30 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 负债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券 清 算款


- 9,054.52 应付赎 回款


128.15 - 应付管 理人 报酬


6,098.51 7,990.80 应付托 管费


914.79 1,198.62 应付销 售服 务费


73.51 92.47 应付交 易费 用


8,653.88 10,177.50 应交税 费


- - 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 11 页 共 28 页


应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


44,630.98 46,720.00 负债合 计


60,499.82 75,233.91 所有者权益:





实收基 金


10,407,799.20 10,289,247.35 未分配 利润


-3,499,979.82 -901,079.56 所有者 权益 合计


6,907,819.38 9,388,167.79 负债和 所有 者权 益总 计


6,968,319.20 9,463,401.70 注: 报告 截止 日2018 年 6 月 30 日, 金信 价值 精选 混 合 A 基 金份 额净 值0.6637 元, 基金 份额 总额9,132,379.47 份; 金 信价值 精选 混合C 基金 份 额净值0.6635 元, 基金 份 额总额1,275,419.73 份。金 信价 值精 选混 合份 额总额 合计 为10,407,799.20 份。 6.2 利润表 会计主 体: 金信 价值 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 本报告 期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 一、收入


-2,473,370.94 1.利息 收入


19,726.01 其中: 存款 利息 收入


1,721.67 债券利 息收 入


1,815.45 资产支 持证 券利 息收 入


- 买入返 售金 融资 产收 入


16,188.89 其他利 息收 入


- 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


-1,441,006.22 其中: 股票 投资 收益


-1,471,195.72 基金投 资收 益


- 债券投 资收 益


520.00 资产支 持证 券投 资收 益


- 贵金属 投资 收益


- 衍生工 具收 益


- 股利收 益


29,669.50 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ” 号填列 )


-1,055,506.23 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 )


- 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 )


3,415.50 减: 二、费用


118,765.91 1.管 理人 报酬


42,221.53 2.托 管费


6,333.25 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 12 页 共 28 页


3.销 售服 务费 6.4.8.2.3 506.38 4.交 易费 用


24,668.77 5.利 息支 出


- 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- 6.税 金及 附加


- 7.其 他费 用


45,035.98 三、利润总额(亏损 总额 以“-”号填列)


-2,592,136.85 减:所 得税 费用


- 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列)


-2,592,136.85 注:本 基金 基金 合同 正式 成立 于 2017 年9 月1 日 , 无上年 度可 比期 间数 据。 6.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 金信 价值 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 本报告 期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 10,289,247.35 -901,079.56 9,388,167.79 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净 利 润) - -2,592,136.85 -2,592,136.85 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 118,551.85 -6,763.41 111,788.44 其中:1.基 金申 购款 936,585.42 -170,565.62 766,019.80 2. 基金 赎回 款 -818,033.57 163,802.21 -654,231.36 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 10,407,799.20 -3,499,979.82 6,907,819.38 注:本 基金 基金 合同 正式 成立 于 2017 年9 月1 日 , 无上年 度可 比期 间数 据。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 : 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 13 页 共 28 页


______ 殷克 胜______














______ 殷 克胜______














____ 陈瑾____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 金信价 值精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 (以 下简 称 “ 本基 金” ) 经 中国证 券监 督 管 理委员会(以 下简称“中 国证监会 ” )证 监许可[2017]1407 号《关于 准予金信 价值精选灵活 配置 混合型发起式 证券投资 基 金注册的批复 》核准, 由 金信基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国 证券投资基金 法》和《 金 信价值精选灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 基 金合同》负 责公开募 集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 10,101,069.24 元, 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所 (特 殊普 通合 伙) 普华 永道中 天验 字 (2017 ) 第767 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 , 《金信 价值 精选 灵活 配置 混合型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 》 于2017 年9 月1 日 正式 生效 , 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为10,101,332.16 份基金 份额 , 其 中认 购资 金利息 折 合262.92 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为金 信基 金管 理有 限公司 ,基 金托 管人 为交 通银行 股份 有限 公司 。 本基金 为发 起式 基金 ,发 起资金 认购 部分 为 10,000,279.89 份 基金 份额 ,发 起资金 认购 方承 诺使用 发起 资金 认购 的基 金份额 持有 期限 不少 于3 年。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《金 信 价值精选灵活 配置混合 型 发起式证券投 资 基金基金合同 》的有关 规 定,本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具,包括国 内依法发 行上市 的股 票 ( 包括 主板 、 中小 板、 创 业板 及其 他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票) 、 债券 (包 括国 债、金融债、 企业债、 公 司债、央行票 据、政府 支 持机构债、政 府支持债 券 、地方政府 债、中期 票据、短期融 资券、超 级 短期融资券、 中小企业 私 募债、可转换 债券、可 交 换债券、次 级债及其 他中国 证监 会允 许投 资的 债券或 票据 ) 、 同 业存 单、 资产支 持证 券、 债券 回购 、 银行 存款 ( 包括 协 议存款 、 定 期存 款及 其他 银行存 款) 、 货币 市场 工具 、 权证、 股指 期货 、 国 债 期货以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。 本 基金 股票资 产占 基金 资产 的 0%-95% ; 权证 投资 占基 金资产净值 的 0%-3%;本 基金每个交易 日日终, 在 扣除股指期货 和国债期 货 合约需缴纳的 交易保 证金后 ,现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的投 资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :沪 深 300 指数 收益 率 × 5 0%+ 中 证综 合债 指数 收益 率 ×50% 。 6.4.2 会计报表的编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、各项 具体会计 准则 及相关规定 (以下合 称 “ 企业会计准 则 ”) 、中 国证 监会颁布的 《证券金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 14 页 共 28 页


投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会 (以 下 简称“ 中国 基金业协 会 ” )颁布的《 证券投资 基金 会计核算业 务指引》 、 《 金 信价值精选 灵活配 置 混合型发起式 证券投资 基 金基金合同》 和中国证 监 会、中国基金 业协会发 布 的有关规定 及允许的 基金行 业实 务操 作编 制。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明 本基 金 2018 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ,真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018 年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情 况等有 关信 息。 6.4.4 重要会计政策 和会 计估计 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.5 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改 征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1)于 2016 年 5 月 1 日 前,以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营 业 税。对 证券 投资 基金 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1 日起,金融业 由缴纳营 业 税改为缴纳增 值税。对 证 券投资基金管 理人运用 基 金买卖股票 、债券的 转让收 入免 征增 值税 ,对 国债、 地方 政府 债以 及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 , 包 括买 卖股 票、 债 券的 差价 收入, 股 票的股 息、 红利 收入, 债 券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3 )对基金取得的企业债 券利息收入,应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 15 页 共 28 页


50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股期限 超 过1 年 的 , 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售 股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算 ;解禁前 取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人 所得税 。 (4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.7.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 金信基 金管 理有 限公 司( “金信 基金 ”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 交通银 行股 份有 限公 司( “交通 银行 ”) 基金托 管人 深圳市 卓越 创业 投资 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东 安徽国 元信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 深圳市 巨财 汇投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东 殷克胜 基金管 理人 的股 东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易 6.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 本 基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。 6.4.8.1.2 债券交易 本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。 6.4.8.1.3 债券回购交易 本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。 6.4.8.1.4 权证交易 本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。 6.4.8.1.5 应支付关联方 的佣金 本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 ,无佣 金产 生。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 16 页 共 28 页


2018年1月1 日至2018 年6 月30日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 42,221.53 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 552.74 注:1 、支 付基 金管 理人 金 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值 1.00% 的年费 率计 提, 逐日累 计至 每月 月底 ,按 月支付 。其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净 值X1.00%/ 当年 天数。 2 、本 基金 基金 合同 正式 成 立于 2017 年 9 月 1 日, 无 上年度 可比 期间 数据 (以 下同) 。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年6 月30日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管 费 6,333.25 注:支付基金 托管人交通 银行的托管费 按前一日基 金资产净值 0.15% 的年费 率计提,逐日 累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净 值 X0.15%/ 当年 天数 。 6.4.8.2.3 销售服务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 金信价 值精 选混 合A 金信价 值精 选混 合C 合计 金信基 金 0.00 447.66 447.66 合计 0.00 447.66 447.66 注:支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金资 产净 值 0.10% 的 年 费率计 提, 逐日 累计至每月月 底,按月 支 付给金信基金 ,再由金 信 基金计算并支 付给各基 金 销售机构。 其计算公 式为: 日销售 服务 费= 前一 日 C 类基金 资产 净 值X0.10%/ 当年天 数。 6.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方进 行银 行间 同业 市场 债券( 含回 购) 交易 。 6.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 份额单 位: 份 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日 金信价 值精 选混 合 A 金信价 值精 选混 合 C 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 17 页 共 28 页


基金合 同生 效日 (2017 年9 月 1 日 )持 有的 基金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 - 100,000.00 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 - 100,000.00 期末持 有的 基金 份额 占基 金 总份额 比例 - 0.9608% 项目 上年度 可比 期间 2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日 金信价 值精 选混 合 A 金信价 值精 选混 合 C 基金合 同生 效日(2017 年9 月 1 日 )持 有的 基金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 占基 金 总份额 比例 - - 注: 基 金管 理人 于2017 年8 月29 日用 固有 资金100,000.00 元认 购本 基金C 类份额100,000.00 份,无 认购 费, 符合 招募 说明书 规定 的认 购费 率。 6.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关 联 方未 投资 本基金 。 6.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 交通银 行 1,092,745.20 634.73 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司保 管, 按银 行同 业利率 计息 。 6.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 未在 承销 期间内 参与 关联 方承 销证 券。 6.4.8.7 其他关联交易事 项的说明 本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 其他 关联 交易 事项 。 6.4.9 期末(2018 年6 月 30 日)本基金持有的流通 受限证券 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 18 页 共 28 页


6.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券 本基金 无因 认购 新发/增 发 而于期 末持 有的 流通 受限 证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 本基金 无因 认购 新发/期 末 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 6.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 6.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购 截止本报告期 末,本基 金 无从事银行间 市场债券 正 回购交易形成 的卖出回 购 证券款,无抵 押 债券。 6.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购 截止本报告 期 末,本基 金 无从事证券交 易所债券 正 回购交易形成 的卖出回 购 证券款,无抵 押 债券。 6.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允 价值 (a) 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 (i) 各层 次金 融工 具公 允 价值 于2018 年06 月30 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额 为5,751,032.00 元,无 属于 第二 层次、 第三 层次 的余 额。 (ii) 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动 对于证券交易 所上市的 股 票和债券,若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃( 包 括涨跌停时的 交 易不活 跃) 、 或 属于 非公 开 发行等 情况 , 本基 金不 会 于停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期间 、 交易 不活 跃 期间及限售期 间将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次;并 根据估值 调 整中采用的 不可观察 输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ,确 定相 关股 票和 债券公 允价 值 应 属第 二层 次还是 第三 层次 。 (iii )第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额 无。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 19 页 共 28 页


(c) 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具 于2018 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 (d) 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 增值 税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房 地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定,资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税 行 为,以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值 税有关问题的 通知》的 规 定,资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为,暂适 用简易 计税 方法 ,按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发 生的增值税应 税行为, 未 缴纳增值税的 ,不再缴 纳 ;已缴纳增值 税的,已 纳 税额从资管 产品管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 此外, 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提 供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商 品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 (3)除 公允 价值 和增 值税 外,截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 5,751,032.00 82.53 其中: 股票 5,751,032.00 82.53 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,209,260.06 17.35 7 其他各 项资 产 8,027.14 0.12 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 20 页 共 28 页


8 合计 6,968,319.20 100.00 7.2 期末按行业分类的股 票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 5,751,032.00 83.25 D 电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 5,751,032.00 83.25 7.2.2 报告期末按行业分 类的 港股通投资股票 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 603799 华友钴 业 7,000 682,290.00 9.88 2 002466 天齐锂 业 13,000 644,670.00 9.33 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 21 页 共 28 页


3 600584 长电科 技 34,300 581,042.00 8.41 4 300373 扬杰科 技 20,000 572,000.00 8.28 5 600499 科达洁 能 77,500 531,650.00 7.70 6 600884 杉杉股 份 21,500 475,150.00 6.88 7 600438 通威股 份 62,000 427,800.00 6.19 8 600196 复星医 药 10,000 413,900.00 5.99 9 000063 中兴通 讯 30,000 390,900.00 5.66 10 002594 比亚迪 8,000 381,440.00 5.52 7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 603019 中科曙 光 828,662.00 8.83 2 603799 华友钴 业 822,542.00 8.76 3 601699 潞安环 能 798,190.00 8.50 4 002850 科达利 770,517.00 8.21 5 002594 比亚迪 737,400.00 7.85 6 600884 杉杉股 份 614,328.00 6.54 7 000792 盐湖股 份 593,800.00 6.32 8 600388 龙净环 保 519,900.00 5.54 9 300373 扬杰科 技 513,613.00 5.47 10 600487 亨通光 电 487,400.00 5.19 11 300400 劲拓股 份 443,700.00 4.73 12 600196 复星医 药 439,500.00 4.68 13 000063 中兴通 讯 397,100.00 4.23 14 002340 格林美 389,200.00 4.15 15 002916 深南电 路 374,000.00 3.98 16 002371 北方华 创 361,319.00 3.85 17 600438 通威股 份 344,800.00 3.67 18 600584 长电科 技 316,440.00 3.37 19 300477 合纵科 技 283,866.00 3.02 20 002466 天齐锂 业 176,760.00 1.88 7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 22 页 共 28 页


比例( %) 1 603993 洛阳钼 业 1,039,400.00 11.07 2 601699 潞安环 能 836,860.00 8.91 3 603019 中科曙 光 765,762.00 8.16 4 300613 富瀚微 607,040.00 6.47 5 601600 中国铝 业 602,398.00 6.42 6 002850 科达利 565,113.00 6.02 7 000792 盐湖股 份 548,125.00 5.84 8 600487 亨通光 电 456,350.00 4.86 9 300400 劲拓股 份 435,939.00 4.64 10 600388 龙净环 保 430,800.00 4.59 11 300122 智飞生 物 425,448.50 4.53 12 002285 世联行 377,600.00 4.02 13 000063 中兴通 讯 337,000.00 3.59 14 002916 深南电 路 290,565.00 3.10 15 002594 比亚迪 275,900.00 2.94 16 600584 长电科 技 270,269.00 2.88 17 002466 天齐锂 业 253,228.00 2.70 18 300477 合纵科 技 244,100.00 2.60 19 600884 杉杉股 份 226,700.00 2.41 20 600438 通威股 份 102,970.00 1.10 7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本 ( 成交 )总 额 10,379,237.00 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 9,091,567.50 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期末按公允价 值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 23 页 共 28 页


7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 7.10.1 报告期末本基 金投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 7.10.2 本基金投资股 指期 货的投资政策 本 基金 将 以 投 资组 合 的 避险 保 值和 有 效 管 理为 目 标 ,在 风 险可 控 的 前 提下 , 本 着谨 慎 原则 , 适当 参 与股 指 期 货的 投 资 。利 用 股 指期 货 流 动性 好 , 交易 成 本 低等 特 点 ,在 市 场 向下 带 动 净值 走 低 时, 通 过 股指 期 货 快速 降 低 投资 组 合 的仓 位 , 从而 调 整 投资 组 合 的风 险 暴 露, 避 免 市场 的 系 统性 风 险 ,改 善 组 合的 风 险 收益 特 性 ;并 在 市 场快 速 向 上基 金 难 以及 时 提 高仓 位 时 ,通 过 股 指期 货 快 速提 高 投 资组 合 的仓位, 从而提 高基金 资产 收益。 7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 7.11.1 本期国债期货 投资 政策 国 债期 货 作 为 利率 衍 生 品的 一 种, 有 助 于 管理 债 券 组合 的 久期 、 流 动 性和 风 险 水平 。 基金 管 理人 将 按照 相 关 法律 法 规 的规 定 , 结合 对 宏 观经 济 形 势和 政 策 趋势 的 判 断、 对 债 券市 场 进 行定 性 和 定量 分 析 。构 建 量 化分 析 体 系, 对 国 债期 货 和 现货 的 基 差、 国 债 期货 的 流 动性 、 波 动水 平 、 套期 保 值 的有 效 性等指标 进行跟 踪监控 , 在 最大限 度 保证基 金资产 安全 的基础上 , 力 求实现 基金资 产的长期 稳定增 值。 7.11.2 报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 7.11.3 本期国债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基 金投 资的前十名证券除杉 杉股 份 (证券代码 :600884) 外其他证券的发行主 体未有被监管部门立 案调 查,不存在编制日前 一年 内受到公开谴责、处 罚的 情形。 宁波杉杉股份有限公 司于2017 年8 月24 日因未制作和报送重大事项备 忘录 及募集资金使用 用途与公司披露方案 不符 , 受到中国证 监会宁波监 管局采取监管措施 。 该发 行主体受处罚后 , 本 基金管理人对其进行 了充 分研究, 认为公司 有希望 成为全球锂电材料龙 头企 业, 公司中游产业 链 完善, 资金雄厚, 产能布 局积极且清晰, 所处 行业 为国家政策大力支持 发展 , 目前估值在行业中 相对价值较低 , 有 较大的 投资价值。 公 司在收到行 政监管措施决定书后 积极 整改, 相关问 题已得 到妥善解决。管理人 将其 纳入了本基金的备选 股票 库后买入了宁波杉杉 股份 有限公司股票。 本基金投资上述证券 的投 资决策程序符合相关 法律 法规和公司制度的要 求。 7.12.2 本基金投资的 前十 名 股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 24 页 共 28 页


7.12.3 期末其他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 4,928.79 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 100.75 5 应收申 购款 2,997.60 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 8,027.14 7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末 前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 7.12.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额类 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 金信价 值精 选混 合A 25 365,295.18 0.00 0.00% 9,132,379.47 100.00% 金信价 值精 选混 合C 32 39,856.87 100,000.00 7.84% 1,175,419.73 92.16% 合计 57 182,592.97 100,000.00 0.96% 10,307,799.20 99.04% 注:1 、 分 类基 金机 构及 个 人投资 者持 有份 额占 总份 额比例 的计 算中 , 对下 属 分类基 金 , 比 例 的分母 采用 各自 类别 的份 额;对 合计 数, 比例 的分 母采用 期末 基金 份额 总额 ; 2 、户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数总 计。 8.2 期末上市基金前十名 持有人 本基金 未申 请场 内上 市交 易。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 25 页 共 28 页


8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员持 有本 基金 金信价 值精 选混 合A 5,000,000.00 54.75% 金信价 值精 选混 合C 0.00 0.00% 合计 5,000,000.00 48.04% 注:分类基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中,对 下 属分类基金, 比 例的分 母采 用各 自类 别的 份额; 对合 计数 ,比 例的 分母采 用期 末基 金份 额总 额。 8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况 本报告期末基 金管理人 的 高级管理人员 、 基金投 资 和研究部门负 责人、本 基 金基金经理均 未 持有本 基金 份额 。 8.5 发起式基金发起资金 持有份额情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(% ) 发起份 额承 诺持有 期限 基金管 理人 固有 资金 100,000.00 0.96 - - - 基金管 理人 高级 管理人 员 - - - - - 基金经 理等 人员 5,000,000.00 48.04 5,000,000.00 48.04 自合同 生效 之日起 不少 于3 年 基金管 理人 股东 5,000,279.89 48.04 5,000,279.89 48.04 自合同 生效 之日起 不少 于3 年 其他 - - - - - 合计 10,100,279.89 97.05 10,000,279.89 96.08 自合同 生效 之日起 不少 于3 年 §9 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 金信价 值精 选混 合 A 金信价 值精 选混 合 C 基金合 同生 效日 (2017 年 9 月 1 日) 基金 份 额总额 9,000,259.20 1,101,072.96 本报告 期期 初基 金份 额总 额 9,065,301.07 1,223,946.28 本报告 期基 金总 申购 份额 520,924.19 415,661.23 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 453,845.79 364,187.78 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 9,132,379.47 1,275,419.73 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 26 页 共 28 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。 10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 本报告 期内 ,基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。 本报告 期内 ,基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。 10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。 10.4 基金投资策略的改变 本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。 10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本报告 期为 本基 金提 供审 计服务 的会 计师 事务 所无 变化。 10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。 10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 安信证 券 4 19,470,804.50 100.00% 13,849.18 100.00% - 广发证 券 4 - - - - - 中信建 投 2 - - - - - 国信证 券 2 - - - - - 中投证 券 2 - - - - - 注:根据中国证监会《关 于完善证券投资基金交易 席位制度有关问题的通知 》 (证监基金字 [2007]48 号) 的有 关规 定 ,我公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 : A :选 择标 准 a 、公 司经 营行 为规 范, 财 务状况 和经 营状 况良 好; b 、公司具有较 强的研究 能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究 及市场 走向 、个 股分 析报 告和专 门研 究报 告; 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 27 页 共 28 页


c 、公 司内 部管 理规 范, 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ; d 、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。 B :选 择流 程 公司投资、研 究部门定 期 对券商服务质 量从以下 几 方面进行量化 评比,并 根 据评比的结果 征 求有关 部门 意见 ,经 公司 领导审 核后 选择 交易 单元 : a 、 服务 的 主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就 有关专 题提 供研 究报 告和 讲座; b 、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实, 投资 建议 是否准 确; c 、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠道 是否 便利 、提 供的 资讯是 否充 足全 面。 10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 回购成 交总 额的比 例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 安信证 券 399,480.00 100.00% 95,000,000.00 100.00% - - 广发证 券 - - - - - - 中信建 投 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 中投证 券 - - - - - - §11 影响投资者决策的其 他重要信息 11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况 投资者 类别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额 比例达 到或 者 超过 20% 的 时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 个人 1 2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日 4,000,227.39 - - 4,000,227.39 38.43% 2 2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日 5,000,000.00 - - 5,000,000.00 48.04% 产品特 有风 险 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告摘要 第 28 页 共 28 页


1、大 额赎 回风 险 本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%, 则面 临大 额赎 回的 情况, 可能 导致 : (1) 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 , 可能 会产 生基 金仓 位 调 整困难 , 导 致流 动性 风 险; 如 果持 有基 金份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回, 基 金管理 人可 能根 据《 基金 合同》 的约 定决 定部 分延 期赎回 ,如 果连 续 2 个 开 放日以 上( 含本 数) 发 生 巨额赎回 ,基金 管理人可 能根据《 基金合 同》的约 定暂停接 受基金 的赎回申 请,对剩 余投资 者的 赎回办 理造 成影 响; (2) 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ,则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 , 影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ; (3) 因基 金净 值精 度计 算 问题, 或因 赎回 费收 入归 基金资 产, 导致 基金 净值 出现较 大波 动; (4) 基金 资产 规模 过小 , 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ; (5) 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 , 不 能满 足存 续的条 件, 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同 终止清 算、 转型 等风 险。 2、大 额申 购风 险 若投资 者大 额申 购, 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备, 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。 11.2 影响投资者决策的其 他重要信息 无。 金信基 金管 理有 限公 司 2018 年8 月25 日