金 信 量 化 精选 灵 活 配 置混 合 型 发 起式
证 券 投 资 基金 2018 年半 年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 金信基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................ 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................ 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................ 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告 期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 .......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） .................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ...................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 38 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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§8 基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 39
8.5 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 39
§9 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 .................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................... 43
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ....................................... 43
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 44
§ 12 备查文件目录 .................................................................................................................................... 44
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 金信量 化精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金
基金简 称 金信量 化精 选混 合
基金主 代码 002862
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月1 日
基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 14,239,342.80 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 关注 具有 良好 盈利能 力和 高成 长性 的证
券，通 过积 极主 动的 量化 投资策 略， 在严 格控 制风 险
的前提 下实 现基 金资 产的 持续增 长， 力争 为基 金持 有
人提供 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下六 个方 面：
1、资 产配 置策 略
本基金 将在 投资 决策 委员 会关于 资产 配置 决议 的允 许
范围内 ，采 取相 对稳 定的 股票持 仓比 例控 制措 施， 降
低由于 股票 持仓 比例 波动 过于频 繁影 响到 数量 化投 资
策略的 效果 。
2、多 因子 量化 选股 策略
本基金 的数 量化 模型 是国 际上广 泛使 用的 多因 子阿 尔
法模型 （Multi-FactorAlphaModel ） ，在 应用 这个 模
型进行 选股 的时 候， 充分 考虑中 国资 本市 场的 实际 情
况，对 中国 资本 市场 更具 针对性 和实 用性 。
3、债 券投 资策 略
在大类 资 产 配置 的基 础上 ，本基 金将 依托 基金 管理 人
固定收 益团 队的 研究 成果 ，综合 分析 市场 利率 和信 用
利差的 变动 趋势 ，采 取积 极的投 资策 略， 把握 债券 市
场投资 机会 ，实 施积 极主 动的组 合管 理， 以获 取稳 健
的投资 收益 。
4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本基金 采取 自下 而上 的方 法建立 适合 中小 企业 私募 债
券的信 用评 级体 系， 对个 券进行 信用 分析 ，在 信用 风
险可控 的前 提下 ，追 求合 理回报 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将深 入分 析市 场利 率、发 行条 款、 支持 资产 的
构成及 质量 、提 前偿 还率 、违约 率等 基本 面因 素， 并
辅助采 用蒙 特卡 洛方 法等 数量化 定价 模型 ，评 估其 内
在价值。
6、衍 生品 投资 策略 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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1)股指 期货 投资 策 略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，
有选择 地投 资于 股指 期货 。
2)权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。
业绩比 较基 准
创业板 指数 收益 率×35%+ 沪深300 指 数收 益率 ×35 % +
中证综 合债 指数 收益 率 × 3 0%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期收 益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但 低于 股票 型基 金，
属于证 券投 资基 金中 的中 高风险 和中 高预 期收 益产
品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 段卓立 张燕
联系电 话 0755-82510502 0755-83199084
电子邮 箱 jubao@jxfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 400-866-2866 95555
传真 0755-82510305 0755-83195201
注册地 址
深圳市 前海 深港 合作 区前
湾一 路1 号A 栋 201 室 （ 入
驻深圳 市前 海商 务秘 书有
限公司 ）
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦
办公地 址
深圳市 福田 区益 田 路6001
号太平 金融 大 厦 1502
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦
邮政编 码 518038 518040
法定代 表人 殷克胜 李建红
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券日 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
http://www.jxfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦 1502 室
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 金信基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区益 田 路6001 号太平 金
融大 厦1502 室
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日-2018 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -4,512,337.80 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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本期利 润 -2,357,424.62
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0219
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.41%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.49%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -863,211.88
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0606
期末基 金资 产净值 13,601,727.79
期末基 金份 额净 值 0.955
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -4.50%
注：1.本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含公 允 价值变动收益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3. 所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.31% 1.90% -5.25% 1.13% 0.94% 0.77%
过去三 个月 5.52% 1.62% -8.30% 0.91% 13.82% 0.71%
过去六 个月 4.49% 1.27% -6.22% 0.93% 10.71% 0.34%
过去一 年 4.03% 0.90% -4.29% 0.76% 8.32% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
-4.50% 0.80% -4.33% 0.66% -0.17% 0.14% 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
金信基 金管 理有 限公 司成 立于 2015 年7 月， 注册 资 本 1 亿 元人 民币 ，注 册地 位于深 圳前 海，
是经中国证监 会批准设 立 的公募基金管 理公司， 业 务范围包括基 金募集、 基 金销售、基 金管理、
特定客 户资 产管 理以 及中 国证监 会许 可的 其他 业务 。
金信基金管理 有限公司 作 为国内首家管 理团队出 任 第一大股东的 公募基金 公 司，管理团队 持
股 35% ，是 公司第一 大股 东。此外，公 司股东还 包 括深圳市卓越 创业投资 有 限责任公司及 安徽国
元信托 有限 责任 公司 ，两 家机构 出资 比例 分别 为：34% 、31% 。
截至报 告期 末， 金信 基金 管理有 限公 司管 理资 产规 模超 过 48.17 亿 元， 旗下 管理 10 只 开放 式
基金 和13 只专 户理 财投 资 组合。
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨仁眉
本基金
基金经
理
2018 年4 月16
日
- 6
男，西 南财 经大 学金 融学
博士 。2012 年5 月 起历 任
西南证 券股 份有 限公 司助
理研究 员、 研究 员、 投资
主办人 、金 信基 金管 理有
限公司 投资 人员 。
唐雷
本基金
基金经
理
2016 年7 月1 日 2018 年 4 月16 日 11
男，武 汉大 学物 理学 理学
学士、 北京 大学 光华 管理
学院工 商管 理硕 士。 先后
任职于 民生 加银 基金 、安
信证券 资产 管理 部。 现担
任金信 基金 基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “ 任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公
司决定确定的 解聘日期 ， 除首任基金经 理外， “ 任 职日期 ”和“ 离任日期 ” 分别指根据 公司决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法律法规 及各项实 施 准则的规定以 及《金信 量 化精选灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金基
金合同》等基 金法律文 件 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产 ，在严格
控制风 险的 基础 上， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有发生 损 害基金持有人 利益的情 形 。基金的投资 范
围、投 资比 例符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执 行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
资本市场的价 格发现功 能 与晴雨表的功 能将在未 来 的中国经济发 展中起主 要 作用 ，资本市 场
的上市 公司 也将 在2018 年 的下半 年中 出现 结构 性的 机会。 特别 是消 费与 科技 将 可能成 为资 本市 场
的亮丽 风景 。 中国 自2008 年转型 以来 ， 消费 在GDP 中的占 比持 续提 升 ， 投 资 、 出 口驱 动经 济增 长
的模式将可能 成为历史 ， 毕竟投资、出 口的不确 定 性强于消费， 消费是一 个 国家和地区 可以控制
的经济 变量 ， 也 是相 对可 靠的经 济增 长通 道。 特别 是品牌 类的 高端 消费 将成 为未来 市场 中的 宠儿 ，
也将为 投资 者带 来相 对丰 厚的收 益。
现阶段的数据 已表明高 端 消费占消费总 额的占比 ， 未来高端占比 可能在消 费 中可能进一步 提
高，投 资者 可能 在此 行业 中获得 的收 益将 进一 步提 升。
消费的发展离 不开科技 进 步，科技进步 后让消费 更 加安全、更加 可靠。对 此 ，科技的发展 也
成为投资的一 个方向， 通 过消费与科技 的配对， 让 科技拥有市场 ，让消费 拥 有优势，实 现双赢的
格局。科技中 的硬件、 软 件都可能出现 大市值公 司 ，特别是软件 业务，存 在 较强的粘性 。未来的
市场中机器视 觉、云计 算 、边缘计算、 大数据、 人 工智能以及创 新药等科 技 领域将成为 投资的主
要方向 。
现阶段 的市 场受 到内 外商 业环境 的影 响， 各种 的问 题层出 不穷 ， 需 要解 决的 问题也 持续 暴露 。
因此， 短期 内的 市场 受到 政策影 响的 成分 将进 一步 加大， 相关 的部 门也 将出 台政策 解决 行 业 问题 ，
让市场出清， 让市场回 归 理性的环境。 市场由于 政 策的原因，短 期内市场 的 波动也会扩 大，甚至
部分子 行业 出现 极端 现象 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.955 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 4.49% ，业 绩
比较基 准收 益率 为-6.22% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
自 2018 年 3 月 22 日美 国 对华 301 调查 的结 果公 布 后，中 美贸 易争 端经 历了 几轮 “ 紧张 ——
缓和—— 紧张 ” 的过 程。 但 随着7 月6 日 美国 对华340 亿美 元关 税措 施的 生效 以及7 月11 日2000
亿美元 关税 清单 的公 布。 考 虑到 出口 的乘 数效 应后 ，美国 两批 关税 措施 对国 内 GDP 的累 计冲 击 约
为0.4% ， 对于 中国 工业 产 出的影 响约 为 0.6% 。 贸 易 战也从 预期 变为 现实 ， 贸 易战对 于中 国各 个行
业乃至 整 体 GDP 的影 响到 底已经 受到 了市 场越 来越 多的关 注。 充分 考虑 乘数 效应后 ，我 们发 现 美金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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国的关税措施 影响较大 的 是，石油和天 然气开采 产 品、烟草制品 、家具、 仪 器 仪表以及 两个公用
事业行业。虽 然中美贸 易 战导致中国的 部分行业 受 到了影响，但 是长期而 言 ，贸易战也 让一些行
业可能 崛起 成为 细分 领域 的领导 者。 例如， “中 兴事 件” 为 例， 若 美方 下达 对 于出口 禁制 令， 那么
可能其正常业 务都无 法 开 展，长期而言 可能会阻 碍 中国科技进步 的路径， 无 疑更加令人 担心。而
对未来美欧日 建立零关 税 体系的猜测， 也使投资 者 对未来更加悲 观。实际 上 ，各方都是 既有利益
冲突，也有共 同利益， 其 中仍然有回旋 的余地， 关 键的是中国从 长远利益 的 角度出发来 看待贸易
摩擦的影响在 贸易摩擦 存 在不确定性的 背景下， 加 快自身的改革 进度，以 更 加现代的标 准融入世
界的规 则之 中。
面对当前全球 经济发展 格 局，中国经济 自身的发 展 规律，去杠杆 的背景下 中 国经济转型的 速
度将加快。去 杠杆的约 束 下，中国国内 的优质企 业 也将获得更大 的市场份 额 ，对于拥有 自身造血
能力，拥有定 价 权的企 业 在未来的国际 市场竞争 中 不仅可以稳定 中国国内 的 市场份额， 也可以在
国际市场竞争 中获得一 席 之地。对此， 中国国内 的 优秀龙头企业 也将在全 球 产业分工与 经济竞争
中获取 长足 发展 。中 国经 济在 2008 年“ 次贷 ”危 机 后，开 始逐 步转 型， 部分 行业已 经转 型成 功，
部分行业仍在 转型中， 转 型速度快慢， 转型后的 质 量决定了中国 企业在 未 来 的全球竞争 中可能拥
有的市场份额 。因此， 随 着转型成功的 企业逐渐 拉 动产业链上的 相关企业 ， 部分行业在 内外力的
作用下 ， 取得 较好 的成 果 。 当 前经 济看 上去 存在 一 些问题 ， 但是 社会 的发 展 总是存 在各 种的 矛盾 ，
解决了 相关 矛盾 后 ， 社会 也就进 步了 ，企 业的 发展 也顺理 成章 。因 此， 中国 经过 30 多 年的 发展 ，
中国经济也已 经进入了 后 工业化的时代 ，在后工 业 化的时代中国 经济的发 展 面对的问题 有别于工
业化时代。在 后工业化 时 代的政策出台 规律也有 别 于此前的工业 化时代， 对 此，投资则 需要调整
思路， 调整 持仓 的配 置标 的。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 由总经理 、 督察长、运作 保障 部、 基 金投资部、监 察稽核部 、 交易部负责人 及
其他相关人员 ，负责组 织 制定和适时修 订基金估 值 政策和程序， 指导和监 督 整个估值流 程。该等
人员均具备专 业胜任能 力 和相关从业资 格，精通 各 领域的理论知 识，熟悉 相 关政策法规 ，并具有
丰富的实践经 验。基金 经 理可参与估值 原则和方 法 的讨论，但不 参与估值 原 则和方法的 最终决策
和日常 估值 的执 行。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 12 页 共 45 页
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每 次收 益分 配比 例 不 得低于 该次 可供 分配 利润 的 10% ， 若基 金合 同生 效 不满 3 个月 可不 进行
收益分配；本 基金收益 分 配方式分两种 ：现金分 红 与红利再投资 ，投资者 可 选择现金红 利或将现
金红利 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 。 若 投资 者不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
基金收益分配 后基金份 额 净值不能低于 面值，即 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减 去每单位
基金份额收益 分配金额 后 不能低于面值 ；每一基 金 份额享有同等 分配权； 法 律法规或监 管机关另
有规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 报告 期本基 金无 利润 分配 事项 。
4.8 报告期内管理人对 本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本基金 为发 起式 基金 ， 截 至 2018 年6 月30 日 ， 本 基金成 立未 满三 年。 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》关 于基 金份额 持有 人数 量及 基金 净值的 限制 性条 款暂 不适 用本基 金。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ：2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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资产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 254,377.94 15,194,423.68
结算备 付金
65,041.88 2,692,662.23
存出保 证金
114,391.56 127,136.47
交易性 金融 资产 6.4.7.2 13,249,010.74 150,004,391.74
其中 ： 股票 投资
12,716,996.74 54,645,722.94
基金投 资
- -
债券投 资
532,014.00 95,358,668.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 39,970,299.96
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 4,920.69 1,527,598.12
应收股 利
- -
应收申 购款
5,990.12 -
递延所 得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总 计
13,693,732.93 209,516,512.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 3,357,665.10
应付赎 回款
2,414.89 -
应付管 理人 报酬
13,785.08 262,179.70
应付托 管费
2,297.49 43,696.61
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 19,872.36 145,564.41
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 53,635.32 80,000.00
负债合 计
92,005.14 3,889,105.82
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 14,239,342.80 224,963,530.97
未分配 利润 6.4.7.10 -637,615.01 -19,336,124.59 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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所有者 权益 合计
13,601,727.79 205,627,406.38
负债和 所有 者权 益总 计
13,693,732.93 209,516,512.20
注：报 告截 止 日2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.955 元， 基金 份额 总额 14239342.8 份。
6.2 利润表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-847,003.47 11,659,499.02
1.利息 收入
735,542.09 864,094.57
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 50,063.23 61,918.94
债券利 息收 入
585,362.79 680,066.83
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
100,116.07 122,108.80
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-3,893,300.38 2,637,923.29
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -2,472,359.00 712,316.22
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -1,505,607.30 43,131.50
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -639,117.00
股利收 益 6.4.7.16 84,665.92 2,521,592.57
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
2,154,913.18 8,143,024.14
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 155,841.64 14,457.02
减： 二、费用
1,510,421.15 1,473,796.47
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 735,231.61 911,236.19
2．托 管费 6.4.10.2.2 122,538.62 151,872.65
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 470,626.60 277,181.34
5．利 息支 出
104,002.89 93,589.71
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
104,002.89 93,589.71
6．税 金及 附加
1,895.12 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 76,126.31 39,916.58
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-2,357,424.62 10,185,702.55 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-2,357,424.62 10,185,702.55
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 224,963,530.97 -19,336,124.59 205,627,406.38
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 本期 利润 ）
- -2,357,424.62 -2,357,424.62
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-210,724,188.17 21,055,934.20 -189,668,253.97
其中：1.基 金申 购款 8,708,088.87 -131,616.83 8,576,472.04
2.基金 赎回 款 -219,432,277.04 21,187,551.03 -198,244,726.01
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 14,239,342.80 -637,615.01 13,601,727.79
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 10,130,323.73 -1,421,147.59 8,709,176.14
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 本期 利润 ）
- 10,185,702.55 10,185,702.55
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
222,809,988.24 -27,766,595.07 195,043,393.17
其中：1.基 金申 购款 229,225,935.86 -28,424,957.73 200,800,978.13
2.基金 赎回 款 -6,415,947.62 658,362.66 -5,757,584.96
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 232,940,311.97 -19,002,040.11 213,938,271.86
金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 殷克 胜______
______ 殷 克胜______
____ 陈瑾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金信量 化精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 （以 下简 称 “ 本基 金” ） 经 中国证 券监 督 管
理委员会（以 下简称“中 国证监会 ” ）证 监许可[2016]1118 号《关于 准予金信 量化精选灵活 配置
混合型发起式 证券投资 基 金注册的批复 》核准， 由 金信基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投资基金 法》和《 金 信量化精选灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 基 金合同》负 责公开募
集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
10,020,874.00 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 普华 永道中 天验 字 （2016 ）
第876 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《金信 量化 精选 灵活 配置 混合型 发起 式证 券投
资基金 基金 合同 》 于2016 年7 月1 日 正式 生效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为10,021,401.02
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合527.02 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为金 信基 金管 理有
限公司 ，基 金托 管人 为招 商银行 股份 有限 公司 。
本基金 为发 起式 基金 ， 发 起资金 认购 部分 为9,983,651.98 基 金份 额， 发 起资 金认购 方承 诺使
用发起 资金 认购 的基 金份 额持有 期限 不少 于3 年。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《金 信 量化精选灵活 配置混合 型 发起式证券投 资
基金基金合同 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发
行上市 的股 票 （包 括中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 固定收 益类 资产 （ 含
国债、地方政 府债、金 融 债、 企业债、 中小企业 私 募债、公司债 、次级债 、 可转换债券 、分离交
易可转 债、 央行 票据、 中 期票据 、 短 期融 资券 （ 含 超短期 融资 券） 、 资产 支持 证券、 质押 及买 断式
回购、 银行 存款 及现 金等） 、 衍生 工具 （ 权证 、 股 指 期货等 ） 以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金
投资的 其他 金融 工具 。 本 基金股 票投 资占 基金 资产 的比例 为 0%-95% ， 权 证投 资占基 金资 产净 值 的
比例 为0% –3% ， 每 个交 易 日日终 ， 在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于
基金资 产净 值 5% 的 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：创业 板指 数收 益率 ×35%+ 沪深 300 指数 收益 率 ×3 5 %+ 中证 综合 债
指数收 益率 ×30 % 。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、各项 具体会计 准则 及相关规定 （以下合 称 “ 企业会计准 则 ”） 、中 国证 监会颁布的 《证券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会 （以 下
简称“ 中国 基金业协 会 ” ）颁布的《 证券投资 基金 会计核算业 务指引》 、 《 金 信量化精选 灵活配 置
混合型发起式 证券投资 基 金基金合同》 和中国证 监 会、中国基金 业协会发 布 的有关规定 及允许 的
基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金 2018 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情
况等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采取的会 计政 策、会计估计于最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财 税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
（1 ） 对 证券 投资 基金 管 理 人运用 基金 买卖 股票 、 债 券的转 让收 入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方
政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
（2） 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债 券的 差价 收入， 股 票的股 息、 红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
（3 ）对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限 在1 个 月以内 （ 含 1 个 月）金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按 50% 计 入应 纳税 所得 额 ；持股 期限 超 过 1 年 的， 暂免征 收个 人所 得税 。对 基金持 有的 上市 公司
限售股，解禁 后取得的 股 息、红利收入 ，按照上 述 规定计算纳税 ，持股时 间 自解禁日起 计算；解
禁前取 得的 股息 、 红 利收 入继续 暂减 按50% 计 入应 纳税所 得额 。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征
个人所 得税 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 254,377.94
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计： 254,377.94
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 12,773,151.66 12,716,996.74 -56,154.92
贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 531,081.66 532,014.00 932.34
银行间 市场 - - -
合计 531,081.66 532,014.00 932.34
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 13,304,233.32 13,249,010.74 -55,222.58
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 120.25
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 28.60
应收债 券利 息 4,720.34
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 51.50
合计 4,920.69
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 19,750.56
银行间 市场 应付 交易 费用 121.80
合计 19,872.36
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 4.34
预提费 用 53,630.98
合计 53,635.32 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 224,963,530.97 224,963,530.97
本期申 购 8,708,088.87 8,708,088.87
本期赎 回( 以"-" 号填列) -219,432,277.04 -219,432,277.04
-基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 14,239,342.80 14,239,342.80
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -22,168,837.05 2,832,712.46 -19,336,124.59
本期利 润 -4,512,337.80 2,154,913.18 -2,357,424.62
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
25,817,962.97 -4,762,028.77 21,055,934.20
其中： 基金 申购 款 -620,806.92 489,190.09 -131,616.83
基金赎 回款 26,438,769.89 -5,251,218.86 21,187,551.03
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -863,211.88 225,596.87 -637,615.01
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 43,672.06
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 5,210.43
其他 1,180.74
合计 50,063.23
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 21 页 共 45 页
卖出股 票成 交总 额 241,457,433.94
减：卖 出股 票成 本总 额 243,929,792.94
买卖股 票差 价收 入 -2,472,359.00
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构 成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-1,505,607.30
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -1,505,607.30
6.4.7.13.2 债券投资收益 ——买 卖债 券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 108,553,940.38
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额 107,808,411.95
减：应 收利 息总 额 2,251,135.73
买卖债 券差 价收 入 -1,505,607.30
6.4.7.13.3 债券投资收益 ——赎 回差 价收入
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 —— 赎回 差价 收入 。
6.4.7.13.4 债券投资收益 ——申购 差 价收入
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 —— 申购 差价 收入 。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收 益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目 构成
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益 —— 买卖 贵金属差价收入
本基金 本报 告期 无 贵 金属 投资收 益—— 买 卖贵 金属 差价收 入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益 —— 赎回 差价收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 赎 回差 价收 入。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 22 页 共 45 页
6.4.7.14.4 贵金属投资收益 —— 申购 差价收入
本基 金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 申 购差 价收 入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益 ——买 卖权 证差价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 —— 买卖 权证 差价 收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其 他投 资收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 84,665.92
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 84,665.92
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 2,154,913.18
—— 股 票投 资 66,834.03
—— 债 券投 资 2,088,079.15
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估增 值税 -
合计 2,154,913.18
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 155,841.64
合计 155,841.64
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 469,726.60
银行间 市场 交易 费用 900.00
合计 470,626.60
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 24,795.19
其他 600.00
帐户维 护费 27,000.00
银行费 用 3,895.33
合计 76,126.31
6.4.7.21 分部报告
本基金 无分 部报 告。
6.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日 ， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无资 产负 债表 日后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
金信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人
深圳市 卓越 创业 投资 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东
安徽国 元信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 巨财 汇投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
殷克胜 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 24 页 共 45 页
6.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关 联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 ，无 佣金产 生。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
735,231.61 911,236.19
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,052.49 547.66
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.5% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理人 核
对一致 的财 务数 据， 自动 在次月 初 5 个工 作日 内、 按照指 定的 账户 路径 进行 资金支 付， 基金 管 理
人无需 再出 具资 金划 拨指 令。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
本基金管理人 按照与基 金 代销机构签订 的基金销 售 协议约定，依 据销售机 构 销售基金的保 有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
122,538.62 151,872.65
注： 本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。 托 管费 的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理人 核
对一致 的财 务数 据， 自动 在次月 初 5 个工 作日 内、 按照 指 定的 账户 路径 进行 资金支 付， 基金 管 理
人无需 再出 具资 金划 拨指 令。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 内未 产生 任何销 售服 务费 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内与 关联 方无银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （2016 年7
月1 日 ）持 有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 1,984,231.98 1,984,231.98
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 1,984,231.98 1,984,231.98
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
13.9349% 0.8518%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 以外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 254,377.94 43,672.06 17,235,381.44 54,757.83
注：本基金的 银行活期 存 款由基金托管 人招商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约定 利
率计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 内无 其 他 关联交 易事 项。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（2018 年6 月30 日）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发 或增 发而 持有 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金为混合 型基金， 其 预期收益及预 期风险水 平 高于债券型基 金与货币 市 场基金，低于 股
票型基金。本 基金投资 的 金融工具主要 为股票投 资 等。本基金在 日常经营 活 动中面临的 与这些金
融工具相关的 风险主要 包 括信用风险、 流动性风 险 以及市场风险 。本基金 的 基金管理人 从事风险金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 27 页 共 45 页
管理的 主要 目标 是争 取在 严格控 制风 险的 前提 下， 谋求基 金资 产的 长期 稳定 增长。
本基金的管理 人建设全 面 风险体系，建 立了以公 司 董事会风 险控 制与审计 委 员会为核心的 、
由投资决策委 员会、督 察 长、监察稽核 部和相关 业 务部门构成的 多级风险 管 理架构体系 。本基金
的管理人在董 事会下设 立 风险控制与审 计委员会 ， 负责制定风险 管理的宏 观 政策，审议 通过风险
控制的总体措 施等。在 公 司管理层下设 立投资决 策 委员会和监察 稽核部对 公 司的风险进 行的预防
和控制；投资 决策委员 会 在总经理的领 导下，研 究 并制定公司基 金资产投 资 战略和投资 策略，对
基金的总体投 资情况提 出 指导性意见， 从而达到 分 散投资风险， 提高基金 资 产的安全性 的目的；
监察稽核部在 督察长的 领 导下，独立于 公司各业 务 部门和分支机 构，对各 岗 位、各部门 、各项业
务中的风险控 制情况实 施 监督。在业务 部门层面 ， 公司各部门根 据经营计 划 、业务规则 及本部门
具体情 况制 定本 部门 的工 作流程 及风 险控 措施 。
本基金的管理 人对于金 融 工具的风险管 理主要是 通 过定性分析和 定量分析 的 方法去估测各 种
风险产生的可 能损失。 从 定性分析的角 度出发， 判 断风险损失的 严重程度 和 出现同类风 险损失的
频度。而从定 量分析的 角 度出发，根据 本基金的 投 资目标，结合 基金资产 所 运用金融工 具特征通
过特定的风险 量化指标 、 模型，日常的 量化报告 ， 确定损失的限 度和相应 置 信程度，及 时可靠地
对各种 风险 进行 监督 、检 查和评 估， 并通 过相 应决 策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
均存放于信用 良好的银 行 ，因而与银行 存款相关 的 信用风险不重 大。本基 金 在交易所进 行的交易
均以中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 为交 易对 手完 成证券 交收 和款 项清 算， 违 约风险 可能 性很 小；
在银行间同业 市场进行 交 易前均对交易 对手进行 信 用评估并对证 券交割方 式 进行限制以 控制相应
的信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资
本基金 本报 告期 末未 持有 短期信 用评 级的 债券 。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 28 页 共 45 页
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 本报 告期 末未 持有 短期信 用评 级的 资产 支持 证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示 的同 业存单投资
本基金 本报 告期 末未 持有 短期信 用评 级的 同业 存单 。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 0.0 45,116,268.80
AAA 以下 0.00 50,242,400.00
未评级 532,014.00 0.00
合计 532,014.00 95,358,668.80
注： 未评 级债 券为 国债 、 央票及 政策 性金 融债 等 。 债券信 用评 级取 自第 三方 评级机 构的 评级 。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 本报 告期 末未 持有 长期信 用评 级的 资产 支持 证券。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示 的同 业存单投资
本基金 本报 告期 末未 持有 长期信 用评 级的 同业 存单 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金 合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合 资产 的流动性风险分析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》 （ 自 2017 年10 月 1 日 起施行 ） 等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行的可流 通股票， 不 得超过该上市 公司可流 通 股票的 30% （完全按 照有 关指数构成比 例进行
证券投 资的 开放 式基 金及 中国证 监会 认定 的特 殊投 资组合 不受 该比 例限 制） 。
本基 金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径 见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风 险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 30 页 共 45 页
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、债 券投 资及 买入 返售金 融资 产等 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
254,377.94 - - - - - 254,377.94
结算备 付金
65,041.88 - - - - - 65,041.88
存出保 证金
114,391.56 - - - - - 114,391.56
交易性 金融 资
产
- - 532,014.00 - - 12,716,996.74 13,249,010.74
应收利 息
- - - - - 4,920.69 4,920.69
应收申 购款
- - - - - 5,990.12 5,990.12
资产总 计 433,811.38 - 532,014.00 - - 12,727,907.55 13,693,732.93
负债
应付赎 回款 - - - - - 2,414.89 2,414.89
应付管 理人 报
酬
- - - - - 13,785.08 13,785.08
应付托 管费 - - - - - 2,297.49 2,297.49
应付交 易费 用 - - - - - 19,872.36 19,872.36
其他负 债 - - - - - 53,635.32 53,635.32
负债总 计 - - - - - 92,005.14 92,005.14
利率敏 感度 缺
口
433,811.38 - 532,014.00 - - 12,635,902.41 13,601,727.79
上年度 末
2017 年12 月
31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 15,194,423.68 - - - - - 15,194,423.68
结算备 付金 2,692,662.23 - - - - - 2,692,662.23
存出保 证金 127,136.47 - - - - - 127,136.47
交易性 金融 资
产
- - - 75,760,668.80 19,598,000.00 54,645,722.94 150,004,391.74
买入返 售金 融39,970,299.96 - - - - - 39,970,299.96 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 31 页 共 45 页
资产
应收利 息 - - - - - 1,527,598.12 1,527,598.12
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 57,984,522.34 - - 75,760,668.80 19,598,000.00 56,173,321.06 209,516,512.20
负债
应付证 券清 算
款
- - - - - 3,357,665.10 3,357,665.10
应付管 理人 报
酬
- - - - - 262,179.70 262,179.70
应付托 管费 - - - - - 43,696.61 43,696.61
应付交 易费 用 - - - - - 145,564.41 145,564.41
其他负 债 - - - - - 80,000.00 80,000.00
负债总 计 - - - - - 3,889,105.82 3,889,105.82
利率敏 感度 缺
口
57,984,522.34 - - 75,760,668.80 19,598,000.00 52,284,215.24 205,627,406.38
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年6 月 30 日） 上年度 末 （2017 年 12 月31 日）
1.市场 利率 下 降 25
个基点
1,007.99 721,282.26
2.市场 利率 上 升 25
个基点
-1,004.22 -713,308.48
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风 险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中 股票 资 产占基金资产 的
0%-95% ； 权证投资 占基金 资产净值的 0%-3% ；本基 金每个交易日 日终，在扣 除股指期货和 国债期
货合约需缴纳 的交易保 证 金后，现金或 到期日在 一 年以内的政府 债券的投 资 比例不低于 基金资产
净值 的5% 。 此 外， 本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多 种
定量方 法对 基金 进行 风险 度 量， 包 括VaR （ValueatRisk ） 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风
险，及 时可 靠地 对风 险进 行跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 12,716,996.74 93.50 54,645,722.94 26.58
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 532,014.00 3.91 95,358,668.80 46.37
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 13,249,010.74 97.41 150,004,391.74 72.95
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年 6 月
30 日 ）
上年度 末（2017 年 12 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数 上 升5% 759,834.03 2,009,943.53
2.沪深 300 指数 下 降5% -759,834.03 -2,009,943.53
6.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 12716996.74 元， 属 于 第二 层 次的余 额 为 532014.00 元 ，无属 于第 三层 次的
余额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价 值 计 量的金 融工 具
于2018 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
（2） 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于 资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
（3） 除公 允价 值和 增值 税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 12,716,996.74 92.87
其中： 股票 12,716,996.74 92.87
2 固定收 益投 资 532,014.00 3.89
其中： 债券 532,014.00 3.89
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 319,419.82 2.33
7 其他各 项资 产 125,302.37 0.92
8 合计 13,693,732.93 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 9,112,033.92 66.99
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 3,604,962.82 26.50
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 35 页 共 45 页
S 综合 - -
合计 12,716,996.74 93.50
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通 投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 1,820 1,331,257.20 9.79
2 300347 泰格医 药 21,200 1,311,644.00 9.64
3 300015 爱尔眼 科 40,149 1,296,411.21 9.53
4 600887 伊利股 份 46,000 1,283,400.00 9.44
5 600276 恒瑞医 药 15,400 1,166,704.00 8.58
6 300124 汇川技 术 35,000 1,148,700.00 8.45
7 600763 通策医 疗 20,483 996,907.61 7.33
8 000333 美的集 团 18,400 960,848.00 7.06
9 002415 海康威 视 24,744 918,744.72 6.75
10 002422 科伦药 业 27,000 866,700.00 6.37
11 600521 华海药 业 32,000 854,080.00 6.28
12 600267 海正药 业 40,000 581,600.00 4.28
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600019 宝钢股 份 12,995,887.68 6.32
2 603328 依顿电 子 12,989,986.73 6.32
3 600522 中天科 技 11,991,266.05 5.83
4 002206 海利得 8,997,412.55 4.38
5 002444 巨星科 技 8,990,373.00 4.37
6 600350 山东高 速 7,997,164.00 3.89
7 002185 华天科 技 7,996,199.00 3.89
8 300340 科恒股 份 7,971,908.00 3.88
9 603029 天鹅股 份 7,843,552.26 3.81
10 002078 太阳纸 业 6,994,782.12 3.40
11 600104 上汽集 团 6,985,577.67 3.40 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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12 600566 济川药 业 6,949,408.60 3.38
13 000716 黑芝麻 6,543,451.01 3.18
14 000581 威孚高 科 5,998,453.00 2.92
15 600219 南山铝 业 5,997,845.00 2.92
16 000887 中鼎股 份 4,993,430.00 2.43
17 601928 凤凰传 媒 3,999,939.81 1.95
18 000591 太阳能 3,999,454.60 1.95
19 601668 中国建 筑 3,999,249.00 1.94
20 300443 金雷风 电 3,998,911.00 1.94
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603328 依顿电 子 14,699,955.48 7.15
2 002078 太阳纸 业 14,631,255.87 7.12
3 600019 宝钢股 份 13,297,624.87 6.47
4 600522 中天科 技 13,278,457.70 6.46
5 600219 南山铝 业 12,053,528.74 5.86
6 600566 济川药 业 11,337,927.70 5.51
7 002206 海利得 11,148,748.49 5.42
8 300340 科恒股 份 9,895,948.86 4.81
9 600104 上汽集 团 9,686,855.53 4.71
10 002444 巨星科 技 9,433,049.23 4.59
11 002185 华天科 技 8,322,204.07 4.05
12 002217 合力泰 8,206,212.78 3.99
13 000591 太阳能 7,842,950.42 3.81
14 600350 山东高 速 7,414,903.77 3.61
15 603029 天鹅股 份 7,107,529.88 3.46
16 000716 黑芝麻 6,058,730.52 2.95
17 000887 中鼎股 份 5,664,357.28 2.75
18 000581 威孚高科 5,623,000.51 2.73
19 000999 华润三 九 5,014,113.35 2.44
20 000521 美菱电 器 5,008,430.80 2.44
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 201,934,232.71
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 241,457,433.94 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
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7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 532,014.00 3.91
其中： 政策 性金 融债 532,014.00 3.91
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 532,014.00 3.91
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开1701 5,300 532,014.00 3.91
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有以 上债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 38 页 共 45 页
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 114,391.56
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,920.69
5 应收申 购款 5,990.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 125,302.37
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 39 页 共 45 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
61 233,431.85 1,985,257.13 13.94% 12,254,085.67 86.06%
注：户 均持 有的 基金 份额 合计= 期末 基金 份额 总额/ 期末持 有人 户数 总计
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
本基金 未申 请场 内上 市交 易。
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 8,023,019.89 56.34%
8.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
本报告 期末基 金管理人 的 高级管理人员 、基金投 资 和研究部门负 责人、本 基 金基金经理均 未
持有本 基金 份额 。
8.5 发起式基金发起资金 持有 份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基 金 管 理 人 固有
资金
1,984,231.98 13.93 1,984,231.98 13.93
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
基 金 管 理 人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 8,023,019.89 56.34 7,999,420.00 56.18
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,007,251.87 70.28 9,983,651.98 70.11
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
§9 开放式基金份额变动
单位： 份 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 40 页 共 45 页
基金合 同生 效日 （2016 年7 月 1 日 ） 基金 份额 总额 10,021,401.02
本报告 期期 初基 金份 额总 额 224,963,530.97
本报告 期基 金总 申购 份额 8,708,088.87
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 219,432,277.04
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 14,239,342.80
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
10.5 为基金进行审计的会 计 师 事务所情况
本报告 期为 本基 金提 供审 计服务 的会 计师 事务 所无 变化。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建 投 2 422,297,421.21 95.32% 173,690.85 91.97% -
广发证 券 4 20,739,469.36 4.68% 15,166.85 8.03% -
东吴证 券 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
安信证 券 2 - - - - - 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 41 页 共 45 页
注：根据中国证监会《关 于完善证券投资基金交易 席位制度有关问题的通知 》 （证监基金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，我公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
A ：选 择标 准
a 、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b 、公司具有较 强的研究 能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究
及市场 走向 、个 股分 析报 告和专 门研 究报 告；
c 、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d 、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ：选 择流 程
公司投资、研 究部门定 期 对券商服务质 量从以下 几 方面进行量化 评比，并 根 据评比的结果 征
求有关 部门 意见 ，经 公司 领导审 核后 选择 交易 单元 ：
a 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就
有关专 题提 供研 究报 告和 讲座；
b 、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提 供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c 、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯
的渠道 是否 便利 、提 供的 资讯是 否充 足全 面。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建 投 56,890,696.47 98.51% 166,200,000.00 98.81% - -
广发证 券 861,880.00 1.49% 2,000,000.00 1.19% - -
东吴证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
金信基 金管 理有 限公 司旗 下基金
年度净 值公 告
证券日 报、 证券 时报 、
上海证 券报 、中 国证 券
报、公 司网 站
2018 年 1 月 2 日 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 42 页 共 45 页
2
金信量 化精 选灵 活配 置混 合型发
起式证 券投 资基 金2017 年第4 季
度报告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 1 月 22 日
3
金信量 化精 选灵 活配 置混 合型发
起式证 券投 资基 金招 募说 明书
（更新 ） （2017 年第2 号 ）全文
及摘要
证券日 报、 公司 网站 2018 年 2 月 14 日
4
金信基 金关 于旗 下部 分基 金增加
基煜基 金为 代销 机构 的公 告
证券日 报、 证券 时报 、
上海证 券报 、中 国证 券
报、公 司网 站
2018 年 3 月 14 日
5
金信基 金关 于旗 下部 分基 金增加
好买基 金为 代销 机构 并参 与其基
金前端 申购 费率 优惠 活动 的公告
证券日 报、 证券 时报 、
上海证 券报 、中 国证 券
报、公 司网 站
2018 年 3 月 21 日
6
金信基 金关 于旗 下部 分基 金增加
盈米财 富为 代销 机构 并参 与其基
金前端 申购 费率 优惠 活动 的公告
证券日 报、 证券 时报 、
上海证 券报 、中 国证 券
报、公 司网 站
2018 年 3 月 22 日
7
金信量 化精 选灵 活配 置混 合型发
起式证 券投 资基 金 2017 年 度报
告及摘 要
证券日 报、 公司 网站 2018 年 3 月 28 日
8
关于修 改金 信量 化精 选灵 活配置
混合型 发起 式基 金合 同和 托管协
议的公 告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 3 月 29 日
9
金信量 化精 选灵 活配 置混 合型发
起式基 金基 金合 同 （2018 年3 月
31 日 修订 施行 ）
证券日 报、 公司 网站 2018 年 3 月 29 日
10
金信量 化精 选灵 活配 置混 合型发
起式基 金托 管协 议 （2018 年3 月
31 日 修订 施行 ）
证券日 报、 公司 网站 2018 年 3 月 29 日
11
金信基 金关 于参 加同 花顺 费率优
惠活动 的公 告
证券日 报、 证券 时报 、
上海证 券报 、中 国证 券
报、公 司网 站
2018 年 3 月 30 日
12
金信基 金关 于旗 下基 金增 加海银
基金为 代销 机构 的公 告
证券日 报、 证券 时报 、
上海证 券报 、中 国证 券
报、公 司网 站
2018 年 4 月 10 日
13
金信基 金关 于旗 下部 分基 金增加
大泰金 石为 代销 机构 的公 告
证券日 报、 证券 时报 、
上海证 券报 、中 国证 券
报、公 司网 站
2018 年 4 月 11 日
14
金信量 化精 选灵 活配 置混 合型发
起式证 券投 资基 金基 金经 理变更
的公告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 4 月 17 日
15
金信基 金关 于旗 下部 分基 金增加
好买基 金为 代销 机构 并参 与其基
金前端 申购 费率 优惠 活动 的公告
证券日 报、 证券 时报 、
上海证 券报 、中 国证 券
报、公 司网 站
2018 年 4 月 18 日
16 金信基 金管 理有 限公 司关 于公司 证券日 报、 证券 时报 、 2018 年 4 月 18 日 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 43 页 共 45 页
旗下基 金估 值方 法调 整的 公告 上海证 券报 、中 国证 券
报、公 司网 站
17
金信量 化精 选灵 活配 置混 合型发
起式证 券投 资基 金恢 复大 额申购
业务的 公告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 4 月 19 日
18
金信基 金管 理有 限公 司关 于公司
旗下基 金估 值方 法调 整的 公告
证券日 报、 证券 时报 、
上海证 券报 、中 国证 券
报、公 司网 站
2018 年 4 月 20 日
19
金信量 化精 选灵 活配 置混 合型发
起式证 券投 资基 金2018 年第1 季
度报告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 4 月 21 日
20
金信基 金关 于旗 下部 分基 金增加
凯石基 金为 代销 机构 的公 告
证券日 报、 证券 时报 、
上海证 券报 、中 国证 券
报、公 司网 站
2018 年 5 月 22 日
21
金信基 金关 于旗 下基 金增 加北京
唐鼎耀 华投 资咨 询有 限公 司为代
销机构 的公 告
证券日 报、 证券 时报 、
上海证 券报 、中 国证 券
报、公 司网 站
2018 年 5 月 22 日
22
金信基 金关 于旗 下部 分基 金增加
诺亚正 行和 蛋卷 基金 为代 销机构
的公告
证券日 报、 证券 时报 、
上海证 券报 、中 国证 券
报、公 司网 站
2018 年 5 月 29 日
23
金信基 金管 理有 限公 司 2018 年
半年度 末旗 下基 金净 值公 告
证券日 报、 证券 时报 、
上海证 券报 、中 国证 券
报、公 司网 站
2018 年 6 月 30 日
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金
份额比 例
达 到或 者
超过20%
的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
2018 年 1
月 1 日至
2018 年 3
月 22 日
46,231,735.16 - 46,231,735.16 - -
2
2018 年 1
月 1 日至
2018 年 4
月 2 日
123,485,159.82 - 123,485,159.82 - -
个
人
1
2018 年 5
月 16 日
- 7,998,591.77 4,270,256.30 3,728,335.47 26.18% 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 44 页 共 45 页
至 2018
年5 月22
日
1
2018 年 6
月 22 日
至 2018
年6 月30
日
- 7,998,591.77 4,270,256.30 3,728,335.47 26.18%
2
2018 年 3
月 26 日
至 2018
年6 月30
日
7,999,420.00 - - 7,999,420.00 56.18%
产品特 有风 险
1、大 额赎 回风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%， 则面 临大 额赎 回的
情况， 可能 导致 ：
（1） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风
险； 如 果持 有基 金份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回， 基
金管理 人可 能根 据《 基金 合同》 的约 定决 定部 分延 期赎回 ，如 果连 续 2 个 开 放日以 上（ 含本 数） 发
生 巨额赎回 ，基金 管理人可 能根据《 基金合 同》的约 定暂停接 受基金 的赎回申 请，对剩 余投资 者的
赎回办 理造 成影 响；
（2） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ，则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定 的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同
终止清 算、 转型 等风 险。
2、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
11.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 准予 金信 量 化精选 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金募 集注 册的文 件；
2 、 《金 信量 化精 选灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
3 、 《金 信量 化精 选灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报告
第 45 页 共 45 页
12.2 存放地点
金信基 金管 理有 限公 司
地址： 深圳 市福 田区 益田 路 6001 号 太平 金融 大厦1502 室。
12.3 查阅方式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件 ；
（2） 投资 者可 访问 本基 金 管理人 公司 网站 ，网 址：www.jxfunds.com.cn 。
金信基 金管 理有 限公 司
2018 年8 月25 日
