金 信 民 发 货币 市 场 基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 金信基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日 金信民发货币 2018 年半年度报 告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 金信民发货币 2018 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................ 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................ 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................ 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 .......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） .................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ...................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 35
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 36
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过240 天 情况说 明 .................................................... 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7“ 影子 定价 ”与 “摊 余 成本法 ”确 定的 基金 资产 净值的 偏离 ............................................. 37
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 38
§8 基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 39 金信民发货币 2018 年半年度报 告
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8.3 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 39
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39
8.5 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 40
§9 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................... 40
§ 10 重大事件揭示 .................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 41
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 41
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 42
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................... 44
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ....................................... 44
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 45
§ 12 备查文件目录 .................................................................................................................................... 45
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
金信民发货币 2018 年半年度报 告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 金信民 发货 币市 场基 金
基金简 称 金信民 发货 币
基金主 代码 004077
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 16 日
基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 317,912,371.96 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分类 基 金的 基金 简称 ： 金信民 发货 币 A 金信民 发货 币 B
下属分类 基 金的 交易 代码 ： 004077 004078
报告期 末下 属分类 基 金的 份额总 额 60,237,365.95 份 257,675,006.01 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 实现 超过业 绩比 较基 准的 投
资收益 。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下七 个方 面：
1 、利 率策 略
通过全 面研 究主 要经 济变 量， 分 析宏 观经 济运 行的 可能情 景， 并预 测财 政
政策、 货币 政策 等宏 观经 济政策 取向 ， 分 析金 融市 场资金 供求 状况 变化 趋
势及结 构。 在此 基础 上， 预测金 融市 场利 率水 平变 动趋势 ， 以 及金 融市 场
收益率 曲线 斜度 变化 趋势 。
2 、信 用策 略
根据国 民经 济运 行周 期阶 段， 分 析债 券发 行人 所处 行业发 展前 景、 发展 状
况、 市场 地位 、 财务 状况 、 管 理水 平和 债务 水平 等 因素 ， 评 价债 券发 行人
的信用 风险 ， 并 结合 外部 权威评 级机 构的 信用 评级 结果， 确定 基金 资产 对
相应债 券的 投资 决策 。
3 、类 属配 置策略
研究国 民经 济运 行状 况， 货币市 场及 资本 市场 资金 供求关 系， 以及 不同 时
期市场 投资 热点 ， 分 析国 债、 金 融债 、 企 业债 券等 不同债 券种 类的 利差 水
平， 评 定不 同债 券类 属的 相对投 资价 值， 确定 组合 资产在 不同 债券 类属 之
间配置 比例 。
4 、个 券选 择策 略
本基金 将在 正确 拟合 收益 率曲线 的基 础上 ， 及 时发 现偏离 市场 收益 率的 债
券， 并 找 出因 投资 者偏 好 、 供 求 、 流 动性 、 信用 利 差等导 致债 券价 格偏 离
的原因 。 同 时， 基于 收益 率曲线 判断 出定 价偏 高或 偏低的 期限 段， 从而 指
导相对 价值 投资 ，选 择出 估值较 低的 债券 品种 。
5 、相 对价 值策 略
本基金 密切 关注 国家 法律 法规、 制度 的变 动， 通过 深入分 析市 场参 与者 的
立场和 观点 ， 充 分利 用因 市场分 割、 市场 投资 者不 同风险 偏好 或者 税收 待
遇等因 素导 致的 市场 失衡 机会， 形成 相对 价值 投资 策略， 运用 回购 、 远 期
交易合 同等 交易 工具 进行 不同期 限、 不同 品种 或不 同市场 之间 的套 利交金信民发货币 2018 年半年度报 告
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易，为 本基 金的 投资 带来 增加价 值。
6 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 侧重 于对 基础 资产 质量及 未来 现金 流的 分析 ， 采用 基本 面分 析和 数
量化模 型相 结合 ， 对 个券 进行风 险分 析和 价值 评估 后进行 投资 。 本 基金 将
严格控 制资 产支 持证 券的 投资比 例、 信用 等级 并密 切跟踪 评级 变化 ， 采 用
分散投 资方 式以 降低 流动 性风险 。
7 、其 他金 融工 具投 资策 略
本基金 将密 切跟 踪银 行承 兑汇票 、 商 业承 兑汇 票等 商业票 据以 及各 种衍 生
产品的 动向 。 当 法律 法规 允许基 金参 与此 类金 融工 具的投 资， 本基 金将 按
照届时 生效 的法 律法 规， 制定符 合本 基金 投资 目标 的投资 策略 ， 在 充分 考
虑该投 资品 种风 险和 收益 特征的 前提 下， 谨慎 投资 。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布的 七 天 通知存 款税 后利 率
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 在所有 证券 投资 基金 中， 是风险 相对 较低 的基 金
产品。 在一 般情 况下 ， 其 风险与 预期 收益 均低 于一 般债券 型基 金、 混合 型
基金与 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 段卓立 张燕
联系电 话 0755-82510502 0755-83199084
电子邮 箱 jubao@jxfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电话 400-866-2866 95555
传真 0755-82510305 0755-83195201
注册地 址
深圳市 前海 深港 合作 区前 湾
一路1 号 A 栋 201 室 （入 驻
深圳市 前海 商务 秘书 有限 公
司）
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦
办公地 址
深圳市 福田 区益 田路6001 号
太平金 融大 厦1502
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦
邮政编 码 518038 518040
法定代 表人 殷克胜 李建红
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.jxfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融
大厦 1502 室
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 金信基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区益 田 路6001 号太平 金
融大 厦1502 室 金信民发货币 2018 年半年度报 告
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期 利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） ；
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字；
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
金信民 发货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3329% 0.0017% 0.1110% 0.0000% 0.2219% 0.0017%
过去三 个月 0.9682% 0.0014% 0.3366% 0.0000% 0.6316% 0.0014%
过去六 个月 2.0427% 0.0020% 0.6695% 0.0000% 1.3732% 0.0020%
过去一 年 4.1433% 0.0023% 1.3500% 0.0000% 2.7933% 0.0023%
自 基 金 合 同
生效起 至今
5.9817% 0.0026% 2.0786% 0.0000% 3.9031% 0.0026%
金信民 发货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3529% 0.0017% 0.1110% 0.0000% 0.2419% 0.0017%
基金类 别 金信民 发货 币 A 金信民 发货 币 B
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期(2018 年1 月1 日-2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日
-2018 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 1,724,608.33 10,006,420.05
本期利 润 1,724,608.33 10,006,420.05
本期净 值收 益率 2.0427% 2.1643%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2018 年 6 月 30 日)
期末基 金资 产净 值 60,237,365.95 257,675,006.01
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末(2018 年 6 月 30 日)
累计净 值收 益率 5.9817% 6.4022% 金信民发货币 2018 年半年度报 告
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过去三 个月 1.0286% 0.0014% 0.3366% 0.0000% 0.6920% 0.0014%
过去六 个月 2.1643% 0.0020% 0.6695% 0.0000% 1.4948% 0.0020%
过去一 年 4.3928% 0.0023% 1.3500% 0.0000% 3.0428% 0.0023%
自 基 金 合 同
生效起 至今
6.4022% 0.0026% 2.0786% 0.0000% 4.3236% 0.0026%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计 净值收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
金信民发货币 2018 年半年度报 告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
金信基 金管 理有 限公 司成 立于 2015 年7 月， 注册 资 本 1 亿 元人 民币 ，注 册地 位于深 圳前 海，
是经中国证监 会批准设 立 的公募基金管 理公司， 业 务范围包括基 金募集、 基 金销售、 基 金管理、
特定客 户资 产管 理以 及中 国证监 会许 可的 其他 业务 。
金信基金管理 有限公司 作 为国内首家管 理团队出 任 第一大股东的 公募基金 公 司，管理团队 持
股 35% ，是 公司第一 大股 东。此外，公 司股东还 包 括深圳市卓越 创业投资 有 限责任公司及 安徽国
元信托 有限 责任 公司 ，两 家机构 出资 比例 分别 为：34% 、31% 。
截至报 告期 末， 金信 基金 管理有 限公 司管 理资 产规 模超 过 48.17 亿 元， 旗下 管理 10 只 开放 式
基金 和13 只专 户理 财投 资 组合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周余
本基金
基金经
理
2016 年12 月16
日
- 12
男， 北京 大学 信号 与信 息 处
理专业 硕士。 曾任 香港 汇 丰
银行全 球金 融市 场部 交易
员、国 投瑞 银基 金研 究员 、
中国银 行总 行投 资经 理兼
宏观经 济分 析师、 诺安 基 金
投资经 理、 太 平洋 证券 资 产
管理总 部副 总经 理兼 投资
总监。 现 担任 金信 基金 管 理
有限公 司固 定收 益部 总监 、
基金经 理。
杨杰
本基金
基金经
理
2018 年3 月8 日 - 9
男， 华中 科技 大学 金融 学 硕
士， 曾任 金元 证券 股票 研 究
员、 固 定收 益研 究员。 现 任
金信基 金管 理有 限公 司基
金经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “ 任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公
司决定确定的 解聘日期 ， 除首任基金经 理外， “ 任 职日期 ”和“ 离任日期 ” 分别指根据 公司决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 金信民发货币 2018 年半年度报 告
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4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法律法规 及各项实 施 准则的规定以 及《金信 民 发货 币市场基 金基金合 同 》等基金法 律文件的
约定，本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 风 险的基础上 ，为基金
持有人 谋求 最大 利益 。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有发生 损 害基金持有人 利益的情 形 。基金的投资 范
围、投 资比 例符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有 基 金和 投资 组合。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2018 年上 半年 我国 经济 总 体平稳 ， 但 存在 一定 下行 压力。 第一 季 度 GDP 同比 6.8%， 与去 年4
季度持 平。1-5 月 份工 业 增加值 累计 同比 6.9% ，略 高于去 年同 期水 平。 前 5 个月固 定资 产投 资完
成同比 增 长6.1% ， 较去 年 同期有 明显 下 滑 ； 制造 业 投资同 比增 长5.2% ， 较 上 年呈现 底部 小幅 抬升
的特征；房地 产投资同 比 增长 10.2% ，仍保 持较强 韧性；基建投 资同比快 速 下滑，对固定 资产投
资增速 拖累 较大 。
6 月份CPI 同比 增长1.9% ， 处 于较 低水 平。 上半 年 猪肉价 格快 速下 滑 ， 对 通 胀压制 较为 明显 。
6 月份PPI 同比 增长4.7% ，主要 是工 业品 价 格 的普 遍上涨 带动 。
我国 M2 、 贷 款增 速呈 小幅 回落态 势， 而社融 增速 受 去杠杆 政策 影响 明显 下滑 。 美联 储在3 月、
6 月分别 加息 25BP ，美 联 储基金 利率 目标 调升 至 1.75%-2.00% 。央 行在 6 月 份 并未跟 随美 联储 上
调逆回 购利 率， 体现 中美 货币政 策的 分化 。 央 行在 春节前 实行 “临 时准 备金 政策 ” ， 并 在1 月 25
日、4 月 25 日、7 月5 日 分三次 实施 了定 向降 准， 定向宽 松态 势明 显。 金信民发货币 2018 年半年度报 告
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债券市场方面 ，得益于 资 金面宽松，以 及持续定 向 降准，收益率 下行明显 。 在去杠杆政策 影
响下，表外融 资大幅压 缩 ，民营企业资 金链紧张 ， 信用风险持续 发生，导 致 信用利差走 高。投资
偏好向 利率 债 和AAA 评级 债券迁 移 ， 中 低评 级和 民 企债券 接受 程度 大幅 下降 。1 年期 国债 、1 年期
国开债 收益 率分 别下 行 了 73BP 和 128BP ，10 年 期国 债和 10 年期 国开 收益 率分 别下行 了 37BP 和
67BP， 利率 债市 场呈 现牛 陡走 势 。总 体看 ，利 率债 表现优 于信 用债 、AAA 评 级债券 表现 优 于 AA+ 、
AA 评 级债 券。
投资运 作上 ，2018 年上半 年金信 民发 货币 基金 主要 配置品 种以 存单 为主 ， 通 过把握 收益 率 高
点对组 合仓 位和 久期 进行 适当调 整， 收到 了良 好的 投资效 果。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 报告 期内 ，金 信民 发货 币 A 类 的基 金份 额净 值增长 率 为 2.0427% ， 同 期业绩 比较 基准
收益率 为0.6695% ； 金信 民 发货 币 B 类 的基 金份 额净 值增长 率 为2.1643% ， 同 期 业绩比 较基 准收 益
率为 为0.6695% ；
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2018 年下 半年 ， 经济 层面 ， 在 中美 贸易 战 、 去 杠杆政 策负 面影 响显 现的 影响下 ， 将逐 步
回落。通货膨 胀方面， 中 枢仍将保持相 对稳定， 大 幅上行的压力 不大。海 外 方面，美联 储或将持
续加息。国内 政策方面 ， 央行货币政策 逐步加大 宽 松力度，财政 政府经济 托 底作用上升 。资管新
规配套 细则 较预 期宽 松， 银行 MPA 考 核有 所放 松， 有利于 缓解 民营 企业 融资 紧张局 面。 未来 进 一
步降准 的可 能性 较高 ，债 市环境 仍然 较好 。
债市策略方面 ，利率债 前 期收益率下行 较快，后 续 仍存在一定的 下行空间 ， 当前信用债配 置
价值明显，尽 管信用风 险 紧张局面整体 上将有所 缓 和，但仍需警 惕可能的 负 面信用事件 冲击。未
来债市 流动 性可 能总 体偏 宽松， 资金 利率 保持 相对 偏低的 水平 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 由总经理 、 督察长、运作 保障部、 基 金投资部、监 察稽核部 、 交易部负责人 及
其他相关人员 ，负责组 织 制定和适时修 订基金估 值 政策和程序， 指导和监 督 整个估值流 程。该等
人员均具备专 业胜任能 力 和相关从业资 格，精通 各 领域的理论知 识，熟悉 相 关政策法规 ，并具有
丰富的实践经 验。基金 经 理可参与估值 原则和方 法 的讨论，但不 参与估值 原 则和方法的 最终决策
和日常 估值 的执 行。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 12 页 共 45 页
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金合同约 定，本基 金 同一类别内的 每份基金 份 额享有同等分 配权；本 基 金收益分配方 式
为红利再投 资，免收 再投 资的费用； “ 每日分配 、按 日支付” 。本 基金根据 每日 基金收益情 况，以
每万份基金已 实现收益 基 准，为投资者 每日计算 当 日收益并分配 ，每日进 行 支付。投资 者当日收
益分配 的计 算保 留到 小数 点后 2 位， 小数 点后 第 3 位按去 尾原 则处 理， 因去 尾形成 的余 额进 行 再
次分配，直到 分完为止 ； 本基金根据每 日收益情 况 ，将当日收益 进行分配 ， 若当日已实 现收益大
于零时，为投 资人记正 收 益。若当日已 实现收益 小 于零时，为投 资人记负 收 益。若当日 已实现收
益等于零 时， 当日投资 人 不记收益；当 日收益结 转 时，如投资者 的累计未 结 转收益为正 ，则为份
额持有人增加 相应的基 金 份额。如投资 者的累计 未 结转收益为负 ，则为份 额 持有人缩减 相应的基
金份额，当投 资者赎回 基 金份额时，将 按比例从 赎 回款中扣除。 如当日净 收 益等于零时 ，份额持
有人的基金份 额保持不 变 ；当日申购的 基金份额 自 下一个 工作日 起，享有 基 金的收益分 配权益。
当日赎回的基 金份额自 下 一个工作日起 ，不享有 基 金的收益分配 权益；法 律 法规或监管 机构另有
规定的 从其 规定 。
根据上述分配 原则以及 基 金的实际运作 情况，本 基 金每日将各级 基金份额 的 已实现收益全 额
分配给 基金 份额 持有 人。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
报告期 内， 未出 现对 本基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 的情 形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 金信民发货币 2018 年半年度报 告
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§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 金信 民发 货币 市场基 金
报告截 止日 ：2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 151,202.94 1,091,041.12
结算备 付金
- 598,181.82
存出保 证金
1,297.15 1,245.70
交易性 金融 资产 6.4.7.2 228,642,063.12 217,930,909.10
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
228,642,063.12 217,930,909.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 99,100,348.65 153,128,649.45
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 189,145.75 805,187.11
应收股利
- -
应收申 购款
1,261,593.67 2,048.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
329,345,651.28 373,557,262.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
11,251,874.37 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
54,214.57 27,283.71
应付托 管费
28,914.39 14,551.32
应付销 售服 务费
17,619.64 2,455.70
应付交 易费 用 6.4.7.7 23,920.53 4,886.53
应交税 费
- -
应付利 息
3,104.84 - 金信民发货币 2018 年半年度报 告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 53,630.98 89,000.00
负债合 计
11,433,279.32 138,177.26
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 317,912,371.96 373,419,085.04
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
317,912,371.96 373,419,085.04
负债和 所有 者权 益总 计
329,345,651.28 373,557,262.30
注： 报告 截止 日2018 年 6 月 30 日， 金信 民发 货 币 A 基金份 额净 值1.0000 元 ， 基金份 额总 额
60,237,365.95 份； 金信 民 发货 币 B 基 金份 额净 值1.0000 元， 基金 份额总 额257,675,006.01 份。
金信民 发 货 币份 额总 额合 计为 317,912,371.96 份。
6.2 利润表
会计主 体： 金信 民发 货币 市场基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
13,652,203.82 2,676,428.94
1.利息 收入
13,505,577.18 2,596,495.42
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 16,777.91 598,919.30
债券利 息收入
12,042,235.14 1,131,056.56
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,446,564.13 866,519.56
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
146,626.64 71,933.52
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 146,626.64 71,933.52
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
- 8,000.00 金信民发货币 2018 年半年度报 告
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减： 二、费用
1,921,175.44 264,571.34
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 416,867.39 96,140.94
2．托 管费 6.4.10.2.2 222,329.27 51,432.00
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 133,443.20 7,339.12
4．交 易费 用 6.4.7.19 - -
5．利 息支 出
1,061,325.34 26,953.68
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,061,325.34 26,953.68
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.20 87,210.24 82,705.60
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
11,731,028.38 2,411,857.60
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
11,731,028.38 2,411,857.60
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 金信 民发 货币 市场基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 373,419,085.04 - 373,419,085.04
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 11,731,028.38 11,731,028.38
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-55,506,713.08 - -55,506,713.08
其中：1.基 金申 购款 2,030,952,096.46 - 2,030,952,096.46
2.基金 赎回 款 -2,086,458,809.54 - -2,086,458,809.54
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -11,731,028.38 -11,731,028.38
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 317,912,371.96 0.00 317,912,371.96
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 金信民发货币 2018 年半年度报 告
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一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 188,752,015.15 - 188,752,015.15
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 2,411,857.60 2,411,857.60
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
42,243,987.24 - 42,243,987.24
其中：1.基 金申 购款 341,575,704.28 - 341,575,704.28
2.基金 赎回 款 -299,331,717.04 - -299,331,717.04
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -2,411,857.60 -2,411,857.60
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 230,996,002.39 0.00 230,996,002.39
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 殷克胜______
______ 殷 克胜______
____ 陈瑾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金信民发货币市场基金( 以下 简 称 “ 本基金”) 经 中国证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下简 称 “ 中国
证监会 ”) 证监 许可[2016] 第 3004 号 《关 于准 予金 信 民发货 币市 场基 金注 册的 批复》 核准 ，由 金
信基金管理有 限公司依 照 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》和 《金信民 发 货币市场基 金基金合
同》负责公开 募集。本 基 金为契 约型开 放式，存 续 期限不定，首 次设立募 集 不包括认购 资金利息
共募集 人民 币237,096,692.70 元， 业 经瑞 华会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 瑞华验 字 （2016）第
02230156 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证监 会备 案， 《 金信 民 发 货币 市场 基 金基金 合同 》 于2016
年12 月16 日正 式生 效， 基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 237,113,706.92 份基金 份额 ， 其 中认
购资金 利息 折 合 17,014.22 份基 金份 额。 本基 金的 基金管 理人 为金 信基 金管 理有限 公司 ，基 金托
管人为 招商 银行 股份 有限 公司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《金 信 民发货币市场 基金合同 》 的有关规定， 本
基金的 投资 范围 为具 有良 好流动 性的 工具 ，包 括现 金；期 限在 1 年 以内 （含 1 年）的 银行 存款 、
债券回 购、 中央 银行 票据 、同业 存单 ；剩 余期 限在 397 天以 内（含 397 天 ） 的债券 、非 金 融 企业
债务融资工具 、资产支 持 证券；以及中 国证监会 、 中国人民银行 认可的其 他 具有良好流 动性的货
币市场 工具 。 金信民发货币 2018 年半年度报 告
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本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 人民 银行 公布 的七 天通知 存款 税后 利率 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及 相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 金信 民发 货币市 场基 金基 金合
同》和 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金 2018 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情
况等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采取的会 计政 策、会计估计于最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。 金信民发货币 2018 年半年度报 告
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(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳 税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 151,202.94
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计： 151,202.94
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 228,642,063.12 228,872,000.00 229,936.88 0.0723%
合计 228,642,063.12 228,872,000.00 229,936.88 0.0723%
资产支 持券 - - - -
合计 - - - -
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
单位: 人 民币 元 金信民发货币 2018 年半年度报 告
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项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
买入返 售证 券_ 银行 间 99,100,348.65 -
合计 99,100,348.65 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 1,215.07
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 187,930.08
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 0.60
合计 189,145.75
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银 行间 市场 应付 交易 费用 23,920.53
合计 23,920.53
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 - 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 20 页 共 45 页
预提费 用 53,630.98
合计 53,630.98
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
金信民 发货 币 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 4,875,550.69 4,875,550.69
本期申 购 578,516,143.35 578,516,143.35
本期赎 回( 以"-" 号填列) -523,154,328.09 -523,154,328.09
-基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 60,237,365.95 60,237,365.95
金额单 位： 人民 币元
金信民 发货 币 B
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 368,543,534.35 368,543,534.35
本期申 购 1,452,435,953.11 1,452,435,953.11
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,563,304,481.45 -1,563,304,481.45
-基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 257,675,006.01 257,675,006.01
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
金信民 发货 币 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 1,724,608.33 - 1,724,608.33
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -1,724,608.33 - -1,724,608.33 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 21 页 共 45 页
本期末 - - -
单位： 人民 币元
金信民 发货 币 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 10,006,420.05 - 10,006,420.05
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -10,006,420.05 - -10,006,420.05
本期末 - - -
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 12,644.42
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,769.90
其他 1,363.59
合计 16,777.91
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构 成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券（债 转股 及债 券到 期兑 付）
差价收 入
146,626.64
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 146,626.64
6.4.7.13.2 债券投资收益 ——买 卖债 券差价收入
单位： 人民 币元
项目 本期 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 22 页 共 45 页
2018 年1月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 1,898,057,079.08
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额 1,896,443,599.29
减：应 收利 息总 额 1,466,853.15
买卖债 券差 价收 入 146,626.64
6.4.7.13.3 债券投资收益 ——赎 回差 价收入
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益--赎 回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债券投资收益 ——申购 差 价收入
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益--申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收 益
本基金 报告 期内 未投 资资 产支持 证券 。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目 构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益 —— 买卖 贵金属差价收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益--买 卖贵 金属 差价收 入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益 —— 赎回 差价收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益--赎 回差 价收 入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益 —— 申购 差价收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益--申 购差 价收 入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益 ——买 卖权 证差价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益-- 买卖 权证 差价 收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其 他投 资收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益-- 其他 投资 收益 。
6.4.7.16 股利收益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
本基金 本报 告期 内无 公允 价值变 动收 益。
6.4.7.18 其他收入
本基金 本报 告期 内无 其他 收入。 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 23 页 共 45 页
6.4.7.19 交易费用
本基金 本报 告期 内无 交易 费用。
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 24,795.19
银行汇 划费 23,979.26
其他 600.00
账户维 护费 18,000.00
合计 87,210.24
注： “ 其他 ”为 上清 所平 台 查询费 用。
6.4.7.21 分部报告
本基金 无分 部报 告。
6.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无资 产负 债表 日后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关 系 或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
金信基 金管 理有 限公 司（ “金信 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人
深圳市 卓越 创业 投资 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东
安徽国 元信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 巨财 汇投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
殷克胜 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一 般 商业 条款订 立。 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 24 页 共 45 页
6.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 ，无 佣金产 生。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 416,867.39 96,140.94
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 96,095.42 68.75
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.15% 年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.15 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付 。由基金 托管人根 据 与基金管理人 核
对一致 的财 务数 据， 自动 在次月 初 3 个工 作日 内、 按照指 定的 账户 路径 进行 资金支 付， 基金 管 理
人无需 再出 具资 金划 拨指 令。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
本基金管理人 按照与基 金 代销机构签订 的基金销 售 协议约定，依 据销售机 构 销售基金的保 有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 25 页 共 45 页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
222,329.27 51,432.00
注： 本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.08% 的年 费率 计提 。 托 管费 的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.08 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理人 核
对一致 的财 务数 据， 自动 在次月 初 3 个工 作日 内、 按照指 定的 账户 路径 进行 资金支 付， 基金 管 理
人无需 再出 具资 金划 拨指 令。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金信民 发货 币A 金信民 发货 币 B 合计
金信基 金 21,690.02 0.00 21,690.02
合计 21,690.02 0.00 21,690.02
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金信民 发货 币A 金信民 发货 币B 合计
金信基 金 9,809.05 0.00 9,809.05
合计 9,809.05 0.00 9,809.05
注：本 基金 A 类 基金 份额 的销售 服务 费年 费率 为 0.25% ； 对于由 B 类降 级为 A 类的基 金份 额
持有人 ，年 销售 服务 费率 应自其 降级 后的 下一 个工 作日起 适 用A 类 基金 份额 的费率 。
本基金 B 类 基金 份额 的销 售服务 费年 费率 为 0.01% ；对于 由 A 类升 级为 B 类 的基金 份额 持有
人，年 销售 服务 费率 应自 其升级 后的 下一 个工 作日 起享 受 B 类 基金 份额 的费 率。
本基金 销售 服务 费计 提的 计算公 式具 体如 下：
H ＝E× 该类 基金 份额 的年 销售服 务费 率 ÷ 当年 天数 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 26 页 共 45 页
H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 提 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付。经 基金管理 人 与基金托管人 核
对一致 后， 基金 托管 人于 次月首 日起 第 3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给登 记机 构， 由 登
记机构代付给 销售机构 。 若遇法定节假 日、休息 日 或不可抗力致 使无法按 时 支付的，支 付日期顺
延至最 近可 支付 日支 付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
招商银 行 19,858,091.87 - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
金信民 发货 币 A 金信民 发货 币 B
基金合 同生 效日 （2016 年 12
月16 日） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 36,333,580.60
期间申 购/ 买入 总份 额 4,700,905.04 3,345,529.71
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 1,000,000.00 39,679,110.31
期末持 有的 基金 份额 3,700,905.04 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.1641% -
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
金信民 发货 币 A 金信民 发货 币 B
基金合 同生 效日 （2016 年 12
月16 日） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 19,027,626.25
期间申 购/ 买入 总份 额 - 27,491,340.05
期间因 拆分 变动 份额 - - 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 27 页 共 45 页
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 6,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 - 40,518,966.30
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 17.5410%
注： 本 基金 招募 说明 书约 定 ， 若B 类基 金份 额持 有人 在 单个基 金账 户保 留的 基金 份额低 于 500
万份时 ， 本 基金 的注 册登 记 机构自 动将 其在 该基 金账 户持有 的B 类基 金份 额降 级为 A 类基 金份 额。
报告期 内， 管理 人持 有 的B 类份 额4,679,110.31 份由 B 类 降级 为A 类。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方 未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 151,202.94 12,644.42 1,793,321.29 13,402.21
注：本基金的 银行活期 存 款由基金托管 人招商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约定 利
率计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期 内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.11 利润分配情况
金额单 位： 人民 币元
金信民 发货 币A
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
1,724,608.33 - - 1,724,608.33 -
金信民 发货 币B
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
10,006,420.05 - - 10,006,420.05 -
6.4.12 期末（2018 年6 月30 日）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
截止本 报告 期末 ，本 基金 无因认 购新 发或 增发 而于 期末持 有的 流通 受限 证券 。 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 28 页 共 45 页
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受阻 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金 从事 银行 间市场 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额11,251,874.37 元， 是如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张 ） 期末估 值总 额
189920
18 贴现 国
债20
2018 年 7 月2
日
99.71 116,000 11,566,431.78
合计
116,000 11,566,431.78
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金为货币 型基金， 其 长期平均预期 收益及预 期 风险水平低于 债券型基 金 、混合型基金 和
股票型基金。 本基金投 资 的金融工具主 要为现金 、 银行存款、债 券回购等 。 本 基金在日 常经营活
动中面临的与 这些金融 工 具相关的风险 主要包括 信 用风险、流动 性风险以 及 市场风险。 本基金的
基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 争取在严 格 控制风险的前 提下，谋 求 基金资产的 长期稳定
增长。
本基金的管理 人建设全 面 风险体系，建 立了以公 司 董事会风险控 制与审计 委 员会为核心的 、
由投资决策委 员会、督 察 长、监察稽核 部和相关 业 务部门构成的 多级风险 管 理架构体系 。本基金
的管理人在董 事会下设 立 风险控制与审 计委员会 ， 负责制定风险 管理的宏 观 政策，审议 通过风险
控制的总体措 施等。在 公 司管理层下设 立投资决 策 委员会和监察 稽核部对 公 司的风 险进 行的预防
和控制；投资 决策委员 会 在总经理的领 导下，研 究 并制定公司基 金资产投 资 战略和投资 策略，对
基金的总体投 资情况提 出 指导性意见， 从而达到 分 散投资风险， 提高基金 资 产的安全性 的目的；
监察稽核部在 督察长的 领 导下，独立于 公司各业 务 部门和分支机 构，对各 岗 位、各部门 、各项业
务中的风险控 制情况实 施 监督。在业务 部门层面 ， 公司各部门根 据经营计 划 、业务规则 及本部门
具体情 况制 定本 部门 的工 作流程 及风 险控 措施 。
本基金的管理 人对于金 融 工具的风险管 理主要是 通 过定性分析和 定量分析 的 方法去估测各 种金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 29 页 共 45 页
风险产生的可 能损失。 从 定性分析的角 度出发 ， 判 断风险损失的 严重程度 和 出现同类风 险损失的
频度。而从定 量分析的 角 度出发，根据 本基金的 投 资目标，结合 基金资产 所 运用金融工 具特征通
过特定的风险 量化指标 、 模型，日常的 量化报告 ， 确定损失的限 度和相应 置 信程度，及 时可靠地
对各种 风险 进行 监督 、检 查和评 估， 并通 过相 应决 策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估 。 本 基金的银行存 款
均存放于信用 良好的银 行 ，因而与银行 存款相关 的 信用风险不重 大。本基 金 在交易所进 行的交易
均以中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 为交 易对 手完 成证券 交收 和款 项清 算， 违 约风险 可能 性很 小；
在银行间同业 市场进行 交 易前均对交易 对手进行 信 用评估并对证 券交割方 式 进行限制以 控制相应
的信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 29,913,185.63 19,978,892.76
合计 29,913,185.63 19,978,892.76
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 本报 告期 末未 持有 短期信 用评 级的 资产 支持 证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示 的同 业存单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 198,728,877.49 197,952,016.34 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 30 页 共 45 页
合计 198,728,877.49 197,952,016.34
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示 的债 券投资
本基金 本报 告期 末未 持有 长期信 用评 级的 债券 。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 本报 告期 末未 持有 长期信 用评 级的 资产 支持 证券。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示 的同 业存单投资
本基金 本报 告期 末未 持有 长期信 用评 级的 同业 存单 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资 金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合 资产 的流动性风险分析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《货
币市场 基金 监督 管理 办法 》及《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》( 自 2017 年
10 月 1 日 起施 行)等 法规 的要求 对本 基金 组合 资产 的流动 性风 险进 行管 理， 通过监 控基 金平 均 剩
余期限、平均 剩余存续 期 限、高流动资 产占比、 持 仓集中度、投 资交易的 不 活跃品种（ 企业债和
短期融 资券 ） ， 并结 合份 额 持有人 集中 度变 化予 以实 现。
一般情 况下 ，本 基金 投资 组合的 平均 剩余 期限 在每 个交易 日均 不得 超 过 120 天，平 均剩 余存
续期不 得超 过240 天 ； 当 本基金 前 10 名 份额 持有 人 的持有 份额 合计 超过 基金 总份额 的 20% 时 ， 本
基金投 资组 合的 平均 剩余 期限不 得超 过 90 天， 平均 剩余存 续期 不得 超 过 180 天。 投 资组 合中 现金 、
国债、 中央 银行 票据 、政 策性金 融债 券以 及 5 个交 易日内 到期 的其 他金 融工 具占基 金资 产净 值 的
比例合 计不 得低 于 20% ； 当本基 金前 10 名份 额持 有 人的持 有份 额合 计超 过基 金总份 额的 50%时，
本基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 不得 超 过60 天， 平 均剩余 存续 期不 得超 过 120 天。 投资 组合 中现
金、国 债、 中央 银行 票据 、政策 性金 融债 券以 及 5 个交易 日内 到期 的其 他金 融工具 占基 金资 产 净金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 31 页 共 45 页
值的比 例合 计不 得低 于 30%。于 2018 年 6 月 30 日 ， 本基金 前 10 名 份额 持有 人 的持有 份额 合计 占
基金总 份额 比例 为71.71% ，本基 金投 资组 合的 平均 剩余期 限 为37 天， 平均 剩 余存续 期 为 37 天。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆 回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于银行 间 市场交易的固 定收益品 种 ，此外还持有 银行存款 、 结算备付金、 买
入返售 金融 资产 等利 率敏 感性资 产， 因此 存在 相应 的利率 风险 。 本 基金 的基 金管理 人每 日通 过 “ 影
子定价”对本 基金面临 的 市场风险进行 监控，定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行 监控，并
通过调 整投 资组 合的 久期 等方法 对 上 述利 率风 险进 行管理 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款
151,202.94 - - - - - 151,202.94
存出保证金
1,297.15 - - - - - 1,297.15
交易性金融资产
- 228,642,063.12 - - - - 228,642,063.12
买入返售金融资产
99,100,348.65 - - - - - 99,100,348.65 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 32 页 共 45 页
应收利息
- - - - - 189,145.75 189,145.75
应收申购款
- - - - - 1,261,593.67 1,261,593.67
其他资产
- - - - - - -
资产总计 99,252,848.74 228,642,063.12 - - - 1,450,739.42 329,345,651.28
负债
卖出回购金融资产款 11,251,874.37 - - - - - 11,251,874.37
应付管理人报酬 - - - - - 54,214.57 54,214.57
应付托管费 - - - - - 28,914.39 28,914.39
应付销售服务费 - - - - - 17,619.64 17,619.64
应付交易费用 - - - - - 23,920.53 23,920.53
应付利息 - - - - - 3,104.84 3,104.84
其他负债 - - - - - 53,630.98 53,630.98
负债总计 11,251,874.37 - - - - 181,404.95 11,433,279.32
利率敏感度缺口 88,000,974.37 228,642,063.12 - - - 1,269,334.47 317,912,371.96
上年度末
2017 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 1,091,041.12 - - - - - 1,091,041.12
结算备付金 598,181.82 - - - - - 598,181.82
存出保证金 1,245.70 - - - - - 1,245.70
交易性金融 资产 39,840,818.10 148,697,669.86 29,392,421.14 - - - 217,930,909.10
买入返售金融资产 153,128,000.00 - - - - - 153,128,000.00
应收利息 - - - - - 805,187.11 805,187.11
应收申购款 - - - - - 2,048.00 2,048.00
其他资产 - - - - - 649.45 649.45
资产总计 194,659,286.74 148,697,669.86 29,392,421.14 - - 807,884.56 373,557,262.30
负债
应付管理人报酬 - - - - - 27,283.71 27,283.71
应付托管费 - - - - - 14,551.32 14,551.32
应付销售服务费 - - - - - 2,455.70 2,455.70
应付交易费用 - - - - - 4,886.53 4,886.53
其他负债 - - - - - 89,000.00 89,000.00
负债总计 - - - - - 138,177.26 138,177.26
利率敏感度 缺口 194,659,286.74 148,697,669.86 29,392,421.14 - - 669,707.30 373,419,085.04
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到期 日
孰早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年 6 月 30 日） 上年度末（ 2017 年 12 月 31 日） 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 33 页 共 45 页
市场利 率下 降 25 个
基点
80,856.64 108,878.80
市场利 率上 升 25 个
基点
-80,795.82 -108,878.80
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的债券， 所面临的 其 他价格风险来 源于单个 证 券发行主体自 身经营情 况 或特殊事项 的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金
所持有的证券 价格实施 监 控，定期运用 多种定量 方 法对基金进行 风险度量 ， 及时可靠地 对风险进
行跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 228,872,000.00 71.99 217,782,000.00 58.32
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产 － 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 228,872,000.00 71.99 217,782,000.00 58.32
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
无。
6.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 34 页 共 45 页
公允价值计 量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额 为228,642,063.12 元 ，无 属于 第 一、第 三层 次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产（2017 年12 月 31
日：同 ） 。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 228,642,063.12 69.42
其中： 债券 228,642,063.12 69.42
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 99,100,348.65 30.09 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 35 页 共 45 页
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 151,202.94 0.05
4 其他各项 资产 1,452,036.57 0.44
5 合计 329,345,651.28 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.17
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 11,251,874.37 3.54
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额占 资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资
产净值 比例 （% ）
原因 调整期
1 2018 年3 月28 日 34.57 投资者 大额 赎回
20180409 已 调 整 完
毕（4 月 5 日-4 月 8
日为非 工作 日）
2 2018 年3 月29 日 44.65 投资者 大额 赎回
20180409 已 调 整 完
毕（4 月 5 日-4 月 8
日为非 工作 日）
3 2018 年3 月30 日 45.06 投资者 大额 赎回
20180409 已 调 整 完
毕（4 月 5 日-4 月 8
日为非 工作 日）
4 2018 年3 月31 日 45.06 投资者 大额 赎回
20180409 已 调 整 完
毕（4 月 5 日-4 月 8
日为非 工作 日）
5 2018 年4 月1 日 45.07 投资者 大额 赎回
20180409 已 调 整 完
毕（4 月 5 日-4 月 8
日为非 工作 日）
6 2018 年4 月2 日 29.46 投资者 大额 赎回
20180409 已 调 整 完
毕（4 月 5 日-4 月 8
日为非 工作 日）
7 2018 年4 月3 日 30.16 投资者 大额 赎回 20180409 已 调 整 完金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 36 页 共 45 页
毕（4 月 5 日-4 月 8
日为非 工作 日）
8 2018 年4 月4 日 22.19 投资者 大额 赎回
20180409 已 调 整 完
毕（4 月 5 日-4 月 8
日为非 工作 日）
9 2018 年4 月5 日 22.19 投资者 大额 赎回
20180409 已 调 整 完
毕（4 月 5 日-4 月 8
日为非 工作 日）
10 2018 年4 月6 日 22.19 投资者 大额 赎回
20180409 已 调 整 完
毕（4 月 5 日-4 月 8
日为非 工作 日）
11 2018 年4 月7 日 22.19 投资者 大额 赎回
20180409 已 调 整 完
毕（4 月 5 日-4 月 8
日为非 工作 日）
12 2018 年4 月8 日 22.18 投资者 大额 赎回
20180409 已 调 整 完
毕（4 月 5 日-4 月 8
日为非 工作 日）
13 2018 年6 月26 日 22.83 投资者 大额 赎回
20180629 已 调 整 完
毕
14 2018 年6 月27 日 28.50 投资者 大额 赎回
20180629 已 调 整 完
毕
15 2018 年6 月28 日 48.97 投资者 大额 赎回
20180629 已 调 整 完
毕
7.3 基金投资组合平均剩 余期 限
7.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 37
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 68
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 16
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说 明
本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 期限 无超 过 120 天的 情况 。
7.3.2 期末投资组合平均剩 余期 限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 31.22 3.54
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 40.73 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 31.19 - 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 37 页 共 45 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 103.14 3.54
7.4 报告期内投资组合平 均剩 余存续期超过 240 天情况 说明
本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 存续 期无 超 过240 天 的情 况。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 29,913,185.63 9.41
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 198,728,877.49 62.51
8 其他 - -
9 合计 228,642,063.12 71.92
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
7.6 期末按摊余成本占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111813069 18 浙 商银 行 CD069 500,000 49,782,999.77 15.66
2 111809136 18 浦 发银 行 CD136 500,000 49,774,294.56 15.66
3 111815252 18 民 生银 行 CD252 500,000 49,585,809.29 15.60
4 111808158 18 中 信银 行 CD158 500,000 49,585,773.87 15.60
5 189920 18 贴 现国 债 20 300,000 29,913,185.63 9.41
注：本 基金 报告 期末 仅持 有以上 债券 。
7.7 “影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 38 页 共 45 页
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1016%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0416%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0308%
报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25%情况说明
本报告 期内 负偏 离度 的绝 对值 无 达到 0.25%的 情况 。
报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5%情况说明
本基金 本报 告期 内正 偏离 的绝对 值无 达 到0.5% 的 情 况。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金采用“摊余成 本法 ”计价，即计价对象 以买 入成本列示，按票面 利率 或商定利率并
考虑其买入时的溢价 与折 价，在其剩余期限内 平均 摊销，每日计提收益 。
7.9.2 报告期内本基金投资 的前 十名证券除 18 浦发 CD136 （债券代码：111809136 ）外其他证券
的发行主体未有被监 管部 门立案调查，不存在 编制 日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
该证券发行人于2018 年2 月12 日因以贷转存、 虚增 存贷款等， 受到中国银 行 业监督管理委
员会处罚。 之后本 基金管 理人对浦发银行债券 进行 了充分研究， 认为 浦发银 行受到的处罚金额相
对其 2017 年全年净利润 和净资产比例较小。 处罚 虽反映出浦发银行存 在一 定管理问题，但对其
整体的业务开展以及 持续 经营无重大不利影响 ， 对 浦发银行资金周转和 债务 偿还影响较小， 对 浦
发银行同业存单的投 资价 值基本无负面影响 ， 履行 了必要的投资决策程 序后 买入并持有浦发银行
发行的债券。
本基金投资上述证券 的投 资决策程序符合相关 法律 法规和公司制度的要 求。
7.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,297.15
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 189,145.75
4 应收申 购款 1,261,593.67
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 1,452,036.57 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 39 页 共 45 页
7.9.4 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
类别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
金信
民发
货币
A
5,321 11,320.69 12,427,687.29 20.63% 47,809,678.66 79.37%
金信
民发
货币
B
15 17,178,333.73 257,675,006.01 100.00% 0.00 0.00%
合计 5,336 59,578.78 270,102,693.30 84.96% 47,809,678.66 15.04%
注：1 、 分 类基 金机 构及 个 人投资 者持 有份 额占 总份 额比例 的计 算中 ， 对下 属 分类基 金 ， 比 例
的分母 采用 各自 类别 的份 额；对 合计 数， 比例 的分 母采用 期末 基金 份额 总额 ；
2 、户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数总 计。
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
本基金 未申 请场 内上 市交 易。
8.3 期末货币市场基金前 十名 份额持有人情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 券商类 机构 54,928,330.67 17.28
2 基金类 机构 32,042,213.36 10.08
3 基金类 机构 31,040,894.19 9.76
4 保险类 机构 30,926,373.87 9.73
5 其他机 构 20,714,615.73 6.52
6 券商类 机构 15,083,130.66 4.74
7 其他机 构 13,288,492.82 4.18
8 基金类 机构 10,199,754.79 3.21
9 其他机 构 10,097,766.22 3.18
10 其他机 构 9,580,937.12 3.01
8.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 40 页 共 45 页
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
金信民 发货 币A 26.28 0.0000%
金信民 发货 币B 0.00 0.0000%
合计 26.28 0.0000%
注：分类基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分类基金， 比
例的分 母采 用各 自类 别的 份额； 对合 计数 ，比 例的 分母采 用期 末基 金份 额总 额。
8.5 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
金信民 发货 币A 0~10
金信民 发货 币B 0
合计 0~10
本基金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
金信民 发货 币A 0
金信民 发货 币B 0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
金信民 发货 币 A 金信民 发货 币 B
基金合 同生 效日 （2016 年12 月 16 日 ） 基金
份额总 额
96,702.56 237,030,831.18
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,875,550.69 368,543,534.35
本报告 期基 金总 申购 份额 578,516,143.35 1,452,435,953.11
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 523,154,328.09 1,563,304,481.45
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 60,237,365.95 257,675,006.01
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 41 页 共 45 页
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期为 本基 金提 供审 计服务 的会 计师 事务 所无 变化。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比 例
广发证 券 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
注：根 据中 国证 监会 《关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题的 通知 》 （证监 基金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，我公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
A ：选 择标 准
a 、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b 、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究
及市场 走向 、 个 股分 析报 告和专 门研 究报 告；
c 、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d 、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ：选 择流 程
公司投 资、 研究 部门 定期 对券商 服务 质量 从以 下几 方面进 行量 化评 比， 并根 据评比 的结 果征
求有关 部门 意见 ，经 公司 领导审 核后 选择 交易 单元 ：
a 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就
有关专 题提 供研 究报 告和 讲座；
b 、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c 、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯
的渠道 是否 便利 、提 供的 资讯是 否充 足全 面。 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 42 页 共 45 页
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的
比例
成交金额
占当期 债券
回购成交 总
额的比 例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
广发证 券 6,994,400.00 100.00% 328,000,000.00 100.00% - -
国信证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的 情况
本基金 本报 告期 内无 偏离 度绝对 值超 过0.50% 的情 况 。
10.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
金信基 金管 理有 限公 司旗 下基
金年度 净值 公告
证券日 报、 证券 时报 、上 海证券
报、中 国证 券报 、公 司网 站
2018 年 1 月 2 日
2
2 金信 民发 货币 市场 基金2017
年第 4 季度 报告
中国证 券报 、公 司网 站 2018 年 1 月 22 日
3
金信民 发货 币市 场证 券投 资基
金招募 说明 书（ 更新 ） （2017 年
第2 号 ）全 文及 摘要
中国证 券报 、公 司网 站 2018 年 1 月 29 日
4
4 金信 民发 货币 市场 基金 暂停大
额申购 业务 的公 告
中国证 券报 、公 司网 站 2018 年 2 月 13 日
5
5 关于 金信 民发 货币 市场 基金基
金经理 变更 的公 告
中国证 券报 、公 司网 站 2018 年 3 月 9 日
6
6 金信 基金 关于 旗下 部分 基金增
加基煜 基金 为代 销机 构的 公告
证券日 报、 证券 时报 、上 海证券
报、中 国证 券报 、公 司网 站
2018 年 3 月 14 日
7
7 金信 基金 关于 旗下 部分 基金增
加好买 基金 为代 销机 构并 参与
其基金 前端 申购 费率 优惠 活动
的公告
证券日 报、 证券 时报 、上 海证券
报、中 国证 券报 、公 司网 站
2018 年 3 月 21 日
8
8 金信 基金 关于 旗下 部分 基金增
加盈米 财富 为代 销机 构并 参与
其基金 前端 申购 费率 优惠 活动
的公告
证券日 报、 证券 时报 、上 海证券
报、中 国证 券报 、公 司网 站
2018 年 3 月 22 日
9
金信基 金关 于旗 下金 信民 发货
币市场 基金 增加 广发 证券 为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、公 司网 站 2018 年 3 月 22 日
10 10 金 信民 发货 币市 场基 金2017 中国证 券报 、公 司网 站 2018 年 3 月 28 日 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 43 页 共 45 页
年度报 告及 摘要
11
11 关 于修 改金 信民 发货 币 市场
基金基 金合 同和 托管 协议 的公
告
中国证 券报 、公 司网 站 2018 年 3 月 29 日
12
12 金 信民 发货 币市 场基 金 基金
合同（2018 年3 月 31 日 修订施
行）
中国证 券报 、公 司网 站 2018 年 3 月 29 日
13
金信民 发货 币市 场基 金托 管协
议（ 2018 年 3 月 31 日 修订 施行）
中国证 券报 、公 司网 站 2018 年 3 月 29 日
14
金信基 金关 于参 加同 花顺 费率
优惠活 动的 公告
证券日 报、 证券 时报 、上 海证券
报、中 国证 券报 、公 司网 站
2018 年 3 月 30 日
15
金信基 金关 于旗 下部 分基 金增
加华泰 证券 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、公 司网 站 2018 年 4 月 2 日
16
金信民 发货 币市 场基 金暂 停大
额申购 业务 的公 告
中国证 券报 、公 司网 站 2018 年 4 月 3 日
17
金信基 金关 于旗 下基 金增 加海
银基金 为代 销机 构的 公告
证券日 报、 证券 时报 、上 海证券
报、中 国证 券报 、公 司网 站
2018 年 4 月 10 日
18
金信基 金关 于旗 下部 分基 金增
加大泰 金石 为代 销机 构的 公告
证券日 报、 证券 时报 、上 海证券
报、中 国证 券报 、公 司网 站
2018 年 4 月 11 日
19
金信基 金关 于旗 下部 分基 金增
加好买 基金 为代 销机 构并 参与
其基金 前端 申购 费率 优惠 活动
的公告
证券日 报、 证券 时报 、上 海证券
报、中 国证 券报 、公 司网 站
2018 年 4 月 18 日
20
金信基 金 管 理有 限公 司关 于公
司旗下 基金 估值 方法 调整 的公
告
证券日 报、 证券 时报 、上 海证券
报、中 国证 券报 、公 司网 站
2018 年 4 月 18 日
21
金信基 金管 理有 限公 司关 于公
司旗下 基金 估值 方法 调整 的公
告
证券日 报、 证券 时报 、上 海证券
报、中 国证 券报 、公 司网 站
2018 年 4 月 20 日
22
金信民 发货 币市 场基 金 2018 年
第1 季 度报 告
中国证 券报 、公 司网 站 2018 年 4 月 21 日
23
金信民 发货 币市 场基 金暂 停大
额申购 业务 的公 告
中国证 券报 、公 司网 站 2018 年 4 月 26 日
24
金信基 金关 于旗 下部 分基 金增
加凯石 基金 为代 销机 构的 公告
证券日 报、 证券 时报 、上 海证券
报、中 国证 券报 、公 司网 站
2018 年 5 月 22 日
25
金信基 金关 于旗 下基 金增 加北
京唐鼎 耀华 投资 咨询 有限 公司
为代销 机构 的公 告
证券日 报、 证券 时报 、上 海证券
报、中 国证 券报 、公 司网 站
2018 年 5 月 22 日
26
金信基 金关 于旗 下部 分基 金增
加诺亚 正行 和蛋 卷基 金为 代销
机构的 公告
证券日 报、 证券 时报 、上 海证券
报、中 国证 券报 、公 司网 站
2018 年 5 月 29 日
27
金信基 金管 理有 限公 司 2018 年
半年度 末旗 下基 金净 值公 告
证券日 报、 证券 时报 、上 海证券
报、中 国证 券报 、公 司网 站
2018 年 6 月 30 日 金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 44 页 共 45 页
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20% 的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
2018 年 3 月 29
日至 2018 年 4
月2 日
- 130,922,924.88 130,922,924.88 - -
1
2018 年 4 月 10
日至 2018 年 4
月10 日
- 130,922,924.88 130,922,924.88 - -
2
2018 年 1 月 1
日至 2018 年 2
月28 日
102,662,040.99 2,266,289.68 50,000,000.00 54,928,330.67 17.28%
2
2018 年 5 月 9
日至 2018 年 5
月9 日
102,662,040.99 2,266,289.68 50,000,000.00 54,928,330.67 17.28%
2
2018 年 5 月 15
日至 2018 年 5
月24 日
102,662,040.99 2,266,289.68 50,000,000.00 54,928,330.67 17.28%
2
2018 年 5 月 28
日至 2018 年 6
月27 日
102,662,040.99 2,266,289.68 50,000,000.00 54,928,330.67 17.28%
3
2018 年 3 月 6
日至 2018 年 3
月19 日
- 451,257,957.55 451,257,957.55 - -
3
2018 年 3 月 22
日至 2018 年 3
月22 日
- 451,257,957.55 451,257,957.55 - -
3
2018 年 3 月 26
日至 2018 年 3
月28 日
- 451,257,957.55 451,257,957.55 - -
产品特 有风 险
1、大 额赎 回风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%， 则面 临大 额赎 回的
情况， 可能 导致 ：
（1） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风
险； 如 果持 有基 金份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回， 基
金管理 人可 能根 据《 基金 合同》 的约 定决 定部 分延 期赎回 ，如 果连 续 2 个 开 放日以 上（ 含本 数） 发
生 巨额赎回 ，基金 管理人可 能根据《 基金 合 同》的约 定暂停接 受基金 的赎回申 请，对剩 余投资 者的金信民发货币 2018 年半年度报 告
第 45 页 共 45 页
赎回办 理造 成影 响；
（2） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ，则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同
终止清 算、 转型 等风 险。
2、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
11.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 准予 金信 民 发货币 市场 基金 募集 注册 的文件 ；
2 、 《金 信民 发货 币市 场基 金基金 合同 》 ；
3 、 《金 信民 发货 币市 场基 金托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
金信基 金管 理有 限公 司
地址： 深圳 市福 田区 益田 路 6001 号 太平 金融 大厦1502 室。
12.3 查阅方式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件 ；
（2） 投资 者可 访问 本基 金 管理人 公司 网站 ，网 址 ：www.jxfunds.com.cn 。
金信基 金管 理有 限公 司
2018 年8 月25 日
