金 信 价 值 精选 灵 活 配 置混 合 型 发 起式
证 券 投 资 基金 2018 年半 年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 金信基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金 净值表现 .......................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告 （未经审计） ................................................................................................ 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 39
8.5 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 39
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................ 39
§10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................. 43
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ....................................... 43
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 44
§12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 44
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 44
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 金信价 值精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金
基金简 称 金信价 值精 选混 合
基金主 代码 005117
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 9 月1 日
基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 10,407,799.20 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分类 基 金的 基金 简称 ： 金信价 值精 选混 合 A 金信价 值精 选混 合 C
下属分类 基 金的 交易 代码 ： 005117 005118
报告期 末下属 分类 基 金的 份 额总 额 9,132,379.47 份 1,275,419.73 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 采用 价值 投资 策略 对市场 进行 投资 ，在 控制 组合净 值波 动率 的前 提下 ，
获取基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下九 个方 面：
1、大 类资 产配 置策 略
在大类 资产 配置 中 ， 本 基 金综合 运用 定性 和定 量的 分析手 段 ， 在 对宏 观经 济 因
素进行 充分 研究 的基 础上 ， 判 断宏 观经 济周 期所 处 阶段 ， 并 将依 据经 济周 期 理
论， 结合 对证 券市 场的 系 统性风 险以 及未 来一 段时 期内各 大类 资产 风险 和预 期
收益率 的评 估， 制定 大类 资产之 间的 配置 比例 。
2、股 票投 资策 略
本基金 将从 定性 和定 量两 方面入 手， 选 取有 良好 增 值潜力 的上 市公 司股 票构 建
股票投 资组 合。
3、债 券投 资策 略
本基金 将在 综合 研究 的基 础上实 施积 极主 动的 组合 管理， 采 用宏 观环 境分 析 和
微观市 场定 价分 析两 个方 面进行 债券 资产 的投 资。
4、可 转换 债券 及可 交换 债 券投资 策略
本基金 将选 择公 司基 本素 质优良、 其对 应的 基础 证 券有着 较高 上涨 潜力 的可 转
换债券 和可 交换 债券 进行 投资。
5、资 产支 持证 券等 品种 投 资策略
本基金 将深 入分 析市 场利 率等基 本面 因素 ， 并辅 助 采用数 量化 定价 模型 ， 评 估
其内在 价值 ，以 合理 价格 买入并 持有 。
6、权 证投 资策略
本基金 以权 证的 市场 价值 分析为 基础 ，配 以权 证定 价模型 寻求 其合 理估 值水
平，以 主动 式的 科学 投资 管理为 手段 ，追 求基 金资 产稳定 的当 期收 益。
7、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本基金 将运 用基 本面 研究 ， 结合公 司财 务分 析方 法 对债券 发行 人信 用风 险进 行
分析和 度量 ，综 合考 虑中 小企业 私募 债券 的安 全性 、收益 性和 流动 性等 特征 ，
选择风 险与 收益 相匹 配的 品种进 行投 资。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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8、国 债期 货投 资策 略
基金管 理人 将按 照相 关法 律法规 的规 定， 结 合对 宏 观经济 形势 和政 策趋 势的 判
断、 对 债券 市场 进行 定性 和定量 分析 。 构 建量 化分 析体系 ， 对 国债 期货 和现 货
的基差 、 流动 性 等 指标 进 行跟踪 监控 ， 在最 大限 度 保证基 金资 产安 全的 基础 上，
力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
9、股 指期 货投 资策 略
本基金 将以 投资 组合 的避 险保值 和有 效管 理为 目标 ， 在 风险 可控 的前 提下 ， 本
着谨慎 原则 ，适 当参 与股 指期货 的投 资。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×50 % + 中证 综合 债指 数收 益率 × 50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低于股 票型 基金 ， 高于 债 券
型基金 及货 币市 场基 金， 属于中 高收 益、 中高 风险 特征的 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金信基 金管 理 有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 段卓立 陆志俊
联系电 话 0755-82510502 95559
电子邮 箱 jubao@jxfunds.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-866-2866 95559
传真 0755-82510305 021-62701216
注册地 址
深圳市 前海 深港 合作 区前
湾一 路1 号A 栋 201 室 （ 入
驻深圳 市前 海商 务秘 书有
限公司 ）
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银
城中 路188 号
办公地 址
深圳市 福田 区益 田 路 6001
号太平 金融 大 厦 1502
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银
城中 路188 号
邮政编 码 518038 200120
法定代 表人 殷克胜 彭纯
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
http://www.jxfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦 1502 室
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 金信基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区益 田 路6001 号太平 金
融大 厦1502 室
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金类 别 金信价 值精 选混 合 A 金信价 值精 选混 合 C 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期(2018 年1 月1 日-2018 年
6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日-2018
年6 月30 日)
本期已 实现 收益 -1,349,810.87 -186,819.75
本期利 润 -2,282,286.25 -309,850.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2497 -0.2490
本期加 权平 均净 值利 润率 -30.44% -30.38%
本期基 金份 额净 值增 长率 -27.27% -27.26%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2018 年6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -3,070,849.83 -429,129.99
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3363 -0.3365
期末基 金资 产净 值 6,061,529.64 846,289.74
期末基 金份 额净 值 0.6637 0.6635
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末(2018 年6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -33.63% -33.65%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收 益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
金信价 值精 选混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -13.13% 2.25% -3.53% 0.64% -9.60% 1.61%
过去三 个月 -21.50% 1.64% -3.99% 0.57% -17.51% 1.07%
过去六 个月 -27.27% 1.74% -4.43% 0.58% -22.84% 1.16%
自基金 合同
生效起 至今
-33.63% 1.55% -2.07% 0.50% -31.56% 1.05%
金信价 值精 选混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -13.14% 2.25% -3.53% 0.64% -9.61% 1.61%
过去三 个月 -21.54% 1.64% -3.99% 0.57% -17.55% 1.07%
过去六 个月 -27.26% 1.74% -4.43% 0.58% -22.83% 1.16%
自基金 合同 -33.65% 1.55% -2.07% 0.50% -31.58% 1.05% 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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生效起 至今
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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注：1 、本 基金 的基 金合 同 于 2017 年9 月1 日 生效 ， 截 至报 告期 末基 金成 立未 满 1 年；
2、本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日 起6 个 月， 建仓结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
金信基 金管 理有 限公 司成 立于 2015 年7 月， 注册 资 本 1 亿 元人 民币 ，注 册地 位于深 圳前 海，
是经中国证监 会批准设 立 的公募基金管 理公司， 业 务范围包括基 金募集、 基 金销售、基 金管理、
特定客 户资 产管 理以 及中 国证监 会许 可的 其他 业务 。
金信基金管理 有限公司 作 为国内首家管 理团队出 任 第一大股东的 公募基金 公 司，管理团队 持
股 35% ，是 公司第一 大股 东。此 外，公 司股东还 包 括深圳市卓越 创业投资 有 限责任公司及 安徽国
元信托 有限 责任 公司 ，两 家机构 出资 比例 分别 为：34% 、31% 。
截至报 告期 末， 金信 基金 管理有 限公 司管 理资 产规 模超 过 48.17 亿 元， 旗下 管理 10 只 开放 式
基金 和13 只专 户理 财投 资 组合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘榕俊
本基金
基金经
理
2017 年9 月1 日 - 16
男，北 京大 学经 济学 士、
中国科 学院 金融 学硕 士，
具有基 金从 业资 格。 先后
任职于 招商 基金 、景 顺长
城基金 、英 大证 券资 产管
理部。 现任 金信 基金 投资
决策委 员会 委员 、基 金经
理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，除 首 任基金经理外 ， “任职 日 期 ”和“离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法律法规 及各项实 施 准则的规定以 及《金信 价 值精选灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金基
金合同》等基 金法律文 件 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产 ，在严格金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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控制风 险的 基础 上， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有发生 损 害基金持有人 利益的情 形 。基金的投资 范
围、投 资比 例符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2018 年 上半年 A 股 震荡 下 跌，上 证指 数下 跌 13.9% ，沪深 300 指数 下跌 12.9% ，创 业板 指数
下跌8.3% ， 市 场整 体偏 弱 ， 上 半年 中国 经济 下行 压 力加大 ， 同时 去杠 杆 、 中 美贸易 摩擦 、 信用 违
约事件等使得 市场避险 情 绪不断上升， 不达预期 和 业绩下滑的股 票在弱市 中 跌幅巨大。 本基金上
半年股票仓位 变化不大 ， 股票配置相对 均衡，下 半 年本基金将密 切关注市 场 环境的变化 ，灵活调
整仓位 ，重 点关 注估 值合 理、业 绩稳 定增 长的 公司 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 金信 价值 精选混 合 A 基金 份额 净值 为 0.6637 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为-27.27% ； 截至 本报 告 期末金 信价 值精 选混 合 C 基金份 额净 值为 0.6635 元 ，本报 告期 基金 份
额净值 增长 率为-27.26% ； 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-4.43% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2018 年第 二季 度中 国 GDP 同比增 长6.7% ， 增速 较一 季度下 降 0.1 个 百分 点， 下半年 宏观 经济
仍然面临挑战 ，监管政 策 将在稳增长和 防风险之 间 平衡，但是稳 增长重要 性 相对提高， 经历了下
跌之 后 A 股 市场 估值 处于 低位， 下半 年经 济增 长、 政策导 向、 改革 创新 等方 面有望 出现 积极 的 变
化，市 场风 险偏 好有 望回 升，我 们对 下半 年A 股市 场的表 现谨 慎乐 观。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、 中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 由总经理 、 督察长、运作 保障部、 基 金投资部、监 察稽核部 、 交易部负责人 及
其他相关人员 ，负责组 织 制定和适时修 订基金估 值 政策和程序， 指导和监 督 整个估值流 程。该等
人员均具备专 业胜任能 力 和相关从业资 格，精通 各 领域的理论知 识，熟悉 相 关政策法规 ，并具有
丰富的实践经 验。基金 经 理可参与估值 原则和方 法 的讨论，但不 参与估值 原 则和方法的 最终决策
和日常 估值 的执 行。
本基金 本报 告期 内， 参与 估 值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每次收益 分配比例 不 得低于收益分 配基准日 每 份基金份额该 次可供分 配 利润的 10% ，若基 金
合同生 效不 满 3 个月 可不 进行收 益分 配； 本基 金收 益分配 方式 分两 种： 现金 分红与 红利 再投 资 ，
投资者 可选 择现 金红 利或 将现金 红利 自动 转为 相应 类别的 基金 份额 进行 再投 资。 若 投资 者不 选择 ，
本基金默认的 收益分配 方 式是现金分红 ；基金收 益 分配后任一类 基金份额 净 值不能低于 面值，即
基金收益分配 基准日的 任 一类基金份额 净值减去 该 类每单位基金 份额收益 分 配金额后不 能低于面
值；由 于基金 费用的不 同 ，本基金各类 基金份额 在 可供分配利润 上有所不 同 ，本基金同 一类别每
一基金 份额 享有 同等 分配 权；法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 报告 期本基 金无 利润 分配 事项 。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本基金 为发 起式 基金 ， 截 至 2018 年6 月30 日 ， 本 基金成 立未 满三 年。 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》关 于基 金份额 持有 人数 量及 基金 净值的 限制 性条 款暂 不适 用本基 金。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2018 年上 半年 度， 基 金托 管人在 金信 价值 精选 灵活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 的托 管 过
程中，严格遵 守了《证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金合同、 托 管协议，尽 职尽责地
履行了 托管 人应 尽的 义务 ，不存 在任 何损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
2018 年上 半年 度， 金 信基 金管理 有限 公司 在金 信价 值精选 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资 基
金投资运作、 基金资产 净 值的计算、基 金份额申 购 赎回价格的计 算、基金 费 用开支等问 题 上，托
管人未 发现 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 12 页共 44 页
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
2018 年上 半年 度， 由 金信 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 金信价 值精 选 灵
活配置混合型 发起式证 券 投资基金的半 年度报告 中 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况 、财务会
计报告 相关 内容 、投 资组 合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 金信 价值 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ：2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 1,092,745.20 612,996.52
结算备 付金
116,514.86 151,189.71
存出保 证金
4,928.79 6,058.16
交易性 金融 资产 6.4.7.2 5,751,032.00 6,990,064.45
其中： 股票 投资
5,751,032.00 6,990,064.45
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 1,700,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 100.75 -907.14
应收股 利
- -
应收申 购款
2,997.60 4,000.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
6,968,319.20 9,463,401.70
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 9,054.52
应付赎 回款
128.15 - 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 13 页共 44 页
应付管 理人 报酬
6,098.51 7,990.80
应付托 管费
914.79 1,198.62
应付销 售服 务费
73.51 92.47
应付交 易费 用 6.4.7.7 8,653.88 10,177.50
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 44,630.98 46,720.00
负债合 计
60,499.82 75,233.91
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 10,407,799.20 10,289,247.35
未分配 利润 6.4.7.10 -3,499,979.82 -901,079.56
所有者 权益 合计
6,907,819.38 9,388,167.79
负债和 所有 者权 益总 计
6,968,319.20 9,463,401.70
注： 报告 截止日 2018 年 6 月 30 日， 金信 价值 精选 混 合 A 基 金份 额净 值0.6637 元， 基金 份额
总额9,132,379.47 份； 金 信价值 精选 混合C 基金 份 额净值0.6635 元， 基金 份 额总额1,275,419.73
份。金 信价 值精 选混 合份 额总额 合计 为10,407,799.20 份。
6.2 利润表
会计主 体： 金信 价值 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
附注号 本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
一、收入
-2,473,370.94
1.利息 收入
19,726.01
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,721.67
债券利 息收 入
1,815.45
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
16,188.89
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-1,441,006.22
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -1,471,195.72
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 520.00
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 29,669.50
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 6.4.7.17 -1,055,506.23 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 14 页共 44 页
号填列 ）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 3,415.50
减： 二、费用
118,765.91
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 42,221.53
2．托 管费 6.4.10.2.2 6,333.25
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 506.38
4．交 易费用 6.4.7.19 24,668.77
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．税 金及 附加
-
7．其 他费 用 6.4.7.20 45,035.98
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号
填列）
-2,592,136.85
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
-2,592,136.85
注：本 基金 基金 合同 正式 成立 于 2017 年9 月1 日 ， 无上年 度可 比期 间数 据。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 金信 价值 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期 ：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
10,289,247.35 -901,079.56 9,388,167.79
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -2,592,136.85 -2,592,136.85
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列 ）
118,551.85 -6,763.41 111,788.44
其中：1. 基 金申 购款 936,585.42 -170,565.62 766,019.80
2. 基金 赎回 款 -818,033.57 163,802.21 -654,231.36
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
- - - 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 15 页共 44 页
少以“-” 号填 列）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
10,407,799.20 -3,499,979.82 6,907,819.38
注：本 基金 基金 合同 正式 成立 于 2017 年9 月1 日 ， 无上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 殷克 胜______
______ 殷 克胜______
____ 陈瑾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金信价 值精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 （以 下简 称 “ 本基 金” ） 经 中国证 券监 督 管
理委员会（以 下简称“中 国证监会 ” ）证 监许可[2017]1407 号《关于 准予金信 价值精选灵活 配置
混合型发起式 证券投资 基 金注册的批复 》核准， 由 金信基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投资基金 法》和《 金 信价值精选灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 基 金合同》负 责公开募
集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
10,101,069.24 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 普华 永道中 天验 字 （2017 ）
第767 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《金信 价值 精选 灵活 配置 混合型 发起 式证 券投
资基金 基金 合同 》 于2017 年9 月1 日 正式 生效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为10,101,332.16
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合262.92 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为金 信基 金管 理有
限公司 ，基 金托 管人 为交 通银行 股份 有限 公司 。
本基金 为发 起式 基金 ，发 起资金 认购 部分 为 10,000,279.89 份 基金 份额 ，发 起资金 认购 方承
诺使用 发起 资金 认购 的基 金份额 持有 期限 不少 于3 年。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《金 信 价值精选灵活 配置混合 型 发起式证券投 资
基金基金合同 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发
行上市 的股 票 （ 包括 主板 、 中小 板、 创 业板 及其 他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债券 （包 括国
债、金融债、 企业债、 公 司债、央行票 据、政府 支 持机构债、政 府支持债 券 、地方政府 债、中期
票据、短期融 资券、超 级 短期融资券、 中小企业 私 募债、可转换 债券、可 交 换债券、次 级债及其
他中国 证监 会允 许投 资的 债券或 票据 ） 、 同 业存 单、 资产支 持证 券、 债券 回购 、 银行 存款 （ 包括 协
议存款 、 定 期存 款及 其他 银行存 款） 、 货币 市场 工具 、 权证、 股指 期货 、 国 债 期货以 及法 律法 规或金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 16 页共 44 页
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。 本 基金 股票资 产占 基金 资产 的 0%-95% ； 权证 投资 占基
金资产净值 的 0%-3%；本 基金每个交易 日日终， 在 扣除股指期货 和国债期 货 合约需缴纳的 交易保
证金后 ，现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的投 资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 5 0%+ 中 证综 合债 指数 收益 率 ×50% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、各项 具体会计 准则 及相关规定 （以下合 称 “ 企业会计准 则 ”） 、中 国证 监会颁布的 《证券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会 （以 下
简称“ 中国 基金业协 会 ” ）颁布的《 证券投资 基金 会计核算业 务指引》 、 《 金 信价值精选 灵活配置
混合型发起式 证券投资 基 金基金合同》 和中国证 监 会、中国基金 业协会发 布 的有关规定 及允许的
基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金 2018 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情
况等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采取的 会 计政 策、会计估计于最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点 金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
（1）于 2016 年 5 月 1 日 前，以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营 业
税。对 证券 投资 基金 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 17 页共 44 页
日起，金融业 由缴纳营 业 税改为缴纳增 值税。对 证 券投资基金管 理人运用 基 金买卖股票 、债券的
转让收 入免 征增 值税 ，对 国债、 地方 政府 债以 及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。
（2） 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债 券的 差价 收入， 股 票的股 息、 红利
收入， 债 券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
（3 ）对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日 起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 1,092,745.20
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款 -
合计： 1,092,745.20
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 6,971,784.10 5,751,032.00 -1,220,752.10
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - - 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,971,784.10 5,751,032.00 -1,220,752.10
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 46.15
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 52.40
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 2.20
合计 100.75
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 8,653.88
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 8,653.88
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 19 页共 44 页
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 44,630.98
合计 44,630.98
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
金信价 值精 选混 合 A
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 9,065,301.07 9,065,301.07
本期申 购 520,924.19 520,924.19
本期赎 回( 以"-" 号填 列) -453,845.79 -453,845.79
-基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填 列) - -
本期末 9,132,379.47 9,132,379.47
金额单 位： 人民 币元
金信价 值精 选混 合 C
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 1,223,946.28 1,223,946.28
本期申 购 415,661.23 415,661.23
本期赎 回( 以"-" 号填 列) -364,187.78 -364,187.78
-基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填 列) - -
本期末 1,275,419.73 1,275,419.73
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
金信价 值精 选混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度末 -649,947.41 -143,691.00 -793,638.41
本期利 润 -1,349,810.87 -932,475.38 -2,282,286.25
本 期 基 金 份 额 交 易 -9,368.87 14,443.70 5,074.83 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 20 页共 44 页
产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款 -77,343.58 -20,859.92 -98,203.50
基金赎 回款 67,974.71 35,303.62 103,278.33
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -2,009,127.15 -1,061,722.68 -3,070,849.83
单位： 人民 币元
金信价 值精 选混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -88,049.18 -19,391.97 -107,441.15
本期利 润 -186,819.75 -123,030.85 -309,850.60
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-6,003.09 -5,835.15 -11,838.24
其中： 基金 申购 款 -47,630.75 -24,731.37 -72,362.12
基金赎 回款 41,627.66 18,896.22 60,523.88
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -280,872.02 -148,257.97 -429,129.99
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 634.73
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,035.55
其他 51.39
合计 1,721.67
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 9,091,567.50
减：卖 出股 票成 本总 额 10,562,763.22
买卖股 票差 价收 入 -1,471,195.72
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构 成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 21 页共 44 页
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 债转 股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
520.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 520.00
6.4.7.13.2 债券投资收益 ——买 卖债 券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付 ） 成交 总额 410,040.00
减： 卖出 债券 （ 债 转股 及 债券到 期兑 付 ） 成 本总 额 399,480.00
减：应 收利 息总 额 10,040.00
买卖债 券差 价收 入 520.00
6.4.7.13.3 债券投资收益 ——赎 回差 价收入
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益--赎 回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债券投资收益 ——申购 差 价收入
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益--申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收 益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目 构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益 —— 买卖 贵金属差价收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益--买 卖贵 金属 差价收 入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益 —— 赎回 差价收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益--赎 回差 价收 入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益 —— 申购 差价收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益--申 购差 价收 入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益 ——买 卖权 证差价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益-- 买卖 权证 差价 收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其 他投 资收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益-- 其他 投资 收益 。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 22 页共 44 页
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 29,669.50
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 29,669.50
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,055,506.23
—— 股 票投 资 -1,055,506.23
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值 变动 产生 的预 估增 值税 -
合计 -1,055,506.23
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 3,415.50
合计 3,415.50
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 24,668.77
银行间 市场 交易 费用 -
合计 24,668.77
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目 本期 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 23 页共 44 页
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 24,795.19
银行费 用 405.00
合计 45,035.98
6.4.7.21 分部报告
本基金 无分 部报 告。
6.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截止资 产负 债表 日， 本基 金无需 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截止资 产负 债表 日， 本基 金无需 披露 的资 产负 债表 日后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
金信基 金管 理有 限公 司（ “金信 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司（ “交通 银行 ”） 基金托 管人
深圳市 卓越 创业 投资 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东
安徽国 元信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 巨财 汇投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
殷克胜 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 ，无佣 金产 生。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
42,221.53 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
552.74 -
注：1 、支 付基 金管 理人 金 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.00% 的年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X1.00%/ 当年 天数。
2 、本 基金 基金 合同 正式 成 立于 2017 年 9 月 1 日， 无 上年度 可比 期间 数据 （以 下同） 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,333.25 -
注：支付基金 托管人交通 银行的托管费 按前一日基 金资产净值 0.15% 的年费 率计提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.15%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金信价 值精 选混 合
A
金信价 值精 选混 合C 合计 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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金信基 金 0.00 447.66 447.66
合计 0.00 447.66 447.66
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金资 产净 值 0.10% 的 年 费率计 提， 逐日
累计至每月月 底，按月 支 付给金信基金 ，再由金 信 基金计算并支 付给各基 金 销售机构。 其计算公
式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 资产 净 值X0.10%/ 当年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方进 行银 行间 同业 市场 债券（ 含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
金信价 值精 选混 合 A 金信价 值精 选混 合 C
基金合 同生 效日 （2017 年9
月 1 日 ）持 有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 100,000.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 100,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.9608%
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
金信价 值精 选混 合 A 金信价 值精 选混 合 C
基金合 同生 效日 （2017 年9
月 1 日 ）持 有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
注： 基 金管 理人 于2017 年8 月29 日用 固有 资金100,000.00 元认 购本 基金C 类份额100,000.00
份，无 认购 费， 符合 招募 说明书 规定 的认 购费 率。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 26 页共 44 页
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 1,092,745.20 634.73 - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期间内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 其他 关联 交易 事项 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2018 年6 月30 日）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持 有的流通受限 证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 而于期 末持 有的 流通 受限 证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
本基金 无因 认购 新发/期 末 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
截止本报告期 末，本基 金 无从事银行间 市场债券 正 回购交易形成 的卖出回 购 证券款，无抵 押
债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
截止本报告期 末，本基 金 无从事证券交 易所债券 正 回购交易形成 的卖出回 购 证券款，无抵 押
债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金为混合 型基金， 其 预期收益及预 期风险水 平 高于债券 型基 金与货币 市 场基金，低于 股
票型基金。本 基金投资 的 金融工具主要 为股票投 资 等。本基金在 日常经营 活 动中面临的 与这些金金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 27 页共 44 页
融工具相关的 风险主要 包 括信用风险、 流动性风 险 以及市场风险 。本基金 的 基金管理人 从事风险
管理的 主要 目标 是争 取在 严格控 制风 险的 前提 下， 谋求基 金资 产的 长期 稳定 增长。
本基金的管理 人建设全 面 风险体系，建 立了以公 司 董事会风险控 制与审计 委 员会为核心的 、
由投资决策委 员会、督 察 长、监察稽核 部和相关 业 务部门构成的 多级风险 管 理架构体系 。本基金
的管理人在董 事会下设 立 风险控制与审 计委员会 ， 负责制定风险 管理的宏 观 政策，审议 通 过风险
控制的总体措 施等。在 公 司管理层下设 立投资决 策 委员会和监察 稽核部对 公 司的风险进 行的预防
和控制；投资 决策委员 会 在总经理的领 导下，研 究 并制定公司基 金资产投 资 战略和投资 策略，对
基金的总体投 资情况提 出 指导性意见， 从而达到 分 散投资风险， 提高基金 资 产的安全性 的目的；
监察稽核部在 督察长的 领 导下，独立于 公司各业 务 部门和分支机 构，对各 岗 位、各部门 、各项业
务中的风险控 制情况实 施 监督。在业务 部门层面 ， 公司各部门根 据经营计 划 、业务规则 及本部门
具体情 况制 定本 部门 的工 作流程 及风 险控 措施 。
本基金的管理 人对于金 融 工具的风险管 理主要是 通 过定性分析和 定量分析 的 方法去估测各 种
风险产生的可 能损失。 从 定性分析的角 度出发， 判 断风险损失的 严重程度 和 出现同类风 险损失的
频度。而从定 量分析的 角 度出发，根据 本基金的 投 资目标，结合 基金资产 所 运用金融工 具特征通
过特定的风险 量化指标 、 模型，日常的 量化报告 ， 确定损失的限 度和相应 置 信程度，及 时可靠地
对各种 风险 进行 监督 、检 查和评 估， 并通 过相 应决 策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
均存放于信用 良好的银 行 ，因而与银行 存款相关 的 信用风险不重 大。本基 金 在交易所进 行的交易
均以中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 为交 易对 手完 成证券 交收 和款 项清 算， 违 约风险 可能 性很 小；
在银行间同业 市场进行 交 易前均对交易 对手进行 信 用评估并对证 券交割方 式 进行限制以 控制相应
的信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资
本基金 本报 告期 末未 持有 短期信 用评 级的 债券 。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 本报 告期 末未 持有 短期信 用评 级的 资产 支持 证券。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.13.2.3 按短期信用评级列示 的同 业存单投资
本基金 本报 告期 末未 持有 短期信 用评 级的 同业 存单 。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示 的债 券投资
本基金 本报 告期 末未 持有 长期信 用评 级的 债券 。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 本报 告期 末未 持有 长期信 用评 级的 资产 支持 证券。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示 的同 业存单投资
本基金 本报 告期 末未 持有 长期信 用评 级的 同业 存单 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金在 履 行与 金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险， 有 效保 障基 金持 有人 利益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合 资产 的流动性风险分析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》 （ 自 2017 年10 月 1 日 起施行 ） 等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管 理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% ，本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行的可流 通股票， 不 得超过该上市 公司可流 通 股票的 30% （完全按 照有 关指数构成比 例进行
证券投 资的 开放 式基 金及 中国证 监会 认定 的特 殊投 资组合 不受 该比 例限 制） 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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通暂时 受限 制不 能自 由转 让的 情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方 式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见 《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基 金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及买 入返售 金融 资产 等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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本期末
2018 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,092,745.20 - - - - - 1,092,745.20
结算备 付金
116,514.86 - - - - - 116,514.86
存出保 证金
4,928.79 - - - - - 4,928.79
交易性 金融 资产
- - - - - 5,751,032.00 5,751,032.00
应收利 息
- - - - - 100.75 100.75
应收申 购款
- - - - - 2,997.60 2,997.60
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 1,214,188.85 - - - - 5,754,130.35 6,968,319.20
负债
应付赎 回款 - - - - - 128.15 128.15
应付管 理人 报酬 - - - - - 6,098.51 6,098.51
应付托 管费 - - - - - 914.79 914.79
应付销 售服 务费 - - - - - 73.51 73.51
应付交 易费 用 - - - - - 8,653.88 8,653.88
其他负 债 - - - - - 44,630.98 44,630.98
负债总 计 - - - - - 60,499.82 60,499.82
利率敏 感度 缺口 1,214,188.85 - - - - 5,693,630.53 6,907,819.38
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 612,996.52 - - - - - 612,996.52
结算备 付金 151,189.71 - - - - - 151,189.71
存出保 证金 6,058.16 - - - - - 6,058.16
交易性 金融 资 产 - - - - - 6,990,064.45 6,990,064.45
买入返 售金 融资 产 1,700,000.00 - - - - - 1,700,000.00
应收利 息 - - - - - -907.14 -907.14
应收申 购款 - - - - - 4,000.00 4,000.00
资产总 计 2,470,244.39 - - - - 6,993,157.31 9,463,401.70
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 9,054.52 9,054.52
应付管 理人 报酬 - - - - - 7,990.80 7,990.80
应付托 管费 - - - - - 1,198.62 1,198.62
应付销 售服 务费 - - - - - 92.47 92.47
应付交 易费 用 - - - - - 10,177.50 10,177.50
其他负 债 - - - - - 46,720.00 46,720.00
负债总 计 - - - - - 75,233.91 75,233.91
利率敏 感度 缺口 2,470,244.39 - - - - 6,917,923.40 9,388,167.79 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 31 页共 44 页
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
于2018 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券投 资，因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产
净值无 重大 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单 个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占 基金资产 的
0%-95% ； 权证投资 占基金 资产净值的 0%-3% ；本基 金每个交易日 日终，在扣 除股指期货和 国债期
货合约需缴纳 的交易保 证 金后，现金或 到期日在 一 年以内的政府 债券的投 资 比例不低于 基金资产
净值 的5% 。 此 外， 本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多 种
定量方 法对 基金 进行 风险 度 量， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 5,751,032.00 83.25 6,990,064.45 74.46
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - - 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 32 页共 44 页
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,751,032.00 83.25 6,990,064.45 74.46
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年 6 月
30 日 ）
上年度 末（2017 年 12 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数 上 升5% 357,265.13 476,327.26
2.沪深 300 指数 下 降5% -357,265.13 -476,327.26
6.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
（1） 公允 价值
（a） 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
（b） 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
（i） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2018 年06 月30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为5,751,032.00 元,无 属于 第二 层次、 第三 层次 的余 额。
（ii） 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃（ 包 括涨跌停时的 交
易不活 跃） 、 或 属于 非 公 开 发行等 情况 ， 本基 金不 会 于停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期间 、 交易 不活 跃
期间及限售期 间将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 次还是 第三 层次 。
（iii ）第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
（c） 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于2018 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
（d） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
（2） 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商 品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
（3)除 公允 价值 和增 值税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 5,751,032.00 82.53
其中： 股票 5,751,032.00 82.53
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,209,260.06 17.35
7 其他各 项资 产 8,027.14 0.12
8 合计 6,968,319.20 100.00 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 34 页共 44 页
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,751,032.00 83.25
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,751,032.00 83.25
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通 投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公 允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603799 华友钴 业 7,000 682,290.00 9.88
2 002466 天齐锂 业 13,000 644,670.00 9.33
3 600584 长电科 技 34,300 581,042.00 8.41
4 300373 扬杰科 技 20,000 572,000.00 8.28
5 600499 科达洁 能 77,500 531,650.00 7.70
6 600884 杉杉股 份 21,500 475,150.00 6.88
7 600438 通威股份 62,000 427,800.00 6.19
8 600196 复星医 药 10,000 413,900.00 5.99 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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9 000063 中兴通 讯 30,000 390,900.00 5.66
10 002594 比亚迪 8,000 381,440.00 5.52
11 002371 北方华 创 7,000 347,690.00 5.03
12 002340 格林美 50,000 302,500.00 4.38
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 603019 中科曙 光 828,662.00 8.83
2 603799 华友钴 业 822,542.00 8.76
3 601699 潞安环 能 798,190.00 8.50
4 002850 科达利 770,517.00 8.21
5 002594 比亚迪 737,400.00 7.85
6 600884 杉杉股 份 614,328.00 6.54
7 000792 盐湖股 份 593,800.00 6.32
8 600388 龙净环 保 519,900.00 5.54
9 300373 扬杰科 技 513,613.00 5.47
10 600487 亨通光 电 487,400.00 5.19
11 300400 劲拓股 份 443,700.00 4.73
12 600196 复星医 药 439,500.00 4.68
13 000063 中兴通 讯 397,100.00 4.23
14 002340 格林美 389,200.00 4.15
15 002916 深南电 路 374,000.00 3.98
16 002371 北方华 创 361,319.00 3.85
17 600438 通威股 份 344,800.00 3.67
18 600584 长电科 技 316,440.00 3.37
19 300477 合纵科 技 283,866.00 3.02
20 002466 天齐锂 业 176,760.00 1.88
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 603993 洛阳钼 业 1,039,400.00 11.07
2 601699 潞安环 能 836,860.00 8.91
3 603019 中科曙 光 765,762.00 8.16 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 36 页共 44 页
4 300613 富瀚微 607,040.00 6.47
5 601600 中国铝 业 602,398.00 6.42
6 002850 科达利 565,113.00 6.02
7 000792 盐湖股 份 548,125.00 5.84
8 600487 亨通光 电 456,350.00 4.86
9 300400 劲拓股 份 435,939.00 4.64
10 600388 龙净环 保 430,800.00 4.59
11 300122 智飞生 物 425,448.50 4.53
12 002285 世联行 377,600.00 4.02
13 000063 中兴通 讯 337,000.00 3.59
14 002916 深南电 路 290,565.00 3.10
15 002594 比亚迪 275,900.00 2.94
16 600584 长电科 技 270,269.00 2.88
17 002466 天齐锂 业 253,228.00 2.70
18 300477 合纵科 技 244,100.00 2.60
19 600884 杉杉股 份 226,700.00 2.41
20 600438 通威股 份 102,970.00 1.10
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 10,379,237.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 9,091,567.50
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 37 页共 44 页
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金将以投 资组合的 避 险保值和有效 管理为目 标 ，在风险可控 的前提下 ， 本着谨慎原则 ，
适当参与股指 期货的投 资 。利用股指期 货流动性 好 ，交易成本低 等特点， 在 市场向下带 动净值走
低时，通过股 指期货快 速 降低投资组合 的仓位， 从 而调整投资组 合的风险 暴 露，避免市 场的系统
性风险，改善 组合的风 险 收益特性；并 在市场快 速 向上基金难以 及时提高 仓 位时，通过 股指期货
快速提 高投 资组 合的 仓位 ，从而 提高 基金 资产 收益 。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
国债期货作为 利率衍生 品 的一种，有助 于管理债 券 组合的久期、 流动性和 风 险水平。基金 管
理人将按照 相 关法律法 规 的规定，结合 对宏观经 济 形势和政策趋 势的判断 、 对债券市场 进行定性
和定量分析。 构建量化 分 析体系，对国 债期货和 现 货的基差、国 债期货的 流 动性、波动 水平、套
期保值的有效 性等指标 进 行跟踪监控， 在最大限 度 保证基金资产 安全的基 础 上，力求实 现基金资
产的长 期稳 定增 值。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本基金投资 的前 十名证券除杉杉股份 （证 券代码：600884） 外其他 证券的发行主
体未有 被监管部门立 案调 查，不存在编制日前 一年 内受到公开谴责、处 罚的 情形。
宁波杉杉股份有限公 司于2017 年8 月24 日因未制作和报送重大事项备 忘录 及募集资金使用
用途与公司披露方案 不符 ， 受到中国证 监会宁波监 管局采取监管措施 。 该发 行主体受处罚后 ， 本
基金管理人对其进行 了充 分研究， 认为公司 有希望 成为全球锂电材料龙 头企 业， 公司中游产业 链
完善， 资金雄厚， 产能布 局积极且清晰， 所处 行业 为国家政策大力支持 发展 ， 目前估值在行业中
相对价值较低 ， 有 较大的 投资价值。 公 司在收到行 政监管措施决定书后 积极 整改， 相关问 题已得
到妥善解决。管理人 将其 纳 入了本基金的备选 股票 库后买入了宁波杉杉 股份 有限公司股票。
本基金投资上述证券 的投 资决策程序符合相关 法律 法规和公司制度的要 求。
7.12.2 本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 38 页共 44 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,928.79
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 100.75
5 应收申 购款 2,997.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,027.14
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额类 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
金 信 价 值 精
选混 合A
25 365,295.18 0.00 0.00% 9,132,379.47 100.00%
金 信 价 值 精
选混 合C
32 39,856.87 100,000.00 7.84% 1,175,419.73 92.16%
合计 57 182,592.97 100,000.00 0.96% 10,307,799.20 99.04%
注：1 、 分 类基 金机 构及 个 人投资 者持 有份 额占 总份 额比例 的计 算中 ， 对下 属 分类基 金 ， 比 例
的分母 采用 各自 类别 的份 额；对 合计 数， 比例 的分 母采用 期末 基金 份额 总额 ；
2 、户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数总 计。
8.2 期末上市基金 前十名 持有 人
本基金 未申 请场 内上 市交 易。
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 39 页共 44 页
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
金信价 值
精选混 合
A
5,000,000.00 54.75%
金信价 值
精选混 合
C
0.00 0.00%
合计 5,000,000.00 48.04%
注：分类基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分类基金， 比
例的分 母采 用各 自类 别的 份额； 对合 计数 ，比 例的 分母采 用期 末基 金份 额总 额。
8.4 期末基金管理人的从 业人 员持有 本开放式基金 份额 总量区间的情况
本报告期末基 金管理人 的 高级管理人员 、基金投 资 和研究部门负 责人、本 基 金基金经理均 未
持有本 基金 份额 。
8.5 发起式基金发起资金 持有 份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（% ）
发起份 额承
诺持有 期限
基 金 管 理 人 固有
资金
100,000.00 0.96 - - -
基 金 管 理 人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 5,000,000.00 48.04 5,000,000.00 48.04
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
基金管 理人 股东 5,000,279.89 48.04 5,000,279.89 48.04
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
其他 - - - - -
合计 10,100,279.89 97.05 10,000,279.89 96.08
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 金信价 值精 选混 合 A 金信价 值精 选混 合 C
基金合 同生 效日 （2017 年 9 月 1 日） 基金 份
额总额
9,000,259.20 1,101,072.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 9,065,301.07 1,223,946.28
本报告 期基 金总 申购 份额 520,924.19 415,661.23
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 453,845.79 364,187.78
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- - 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 40 页共 44 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 9,132,379.47 1,275,419.73
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专 门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期为 本基 金提 供审 计服务 的会 计师 事务 所无 变化。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证 券 4 19,470,804.50 100.00% 13,849.18 100.00% -
广发证 券 4 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
注：根据中国证监会《关 于完善证券投资基金交易 席位制度有关问题的通知 》 （证监基金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，我公 司制 定 了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
A ：选 择标 准
a 、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b 、公司具有较 强的研究 能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究
及市场 走向 、个 股分 析报 告和专 门研 究报 告； 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
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c 、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d 、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ：选 择流 程
公司投资、研 究部门定 期 对券商服务质 量从以下 几 方面进行量化 评比，并 根 据评比的结果 征
求有关 部门 意见 ，经 公司 领导审 核后 选择 交易 单元 ：
a 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就
有关专 题提 供研 究报 告和 讲座；
b 、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c 、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯
的渠道 是否 便利 、提 供的 资讯是 否充 足全 面。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证 券 399,480.00 100.00% 95,000,000.00 100.00% - -
广发证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
金信基 金管 理有 限公 司旗 下
基金年 度净 值公 告
证券日 报、 证券 时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 公司 网站
2018 年 1 月 2 日
2
金信价 值精 选灵 活配 置混 合
型发起 式证 券投 资基 金 2017
年第4 季度 报告
上海证 券报 、 公 司网
站
2018 年 1 月 22 日
3
金信基 金关 于旗 下部 分基 金
增加基 煜基 金为 代销 机构 的
公告
证券日 报、 证券 时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 公司 网站
2018 年 3 月 14 日
4
金信基 金关 于旗 下部 分基 金
增加好 买基 金为 代销 机构 并
参与其 基金 前端 申购 费率 优
惠活动 的公 告
证券日 报、 证券 时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 公司 网站
2018 年 3 月 21 日 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 42 页共 44 页
5
金信基 金关 于旗 下部 分基 金
增加盈 米财 富为 代销 机构 并
参与其 基金 前端 申购 费率 优
惠活动 的公 告
证券日 报、 证券 时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 公司 网站
2018 年 3 月 22 日
6
金信价 值精 选灵 活配 置混 合
型发起 式证 券投 资基 金 2017
年度报 告及 摘要
上海证 券报 、 公 司网
站
2018 年 3 月 28 日
7
关于修 改金 信价 值精 选灵 活
配置混 合型 发起 式证 券投 资
基金基 金合 同和 托管 协议 的
公告
上海证 券报 、 公 司网
站
2018 年 3 月 29 日
8
金信价 值精 选灵 活配 置混 合
型发起 式证 券投 资基 金基 金
合同 （2018 年3 月31 日 修订
施行）
上海证 券报 、 公 司网
站
2018 年 3 月 29 日
9
金信价 值精 选灵 活配 置混 合
型发起 式证 券投 资基 金托 管
协议 （2018 年3 月31 日 修订
施行）
上海证 券报 、 公 司网
站
2018 年 3 月 29 日
10
金信基 金关 于参 加同 花顺 费
率优惠 活动 的公 告
证券日 报、 证券 时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 公司 网站
2018 年 3 月 30 日
11
金信基 金关 于旗 下基 金增 加
海银基 金为 代销 机构 的公 告
证券日 报、 证券 时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 公司 网站
2018 年 4 月 10 日
12
金信基 金关 于旗 下部 分基 金
增加大 泰金 石为 代销 机构 的
公告
证券日 报、 证券 时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 公司 网站
2018 年 4 月 11 日
13
金信价 值精 选灵 活配 置混 合
型发起 式证 券投 资基 金招 募
说明书 （更 新） （2018 年第 1
号）全 文及 摘要
上海证 券报 、 公 司网
站
2018 年 4 月 14 日
14
金信基 金关 于旗 下部 分基 金
增加好 买基 金为 代销 机构 并
参与其 基金 前端 申购 费率 优
惠活动 的公 告
证券日 报、 证券 时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 公司 网站
2018 年 4 月 18 日
15
金信基 金管 理有 限公 司关 于
公司旗 下基 金估 值方 法调 整
的公告
证券日 报、 证券 时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 公司 网站
2018 年 4 月 18 日
16
金信基 金管 理有 限公 司关 于
公司旗 下基 金估 值方 法调 整
的公告
证券日 报、 证券 时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 公司 网站
2018 年 4 月 20 日
17
金信价 值精 选灵 活配 置混 合
型发起 式证 券投 资基 金 2018
上海证 券报 、 公 司网
站
2018 年 4 月 21 日 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 43 页共 44 页
年第1 季度 报告
18
金信基 金关 于旗 下部 分基 金
增加凯 石基 金为 代销 机构 的
公告
证券日 报、 证券 时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 公司 网站
2018 年 5 月 22 日
19
金信基 金关 于旗 下基 金增 加
北京唐 鼎耀 华投 资咨 询有 限
公司为 代销 机构 的公 告
证券日 报、 证券 时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 公司 网站
2018 年 5 月 22 日
20
金信基 金关 于旗 下部 分基 金
增加诺 亚正 行和 蛋卷 基金 为
代销机 构的 公告
证券日 报、 证券 时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 公司 网站
2018 年 5 月 29 日
21
金信基 金管 理有 限公 司 2018
年半年 度末 旗下 基金 净值 公
告
证券日 报、 证券 时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 公司 网站
2018 年 6 月 30 日
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过 20% 的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
个人
1
2018 年1 月1 日
至 2018 年 6 月
30 日
4,000,227.39 - - 4,000,227.39 38.43%
2
2018 年1 月1 日
至 2018 年 6 月
30 日
5,000,000.00 - - 5,000,000.00 48.04%
产品特 有风 险
1、大 额赎 回风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%， 则面 临大 额赎 回的
情况， 可能 导致 ：
（1） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风
险； 如 果持 有基 金份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回， 基
金管理 人可 能根 据《 基金 合同 》 的约 定决 定部 分延 期赎回 ，如 果连 续 2 个 开 放日以 上（ 含本 数） 发
生 巨额赎回 ，基金 管理人可 能根据《 基金合 同》的约 定暂停接 受基金 的赎回申 请，对剩 余投资 者的
赎回办 理造 成影 响；
（2） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ，则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同
终止清 算、 转型 等风 险。 金信价值精选混合 2018 年半年 度报告
第 44 页共 44 页
2、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
11.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 准予 金信 价 值精选 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金募 集注 册的文 件；
2 、 《金 信价 值精 选灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
3 、 《金 信价 值精 选灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
金信基 金管 理有 限公 司
地址： 深圳 市福 田区 益田 路 6001 号 太平 金融 大厦1502 室。
12.3 查阅方式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件 ；
（2） 投资 者可 访问 本基 金 管理人 公司 网站 ，网 址：www.jxfunds.com.cn 。
金信基 金管 理有 限公 司
2018 年8 月25 日
