嘉合磐通债券型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018 年 06 月 30 日
基金管理人:嘉合基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
送出日期:2018 年 08 月 25 日嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大 遗漏 ， 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定 ，于2018 年8 月22日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年1月24日起至6 月30 日止。 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1
重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................... 2
1.1 重要提示........................................................................................................................... 2
1.2 目录.................................................................................................................................. 3
§2
基 金简 介.................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................... 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式.................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................... 7
§3 主要 财务 指标 和基 金净 值表 现 ................................................................................................... 7
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现.................................................................................................................... 8
§4
管 理人 报告 ............................................................................................................................ 10
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ............................................................................................ 10
4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ......................................................... 11
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明 .................................................................... 11
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明...................................................... 11
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望...................................................... 12
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................ 13
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明 .................................................................... 13
4.8 报告 期内 管理 人对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明................................. 13
§5
托 管人 报告 ............................................................................................................................ 13
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明 ....................................................................... 13
5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明............ 14
5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见.......................... 14
§6 半年 度财 务会 计报 告( 未经审计)............................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................ 16
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ）变 动表 ..................................................................................... 17
6.4 报表附注......................................................................................................................... 18
§7
投 资组 合报 告......................................................................................................................... 41
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ................................................................................................... 41
7.2 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合 .............................................................................. 42
7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细................................. 43
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的重 大变 动 .................................................................................. 43
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合 .............................................................................. 45
7.6 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细 ............................. 46
7.7 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细................... 46
7.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名贵金属投资明细................... 46
7.9 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细 ............................. 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明............................................................... 46
7.11 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明............................................................... 47
7.12 投资 组合 报告 附注......................................................................................................... 47
§8
基 金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................. 48
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构 ........................................................................... 48
8.2 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................ 48 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.3 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 情况 .................................... 48
§9
开 放式 基金 份额 变动 .............................................................................................................. 49
§10
重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 .............................................................................................. 49
10.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的 重大 人事 变动 ...................................... 49
10.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉 讼 ....................................................... 50
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ..................................................................................................... 50
10.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况............................................................................. 50
10.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚 等情 况 ................................................ 50
10.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况 ......................................................................... 50
10.8 其他 重大 事件................................................................................................................ 51
§11
影 响投 资者 决策 的其 他重 要信 息 ........................................................................................... 53
11.1 报告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达到或超过 20% 的 情况 ...................................... 53
11.2 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息.................................................................................... 53
§12
备 查文 件目 录 ....................................................................................................................... 54
12.1 备查 文件 目 录................................................................................................................ 54
12.2 存放地点 ....................................................................................................................... 54
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 54 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 嘉合磐通债券型证券投资基金
基金简称 嘉合磐通
基金主代码 001957
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年01月24 日
基金管理人 嘉合基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 79,527,510.12 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 嘉合磐通A 嘉合磐通C
下属分级基金的交易代码 001957 001958
报告期末下属分级基金的份额总额 20,622,204.66 份 58,905,305.46 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
在有效控制流动性和风险的前提下， 积极主动配置
固定收益 类资产，并在此基础上精选权益类资产，
力争实现基金资产的长期稳健增长。
投资策略
本基金根据宏观经济形势、 国家宏观政策方向、 市
场流 动性 、 利率 变化 趋势 、 行业 和企 业盈 利、 信用
状况及其变化趋势等因素的动态分析， 在基金合同
约定的投资范围内， 对各大类资产的风险收益特征
进行 评估 ， 从而 确定 固定 收益 类资 产和 权益 类资 产
的配 置比 例， 并跟 踪影 响资 产配 置策 略的 各种 因素
变化 ， 动态 调整 各大 类资 产配 置投 资比 例， 力争 在
风险水平相对平稳的基础上，优化投资组合。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×80%+ 沪深300 指数收益
率×20%
风险收益特征
本基金是债券型基金， 属于证券投资基金中的较低
预期 风险 、 预期 收益 的基 金品 种， 其长 期平 均预 期
风险和预期收益率低于股票型基金和混合型基金，嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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高于货币市场基金。
下属分级基金的风险收益特征
本基金是债券型基金，
属于证券投资基金中的
较低预期风险、预期收
益的基金品种，其长期
平均预期风险和预期收
益率低于股票型基金和
混合型基金，高于货币
市场基金。
本基金是债券型基金，
属于证券投资基金中的
较低预期风险、预期收
益的基金品种，其长期
平均预期风险和预期收
益率低于股票型基金和
混合型基金，高于货币
市场基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉合基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 郝艳芬 方琦
联系电话 021-60168300 0755-22160168
电子邮箱 haoyanfen@haoamc.com FANGQI275@pingan.com.cn
客户服务电话 400-0603-299 95511-3
传真 021-65015077 0755-82080387
注册地址
上海市虹口区广纪路738 号1
幢329室
广东省深圳市罗湖区深南东
路5047 号
办公地址
上海市杨浦区秦皇岛路32 号A
楼
广东省深圳市罗湖区深南东
路5047 号
邮政编码 200082 518001
法定代表人 郝艳芬 谢永林
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《上海证券报》、《中国证券报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.haoamc.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人处 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉合基金管理有限公司 上海市杨浦区秦皇岛路32 号A楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 会 计 数据 和财 务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数 据 和指 标
报告期(2018 年01月24日 （基 金合 同生 效日 ）-2018 年06月3
0日)
嘉合磐通A 嘉合磐通C
本期已实现收益 270,997.09 2,337,523.07
本期利润 255,861.90 2,632,393.03
加权平均基金份额本期
利润
0.0168 0.0202
本期加权平均净值利润
率
1.66% 2.01%
本期基金份额净值增长
率
2.10% 2.00%
3.1.2 期末数 据 和指 标 报告期末(2018 年06 月30 日)
期末可供分配利润 411,556.33 1,117,423.67
期末可供分配基金份额
利润
0.0200 0.0190
期末基金资产净值 21,062,538.03 60,104,901.10
期末基金份额净值 1.021 1.020
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年06 月30 日)
基金份额累计净值增长
率
2.10% 2.00%
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、本基金的合同生效日为2018 年1 月24 日，至本报告期末未满1年，因此主要会计数据
和财务指标只列示从基金合同生效日至2018 年6月30日数据，特此说明。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
嘉合磐通A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.10% 0.14% -1.26% 0.25% 1.36% -0.11%
过去三个月 1.09% 0.12% -1.18% 0.23% 2.27% -0.11%
自基金合同
生效起至今
2.10% 0.09% -2.24% 0.24% 4.34% -0.15%
注：1、本基金基金合同生效于2018 年 1 月 24 日，截止报告期末本基金基金合同生效
未满6 个月。
嘉合磐 通C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.10% 0.14% -1.26% 0.26% 1.36% -0.12%
过去三个月 1.09% 0.11% -1.18% 0.23% 2.27% -0.12%
自基金合同
生效起至今
2.00% 0.09% -2.24% 0.24% 4.24% -0.15%
注：1、本基金基金合同生效于2018 年 1 月 24 日，截止报告期末本基金基金合同生效
未满6 个月。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效以 来基 金份 额累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收
益 率 变 动的 比较 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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注：1、本基金的基金合同生效日为2018 年 1 月24 日，至本报告期末未满一年。
2、按基金合同规定，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
注：1、本基金的基金合同生效日为2018 年 1 月24 日，至本报告期末未满一年。
2、按基金合同规定，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§4
管理人报告
4.1 基 金 管 理 人及 基金 经理 情况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其管 理基 金的 经验
嘉合基金管理有限公司 （以下简称"嘉合基金"）是经中国证监会【2014 】621 号文
许可 ， 依法 设立 的全 国性 基金 管理 公司 。2014 年8月8 日， 嘉合 基金 正式 公告 成立 于上 海，
注册资本金1.1 亿元人民币，经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、
资产管理和中国证监会许可的其他业务。
嘉合基金股东为中航信托股份有限公司、 上海慧弘实业集团有限公司、 广东万和集
团有 限公 司、 福建 圣农 控股 集团 有限 公司 及北 京智 勇仁 信投 资咨 询有 限公 司。 主要 股东
为中航信托股份有限公司及上海慧弘实业集团有限公司，股权比例均为27.27% 。
嘉合基金投研团队汇聚众多行 业精 英， 团队 成员 不仅 具有 良好 的教 育背 景， 而且 具
备多年金融行业从业经历， 积累了丰富的投资管理经验， 从而， 以战略性的思维和国际
化的眼光，敏锐把握市场变化。
截至2018 年6月30 日， 本基 金管 理人 旗下 共管 理4只开 放式 基金 ， 包括 嘉合 货币 市场
基金 、 嘉合 磐石 混合 型证 券投 资基 金嘉 合磐 通债 券型 证券 投资 基金 和嘉 合睿 金定 期开 放
灵活配置发起式证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
季慧娟
本基金的
基金经
理、嘉合
货币市场
基金的基
金经理、
嘉合磐石
混合型证
券投资基
金的基金
经理
2018-01-
24
- 11年
上海财经大学经济学硕士，同
济大学经济学学士，拥有11 年
金融行业从业经验。曾任华宝
信托有限责任公司交易员，德
邦基金管理有限公司债券交易
员兼研究员，中欧基金管理有
限公司债券交易员。2014 年12
月加入嘉合基金管理有限公
司。 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1、季慧娟的"任职日期"为合同生效日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管 理 人 对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
本报 告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法 》和其他有关
法律 法规 、 基金 合同 的相 关规 定， 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效 的原 则管 理和 运
用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的执 行情 况
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 执行 了 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导
意见 》 等法 规和 公司 内部 公平 交易 制度 的规 定， 通过 系统 和人 工等 方式 在各 环节 严格 控
制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专项说明
本报 告期 内， 所有 投资 组合 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反向 交易 成交 较少 的单 边交
易量未超过该证券当日成交量的5% ，且未发现异常交易行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投资 策略 和运 作分 析
虽然上半年中国经济仍然保持韧性，但经济下行压力逐步显现。二季度GDP增速降
至6.7% ， 持平 于16年来 低点 ， 固定 资产 投资 和消 费增 速均 下滑 。 上半 年社 会融 资规 模增
量累计为9.1 万亿元，比上年同期少2.03 万亿元，社融存量增速下降至9.8% ，创近年来
新低，六月M2增速仅为8%， 再创历史新低。
在严监管和去杠杆背景下，企业融资渠道萎缩， 导致信用事件频发。机构投资者
采取一致行动，规避民企、中低评级债券，信用利差 急剧扩大。利率债和高评级债券
上涨，民企和中低评级债券下跌，债市分化严重。
为维护金融资产价格稳定， 货币当局为金融市场提供了充足的流动性， 并缓和金融
体系的去杠杆力度。18 年上 半年 ， 央行 利用CRA 创新 工具 ， 三次 定向 降准 叠加MLF 增量续
作， 未跟 随美 国上 调公 开市 场操 作利 率等 多方 面呵 护流 动性 。 六月 货币 政策 例会 提出 保
持流动性"合理宽裕"，表明货币政策已转向中性偏松。同时央行创设MLF 抵押品机制来
支持低评级信用债，因此上半年流动性保持相对宽裕，除4月较短时间极度紧张外，大
多数处于宽松状态。短端随着流动性宽松而收益率快速下行，3M 国股存单从年初的
4.80%-4.90% 高点快速回落到半年末的3.80% ，一年国开债也从年初4.48% 下落到3.68% 。 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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对于中长端债券来看，18年开头经济数据良好预期信心较足并且监管态度进一步加
强， 助推 市场 悲观 情绪 ，18 年前 两月 ， 中长 期债 券收 益率 大幅 上行 。 随着 资金 面明 显宽
松， 叠加 经济 基本 面悲 观预 期的 修正 以及 中美 贸易 摩擦 升级 ， 中长 端债 券收 益率 大幅 下
行，期限利差有所收敛 。18 年上半年，10年国债、国开下行幅度达41BP 和61BP 。
上半年，股票市场在经历了1月份的短暂上涨后，便掉头向下，展开了一轮接一轮
的下跌，上证指数从最高点3587.03 跌至最低点2691.02 ，下跌幅度达到25% 。深证成指
同期也是迭创新低， 已经击穿了2015 年股灾以来的最低点8986 ， 最低 下探 至8736.36 点。
这期间下跌幅度最大的行业是房地产、通信和非银金融。下跌幅度都超过了28%。最抗
跌的是休闲服务、医药生物和食品饮料。
本基金在报告期处于建仓期， 以持有高等级信用债和利率债为主， 根据市场情况调
整久 期及 杠杆 。 审慎 参与 权益 二级 市场 的投 资， 保持 较小 仓位 择机 捕捉 个股 波段 操作 的
机会。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的业 绩表 现
截至报告期末嘉合磐通A基金份额净值为1.021 元， 本报 告期 内， 该类 基金 份额 净值
增长率为2.10% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为-2.24% ； 截至 报告 期末 嘉合 磐通C基金份额
净值为1.020 元， 本报 告期 内， 该类 基金 份额 净值 增长 率为2.00% ， 同期 业绩 比较 基准 收
益率为-2.24% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
展望 下半 年， 我国 经济 增长 面临 下行 压力 ， 中美 贸易 摩擦 的冲 击将 持续 影响 。 同时
货币政策的边际放松较为确认， 流动性将保持合理充裕来疏通货币信贷政策传导， 因此
短端收益率将大概率维持较低水平。 这些都将有利于长端债券利率下行， 但是长端利率
走势将相对复杂。随着融资渠道逐步畅通， " 积极财政政策要更加积极" ，宽信用对经
济积极作用将显现， 同时美国加息缩表、 中美利差的限制、 利率债供给增加都给债券市
场带来负面影响， 基本面变化对债券收益率影响将更为显著。 资产新规细则的边际宽松，
减少了对实体融资和资本市场的压力，央行额外给予MLF 资金促进信贷投放和信用债投
资，将缓解信用恐慌情绪，有利于中高级信用 债。
目前，A股的整体估值水平已接近甚至低于2638 点的水平，无论是纵向对比还是横
向比 较， 股市 的整 体估 值已 经不 高。 而且 ， 我国 经济 基本 面仍 然处 于触 底企 稳阶 段， 上
市公司的整体业绩平稳增长。 随着结构性去杠杆的有序推进， 流动性合理充裕， 下半年
股市有望震荡上行。 关注健康医疗、 高端装备制造业 、 节能环保、 娱乐文化消费升级和
大数据等行业。 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金追求收益的稳定增长， 债券将保持中短久期和适度的杠杆水平来赚取稳定收
益。 谨慎 参与 权益 市场 一二 级的 投资 ， 择机 捕捉 个股 和债 券波 段操 作机 会。 本基 金将 勤
勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回 报。
4.6 管 理 人 对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有3 年以上的基金及相关行业工作经
验、 专业 技术 技能 ， 并且 能够 在估 值委 员会 相关 工作 中保 持独 立性 。 估值 委员 会负 责制
定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议， 并和相关
托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告， 以
便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总经理批准后实施。
基金运营部按照批准后的估值政 策进行估值。
除了投资总监外， 其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员， 不参与估
值政 策的 决策 。 但是 对于 非活 跃投 资品 种， 基金 经理 可以 向估 值工 作小 组提 供估 值建 议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券， 采用交易所发布的行情信息来估值。 对于固定收益品种，
采用中国证券投资基金业协会核算估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理
标准来估值。
4.7 管 理 人 对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明
本基金合同约定， 本基金的收益分配原则为： 投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额 进行 再投 资， 若投 资者 不选 择， 本基 金默 认的 收益 分配 方式 是现 金分
红； 基金 收益 分配 后两 类基 金份 额净 值不 能低 于面 值， 即基 金收 益分 配基 准日 的两 类基
金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
本报 告期 内， 本基 金本 报告 期内 未实 施利 润分 配， 符合 法律 法规 的规 定和 基金 合同
的相关约定。
4.8 报 告 期 内 管理 人对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明
无。
§5
托管人报告
5.1 报 告 期 内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在嘉合磐通债券型证
券投资基金（以 下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守 《证券投资基金法》及其他
有关 法律 法规 、 基金 合同 和托 管协 议的 有关 规定 ， 不存 在损 害基 金份 额持 有人 利益 的行
为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明
本报 告期 内， 本托 管人 根据 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法 规、 基金 合同 和
托管协议的规定， 对本基金的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计算、 基
金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现本基金
管理人存在损害基金份额持有人利 益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托 管 人 对 本半 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本报告期内，由嘉合基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、
净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理 ”部分未在托
管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告( 未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：嘉合磐通债券型证券投资基金
报告截止日：2018 年06 月30 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018 年06月30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,322,664.40
结算备付金
240,595.82
存出保证金
7,783.65
交易性金融资产 6.4.7.2 70,077,164.90
其中：股票投资
4,356,364.90
基金投资
-
债券投资
65,720,800.00
资产支持证券投资
- 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 19,560,268.89
应收证券清算款
253,557.80
应收利息 6.4.7.5 456,852.02
应收股利
-
应收申购款
10,000.00
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
91,928,887.48
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年06月30 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
9,799,875.10
应付证券清算款
597,455.86
应付赎回款
122,977.62
应付管理人报酬
32,031.14
应付托管费
8,007.78
应付销售服务费
6,264.76
应付交易费用 6.4.7.7 55,794.43
应交税费
7,367.98
应付利息
2,231.22
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 129,442.46
负债合计
10,761,448.35
所 有 者 权益 ：
实收基金 6.4.7.9 79,527,510.12 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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未分配利润 6.4.7.10 1,639,929.01
所有者权益合计
81,167,439.13
负债和所有者权益总计
91,928,887.48
注：1、 报告 截止 日2018 年06 月30日， 基金 份额 净值1.021 元，A 类基金份额净值1.021 元，
C类基金份额净值1.020 元，基金份额总额79,527,510.12 份，其中A类基金份额
20,622,204.66 份，C类基金份额58,905,305.46 份。
2、 由于 本基 金于2018 年1月24日成 立， 无比 较式 的上 年度 可比 期间 ， 因此 资产 负债 表只
列示2018 年6月30日的数据，特此说明。
6.2 利润表
会计主体：嘉合磐通债券型证券 投资基金
本报告期：2018 年01 月24日（基金合同生效日）至2018 年06月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2018 年01 月24 日 （基 金
合同生效日）至2018 年06
月30 日
一、收入
3,830,507.80
1.利息收入
2,651,426.90
其中：存款利息收入 6.4.7.11 48,958.54
债券利息收入
1,531,918.64
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,070,549.72
其他利息收入
-
2.投资收益（损失 以“-”填列）
898,981.41
其中：股票投资收益 6.4.7.12 49,572.37
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 840,929.04
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.5
-
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 8,480.00 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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3.公允价值变动收益（损失以“- ”号填
列）
6.4.7.17 279,734.77
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 364.72
减 ： 二 、费 用
942,252.87
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
255,727.74
2．托管费 6.4.10.2.2 63,931.94
3．销售服务费 6.4.10.2.3 156,023.53
4．交易费用 6.4.7.19 81,353.94
5．利息支出
252,107.98
其中：卖出回购金融资产支出
252,107.98
6．税金及附加
3,349.98
7．其他费用 6.4.7.20 129,757.76
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-” 号填 列）
2,888,254.93
减：所得税费用
-
四 、 净 利润 （净 亏 损以 “-”号填列）
2,888,254.93
注：由于本基金于2018 年1 月24 日成立，无上年度可比期间，因此利润表只列示本期数
据，特此说明。
6.3 所 有 者 权 益（ 基金 净值 ）变 动表
会计主体：嘉合磐通债券型证券投资基金
本报告期：2018 年01 月24日（基金合同生效日）至2018 年06月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年01 月24日（基金合同生效日）至2018 年06 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益
(基金净值)
259,828,140.57 - 259,828,140.57
二、 本期 经营 活动 产
生的基金净值变动
数( 本期利润)
- 2,888,254.93 2,888,254.93 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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三、 本期 基金 份额 交
易产生的基金净值
变动 数 （净 值减 少以
“- ”号填列）
-180,300,630.45 -1,248,325.92 -181,548,956.37
其中： 1. 基金申购款 63,480,147.59 556,920.53 64,037,068.12
2.基金赎回
款
-243,780,778.04 -1,805,246.45 -245,586,024.49
四、 本期 向基 金份 额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益
（基金净值）
79,527,510.12 1,639,929.01 81,167,439.13
注：由于本基金于2018 年1 月24 日成立，无上年度可比期间，因此所有者权益（基金净
值）变动表只列示本期数据，特此说明。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责 人签署:
蔡奕
—————————
基金管理人负责人
沈珂
—————————
主管会计工作负责人
季玲
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
嘉合磐通债券型证券投资基金(以下简称" 本基金") 经2015 年10 月8日中国证券监督
管理委员会下发的 《关于准予嘉合磐通债券型证券投资基金注册的批复》 （证监会许可
[2015]233 号） 批准 注册 ， 根据2017 年6 月20 日中国证监会下发的 《关于嘉合磐通债券型
证券投资基金延期募集备案的回函》 （机构部函[2017]1571 号 ） 进行 募 集， 由嘉 合基 金
管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 等相关法规和 《嘉合磐通债券型
证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2018 年1 月24日生效。本基金为契约型开放
式基 金， 存续 期限 不定 ， 首次 设立 募集 资金 总额 人民 币259,817,890.41 元。 上述 募集 资
金已由会计师事务所验证， 并出具了验资报告。 本基金的基金管理人为嘉合基金管理有
限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 及其 配套 规则 、 《嘉 合磐 通债 券型 证券 投
资基金基金合同》 和 《嘉合磐通债券型证券投资基金招募说明书 》 的有 关规 定， 本基 金
的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市交易的国债、 央行
票据 、 地方 政府 债、 金融 债、 企业 债 、 公司 债、 次级 债、 可转 换债 券 、 分离 交易 可转 债、
可交 换债 券、 中小 企业 私募 债、 中期 票据 、 短期 融资 券、 超短 期融 资券 、 资产 支持 证券 、
债券 回购 、 银行 存款 、 现金 等固 定收 益类 金融 工具 ， 国内 依法 发行 上市 的股 票 （包 括中
小板 、 创业 板及 其他 经中 国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 权证 等权 益类 金融 工具 ， 以及 法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金可持有可转换债券转股所得的股 票、 因所 持股 票所 派发 的权 证以 及因 投资 可分 离
债券而产生的权证， 也可直接从二级市场上买入股票和权证。 本基金的投资组合比例为：
债券资产的投资比例不低于基金资产的80% ；股票、权证等权益类资产的比例不超过基
金资产的20% ； 保持 不低 于基 金资 产净 值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；
其中 ， 现金 不包 括结 算备 付金 、 存出 保证 金 、 应收 申购 款等 。 如法 律法 规或 监管 机构 以
后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，
可以做出相应调整。本基金的业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×80%+ 沪深300
指数收益率×20% 。
根据 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》 ， 本基 金定 期报 告在 公开 披露 的第 二个 工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制基 础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部( 以下简称"财政
部") 颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披
露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012 年11
月16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018 年6 月30 日的财务状况、2018 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重 要 会 计 政策 和会 计估 计
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12 月31日止 。 本期 财务 报表 的
实际编制期间为2018 年1月24日（基金合同生效日）起至2018 年6 月30 日止。
6.4.4.2 记 账 本 位币 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
6.4.4.3 金 融 资 产和 金融 负债 的分 类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和金融负债分为不
同类 别： 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 和金 融负 债、 应收 款项 、 持
有至 到期 投资 、 可供 出售 金融 资产 和其 他金 融负 债。 本基 金现 无金 融资 产分 类为 持有 至
到期投资和可供出售金融资产。 本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 。 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 在资 产负 债表 中以
交易性金融资产列示。
6.4.4.4 金 融 资 产和 金融 负债 的初 始确 认 、后 续计 量和 终止 确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产负债表
内确认。
在初 始确 认时 ， 金融 资产 及金 融负 债均 以公 允价 值计 量。 对于 以公 允价 值计 量且 其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损益； 对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量， 公
允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利
率法按摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和
报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本基金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本基金 终止确认该金融负债或其一部
分。
6.4.4.5 金 融 资 产和 金融 负债 的估 值原 则 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 54 页 21
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时， 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考
虑的特征(包括资产状况及所在位置、 对资产出售或者使用的限制等) ， 并采 用在 当前 情
况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现行市价及重
大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同 的其他金融工具的当前公允价
值、 现金 流量 折现 法和 期权 定价 模型 等。 采用 估值 技术 时， 尽可 能最 大程 度使 用市 场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金 融 资 产和 金融 负债 的抵 销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时满足下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于 基金 份额 拆分 引起 的实 收基 金份 额变 动于 基金 份额 拆分 日根 据拆 分前 的基 金份
额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损 益 平 准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回 、 转入、 转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准金和未实现损益平
准金 。 已实 现损 益平 准金 指根 据交 易申 请 日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量， 并于会计期末全额转入"未分配利润 /
(累计亏损)" 。
6.4.4.9 收入/ （损失）的确认和计量
股票 投资 收益 、 债券 投资 收益 和衍 生工 具收 益按 相关 金融 资产 于处 置日 成交 金额 与
其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税( 如适用) 后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税(如适用) 后的 净额 确认 ， 在债 券实 际持 有期 内逐 日计 提。 贴
息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限按直线法推
算内含票面利率后， 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现重大差异， 按实际
利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回
购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际利 率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融资产、 衍生金融资产、 以公允价值计量且变动计入当期损益的金
融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
6.4.4.10 费 用 的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产 利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用
直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入
基金 损益 ； 如果 影响 基金 份额 净值 小数 点后 第四 位的 ， 应采 用待 摊或 预提 的方 法， 待摊
或预提计入基金损益。
嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.4.11 基 金 的 收益 分配 政策
本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式
是现金分红。 基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日
的两类基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 本基金同一类
别的每一基金份额享有同等分配权。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 其 他 重 要的 会计 政策 和会 计估 计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证券监督管理委员
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)
基金行业 股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值
技术进行估值
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1季度固定收益品种
的估值处理标准》( 以下简称“估值处理标准”)，在上海证券交易所 、深圳证券交易所
及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除
外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计 政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计变 更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财税[2004]78 号文 《关 于证 券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号文
《财 政部 、 国家 税务 总局 、 证监 会关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有
关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置
试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上 证交字[2008]16 号 《关 于做 好调 整证 券交 易印
花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008 年9月18 日发布的《深圳证券交易嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页，共 54 页 24
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36 号文 《财 政部 、 国
家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号文《关于
明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值税
有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
（1 ）证券投资基金 管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和
企业所得税。
（2）自 2016 年5 月1 日起 ， 在全 国范 围内 全面 推开 营业 税改 征增 值税( 以下称营改增)
试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018 年1月1日( 含) 以后 ， 资管 产品 管理 人(以下称管理人)运营基金过程中发生的增
值税 应税 行为 ， 以管 理人 为增 值税 纳税 人， 暂适 用简 易计 税方 法， 按照3% 的征收率缴纳
增值 税。 对基 金在2018 年1 月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税
的， 不再 缴纳 ； 已缴纳增值税的， 已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
（3 ） 基金 作为 流通 股股 东在 股权 分置 改革 过程 中收 到由 非流 通股 股东 支付 的股 份、
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
（4 ）对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时
代扣代缴20% 的个人所得税。自2013 年1月1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期
限差别化计算个人所得税的应纳税所得额： 持股期限在1个月以内( 含1个月) 的， 其股 息
红利所得全额计入应纳税所得 额； 持股 期限 在1个月以上至1 年(含1 年)的， 暂减 按50% 计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013 年1 月1日起至2015 年9月7
日期间的，暂减按25% 计入应纳税所得额，股权登记日在2015 年9 月8日及以后的，暂免
征收个人所得税。
（5 ）基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
（6 ）对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业
所得税。
（7 ）对基金在2018 年1月1 日( 含) 以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基
金管理人所在地 适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
（8 ）对基金在2018 年1月1 日( 含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投
资基金管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项目 的说 明 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年06 月30日
活期存款 1,322,664.40
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 1,322,664.40
6.4.7.2 交 易 性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018 年06 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,229,613.03 4,356,364.90 126,751.87
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
6,012,617.10 6,022,800.00 10,182.90
银行间市
场
59,555,200.00 59,698,000.00 142,800.00
合计 65,567,817.10 65,720,800.00 152,982.90
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 69,797,430.13 70,077,164.90 279,734.77
6.4.7.3 衍 生 金 融资 产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 54 页 26
6.4.7.4 买 入 返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入返 售金 融资 产期 末 余额
单位：人民币元
项目
本期末2018 年06 月30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 300,000.00 -
银行间市场 19,260,268.89 -
合 计 19,560,268.89 -
6.4.7.4.2 期 末 买 断式 逆回 购交 易中 取 得的 债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年06 月30 日
应收活期存款利息 794.34
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 108.30
应收债券利息 438,204.94
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 17,740.84
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 3.60
合计 456,852.02
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应 付 交 易费 用 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2018 年06月30 日
交易所市场应付交易费用 36,744.22
银行间市场应付交易费用 19,050.21
合计 55,794.43
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年06 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 84.70
预提费用 129,357.76
合计 129,442.46
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 嘉合磐通A
金额单位：人民币元
项目
(嘉合磐通A)
本期2018 年01 月24 日 （基金合同生效日） 至2018 年06
月30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 11,836,199.82 11,836,199.82
本期申购 10,128,116.85 10,128,116.85
本期赎回（以“-”号填列） -1,342,112.01 -1,342,112.01
本期末 20,622,204.66 20,622,204.66
6.4.7.9.2 嘉合磐通C
金额单位：人民币元
项目 本期2018 年01 月24 日 （基金合同生效日） 至2018 年06嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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(嘉合磐通C)
月30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 247,991,940.75 247,991,940.75
本期申购 53,352,030.74 53,352,030.74
本期赎回（以“-”号填列） -242,438,666.03 -242,438,666.03
本期末 58,905,305.46 58,905,305.46
申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换 出份额。
6.4.7.10 未 分 配 利润
6.4.7.10.1 嘉合磐通A
单位：人民币元
项目
(嘉合磐通A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 270,997.09 -15,135.19 255,861.90
本期基金份额交易产
生的变动数
140,559.24 43,912.23 184,471.47
其中：基金申购款 156,368.52 44,957.57 201,326.09
基金赎回款 -15,809.28 -1,045.34 -16,854.62
本期已分配利润 - - -
本期末 411,556.33 28,777.04 440,333.37
6.4.7.10.2 嘉合磐通C
单位：人民币元
项目
(嘉合磐通C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 2,337,523.07 294,869.96 2,632,393.03
本期基金份额交易产
生的变动数
-1,220,099.40 -212,697.99 -1,432,797.39
其中：基金申购款 268,574.38 87,020.06 355,594.44
基金赎回款 -1,488,673.78 -299,718.05 -1,788,391.83 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本期已分配利润 - - -
本期末 1,117,423.67 82,171.97 1,199,595.64
6.4.7.11 存 款 利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期2018 年01 月24 日（基金合同生效日）至2018 年06
月30 日
活期存款利息收入 48,070.18
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 393.78
其他 494.58
合 计 48,958.54
6.4.7.12 股 票 投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月24 日（基金合同生效日）至2018 年06 月30
日
卖出股票成交总额 24,627,053.94
减：卖出股票成本总额 24,577,481.57
买卖股票差价收入 49,572.37
6.4.7.13 债 券 投 资收 益
6.4.7.13.1 债 券 投 资收 益项 目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月24 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2018 年
06 月30 日
债券投资收益 —— 买卖债券（、债转
股及债券到 期兑付）差价收入
840,929.04
债券投资收益 —— 赎回差价收入 - 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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债券投资收益 —— 申购差价收入 -
合计 840,929.04
6.4.7.13.2 债 券 投 资收 益—— 买卖 债 券差 价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月24 日（基金合同生效日）至2018 年06 月30
日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
461,981,940.67
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
457,752,286.28
减：应收利息总额 3,388,725.35
买卖债券差价 收入 840,929.04
6.4.7.13.3 债 券 投 资收 益—— 赎回 差 价收 入
本基金本报告期无债券投资收益- 赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债 券 投 资收 益—— 申购 差 价收 入
本基金本报告期无债券投资收益- 申购差价收入。
6.4.7.13.5 资 产 支 持证 券投 资收 益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵 金 属 投资 收益
6.4.7.14.1 贵 金 属 投资 收益 项目 构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生 工 具收 益
6.4.7.15.1 衍 生 工 具收 益—— 买卖 权 证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍 生 工 具收 益—— 其他 投 资收 益
本基金本报告期无其他衍生工具投资收益。 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页，共 54 页 31
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月24 日（基金合同生效日）至2018 年06 月30
日
股票投资产生的股利收益 8,480.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 8,480.00
6.4.7.17 公 允 价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年01月24日 （基 金合 同生 效
日）至2018 年06月30日
1.交易性金融资产 279,734.77
—— 股票投资 126,751.87
—— 债券投资 152,982.90
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 279,734.77
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月24 日（基金合同生效日）至2018 年06 月30嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 54 页 32
日
基金赎回费收入 364.72
合计 364.72
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月24 日（基金合同生效日）至2018 年06 月30
日
交易所市场交易费用 67,603.94
银行间市场交易费用 13,750.00
合计 81,353.94
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月24 日（基金合同生效日）至2018 年06 月30
日
审计费用 23,099.60
信息披露费 106,258.16
其他费用 400.00
合计 129,757.76
6.4.8 或有事 项 、资 产负 债表 日后 事项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债表 日后 事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期存 在控 制关 系或 其他 重 大利 害关 系的 关联 方发 生变 化的 情况
本基金本报告不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 54 页 33
6.4.9.2 本 报 告 期与 基金 发生 关联 交易 的 各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉合基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构 、基金销售机构
平安银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中航信托股份有限公司 基金管理人的股东
广东万和集团有限公司 基金管理人的股东
上海慧弘实业集团有限公司 基金管理人的股东
福建圣农控股集团有限公司 基金管理人的股东
北京智勇仁信投资咨询有限公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及上 年度 可比 期间 的关 联 方交 易
6.4.10.1 通 过 关 联方 交易 单元 进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单 元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债 券 回 购交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关 联 方 报酬
6.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目 本期 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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2018 年01 月24日 （基 金合 同生 效日 ） 至2018 年06
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 255,727.74
其中：支付销售机构的客户维护费 8,671.67
基金管理费按前一日的基金资产净值的0.40% 年费率计提。计算方法如下：
H=E ×年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月24 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2018 年06月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 63,931.94
基金托管费 按前一日的基金资产净值的0.10% 年费率计提。计算方法如下：
H=E ×年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.3 销 售 服 务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2018 年01 月24 日（基金合同生效日）至2018 年06 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉合磐通A 嘉合磐通C 合计
嘉合基金
管理有限
公司
- 140,338.67 140,338.67
平安银行
股份有限
- 52.23 52.23 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页，共 54 页 35
公司
合计 - 140,390.90 140,390.90
本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份
额资产净值的0.40% 年费率计提，计算方法如下：
H=E ×年费率/当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。
从2018 年3月26 日起我司实行费率打折优惠活动，按前一日C类基金份额资产净值的
0.10% 年费率计提。
6.4.10.3 与 关 联 方进 行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2018 年01 月24 日（基金合同生效日）至2018 年06 月30 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金
买入
基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
平安银行股
份有限公司
- 10,067,117.53 - - - -
6.4.10.4 各 关 联 方投 资本 基金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内基 金管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
本基金的基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期 末除 基金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
本基金本报告期未有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
6.4.10.5 由 关 联 方保 管的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018 年01 月24 日（基金合同生效日）至2018 年06 月30 日
期末余额 当期利息收入 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页，共 54 页 36
平安银行
股份有限
公司
1,322,664.40 48,070.18
本基金的银行活期存款由基金托管人平安银行股份有限公司保管，按银行同业利率计
息。
6.4.10.6 本 基 金 在承 销期 内参 与关 联方 承销 证 券的情况
本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.7 其 他 关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利 润 分 配 情况--非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2018 年06月30日） 本 基金 持有 的流 通受 限证 券
6.4.12.1 因 认 购 新发/增发 证券 而于 期 末持 有的 流通 受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.12.2 期 末 持 有的 暂时 停牌 等流 通受 限股 票
本基金本报告期末未持有暂 时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末 债 券正 回购 交易 中作 为抵 押的 债券
6.4.12.3.1 银 行 间 市场 债券 正回 购
截至本报告期末2018 年6 月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购金融资产款余额人民币9,799,875.10 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
160415 16 农发15 2018-07-02 99.53 100,000 9,953,000.00
合计
100,000 9,953,000.00
6.4.12.3.2 交 易 所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末2018 年6 月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 54 页 37
6.4.13 金 融 工 具 风险 及管 理
6.4.13.1 风 险 管 理政 策和 组织 架构
本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，
注重通过公司治理结构控制、 管理理念控制、 员工素质控制、 组织结构和授权控制等创
建良好的内部控制环境。 本基金管理人建立起包括公司章程、 内部控制大纲、 基本管理
制度 、 部门 管理 制度 和业 务指 引 （ 手册 ） 等五 个层 次的 规章 制度 体系 ， 建立 了一 套进 行
分类 、 评估 、 控制 和报 告的 机制 、 制度 和措 施， 通过 风险 定位 系统 建立 起基 于流 程再 造
和流程管理的全面的风险管理体系， 以完善的内部控制程序和控制措施， 有效保障稳健
经营和长期发展。
本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1 ）员工自律；
（2）部门主管的检查监督；（3）督察长领导下的监察稽核部的检查、监督；（4）董
事会领导下的督察长办公室和风险管理委员会的控制和指导。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者 基金所投资证券
之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金
的银行存款存放在本基金的托管行平安银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本
基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，
且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金
资产净值的10% ，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10% 。
交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险 发生的可能性很小； 本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按 短 期 信用 评级 列示 的债 券投 资
1、上述表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
2、 根据 中国 人民 银行2006 年3月29 日发布的"银发[2006]95 号"文 《中 国人 民银 行信 用评
级管理指导意见》 ， 以及2006 年11 月21 日发 布的 《信 贷市 场和 银行 间债 券市 场信 用评 级
规范 》 等文 件的 有关 规定 ， 短期 债券 信用 评级 等级 划分 为四 等六 级， 符号 表示 为：A-1、
A-2 、A-3、B、C、D 。其中，每一个信用等级可用"+" 、"-"符号进行微调，表示略高或
略低于本等级。
6.4.13.2.2 按 长 期 信用 评级 列示 的债 券投 资 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 54 页 38
1、上述表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
2、 根据 中国 人民 银行2006 年3月29 日发布的"银发[2006]95 号"文 《中 国人 民银 行信 用评
级管理指导意见》 ， 以及2006 年11 月21 日发 布的 《信 贷市 场和 银行 间债 券市 场信 用评 级
规范》等文件的有关规定，中长期债券信用等级划分成三等九级，分别用AAA 、AA 、A、
BBB 、BB 、B 、CCC 、CC和C表示 ，其 中， 除AAA 级、CCC 级( 含)以下 等级 外 ，每 一个 信用
等级可用"+" 、"-"符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
6.4.13.3 流 动 性 风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项 的风 险。 本基 金的 流动 性风 险一 方面 来自 于投 资品 种所 处的 交易 市场 不活 跃而 带来
的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现， 另一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
6.4.13.3.1 报 告 期 内本 基金 组合 资产 的流 动性 风险 分析
本基金的投 资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、
权证等权益类工具，以及债券等固定收益类工具，其中固定收益类投资占有较大比例。
同时固定收益类投资基本为期限一年以内 （含一年） 的投资标的， 保证了组合较高的流
动性 ， 不易 发生 变现 困难 等情 况。 同时 ， 本基 金亦 可以 通过 卖出 回购 金融 资产 方式 借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自2017 年10 月1日起施 行) 等
法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，对本基金的组合持仓集中度指
标、 流通 受限 制的 投资 品种 比例 以及 组合 在短 时间 内变 现能 力的 综合 指标 等流 动性 指标
进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10% ，且本基金与由
本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不超过该证券的10%。本基
金与由本基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票
不超过该上市公司可流通股票的15%( 完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放
式基金及中国证监会认定的特殊 投资组合不受该比例限制)，本基金与由本基金管理人
管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不超过该上市公司可流通股
票的30% 。 本基 金主 动投 资于 流动 性受 限资 产的 市值 合计 不超 过基 金资 产净 值的15%，截
至2018 年6月30 日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为
0.00% 。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 54 页 39
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波 动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从而影响
基金投资收益的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元
本期末20
18年06月
30 日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,322,664.40 - - -
- -
1,322,664.40
结算备付
金
240,595.82 - - -
- -
240,595.82
存出保证
金
7,783.65 - - -
- -
7,783.65
交易性金
融资产
- - 65,720,800.00 -
-
4,356,364.90
70,077,164.90
买入返售
金融资产
19,560,268.89 - - -
- -
19,560,268.89
应收证券
清算款
- - - -
- 253,557.80
253,557.80
应收利息 - - - -
- 456,852.02
456,852.02
应收申购
款
- - - -
- 10,000.00
10,000.00
资产总计 21,131,312.76 - 65,720,800.00 - - 5,076,774.72 91,928,887.48
负债
卖出回购
金融资产
款
9,799,875.10 - - - - - 9,799,875.10
应付证券
清算款
- - - - - 597,455.86 597,455.86
应付赎回
款
- - - - - 122,977.62 122,977.62
应付管 理
人报酬
- - - - - 32,031.14 32,031.14
应付托管
费
- - - - - 8,007.78 8,007.78
应付销售
服务费
- - - - - 6,264.76 6,264.76 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 54 页 40
应付交易
费用
- - - - - 55,794.43 55,794.43
应交税费 - - - - - 7,367.98 7,367.98
应付利息 - - - - - 2,231.22 2,231.22
其他负债 - - - - - 129,442.46 129,442.46
负债总计 9,799,875.10 - - - - 961,573.25 10,761,448.35
利率敏感
度缺口
11,331,437.66 - 65,720,800.00 - - 4,115,201.47 81,167,439.13
上表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并
按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏感 性分 析
假设
1、若市场利率平行上升或下降25个基点 2、其他市场变量保持不变 3、基
金净值已按照影子价格进行调整
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2018 年06 月30 日
市场利率平行下降25 个基
点
125,994.91
市场利率平行上升25 个基
点
-125,994.91
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 54 页 41
项目
本期末
2018 年06 月30日
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 4,356,364.90 5.37
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产-债券投资 65,720,800.00 80.97
交易性金融资产-贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投 资 - -
其他 - -
合计 70,077,164.90 86.34
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风 险的 敏感 性 分析
假设 除敏感度分析基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2018 年06 月30 日
敏感度分析基准上升5% 730,401.46
敏感度分析基准下降5% -730,401.46
本基金根据持仓类别情况选用基金业绩比较基准作为市场价格波动风险的敏感度分析
基准。
6.4.14 有助于 理 解和 分析 会计 报表 需要 说 明的 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期 末 基 金 资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%) 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页，共 54 页 42
1 权益投资 4,356,364.90 4.74
其中：股票 4,356,364.90 4.74
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 65,720,800.00 71.49
其中：债券 65,720,800.00 71.49
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 19,560,268.89 21.28
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,563,260.22 1.70
8 其他各项资产 728,193.47 0.79
9 合计 91,928,887.48 100.00
7.2 报 告 期 末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,175,790.90 5.14
D 电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 180,574.00 0.22
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - - 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页，共 54 页 43
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,356,364.90 5.37
7.2.2 报 告 期 末 按行 业分 类的 港股 通投 资股 票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期 末 按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 603707 健友股份 99,930 2,711,100.90 3.34
2 300437 清水源 49,500 822,690.00 1.01
3 002422 科伦药业 20,000 642,000.00 0.79
4 000034 神州数码 11,300 180,574.00 0.22
7.4 报 告 期 内 股票 投资 组合 的重 大变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超出 期末 基金 资产 净值2% 或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 300437 清水源 4,685,202.00 5.77
2 603707 健友股份 3,933,361.60 4.85
3 002680 ST 长生 2,462,875.00 3.03
4 002737 葵花药业 2,040,192.00 2.51
5 600271 航天信息 1,915,355.00 2.36
6 002332 仙琚制药 1,568,266.00 1.93 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 54 页 44
7 002632 道明光学 1,552,455.00 1.91
8 002139 拓邦股份 1,316,300.00 1.62
9 002396 星网锐捷 1,235,484.00 1.52
10 000915 山大华特 1,232,682.00 1.52
11 300199 翰宇药业 1,211,192.00 1.49
12 000034 神州数码 1,077,474.00 1.33
13 002422 科伦药业 952,824.00 1.17
14 300493 润欣科技 431,435.00 0.53
15 000155 川化股份 401,800.00 0.50
16 300467 迅游科技 384,909.00 0.47
17 000338 潍柴动力 347,400.00 0.43
18 300482 万孚生物 344,597.00 0.42
19 300047 天源迪科 324,173.00 0.40
20 000822 山东海化 311,353.00 0.38
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、转股债、换股及行权等获
得的股票；
2、基金持有的股票的分类为交易型金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超出 期末 基金 资产 净值2% 或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本 期累计卖出金额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 300437 清水源 4,078,315.00 5.02
2 002680 ST 长生 2,400,472.00 2.96
3 600271 航天信息 1,921,494.00 2.37
4 002737 葵花药业 1,899,359.20 2.34
5 002632 道明光学 1,626,753.00 2.00
6 002332 仙琚制药 1,583,115.00 1.95
7 603707 健友股份 1,348,984.74 1.66
8 002139 拓邦股份 1,317,248.00 1.62
9 002396 星网锐捷 1,255,807.00 1.55 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页，共 54 页 45
10 000915 山大华特 1,234,763.00 1.52
11 300199 翰宇药业 1,016,024.00 1.25
12 000034 神州数码 926,400.00 1.14
13 300493 润欣科技 444,070.00 0.55
14 300467 迅游科技 416,558.00 0.51
15 000155 川化股份 380,550.00 0.47
16 000822 山东海化 352,800.00 0.43
17 300482 万孚生物 350,707.00 0.43
18 000338 潍柴动力 349,900.00 0.43
19 002422 科伦药业 332,585.00 0.41
20 300047 天源迪科 313,203.00 0.39
注：1、卖出包括基金二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等
减少的股票；
2、基金持有的股票的分类为交易型金融资产的，本项的“累计卖出金额”按买卖成交
金额（成交单价乘以 成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 28,807,094.60
卖出股票收入（成交）总额 24,627,053.94
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、转股债、换股及行权等获
得的 股票 ， 卖出 包括 基金 二级 市场 上主 动的 卖出 、 换股 、 要约 收购 、 发行 人回 购及 行权
等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费 用。
7.5 期 末 按 债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 65,720,800.00 80.97 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 54 页 46
其中：政策性金融债 65,720,800.00 80.97
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 65,720,800.00 80.97
7.6 期 末 按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 160415 16 农发15 500,000
49,765,000.
00
61.31
2 160208 16 国开08 100,000
9,933,000.0
0
12.24
3 018005 国开1701 60,000
6,022,800.0
0
7.42
7.7 期 末 按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金本报 告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期 末 按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情 况说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金投 资的 股指 期货 持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页，共 54 页 47
7.10.2 本 基 金 投 资股 指期 货的 投资 政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报告 期 末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情 况说 明
7.11.1 本 期 国 债 期货 投资 政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报 告 期 末 本基 金投 资的 国债 期货 持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本 期 国 债 期货 投资 评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投 资 组 合 报告 附注
7.12.1 本 基 金 投 资的 前十 名证 券的 发行 主 体本 期未 出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报
告 编 制 前一 年内 受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2 本 基金 投资 的前 十名 股票 中 ， 没有 投资 于 超出 基金 合 同规 定备 选库 之外 的股 票。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,783.65
2 应收证券清算款 253,557.80
3 应收股利 -
4 应收利息 456,852.02
5 应收申购款 10,000.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 728,193.47
7.12.4 期 末 持 有 的处 于转 股期 的可 转换 债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 54 页 48
7.12.5 期 末 前 十 名股 票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资 组 合 报告 附注 的其 他文 字描 述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期 末 基 金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
嘉合磐
通A
331 62,302.73 19,802,919.83 96.03% 819,284.83 3.97%
嘉合磐
通C
336 175,313.41 56,729,823.12 96.31% 2,175,482.34 3.69%
合计 667 119,231.65 76,532,742.95 96.23% 2,994,767.17 3.77%
注：本表基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，A 、C级比例分母为各
自级别的份额对合计数比例的分母采用基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2 期 末 基 金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
嘉合磐通A 3,010.83 0.01%
嘉合磐通C 1,089,593.48 1.85%
合计 1,092,604.31 1.37%
8.3 期 末 基 金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
嘉合磐通A 0~10
嘉合磐通C 50~100
合计 50~100
本基金基金经理持有本开放式基
金
嘉合磐通A 0
嘉合磐通C 0
合计 0
1、 本基 金本 报告 期末 ， 本公 司高 级管 理人 员、 基金 投资 和研 究部 门负 责人 持有 本基 金A
份额总量在0~10 万份( 含)之间, 持有本基金C份额总量在50~100 万份之间。
2、本基金本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金。
§9
开放式基金份额变动
单位：份
嘉合磐通A 嘉合磐通C
基金合同生效日(2018 年01 月24
日) 基金份额总额
11,836,199.82 247,991,940.75
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
10,128,116.85 53,352,030.74
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
1,342,112.01 242,438,666.03
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额 20,622,204.66 58,905,305.46
总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基 金 份 额 持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托 管部 门的 重大 人事 变动
基金管理 人在本报告期内重大人事变动情况： 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1 、 基金 管理 人于2018 年1月12 日发 布了 《嘉 合基 金管 理有 限公 司关 于基 金行 业高 级
管理人员（副总经理）变更的公告》，新任张文炜先生为公司副总经理 。上述变更事项
经公司第二届董事会第二次会议审议通过，并按照规定备案。
2、基金管理人于2018 年4 月4日发布了《嘉合基金管理有限公司关于副总经理离任
的公 告》 ， 副总 经理 韩光 华先 生离 任， 上述 变更 事项 经公 司第 二届 董事 会第 五次 会议 审
议通过，并按照规定备案。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、基金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告期内,无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的改 变
本报告期内本基金的投资策略未发生重大变化。
10.5 为 基 金 进 行审 计的 会计 师事 务所 情况
本基金自基金合同生效日起聘请毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基
金提供审计服务。
10.6 管 理 人 、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽 查或 处罚 等情 况
本报 告期 内， 针对 中国 证券 监督 管理 委员 会上 海监 管局 出具 的对 基金 管理 人和 相关
负责人的警示函， 公司高度重视， 逐一落实整改措施 ， 全面完成整改工作， 进一步提升
了公司内部控制和风险管理能力。
本报告期内，托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金 租 用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公司 交易 单元 进行 股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信
建投
2 53,434,148.54
100.0
0%
38,209.38
100.0
0%
- 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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国元
证券
2 - - - - -
长城
证券
2 - - - - -
中信
证券
2 - - - - -
10.7.2 基 金 租 用 证券 公司 交易 单元 进行 其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
中信建
投
26,242,644.51 100.00% 31,100,000.00 100.00% - - - -
国元证
券
- - - - - - - -
长城证
券
- - - - - - - -
中信证
券
- - - - - - - -
注：1、本基金本报告期新增中信建投、中信证券、长城证券、国元证券各两个交易单
元。
2、本基金的基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易席位供旗下基金买卖证券专
用， 本着 安全 、 高效 、 低成 本 ， 能够 为基 金提 供高 质量 增值 研究 服务 的原 则， 对证 券经
营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。
10.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
嘉合磐通债券型证券投资基
金基金合同生效公告
《上海证券报 》、《中国证
券报》、基金管理人网站
2018-01-25
2
嘉合磐通债券型证券投资基
金开放日常申购、赎回、转
换及定投业务的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、基金管理人网站
2018-02-06
3
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加江西正融
资产为销售机构并开通基金
《上海证券报》、《中国证
券报》、基金管理人网站
2018-03-22 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页，共 54 页 52
转换和定投业务及参加其费
率优惠活动的公告
4
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加江西正融
资产为销售机构并开通基金
转换和定投业务及参加其费
率优惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、基金管理人网站
2018-03-22
5
嘉合基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人员（副
总经理）变更的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、基金管理人网站
2018-01-12
6
嘉合磐通债券型证券投资基
金2018 年第一季度报告
《上海证券报》、《中国证
券报》、基金管理人网站
2018-04-23
7
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加广发证券
为销售机构并开通基金转换
和定投业务的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、基金管理人网站
2018-05-03
8
嘉合基金管理有限公司关于
嘉合磐通债券型证券投资基
金增加部分销售机构并开通
基金转换和定投业务的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、基金管理人网站
2018-05-09
9
关于嘉合基金管理有限公司
微信交易平台上线及开展费
率优惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、基金管理人网站
2018-06-08
10
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加国元证券
为销售机构的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、基金管理人网站
2018-06-08
11
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加信达证券
为 销售机构并开通基金转换
和定投业务及参加其费率优
惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、基金管理人网站
2018-06-13
12
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加唐鼎耀
华、大河财富为销售机构并
《上海证券报》、《中国证
券报》、基金管理人网站
2018-06-26 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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开通基金转换和定投业务及
参加其费率优惠活动的公告
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报 告 期 内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例 达到 或超 过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20180209 至20180411 -
50,00
3,00
0.00
50,003,000.00 - 0%
机
构
2
20180316 至20180630 -
37,18
6,37
4.67
- 37,186,374.67
46.7
6%
机
构
3 20180315 至20180415 -
20,00
0,00
0.00
20,000,000.00 - 0%
机
构
4 20180313 至20180314 -
30,00
0,00
0.00
30,000,000.00 - 0%
机
构
5
20180615 至20180630 -
19,80
1,94
1.18
- 19,801,941.18 24.9%
机
构
6
20180209 至20180312 -
50,00
3,00
0.00
50,003,000.00 - 0%
产品特有风险
报告 期内 ， 本基 金存 在单 一投 资者 持有 份额 比例 达到 或超 过20%的情 况， 由此 可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 个别 投资 者的 大额 赎回 可能 会对 基金 资产 运作 及净 值表 现产 生较 大影 响； 极端 情况 下基 金管 理人
可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；如个别投资者大额赎回引发巨额赎
回， 基金 管理 人可 能根 据基 金合 同约 定决 定部 分延 期赎 回或 暂停 接受 基金 的赎 回申 请； 若个 别投 资者 大
额赎回后本基金资产净值低于5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基
金合同等情形。
11.2 影 响 投 资 者决 策的 其他 重要 信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。 嘉合磐通债 券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§12
备查文件目录
12.1 备 查 文 件 目录
一、中国证监会准予嘉合磐通债券型证券投资基金募集注册的文件
二、《嘉合磐通债 券型证券投资基金基金合同》
三、《嘉合磐通债券型证券投资基金托管协议》
四、法律意见书
五、基金管理人业务资格批件和营业执照
六、基金托管人业务资格批件和营业执照
七、中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 在支付工本费后， 可在合理时间内取得文件复印件。
投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com ）进行查阅。
嘉 合 基 金管 理有 限 公司
二 〇 一 八年 八月 二 十五 日
