嘉合磐石混合型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018 年 06 月 30 日
基金管理人:嘉合基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
送出日期:2018 年 08 月 25 日嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大 遗漏 ， 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定 ，于2018 年8 月22日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年1月1日起至6月30日止。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1
重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................... 2
1.1 重要提示........................................................................................................................... 2
1.2 目录.................................................................................................................................. 3
§2
基 金简 介.................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................... 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式.................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................... 7
§3 主要 财务 指标 和基 金净 值表 现 ................................................................................................... 7
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现.................................................................................................................... 8
§4
管 理人 报告 .............................................................................................................................. 9
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ............................................................................................ 10
4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ......................................................... 11
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明 .................................................................... 11
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明...................................................... 12
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望...................................................... 13
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................ 13
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明 .................................................................... 14
4.8 报告 期内 管理 人对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明................................. 14
§5
托 管人 报告 ............................................................................................................................ 14
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明 ....................................................................... 14
5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明............ 14
5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见.......................... 14
§6 半年 度财 务会 计报 告( 未经审计)............................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................ 16
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ）变 动表 ..................................................................................... 18
6.4 报表附注......................................................................................................................... 20
§7
投 资组 合报 告......................................................................................................................... 44
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ................................................................................................... 44
7.2 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合 .............................................................................. 45
7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细................................. 45
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的重 大变 动 .................................................................................. 45
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合 .............................................................................. 45
7.6 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细 ............................. 46
7.7 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细................... 46
7.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金属投资明细................... 46
7.9 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细 ............................. 47
7.10 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明............................................................... 47
7.11 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明............................................................... 47
7.12 投资 组合 报告 附注......................................................................................................... 47
§8
基 金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................. 48
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构 ........................................................................... 48
8.2 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................ 48 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.3 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 情况 .................................... 49
§9
开 放式 基金 份额 变动 .............................................................................................................. 49
§10
重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 .............................................................................................. 50
10.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的 重大 人事 变动 ...................................... 50
10.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉 讼 ....................................................... 50
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ..................................................................................................... 50
10.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况............................................................................. 50
10.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚 等情 况 ................................................ 50
10.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况 ......................................................................... 50
10.8 其他 重大 事件................................................................................................................ 51
§11
影 响投 资者 决策 的其 他重 要信 息 ........................................................................................... 53
11.1 报告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或超过 20% 的 情况 ...................................... 53
11.2 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息.................................................................................... 54
§12
备 查文 件目 录 ....................................................................................................................... 54
12.1 备查 文件 目录................................................................................................................ 54
12.2 存放地点 ....................................................................................................................... 54
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 55 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 嘉合磐石混合型证券投资基金
基金简称 嘉合磐石
基金主代码 001571
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年07月03 日
基金管理人 嘉合基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 570,909,475.18 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 嘉合磐石A 嘉合磐石C
下属分级基金的交易代码 001571 001572
报告期末下属分级基金的份额总额 24,968,635.49 份 545,940,839.69 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
在严格控制投资风险、保持组合流动性的前提下，
本基金通 过大类资产配置， 优选投资标的， 力争实
现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内， 对宏观经
济形势与资本市场环境深入剖析， 自上而下地实施
积极的大类资产配置策略。（一）债券投资策略
通过对国内外宏观经济形势、 利率走势、 收益率曲
线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，
调整和构建固定收益证券投资组合。 （二） 股票投
资策略 通过自上而下及自下而上相结合的方法挖
掘优质的上市公司， 严选其中安全边际较高的个股
构建投资组合并结合企业基本面和估值水平进行
综合的研判。 ( 三) 权证投资策略 通过对 权证标
的证券基本面的研究， 结合权证定价模型寻求其合
理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性、
灵活性等特性，进行限量、趋势投资。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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业绩比较基准 一年期人民币定期存款利率（税后）+3%
风险收益特征
本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金， 属
于中高收益风险特征的基金。
下属分级基金的风险收益特征
本基金是混合型基金，
其预期收益及风险水平
高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型
基金，属于中高收益风
险特征的基金。
本基金是混合型基金，
其预期收益及风险水平
高于货币 市场基金和债
券型基金，低于股票型
基金，属于中高收益风
险特征的基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉合基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 郝艳芬 方琦
联系电话 021-60168300 0755-22160168
电子邮箱 haoyanfen@haoamc.com FANGQI275@pingan.com.cn
客户服务电话 400-0603-299 95511-3
传真 021-65015077 0755-82080387
注册地址
上海市虹口区广纪路738 号1
幢329室
广东省深圳市罗湖区深南东
路 5047 号
办公地址
上海市杨浦区秦皇岛路32 号A
楼
广东省深圳市罗湖区深南东
路 5047 号
邮政编码 200082 518001
法定代表人 郝艳芬 谢永林
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报
纸名称
《上 海证 券报 》 、 《中 国证 券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》
登载基金半年度报告正文
的管理人互联网网址
www.haoamc.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2.5 其他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉合基金管理有限公司 上海市杨浦区秦皇岛路32 号A楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 会 计 数据 和财 务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数 据 和指 标
报告期(2018 年01 月01 日-2018 年06 月30 日)
嘉合磐石A 嘉合磐石C
本期已实现收益 1,032,859.05 10,419,994.30
本期利润 1,104,476.33 12,559,248.35
加权平均基金份额本期
利润
0.0442 0.0387
本期加权 平均净值利润
率
4.20% 3.71%
本期基金份额净值增长
率
4.31% 4.44%
3.1.2 期 末 数 据 和指 标 报告期末(2018 年06 月30 日)
期末可供分配利润 1,858,266.58 36,195,019.75
期末可供分配基金份额
利润
0.0744 0.0663
期末基金资产净值 26,826,902.07 582,135,859.44
期末基金份额净值 1.0744 1.0663
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年06 月30 日)
基金份额累计净值增长
率
17.88% 17.09%
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
嘉合磐石A
阶段
份额净
值增 长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.79% 0.04% 0.37% - 0.42% 0.04%
过去三个月 1.74% 0.06% 1.12% - 0.62% 0.06%
过去六个月 4.31% 0.06% 2.23% - 2.08% 0.06%
过去一年 6.39% 0.06% 4.50% - 1.89% 0.06%
自基金合同
生效起至今
17.88% 0.67% 13.60% - 4.28% 0.67%
嘉合磐石C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.78% 0.04% 0.37% - 0.41% 0.04%
过去三个月 1.75% 0.06% 1.12% - 0.63% 0.06%
过去六个月 4.44% 0.07% 2.23% - 2.21% 0.07%
过去一年 7.13% 0.07% 4.50% - 2.63% 0.07%
自基金合同
生效起至今
17.09% 0.51% 13.60% - 3.49% 0.51%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效以 来基 金份 额累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收
益 率 变 动的 比较 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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按基金合同规定，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
按基金合同规定，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
§4
管理人报告 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.1 基 金 管 理 人及 基金 经理 情况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其管 理基 金的 经验
嘉合基金管理有限公司（以下简称"嘉合基金"）是经中国证监会【2014 】621 号文
许可 ， 依法 设立 的全 国性 基金 管理 公司 。2014 年8月8 日， 嘉合 基金 正式 公告 成立 于上 海，
注册资本金1.1 亿元人民币，经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、
资产管理和中国证监会许可的其他业务。
嘉合基金股东为中航信托股份有限公司、 上海慧弘实业集团有限公司、 广东万和集
团有 限公 司、 福建 圣农 控股 集团 有限 公司 及北 京智 勇仁 信投 资咨 询有 限公 司。 主要 股东
为中航信托股份有限公司及上海慧弘实业集团有限公司，股权比例均为27.27% 。
嘉合基金投研团队汇聚众多行业精英， 团队成员不仅具有良好的教育背景， 而且具
备多年金融行业从业经历， 积累了丰富的投资管理经验， 从而， 以战略性的思维和国际
化的眼光，敏锐把握 市场变化。
截至2018 年6月30 日， 本基 金管 理人 旗下 共管 理4只开 放式 基金 ， 包括 嘉合 货币 市场
基金 、 嘉合 磐石 混合 型证 券投 资基 金、 嘉合 磐通 债券 型证 券投 资基 金和 嘉合 睿金 定期 开
放灵活配置发起式证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
季慧娟
本基金的
基金经
理、嘉合
货币市场
基金的基
金经理、
嘉合磐通
债券型证
券投资基
金的基金
经理
2015-07-
08
- 11年
上海财经大学经济学硕士，同
济大学经济学学士，拥有11 年
金融行业从业经验。曾任华宝
信托有限责任公司交易员，德
邦基金管理有限公司债券交易
员兼研究员，中欧基金管理有
限公司债券交易员。2014 年12
月加入嘉合基金管理有限公
司。
于启明
固定收益
部副总
2016-01-
22
- 11年
上海财经大学经济学硕士,厦
门大学经济学学士，拥有11 年嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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监、本基
金的基金
经理、嘉
合货币市
场基金的
基金经理
金融从业经历。曾任宝盈货币
市场证券投资基金基金经理和
宝盈祥瑞养老证券投资基金基
金经理。 2015 年6月加入嘉合基
金管理有限公司。
骆海涛
权益投资
部副总
监、研究
部副总
监、本基
金的基金
经理、嘉
合睿金定
期开放灵
活配置混
合型发起
式证券投
资基金的
基金经理
2017-12-
12
- 8年
美国密歇根大学金融工程硕
士，亚利桑那大学光学博士，
上海交通大学应用物理学学士
和凝聚态物理硕士， 拥有8年金
融从业经历。历任美国普氏能
源（Platts) 公司量化分析师，
平安资产管理公司和平安投管
中心任战略资产配置团队负责
人。 2015 年4 月加入嘉合基金管
理有限公司。
1、季慧娟、于启明、骆海涛的"任职日期"为公告确定的聘任日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办 法》的相关规
定。
4.2 管 理 人 对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法 》和其他有关
法律 法规 、 基金 合同 的相 关规 定， 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效 的原 则管 理和 运
用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的执 行情 况
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 执行 了 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导
意见 》 等法 规和 公司 内部 公平 交易 制度 的规 定， 通过 系统 和人 工等 方式 在各 环节 严格 控
制交易公 平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.3.2 异 常 交 易 行为 的专 项说 明
本报 告期 内， 所有 投资 组合 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反向 交易 成交 较少 的单 边交
易量未超过该证券当日成交量的5% ，且未发现异常交易行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投资 策略 和运 作分 析
虽然上半年中国经济仍然保持韧性，但经济下行压力逐步显现。二季度GDP增速降
至6.7% ， 持平 于16年来 低点 ， 固定 资产 投资 和消 费增 速均 下滑 。 上半 年社 会融 资规 模增
量累计为9.1 万亿元，比上年同期少2.03 万亿元，社融存量增速下降至9.8% ，创近年来
新低，六月M2增速仅为8%，再创历史新低。
在严监管和去杠杆背景下，企业融资渠道萎缩， 导致信用事件频发。机构投资者
采取一致行动，规避民企、中低评级债券，信用利差 急剧扩大。利率债和高评级债券
上涨，民企和中低评级债券下跌，债市分化严重。
为维护金融资产价格稳定， 货币当局为金融市场提供了充足的流动性， 并缓和金融
体系的去杠杆力度。18 年上 半年 ， 央行 利用CRA 创新 工具 ， 三次 定向 降准 叠加MLF 增量续
作， 未跟 随美 国上 调公 开市 场操 作利 率等 多方 面呵 护流 动性 。 六月 货币 政策 例 会提出保
持流动性"合理宽裕"，表明货币政策已转向中性偏松。同时央行创设MLF 抵押品机制来
支持低评级信用债，因此上半年流动性保持相对宽裕，除4月较短时间极度紧张外，大
多数处于宽松状态。短端随着流动性宽松而收益率快速下行，3M 国股存单从年初的
4.80%-4.90% 高点快速回落到半年末的3.80% ，一年国开债也从年初4.48% 下落到3.68% 。
对于中长端债券来看，18年开头经济数据良好预期信心较足并且监管态度进一步加
强， 助推 市场 悲观 情绪 ，18 年前 两月 ， 中长 期债 券收 益率 大幅 上行 。 随着 资金 面明 显宽
松， 叠加 经济 基本 面 悲观预期的修正以及中美贸易摩擦升级， 中长端债券收益率大幅下
行，期限利差有所收敛。18 年上半年，10年国债、国开下行幅度达41BP 和61BP 。
上半年，股票市场在经历了1月份的短暂上涨后，便掉头向下，展开了一轮接一轮
的下跌，上证指数从最高点3587.03 跌至最低点2691.02 ，下跌幅度达到25% 。深证成指
同期也是迭创新低， 已经击穿了2015 年股灾以来的最低点8986 ， 最低 下探 至8736.36 点。
这期间下跌幅度最大的行业是房地产、通信和非银金融。下跌幅度都超过了28%。最抗
跌的是休闲服务、医药生物和食品饮料。
本基金在报告期内以绝对收益为目标，追求收益的稳定增长。以控制回撤为前提，
主要持有存单和中短久期高评级债券，灵活把握债券市场波段操作机会。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的业 绩表 现
截至报告期末嘉合磐石A基金份额净值为1.0744 元，本报告期内，该类基金份额净
值增长率为4.31% ，同期业绩比较基准收益率为2.23% ；截至报告期末嘉合磐石C基金份嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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额净值为1.0663 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为4.44% ，同期业绩比较基
准收益率为2.23% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
展 望下 半年 ， 我国 经济 增长 面临 下行 压力 ， 中美 贸易 摩擦 的冲 击将 持续 影响 。 同时
货币政策的边际放松较为确认， 流动性将保持合理充裕来疏通货币信贷政策传导， 因此
短端收益率将大概率维持较低水平。 这些都将有利于长端债券利率下行， 但是长端利率
走势将相对复杂。随着融资渠道逐步畅通， " 积极财政政策要更加积极" ，宽信用对经
济积极作用将显现， 同时美国加息缩表、 中美利差的限制、 利率债供给增加都给债券市
场带来负面影响， 基本面变化对债券收益率影响将更为显著。 资产新规细则的边际宽松，
减少了对实体融资和资本市场的压力，央行额外给予MLF 资金促 进信贷投放和信用债投
资，将缓解信用恐慌情绪，有利于中高级信用债。
目前，A股的整体估值水平已接近甚至低于2638 点的水平，无论是纵向对比还是横
向比 较， 股市 的整 体估 值已 经不 高。 而且 ， 我国 经济 基本 面仍 然处 于触 底企 稳阶 段， 上
市公司的整体业绩平稳增长。 随着结构性去杠杆的有序推进， 流动性合理充裕， 下半年
股市有望震荡上行。 关注健康医疗、 高端装备制造业 、 节能环保、 娱乐文化消费升级和
大数据等行业。
本基金将仍以绝对收益为目标，择优参与债券投资，灵活把握市场波段操作机会，
控制回撤。本基金将继续勤勉尽责，力争为投资者获取稳定增 长的收益。
4.6 管 理 人 对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有3 年以上的基金及相关行业工作经
验、 专业 技术 技能 ， 并且 能够 在估 值委 员会 相关 工作 中保 持独 立性 。 估值 委员 会负 责制
定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议， 并和相关
托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告， 以
便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总经理批准后实施。
基金运营部按照批准后的 估值政策进行估值。
除了投资总监外， 其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员， 不参与估
值政 策的 决策 。 但是 对于 非活 跃投 资品 种， 基金 经理 可以 向估 值工 作小 组提 供估 值建 议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券， 采用交易所发布的行情信息来估值。 对于固定收益品种，
采用中国证券投资基金业协会核算估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理
标准来估值。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 14
4.7 管 理 人 对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明
本基金合同约定， 本基金的收益分配原则为： 投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基 金份额进行再投资， 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分
红； 基金 收益 分配 后两 类基 金份 额净 值不 能低 于面 值， 即基 金收 益分 配基 准日 的两 类基
金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
本报 告期 内， 本基 金未 实施 利润 分配 ， 符合 法律 法规 的规 定和 基金 合同 的相 关约 定。
4.8 报 告 期 内 管理 人对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明
无。
§5
托管人报告
5.1 报 告 期 内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明
本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在嘉合磐石混合型证
券投资基金（以下称 “本基金”）的托管过程中，严格遵守 《证券投资基金法》及其他
有关 法律 法规 、 基金 合同 和托 管协 议的 有关 规定 ， 不存 在损 害基 金份 额持 有人 利益 的行
为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明
本报 告期 内， 本托 管人 根据 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法 规、 基金 合同 和
托管协议的规定， 对本基金的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计算、 基
金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现本基金
管理人存在损害基金份额持有人利益的 行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托 管 人 对 本半 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本报告期内，由嘉合基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、
净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理 ”部分未在托
管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告( 未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：嘉合磐石混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年06 月30 日 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2018 年06 月30日
上年度末
2017 年12月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,106,199.93 2,194,289.48
结算备付金
- -
存出保证金
4,732.00 -
交易性金融资产 6.4.7.2 823,591,000.00 822,370,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
823,591,000.00 822,370,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 95,500,343.25
应收证券清算款
- 13,014,723.41
应收利息 6.4.7.5 6,321,456.94 6,689,993.85
应收股利
- -
应收申购款
24,876.28 870,000.00
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
831,048,265.15 940,639,349.99
负债和所有者权益
附注
号
本期末
2018 年06 月30日
上年度末
2017 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
221,249,569.37 191,919,704.04
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,968.80 31,071.70 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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应付管理人报酬
277,701.83 218,054.79
应付托管费
46,283.65 36,342.50
应付销售服务费
176,360.77 136,702.52
应付交易费用 6.4.7.7 50,198.04 53,834.97
应交税费
25,734.47 -
应付利息
53,629.56 118,528.83
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 204,057.15 230,000.00
负债合计
222,085,503.64 192,744,239.35
所 有 者 权益 ：
实收基金 6.4.7.9 570,909,475.18 732,222,196.09
未分配利润
6.4.7.1
0
38,053,286.33 15,672,914.55
所有者权益合计
608,962,761.51 747,895,110.64
负债和所有者权益总计
831,048,265.15 940,639,349.99
报告截止日2018 年06 月30日， 基金 份额 净值1.0667 元，A类基金份额净值1.0744 元，C类
基金份额净值1.0663 元，基金份额总额570,909,475.18 份，其中A类基金份额
24,968,635.49 份，C类基金份额545,940,839.69 份。
6.2 利润表
会计主体：嘉合磐石混合型证券投资基金
本报告期：2018 年01 月01日至2018 年06 月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2018 年01月01
日至2018 年06月30
日
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至201
7 年06 月30 日
一、收入
16,625,697.45 1,115,379.16
1.利息收入
9,086,796.20 810,701.54
其中：存款利息收入
6.4.7.1
1
10,348.06 20,664.70
债券利息收入
8,646,585.60 689,942.95 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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资产支 持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
429,862.54 100,093.89
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
4,750,182.07 572,141.81
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.1
2
4,750,182.07 572,141.81
资产支持证券投资收
益
6.4.7.1
2.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.1
3
- -
衍生工具收益
6.4.7.1
4
- -
股利收益
6.4.7.1
5
- -
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
6.4.7.1
6
2,210,871.33 -269,030.00
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.1
7
577,847.85 1,565.81
减 ： 二 、费 用
2,961,972.77 358,759.38
1．管理人报酬
6.4.10.
2.1
1,054,675.67 152,369.31
2．托管费
6.4.10.
2.2
175,779.28 31,776.48
3．销售服务费
6.4.10.
2.3
651,007.42 4,778.15 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 18
4．交易费用
6.4.7.1
8
79,279.15 2,559.12
5．利息支出
859,999.03 15,684.25
其中 ： 卖出 回购 金融 资产 支出
859,999.03 15,684.25
6．税金及附加
8,570.07 -
7．其他费用
6.4.7.1
9
132,662.15 151,592.07
三、 利润 总 额 （亏 损总 额以 “-”
号填列）
13,663,724.68 756,619.78
减：所得税费用
- -
四 、净 利润 （净 亏损 以“- ”
号填列）
13,663,724.68 756,619.78
6.3 所 有 者 权 益（ 基金 净值 ）变 动表
会计主体：嘉合磐石混合型证券投资基金
本报告期：2018 年01 月01日至2018 年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年01 月01日至2018 年06 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益
(基金净值)
732,222,196.09 15,672,914.55 747,895,110.64
二、 本期 经营 活动 产
生的基金净值变动
数( 本期利润)
- 13,663,724.68 13,663,724.68
三、 本期 基金 份额 交
易产生的基金净值
变动 数 （净 值减 少以
“- ”号填列）
-161,312,720.91 8,716,647.10 -152,596,073.81
其中： 1. 基金申购款 739,380,586.34 37,543,943.30 776,924,529.64
2.基金赎回
款
-900,693,307.25 -28,827,296.20 -929,520,603.45
四、 本期 向基 金份 额 - - - 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 19
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
五、 期末 所有 者权 益
（基金净值）
570,909,475.18 38,053,286.33 608,962,761.51
项 目
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至2017 年06月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益
(基金净值)
46,386,268.55 4,663,307.62 51,049,576.17
二、 本期 经营 活动 产
生的基金净值变动
数( 本期利润)
- 756,619.78 756,619.78
三、 本期 基金 份额 交
易产生的基金净值
变动 数 （净 值减 少以
“- ”号填列）
9,827,498.97 -182,285.79 9,645,213.18
其中： 1. 基金申购款 55,462,521.77 5,166,903.18 60,629,424.95
2.基金赎回
款
-45,635,022.80 -5,349,188.97 -50,984,211.77
四、 本期 向基 金份 额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益
（基金净值）
56,213,767.52 5,237,641.61 61,451,409.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署:
蔡奕
—————————
基金管理人负责人
沈珂
—————————
主管会计工作负责人
季玲
—————————
会计机构负责人 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 20
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
嘉合磐石混合型证券投资基金(以下简称" 本基金") 经中国证券监督管理委员会( 以
下简称" 中国证监会") 《关于准予嘉合磐石混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可
[2015]1243 号文)批准，由 嘉合基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》 等相 关法 规和 《嘉 合磐 石混 合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 发售 ， 基金 合同 于2015 年
7月3 日生 效。 本基 金为 契约 型开 放式 基金 ， 存续 期限 不定 ， 首次 设立 募集 资金 总额 人民
币2,380,564,724.89 元。 上述 募集 资金 已由 会计 师事 务所 验证 ， 并出 具了 验资 报告 。 本
基金的基金管理人为嘉合基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。
根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 及其 配套 规则 、 《嘉 合磐 石混 合型 证券 投
资基金基金合同》 和 《嘉合磐石混合型证券投资基金招募说明书 》 的有 关规 定， 本基 金
的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类金融工具，以及债券等固
定收益类金融工具( 包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、地方政府债、金
融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券 、中小企
业私募债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购 、银行存
款、 现金 等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证
监会相关规定) 。如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适 当程 序后 ， 可以 将其 纳入 投资 范围 。 本基 金的 投资 组合 比例 为： 股票 资产 占基 金资
产的0%-40% ； 现金 或到 期日 在一 年内 的政 府债 券不 低于 基金 资产 净值 的5% ； 权证 不超 过
基金资产净值的3%；资产支持证券不超过基金资产净值的20% 。本基金的业绩比较基准
为一年期人民币定期存款利率( 税后)+3% 。
根据 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》 ， 本基 金定 期报 告在 公开 披露 的第 二个 工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制基 础
本基金以持 续经 营为 基础 。 本财 务报 表符 合中 华人 民共 和国 财政 部( 以下简称"财政
部") 颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披
露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012 年11
月16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018 年6 月30 日的财务状况、2018 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 21
6.4.4 本 报 告 期 所采 用的 会计 政策 、会 计估 计与 最近 一期 年度 报告 相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策与2017 年年度报告相一致。
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1 月1 日起至12 月31日止。
6.4.4.2 记 账 本 位币
本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
6.4.4.3 金 融 资 产和 金融 负债 的分 类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和金融负债分为不
同类 别： 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资 产和 金融 负债 、 应收 款项 、 持
有至 到期 投资 、 可供 出售 金融 资产 和其 他金 融负 债。 本基 金现 无金 融资 产分 类为 持有 至
到期投资和可供出售金融资产。 本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
6.4.4.4 金 融 资 产和 金融 负债 的初 始确 认 、后 续计 量和 终止 确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产负债表
内确认。
在初 始确 认时 ， 金融 资产 及金 融负 债均 以公 允价 值计 量。 对于 以公 允价 值计 量且 其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损益； 对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量， 公
允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利
率法按摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和
报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页，共 55 页 22
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本基金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本基金终止确认该金融负债或其一部
分。
6.4.4.5 金 融 资 产和 金融 负债 的估 值原 则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时， 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考
虑的特征(包括资产状况及所在位置、 对资产出售或者使用的限制等) ， 并采 用在 当前 情
况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但最 近交 易日 后经 济环 境未 发生 重大 变化 且证 券发 行机 构未 发生 影响 证券 价格 的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格 的重 大事 件， 参考 类似 投资 品种 的现 行市 价及 重
大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金 流量 折现 法和 期权 定价 模型 等。 采用 估值 技术 时， 尽可 能最 大程 度使 用市 场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金 融 资 产和 金融 负债 的抵 销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有 相互 抵销 。 但是 ， 同时 满足 下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于 基金 份额 拆分 引起 的实 收基 金份 额变 动于 基金 份额 拆分 日根 据拆 分前 的基 金份嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损 益 平 准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回 、 转入、 转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准金和未实现损益平
准金 。 已实 现损 益平 准金 指根 据交 易申 请日 申购 或赎 回款 项中 包含 的按 累计 未分 配的 已
实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确 认和 计量 ， 并于 会计 期末 全额 转入"未分配利润 /
(累计亏损)" 。
6.4.4.9 收入/ （损失）的确认和计量
股票 投资 收益 、 债券 投资 收益 和衍 生工 具收 益按 相关 金融 资产 于处 置日 成交 金额 与
其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税( 如适用) 后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税(如适用) 后的 净额 确认 ， 在债 券实 际持 有期 内逐 日计 提。 贴
息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到 期价和发行期限按直线法推
算内含票面利率后， 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现重大差异， 按实际
利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回
购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融资产、 衍生金融资产、 以公允价值计量且变动计入当期损益的金
融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益 的利得或损失。
6.4.4.10 费 用 的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用
直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入
基金 损益 ； 如 果影响基金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提的方法， 待摊
或预提计入基金损益。
6.4.4.11 基 金 的 收益 分配 政策
本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式
是现 金分 红。 基金 收益 分配 后两 类基 金份 额净 值不 能低 于面 值； 即基 金收 益分 配基 准日
的两类基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 本基金同一类
别的每一基金份额享有同等分配权。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 其 他 重 要的 会计 政策 和会 计估 计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证券监督管理委员
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值
技术进行估值
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1季度固定收益品种
的估值处理标准》( 以下简称“估值处理标准”)，在上海证券交易所 、深圳 证券交易所
及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除
外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计 政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计变 更的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.6 税项
根据财税[2004]78 号文 《关 于证 券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财税[2012]85号文
《财 政部 、 国家 税务 总局 、 证监 会关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有
关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置
试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上证交字[2008]16 号 《关 于做 好调 整证 券交 易印
花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008 年9月18 日发布的《深圳证券交易
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、
国家税务总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36 号文 《财 政部 、 国
家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号文《关于
明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值税
有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
（1 ）证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和
企业所得税。
（2）自 2016 年5 月1 日起， 在全 国范 围内 全面 推开 营业 税改 征增 值税( 以下称营改增)
试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018 年1月1日( 含) 以后 ， 资管 产品 管理 人(以下称管理人)运营基金过程中发生的增
值税 应税 行为 ， 以管 理人 为增 值税 纳税 人， 暂适 用简 易计 税方 法， 按照3% 的征收率缴纳
增值 税。 对基 金在2018 年1 月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税
的， 不再 缴纳 ； 已缴 纳增 值税 的， 已纳 税额 从管 理人 以后 月份 的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
证券投资基金管理人运用基金买 卖股票、债券收入免征增值税。
（3 ） 基金 作为 流通 股股 东在 股权 分置 改革 过程 中收 到由 非流 通股 股东 支付 的股 份、
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
（4 ）对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时
代扣代缴20% 的个人所得税。自2013 年1月1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期
限差别化计算个人所得税的应纳税所得额： 持股期限在1个月以内( 含1个月) 的， 其股 息
红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1 年(含1 年)的， 暂减 按50% 计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的， 股权登记日为自2013 年1 月1日起至2015 年9月7
日期间的，暂减按25% 计入应纳税所得额，股权登记日在2015 年9 月8日及以后的，暂免
征收个人所得税。
（5 ）基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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（6 ）对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业
所得税。
（7 ）对基金在2018 年1月1 日( 含) 以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基
金管理人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
（8 ）对基金在2018 年1月1 日( 含) 以后 运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投
资基金管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项目 的说 明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年06 月30日
活期存款 1,106,199.93
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 1,106,199.93
6.4.7.2 交 易 性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018 年06 月30 日
成本 公允 价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
- - -
银行间市
场
821,707,487.70 823,591,000.00 1,883,512.30
合计 821,707,487.70 823,591,000.00 1,883,512.30 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 821,707,487.70 823,591,000.00 1,883,512.30
6.4.7.3 衍生金 融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买 入 返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入返 售金 融资 产期 末 余额
本基金报告期末无买入返售金融资产余额。
6.4.7.4.2 期 末 买 断式 逆回 购交 易中 取 得的 债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年06 月30 日
应收活期存款利息 361.20
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 6,321,093.64
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 2.10
合计 6,321,456.94
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.7.7 应 付 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年06月30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 50,198.04
合计 50,198.04
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年06 月30 日
应付 券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提审计费 19,835.79
预提信息披露费 184,221.36
合计 204,057.15
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 嘉合磐石A
金额单位：人民币元
项目
(嘉合磐石A)
本期2018 年01 月01 日至2018 年06月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 25,149,435.52 25,149,435.52
本期申购 146,745.07 146,745.07
本期赎回（以“-”号填列） -327,545.10 -327,545.10
本期末 24,968,635.49 24,968,635.49
6.4.7.9.2 嘉合磐石C
金额单位：人民币元 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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项目
(嘉合磐石C)
本期2018 年01 月01 日至2018 年06月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 707,072,760.57 707,072,760.57
本期申购 739,233,841.27 739,233,841.27
本期赎回（以“-”号填列） -900,365,762.15 -900,365,762.15
本期末 545,940,839.69 545,940,839.69
申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未 分 配 利润
6.4.7.10.1 嘉合磐石A
单位：人民币元
项目
(嘉合磐石A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,753,883.10 -1,994,944.44 758,938.66
本期利润 1,032,859.05 71,617.28 1,104,476.33
本期基金份额交易产
生的变动数
-19,322.46 14,174.05 -5,148.41
其中： 基金申购款 19,945.77 -11,580.34 8,365.43
基金赎回款 -39,268.23 25,754.39 -13,513.84
本期已分配利润 - - -
本期末 3,767,419.69 -1,909,153.11 1,858,266.58
6.4.7.10.2 嘉合磐石C
单位：人民币元
项目
(嘉合磐石C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 69,903,797.48 -54,989,821.59 14,913,975.89
本期利润 10,419,994.30 2,139,254.05 12,559,248.35
本期基金份额交易产
生的变动数
-3,199,832.66 11,921,628.17 8,721,795.51
其中：基金申购款 95,184,035.87 -57,648,458.00 37,535,577.87
基金赎回款 -98,383,868.53 69,570,086.17 -28,813,782.36 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本期已分配利润 - - -
本期末 77,123,959.12 -40,928,939.37 36,195,019.75
6.4.7.11 存 款 利 息收 入
单位：人民币元
项目 本期2018 年01 月01 日至2018 年06月30 日
活期存款利息收入 10,242.23
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 105.83
合计 10,348.06
6.4.7.12 债 券 投 资收 益
6.4.7.12.1 债 券 投 资收 益项 目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01日至2018 年06 月30 日
债券投资收益 —— 买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
4,750,182.07
债券投资收益 —— 赎回差价收入 -
债券投资收益 —— 申购差价收入 -
合计 4,750,182.07
6.4.7.12.2 债 券 投 资收 益—— 买卖 债 券差 价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至2018 年06 月30 日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
6,553,936,391.74
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
6,489,536,197.12 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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减：应收利息总额 59,650,012.55
买卖债券差价收入 4,750,182.07
6.4.7.12.3 债 券 投 资收 益—— 赎回 差 价收 入
本基金本报告期无债券投资收益- 赎回差价收入。
6.4.7.12.4 债 券 投 资收 益—— 申购 差 价收 入
本基金本报告期无债券投资收益- 申购差价收入。
6.4.7.12.5 资 产 支 持证 券投 资收 益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13 贵 金 属 投资 收益
6.4.7.13.1 贵 金 属 投资 收益 项目 构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14 衍 生 工 具收 益
6.4.7.14.1 衍 生 工 具收 益—— 买卖 权 证差 价收 入
本基金本报告期无买卖权 证差价收入。
6.4.7.14.2 衍 生 工 具收 益—— 其他 投 资收 益
本基金本报告期无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.15 股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.16 公 允 价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年01月01日至2018 年06 月3
0 日
1.交易性金融资产 2,210,871.33
—— 股票投资 -
—— 债券投资 2,210,871.33 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 2,210,871.33
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01日至2018 年06 月30 日
基金赎回费收入 577,847.85
合计 577,847.85
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01日至2018 年06 月30 日
交易所市场交易费用 -
银行间市场交易费用 79,279.15
合计 79,279.15
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01日至2018 年06 月30 日
审计费用 19,835.79
信息披露费 94,221.36
汇划手续费 5.00 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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中债登 9,000.00
上清所 9,000.00
其他费用 600.00
合计 132,662.15
6.4.8 或 有 事 项 、资 产负 债表 日后 事项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债表 日后 事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期存 在控 制关 系或 其他 重 大利 害关 系的 关联 方发 生变 化的 情况
本基金本报告不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本 报 告 期与 基金 发生 关联 交易 的 各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉合基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
平安银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中航信托股份有限公司 基金管理人的股东
广东万和集团有限公司 基金管理人的股东
上海慧弘实业集团有限公司 基金管理人的股东
福建圣农控股集团有限公司 基金管理人的股东
北京智勇仁信投资咨询有限公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及上 年度 可比 期间 的关 联 方交 易
6.4.10.1 通 过 关 联方 交易 单元 进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 34
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交 易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债 券 回 购交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关联 方的 佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关 联 方 报酬
6.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01日至201
8年06月30 日
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至201
7 年06 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,054,675.67 152,369.31
其中：支付 销售机构的客户维护费 218,128.55 1,657.34
基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60% 年费率计提。计算方法如下：
H=E ×年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01 日至2018
年06 月30 日
上年度可比期间
2017 年01月01 日至2017
年06 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 175,779.28 31,776.48
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10% 年费率计提。计算方法如下：
H=E ×年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 35
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.3 销 售 服 务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2018 年01 月01 日至2018 年06 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉合磐石A 嘉合磐石C 合计
嘉合基金
管理有限
公司
0.00 279,421.71 279,421.71
平安银行
股份 有限
公司
0.00 237.09 237.09
合计 0.00 279,658.80 279,658.80
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至2017 年06 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉合磐石A 嘉合磐石C 合计
嘉合基金
管理有限
公司
0.00 2,673.64 2,673.64
平安银行
股份有限
公司
0.00 1,593.42 1,593.42
合计 0.00 4,267.06 4,267.06
本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份
额资产净值的0.40% 年费率计提。计算方法如下：
H=E ×年费率/当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页，共 55 页 36
6.4.10.3 与 关 联 方进 行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2018 年01 月01日至2018 年06 月30日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金
买入
基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
平安银行 股份
有限公司
-
99,184,400.
00
- - - -
6.4.10.4 各 关 联 方投 资本 基金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内基 金管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
本基金的基金管理人本报告期内及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期 末除 基金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
份额单位：份
嘉合磐石C
关联方名
称
本期末
2018 年06 月30 日
上年度末
2017 年12 月31 日
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的 基金份额
占基金总份额的
比例
广东万和
集团有限
公司
0.00 0.00% 17,873,100.98 2.44%
6.4.10.5 由 关 联 方保 管的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017 年06 月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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平安银行
股份有限
公司
1,106,199.93 10,242.23 1,069,391.17 19,664.39
本基金的银行 活期存款由基金托管人平安银行股份有限公司保管，按银行同业利率计
息。
6.4.10.6 本 基 金 在承 销期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.7 其 他 关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利 润 分 配 情况--非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2018 年06月30日） 本 基金 持有 的流 通受 限证 券
6.4.12.1 因 认 购 新发/增发 证券 而于 期 末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.12.2 期 末 持 有的 暂时 停牌 等流 通受 限股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末 债 券正 回购 交易 中作 为抵 押的 债券
6.4.12.3.1 银 行 间 市场 债券 正回 购
截至本报告期末2018 年6 月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购金融资产款余额人民币221,249,569.37 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
111808174
18 中信银行CD1
74
2018-07-02 99.07 1,000,000 99,070,000.00
111813102
18 浙商银行CD1
02
2018-07-02 95.82 1,200,000 114,984,000.00
111899745 18 包商银行CD1 2018-07-02 98.99 70,000 6,929,300.00 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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44
合计
2,270,000 220,983,300.00
6.4.12.3.2 交 易 所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末2018 年6 月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.13 金 融 工 具 风险 及管 理
6.4.13.1 风 险 管 理政 策和 组织 架构
本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，
注重通过公司治理结构控制、 管理理念控制、 员工素质控制、 组织结构和授权控制等创
建良好的内部控制环境。 本基金管理人建立起包括公司章程、 内部控制大纲、 基本管理
制度 、 部门 管理 制度 和业 务指 引 （手 册 ） 等五 个层 次的 规章 制度 体系 ， 建立 了一 套进 行
分类 、 评估 、 控制 和报 告的 机 制 、 制度 和措 施， 通过 风险 定位 系统 建立 起基 于流 程再 造
和流程管理的全面的风险管理体系， 以完善的内部控制程序和控制措施， 有效保障稳健
经营和长期发展。
本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1 ）员工自律；
（2）部门主管的检查监督；（3）督察长领导下的监察稽核部的检查、监督；（4）董
事会领导下的督察长办公室和风险管理委员会的控制和指导。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益 变化 的风 险。 本基 金
的银行存款存放在本基金的托管行平安银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本
基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，
且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金
资产净值的10% ，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10% 。
交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评 估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按 短 期 信用 评级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年06 月30 日
上年度末
2017 年12 月31日 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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A-1 - 40,204,000.00
A-1 以下 - -
未评级 672,113,000.00 462,873,000.00
合计 672,113,000.00 503,077,000.00
1、上述表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
2、 根据 中国 人民 银行2006 年3月29 日发布的"银发[2006]95 号"文 《中 国人 民银 行信 用评
级管理指导意见》 ， 以及2006 年11 月21 日发 布的 《信 贷市 场和 银行 间债 券市 场信 用评 级
规范 》 等文 件的 有关 规定 ， 短期 债券 信用 评级 等级 划分 为四 等六 级， 符号 表示 为：A-1、
A-2 、A-3、B、C、D 。其中，每一个信用等级可用"+" 、"-"符号进行微调，表示略高或
略低于本等级。
6.4.13.2.2 按 长 期 信用 评级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年06 月30 日
上年度末
2017 年12 月31日
AAA 121,370,000.00 -
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 121,370,000.00 -
1、上述表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
2、 根据 中国 人民 银行2006 年3月29 日发布的"银发[2006]95 号"文 《中 国人 民银 行信 用评
级管理指导意见》 ， 以及2006 年11 月21 日发 布的 《信 贷市 场和 银行 间债 券市 场信 用评 级
规范》等文件的有关规定，中长期债券信用等级划分成三等九级，分别用AAA 、AA 、A、
BBB 、BB 、B 、CCC 、CC和C表示 ，其 中， 除AAA 级、CCC 级( 含)以下 等级 外 ，每 一个信用
等级可用"+" 、"-"符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
6.4.13.3 流 动 性 风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项 的风 险。 本基 金的 流动 性风 险一 方面 来自 于投 资品 种所 处的 交易 市场 不活 跃而 带来
的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现， 另一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
6.4.13.3.1 报 告 期 内本 基金 组合 资产 的流 动性 风险 分析
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 、
权证等权益类工具，以及债券等固定收益类工具，其中固定收益类投资占有较大比例。嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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同时固定收益类投资基本为期限一年以内 （含一年） 的投资标的， 保证了组合较高的流
动性 ， 不易 发生 变现 困难 等情 况。 同时 ， 本基 金亦 可以 通过 卖出 回购 金融 资产 方式 借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自2017 年10 月1日起施行) 等
法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，对本基 金的组合持仓集中度指
标、 流通 受限 制的 投资 品种 比例 以及 组合 在短 时间 内变 现能 力的 综合 指标 等流 动性 指标
进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10% ，且本基金与由
本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不超过该证券的10%。本基
金与由本基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票
不超过该上市公司可流通股票的15%( 完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放
式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)，本基金与由本基金管理人
管理的全部投 资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不超过该上市公司可流通股
票的30% 。 本基 金主 动投 资于 流动 性受 限资 产的 市值 合计 不超 过基 金资 产净 值的15%，截
至2018 年6月30 日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为
0.00% 。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从而影响
基金投资收益的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元
本期末2018
年06 月30 日
1 个月以内 1-3个月 3 个月-1年 1-5年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 1,106,199.93 - - - - - 1,106,199.93
存出保证金 4,732.00 - - - - - 4,732.00
交易性 金融
资产
20,250,000.00 587,622,000.00 165,029,000.00 50,690,000.00 - - 823,591,000.00
应收利息 - - - - - 6,321,456.94 6,321,456.94 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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应收申购款 - - - - - 24,876.28 24,876.28
资产总计 21,360,931.93 587,622,000.00 165,029,000.00 50,690,000.00 - 6,346,333.22 831,048,265.15
负债
卖出回购金
融资产款
221,249,569.37 - - - - - 221,249,569.37
应付赎回款 - - - - - 1,968.80 1,968.80
应付管理人
报酬
- - - - - 277,701.83 277,701.83
应付托管费 - - - - - 46,283.65 46,283.65
应付销售服
务费
- - - - - 176,360.77 176,360.77
应付交易费
用
- - - - - 50,198.04 50,198.04
应交 税费 - - - - - 25,734.47 25,734.47
应付利息 - - - - - 53,629.56 53,629.56
其他负债 - - - - - 204,057.15 204,057.15
负债总计 221,249,569.37 - - - - 835,934.27 222,085,503.64
利率敏感度
缺口
-199,888,637.44 587,622,000.00 165,029,000.00 50,690,000.00 - 5,510,398.95 608,962,761.51
上年度末20
17年12月31
日
1 个月以内 1-3个月 3 个月-1年 1-5年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 2,194,289.48 - - - - - 2,194,289.48
交易性金融
资产
228,942,000.00 358,291,000.00 235,137,000.00 - - - 822,370,000.00
买入返售金
融资产
95,500,343.25 - - -
- -
95,500,343.25
应收证券清
算款
- - - -
-
13,014,723.41
13,014,723.41
应收利息 - - - -
- 6,689,993.85
6,689,993.85
应收申购款 - - - -
- 870,000.00
870,000.00
资产总计 326,636,632.73 358,291,000.00 235,137,000.00 - - 20,574,717.26 940,639,349.99
负债
卖出回购金
融资产款
191,919,704.04 - - - - - 191,919,704.04
应付赎回款 - - - - - 31,071.70 31,071.70
应付管理人
报酬
- - - - - 218,054.79 218,054.79
应付托管费 - - - - - 36,342.50 36,342.50
应付销售服
务费
- - - - - 136,702.52 136,702.52 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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应付交易费
用
- - - - - 53,834.97 53,834.97
应付利息 - - - - - 118,528.83 118,528.83
其他负债 - - - - - 230,000.00 230,000.00
负债总计 191,919,704.04 - - - - 824,535.31 192,744,239.35
利率敏感度
缺口
134,716,928.69 358,291,000.00 235,137,000.00 - - 19,750,181.95 747,895,110.64
上表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并
按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏感 性分 析
假设
1、若市场利率平行上升或下降25个基点 2、其他市场变量保持不变 3、基
金净值已按照影子价格进行调整
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金
额（单位：人民币元）
本期末
2018 年06月30 日
上年度末
2017 年12月31日
市场利率平行下降25 个基点 980,346.68 1,956,529.19
市场利率平行上升25 个基点 -980,346.68 -1,956,529.19
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允 价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券。
截至 本期 期末 ， 本基 金主 要持 有固 定收 益类 资产 ， 主要 风险 为利 率风 险和 信用 风险 ，
其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响，因此不存在其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 43
2018 年06 月30日 2017 年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产- 股票投资
- - - -
交易性金融资
产- 基金投资
- - - -
交易性金融资
产- 债券投资
823,591,000.00 135.24 822,370,000.00 109.96
交易性金融资
产- 贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 823,591,000.00 135.24 822,370,000.00 109.96
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风 险的 敏感 性 分析
假设 除敏感度分析基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2018 年06月30 日
上年度末
2017 年12 月31 日
敏感度分析基准上升5% 0.00 0.00
敏感度分析基准下降5% 0.00 0.00
本基金根据持仓类别情况选用基金业绩比较基准作为市场价格波动风险的敏感度分析
基准。
6.4.14 有 助 于 理 解和 分析 会计 报表 需要 说 明的 其他 事项
6.4.14.1 公允价值
6.4.14.1.1 公以公允价值计量的资产和负债 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低
层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入
值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
2018 年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为0 ，属于第二层次的余额为人民币823,591,000.00 元，属于第
三层次的余额为0 （2017 年12月31日， 属于 第一 层次 的余 额为0， 属于 第二 层次 的余 额为
人民币822,370,000.00 元，属于第三层次的余额为0）。
6.4.14.1.1.1 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包
括涨跌停时的交易不活跃) 、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进行估值方法的
变更 。 根据 估值 方法 的变 更， 本基 金综 合考 虑估 值调 整中采用的可观察与不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
2018 年， 本基 金上 述持 续以 公允 价值 计量 的资 产和 负债 金融 工具 的第 一层 次与 第二
层次之间没有发生重大转换。 本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转
换。
6.4.14.1.1.2 非持续的以公允价值计量的金融工具
2018 年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2017 年12月31日：
无)。
6.4.14.1.2 其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产 、 应收 款项 和其 他金 融负 债， 其账 面价 值
与公允价值之间无重大差异。
6.4.14.2 其他重要事项事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期 末 基 金 资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - - 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 823,591,000.00 99.10
其中：债券 823,591,000.00 99.10
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,106,199.93 0.13
8 其他各项资产 6,351,065.22 0.76
9 合计 831,048,265.15 100.00
7.2 报 告 期 末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期 末 按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告 期 内 股票 投资 组合 的重大变动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超出 期初 基金 资产 净值2% 或前20 名的股票明细
本基金本报告期内未投资股票。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超出 期初 基金 资产 净值2% 或前20 名的股票明细
本基金本报告期内未投资股票。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
本基金本报告期内未投资股票。
7.5 期 末 按 债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页，共 55 页 46
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,108,000.00 4.94
其中：政策性金融债 30,108,000.00 4.94
4 企业债券 20,250,000.00 3.33
5 企业短期融资券 180,797,000.00 29.69
6 中期票据 101,120,000.00 16.61
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 491,316,000.00 80.68
9 其他 - -
10 合计 823,591,000.00 135.24
7.6 期 末 按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 111813102
18 浙商银行C
D102
1,200,000
114,984,00
0.00
18.88
2 111808174
18 中信银行C
D174
1,000,000
99,070,000.
00
16.27
3 111899745
18 包商银行C
D144
1,000,000
98,990,000.
00
16.26
4 111811160
18 平安银行C
D160
800,000
79,232,000.
00
13.01
5 101800704
18 大同煤矿M
TN003
500,000
50,690,000.
00
8.32
7.7 期 末 按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 47
7.9 期 末 按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情 况说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金投 资的 股指 期货 持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本 基 金 投 资股 指期 货的 投资 政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报 告 期 末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情 况说 明
7.11.1 本 期 国 债 期货 投资 政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报 告 期 末 本基 金投 资的 国债 期货 持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本 期 国 债 期货 投资 评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投 资 组 合 报告 附注
7.12.1 本 基 金 投 资的 前十 名证 券的 发行 主 体本 期未 出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报
告 编 制 前一 年内 受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2 本 基金 投资 的前 十名 股票 中 ， 没有 投资 于超 出基 金合 同规 定备 选库 之外 的股 票。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,732.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,321,456.94
5 应收申购款 24,876.28 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,351,065.22
7.12.4 期 末 持 有 的处 于转 股期 的可 转换 债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票中 存在 流通 受限 情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资 组 合 报告 附注 的其 他文 字描 述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期 末 基 金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基 金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
嘉合磐
石A
60 416,143.92 24,685,947.24 98.87% 282,688.25 1.13%
嘉合磐
石C
25,146 21,710.84 - - 545,940,839.69 100.00%
合计 25,206 22,649.75 24,685,947.24 4.32% 546,223,527.94 95.68%
本表基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计 算中，A、C级比例分母为各自级
别的份额，合计数比例的分母采用基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2 期 末 基 金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 49
（份） 例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
嘉合磐石A 5,189.51 0.02%
嘉合磐石C 3,970,400.96 0.73%
合计 3,975,590.47 0.70%
8.3 期 末 基 金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
嘉合磐石A 0~10
嘉合磐石C >100
合计 >100
本基金基金经理持有本开放式基
金
嘉合磐石A 0
嘉合磐石C 0~10
合计 0~10
1、 本基 金本 报告 期末 ， 本公 司高 级管 理人 员、 基金 投资 和研 究部 门负 责人 持有 本基 金A
份额总量在0~10 万份( 含)之间, 持有本基金C份额总量在100 万份以上。
2、本基金本报告期末，本基金的基金经理持有本基金C份额总量在0~10 万份(含) 之间。
§9
开放式基金份额变动
单位：份
嘉合磐石A 嘉合磐石C
基金合同生效日(2015 年07 月03
日) 基金份额总额
2,376,035,633.97 4,529,090.92
本报告期期初基金份额总额 25,149,435.52 707,072,760.57
本报告期基金总申购份额 146,745.07 739,233,841.27
减：本报告期基金总赎回份额 327,545.10 900,365,762.15
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 24,968,635.49 545,940,839.69
总申 购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 50
10.1 基 金 份 额 持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托 管部 门的 重大 人事 变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：
1 、 基金 管理 人于2018 年1月12 日发 布了 《嘉 合基 金管 理有 限公 司关 于基 金行 业高 级
管理人员（副总经理）变更的公告》，新任张文炜先生为公司副总经理 。上述变更事项
经公司第二届董事会第二次会议审议通过，并按照规定备案。
2、基金管理人于2018 年4 月4日发布了《嘉 合基金管理有限公司关于副总经理离任
的公 告》 ， 副总 经理 韩光 华先 生离 任， 上述 变更 事项 经公 司第 二届 董事 会第 五次 会议 审
议通过，并按照规定备案。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管 业务 的诉 讼
本报告期内,无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的改 变
本报告期内本基金的投资策略未发生重大变化。
10.5 为 基 金 进 行审 计的 会计 师事 务所 情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人及 其高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报 告期 内， 针对 中国 证券 监督 管理 委员 会上 海监 管局 出具 的对 基金 管理 人和 相关
负责人的警示函， 公司高度重视， 逐一落实整改措施 ， 全面完成整改工作， 进一步提升
了公司内部控制和风险管理能力。
本报告期内，托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金 租 用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公司 交易 单元 进行 股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
佣金
占当期
佣金总
量的比嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 51
数
量
的比例 例
中信
建投
2 - - - - -
中信
证券
2 - - - - -
国元
证券
2 - - - - -
长城
证券
2 - - - - -
1、本基金本报告期内退租中泰证券2个交易单元。
2、本基金的基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易席位供旗下基金买卖证券专
用， 本着 安全 、 高效 、 低成 本 ， 能够 为基 金提 供高 质量 增值 研究 服务 的原 则， 对证 券经
营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公司 交易 单元 进行 其 他证 券投 资的 情况
本基金本报告期无租用证券 公司交易单元进行其他证券投资的情况。
10.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
嘉合基金管理有限公司旗下
基金2017 年年度最后一个市
场交易日基金资产净值和基
金份额净值公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-01-02
2
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金开通定期定额
投资业务的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-01-09
3
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基 金在华信证券开
通基金转换业务并参加其转
换费率优惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-01-12
4
合基金管理有限公司关于基
金行业高级管理人员（副总
经理）变更的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-01-12 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 52
5
嘉合磐石混合型证券投资基
金2017 年第四季度报告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-01-22
6
嘉合基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金在陆基金
的申购、赎回、转换转出及
最低持有份额的数额限制的
公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-02-07
7
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金在利得基金、
大泰金石开通基金转换、定
投业务并参加大泰金石费率
优惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-02-07
8
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加江西正融
资产为销售机构并开通基金
转换和定投业务及参加其费
率优惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-03-22
9
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加江西正融
资产为销售机构并开通基金
转换和定投业务及参加其费
率优惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-03-22
10
嘉合基金管理有限公司关于
嘉合磐石混合型证券投资基
金修改基金合同及托管协议
的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-03-29
11
嘉 合磐石混合型证券投资基
金2017 年年度报告及摘要
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-03-28
12
嘉合基金管理有限公司关于
副总经理离任的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-04-04
13 嘉合磐石混合型证券投资基 《上海证券报》、《中国证 2018-04-23 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 53
金2018 年第一季度报告 券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
14
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加广发证券
为 销售机构并开通基金转换
和定投业务的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-05-03
15
嘉合基金管理有限公司关于
调整嘉合磐石混合型证券投
资基金基金份额净值精度的
公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-06-04
16
关于嘉合基金管理有限公司
微信交易平台上线及开展费
率优惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-06-08
17
嘉合基金管 理有限公司关于
旗下部分基金增加国元证券
为销售机构的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-06-08
18
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加信达证券
为销售机构并开通基金转换
和定投业务及参加其费率优
惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-06-13
19
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加唐鼎耀
华、大河财富为销售机构并
开通基金转换和定投业务及
参加其费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-06-26
20
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加招商证券
为销售机构并开通基金转换
和定投业务及参加其费率优
惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2018-06-27
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报 告 期 内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例 达到 或超 过20% 的情况 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 54
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20180206 至20180307 36,071,502.70 0.00 36,071,502.70 0.00 0%
机
构
2 20180209 至20180213 24,685,947.24 0.00 0.00 24,685,947.24 4.32%
机
构
3 20180206 至20180222 29,405,967.71 0.00 29,405,967.71 0.00 0%
机
构
4 20180101 至20180205 357,462,019.66 0.00 357,462,019.66 0.00 0%
产品特有风险
报告 期内 ， 本基 金存 在单 一投 资者 持有 份额 比例 达到 或超 过20%的情 况， 由此 可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 个别 投资 者的 大额 赎回 可能 会对 基金 资产 运作 及净 值表 现产 生较 大影 响； 极端 情况 下基 金管 理人
可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；如个别投资者大额赎回引发巨额赎
回， 基金 管理 人可 能根 据基 金合 同约 定决 定部 分延 期赎 回或 暂停 接受 基金 的赎 回申 请； 若个 别投 资者 大
额赎回后本基金资产净值低于5000 万元， 基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基
金合同等情形。
11.2 影 响 投 资 者决 策的 其他 重要 信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§12
备查文件目录
12.1 备 查 文 件 目录
一、中国证监会准予嘉合磐石混合型证券投资基金募集注册的文件
二、《嘉合磐石混合型证券投资基金基金合同》
三、《嘉合磐石混合型证券投资基金托管协议》
四、法律意见书
五、基金管理人业务资格批件和营业执照
六、基金托管人业务资格批件和营业执照
七、中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点 嘉合磐石混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 55 页 55
基金管 理人、基金托管人办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 在支付工本费后， 可在合理时间内取得文件复印件。
投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com ）进行查阅。
嘉 合 基 金管 理有 限 公司
二 〇 一 八年 八月 二 十五 日
