华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基
金 2018年半年度报告
2018年6月30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年8月25日华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 2018年6月30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................7
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
3.3 其他指标.....................................................................................................................................11
§4 管理人报告..........................................................................................................................................12
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................17
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................17
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................17
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................17
§5 托管人报告..........................................................................................................................................18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........18
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................18
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................19
6.1 资产负债表.................................................................................................................................19
6.2 利润表.........................................................................................................................................20
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................21
6.4 报表附注.....................................................................................................................................22
§7 投资组合报告......................................................................................................................................46
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................46
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................46
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................47
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................48
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................49
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................49
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................49
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................49
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................50
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................50
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................52
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................52
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................52
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................52
§9 开放式基金份额变动........................................................................................................................54
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................55
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................55
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................55
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................55
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................55
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................55
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................55
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................55
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................57
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................59
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................59
11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................59
§12 备查文件目录....................................................................................................................................60
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................60
12.2 存放地点...................................................................................................................................60
12.3 查阅方式...................................................................................................................................60
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 华泰柏瑞惠利混合
基金主代码
001340
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年5月25日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 337,820,201.22份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 华泰柏瑞惠利混合A 华泰柏瑞惠利混合C
下属分级基金的交易代码：
001340 001341
报告期末下属分级基金的份额总额 337,146,128.84份 674,072.38份
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期增值，前瞻性地把握不同时
期股票市场、债券市场和银行间市场的收益率，力争在中长期为投资者创造
高于业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金为混合型基金，以获取长期稳定收益为目标。当股票市场的整体估值
水平严重地偏离了企业实际的盈利状况和预期的成长率，出现明显的价值高
估，如果不及时调整将可能给基金份额持有人带来潜在的资本损失时，本基
金将进行大类资产配置调整，降低股票资产的比例，同时相应提高债券等其
他资产的比例。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+1%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基
金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 陈晖 郭明
联系电话
021-38601777 010-66105799
信息披露负责
人
电子邮箱
cs4008880001@huatai-pb.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-0001 95588
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传真
021-38601799 010-66105798
注册地址
上海市浦东新区民生路
1199弄上海证大五道口广场
1号17层
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
上海市浦东新区民生路
1199弄上海证大五道口广场
1号17层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码
200135 100140
法定代表人 贾波 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.huatai-pb.com
基金半年度报告备置地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场
1号楼17层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司
上海市浦东新区民生路1199弄上
海证大五道口广场1号17层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 华泰柏瑞惠利混合A 华泰柏瑞惠利混合C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 -
2018年6月30日)
报告期(2018年1月1日 -
2018年6月30日)
本期已实现收益
-14,492,170.88 -30,711.80
本期利润
-4,010,441.08 -4,372.92
加权平均基金份额本期利润
-0.0119 -0.0053
本期加权平均净值利润率
-1.36% -0.63%
本期基金份额净值增长率
-1.39% -1.45%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配利润
-83,533,162.78 -188,892.19
期末可供分配基金份额利润
-0.2478 -0.2802
期末基金资产净值
287,690,036.04 550,310.52
期末基金份额净值
0.853 0.816
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
-14.70% -18.40%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞惠利混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
-3.29% 0.39% 0.21% 0.01% -3.50% 0.38%
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过去三个月
-2.63% 0.38% 0.63% 0.01% -3.26% 0.37%
过去六个月
-1.39% 0.46% 1.26% 0.01% -2.65% 0.45%
过去一年
-10.30% 0.53% 2.53% 0.01% -12.83% 0.52%
过去三年
-14.79% 0.64% 7.73% 0.01% -22.52% 0.63%
自基金合同
生效起至今
-14.70% 0.63% 8.06% 0.01% -22.76% 0.62%
华泰柏瑞惠利混合C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
-3.32% 0.38% 0.21% 0.01% -3.53% 0.37%
过去三个月
-2.74% 0.37% 0.63% 0.01% -3.37% 0.36%
过去六个月
-1.45% 0.46% 1.26% 0.01% -2.71% 0.45%
过去一年
-10.23% 0.52% 2.53% 0.01% -12.76% 0.51%
过去三年
-18.48% 0.65% 7.73% 0.01% -26.21% 0.64%
自基金合同
生效起至今
-18.40% 0.64% 8.06% 0.01% -26.46% 0.63%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、图示日期为2015年5月25日至2018年6月30日。
2、按基金合同规定，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资
范围中规定的各项比例，投资于股票资产的投资比例占基金资产的0-95%，每个交易日日终在扣
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）
及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
3.3 其他指标
注：无。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批
准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构
成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股
份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券
投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资
基金、华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏
瑞货币市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证
券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投
资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券
型证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型
开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强
混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资
基金、华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量
化优选灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏
瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新
利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞
中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混
合型证券投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金、华泰柏瑞中国制造2025灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合
型证券投资基金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天
添宝货币市场基金、华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞多策略灵活配置混合
型证券投资基金、华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置
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混合型证券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞行业竞争优势灵活
配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞兴利灵活配置
混合型证券投资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞泰利灵活配置混合
型证券投资基金、华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值精选30灵活配置
混合型证券投资基金、华泰柏瑞盛利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化创优灵活配置
混合型证券投资基金、华泰柏瑞生物医药灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞富利灵活配置
混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞港股通量化
灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞战略新兴产业混合型证券投资基金、华泰柏瑞新金融地
产灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基
金、华泰柏瑞国企整合精选混合型证券投资基金、华泰柏瑞医疗健康混合型证券投资基金。截至
2018年6月30日，公司基金管理规模为886.17亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
盛豪
量化投
资部副
总监、
本基金
的基金
经理
2017年3月
23日
-
10年
英国剑桥大学数学系硕士。
2007年10月至2010年
3月任Wilshire
Associates量化研究员，
2010年11月至2012年
8月任Goldenberg
Hehmeyer Trading
Company交易员。
2012年9月加入华泰柏
瑞基金管理有限公司，历
任量化投资部研究员、基
金经理助理。2015年
1月起任量化投资部副总
监，2015年10月起任华
泰柏瑞量化优选灵活配置
混合型证券投资基金和华
泰柏瑞量化驱动灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理。2016年12月起
任华泰柏瑞行业竞争优势
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。
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2017年3月起任华泰柏
瑞嘉利灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞盛
利灵活配置混合型证券投
资基金和华泰柏瑞惠利灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理。2017年
4月至2018年4月任华
泰柏瑞泰利灵活配置混合
型证券投资基金、华泰柏
瑞锦利灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞裕
利灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
2017年4月起任华泰柏
瑞睿利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2017年6月起任华泰柏
瑞精选回报灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理。2017年9月起任华
泰柏瑞量化阿尔法灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。2017年12月
起任华泰柏瑞港股通量化
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。
田汉卿
副总经
理、本
基金的
基金经
理
2017年3月
23日
-
16年
副总经理。曾在美国巴克
莱全球投资管理有限公司
（BGI ）担任投资经理，
2012年8月加入华泰柏
瑞基金管理有限公司，
2013年8月起任华泰柏
瑞量化增强混合型证券投
资基金的基金经理，
2013年10月起任公司副
总经理，2014年12月起
任华泰柏瑞量化优选灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理，2015年
3月起任华泰柏瑞量化先
行混合型证券投资基金的
基金经理和华泰柏瑞量化
驱动灵活配置混合型证券
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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投资基金的基金经理，
2015年6月起任华泰柏
瑞量化智慧灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理和华泰柏瑞量化绝对收
益策略定期开放混合型发
起式证券投资基金的基金
经理。2016年5月起任
华泰柏瑞量化对冲稳健收
益定期开放混合型发起式
证券投资基金的基金经理。
2017年3月起任华泰柏
瑞惠利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2017年5月起任华泰柏
瑞量化创优灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理。2017年9月起任华
泰柏瑞量化阿尔法灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。2017年12月
起任华泰柏瑞港股通量化
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。本科与
研究生毕业于清华大学,
MBA毕业于美国加州大学
伯克利分校哈斯商学院。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离
职日期指基金管理公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金
的《基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人
谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不
存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。
目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情
况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易
的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易价差分析表明公司旗下
各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同
证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理
水平。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为
的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报
告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。
本报告期本基金与公司所管理的其他投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，受外围市场调整、中兴事件、中美贸易战以及去杠杆等事件的影响，A股市场
回调压力增大。并且受大额质押爆仓、财务造假曝光等黑天鹅事件频发等因素影响，市场风险偏
好降低，大市值因子本报告期表现较好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华泰柏瑞惠利混合A基金份额净值为0.853元，本报告期基金份额净值增长
率为-1.39%；截至本报告期末华泰柏瑞惠利混合C基金份额净值为0.816元，本报告期基金份额
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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净值增长率为-1.45%；同期业绩比较基准收益率为1.26%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年下半年，我们认为经历了一月份以来，尤其是6月份的深度调整之后， 在不发
生系统风险的前提下， A股市场具备了更好的投资价值。
下半年境外境内的不确定性因素仍然存在。境外面临全球央行进一步收紧流动性对各类资产
价格的影响，境内面临金融去杠杆和监管趋严的影响。我们认为尽管有中美贸易摩擦升级、美股
牛市终结等外部风险，但A股大概率可以走出独立行情，经过上半年的下跌以后，在不发生系统
性风险的情况下，股票市场向下风险应该比较有限了。站在当前的时点，我们对后市比较乐观，
认为A股股票是当前国内大类资产中风险收益特征较好的资产。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在
五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来
自独立第三方。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，可进行收益分配。本报告期内，
本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
注：无。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 18 页 共58 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华泰柏瑞基金管理有
限公司在华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额
申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券
投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华泰柏瑞基金管理有限公司编制和披露的华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券
投资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
162,780,500.90 21,585,962.74
结算备付金
12,185,818.00 3,262,777.89
存出保证金
17,096.71 30,891.57
交易性金融资产 6.4.7.2
33,470,649.57 81,615,125.46
其中：股票投资
23,477,649.57 81,615,125.46
基金投资
- -
债券投资
9,993,000.00 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3
- -
买入返售金融资产 6.4.7.4
110,000,000.00 135,000,000.00
应收证券清算款
- 51,697,748.16
应收利息 6.4.7.5
135,735.52 138,108.27
应收股利
- -
应收申购款
2,227.35 1,133.78
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6
- -
资产总计
318,592,028.05 293,331,747.87
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
29,956,806.16 -
应付赎回款
92.29 82,871.34
应付管理人报酬
143,547.82 149,117.79
应付托管费
47,849.28 49,705.93
应付销售服务费
228.78 406.92
应付交易费用 6.4.7.7
24,638.65 50,912.90
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8
178,518.51 400,000.02
负债合计
30,351,681.49 733,014.90
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
337,820,201.22 338,225,693.50
未分配利润 6.4.7.10
-49,579,854.66 -45,626,960.53
所有者权益合计
288,240,346.56 292,598,732.97
负债和所有者权益总计
318,592,028.05 293,331,747.87
注：报告截止日2018年6月30日，华泰柏瑞惠利混合A基金份额净值0.853元，基金份额总额
337146128.84份；华泰柏瑞惠利混合C基金份额净值0.816元，基金份额总额674072.38份。
华泰柏瑞惠利混合份额总额合计为337820201.22份。
6.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2018年1月 1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月 30日
一、收入
-2,531,048.19 -122,064,896.11
1.利息收入
2,073,845.96 19,632,018.76
其中：存款利息收入 6.4.7.11
686,611.66 3,186,254.21
债券利息收入
36,189.04 4,542,475.42
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,351,045.26 11,903,289.13
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-15,118,178.34 -247,974,102.11
其中：股票投资收益 6.4.7.12
-15,348,403.87 -238,315,722.29
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13
- -11,860,803.80
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14
- -
衍生工具收益 6.4.7.15
- 2,202,423.98
股利收益 6.4.7.16
230,225.53 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
10,508,068.68 106,277,187.24
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
5,215.51 -
减：二、费用
1,483,765.81 17,237,209.01
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
881,847.71 8,650,981.42
2．托管费 6.4.10.2.2
293,949.23 2,883,660.49
3．销售服务费 6.4.10.2.3
1,715.11 1,097.35
4．交易费用 6.4.7.19
107,771.27 5,464,049.52
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20
198,482.49 237,420.23
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
-4,014,814.00 -139,302,105.12
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-4,014,814.00 -139,302,105.12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
338,225,693.50 -45,626,960.53 292,598,732.97
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -4,014,814.00 -4,014,814.00
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号
填列）
-405,492.28 61,919.87 -343,572.41
其中：1.基金申购款
1,451,233.73 -204,792.32 1,246,441.41
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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2.基金赎回款
-1,856,726.01 266,712.19 -1,590,013.82
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
337,820,201.22 -49,579,854.66 288,240,346.56
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
3,987,822,760.22 -4,503,711.91 3,983,319,048.31
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -139,302,105.12 -139,302,105.12
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号
填列）
-3,300,477,248.36 110,016,165.92 -3,190,461,082.44
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
-3,300,477,248.36 110,016,165.92 -3,190,461,082.44
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
687,345,511.86 -33,789,651.11 653,555,860.75
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______韩勇______
______房伟力______
____赵景云____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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6.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015] 881号《关于准予华泰柏瑞惠利灵活配置混合型
证券投资基金注册的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》和《华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》负责公开募集。本
基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
4,207,599,952.88元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第
531号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》于2015年5月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
4,208,008,503.97份基金份额，其中认购资金利息折合408,551.09份基金份额。本基金的基金
管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《华泰柏瑞惠利灵活配置混
合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式
的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金份额时收取认购、申购费用而不
计提销售服务费的，称为A类；在投资者认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用，且从本
类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类。本基金 A 类、C 类基金份额分别设置基金代码。
由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值和基金份
额累计净值并单独公告。 投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。本基金不同基金份额
类别之间不得互相转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《华
泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和最新公布的《华泰柏瑞惠利灵活配置混合
型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包
括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(国债、
金融债、企业/公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超
短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、
权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票
市值占基金资产净值的0%-95%。其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%；每
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金（不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本
基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率(税后)+1%。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2018年8月25日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 华泰柏瑞惠利灵活配
置混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业
协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年1月1日至2018年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真
实、完整地反映了本基金2018年6月 30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月
30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税
政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
(d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
162,780,500.90
定期存款
-
其中：存款期限1个月以内
-
存款期限1-3个月
-
存款期限3个月以上
-
其他存款
-
合计：
162,780,500.90
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
37,499,993.84 23,477,649.57 -14,022,344.27
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
债券
银行间市场
9,977,110.00 9,993,000.00 15,890.00
合计
9,977,110.00 9,993,000.00 15,890.00
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
47,477,103.84 33,470,649.57 -14,006,454.27
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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本期末
2018年6月30日 项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
- -
交易所市场
110,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计
110,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息
30,960.52
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
6,514.55
应收债券利息
73,356.16
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
24,896.59
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
7.70
合计
135,735.52
6.4.7.6 其他资产
注：无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
24,438.65
银行间市场应付交易费用
200.00
合计
24,638.65
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
0.02
预提费用
178,518.49
合计
178,518.51
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
华泰柏瑞惠利混合A
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
337,186,445.09 337,186,445.09
本期申购
639,571.24 639,571.24
本期赎回(以"-"号填列)
-679,887.49 -679,887.49
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
337,146,128.84 337,146,128.84
金额单位：人民币元
华泰柏瑞惠利混合C
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
1,039,248.41 1,039,248.41
本期申购
811,662.49 811,662.49
本期赎回(以"-"号填列)
-1,176,838.52 -1,176,838.52
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
674,072.38 674,072.38
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 29 页 共58 页
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
华泰柏瑞惠利混合A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
-69,050,757.15 23,602,294.73 -45,448,462.42
本期利润
-14,492,170.88 10,481,729.80 -4,010,441.08
本期基金份额交易
产生的变动数
9,765.25 -6,954.55 2,810.70
其中：基金申购款
-134,920.05 56,449.24 -78,470.81
基金赎回款
144,685.30 -63,403.79 81,281.51
本期已分配利润
- - -
本期末
-83,533,162.78 34,077,069.98 -49,456,092.80
单位：人民币元
华泰柏瑞惠利混合C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
-247,996.85 69,498.74 -178,498.11
本期利润
-30,711.80 26,338.88 -4,372.92
本期基金份额交易
产生的变动数
89,816.46 -30,707.29 59,109.17
其中：基金申购款
-197,752.79 71,431.28 -126,321.51
基金赎回款
287,569.25 -102,138.57 185,430.68
本期已分配利润
- - -
本期末
-188,892.19 65,130.33 -123,761.86
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
活期存款利息收入
590,511.10
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
95,893.00
其他
207.56
合计
686,611.66
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 30 页 共58 页
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出股票成交总额
53,524,474.74
减：卖出股票成本总额
68,872,878.61
买卖股票差价收入
-15,348,403.87
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：无。
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 31 页 共58 页
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月1日至2018年6月30日
股票投资产生的股利收益
230,225.53
基金投资产生的股利收益
-
合计
230,225.53
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
1.交易性金融资产
10,508,068.68
——股票投资
10,492,178.68
——债券投资
15,890.00
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预
估增值税
-
合计
10,508,068.68
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 32 页 共58 页
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
基金赎回费收入
5,215.51
合计
5,215.51
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
交易所市场交易费用
107,596.27
银行间市场交易费用
175.00
合计
107,771.27
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年6月30日
审计费用
29,752.78
信息披露费
148,765.71
银行划款手续费
1,364.00
银行间账户服务费
18,600.00
合计
198,482.49
6.4.7.21 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资
源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计
信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营
分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 33 页 共58 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金直销机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年 1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券
- - 558,634,981.35 19.51%
6.4.10.1.2 权证交易
注：本报告期与上年度可比期间本基金与关联方未进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券
- - - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券
520,254.34 19.73% - -
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的管理费
881,847.71 8,650,981.42
其中：支付销售机构的
客户维护费
1,900.23 1,257.93
注：1.支付基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值的适用
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 适用年费率 / 当年天数。2015年5月25日(基金合同
生效日)至2015年11月25日，管理人报酬的适用年费率为0.80%，自2015年11月26日起适
用年费率为0.60%。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的托管费
293,949.23 2,883,660.49
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
华泰柏瑞惠利混合
A
华泰柏瑞惠利混合
C
合计
华泰柏瑞基金管理有限
公司
0.00 11.15 11.15
合计
0.00 11.15 11.15
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称
华泰柏瑞惠利混合
A
华泰柏瑞惠利混合
C
合计
华泰柏瑞基金管理有限
公司
0.00 217.35 217.35
合计
0.00 217.35 217.35
注：本基金A类基金份额不计提销售服务费，C类基金份额应支付销售机构的销售服务费，按前
一日基金资产净值的0.50%的年费率计提，计算方法如下：
H = E × 0.50% ÷ 当年天数
H为每日C类基金份额应支付的销售服务费
E为前一日的C类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前3个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给各基金销售机构。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期与上年度可比期间与关联方未进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期内与上年度可比期间，基金管理人未投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期及上年度可比期间内，除基金管理人之外的其它关联方未投资本基金。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股
份有限公司
162,780,500.90 590,511.10 170,904,256.98 1,430,610.04
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末银行间市场债券正回购金额为零。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
注：本基金本报告期末交易所市场债券正回购金额为零。
6.4.13 金融工具风险及管理
-
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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本基金为混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基
金，为证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和
债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限
定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险
收益目标。
本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。
组织是指公司的风险管理组织架构包括董事会下设的风险管理与审计委员会、公司管理层的风险
控制委员会、风险管理部和法律监察部以及公司各业务部门，董事会对建立基金风险管理内部控
制系统和维持其有效性承担最终责任；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工
作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内
容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工
作的总结和披露。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特
征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2018年6月30日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
A-1
0.0 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
9,993,000.00 0.00
合计
9,993,000.00 0.00
注：未评级的债券包括政策性金融债。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
注：无。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%，本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行
证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主
动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1 年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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银行存款 162,780,500.90 - - - - - 162,780,500.90
结算备付金 12,185,818.00 - - - - - 12,185,818.00
交易性金融资产 - - 9,993,000.00 - - 23,477,649.57 33,470,649.57
买入返售金融资产 110,000,000.00 - - - - - 110,000,000.00
应收利息 - - - - - 135,735.52 135,735.52
应收申购款 - - - - - 2,227.35 2,227.35
其他资产 - - - - - 17,096.71 17,096.71
资产总计 284,966,318.90 - 9,993,000.00 - - 23,632,709.15 318,592,028.05
负债
应付证券清算款 - - - - - 29,956,806.16 29,956,806.16
应付赎回款 - - - - - 92.29 92.29
应付管理人报酬 - - - - - 143,547.82 143,547.82
应付托管费 - - - - - 47,849.28 47,849.28
应付销售服务费 - - - - - 228.78 228.78
应付交易费用 - - - - - 24,638.65 24,638.65
其他负债 - - - - - 178,518.51 178,518.51
负债总计 - - - - - 30,351,681.49 30,351,681.49
利率敏感度缺口 284,966,318.90 - 9,993,000.00 - - -6,718,972.34 288,240,346.56
上年度末
2017年12月31日
1个月以内
1-3个
月
3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 21,585,962.74 - - - - - 21,585,962.74
结算备付金 3,262,777.89 - - - - - 3,262,777.89
存出保证金 30,891.57 - - - - - 30,891.57
交易性金融资产 - - - - - 81,615,125.46 81,615,125.46
买入返售金融资产 135,000,000.00 - - - - - 135,000,000.00
应收证券清算款 - - - - - 51,697,748.16 51,697,748.16
应收利息 - - - - - 138,108.27 138,108.27
应收申购款 - - - - - 1,133.78 1,133.78
资产总计 159,879,632.20 - - - -133,452,115.67 293,331,747.87
负债
应付赎回款 - - - - - 82,871.34 82,871.34
应付管理人报酬 - - - - - 149,117.79 149,117.79
应付托管费 - - - - - 49,705.93 49,705.93
应付销售服务费 - - - - - 406.92 406.92
应付交易费用 - - - - - 50,912.90 50,912.90
其他负债 - - - - - 400,000.02 400,000.02
负债总计 - - - - - 733,014.90 733,014.90
利率敏感度缺口 159,879,632.20 - - - -132,719,100.77 292,598,732.97
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 42 页 共58 页
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：于2018年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
3.47%(2017年12月31日：本基金未持有交易性债券投资)，因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响(2017年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
0%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产
净值5%的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府
债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量
方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日 项目
公允价值 占基金 公允价值 占基金资
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 43 页 共58 页
资产净
值比例
（%）
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
23,477,649.57 8.15 81,615,125.46 27.89
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
23,477,649.57 8.15 81,615,125.46 27.89
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018年
6月30日 ）
上年度末（ 2017年
12月31日 ）
沪深300指数上升5%
194.65 254.00
沪深300指数下降5%
-194.65 -254.00
分析
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
注：无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
注：无。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 44 页 共58 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
23,477,649.57 7.37
其中：股票
23,477,649.57 7.37
2 基金投资
- -
3 固定收益投资
9,993,000.00 3.14
其中：债券
9,993,000.00 3.14
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
110,000,000.00 34.53
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
174,966,318.90 54.92
8 其他各项资产
155,059.58 0.05
9 合计
318,592,028.05 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
23,477,649.57 8.15
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
23,477,649.57 8.15
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 603009
北特科技
2,677,041 23,477,649.57 8.15
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002155
湖南黄金
40,000,000.80 13.67
2 601828
美凯龙
93,502.20 0.03
3 601838
成都银行
89,465.01 0.03
4 601138
工业富联
27,540.00 0.01
5 603056
德邦股份
20,066.64 0.01
6 603356
华菱精工
12,650.19 0.00
注：本项买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其他交易费用。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 46 页 共58 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002155
湖南黄金
26,175,439.12 8.95
2 600708
光明地产
14,901,503.32 5.09
3 600823
世茂股份
6,961,581.68 2.38
4 601908
京运通
4,325,345.49 1.48
5 600057
厦门象屿
411,513.36 0.14
6 601828
美凯龙
198,338.00 0.07
7 601838
成都银行
158,579.61 0.05
8 603056
德邦股份
99,504.00 0.03
9 603080
新疆火炬
62,673.60 0.02
10 601138
工业富联
48,880.00 0.02
11 603161
科华控股
41,184.36 0.01
12 603477
振静股份
36,128.40 0.01
13 603329
上海雅仕
34,070.40 0.01
14 603356
华菱精工
28,113.30 0.01
15 603655
朗博科技
26,530.10 0.01
16 600025
华能水电
15,090.00 0.01
注：本项卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其他交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
243,224.04
卖出股票收入（成交）总额
53,524,474.74
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
9,993,000.00 3.47
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 47 页 共58 页
其中：政策性金融债
9,993,000.00 3.47
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
9,993,000.00 3.47
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 180207
18国开07
100,000 9,993,000.00 3.47
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 48 页 共58 页
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
17,096.71
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
135,735.52
5 应收申购款
2,227.35
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
155,059.58
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 50 页 共58 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
华泰
柏瑞
惠利
混合A
373 903,877.02 336,138,616.90 99.70% 1,007,511.94 0.30%
华泰
柏瑞
惠利
混合C
318 2,119.72 0.00 0.00% 674,072.38 100.00%
合计
691 488,885.96 336,138,616.90 99.50% 1,681,584.32 0.50%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额
总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
华泰柏瑞
惠利混合
A
397.21 0.0001%
华泰柏瑞
惠利混合
C
146.15 0.0217%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
543.36 0.0002%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基 华泰柏瑞惠利混合A
0~10
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 51 页 共58 页
华泰柏瑞惠利混合C
0
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计
0~10
华泰柏瑞惠利混合A
0
华泰柏瑞惠利混合C
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金份额总量的数量区间为
0至10万份（含）。
本基金基金经理未持有本开放式基金。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 52 页 共58 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华泰柏瑞惠利混
合A
华泰柏瑞惠利混
合C
基金合同生效日（2015 年5 月25 日）基金
份额总额
4,206,769,074.02 1,239,429.95
本报告期期初基金份额总额
337,186,445.09 1,039,248.41
本报告期基金总申购份额
639,571.24 811,662.49
减:本报告期基金总赎回份额
679,887.49 1,176,838.52
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
337,146,128.84 674,072.38
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
第 53 页 共58 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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例
瑞银证券
3 27,300,155.62 51.00% 25,424.25 50.99% -
安信证券
1 26,175,439.12 48.90% 24,393.15 48.92% -
东兴证券
2 48,880.00 0.09% 45.50 0.09% -
方正证券
2 - - - - -
齐鲁证券
1 - - - - -
湘财证券
1 - - - - -
爱建证券
1 - - - - -
华泰证券
2 - - - - -
中金公司
1 - - - - -
长江证券
2 - - - - -
兴业证券
1 - - - - -
平安证券
1 - - - - -
申万宏源
2 - - - - -
招商证券
1 - - - - -
中信证券
1 - - - - -
注：1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准：公司应选择财务状况良好，经营行为规范，
具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其合作券商租用基金专用交易席位。公司选择
的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：1）具有相应的业务经营资格；2）诚信记录良好，
最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚； 3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规
范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；4）具备基金运作所需
的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并能为基金提供全面的
信息服务；5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏
观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特
定要求，提供专题研究报告。2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序 基金管理人根据以上
标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租
用协议和证券研究服务协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
成交金额
占当期债
券回购
成交金额
占当期权证
成交总额的
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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例 成交总额
的比例
比例
瑞银证券
- -486,000,000.00 29.51% - -
安信证券
- - - - - -
东兴证券
- -245,000,000.00 14.88% - -
方正证券
- -330,000,000.00 20.04% - -
齐鲁证券
- - - - - -
湘财证券
- - - - - -
爱建证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
长江证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
平安证券
- -278,000,000.00 16.88% - -
申万宏源
- -308,000,000.00 18.70% - -
招商证券
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于暂停浙江金观诚基金销
售有限公司办理旗下基金相
关业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018年6月29日
2
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于旗下基金持有长期停牌
证券估值调整的提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018年6月20日
3
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于旗下基金持有中兴通讯
（000063）估值调整的提示
性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018年6月20日
4
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于参加和耕传承基金销售
有限公司费率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018年6月7日
5
华泰柏瑞惠利灵活配置混合
型证券投资基金2018年第
1季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018年4月21日
6
华泰柏瑞基金管理有限公司 中国证券报、上海 2018年4月20日
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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关于旗下基金持有中兴通讯
（000063）估值调整的提示
性公告
证券报、证券时报
7
华泰柏瑞基金管理有限公司
旗下基金投资资产支持证券
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018年4月2日
8
华泰柏瑞惠利灵活配置混合
型证券投资基金2017年年度
报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018年3月28日
9
华泰柏瑞惠利灵活配置混合
型证券投资基金2017年年度
报告摘要
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018年3月28日
10
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于旗下基金持有长期停牌
证券估值调整的提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018年3月24日
11
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于旗下54只证券投资基金
修改基金合同和托管协议的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018年3月23日
12
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于旗下基金持有长期停牌
证券估值调整的提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018年2月8日
13
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于参加北京展恒基金销售
股份有限公司费率优惠的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018年1月30日
14
华泰柏瑞惠利灵活配置混合
型证券投资基金2017年4 季
度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018年1月22日
15
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于旗下基金持有长期停牌
证券估值调整的提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018年1月12日
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20180101-20180630 336,138,616.90 0.00 0.00 336,138,616.90 99.50%
- - - - - - -
个人
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎
回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申
请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎
回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产
变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净
值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏
离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债
券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止
的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金
合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申
赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的
合法权益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
华泰柏瑞惠利混合 2018年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可
咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-
3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2018年8月25日
