华夏恒融一年定期开放债券型
证券投资基金
2018 年 半 年度 报 告 摘 要
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十五日 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏恒 融一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 华夏恒 融定 开债 券
基金主 代码 004063
交易代 码 004063
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 23 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 220,782,156.81 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
把握市 场发 展趋 势 ， 在 有 效控制 风险 的前 提下 ， 力 求实现 基金 资产 的长 期稳
健增值 。
投资策 略
本 基 金 通 过 定 性 分 析 与 定 量 分 析 相 结 合 的 方 法 分 析 宏 观 经 济 和 资 本 市 场 发
展趋势 ， 采 用 “ 自 上而 下 ” 的分析 视角 ， 综 合考 量宏 观经济 发展 前景 ， 评 估各
类资产 的预 期收 益与 风险 ， 合 理确 定本 基金在 股票 、 债 券、 现金 等各 类别 资
产上的 投资 比例 ， 并随 着 各类资 产风 险收 益特 征的 相对变 化 ， 适 时做 出动 态
调整。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金 、 混 合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 郭明
联系电 话 400-818-6666 010-66105798
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-818-6666 95588
传真 010-63136700 010-66105799
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55号
办公地 址
北京市西城区金融大街33 号通
泰大厦B 座8层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55号
邮政编 码 100033 100140
法定代 表人 杨明辉 易会满
2.4 信 息披 露方 式 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 6,409,054.56
本期利 润 1,399,605.82
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0065
本期加 权平 均净 值利 润率 0.62%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.68%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末(2018 年6月30 日)
期末可 供分 配利 润 10,422,753.47
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0472
期末基 金资 产净 值 231,204,910.28
期末基 金份 额净 值 1.0472
3.1.3 累 计期 末指 标 报告期 末(2018 年6月30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 4.72%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 -0.80% 0.19% 0.34% 0.06% -1.14% 0.13%
过去三 个月 -0.92% 0.15% 1.01% 0.10% -1.93% 0.05%
过去六 个月 0.68% 0.16% 2.16% 0.08% -1.48% 0.08%
过去一 年 3.42% 0.13% 0.83% 0.06% 2.59% 0.07%
自基金 合同 生
效起至 今
4.72% 0.12% 0.09% 0.07% 4.63% 0.05%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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华夏恒 融一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2017 年 3 月 23 日至 2018 年 6 月 30 日）
注：根据华夏恒融一年定 期开放债券型证券投资基 金的基金合同规定，本基 金自基金合同生效
之日 起 6 个 月内 使基 金的 投资组 合比 例符 合本 基金 合同第 十二 部分 “ 二 、 投 资 范围 ” 、 “ 四 、 投 资限 制 ”
的有关 约定 。
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况
4.1.1基 金管 理人 及其 管理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人， 以及 特定 客户 资产 管 理人 、 保 险资 金投 资管
理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ， 在 基金 分类 排名中 （截 至 2018 年 6 月 30 日 数据） ， 华 夏经 济
转型股 票在 “ 股 票基 金- 标准股票 型基 金- 标准股 票型 基金（A 类） ” 中 排序 3/154 ；华 夏医 疗健 康混 合
（A 类） 在 “ 混合 基金- 偏股型基 金- 普通偏 股型 基金 （A 类） ” 中 排序 2/152 ； 华夏医 药 ETF 、华夏 消
费 ETF 、 华夏沪港 通恒 生 ETF 在“ 股票基 金- 指数股票 型基金- 股票ETF 基金” 中 分别排序 2/115 、 8/115 、
9/115 。
上半年 ， 公 司及 旗下 基金 荣膺由 基金 评价 机构 颁发 的多项 奖项 。 在 《 中国 证券 报》 评 奖活 动中 ，
公司荣 获 “ 中国 基金 业 20 周年卓 越贡 献公 司 ” 和 “ 被 动投资 金牛 基金 公司 ” 两 大 奖项 ， 旗 下华 夏回 报混
合荣获 “201 7 年度 开放 式 混合型 金牛 基金 ” 称 号， 华 夏安康 债券 荣获 “201 7 年 度开放 式债 券型 金牛 基
金 ” 称号。在《证券 时报》评奖活动 中，旗下华夏永福混合和 华夏回报混合荣获 “ 三年持续回报绝 对
收益明 星基 金 ” 称号 ， 华 夏 安康债 券荣 获 “ 三年 持续 回 报积极 债券 型明 星基 金 ” 称 号， 华夏 消费 升级 混
合荣获 “201 7 年度 平 衡混 合 型明星 基金 ” 称 号。 在 《 上 海证券 报 》 举行 的 2018 中 国基金 业峰 会暨 第十
五届“ 金 基金 ” 颁奖评 选中 ，华夏 基金荣 获公 募基 金 20 周年 “ 金基 金 ”T O P 基 金公司 大奖、 华夏 沪深
300ETF 获得第十 五届 “ 金 基金 ” 指数 基金 奖（ 一年 期 ） 、华 夏上 证 50ETF 获得第十五 届 “ 金基 金 ”指数
基金奖（三年期） 。在《证券时报》的评奖活动中，华夏永福混合和华夏回报混合荣获 “ 三年持续 回
报绝对 收益 明星 基金 ” 称 号 ， 华 夏安 康债 券荣 获 “ 三 年 持续回 报积 极债 券型 明星 基金 ” 称号 ， 华 夏消 费
升级混 合荣 获 “2 017 年度 平 衡混合 型明 星基 金 ” 称号 。
在客户 服务 方面，2018 年 上半年 ， 华 夏基 金继 续以 客户需 求为 导向 ， 努 力提 高客户 使用 的便 利
性和服 务体 验： （1） 华夏 基金电 子交 易平 台开 展华 夏财富 宝货 币 A 、 华夏 薪 金宝货 币转 换业 务优 惠
活动，为客户提供了更便 捷和优惠的基金投资方式 ； （2）微信服务号上线随存 随取业务实时通知功
能，方便客户及时了解交 易变动的情况；华夏基金 网上交易平台上线手机号 码登录功能，为客户登
录网上 交易 平台 提供 了更 便捷的 方式 ； （3 ） 与中 原银 行、 长 城华 西银 行、 西 安银 行等代 销机 构合 作 ，
拓宽了 客户 交易 的渠 道， 提高了 交易 便利 性； （4） 开展 “ 四大 明星 基金 有奖 寻 人 ” 、 “ 华夏 基 金 20 周
年司庆 感恩 二十 年 ” 、“ 华 夏基 金 20 周 年献 礼， 华 夏基金 户口 本 ” 等活 动， 为 客户提 供了 多样 化的 投
资者教 育和 关怀 服务 。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
毛颖
本基金 的基 金
经理、 固定 收
2017-09-08 - 16 年
北京大 学金 融学 硕士。 曾 任西
南证券 研究 员等 。2003 年 8华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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益部高 级副 总
裁
月加入 原中 信基 金， 曾 任 研究
员、 基 金经 理助 理、 华 夏 基金
固定收 益部 研究 员等 。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金 份额 持有人谋求最大利益，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本公司 严格执行了《证券投资
基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《华 夏基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
上半年，国际方面，美国 经济较为强劲，联储如期 加息两次，符合市场预期 。欧元区经济温和
扩张， 欧央 行决 定退 出 QE 。 国内 方面 ， 在 “ 去杠 杆 ” 宏观背 景下 ， 由 于融 资环 境有所 收紧 ， 中 国经 济
有所下 滑， 但通 胀压 力暂 时不大 。 央 行两 度降 准， 流 动性持 续充 裕。 受益 于经 济下行 及资 金面 宽松 ，
债券市场整体上涨，但随 着融资环境恶化，5 月以 来中 、低等级信用债相较 于高等级信用债利差有
所走扩 。股 票市 场整 体呈 下跌态 势。
报告期内，本基金杠杆比 例有所提高，在充分进行 信用甄别的基础上，配置 了短久期信用债，
适时参 与了 长端 利率 债的 波段操 作， 并买 入了 部分 二级市 场股 票。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.0472 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 0.68%，同华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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期业绩 比较 基准 增长 率 为 2.16% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望下半年，美国、欧元 区经济预计将维持平稳， 货币政策难回大幅放松。 国内经济下行 压力
持续存 在， 但通 胀压 力可 控。 财 政政 策或 将更 加积 极， 货 币政 策或 将进 一步 致力于 融资 环境 的改 善，
经济下行压力可能有所缓 解，但下滑趋势恐难改变 。下半年基本面对债市依 然有利，且伴随融资环
境的逐 步改 善， 债市 信用 风险将 得到 一定 程度 的缓 释。
下半年 ，本 基金 将进 一步 提升杠 杆比 例， 适度 拉长 久期。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司 “ 为
信任奉 献回 报 ” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明
根据 中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明
本报告期内，本基金托管 人在对华夏恒融一年定期 开放债券型证券投资基金 的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法 》及其他法律法规和基金 合同的有关规定，不存在 任何损害基金份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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本报告期内，华夏恒融一 年定期开放债券型证券投 资基金的管理人 ——华夏 基金管理有限公司
在华夏恒融一年定期开放 债券型证券投资基金的投 资运作、基金资产净值计 算、基金费用开支等问
题上，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行为 ，在各重要方面的运作严 格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管人依法对华夏基金 管理有限公司编制和披露 的华夏恒融一年定期开放 债券型证券投资基
金 2018 年 半年 度报 告中 财 务指标 、 净 值表 现、 利 润 分配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合 报告 等内 容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§ 6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 恒融 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款
1,892,948.81 1,022,523.49
结算备 付金
1,920,837.67 606,792.13
存出保 证金
11,971.31 10,079.53
交易性 金融 资产
299,964,791.01 218,989,520.80
其中： 股票 投资
25,427,031.00 24,289,480.00
基金投 资
- -
债券投 资
251,090,992.20 154,700,040.80
资产支 持证 券投 资
23,446,767.81 40,000,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
88,133.91 -
应收利 息
4,784,562.29 4,964,067.49
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
308,663,245.00 225,592,983.44 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
77,100,000.00 8,800,000.00
应付证 券清 算款
44,093.38 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
133,397.68 128,749.22
应付托 管费
38,113.65 36,785.53
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
44,775.42 34,370.73
应交税 费
29,769.61 -
应付利 息
3,718.21 8,766.27
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
64,466.77 50,000.00
负债合 计
77,458,334.72 9,058,671.75
所有者权益：
- -
实收基 金
220,782,156.81 208,192,039.35
未分配 利润
10,422,753.47 8,342,272.34
所有者 权益 合计
231,204,910.28 216,534,311.69
负债和 所有 者权 益总 计
308,663,245.00 225,592,983.44
注： ①报告 截止 日 2018 年 6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值 1.0472 元， 基金 份额 总额 220,782,156.810
份。
② 本基 金合 同 于 2017 年 3 月 23 日 生效 ，上 年度 可比 期间 自 2017 年 3 月 23 日至 2017 年 6 月
30 日。
6.2 利 润表
会计主 体： 华夏 恒融 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 3 月 23 日 （基金
合同生效日）至 2017 年
6 月 30 日
一、收入
2,866,610.57 3,201,108.12
1.利息 收入
5,313,269.35 1,911,600.25
其中： 存款 利息 收入
36,665.13 232,645.63 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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债券利 息收 入
4,152,609.87 757,389.80
资产支 持证 券利 息收 入
1,044,567.59 273,446.57
买入返 售金 融资 产收 入
79,426.76 648,118.25
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
2,562,789.96 122,704.54
其中： 股票 投资 收益
2,262,861.66 -66,603.06
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6,396.80 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
293,531.50 189,307.60
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ”
号填列 ）
-5,009,448.74 1,166,803.33
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
减：二、费用
1,467,004.75 587,368.05
1.管理 人报 酬
784,589.01 396,897.49
2.托管 费
224,168.28 113,399.35
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用
28,936.90 23,136.02
5.利息 支出
327,785.51 1,632.19
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
327,785.51 1,632.19
6.税金 及附 加
14,239.41 -
7.其他 费用
87,285.64 52,303.00
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ” 号
填列）
1,399,605.82 2,613,740.07
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填列）
1,399,605.82 2,613,740.07
注： 本 基金 合同 于 2017 年 3 月 23 日 生效， 上年 度可 比期间 自 2017 年 3 月 23 日至 2017 年 6 月
30 日。
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表
会计主 体： 华夏 恒融 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
208,192,039.35 8,342,272.34 216,534,311.69 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
11
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 1,399,605.82 1,399,605.82
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
12,590,117.46 680,875.31 13,270,992.77
其中：1.基 金申 购款 19,026,744.75 1,025,502.42 20,052,247.17
2.基金 赎回 款 -6,436,627.29 -344,627.11 -6,781,254.40
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
220,782,156.81 10,422,753.47 231,204,910.28
项目
上年度可比期间
2017 年 3 月 23 日（基金 合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
208,192,039.35 - 208,192,039.35
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 2,613,740.07 2,613,740.07
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
208,192,039.35 2,613,740.07 210,805,779.42
注： 本 基金 合同 于 2017 年 3 月 23 日 生效， 上年 度可 比期间 自 2017 年 3 月 23 日至 2017 年 6 月
30 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
6.4 报 表附 注
6.4.1 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
12
本基金本报告期会计报表 所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度会计 报表所采用的会计
政策、 会计 估计 一致 。
6.4.2 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.3 关联 方关 系
6.4.3.1 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.3.2 本报 告期 与基 金发 生关联 交易 的各 关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司（" 中国 工商 银行" ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（" 中信证 券" ） 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本报 告期 及上 年度 可 比期间 的关 联方 交易
6.4.4.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
6.4.4.1.1 股 票交 易
无。
6.4.4.1.2 权 证交 易
无。
6.4.4.1.3 债 券交 易
无。
6.4.4.1.4 债 券回 购交 易
无。
6.4.4.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
无。
6.4.4.2 关联 方报 酬
6.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月23 日 （基 金合 同 生
效日） 至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 784,589.01 396,897.49 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
13
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 8,536.53 8,439.07
注： ① 支付基 金管理人 的 基金管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.70% 的年 费率计提，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.70%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
6.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月23 日 （基 金合 同 生
效日） 至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 224,168.28 113,399.35
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.20% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.20%/ 当年 天数。
6.4.4.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
6.4.4.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
6.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
6.4.4.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月23 日 （ 基金 合同 生效日 ）
至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行活 期存 款 1,892,948.81 30,093.15 1,149,047.89 64,751.39
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.4.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
14
6.4.4.7 其 他关 联交 易事 项 的说明
6.4.4.7.1 其 他关 联交 易事 项的说 明
无。
6.4.5 期末 （2018 年 6 月 30 日） 本基 金持 有的 流通 受限证 券
6.4.5.1 因认 购新 发/ 增 发证 券而于 期末 持有 的流 通受 限证券
无。
6.4.5.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股 票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估 值单
价
复
牌
日
期
复牌开 盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
300740
御家
汇
2018-06-19
重大事
项
28.76 - - 68,000 2,211,915.38 1,955,680.00 -
注：上 述股 票的 复牌 日期 及复牌 开盘 单价 更新 截至 本财务 报表 批准 日。
6.4.5.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券
6.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
无。
6.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额 77,100,000.00 元 ，于 2018 年 7 月 2 日到 期。该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的证 券
交易所 交易 的债 券和/ 或在 新质押 式回 购下 转入 质押 库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准
券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
6.4.6 有助 于理 解和 分析 会 计报表 需要 说明 的其 他事 项
6.4.6.1 金融 工具 公允 价值 计量的 方法
根据企业会计 准则的 相关规定，以公允价值计 量的金融工具，其公允价 值的计量可分为三个层
次：
第 一层 次： 对存 在活 跃市场 报价 的金 融工 具， 可以相 同资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价确 定公 允
价值。
第 二层 次： 对估 值日 活跃市 场无 报价 的金 融工 具， 可 以类 似资 产/ 负债 在 活跃市 场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
15
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对 无法获 得相同或类似资产可比市 场交易价格的金融工具， 可以其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
6.4.6.2 各层 次金 融工 具公 允价值
截至 2018 年 6 月 30 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
88,485,191.01 元， 第二 层 次的余 额为 211,479,600.00 元，第 三层 次的 余额为 0 元。 （ 截至 2017 年 12
月 31 日止 ： 第 一层 次的 余 额为 64,290,620.80 元， 第 二层次 的余 额 为 154,698,900.00 元， 第三 层次 的
余额 为 0 元 。 ）
6.4.6.3 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于特殊事项 停牌的 股票，本基金将相关股票 公允价值所属层次于其进 行估值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现 公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
6.4.6.4 第三 层次 公允 价值 本期变 动金 额
本 基金 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 第三 层次公 允价 值本 期未 发生 变动。
§ 7 投 资组合报告
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 25,427,031.00 8.24
其中： 股票 25,427,031.00 8.24
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 274,537,760.01 88.94
其中： 债券 251,090,992.20 81.35
资产支 持证 券 23,446,767.81 7.60
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
3,813,786.48 1.24 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
16
8 其他各 项资 产 4,884,667.51 1.58
9 合计 308,663,245.00 100.00
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
7.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,618,160.00 2.00
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 3,228,000.00 1.40
E 建筑业 3,265,691.00 1.41
F 批发和 零售 业 1,897,000.00 0.82
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,506,000.00 0.65
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 44,900.00 0.02
J 金融业 7,068,500.00 3.06
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 15,280.00 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,747,500.00 0.76
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,036,000.00 0.88
S 综合 - -
合计 25,427,031.00 11.00
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 600900 长江电 力 200,000 3,228,000.00 1.40
2 000783 长江证 券 500,000 2,715,000.00 1.17
3 300124 汇川技 术 80,000 2,625,600.00 1.14
4 601688 华泰证 券 150,000 2,245,500.00 0.97
5 601377 兴业证 券 400,000 2,108,000.00 0.91
6 601668 中国建 筑 378,000 2,063,880.00 0.89
7 300251 光线传 媒 200,000 2,036,000.00 0.88
8 300740 御家汇 68,000 1,955,680.00 0.85
9 300413 快乐购 50,000 1,897,000.00 0.82 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
17
10 600054 黄山旅 游 150,000 1,747,500.00 0.76
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年
度报告 正文 。
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
7.4.1 累计 买入 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 000783 长江证 券 3,996,145.98 1.85
2 601377 兴业证 券 2,976,000.00 1.37
3 300740 御家汇 2,211,915.38 1.02
4 600054 黄山旅 游 2,176,225.84 1.01
5 300251 光线传 媒 2,016,119.37 0.93
6 300413 快乐购 1,808,336.00 0.84
7 601138 工业富 联 27,540.00 0.01
8 601828 美凯龙 10,230.00 0.00
9 300624 万兴科 技 8,275.00 0.00
10 - - - -
11 - - - -
12 - - - -
13 - - - -
14 - - - -
15 - - - -
16 - - - -
17 - - - -
18 - - - -
19 - - - -
20 - - - -
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计 卖出 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 300413 快乐购 3,391,702.12 1.57
2 300251 光线传 媒 3,332,181.00 1.54
3 300124 汇川技 术 2,347,266.00 1.08
4 600015 华夏银 行 2,200,428.00 1.02
5 600477 杭萧钢 构 559,368.00 0.26
6 603829 洛凯股 份 18,240.00 0.01 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
18
7 603321 梅轮电 梯 11,850.00 0.01
8 - - - -
9 - - - -
10 - - - -
11 - - - -
12 - - - -
13 - - - -
14 - - - -
15 - - - -
16 - - - -
17 - - - -
18 - - - -
19 - - - -
20 - - - -
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 15,230,787.57
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 11,861,035.12
注： “ 买入 股票成 本 ” 、 “ 卖出 股票收 入 ” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 38,291,050.00 16.56
其中： 政策 性金 融债 38,291,050.00 16.56
4 企业债 券 69,159,400.00 29.91
5 企业短 期融 资券 123,251,700.00 53.31
6 中期票 据 19,068,500.00 8.25
7 可转债 （可 交换 债） 1,320,342.20 0.57
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 251,090,992.20 108.60
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
19
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 018005 国开 1701 240,000 24,091,200.00 10.42
2 136499 16 洪 市政 160,000 15,371,200.00 6.65
3 011800542
18 环 球租
赁 SCP003
150,000 15,040,500.00 6.51
4 112432 16 冀中 02 150,000 14,896,500.00 6.44
5 018002 国开 1302 139,900 14,199,850.00 6.14
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 资产 支持 证券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 146689 花呗 50A1 150,000.00 15,122,459.59 6.54
2 116657 一方 碧 13 50,000.00 4,995,308.22 2.16
3 116951 18 财先 A1 50,000.00 3,329,000.00 1.44
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明
7.10.1 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.10.2 本基 金投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期 货投 资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.11.2 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期 货投 资。 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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7.11.3 本 期国 债期 货投 资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.12 投 资组 合报 告附 注
7.12.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 11,971.31
2 应收证 券清 算款 88,133.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,784,562.29
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,884,667.51
7.12.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 128015 久其转 债 244,296.00 0.11
2 128016 雨虹转 债 1,038.20 0.00
7.12.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300740 御家汇 1,955,680.00 0.85 重大事 项
7.12.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
21
§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
229 964,114.22 219,024,072.59 99.20% 1,758,084.22 0.80%
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 568.20 0.00%
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人 持 有 本 开 放 式
基金
0
本基金基金经理 持 有 本 开 放 式 基
金
0
§ 9 开 放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年 3 月 23 日 ）基 金份 额总 额 208,192,039.35
本报告 期期 初基 金份 额总 额 208,192,039.35
本报告 期基 金总 申购 份额 19,026,744.75
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 6,436,627.29
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 220,782,156.81
§ 10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备
注 成交金 额
占当期 股票 成交 总额
的比例
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
国金证 券 3 19,103,665.85 70.63% 2,508.33 25.32% -
中国银 河
证券
2 7,942,111.84 29.37% 7,396.43 74.68% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了东 北证 券 、 方 正 证券 、 国 泰君 安证 券、 齐鲁 证券 、 上 海证 券、
天风证券、新时代证券、 信达证券、兴业证券、长 江证券、中金公司、中投 证券、中信建投证券、
中信证 券、 中银 国际 证券 的交易 单元 作为 本基 金交 易单元 ，本 报告 期无 股票 交易及 应付 佣金 。
④ 在上述租用的券商交易 单元中，方正证券为本基 金本期新增的交易单元。 本期没有剔除的券
商交易 单元 。
10.7.2 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
国金证 券 32,524,150.12 31.58% 166,800,000.00 9.00%
中国银 河证 券 70,456,017.37 68.42% 1,685,900,000.00 91.00%
§ 11 影响 投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过 20% 的时
间区间
期初份 额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构
1
2018-01-01 至
2018-06-30
200,047,888.89 - - 200,047,888.89 90.61%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超过 基金 总份 额20% 的情 形， 在 市 场
流动性 不足 的情 况下 ， 如 遇投资 者巨 额赎 回或 集中 赎回 ， 基 金管 理人 可能 无 法以合 理的 价格 及时 变
现基金 资产 ，有 可能 对基 金净值 产生 一定 的影 响， 甚至可 能引 发基 金的 流动 性风险 。
在特定 情况 下 ， 若 持有 基 金份额 占比 较高 的投 资者 大量赎 回本 基金 ， 可能 导 致在其 赎回 后本 基金 资
产规模 持续 低于 正常 运作 水平， 面临 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并或 者终 止基金 合同 等情 形。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 八月 二十 五日
