鹏 华中 证 800 地 产指数分 级证券 投资 基金
2018 年半 年度报 告 摘要
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2018 年 08 月 27 日 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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§1 重 要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托 管人中国 建设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2018 年 8 月 24 日复核 了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 ， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文, 投资者 欲了 解详细内容, 应阅读半 年度报告 正文。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 06 月 30 日 。
鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华地产分 级
场内简称
房地产
基金主代码
160628
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2014 年 9 月12 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额
423,692,662.70 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交易
所
深圳证券交 易所
上市日期
2014 年 9 月23 日
下属分级基 金的基金 简称
鹏华地产
地产 A
地产 B
下属分级基 金的场内 简称
房地产
地产 A
地产 B
下属分级基 金的交易 代码
160628
150192
150193
报告期末下 属分级基 金的
份额总额
370,544,494.70 份
26,574,084.00 份
26,574,084.00 份
2.2 基金 产品说明
投资目标
紧密跟踪标 的指数 ， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化 ， 力争将 日均跟
踪偏离度控 制在 0.35% 以内， 年跟踪误 差控制在4%以 内。
投资策略
本基金采用 被动式指 数化投资 方法 ， 按 照成份股 在标 的指 数中的 基准权
重构建指数 化投资组 合 ， 并根 据标的指 数成份股 及其 权重的变化 进行相
应调整。 当 预期成份 股发生调 整或成份 股发生 配股 、增发、分 红等行
为时 ， 或因 基金的申 购和赎回 等对本基 金跟踪标 的指 数的效果可 能带来
影响时 ， 或 因某些特 殊情况导 致流动性 不足时 ， 或其 他原因导致 无法有
效复制和跟 踪标的指 数时 ， 基 金管理人 可以对投 资组 合管理进行 适当变
通和调整， 力求降低 跟踪误差 。 本基金 力争鹏 华地 产份额净值 增长率
与同期业绩 比较基准 之间的日 均跟踪偏 离度不超 过 0.35% ， 年跟踪误差鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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不超过 4%。 如因指数 编制规则 调整或其 他因素导 致跟 踪偏离度和 跟踪
误差超过上 述范围 ， 基金管理 人应采取 合理措施 避免 跟踪偏离度 、 跟踪
误差进一步 扩大。
业绩比较基 准
中证 800 地 产指数收 益率×95% ＋银行活 期存款 利率 （税后）×5%
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金 ， 其预 期的风险 与收益高 于混 合型基金 、 债券型
基金与货币 市场基金 ， 为证券 投资基金 中较高风 险 、 较高预期收 益的品
种 。 同时本 基金为指 数基金 ， 通过跟踪 标的指数 表现 ， 具有与标 的指数
以及标的指 数所代表 的公司相 似的风险 收益特征 。
房地产
地产 A
地产 B
下属分级基 金的风险 收益
特征
本基金属于 股票型基 金， 其预 期的风险与
收益高于混 合型基金 、 债券型 基金与货 币
市场基金， 为证券投 资基金中 较高风险 、
较高预期收 益的品种 。 同时本 基金为指 数
基金， 通过 跟踪标的 指数表现 ， 具有与 标
的指数以及 标的指数 所代表的 公司相似
的风险收益 特征。
鹏华地产 A 份
额为稳健收 益
类份额，具 有
低风险且预 期
收益相对较 低
的特征。
鹏华地产 B 份
额为积极收 益
类份额，具 有
高风险且预 期
收益相对较 高
的特征。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负
责人
姓名
张戈 田青
联系电话
0755-82825720 010-67595096
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话
4006788999 010-67595096
传真
0755-82021126 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度 报告备置 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中
心第43 层鹏 华基金管 理有限公 司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标
报告期（2018 年 01 月 01 日-2018 年 06 月 30 日 )
本期已实现 收益
-22,326,711.92
本期利润
-134,768,002.95
加权平均基 金份额本 期利润
-0.2821 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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本期基金份 额净值增 长率
-15.81%
3.1.2 期末 数据和指 标
报告期末(2018 年 06 月 30 日)
期末可供分 配基金份 额利润
0.1416
期末基金资 产净值
404,215,969.53
期末基金份 额净值
0.954
注: （1）本期已实现 收益指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如 ， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ）表中的 “期末” 均指报告 期最后一 日，即 6 月 30 日，无论该日 是否为 开放日或 交易所的 交
易日。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值
增长率标
准差② （%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准
收益率标准 差
④（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一个月 -5.73 2.11 -5.82 1.97 0.09 0.14
过去三个月 -16.17 1.61 -16.67 1.52 0.50 0.09
过去六个月 -15.81 1.86 -16.14 1.79 0.33 0.07
过去一年 -8.87 1.55 -11.34 1.50 2.47 0.05
过去三年 -22.16 1.94 -22.36 1.76 0.20 0.18
自基金成立
起至今
46.71 2.03 54.55 1.86 -7.84 0.17
注: 业绩比较 基准=中证 800 地 产指数收 益率*95%+ 商 业银行活期 存款利率( 税后)*5%
鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
3.3 其他 指标
注: 无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年12 月22 日 ， 业务范围包 括基金募 集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万元人 民币。截止 2018 年 6 月，公司管理资 产总规模 达到 5,232.30
亿元，管理 152 只公募 基金、10 只全 国社保 投资组 合、3 只基本养老 保险投资 组合。经 过近 20
年投资管理 基金，在 基金投资 、风险控 制等方面 积累 了 丰富经验 。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金 的 基金经理 （助理）
期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
余斌
本 基 金 基 金
经理
2018-04-28 - 11
余斌先生，国籍中
国，经济学硕 士，11
年证券从业经 验。曾鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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任职于招商证 券股份
有限公司，担 任风险
控制部市场风 险分析
师；2009 年 10 月加
盟鹏华基金管 理有限
公司，历任机 构理财
部大客户经理 、量化
投资部量化研 究员，
先后从事特定 客户资
产管理业务产品设
计、量化研究等工
作；2014 年 05 月担
任鹏华证券保 险 分级
基金基金经理 ，2014
年 05 月担任 鹏华信
息分级基金基金经
理，2014 年 11 月担
任鹏华国防分 级基金
基金经理 ，2015 年04
月担任鹏华酒 分级基
金基金经理 ，2015 年
05 月担任鹏华证券
分级基金基金 经理，
2015 年 06 月 担任鹏
华环保分级基 金基金
经理，2017 年 06 月
担任鹏华空天 一体军
工指数 （LOF） 基金基
金经理，2017 年 06
月担任鹏华量 化策略
混合基金基金 经理，
2018 年 04 月 担任鹏
华地产分级基 金基金
经理。余斌先 生具备
基金从业资格 。本报
告期内本基金 基金经
理发生变动， 增聘余
斌为本基金基金经
理，陈龙不再 担任本
基金基金经 理。
陈龙
本 基 金 基 金
经理
2016-09-24 2018-04-28 9
陈龙先生，国籍中
国 ， 经 济 学 硕 士 ，9
年证券从业经 验。曾
任杭州衡泰软 件公司
金融工程师 ，2009 年鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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12 月加盟鹏华基金
管理有限公司 ，历任
监察稽核部金 融工程
总监助理、量 化及衍
生品投资部量 化研究
总监助理，先 后从事
金融工程、量 化研究
等工作；2015 年 09
月至2018 年 05 月担
任鹏华钢铁分 级基金
基金经理 ，2016 年07
月至2018 年 04 月担
任鹏华创业板 分级基
金基金经理 ，2016 年
09 月至2018 年04 月
担任鹏华地产 分级基
金基金经理 ，2016 年
09 月至2018 年05 月
担任鹏华香港 中小企
业指数 （LOF） 基金基
金经理，2016 年 10
月至2018 年 04 月担
任鹏华互联网 分级基
金基金经理。 陈龙先
生具备基金从业资
格。本报告期 内本基
金基金经理发生变
动，增聘余斌 为本基
金基金经理， 陈龙不
再担任本基金 基金经
理。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日 期为基金 合同生效 日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本 基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内，本基金未发生 违法违规且对基金 财产造成 损 失的异常交易行为。本 报告期内未发
生基金管理人管理的所有 投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量 超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
报告期内 ， 基 金运作严 格按照 基金合同 的各项要 求 ， 依据被动化 指数投资 方法进行 投资管理 。
报告期 内，基金 日均跟踪 偏离度和 跟踪误差 都有 较好的控制 ，较好地 实现了基 金运作目 标。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期末 ， 基金 份额单位 净值为 0.954 ， 累计 单位净 值为 1.681 。 本 报告期基 金 份额净 值增长
率为-15.81% 。本报告 期，基金 年化跟踪 误差 1.53% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2018 年以来的 宏观经济 环境不容 乐观。PPI 指标开始 回落，企业 端利润开 始下滑。PPI 的高
位回落与自 2016 年 以来的全球补库周 期结束有较大 关系。补库周期结束，全 球需求开始边际 下
滑，国内的 经济环境 也受此影 响。
此外，2018 年实施 的金融去 杠杆政策 对总需求 产 生了扰动， 具体体现为 M2 和社融增 速的快
速下滑。同时，去杠杆过 程伴随信用风险 的上升，但 如何对信用风险进行合理 定价，防范和化 解
信用风险的 扩大化是当前 政策执行层面的 重要课题。 一旦信用风险开始呈现扩 大化迹象，并引 起
情绪层面的负反馈行为， 经济体将会付出 沉重的代价 。在此背景下，市场流动 性和风险偏好进 一
步下降。
当前市场的核心矛 盾是流动性不足导 致的股票定 价机制改变。小市值公司 将付出更多的流 动
性溢价。并且，在流动性 不足的市场环境 中，市场走 势更多体现为结构性行情 ，如何选择结构 和
控制风险是 当前投资 管理工作 的核心内 容。
鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、 有关 参与估值 流程各方 及人员的 职责分工 、 专 业胜 任能力和相 关工作经 历的描述
（1 ）日常估 值流程
基金的估 值由基金会计负责 ，基金会计对公 司所管理的基金以基金为 会计核算主体， 独
立建账、独立核算，保证 不同基金之间在 名册登记、 账户设置、资金划拨、账 簿记录等方面相 互
独立。基金会计核算独立 于公司会计核算 。基金会计 核算采用专用的财务核算 软件系统进行基 金
核算及帐务处理；每日按 时接收成交数据 及权益数据 ，进行基金估值。基金会 计核算采用基金 管
理公司与托管银行双人同 步独立核算、相 互核对的方 式，每日就基金的会计核 算、基金估值等 与
托管银行进行核对；每日 估值结果必须与 托管行核对 一致后才能对外公告。 基 金会计除设有专 职
基金会计核算岗外，还设 有基金会计复核 岗位，负责 基金会计核算的日常事后 复核工作，确保 基
金净值核算 无误。
配备的基 金会计具备会计资 格和基金从业资 格，在基金核算与估值方 面掌握了丰富的 知
识和经验， 熟悉及了 解基金估 值法规、 政策和方 法。
（2 ）特殊业 务估值流 程
根 据中国证 监会公告[2017]13 号《中国 证监 会关于证券 投资基金 估值业务 的指导意 见》
的相关规定，本公司成立 停牌股票等没有 市价的投资 品种估值小组，成员由基 金经理、行业研 究
员、监察稽 核部、金 融工程师 、登记结 算部相关 人员 组成。
2 、基金 经理参与 或决定估 值的程度
基 金经理不 参与或决 定基金日 常估值。
基金经理 参与估值小组对停 牌股票估值的讨 论，发表相关意见和建议 ，与估值小组成 员
共同商定估 值原则和 政策。
3 、本公 司参与估 值流程各 方之间不 存在任 何重 大利益冲突 。
4. 定价 服务机构 按照商业 合同约定 提供定价 服务 。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据本基金 基金合同 约定 ， 在存 续期内 ， 本 基金 （包 括鹏华地产 分级份额 、 鹏华地产A 份额 、
鹏华地产 B 份额）不 进行收益 分配。
4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警 情形的说 明
无。 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、 基金 合同 、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 ， 完全 尽职尽
责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
报告期 内，本基 金未实施 利润分配 。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计)
6.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华中证800 地产 指数分级 证券投资 基金
报告截止日 ：2018 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存款
29,571,177.67 18,487,355.58
结算备付金
123,551.61 927,850.68
存出保证金
260,445.71 87,686.59
交易性金融 资产
374,547,223.91 256,237,682.05
其中：股票 投资
374,547,223.91 256,237,682.05
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- - 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
- -
应收证券清 算款
- -
应收利息
5,468.65 4,588.77
应收股利
- -
应收申购款
1,991,870.24 361,212.02
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
406,499,737.79 276,106,375.69
负债和所有者权益
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 813.83
应付 赎回款
1,372,874.97 373,386.60
应付管理人 报酬
369,394.09 231,204.12
应付托管费
81,266.68 50,864.90
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
204,672.44 195,125.25
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
255,560.08 656,262.16
负债合计
2,283,768.26 1,507,656.86
所有者权益：
实收基金
275,659,658.19 157,713,604.12
未分配利润
128,556,311.34 116,885,114.71
所有者权益 合计
404,215,969.53 274,598,718.83
负债和所有 者权益总 计
406,499,737.79 276,106,375.69
注: 报告截止 日 2018 年06 月30 日 ， 基金份 额总额 423,692,662.70 份， 其中 鹏华中 证 800 地产
指数分级证 券投资基 金之基础 份额的份 额总额为 370,544,494.70 份, 份额净值 0.954 元； 鹏华中
证800 地产 指数分级 证券投资 基金之 A 份额的份 额总 额为 26,574,084.00 份,份额净 值 1.022 元；
鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金之 B 份额 的份额总额为 26,574,084.00 份, 份额净值
0.886 元。
6.2 利润 表
会计主体： 鹏华中证800 地产 指数分级 证券投资 基金 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年
6 月 30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日 至
2017 年 6 月30 日
一、收入
-129,598,937.94 21,136,388.98
1.利息收入
151,701.86 51,306.26
其中：存款 利息收入
151,701.86 50,809.55
债券利息收 入
- 496.71
资产支持证 券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收
入
- -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”填
列）
-18,520,973.36 15,131,075.40
其中 ：股票 投资收益
-24,337,596.64 12,150,981.32
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
- 719.39
资产支持证 券投资收
益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
5,816,623.28 2,979,374.69
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
-112,441,291.03 5,592,477.46
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号 填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “-” 号 填
列)
1,211,624.59 361,529.86
减： 二、费 用
5,169,065.01 2,302,019.15
1．管理人报 酬
6.4.8.2.1
2,706,876.22 1,054,927.20
2．托管费
6.4.8.2.2
595,512.80 232,083.93
3．销售服务 费
6.4.8.2.3
- -
4．交易费用
1,555,874.08 706,650.60
5．利息支出
- -
其中： 卖 出回购金 融资产支 出
- -
6．税金及附 加
- -
7．其他费用
310,801.91 308,357.42
三、利润总 额( 亏损总额 以 “- ”
号填列)
-134,768,002.95 18,834,369.83
减：所得税 费用
- -
四、净利润 （净亏损 以“-” -134,768,002.95 18,834,369.83 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 14 页 共 34 页
号填列）
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华中证800 地产 指数分级 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
157,713,604.12 116,885,114.71 274,598,718.83
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -134,768,002.95
-134,768,002.95
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以“- ”号填
列）
117,946,054.07 146,439,199.58 264,385,253.65
其中：1.基 金申购款
630,295,735.00 570,622,476.48 1,200,918,211.48
2.基金赎回 款
-512,349,680.93 -424,183,276.90 -936,532,957.83
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
275,659,658.19 128,556,311.34 404,215,969.53
项目
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分 配利润
所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
154,231,291.74 74,737,334.07 228,968,625.81
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 18,834,369.83
18,834,369.83
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以“- ”号填
列）
-43,777,544.59 -26,255,701.97 -70,033,246.56
其中：1.基 金申购款
143,517,415.23 80,183,462.59 223,700,877.82
2.基金赎回 款
-187,294,959.82 -106,439,164.56 -293,734,124.38
四、本期向基金份额持 - - - 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 15 页 共 34 页
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
110,453,747.15 67,316,001.93 177,769,749.08
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至6.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
鹏华中证 800 地产指 数分级证 券投资基 金(以下 简称 “本基金”) 经中国证 券监督管 理委员会
(以下简称“ 中国证监 会”)证 监许可[2014]150 号 《 关于核准鹏 华中证 800 地产 指数分级 证券投
资基金募集的批复》核准 ，由鹏华基金管 理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》 和
《鹏华中证 800 地产 指数分级 证券投资 基金基金 合同 》负责公开 募集。本 基金为契 约型基金 ，存
续期限不定 ， 首次 设立募 集不包括 认购资金 利息共募 集人民币 258,496,537.63 元 ， 业经 普华永道
中天会计师 事务所有 限公司普 华永道中 天验字(2014) 第 490 号验资报告予 以验证。 经向中国 证监
会备案 ， 《鹏华 中证 800 地产指数 分级证券 投资基金 基 金合同》 于 2014 年 9 月12 日正式 生效 ， 基
金合同生效 日的基金 份额总额 为258,601,782.82 份 基金份额 ， 其 中认购资 金利息折 合105,245.19
份基金份额。本基金的基 金管理人为鹏华 基金管理有 限公司，基金托管人为中 国建设银行股份 有
限公司。 根据《鹏 华中证 800 地产指 数分级证 券投 资基金基金 合同》并 报中国证 监会备案 ，本
基金的基金份额包括鹏华中证 800 地 产 指 数 分 级 证券 投 资基金之基础份额( 以下简称“基础份
额”) 、鹏华 中证 800 地产 指数分级 证券投资 基金之 A 份额( 以 下简称“A 份额”)、鹏华 中证 800
地产指数分 级证券投 资基金之 B 份额(以下简 称“B 份额”) 。根 据对基金 财产及收 益分配的 不同
安排，本基金的基金份额 具有不同的风险 收益特征。 基础份额为可以申购、赎 回但不能上市交 易
的基金份额 ， 具有 与标的指 数相似的 风险收益 特征 。A 份额与 B 份 额为可以 上市交易 但不能申 购 、
赎回的基金 份额，其中 A 份额 为稳健收 益类份额 ，具 有低风险且 预期收益 相对较低 的风险收 益特
征，B 份额为积 极收益类 份额 ， 具有 高风险且 预期收 益相对较高 的风险收 益特征 。A 份 额与 B 份额
的配比始终 保持 1 ：1 的 比率不变 。 本 基金份 额初始公 开发售结束 后 ， 场外认购 的全部份 额将确 认
为基础份额 ； 场内认 购的份额 将按照 1 ：1 的 比例确认 为 A 份额与B 份额 。 本基金基 金合同 生效后 ，
基础份额与 A 份额 、B 份额之 间可以按 约定的规 则进 行场内份额 配对转换 ，包括基 金份额的 分拆鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 16 页 共 34 页
和合并两种 转换行为 。基金份 额的分拆 ，指基金 份额 持有人将其 持有的基 础份额按照 2 份基 础份
额对应 1 份A 份 额与 1 份 B 份 额的比例 进行转换 的行 为；基金份 额的合并 ，指基金 份额持有 人将
其持有的 A 份额与 B 份额按照 1 份 A 份额与 1 份 B 份额对应 2 份基础份 额的比例 进行转换 的行
为。 基金份额的净值按 如下原则计算： 基础份额的 基金份额净值为净值计算 日的基金资产净 值
除以基金份 额总数 ， 其中 基金份额 总数为基 础份额 、A 份额 、B 份额的 份额数之 和 。A 份额的 基金
份额净值 为 A 份额 的本金及 约定应得 收益之和 。每 2 份基础份额 所对应的 基金资产 净值等 于 1 份
A 份额与 1 份 B 份额所对 应的基金 资产净值 之和。 本基金定期 进行份额 折算。在 A 份 额、基础
份额存续期内的每个会 计年度(除基金合同 生效日所 在会计年度外)第一个工 作日，本基金将进 行
基金的定期 份额折算 。 在 基金份额 折算前与 折算后 ，A 份额与 B 份 额的份额 配比保持1 ：1 的比例 。
对于 A 份额的约定应 得收益，即 A 份额 每个会计 年度 12 月 31 日基金份额参考 净值超出 1.000 元
部分，将折 算为场内 基础份额 分配给 A 份额 持有人。 基础份额持 有人持有 的每 2 份基础 份额将按
1 份 A 份额获得新增 基础份额 的分配。 持有场外 基础 份额的基金 份额持有 人将按前 述折算方 式获
得新增场外基础份额的分 配；持有场内基 础份额的基 金份额持有人将按前述折 算方式获得新增 场
内基础份额 的分配。 经过上述 份额折算 ，A 份额的 基 金份额参考 净值调整为 1.000 元，基 础份额
的基金份额净值将相应调 整。 除定期份 额折算外， 本基金还将在基础份额的 基金份额净值达 到
1.500 元时或 B 份 额的基金 份额参考 净值跌至 0.250 元时进行不 定期份额 折算。当 达到不定 期折
算条件时 ， 本基 金将分别 对基础份 额 、A 份额 、B 份 额进行份额 折算 ， 份额折 算后本基 金将确保A
份额与 B 份额的比 例为 1 ：1，份额 折算后基 础份额的 基金份额净 值、A 份 额与 B 份额的 基金份额
参考净值均 调整为 1.000 元。 经 深圳证券 交易所( 以下简称“ 深交所”) 深证上[2014] 第 338 号
文审核同意 ， 本基金A 份额 5,857,482.00 份基金 份额 和 B 份额 5,857,482.00 份基金 份额于 2014
年9 月 23 日 在深交所 挂牌交易 。 对 于托管在 场内的基 础份额 ， 基金份额 持有人 在符合相 关办理条
件的前提下 ，将其分 拆为地产 A 份 额和地产 B 份 额即 可上市流通 ；对于托 管在场外 的基础份 额，
基金份额持有人在符合相 关办理条件的前 提下，将其 跨系统转托管至深交所场 内后分拆为地 产 A
份额和地产 B 份额 即可上市 流通。 根据《 中华人民 共和国证券 投资基金 法》和《 鹏华中证 800
地产指数分级证券投资基 金基金合同》的 有关规定， 本基金的投资范围为具有 良好流动性的金 融
工具 ， 包 括标的指 数成份 股及其备 选成份股( 含中小板 、 创业板 股票及其 他中国 证监会核 准上市的
股票) 、 债 券 、 股 指期货 、 权证以 及法律法 规或中国 证 监会允许基 金投资的 其它金融 工具 。 本基金
投资标的指数成份股及其 备选成份股的比 例不低于基 金资产净值的 90%，且 不低于非现金资 产的
80% ， 每 个交易日 终在扣除 股指期货 合约需缴 纳的交易 保证金后 ， 现金或 到期日 在一年以 内的政府
债券的投资 比例不低 于基金资 产净值的5% 。 本基 金的 业绩比较基 准为 ： 中 证 800 地 产指数收 益率鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 17 页 共 34 页
×95% ＋商业 银行活期 存款利率( 税后)×5%。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏华 中证 800 地产指 数分级证
券投资基金基金合同》和 在财务报表附注 中所列示的 中国证监会、中国基金业 协会发布的有关 规
定及允许的 基金行业 实务操作 编制。
本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年上 半年财务 报表符合 企业会计 准则的 要求，真实 、 完整地 反映了本 基金 2018
年06 月30 日的财务 状况以及2018 年上 半年的 经营 成果和基金 净值变动 情况等有 关信息。
6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。
6.4.5 差错 更正的说明
本基金本报 告期没有 发生重大 会计差错 更正。
6.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市 公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固 定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知 》及其他 相关财税 法规和实 务操作， 主要 税项列示如 下：
(1) 资 管产品运营过程中发 生的增值税应税 行为，以资管产品管理人为 增值税纳税人。
资管产品管 理人运营 资管产品 过程中发 生的增值 税应 税行为 ， 暂 适用简易 计税方法 ， 按照 3% 的征鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 18 页 共 34 页
收率缴纳增 值税 。 对资管 产品在 2018 年1 月 1 日前运 营过程中发 生的增值 税应税行 为 ， 未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已 纳税额从资 管产品管理人以后月份的 增值税应纳税额 中
抵减。
对证券投 资基金管理人运用 基金买卖股票、 债券的转让收入免征 增值 税，对国债、地 方
政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服
务，以 2018 年1 月 1 日起产生 的利息及 利息性 质的 收入为销售 额。
(2) 对基金 从证券市 场中取得 的收入 ， 包 括买卖股票 、 债券 的差价收 入 ， 股票 的 股 息、
红利收入， 债券的利 息收入 及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
(3) 对基金 取得的企 业债券利 息收入 ， 应由 发行债券的 企业在向 基金支付 利息时代 扣代
缴20% 的个人 所得税 。 对基金从 上市公司 取得的股 息 红利所得 ， 持 股期限 在 1 个月以 内(含 1 个月)
的，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按
50% 计入应纳 税所得额 ； 持股期限 超过 1 年 的 ， 暂免征 收个人所得 税 。 对基金持 有的上市 公司限 售
股，解禁后取得的股息、 红利收入，按照 上述规定计 算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁 前
取得的股息 、 红利 收入继 续暂减按 50% 计入 应 纳税所 得额 。 上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征个 人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股 票 交易印花税，买入股票不征收 股票交易印花
税。
(5) 本基金 的城市维 护建设税 、 教育费 附加 和地方教育 费附加等 税费按照 实际缴纳 增值
税额的适用 比例计算 缴纳。
6.4.7 关联 方关系
6.4.7.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 没有发生变 化。
6.4.7.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称
与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司 （“鹏华 基金公司 ”） 基金管理人 、基金销 售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司( “ 中 国 建 设 银
行”)
基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（“国 信证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注: 下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 19 页 共 34 页
6.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.8.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月30 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年6月30 日
成交金额
占当期股票
成交总额 的 比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例 （%）
国信证券 329,745,695.57 29.33
70,637,384.58 15.75
6.4.8.1.2 债券 交易
注: 无。
6.4.8.1.3 债券 回购交易
注: 无。
6.4.8.1.4 权证 交易
注: 无。
6.4.8.1.5 应支 付关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1 日 至 2018 年6月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付 佣金总额 的比例
（%）
国信证券 300,494.71 29.45
105,517.63 51.55
关联方名称
上年度可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年6月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付 佣金总额 的比例
（%）
国信证券 64,372.15 15.75
64,372.15 17.36
注: （1）佣金 的计算公 式
上海/深 圳证券交 易所的交 易佣金= 买 （卖） 成 交 金额×1‰- 买 （卖） 经手 费-买 （卖） 证管费鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 20 页 共 34 页
等由券商承 担的费用 。
债券及回购交易免 费并不计交易佣金 ，其所计提 的债券及回购买卖经手费 、证管费及证券 结
算风险 金均 由基金资 产承担。
（佣金 比率按照 与一般证 券公司签 订的协议 条款 订立。）
（2） 本基金与 关联方已 按同业统 一的基 金佣金计 算方式和佣 金比例签 订了 《证券交 易单元 租
用协议》 。根 据协议规 定，上述 单位定期 或不定 期地 为我公司提 供研究服 务以及其 他研究支 持。
6.4.8.2 关联 方报酬
6.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
2,706,876.22 1,054,927.20
其中：支付 销售机构 的客户维 护费
703,525.69
193,433.59
注:1 、支付基金管理人鹏 华基金管理有限公 司的管理 人报酬年费率为 1.00% ，逐日计提，按 月支
付。日管理 费=前一日 基金资产 净值×1.00% ÷当 年天 数。
2、根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
6.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6
月30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
6 月30 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
595,512.80 232,083.93
注: 支付基金托管人中国建 设银行的托管费 年费率为 0.22%，逐日计提，按 月支付。日托管费=前
一日基金资 产净值×0.22% ÷当 年天数。
6.4.8.2.3 销售 服务费
注: 无。
鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 21 页 共 34 页
6.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注: 本基金本报 告期及上 年度可比 期间未发 生与关联 方 进行银行间 同业市场 的债券 （ 含回购） 交易 。
6.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人 运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 无。
6.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 本基金本 报告期末 及上年度 末除基金 管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
6.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
中国建设银 行
29,571,177.67
127,175.89
10,030,735.00
43,167.00
6.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注: 本基金本 报告期及 上年度可 比期间未 参与关 联方 承销的证券 。
6.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明
注： 无。
6.4.9 期末(2018 年 06 月 30 日) 本基金持有的 流通受限 证券
6.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
6.4.9.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603105
芯能科
技
2018 年
06 月29
日
2018 年
07 月09
日
新股流通
受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
603693
江苏新
能
2018 年
06 月25
日
2018 年
07 月03
日
新股流通
受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706 东方环 2018 年 2018 年 新股流通 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 - 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 22 页 共 34 页
宇 06 月29
日
07 月09
日
受限
注: 截至本报 告期末， 本基金没 有持有因 认购新 发或 增发而流通 受限的债 券及权证 。
6.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000540
中天
金融
2017-08-21
重大
事项
4.18 - - 1,034,449 4,770,951.72 4,323,996.82 -
600848
上海
临港
2018-06-15
重大
事项
21.67 - - 175,300 4,182,414.38 3,798,751.00 -
002147
新光
圆成
2018-01-18
重大
事项
10.29 - - 288,370 3,807,600.88 2,967,327.30 -
6.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购
注: 截至本报 告期末， 本基金没 有从事银 行间市 场债 券正回购交 易形成的 卖出回购 证券款余 额。
6.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购
注 ： 截至本报 告期末止 ， 本基金 没有从事 交易所市 场 债券正回购 交易形成 的卖出回 购证券款 余额 。
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
374,547,223.91 92.14
其中：股票
374,547,223.91 92.14
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
29,694,729.28 7.30 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 23 页 共 34 页
8
其他各项资 产
2,257,784.60 0.56
9
合计
406,499,737.79 100.00
7.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
7.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、 热力、 燃气 及水
生产和供应 业
- -
E
建筑业
6,956,775.00 1.72
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和 邮政
业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和 信息
技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
362,080,201.18 89.58
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服务
业
- -
N
水利、 环境 和公共 设施
管理业
- -
O
居民服务、 修理和 其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐业
- -
S
综合
5,166,007.00 1.28
合计
374,202,983.18 92.58
7.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
191,454.74 0.05
D
电力、 热力、 燃 气及水
生产和供应 业
71,559.85 0.02
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- - 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 24 页 共 34 页
G
交通运输 、 仓储 和邮政
业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件 和信息
技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服务
业
- -
N
水利、 环境和公 共设施
管理业
81,226.14 0.02
O
居民服务、 修理 和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
344,240.73 0.09
7.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 无。
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 股 票投资明细
7.3.1
期末 指数投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的 前十 名 股票投资 明
细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1 000002 万 科Ａ 2,370,742 58,320,253.20 14.43
2 600048 保利地产 4,438,367 54,148,077.40 13.40
3 001979 招商蛇口 1,519,305 28,942,760.25 7.16
4 601155 新城控股 631,400 19,554,458.00 4.84
5 600340 华夏幸福 701,798 18,071,298.50 4.47
6 000069 华侨城Ａ 1,977,900 14,300,217.00 3.54
7 600606 绿地控股 2,118,300 13,853,682.00 3.43
8 600383 金地集团 1,341,624 13,671,148.56 3.38
9 600208 新湖中宝 2,555,237 9,761,005.34 2.41
10 002146 荣盛发展 1,033,609 9,023,406.57 2.23 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 25 页 共 34 页
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管
理有限公司网站 http://www.phfund.com.cn 的半年度报告正文。
7.3.2 期末 积极投资按公 允价值占基 金资产净值 比 例大小 排序的 前五 名 股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值 （元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 300747
锐科激光 1,543 123,995.48 0.03
2 601330
绿色动力 4,971 81,226.14 0.02
3 603650
彤程新材 2,376 50,988.96 0.01
4 603693
江苏新能 5,384 48,456.00 0.01
5 603706
东方环宇 1,765 23,103.85 0.01
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于鹏华基金管理
有限公司网站http://www.phfund.com.cn 的 半年度报告正 文 。
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净
值比例(%)
1 000002 万 科Ａ 111,511,027.24 40.61
2 600048 保利地产 93,823,565.09 34.17
3 001979 招商蛇口 46,214,168.72 16.83
4 600340 华夏幸福 38,021,975.76 13.85
5 601155 新城控股 31,014,036.60 11.29
6 600383 金地集团 27,000,591.26 9.83
7 600606 绿地控股 25,730,285.32 9.37
8 600208 新湖中宝 17,497,228.89 6.37
9 002146 荣盛发展 16,857,331.00 6.14
10 000069 华侨城Ａ 15,519,189.00 5.65
11 000732 泰禾集团 13,584,976.73 4.95
12 600663 陆家嘴 11,961,052.03 4.36
13 600325 华发股份 11,546,388.80 4.20
14 000671 阳 光 城 11,476,877.20 4.18
15 000656 金科股份 11,355,270.42 4.14
16 000961 中南建设 11,184,362.70 4.07
17 000402 金 融 街 11,005,713.28 4.01
18 600466 蓝光发展 10,839,185.33 3.95
19 600376 首开股份 10,400,111.61 3.79
20 002244 滨江集团 10,252,256.76 3.73
21 600266 北京城建 9,937,551.44 3.62
22 600094 大名城 9,248,388.63 3.37 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 26 页 共 34 页
23 002285 世联行 9,133,007.60 3.33
24 600649 城投控股 9,095,841.87 3.31
25 600895 张江高科 8,741,853.11 3.18
26 000981 银亿股份 8,212,600.07 2.99
27 600240 华业资本 7,982,965.40 2.91
28 600503 华丽家族 7,899,274.54 2.88
29 000926 福星股份 7,032,028.00 2.56
30 600823 世茂股份 6,921,268.78 2.52
31 000667 美好置业 6,660,389.16 2.43
32 600064 南京高科 6,220,466.86 2.27
33 600848 上海临港 5,867,597.00 2.14
34 000718 苏宁环球 5,823,797.17 2.12
注: 买入金额 按 买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净
值比例(%)
1 000002 万 科Ａ 64,490,699.88 23.49
2 600048 保利地产 55,450,388.86 20.19
3 001979 招商蛇口 28,769,415.92 10.48
4 600340 华夏幸福 22,978,302.00 8.37
5 601155 新城控股 19,118,798.99 6.96
6 600383 金地集团 16,017,202.19 5.83
7 600606 绿地控股 15,803,257.67 5.76
8 000981 银亿股份 12,008,297.60 4.37
9 600208 新湖中宝 10,898,239.00 3.97
10 002146 荣盛发展 10,619,697.06 3.87
11 600503 华丽家族 8,424,709.35 3.07
12 000732 泰禾集团 8,021,308.65 2.92
13 000656 金科股份 7,802,031.95 2.84
14 600663 陆家嘴 7,777,768.00 2.83
15 600325 华发股份 7,678,303.20 2.80
16 600466 蓝光发展 7,627,237.04 2.78
17 000961 中南建设 7,604,098.00 2.77
18 000671 阳 光 城 7,179,140.54 2.61
19 000402 金 融 街 6,866,463.36 2.50
20 600376 首开股 份 6,584,828.02 2.40
21 002244 滨江集团 6,206,470.06 2.26
22 600094 大名城 6,119,771.23 2.23
23 600266 北京城建 6,110,010.00 2.23
24 600895 张江高科 5,715,304.01 2.08 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 27 页 共 34 页
25 600649 城投控股 5,712,170.50 2.08
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
690,787,006.77
卖出股票收 入（成交 ）总额
435,698,577.24
注: 买入股票 成本 、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列 ， 不 考虑相关
交易费用。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注: 本基金本 报告期末 未持有债 券。
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
注: 无。
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名 资产支持 证券投资明 细
注: 本基金本 报告期末 未持有资 产支持证 券。
7.8 报告 期末按公允价 值占 基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。
7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
7.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注: 无。
7.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金投资 股指期货 将根据风 险管理的 原则 ，以套期 保值为目的 ，主要 选择流动 性好 、交易
活跃的股指 期货合约 。本 基金力争 利用股 指期货的 杠 杆作用 ，降低申 购赎回时 现金资产 对投资 组
合的影响及 投资组合 仓位调整 的交易成 本，达到 稳定 投资组合资 产净值的 目的。
鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 28 页 共 34 页
7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
7.11.1 本期 国债期货投资 政策
注： 本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
7.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
7.11.3 本期 国债期货投资 评价
注： 本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
7.12 投资 组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
7.12.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库
7.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
260,445.71
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
5,468.65
5
应收申购款
1,991,870.24
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,257,784.60
7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 无。
7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说明
7.12.5.1
期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的 说明
注: 无。
鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 29 页 共 34 页
7.12.5.2
期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的 说明
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的公允
价值（人民 币元）
占基金资产 净值
比例（%）
流通受限情 况
说明
1 603693 江苏新能 48,456.00 0.01 新股锁定
2 603706 东方环宇 23,103.85 0.01 新股锁定
7.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾 差。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份
额比例
（%）
鹏华
地产
分级
32,388 11,440.80 82,898,837.50 22.37 287,645,657.20 77.63
鹏华
地产
分级
A
291 91,319.88 25,990,072.00 97.80 584,012.00 2.20
鹏 华
地产
分级
B
2,560 10,380.50 378,398.00 1.42 26,195,686.00 98.58
合计
35,239 12,023.40 109,267,307.50 25.79 314,425,355.20 74.21
8.2 期末 上市基金前十 名持有人
鹏华地产
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1
瑞泰人寿保 险有限公 司-
万能
12,824,081.00 42.03
2
中国人民财 产保险股 份有
限公司－自 有资金
4,535,699.00 14.87
3 卢卫英 1,394,338.00 4.57
4 曾炳伟 751,403.00 2.46
5 张更蜀 616,891.00 2.02 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 30 页 共 34 页
6 陈倩 504,516.00 1.65
7 徐晓红 304,820.00 1.00
8 张文杰 298,551.00 0.98
9 姜连鹏 264,924.00 0.87
10 赵文川 158,425.00 0.52
地产 A
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1
新华人寿保 险股份有 限公
司
19,548,555.00 73.56
2
广发基金－ 工商银行 －中
国平安人寿 保险－债 券委
托投资 1 号
6,407,904.00 24.11
3 陈丰 54,256.00 0.20
4 郭仕枝 33,043.00 0.12
5 张朔 30,045.00 0.11
6 曾宇锋 30,000.00 0.11
7 黄晖 28,300.00 0.11
8 顾永琴 23,786.00 0.09
9 罗华 19,660.00 0.07
10
上海明汯投 资管理有 限公
司－明汯全 天候一号 基金
18,677.00 0.07
地产 B
序号
持有人 名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 周云鹤 2,983,280.00 11.23
2 张美芳 2,383,631.00 8.97
3 欧静虹 664,386.00 2.50
4 吴杰 613,026.00 2.31
5 宋伟铭 612,200.00 2.30
6 胡金华 565,282.00 2.13
7 张晓然 493,182.00 1.86
8 赵冬 490,190.00 1.84
9 孙小中 400,000.00 1.51
10 石耀荣 373,991.00 1.41
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别
持有份额总 数（份）
占基金总份 额比例（% ）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
鹏华地产 185,652.10 0.0501
地产A - -
地产B - -
合计
185,652.10 0.0438 鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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注: 截至本报 告期末 ， 本 基金管理 人从业人 员投资 、 持 有本基金符 合相关法 律法规 、 中国 证监会 规
定及相关管 理制度的 规定。
8.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
注: 截止本报告 期末 ， 本公 司高级管 理人员 、 基金 投 资 和研究部门 负责人及 本基金的 基金经理 未持
有本基金份 额。
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
鹏华地产
地产 A
地产 B
基金合同生 效日
（2014 年9 月12
日）基金份 额总额
246,886,818.82 5,857,482.00 5,857,482.00
本报告期期 初基金
份额总额
182,207,618.82 27,811,491.00 27,811,491.00
本报告期基 金总申
购份额
968,726,004.32 - -
减：本报告 期基金
总赎回份额
787,428,539.42 - -
本报告期基 金拆分
变动份额（ 份额减
少以“-”填 列）
7,039,410.98 -1,237,407.00 -1,237,407.00
本报告期期 末基金
份额总额
370,544,494.70
26,574,084.00
26,574,084.00
注: 总申购份 额含红利 再投 、 转换 入份额 ； 总 赎回份额 含转换出份 额 。 拆分变动 份额为本 基金三 级
份额之间的 配对转换 份额和基 金份额折 算中调整 的份 额。
§ 10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动： 基金管理 人本报告 期内 无重大人事 变动。
基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大人事 变动 ：本报告期 内无重大 人事变动 。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
10.4 基金 投资策略的改 变
无。
10.5 为基 金 进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人 、 基金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申万宏源
1
359,110,772.
62
31.95%
327,254.70
32.07%
-
国信证券
2
329,745,695.
57
29.33%
300,494.71
29.45%
-
安信证券
1
131,345,485.
25
11.68%
119,695.62
11.73%
-
中金公司
2
126,115,645.
35
11.22%
114,929.38
11.26%
-
海通证券
1
73,070,974.6
5
6.50%
66,589.52
6.53%
-
方正证券
1
62,549,722.9
6
5.56%
57,002.70
5.59%
-
东海证券
1
39,346,020.8
0
3.50%
31,921.46
3.13%
-
中信建投
1
2,813,457.00
0.25%
2,563.91
0.25%
-
鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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中泰证券
1
-
-
-
-
-
中航证券
1
-
-
-
-
-
新时代证
券
1
-
-
-
-
本报告期内
新增 1 个
平安证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
1
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
东莞证券
1
-
-
-
-
本报告期内
新增 1 个
东方证券
1
-
-
-
-
-
德邦证券
1
-
-
-
-
-
注: 交易单 元选择的 标准和程 序：
1) 基金 管理人负 责选择代 理本基金 证券买 卖的 证券经营机 构， 使用其 交易单元 作为基金 的专
用交易单元 ，选 择的 标准是：
（1）实 力雄厚， 信誉良好 ，注册资 本不少 于 3 亿元人民币 ；
（2）财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公 司经 营状况稳定 ；
（3）经 营行为规 范，最近 二年未发 生因重 大违 规行为而受 到中国证 监会处罚 ；
（4）内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内 控制 度，并能满 足基金运 作高度保 密的要求 ；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全 的通讯条 件 ， 交易设 施符合代 理本基金 进行证券 交易的
需要，并能 为本基金 提供全面 的信息服 务；
（6 ） 研究实 力较强 ， 有固定 的研究机 构和专门 的 研究人员 ， 能及时 为本基金 提供高质 量的咨
询服 务。
2) 选择 交易单元 的程序：
我公司 根据上述 标准，选 定符合条 件的证券 公司 作为租用交 易单元的 对象。我 公司投研 部门
定期对所选 定证券公 司的服务 进行综合 评比，评 比内 容包括：提 供研究报 告质量、 数量、及 时性
及提供研究 服务主动 性和质量 等情况， 并依据评 比结 果确定交易 单元交易 的具体情 况。我公 司在
比较了多家 证券经营 机构的财 务状况、 经营状况 、研 究水平后， 向券商租 用交易单 元作为基 金专
用交易单元 。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
注: 无。
鹏华 地产 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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§ 11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例 达 到或超过 20% 的情况
投资 者
类别
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况
报告 期末 持有 基金 情况
序号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有 份额
份额 占
比（% ）
机构
1
2018
0101
~201
8010
4
52,219,234.12
1,006,955.87
53,226,189.99
0.00
0.00
-
-
-
-
-
-
-
-
产品 特有 风险
基金 份额 持有 人持 有的 基金 份额 所占 比例 过于 集中 时， 可能 会 因某 单一 基金 份额 持有 人大 额赎 回而 引起 基金 净值
剧烈 波动 ，甚 至可 能引 发基 金流 动性 风险 ，基 金管 理人 可能 无 法及 时变 现基 金资 产以 应对 基金 份额 持有 人的 赎回
申请 ，基 金份 额持 有人 可能 无法 及时 赎回 持有 的全 部基 金份 额 。
注:1 、申购份额包含基金 申购份额、基金 转换入份额 、场内买入份额、指数分 级基金合并份额 和
红利再投；
2、赎回份额 包含基金 赎回份额 、基金转 换出份 额、 场内卖出份 额和指数 分级基金 拆分份额 。
11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
注：无。
鹏华 基金管理有限 公司
2018 年 08 月 27 日
