鹏 华中证 全指 证券公 司指 数分级 证券 投资
基金2018 年半 年度报告 摘要
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2018 年 08 月 27 日 鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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§1 重 要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托 管人中国 建设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2018 年 8 月 24 日复核 了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 ， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文, 投资者 欲了 解详细内容, 应阅读半 年度报告 正文。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 06 月 30 日。
鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华证券分 级
场内简称
券商指基
基金主代码
160633
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2015 年 5 月6 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额
645,454,620.77 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交易
所
深圳证券交 易所
上市日期
2015 年 5 月15 日
下属分级基 金的基金 简称
券商指基
券商 A 级
券商 B 级
下属分级基 金的场内 简称
券商指基
券商 A 级
券商 B 级
下属分级基 金的交易 代码
160633
150235
150236
报告期末下 属分级基 金的
份额总额
352,152,399.77 份
146,651,110.00 份
146,651,111.00 份
2.2 基金 产品说明
投资目标
紧密跟踪标 的指数 ， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化 ， 力争将 日均跟
踪偏离度控 制在 0.35 ％以内， 年跟踪误 差控制 在 4％ 以内。
投资策略
本基金采用 被动式指 数化投资 方法 ， 按 照成份股 在标 的指数中的 基准权
重构建指数 化投资组 合 ， 并根 据标的指 数成份股 及其 权重的变化 进行相
应调整。 当 预期成份 股发生调 整或成份 股发生 配股 、增发、分 红等行
为时 ， 或因 基金的申 购和赎回 等对本基 金跟踪标 的指 数的效果可 能带来
影响时 ， 或 因某些特 殊情况导 致流动性 不足时 ， 或其 他原因导致 无法有
效复制和跟 踪标的指 数时 ， 基 金管理人 可以对投 资组 合管理进行 适当变
通和调整， 力求降低 跟踪误差 。 本基金 力争鹏 华证 券份额净值 增长率
与同期业绩 比较基准 之间的日 均跟踪偏 离度不超 过 0.35 ％，年跟 踪误鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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差不超过 4％ 。 如因 指数编制 规则调整 或其他因 素导 致跟踪偏离 度和跟
踪误差超过 上述范围 ， 基金管 理人应采 取合理措 施避 免跟踪偏离 度 、 跟
踪误差进一 步扩大。
业绩比较基 准
中证全指证 券公司指 数收益率 ×95 ％＋ 商业银行 活期 存款利率（ 税后）
×5％
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金 ， 其预 期的风险 与收益高 于混 合型基 金 、 债券型
基金与货币 市场基金 ， 为证券 投资基金 中较高风 险 、 较高预期收 益的品
种 。 同时本 基金为指 数基金 ， 通过跟踪 标的指数 表现 ， 具有与标 的指数
以及标的指 数所代表 的公司相 似的风险 收益特征 。
券商指基
券商 A 级
券商 B 级
下属分级基 金的风险 收益
特征
本基金属于 股票型基 金， 其预 期的风险 与
收益高于混 合型基金 、 债券型 基金与货 币
市场基金， 为证券投 资基金中 较高风险 、
较高预期收 益的品种 。 同时本 基金为指 数
基金， 通过 跟踪标的 指数表现 ， 具有与 标
的指数以及 标的指数 所代表的 公司相似
的风险收益 特征。
鹏华证券 A 份
额为稳健收 益
类份额，具 有
低风险且预 期
收益相对较 低
的特征。
鹏华证券 B 份
额为积极收 益
类份额，具 有
高风险且预 期
收益相对较 高
的特征。
注： 无。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负
责人
姓名
张戈 田青
联系电话
0755-82825720 010-67595096
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话
4006788999 010-67595096
传真
0755-82021126 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度 报告备置 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中
心第43 层鹏 华基金管 理有限公 司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标
报告期（2018 年 01 月 01 日-2018 年 06 月 30 日 )
本期已实现 收益
-102,756,387.76 鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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本期利润
-132,515,086.87
加权平均基 金份额本 期利润
-0.1747
本期基金份 额净值增 长率
-20.67%
3.1.2 期末 数据和指 标
报告期末(2018 年 06 月 30 日)
期末可供分 配基金份 额利润
-1.3045
期末基金资 产净值
431,281,542.85
期末基金份 额净值
0.668
注:(1) 本期已实现收益指基金本期 利息收入、投资 收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
(2) 所述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交 易基 金的各项费 用 （例 如 ， 开放式基 金的申购 赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
(3) 表中的 “期末” 均指报告 期最后一 日，即 6 月 30 日，无论该日 是否为 开放日或 交易所的 交
易日。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值
增长率标
准差② （%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准
收益率标准 差
④（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一个月 -9.36 1.87 -9.36 1.86 0.00 0.01
过去三个月 -15.34 1.57 -15.22 1.55 -0.12 0.02
过去六个月 -20.67 1.66 -20.67 1.66 0.00 0.00
过去一年 -25.59 1.45 -26.72 1.45 1.13 0.00
过去三年 -47.42 1.79 -54.01 2.20 6.59 -0.41
自基金成立
起至今
-56.52 1.91 -61.15 2.29 4.63 -0.38
注: 业绩比较 基准= 中 证全指证 券公司指 数收益率*95%+商业银行活 期存款利 率(税后)*5%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
3.3 其他 指标
注: 无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年12 月22 日 ， 业务范围包 括基金募 集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组 成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万元人 民币。截止 2018 年 6 月，公司管理资 产总规模 达到 5,232.30
亿元，管理 152 只公募 基金、10 只全 国社保 投资组 合、3 只基本养老 保险投资 组合。经 过近 20
年投资管理 基金，在 基金投资 、风险控 制等方面 积累 了丰富经验 。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金 的 基金经理 （助理）
期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
余斌
本 基 金 基 金
经理
2015-05-06 - 11
余斌先生，国籍中
国，经济学硕 士，11
年证券从业经 验。曾鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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任职于招商证 券股份
有限公司，担 任风险
控制部市场风 险分析
师；2009 年 10 月加
盟鹏华基金管 理有限
公司，历任机 构理财
部大客户经理 、量化
投资部量化研 究员，
先后从事特定 客户资
产管理业务产品设
计、量化研究等工
作；2014 年 05 月担
任鹏华证券保 险分级
基金基金经理 ，2014
年 05 月担任 鹏华信
息分级基金基金经
理，2014 年 11 月担
任鹏华国防分 级基金
基金经理 ，2015 年04
月担任鹏华酒 分级基
金基金经理 ，2015 年
05 月担任鹏华证券
分级基金基金 经理，
2015 年 06 月 担任鹏
华环保分级基 金基金
经理，2017 年 06 月
担任鹏华空天 一体军
工指数 （LOF） 基金基
金经理，2017 年 06
月担任鹏华量 化策略
混合基金基金 经理，
2018 年 04 月 担任鹏
华地产分级基 金基金
经理。余斌先 生具备
基金从业资格 。本报
告期内本基金 基金经
理未发生变 动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日 期为基金 合同生效 日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信 情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，因 市场波动等被动 原
因存在本基金投资比例不 符合基金合同要 求的情形， 本基金管理人严格按照基 金合同的约定及 时
进行了调整 ，不存在 违反基金 合同和损 害基金份 额持 有人利益的 行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平 交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内，本基金未发生 违法违规且对基金 财产造成 损失的异常交易行为。本 报告期内未发
生基金管理人管理的所有 投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量 超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
报告期内 ， 基 金运作严 格按照 基金合同 的各项要 求 ， 依据被动化 指数投资 方法进行 投资管理 。
报告期 内，基金 日均跟踪 偏离度和 跟踪误差 都有 较好的控 制 ，较好地 实现了基 金运作目 标。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期末 ， 基金 份额单位 净值为 0.668 ， 累计 单位净 值为 0.447 。 本 报告期基 金份额净 值增长
率为-20.67% 。本报告 期，基金 年化跟踪 误差 1.18% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2018 年以来的 宏观经济 环境不容 乐观。PPI 指标开始 回落，企业 端利润开 始下滑。PPI 的高
位回落与自 2016 年 以来的全球补库周 期结束有较大 关系。补库周期结束，全 球需求开始边际 下
滑，国内的 经济环境 也受此影 响。
此外，2018 年实施 的金融去 杠杆政策 对总需求 产 生了扰动， 具体体现为 M2 和社融增 速的快
速下滑。同时，去杠杆过 程伴随信用风险 的上升，但 如何对信用风险进行合理 定价，防范和化 解
信用风险的扩大化是当前 政策执行层面的 重要课题。 一旦信用风险开始呈现扩 大化迹象，并引 起
情绪层面的负反馈行为， 经济体将会付出 沉重的代价 。在此背景下，市场流动 性和风险偏好进 一
步下降。
当前市场的核心矛 盾是流动性不足导 致的股票定 价机制改变。小市值公司 将付出更多的流 动鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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性溢价。并且，在流动性 不足的市场环境 中，市场走 势更多体现为结构性行情 ，如何选择结构 和
控制风险是 当前投资 管理工作 的核心内 容。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、 有关 参与估值 流程各方 及人员的 职责分工 、 专 业胜 任能力和相 关工作经 历的描述
（1）日常估 值流程
基金的估值由基金 会计负责，基金会 计对公司所 管理的基金以基金为会计 核算主体，独立 建
账 、 独立 核算 ， 保证不 同基金 之间在名 册登记 、 账户 设置 、 资 金划拨 、 账簿 记录等 方面相互独 立 。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人 同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的基金会计具 备会计资格和基金 从业资格， 在基金核算与估值方面掌 握了丰富的知识 和
经验，熟悉 及了解基 金估值法 规、政策 和方法。
（2）特 殊业务估 值流程
根据中 国证监会 公告[2017]13 号 《 中国证监 会关 于证券投资 基金估值 业务的指 导意见》 的相
关规定，本公司 成立停牌 股票等没有市价 的投资品种 估值小组，成员由基金经 理、行业研究员 、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。
2 、基金 经理参与 或决定估 值的程度
基金经 理不参与 或决定基 金日常估 值。
基金经理参与估值 小组对停牌股票估 值的讨论， 发表相关意见和建议，与 估值小组成员共 同
商定估值原 则和政策 。
3 、本公 司参与估 值流程各 方之间不 存在任 何重 大利益冲突 。
4. 定价 服务机构 按照商业 合同约定 提供定价 服务 。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据本基金 基金合同 约定 ， 在存 续期内 ， 本 基金 （包 括鹏华证 券 分级份额 、 鹏华券商A 份额 、
鹏华券商 B 份额）不 进行收益 分配。 鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、 基金 合同 、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 ， 完全 尽职尽
责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和 其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
报告期 内，本基 金未实施 利润分配 。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计)
6.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华中证 全指证券 公司指数 分级证券 投资 基金
报告截止日 ：2018 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存款
34,325,947.33 42,202,369.89
结算备付金
121,848.15 172,917.00
存出保证金
192,329.12 219,004.40
交易性金融 资产
398,411,225.33 672,393,886.75
其中：股票 投资
398,411,225.33 672,393,886.75
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
- - 鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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买入返售金 融资产
- -
应收证券清 算款
- -
应收利息
6,872.46 9,383.49
应收股利
- -
应收申购款
471,417.79 361,395.31
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
433,529,640.18 715,358,956.84
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付 赎回款
1,195,604.39 754,362.27
应付管理人 报酬
389,203.18 629,537.24
应付托管费
85,624.72 138,498.18
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
311,194.96 366,996.66
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得 税 负债
- -
其他负债
266,470.08 624,386.39
负债合计
2,248,097.33 2,513,780.74
所有者权益：
实收基金
991,254,226.88 1,300,415,469.74
未分配利润
-559,972,684.03 -587,570,293.64
所有者权益 合计
431,281,542.85 712,845,176.10
负债和所有 者权益总 计
433,529,640.18 715,358,956.84
注: 报告截止 日 2018 年06 月30 日 ， 基金份 额总额 645,454,620.77 份， 其中 鹏华中证 全指证 券
公司指数分 级证券投 资基金之 基础份额 的份额总 额为 352,152,399.77 份, 份 额净值 0.668 元；鹏
华中证全指 证券公司 指数分级 证券投资 基金之 A 份额 的份额总额为 146,651,110.00 份, 份额净值
1.030 元；鹏华 中证全 指证券公 司指数分 级证券投 资 基金之 B 份额的 份额总额为 146,651,111.00
份, 份额净值0.306 元。
6.2 利润 表
会计主体： 鹏华中证 全指证券 公司指数 分级证券 投资 基金 鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年
6 月30 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017
年 6 月30 日
一、收入
-127,114,974.48 -29,912,661.09
1.利息收入
144,795.57 153,091.92
其中：存款 利息收入
144,795.57 153,091.92
债券利息收 入
- -
资产支持证 券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收
入
- -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”填
列）
-98,313,135.40 -31,523,876.50
其中：股票 投资收益
-99,840,811.49 -34,715,440.30
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
- -
资产支持证 券投资收
益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
1,527,676.09 3,191,563.80
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
-29,758,699.11 1,011,672.35
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “-” 号填
列)
812,064.46 446,451.14
减： 二、费 用
5,400,112.39 5,946,343.70
1．管理人报 酬
6.4.8.2.1
3,015,039.39 3,660,538.87
2．托管费
6.4.8.2.2
663,308.72 805,318.56
3．销售服务 费
6.4.8.2.3
- -
4．交易费用
1,399,544.79 1,145,576.22
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购 金融资产 支出
- -
6．税金及附 加
- -
7．其他费用
322,219.49 334,910.05
三、利润总 额( 亏损总额 以 “- ”
号填列)
-132,515,086.87 -35,859,004.79
减：所得税 费用
- -
四、净利润 （净亏损 以“-” -132,515,086.87 -35,859,004.79 鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 13 页 共 34 页
号填列）
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华中证 全指证券 公司指数 分级证券 投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
1,300,415,469.74 -587,570,293.64 712,845,176.10
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -132,515,086.87
-132,515,086.87
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以“- ”号填
列）
-309,161,242.86 160,112,696.48 -149,048,546.38
其中：1.基 金申购款
909,289,581.80 -409,598,479.98 499,691,101.82
2.基金赎回 款
-1,218,450,824.66 569,711,176.46 -648,739,648.20
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
991,254,226.88 -559,972,684.03 431,281,542.85
项目
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
1,134,052,812.72 -446,310,476.77 687,742,335.95
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -35,859,004.79
-35,859,004.79
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以“- ”号填
列）
339,860,945.58 -130,472,780.21 209,388,165.37
其中：1.基 金申购款
963,846,657.31 -388,074,393.87 575,772,263.44
2.基金赎回 款
-623,985,711.73 257,601,613.66 -366,384,098.07
四、本期向基金份额持 - - - 鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 14 页 共 34 页
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
1,473,913,758.30 -612,642,261.77 861,271,496.53
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至6.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
鹏华中证全指证券公司指 数分级证券投资 基金(以下 简称“本基金”) 经中国证 券监督管理委
员会( 以下简 称“中国 证监会”) 证监许 可[2015] 第 505 号《关于准予鹏 华中证 全指证券 公司指数
分级证券投资基金注册的 批复》核准，由 鹏华基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投 资
基金法》和《鹏华中证全 指证券公司指数 分级证 券投 资基金基金合同》负责公 开募集。本基金 为
契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
1,030,703,657.95 元 ， 业经普 华永道中 天会计师 事务 所(特殊普通 合伙)普 华永道中 天验字(2015)
第428 号验 资报告予 以验证 。 经向 中国证监 会备案 ， 《 鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券投 资基
金基金合同》 于 2015 年5 月6 日正式生 效 ， 基金 合同 生效日的基 金份额总 额为 1,030,790,724.11
份基金份额 ，其中认 购资金利 息折合 87,066.16 份基 金份额。本 基金的基 金管理人 为鹏华基 金管
理有 限公司 ，基金托 管人为中 国建设银 行股份有 限公 司。
根据《鹏华中证全 指证券公司指数分 级证券投资 基金基金合同》并报中国 证监会备案，本 基
金 的基 金份额 包括 鹏华中 证全 指证券 公司 指数分 级证券 投资 基金之 基础 份额(以下 简称“ 鹏华 证
券份额”)、鹏华中证全指 证券公司指数分 级证券投 资基金之 A 份额(以下简 称“鹏华证券 A 份
额”) 、 鹏华中证 全指证券 公司指数 分级证券 投资基金 之 B 份额(以 下简称“ 鹏华证 券 B 份额”) 。
根据对基金财产及收益分 配的不同安排， 本基金的基 金份额具有不同的风险收 益特征。鹏华证 券
份额为可以申购、赎回但 不能上市交易的 基金 份额， 具有与标的指数相似的风 险收益特征。鹏 华
证券 A 份 额与鹏华 证券 B 份额为 可以上市 交易但不 能 申购、赎回 的基金份 额，其中 鹏华证 券 A 份
额为稳健收 益类份额 ，具有低 风险且预 期收益相 对较 低的风险收 益特征， 鹏华证券 B 份额为 积极
收益类份额 ，具有高 风险且预 期收益相 对较高的 风险 收益特征。 鹏华证券 A 份 额与鹏华 证券 B 份
额的配比始 终保持 1 ：1 的比率不 变 。 本基金 的基金份 额初始公开 发售结束 后 ， 场外认购 的全部 份鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 15 页 共 34 页
额将确认为 鹏华证券 份额 ； 场内认 购的份额 将按照 1 ：1 的比例确认 为鹏华 证券 A 份 额与鹏华 证券
B 份额。本基 金基金合 同生效后 ，鹏华证 券份额与 鹏 华证券 A 份额、 鹏华证券 B 份额之间 可以按
约定的规则 进行场内 份额配对 转换 ， 包 括基金份 额的 分拆和合并 两种转换 行为 。 基 金份额的 分拆 ，
指基金份额 持有人将 其持有的 鹏华证券 份额按 照 2 份 场内鹏华证 券份额对 应 1 份 鹏华证 券 A 份额
与 1 份鹏华证券 B 份 额的比例 进行转换 的行为； 基金 份额的合并 ，指基金 份额持有 人将其持 有的
鹏华证券 A 份额与 鹏华证券 B 份额 按照 1 份鹏华 证券 A 份额与 1 份鹏华证券 B 份额 对应 2 份场内
鹏华证券份 额的比例 进行转换 的行为。
基金份额的净值按 如下原则计算：鹏 华证券份额 的基金份额净值为净值计 算日的基金资产 净
值除以基金 份额 总数 ，其中基 金份额总 数为鹏华 证券 份额、鹏华 证券 A 份额、 鹏华证券 B 份 额的
份额数之和 。鹏华证券 A 份额的基 金份额净 值为鹏华 证券 A 份额的本 金及约定 应得收益 之和。每
2 份鹏华证 券份额所 对应的 基金资产 净值等 于 1 份 鹏 华证券 A 份额 与 1 份鹏 华证 券 B 份额 所对应
的基金资产 净值之和 。
本基金定期进行份 额折算。在鹏华证 券 A 份额 、鹏华证券份额存续期内 的每个会计年度 11
月第一个工作日，本基金 将进行基金的定 期份额折算 。在基金份额折算前与折 算后，鹏华证 券 A
份额与鹏华 证券 B 份 额的份额 配比保持1 ：1 的比例 。 对于鹏华证 券 A 份额 的约定应 得收益 ， 即 鹏
华证券 A 份额 每个会计 年度 10 月 31 日基金份 额参考 净值超出 1.000 元部分 ，将折算 为场内鹏 华
证券份额分 配给鹏华 证券 A 份额持 有人。 鹏华证券 份 额持有人持 有的每 2 份鹏 华证券份 额将按 1
份鹏华证券 A 份额获 得新增鹏 华证券份 额的分配 。持 有场外鹏华 证券份额 的基金份 额持有人 将按
前述折算方式获得新增场 外鹏华证券份额 的分配；持 有场内鹏华证券份额的基 金份额持有人将 按
前述折算方 式获得新 增场内鹏 华证券份 额的分配 。经 过上述份额 折算，鹏 华证券 A 份额的基 金份
额参考净值 调整为 1.000 元， 鹏华证券 份额的基 金份 额净值将相 应调整。
除定期 份额 折算 外，本基 金还将在 鹏华证券 份额 的基金份额 净值达到 1.500 元 时或鹏华 证券
B 份额的基金份 额参考净 值跌至 0.250 元时进行 不定 期份额折算 。当达到 不定期折 算条件时 ，本
基金将分别 对鹏华证 券份额、 鹏华证券 A 份 额、鹏华 证券 B 份额进行 份额折算 ，份额折 算后本基
金将确保鹏 华证券 A 份额与鹏 华证券 B 份额的比 例为1 ：1 ， 份额折 算后鹏 华证券份 额的基金 份额
净值、鹏华 证券 A 份 额与鹏华 证券 B 份 额的基金 份额 参考净值均 调整为 1.000 元。
经深圳 证券交易 所(以下简 称“深交 所”) 深 证上 字[2015] 第 188 号文 审核同意 ，本基金 鹏华
证券 A 份额 336,303,495.00 份基金份 额和鹏华 证券 B 份额 336,303,496.00 份 基金份额于 2015
年5 月 15 日 在深交所 挂牌交易 。 对 于托管在 场内的鹏 华证券份额 ， 基金 份额持 有人在符 合相关办
理条件的前 提下，将 其分拆为 鹏华证券 A 份 额和鹏华 证券 B 份额即可 上市流通 ；对于托 管在场外鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 16 页 共 34 页
的鹏华证券份额，基金份 额持有人在符合 相关办理条 件的前提下，将其跨系统 转托管至深交所 场
内后分拆为 鹏华证券A 份额和 鹏华证券B 份额即 可上 市流通。
根据《中华人民共 和国证券投资基金 法》和《鹏 华中证全指证券公司指数 分级证券投资基 金
基金合同》的有 关规定， 本基金的投资范 围为具有良 好流动性的金融工具，包 括标的指数成份 股
及其备选成份股(含中小 板、创业板股票及 其他中国 证监会核准上市的股票) 、债券、股指期货 、
权证 、 资产支 持证券以 及法律法 规或中国 证监会 允许 基金投资的 其它金融 工具(但须 符合中国 证监
会的相关规 定) 。 本基 金投资于 股票部分 的比例不 低 于基金资产 的 80% ， 其 中投资于 标的指 数成份
股及其备选成份股的比例 不低于非现金基 金资产的 80% ；每个交易日日终在扣 除股指期货合约 需
缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的 政府债券的投资比例不低于基金资产净值的
5%。本基金的 业绩比较基 准为：中证全指 证券公司指 数收益率×95%＋商业银 行活期存款利率( 税
后) ×5%。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏华 中证全 指证券公 司指数分
级证券投资基金基金合同 》和在财务报表 附注中所列 示 的中国证监会、中国基 金业协会发布的 有
关规定及允 许的基金 行业实务 操作编制 。
本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年上 半年财务 报表符合 企业会计 准则的 要求，真实 、完整地 反映了本 基金 2018
年06 月30 日的财务 状况以及2018 年上 半年的 经营 成果和基金 净值变动 情况等有 关信息。
6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。
6.4.5 差错 更正的说明
无。
6.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值 税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知 》及其他 相关财税 法规和实 务操作， 主要 税项列示如 下：
(1) 资管产 品运营过 程中发生 的增值税 应税行 为 ， 以 资管产品管 理人为增 值税纳税 人 。 资管
产品管理人 运营资管 产品过程 中发生的 增值税应 税行 为 ， 暂适用 简易计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率
缴纳增值税 。 对资 管产品 在 2018 年1 月1 日 前运营过 程中发生的 增值税应 税行 为 ， 未缴 纳增值税
的 ， 不再缴纳 ； 已 缴纳增值 税的 ， 已纳 税额从资 管产品 管理人以后 月份的增 值税应纳 税额中抵 减。
对证券投资基金管 理人运用基金买卖 股票、债券 的转让收入免征增值税， 对国债、地方政 府
债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值 税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务， 以
2018 年1 月1 日起产 生的利息 及利息性 质的收入 为销 售额。
(2) 对 基金从证 券市场中 取得的收 入 ， 包 括买 卖股票 、 债券的差 价收入 ， 股票的 股息 、 红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
(3) 对 基金取 得的 企业 债券 利息 收入 ，应 由发行 债券 的企 业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴
20% 的个人所 得税。对 基金从上 市公司取 得的股 息红 利所得，持 股期限 在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按
50% 计入应纳 税所得额 ； 持股期限 超过 1 年 的 ， 暂免征 收个人所得 税 。 对基金持 有的上市 公司限 售
股，解禁后取得的股息、 红利收入，按照 上述规定计 算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁 前
取得的股息 、 红利 收入继 续暂减按 50% 计入 应纳税所 得额 。 上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征个 人
所得税。
(4) 基 金卖出 股 票按 0.1% 的税率 缴纳股票 交易 印花税，买 入股票不 征收股票 交易印花 税。
(5) 本 基金的城 市维护建 设税 、 教 育费附加 和地 方教育费附 加等税费 按照实际 缴纳增值 税额
的适用比例 计算缴纳 。
6.4.7 关联 方关系
6.4.7.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 没有发生变 化。
6.4.7.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称
与本基金的 关系
鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 18 页 共 34 页
鹏华基金管 理有限公 司 （“鹏华 基金公司 ”） 基金管理人 、基金销 售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司( “ 中 国 建 设 银
行”)
基金托 管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（“国 信证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注: 下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
6.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.8.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月30 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年6月30 日
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例 （%）
国信证券 320,731,915.37 36.20
32,048,067.94 3.87
6.4.8.1.2 债券 交易
注: 无。
6.4.8.1.3 债券 回购交易
注: 无。
6.4.8.1.4 权证 交易
注: 无。
6.4.8.1.5 应支 付关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1 日 至 2018 年6月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付 佣金总额 的比例
（%）
国信证券 292,291.52 36.33
176,490.25 56.71
鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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关联方名称
上年度可比 期间
2017年1月1 日 至 2017年6月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付 佣金总额 的比例
（%）
国信证券 29,203.27 3.87
13,165.62 3.26
注:1 、佣金的 计算公式
上海证券交易所的 交易佣金=买（卖 ）成交金额 ×1‰-买（卖）经手费-买 （卖）证管费等 由
券商承担的 费用
深圳证券交易所的 交易佣金=买（卖 ）成交金额 ×1‰-买（卖）经手费-买 （卖）证管费等 由
券商承担的 费用
（佣金 比率按照 与一般证 券公司签 订的协议 条款 订立。）
2 、 本基金与 关联方已 按 同业统 一的基金 佣金计算 方式和佣金 比例签订 了 《 证券交易 单元租用
协议》 。根据 协议规定 ，上述单 位定期或 不定期 地为 我公司提供 研究服务 以及其他 研究支持 。
6.4.8.2 关联 方报酬
6.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
3,015,039.39 3,660,538.87
其中：支付 销售机构 的客户维 护费
514,616.75
471,781.37
注:1 、支付基金管 理人鹏 华基金管理有限公 司的管理 人报酬年费率为 1.00% ，逐日计提，按 月支
付。日管理 费=前一日 基金资产 净值×1.00% ÷当 年天 数。
2、根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
6.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6
月30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
6 月30 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
663,308.72 805,318.56
注: 支付基金托管人中国建 设银行的托管费 年费率为 0.22%，逐日计提，按 月支付。日托管费=前鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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一日基金资 产净值×0.22% ÷当 年天数。
6.4.8.2.3 销售 服务费
注: 无。
6.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注: 无。
6.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 无。
6.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 本基金本 报告期末 及上年度 末除基金 管理人 之外 的其他关联 方未投资 及持有本 基金份额 。
6.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
中国建设银 行
34,325,947.33
136,794.16
45,735,291.77
141,466.36
注: 本基金的 银行存款 由基金托 管人中国 建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
6.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注: 本 基金本 报告期及 上年度可 比期间未 参与关 联方 承销的证券 。
6.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
6.4.9 期末(2018 年 06 月 30 日) 本基金持有的 流通受限 证券
6.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
6.4.9.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
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603105
芯能科
技
2018 年
06 月29
日
2018 年
07 月09
日
新股流通
受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
603693
江苏新
能
2018 年
06 月25
日
2018 年
07 月03
日
新股流通
受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方环
宇
2018 年
06 月29
日
2018 年
07 月09
日
新股流通
受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
6.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注: 无。
6.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.9.3.1 银行 间市 场债券正 回购
注: 无。
6.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购
无。
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
398,411,225.33 91.90
其中：股票
398,411,225.33 91.90
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
34,447,795.48 7.95
8
其他各项资 产
670,619.37 0.15
9
合计
433,529,640.18 100.00 鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 22 页 共 34 页
7.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
7.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、 热力、 燃气 及水
生产和供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和 邮政
业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和 信息
技术服务业
- -
J
金融业
398,066,984.60 92.30
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服务
业
- -
N
水利、 环境 和公共 设施
管理业
- -
O
居民服务、 修理和 其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
398,066,984.60 92.30
7.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
191,454.74 0.04
D
电力、 热力、 燃 气及水
生产和供应 业
71,559.85 0.02
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储 和邮政
业
- -
H
住宿和餐饮 业
- - 鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 23 页 共 34 页
I
信息传输、 软件 和信息
技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服务
业
- -
N
水利、 环境和公 共设施
管理业
81,226.14 0.02
O
居民服务、 修理 和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
344,240.73 0.08
7.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 无。
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 股 票投资明细
7.3.1
期末 指数投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的 前十 名 股票投资 明
细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1 600030 中信证券 3,789,143 62,786,099.51 14.56
2 600837 海通证券 4,600,045 43,562,426.15 10.10
3 601211 国泰君安 2,136,202 31,487,617.48 7.30
4 601688 华泰证券 1,856,664 27,794,260.08 6.44
5 000776 广发证券 1,682,207 22,322,886.89 5.18
6 600958 东方证券 2,035,090 18,580,371.70 4.31
7 600999 招商证券 1,300,490 17,790,703.20 4.13
8 000166 申万宏源 3,842,626 16,792,275.62 3.89
9 601901 方正证券 2,177,708 14,568,866.52 3.38
10 601377 兴业证券 2,637,810 13,901,258.70 3.22
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的 所有股票明 细，应阅读登载于鹏华基 金管理有限公司 网
站http://www.phfund.com.cn 的半年度 报告正 文。
鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 24 页 共 34 页
7.3.2
期末 积极投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的 前五 名 股票投资 明
细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值 （元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 300747
锐科激光 1,543 123,995.48 0.03
2 601330
绿色动力 4,971 81,226.14 0.02
3 603650
彤程新材 2,376 50,988.96 0.01
4 603693
江苏新能 5,384 48,456.00 0.01
5 603706
东方环宇 1,765 23,103.85 0.01
6 603105
芯能科技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净
值比例(%)
1 600030 中信证券 58,558,711.95 8.21
2 600837 海通证券 39,365,303.59 5.52
3 601211 国泰君安 27,061,596.88 3.80
4 601688 华泰证券 22,705,895.83 3.19
5 000776 广发证券 19,419,943.04 2.72
6 600958 东方证券 18,852,943.79 2.64
7 600999 招商证券 15,481,735.42 2.17
8 000166 申万宏源 14,842,910.12 2.08
9 601377 兴业证券 12,569,685.97 1.76
10 000783 长江证券 11,145,203.60 1.56
11 002736 国信证券 10,390,843.69 1.46
12 601788 光大证券 10,154,777.23 1.42
13 601901 方正证券 9,583,505.00 1.34
14 000728 国元证券 7,600,172.00 1.07
15 601198 东兴证券 7,474,160.91 1.05
16 601555 东吴证券 7,409,927.80 1.04
17 601099 太平洋 7,335,868.82 1.03
18 002797 第一创业 6,818,476.60 0.96
19 002673 西部证券 6,786,362.50 0.95
20 600109 国金证券 6,536,899.90 0.92
注: 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净
值比例(%) 鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 25 页 共 34 页
1 600030 中信证券 88,784,318.95 12.45
2 600837 海通证券 50,694,134.76 7.11
3 601211 国泰君安 35,236,611.57 4.94
4 601688 华泰证券 30,292,382.28 4.25
5 000776 广发证券 25,050,283.81 3.51
6 600958 东方证券 20,787,596.14 2.92
7 600999 招商证券 20,157,219.90 2.83
8 601099 太平洋 19,429,280.10 2.73
9 000166 申万宏源 17,582,004.50 2.47
10 601377 兴业证券 16,460,242.30 2.31
11 000783 长江证券 14,662,655.48 2.06
12 601901 方正证券 13,933,976.00 1.95
13 002736 国信证券 13,713,139.50 1.92
14 002500 山西证券 13,278,052.72 1.86
15 601788 光大证券 13,134,801.92 1.84
16 000750 国海证券 12,340,333.75 1.73
17 601555 东吴证券 10,924,566.37 1.53
18 000728 国元证券 10,273,956.98 1.44
19 600109 国金证券 9,936,290.06 1.39
20 002673 西部证券 9,567,197.38 1.34
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
371,967,666.25
卖出股票收 入（成交 ）总额
516,350,817.07
注: 买入股票 成本 、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列 ， 不 考虑相关
交易费用。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注: 无。
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
注: 无。
7.7 期末 按公允价值占 基金资 产净 值比例大小 排序的前 十名 资产支持 证券投资明 细
注: 无。
鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 26 页 共 34 页
7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。
7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
7.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注: 无。
7.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金投资 股指期货 将根据风 险管理的 原则 ，以套期 保值为目的 ，主要 选择流动 性好 、交易
活跃的股指 期货合约 。本 基金力争 利用股 指期货的 杠 杆作用 ，降低股 票仓位频 繁调整的 交易成 本
和跟 踪误差 ，达到有 效跟踪标 的指数的 目的。
7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
7.11.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
7.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
7.11.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
7.12 投资 组合报告附注
7.12.1
申万宏源 本 基金投资 的前十名 证券之一 的申万 宏源 的发行人申 万宏源集 团股 份有 限公司 （以
下简称“公 司”或“ 申万宏源” ）的子公 司申万 期货 于 2017 年 7 月 1 日收 到上海证 监局向申 万期
货下发的 《关于 对申银万 国期货有 限公司采 取责令改 正措施的决 定》 （沪证监 决[2017]53 号） ， 2016
年 3 月申万期货 在对客户 i1605 合约进 行强行平 仓过 程中，未能 及时有效 地控制风 险，致使 客户
出现穿仓。根据《期货交 易管理条例》第 五十五条第 一款的规定，上海证监局 决定采取责令改 正
的监管措施。收到决定后 ，根据公司公告 ，申万期货 主要整改情况如下：尽快 从制度完善、流 程
优化、 人 员配置、 技术支 持等方面 拟定整改 措施， 并 按照监管 要 求在规定 时间内完 成整改 。 2017鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 27 页 共 34 页
年 7 月 7 日，上海证 监局下发 《关于对 申万宏源 证券 有限公司上 海奉贤区 人民中路 证券营业 部采
取责令改正 监管措施 的决定》 （ 沪证监决[2017]58 号） ， 根据申万 宏源证券 上海奉贤 区人民中 路证
券营业部公 示的自 2011 年 11 月 1 日起 执行的佣 金方 案，客户通 过非现场 方式（含 电话、网 上和
手机）进行交易的佣金费 率区间为万分之 二点零一至 千分之一点八，而营业部 对部分客户通过 手
机委托交易分级基金等品 种所收取的佣金 费率为千分 之三，超出所公示佣金方 案的最高上限， 上
海证监局决定采取责令改 正的监管措施。 收到决 定后 ，根据公司公告，申万宏 源证券上海奉贤 区
人民中路营业部积极落实 整改工作，主要 整改情况如 下：根据申万宏源证券最 新佣金收取方案 指
导文件，将营业部佣金方 案重新向同业公 会进行报备 并在营业场所公示。同时 ，进一步完善佣 金
设置模式， 加强 与客户之 间沟通， 妥 善处理客 户投诉 纠纷事宜。 对 上述股票 的投资决 策程序的 说
明： 本基金为指 数基金， 为 更好地跟 踪标的指 数， 控 制跟踪误差, 对该证券 的投资属 于按照指 数成
分股的权重 进行配置 ， 符 合指数基 金的管理 规定 ， 该 证券的投资 已执行内 部严格的 投资决策 流程，
符合法律法 规和公司 制度的规 定。
招商证券 本 组合投资 的前十名 证券之一 的发行 主体 招商证券股 份有限公 司 （ 以下简称 “招商
证券” ） 于 2017 年 4 月29 日公告 ， 收到 中国证券 监督 管理委员会 深圳监管 局行政监 管措施决 定书
（[2017]16 号） 《深圳 证监局关 于对招商 证券股 份有 限公司采取 责令改正 并暂停新 开立 PB 系 统账
户3 个月措 施的决定》 （以 下简称 《决定》 ） 。 根 据 《 决 定》 内容 ： 招 商证券违 反了 《证券公 司监督
管理条例》第二十七条第 一款、第二十八 条第一款的 有关规定，反映出你公司 内部控制存在一 定
缺陷。根据《证券公司监 督管理条例》第 七十条规定 ，我局决定对你公司采取 责令改正并暂停 新
开户 PB 系 统账户 3 个月 的行政监 管措施。 你公司应 对 PB 系统 相关业 务开展情 况进行全 面自查，
并自收到本 决定书之 日起 30 日内向我局 提交自 查整 改报告。 对 该股票的 投资决策 程序的说 明：
本基金管理人长期跟踪研 究招商证券，认 为本次行政 处罚对该证券的投资价值 不产生重大影响 。
本基金为指数基金，为更 好地跟踪标的指 数和控制跟 踪误差，按照成份股权重 进行配置该证券 ，
符合指数基金的管理规定 。该证券的投资 已严格执行 内部投资决策流程，符合 法律法规和公司 制
度的规定 。 本基 金投资的 前十名证 券中的其 它证券本 期没有发行 主体被监 管部门立 案调查的 、 或
在报告编制 日前一年 内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
7.12.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库
7.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
192,329.12 鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 28 页 共 34 页
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
6,872.46
5
应收申购款
471,417.79
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
670,619.37
7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 无。
7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
7.12.5.1
期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的 说明
注: 无。
7.12.5.2
期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的 说明
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的公允
价值（人民 币元）
占基金资产 净值
比例（%）
流通受限情 况
说明
1 603693 江苏新能 48,456.00 0.01 新股锁定
2 603706 东方环宇 23,103.85 0.01 新股锁定
7.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报 告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份
额比例
（%）
鹏华
证券
分级
16,454 21,402.24 5,983,557.56 1.70 346,168,842.21 98.30
鹏华
证券
253 579,648.66 144,329,879.00 98.42 2,321,231.00 1.58 鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 29 页 共 34 页
分级
A
鹏华
证券
分级
B
7,127 20,576.84 6,551,684.00 4.47 140,099,427.00 95.53
合计
23,834 27,081.25 156,865,120.56 24.30 488,589,500.21 75.70
8.2 期末 上市基金前十 名持有人
券商指基
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 刘艺龙 703,200.00 7.03
2 何玄 650,958.00 6.50
3 张素珍 650,947.00 6.50
4 赵从志 508,600.00 5.08
5 李怡名 420,000.00 4.20
6 王瑛 414,145.00 4.14
7
百年人寿保 险股份有 限公
司－万能保 险产品
308,853.00 3.09
8 江淼 300,001.00 3.00
9 张晓峰 251,874.00 2.52
10 叶运玲 200,001.00 2.00
券商 A 级
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1
中国太平洋 人寿保险 股份
有限公司－ 分红-个人 分
红
53,906,378.00 36.76
2
中国太平洋 人寿保险 股份
有限公司－ 传统－普 通保
险产品
46,487,100.00 31.70
3
英大泰和人 寿保险股 份有
限公司－团 险万能
17,641,252.00 12.03
4
中国银河证 券股份有 限公
司
14,693,009.00 10.02
5
百年人寿保 险股份有 限公
司－万能保 险产品
6,224,305.00 4.24
6
英大泰和财 产保险股 份有
限公司-自有 资金
4,546,262.00 3.10
7 李怡名 777,043.00 0.53
8
中国太平洋 财产保险 －传
统－普通保 险产品
-013C-CT001 深
612,400.00 0.42
9 白洞明 395,200.00 0.27
10 工银瑞信投 资－民生 银行 150,000.00 0.10 鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 30 页 共 34 页
－德邦证券 股份有限 公司
券商 B 级
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 江淼 5,938,314.00 4.05
2 陈瑜 4,345,800.00 2.96
3 刘军 2,943,273.00 2.01
4 郭梓峰 2,794,201.00 1.91
5
中国石油天 然 气集团 公司
企业年金计 划－中国 工商
银行股份有 限公
2,721,877.00 1.86
6 史巍峰 2,280,000.00 1.55
7 袁建新 1,801,700.00 1.23
8
浙江巴克夏 投资管理 有限
公司－巴克 夏月月利1 号
1,637,998.00 1.12
9 杨东梅 1,609,970.00 1.10
10 雷琰 1,573,799.00 1.07
注: 持有人为 场内持有 人。
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
注: 截止本报 告期末， 本基金管 理人所有 从业人 员未 持有本基金 份额。
8.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
注: 截止本报告 期末 ， 本公 司高级管 理人员 、 基金 投资 和研究部门 负责人及 本基金的 基金经理 未持
有本基金份 额。
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
券商指基
券商A 级
券商B 级
基金合同生 效日
（2015 年5 月6 日 ）
基金份额总 额
358,183,733.11 336,303,495.00 336,303,496.00
本报告期期 初基金
份额总额
546,147,844.58 150,357,516.00 150,357,517.00
本报告期基 金 总申
购份额
592,216,605.99 - -
减：本报告 期基金
总赎回份额
793,624,862.80 - -
本报告期基 金拆分
变动份额（ 份额减
少以“-”填 列）
7,412,812.00 -3,706,406.00 -3,706,406.00
本报告期期 末基金
份额总额
352,152,399.77
146,651,110.00
146,651,111.00
鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 31 页 共 34 页
注: 总申购份 额含红利 再投 、 转换 入份额 ； 总 赎回份额 含转换出份 额 。 拆分变动 份额为本 基金三 级
份额之间的 配对转换 份额。
§ 10 重 大 事件 揭 示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动： 基金管理 人本报告 期内 无重大人事 变动。
基金托管人 的重大人 事变动： 基金托管 人的专门 基金 托管部门本 报告期内 无重大人 事变动 。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
10.4 基金 投资策略的改 变
无。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人 、 基金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券
2
320,731,915.
37
36.20%
292,291.52
36.33%
-
海通证券
2
201,819,222.
87
22.78%
183,914.18
22.86%
-
鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 32 页 共 34 页
中金公司
2
89,874,113.9
5
10.15%
81,907.06
10.18%
-
天风证券
1
75,932,885.6
8
8.57%
69,199.07
8.60%
-
方正证券
2
48,485,085.1
5
5.47%
44,184.53
5.49%
-
兴业证券
1
39,122,638.3
8
4.42%
35,650.86
4.43%
-
东海证券
1
27,174,124.0
8
3.07%
22,046.77
2.74%
-
中信建投
2
22,028,969.2
6
2.49%
20,075.42
2.50%
-
中信证券
1
17,958,894.8
1
2.03%
16,366.07
2.03%
-
国泰君安
2
17,455,505.2
7
1.97%
15,907.32
1.98%
-
东方财富
证券
1
11,219,124.1
6
1.27%
10,224.00
1.27%
-
华创证券
1
6,822,805.13
0.77%
6,217.61
0.77%
-
长城证券
1
3,815,513.49
0.43%
3,472.19
0.43%
-
招商证 券
1
1,492,862.00
0.17%
1,360.52
0.17%
-
光大证券
1
820,281.00
0.09%
747.50
0.09%
-
长江证券
1
700,007.00
0.08%
637.94
0.08%
-
广发证券
1
429,800.90
0.05%
391.68
0.05%
-
瑞银证券
1
-
-
-
-
-
上海证券
1
-
-
-
-
本报告期新
增
申万宏源
1
-
-
-
-
-
东方证券
1
-
-
-
-
-
鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 33 页 共 34 页
国金证券
1
-
-
-
-
-
湘财证券
1
-
-
-
-
-
新时代证
券
1
-
-
-
-
本报告期新
增
德邦证券
1
-
-
-
-
-
银河证券
1
-
-
-
-
-
中航证券
2
-
-
-
-
-
中泰证券
2
-
-
-
-
-
中投证券
1
-
-
-
-
-
安信证券
2
-
-
-
-
-
瑞信方正
1
-
-
-
-
-
平安证券
2
-
-
-
-
-
华西证券
1
-
-
-
-
-
东莞证券
2
-
-
-
-
本报告期新
增
西部证券
1
-
-
-
-
-
注: 交易单 元选择的 标准和程 序：
1) 基金 管理人负 责选择代 理本基金 证券买 卖的 证券经营机 构， 使用其 交易单元 作为基金 的专
用交易单元 ，选择的 标准是：
（1）实 力雄厚， 信誉良好 ，注册资 本不少 于 3 亿元人民币 ；
（2）财 务 状况良 好，各项 财务指标 显示公 司经 营状况稳定 ；
（3）经 营行为规 范，最近 二年未发 生因重 大违 规行为而受 到中国证 监会处罚 ；
（4）内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内 控制 度，并能满 足基金运 作高度保 密的要求 ；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全 的通讯条 件 ， 交易设 施符合代 理本基金 进行证券 交易的
需要，并能 为本基金 提供全面 的信息服 务；
（6 ） 研究实 力较强 ， 有固定 的研究机 构和专门 的 研究人员 ， 能及时 为本基金 提供高质 量的咨
询服务。
2) 选择 交易单元 的程序：
我公司 根据上述 标准，选 定符合条 件的证券 公司 作为租 用交 易单元的 对象。我 公司投研 部门
定期对所选 定证券公 司的服务 进行综合 评比，评 比内 容包括：提 供研究报 告质量、 数量、及 时性鹏华 证券 分级2018 年半 年度 报告 摘要
第 34 页 共 34 页
及提供研究 服务主动 性和质量 等情况， 并依据评 比结 果确定交易 单元交易 的具体情 况。我公 司在
比较了多家 证券经营 机构的财 务状况、 经营状况 、研 究水平后， 向券商租 用交易单 元作为基 金专
用交易单元 。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
注: 无。
§11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资 者
类别
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况
报告 期末 持有 基金 情况
序号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有 份额
份额 占
比（% ）
机构
1
2018
0104
~201
8010
4
153,567,861.60
-
153,567,861.60
0.00
0.00
-
-
-
-
-
-
-
-
产品 特有 风险
基金 份额 持有 人持 有的 基金 份额 所占 比例 过于 集中 时， 可能 会 因某 单一 基金 份额 持有 人大 额赎 回而 引起 基金 净值
剧烈 波动 ，甚 至可 能引 发基 金流 动性 风险 ，基 金管 理人 可能 无 法及 时变 现基 金资 产以 应对 基金 份额 持有 人的 赎回
申请 ，基 金份 额持 有人 可能 无法 及时 赎回 持有 的全 部基 金份 额 。
注:1 、申购份额包含基金 申购份额、基金 转换入份额 、场内买入份额、指数分 级基金合并份额 和
红利再投；
2、赎回份额 包含基金 赎回份额 、基金转 换出份 额、 场内卖出份 额和指数 分级基金 拆分份额 。
11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
鹏华 基金管理有限 公司
2018 年 08 月 27 日
