鹏 华中证 高铁 产业指 数分 级证券 投资 基金
2018 年半 年度报 告 摘要
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 招商 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2018 年 08 月 27 日 鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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§1 重 要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托 管人招商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年 8 月 24 日复 核了本 报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 ， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文, 投资者 欲了 解详细内容, 应阅读半 年度报告 正文。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 06 月 30 日。
鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华高铁分 级
场内简称
高铁分级
基金主代码
160639
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2015 年 5 月27 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
招商银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额
123,545,861.03 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交易
所
深圳证券交 易所
上市日期
2015 年 6 月5 日
下属分级基 金的基金 简称
鹏华高铁分 级
鹏华高铁 A
鹏华高铁 B
下属分级基 金的场内 简称
高铁分级
高铁 A
高铁 B
下属分级基 金的交易 代码
160639
150277
150278
报告期末下 属分级基 金的
份额总额
69,927,775.03 份
26,809,043.00 份
26,809,043.00 份
2.2 基金 产品说明
投资目标
紧密跟踪标 的指数 ， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化 ， 力争将 日均跟
踪偏离度控 制在 0.35 ％以内， 年跟踪误 差控制 在 4％ 以内。
投资策略
本基金采用 被动式指 数化投资 方法 ， 按 照成份股 在标 的指数中的 基准权
重构建指数 化投资组 合 ， 并根 据标的指 数成份股 及其 权重的变化 进行相
应调整。 当 预期成份 股发生调 整或成份 股发生 配股 、增发、分 红等行
为时 ， 或因 基金的申 购和赎回 等对本基 金跟踪标 的指 数的效果可 能带来
影响时 ， 或 因某些特 殊情况导 致流动性 不足时 ， 或其 他原因导致 无法有
效复制和跟 踪标的指 数时 ， 基 金管理人 可以对投 资组 合管理进行 适当变
通和调整， 力求降低 跟踪误差 。 本基金 力争鹏 华高 铁份额净值 增长率
与同期业绩 比较基准 之间的日 均跟踪偏 离度不超 过 0.35 ％，年跟 踪误鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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差不超过 4％ 。 如因 指数编制 规则调整 或其他因 素导 致跟踪偏离 度和跟
踪误差超 过 上述范围 ， 基金管 理人应采 取合理措 施避 免跟踪偏离 度 、 跟
踪误差进一 步扩大。
业绩比较基 准
中证高铁产 业指数收 益率×95 ％＋商业 银行活期 存款 利率（税后 ）×5
％
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金 ， 其预 期的风险 与收益高 于混 合型基金 、 债券型
基金与货币 市场基金 ， 为证券 投资基金 中较高风 险 、 较高预期收 益的品
种 。 同时本 基金为指 数基金 ， 通过跟踪 标的指数 表现 ， 具有与标 的指数
以及标的指 数所代表 的公司相 似的风险 收益特征 。
高铁分级
高铁 A
高铁 B
下属分级基 金的风险 收益
特征
本基金属于 股票型基 金， 其预 期的风险 与
收益高于混 合型基金 、 债券型 基金与货 币
市场基金， 为证券投 资基金中 较高风险 、
较高预期收 益的品种 。 同时本 基金为指 数
基金， 通过 跟踪标的 指数表现 ， 具有与 标
的指数以及 标的指数 所代表的 公司相似
的风险收益 特征。
鹏华高铁 A 份
额为稳健收 益
类份额，具 有
低风险且预 期
收益相对较 低
的特征。
鹏华高铁 B 份
额为积极收 益
类份额，具 有
高风险且预 期
收益相对较 高
的特征。
注： 无。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 招商银行股 份有限公 司
信息披露负
责人
姓名
张戈 张燕
联系电话
0755-82825720 0755-83199084
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电 话
4006788999 95555
传真
0755-82021126 0755-83195201
2.4 信息 披露方式
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度 报告备置 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中
心第43 层鹏 华基金管 理有限公 司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标
报告期（2018 年 01 月 01 日-2018 年 06 月 30 日 )
本期已实现 收益
-42,044,394.70
本期利润
-53,000,859.10 鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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加权平均基 金份额本 期利润
-0.2775
本期基金份 额净值增 长率
-28.05%
3.1.2 期末 数据和指 标
报告期末(2018 年 06 月 30 日)
期末可供分 配基金份 额利润
-2.4342
期末基金资 产净值
101,766,967.82
期末基金份 额净值
0.824
注: （1）本期已实现 收益指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如 ， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ）表中的 “期末” 均指报告 期最后一 日，即 6 月 30 日，无论该日 是否为 开放日或 交易所的 交
易日。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值
增长率标
准差② （%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准
收益率标准 差
④（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一个月 -12.06 1.45 -9.66 1.30 -2.40 0.15
过去三个月 -19.22 1.12 -16.34 1.00 -2.88 0.12
过去六个月 -28.05 1.15 -24.99 1.07 -3.06 0.08
过去一年 -29.14 0.99 -27.56 0.94 -1.58 0.05
过去三年 -49.73 1.96 -53.25 1.87 3.52 0.09
自基金成立
起至今
-66.67 2.07 -67.12 1.99 0.45 0.08
注: 业绩比较 基准= 中 证高铁产 业指数收 益率*95%+ 商 业银行活期 存款利率( 税后)*5%
鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年12 月22 日 ， 业务范围包 括基金募 集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万元人 民币。截止 2018 年 6 月，公司管理资 产总规模 达到 5,232.30
亿元，管理 152 只公募 基金、10 只全 国社保 投资组 合、3 只基本养老 保险投资 组合。经 过近 20
年投资管理 基金，在 基金投资 、风险控 制等方面 积累 了丰富经验 。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金 的 基金经理 （助理）
期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
张羽翔
本 基 金 基 金
经理
2016-07-15 - 11
张羽翔先生， 国籍中
国 ， 工学硕士 ，11 年
金融证券从业 经验。
曾任招商银行 软件中
心( 原 深 圳 市 融 博 技
术公司) 数据分析鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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师；2011 年 3 月加盟
鹏华基金管理 有限公
司，历任监察 稽核部
资深金融工程 师、量
化及衍生品投 资部资
深量化研究员 ，先后
从事金融工程 、量化
研究等工作 ；2015 年
09 月担任鹏华上证
民企50ETF 联接 基金
基金经理 ，2015 年09
月担任鹏华上 证民企
50ETF 基 金 基 金 经
理，2016 年 06 月至
2018 年5 月担任鹏华
新丝路分级基 金基金
经理，2016 年 07 月
担任鹏华高铁 分级基
金基金经理 ，2016 年
09 月担任鹏华沪深
300 指数 （LOF ） 基金
基金经理 ，2016 年09
月担任鹏华中 证 500
指数 （LOF ） 基 金基金
经理，2016 年 11 月
担任鹏华新能 源分级
基金基金经理 ，2016
年 11 月担任 鹏华一
带一路分级基 金基金
经理，2018 年 04 月
担任鹏华互联 网分级
基金基金经理 ，2018
年 04 月担任 鹏华创
业板分级基金 基金经
理，2018 年 05 月担
任鹏华钢铁分 级基金
基金经理 ，2018 年05
月担任鹏华香 港中小
企业指数 （LOF ） 基金
基金经理。张 羽翔先
生具备基金从业资
格。本报告期 内本基
金基金经理发生变
动。本报告期 内本基
金基金经理未 发生变鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日 期为基金 合同生效 日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会 的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，因 市场波动等被动 原
因存在本基金投资比例不 符合基金合同要 求的情形， 本基金管理人严格按照基 金合同的约定及 时
进行了调整 ，不存在 违反基金 合同和损 害基金份 额持 有人利益的 行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内，本基金未发生 违法违规且对基金 财产造成 损失的异常交易行为。本 报告期内未发
生基金管理人管理的所有 投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量 超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
本基金秉承指数基金的投 资策略，在应对基 金申购赎 回的基础上，力争跟踪指 数的收益，并
将基金跟踪 误差控制 在合理范 围内。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.824 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为-28.05%。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2018 年上半年由 于贸易战 与去杠杆 双重冲击 ，A 股总 体表现较差 ，总量上 指数大幅 回落，行
业结构上看 旅游、医 药、食品 等大消费 类板块表 现最 好，风格上 看创业板 指略好于 主板。
景气决定方向， 估值决定空间。2018 年市场依 然保持淡化风格、深化价 值的投资理念。 中鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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美贸易争端短期虽是扰动 ，长期则是促进 。必将加速 推动了国内的产业结构升 级。现阶段权益 资
产 已具 有极佳 的配 置价值 ：无 论从国 际比 较还是 历史比 较， 当前 A 股 整体 估值均 已到达 底部 位
置。我们认 为当前 A 股权益资 产具有较 好的投 资性 价比。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、 有 关 参 与 估 值 流 程 各 方 及 人 员 的 职 责 分 工 、 专 业 胜 任 能 力 和 相 关 工 作 经 历 的 描
述
（1）日常 估值流程
基金的估 值由基金会计负责 ，基金会计对公 司所管理的基金以基金为 会计核算主体， 独
立建账、独立核算，保证 不同基金之间在 名册登记、 账户设置、资金划拨、账 簿记录等方面相 互
独立。基金会计核算独立 于公司会计核算 。基金会计 核算采用专用的财务核算 软件系统进行基 金
核算及帐务处理；每日按 时接收成交数据 及权益数据 ，进行基金估值。基金会 计核算采用基 金管
理公司与托管银行双人同 步独立核算、相 互核对的方 式，每日就基金的会计核 算、基金估值等 与
托管银行进行核对；每日 估值结果必须与 托管行核对 一致后才能对外公告。基 金会计除设有专 职
基金会计核算岗外，还设 有基金会计复核 岗位，负责 基金会计核算的日常事后 复核工作，确保 基
金净值核算 无误。
配备的基 金会计具备会计资 格和基金从业资 格，在基金核算与估值方 面掌握了丰富的 知
识和经验， 熟悉及了 解基金估 值法规、 政策和方 法。
（2 ）特殊业 务估值流 程
根 据中国证 监会公告[2017]13 号《中国 证监 会关于证券 投资基金 估 值业务 的指导意 见》
的相关规定，本公司成立 停牌股票等没有 市价的投资 品种估值小组，成员由基 金经理、行业研 究
员、监察稽 核部、金 融工程师 、登记结 算部相关 人员 组成。
2、 基金经理 参与或决 定估值的 程度
基 金经理不 参与或决 定基金日 常估值。
基金经理 参与估值小组对停 牌股票估值的讨 论，发表相关意见和建议 ，与估值小组成 员
共同商定估 值原则和 政策。
3、 本公司参 与估值流 程各方之 间不存 在任 何重大利益 冲突。
4. 定价服务 机构按照 商业合同 约定提供 定价 服务。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据本基金 基金合同 约定 ， 在存 续期内 ， 本 基金 （包 括鹏华高铁 分级份额 、 鹏华高铁A 份额 、
鹏华高铁 B 份额）不 进行收益 分配。 鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人—— 招商银 行股份有限公司不存在任 何损害基金份
额持有人利益的行为，严 格遵守了《中华 人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、 基
金合同，完 全尽职尽 责地履行 了应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的 说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资 产净值的 计算、利润分配、基金份 额申购赎回价
格的计算 、 基金 费用开 支等问题 上 ， 不存在 任何损害 基金份额持 有人利益 的行为 ， 严 格遵守了 《 中
华人民共和国证券投资基 金法》等有关法 律法规，在 各重要方面的运作严格按 照基金合同的规 定
进行。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本报告中财务指标、净值 表现、财务会计报 告、利润 分配、投资组合报告等内 容真实、准确
和完整，不 存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏 。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计)
6.1 资产 负债表
会计主 体： 鹏华中证 高铁产业 指数分级 证券投资 基金
报告截止日 ：2018 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
11,499,523.84 15,583,352.28
结算备付金
- 129,328.44
存出保证金
47,159.95 56,980.60
交易性金融 资产
90,972,457.19 253,404,609.18
其中：股票 投资
90,972,457.19 253,404,609.18
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- - 鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
- -
应收证券清 算款
- -
应收利息
2,139.56 3,446.21
应收股利
- -
应收申购款
78,977.73 109,561.06
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
102,600,258.27 269,287,277.77
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 15.75
应付 赎回款
455,279.54 1,023,118.78
应付管理人 报酬
89,583.99 233,922.62
应付托管费
19,708.45 51,462.99
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
16,287.18 77,649.86
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
252,431.29 613,549.60
负债合计
833,290.45 1,999,719.60
所有者权益：
实收基金
305,313,764.53 576,860,206.25
未分配利润
-203,546,796.71 -309,572,648.08
所有者权益 合计
101,766,967.82 267,287,558.17
负债和所有 者权益总 计
102,600,258.27 269,287,277.77
注: 报告截止 日 2018 年06 月30 日 ， 基金份 额总额 123,545,861.03 份， 其中 鹏华中证 高铁产 业
指数分级证 券投资基 金之基础 份额的份 额总额为69,927,775.03 份,份额净 值 0.824 元 ； 鹏华 中证
高铁产业指 数分级证 券投资基 金之 A 份 额的份额 总额 为 26,809,043.00 份, 份额净 值 1.017 元；鹏
华中证高铁 产业指数 分级证券 投资基金 之B 份额的份 额总额为26,809,043.00 份,份额净 值0.631
元。
6.2 利润 表
会计主体： 鹏华中证 高铁产业 指数分级 证券投资 基金 鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018
年 6 月 30 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017
年6 月 30 日
一、收入
-51,326,740.60 -26,474,611.70
1.利息收入
51,276.44 111,553.52
其中：存款 利息收入
51,276.44 111,553.52
债券利息收 入
- -
资产支持证 券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收
入
- -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”填
列）
-40,601,272.78 6,100,007.30
其中：股票 投资收益
-40,786,924.17 5,745,575.42
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
- -
资产支持证 券投资收
益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
185,651.39 354,431.88
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
-10,956,464.40 -33,027,451.28
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号 填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “-” 号 填
列)
179,720.14 341,278.76
减： 二、费 用
1,674,118.50 4,050,744.74
1．管理人报 酬
6.4.8.2.1
822,779.25 2,585,955.17
2．托管费
6.4.8.2.2
181,011.44 568,910.07
3．销售服务 费
6.4.8.2.3
- -
4．交易费用
366,368.02 586,019.30
5．利息支出
- -
其中： 卖 出回购金 融资产支 出
- -
6．税金及附 加
- -
7．其他费用
303,959.79 309,860.20
三、利润总 额( 亏损总额 以 “- ”
号填列)
-53,000,859.10 -30,525,356.44
减：所得税 费用
- -
四、净利润 （净亏损 以“-” -53,000,859.10 -30,525,356.44 鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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号填列）
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华中证 高铁产业 指数分级 证券投 资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
576,860,206.25 -309,572,648.08 267,287,558.17
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -53,000,859.10
-53,000,859.10
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以“- ”号填
列）
-271,546,441.72 159,026,710.47 -112,519,731.25
其中：1.基 金申购款
80,136,567.94 -46,727,999.42 33,408,568.52
2.基金赎回 款
-351,683,009.66 205,754,709.89 -145,928,299.77
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
305,313,764.53 -203,546,796.71 101,766,967.82
项目
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
1,140,424,366.37 -568,696,902.82 571,727,463.55
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -30,525,356.44
-30,525,356.44
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以“- ”号填
列）
-257,697,969.13 131,545,121.84 -126,152,847.29
其中：1.基 金申购款
293,361,863.88 -143,718,359.45 149,643,504.43
2.基金赎回 款
-551,059,833.01 275,263,481.29 -275,796,351.72
四、本期向基金份额持 - - - 鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
882,726,397.24 -467,677,137.42 415,049,259.82
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至6.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
鹏华中证高铁产业指数分 级证券投资基金( 以下简称 “本基金”)经中国证券监 督管理委员会
(以下简称“ 中国证监 会”)证 监许可[2015] 第 767 号 《关于准予 鹏华中证 高铁产业 指数分级 证券
投资基金注册的批复》核 准，由鹏华基金 管理有限公 司依照《中华人民共和国 证券投资基金法 》
和《鹏华中证高铁产业指 数分级证券投资 基 金基金合 同》负责公开募集。本基 金为契约型开放 式
基金 ， 存续期限 不定 ， 首次 设立募集 不包括认 购资金 利息共募集 人民币 245,659,659.97 元 ， 业 经
普 华永 道中 天会 计师 事务所( 特 殊普 通合 伙) 普华 永道中 天验 字(2015) 第 568 号验 资报 告予以 验
证。经向中 国证监会 备案， 《鹏 华中证高 铁产业 指数 分级证券投 资基金基 金合同》于 2015 年 5 月
27 日正式生效 ，基金合 同生效日 的基金份 额总额为 245,675,708.96 份基金份 额，其中 认购资 金
利息折合 16,048.99 份基金份 额。本基 金的基金 管理 人为鹏华基 金管理有 限公司， 基金托管 人 为
招商银行股 份有限公 司 。
根据 《鹏 华中证 高铁产业 指数分级证 券投资基 金基金合 同》 并报中 国
证监会备案 ， 本基金的 基金份额 包括鹏华 中证高 铁产 业指数分级 证券投资 基金之基 础份额(以 下简
称“鹏华高 铁份额”) 、鹏华中 证高铁产 业指数 分级 证券投资基 金之 A 份额(以下简 称“鹏华 高铁
A 份额”)、 鹏华中证 高铁产业 指数分级 证券投资 基金 之 B 份额(以 下简称“ 鹏华高 铁 B 份额”)。
根据对基金财产及收益分 配的不同安排， 本基金的基 金份额具有不同的风险收 益特征。鹏华高 铁
份额为可以申购、赎回但 不能上市交易的 基金份额， 具有与标的指数相似的风 险收益特征。 鹏华
高铁 A 份 额与鹏华 高铁 B 份额为 可以上市 交易但不 能 申购、赎回 的基金份 额，其中 鹏华高 铁 A 份
额为稳健收 益类份额 ，具有低 风险且预 期收益相 对较 低的风险收 益特征， 鹏华高铁 B 份额为 积极
收益类份额 ，具有高 风险且预 期收益相 对较高的 风险 收益特征。 鹏华高铁 A 份 额与鹏华 高铁 B 份
额的配比始 终保持 1 ：1 的比率不 变 。 本基金 的基金份 额初始公开 发售结束 后 ， 场外认购 的全部 份
额将确认为 鹏华高铁 份额 ； 场内认 购的份额 将按照 1 ：1 的比例确认 为鹏华 高铁 A 份 额与鹏华 高铁鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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B 份额。本基 金基金合 同生效后 ，鹏华高 铁份额与 鹏 华高铁 A 份额、 鹏华高铁 B 份额之间 可以按
约定的规则 进行场内 份额配对 转换 ， 包 括基金份 额的 分拆和合并 两种转换 行为 。 基 金份额的 分拆 ，
指基金份额 持有人将 其持有的 鹏华高铁 份额按 照 2 份 场内鹏华高 铁份额对 应 1 份 鹏华高 铁 A 份额
与 1 份鹏华高铁 B 份 额的比例 进行转换 的行为； 基金 份额的合并 ，指基金 份额持有 人将其持 有的
鹏华高铁 A 份额与 鹏华高铁 B 份额 按照 1 份鹏华 高铁 A 份额与 1 份鹏华高铁 B 份额 对应 2 份场内
鹏华高铁份额的比例进行 转换的行为。 基金份额的 净值按如下原则计算：鹏 华高铁份额的基 金
份额净值为净值计算日的 基金资产净值除 以基金份额 总数，其中基金份额总数 为鹏华高铁份额 、
鹏华高 铁 A 份额 、鹏华高铁 B 份 额的份 额数之和 。鹏 华高铁 A 份额的 基金份额 净值为鹏 华高铁 A
份额的本金 及约定应 得收益之 和。每 2 份鹏 华高铁份 额所对应的 基金资产 净值等于 1 份 鹏华高铁
A 份额与 1 份 鹏华高 铁 B 份额 所对应的 基金资产 净值 之和 。
本 基金定期 进行份额 折算 。 在 鹏华
高铁 A 份额、鹏 华高铁份 额存续期 内的每个 会计年度 9 月第一个工作 日，本 基金将进 行基金的 定
期份额折算 。 在基 金份额折 算前与折 算后 ， 鹏华高 铁A 份额与鹏华 高铁 B 份额的份 额配比保 持 1 ：
1 的比例 。 对 于鹏华高 铁 A 份 额的约定 应得收益 ， 即 鹏华高铁 A 份额每个 会计年度8 月 31 日 基金
份额参考 净 值超出 1.000 元部分， 将折算为 场内鹏华 高铁份额分 配给鹏华 高铁 A 份额持 有人。鹏
华高铁份额 持有人持 有的每 2 份鹏华 高铁份额 将按 1 份鹏华高 铁 A 份额 获得新增 鹏华高铁 份额的
分配。持有场外鹏华高铁 份额的基金份额 持有人将按 前述折算方式获得新增场 外鹏华高铁份额 的
分配；持有场内鹏华高铁 份额的基金份额 持有人将按 前述折算方式获得新增场 内鹏华高铁份额 的
分配。经过 上述份额 折算，鹏 华高铁 A 份额 的基金份 额参考净值 调整为 1.000 元，鹏华 高铁份额
的基金份额净值将相应调 整。 除定期份 额折算外， 本基金还将在鹏华高铁份 额的基金份额净 值
达到 1.500 元时或 鹏华高 铁 B 份 额的基金 份额参考 净 值跌至 0.250 元时 进行不定 期份额折 算。当
达到不定期 折算条件 时，本基 金将分别 对鹏华高 铁份 额、鹏华高铁 A 份额、鹏 华高铁 B 份额 进行
份额折算 ， 份额折算 后本基金 将确保鹏 华高铁 A 份额 与鹏华高铁B 份额的 比例为 1 ：1 ， 份额 折算
后鹏华高铁 份额的基 金份额净 值、鹏华 高铁 A 份额与 鹏华高铁 B 份额 的基金份 额参考净 值均调整
为1.000 元。
经深圳证 券交易所(以下简 称“深交 所”)深证上 字[2015] 第 243 号 文审核同 意 ，
本基金鹏华 高铁 A 份额 77,646,862.00 份基 金份额和 鹏华高铁 B 份额 77,646,863.00 份 基金份额
于2015 年6 月5 日在 深交所挂 牌交易 。 对于 托管在场 内的鹏华高 铁份额 ， 基金 份额持有 人在符合
相关办理条 件的前提 下，将其 分拆为鹏 华高铁 A 份额 和鹏华高铁 B 份 额即可上 市流通； 对于托管
在场外的鹏华高铁份额， 基金份额持有人 在符合相关 办理条件的前提下，将其 跨系统转托管至 深
交所场内后 分拆为鹏 华高铁 A 份额 和鹏华高铁 B 份额 即可上市流 通。 根 据《中华 人民共和 国证
券投资基金法》和《鹏华 中证高铁产业指 数分级证券 投资基金基金合同》的有 关规定，本基金 的鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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投资范围为 具有良好 流动性的 金融工具 ， 包 括标的指 数成份股 及 其备选成 份股(含中 小板 、 创业板
股票及其他 中国证监 会核准上 市的股票) 、 债券 、 股指 期货 、 权 证 、 资产 支持证 券以及法 律法规或
中国证监会允许基金投 资的其它金融工具( 但须符合 中国证监会的相关规定) 。本基金投资于股 票
部分的比例不低于基金资 产的 80% ，其中 投资于标的 指数成份股及其备选成份 股的比例不低于 非
现金基金资产的 80% ； 每个交易日日终在 扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证 金后，现金或到 期
日在一年以 内的政府 债券的投 资比例不 低于基金 资产 净值的 5% 。 本基金的 业绩比较 基准为 ： 中证
高铁产业指 数收益率 ×95%＋商 业银行活 期存款 利率( 税后)×5%。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏华 中证高 铁产业指 数分级证
券投资基金基金合同》和 在财务报表附注 中所列示的 中国证监会、中国基金业 协会发布的有关 规
定及允许的 基金行业 实务操作 编制。
本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年上 半年财务 报表符合 企业会计 准则的 要求，真实 、完整地 反映了本 基金 2018
年06 月30 日的财务 状况以及2018 年上 半年的 经营 成果和基金 净值变动 情况等有 关信息。
6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。
6.4.5 差错 更正的说明
本基金本报 告期没有 发生重大 会计差错 更正。
6.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融 业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知》 及 其他相关 财税法规 和实务 操作 ， 主要 税项列示如 下 ：
(1) 资 管产品运 营
过程中发生的增值税应税 行为，以资管产 品管理人为 增值税纳税人。资 管产品 管理人运营资管 产
品过程中发 生的增值 税应税行 为 ， 暂适 用简易计 税方 法 ， 按照 3% 的征收率 缴纳增值 税 。 对资 管产
品在 2018 年1 月 1 日 前运营过 程中发生 的增值 税应 税行为 ， 未缴纳 增值税的 ， 不再缴纳 ； 已 缴纳
增值税的， 已纳税额 从资管产 品管理人 以后月份 的增 值税应纳税 额中抵减 。
对证券投 资基金管理人运用 基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值 税，对国债、地 方
政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服
务，以 2018 年1 月 1 日起产生 的利息及 利息性 质的 收入为销售 额。
(2) 对 基金 从证券市 场中取得 的收入 ， 包 括买卖股票 、 债券 的差价收 入 ， 股票 的 股 息、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
(3) 对基金 取得的企 业债券利 息收入 ， 应由 发行债券的 企业在向 基金支付 利息时代 扣代
缴20% 的个人 所得税 。 对基金从 上市公司 取得的股 息 红利所得 ， 持 股期限 在 1 个月以 内(含 1 个月)
的，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按
50% 计入应纳 税所得额 ； 持股期限 超过 1 年 的 ， 暂免征 收个人所得 税 。 对基金持 有的上市 公司限 售
股，解禁后取得的股息、 红利收入， 按照 上述规定计 算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁 前
取得的股息 、 红利 收入继 续暂减按 50% 计入 应纳税所 得额 。 上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征个 人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股 票 交易印花税，买入股票不征收 股票交易印花
税。
(5) 本基金 的城市维 护建设税 、 教育费 附加 和地方教育 费附加等 税费按照 实际缴纳 增值
税额的适用 比例计算 缴纳。
6.4.7 关联 方关系
6.4.7.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 没有发生变 化。
6.4.7.2 本报 告期与基金 发 生关联交易 的各关联方
关联方名称
与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司 （“鹏华 基金公司 ”） 基金管理人 、基金销 售机构
招商银行股 份有限公 司(“招商 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（“国 信证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注: 下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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6.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.8.1.1 股票 交易
注: 无。
6.4.8.1.2 债券 交易
注: 无。
6.4.8.1.3 债券 回购交易
注: 无。
6.4.8.1.4 权证 交易
注: 无。
6.4.8.1.5 应支 付关联方的佣 金
注: 无。
6.4.8.2 关联 方报酬
6.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
822,779.25 2,585,955.17
其中：支付 销售机构 的客户维 护费
133,043.26
183,940.30
注:1 、支付基金管理人鹏 华基金管理有限公 司的管理 人报酬年费率为 1.00% ，逐日计提，按 月支
付。日管理 费=前一日 基金资产 净值×1.00% ÷当 年天 数。
2、根据《开放式证 券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。 鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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6.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6
月30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
6 月30 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
181,011.44 568,910.07
注: 支付基金 托管人招 商银行股 份有限公 司的托 管费 年费率为 0.22% ， 逐日 计提 ， 按 月支付 。 日 托
管费= 前一日 基金资产 净值×0.22% ÷当 年天数。
6.4.8.2.3 销售 服务费
注: 无。
6.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注: 无。
6.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 无。
6.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 本基金本 报告期末 及上年度 末除基金 管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
6.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
上年 度可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
招商银行
11,499,523.84
49,955.37
23,844,872.44
105,571.17
注: 本基金的 银行存款 由基金托 管人招商 银行保 管， 按银行同业 利率计息 。
6.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注: 本基金本 报告期及 上年度可 比期间未 参与关 联方 承销的证券 。
6.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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6.4.9 期末(2018 年 06 月 30 日) 本基金持有的 流通受限 证券
6.4.9.1 因认 购 新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
6.4.9.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603105
芯能科
技
2018 年
06 月29
日
2018 年
07 月09
日
新股流通
受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
603693
江苏新
能
2018 年
06 月25
日
2018 年
07 月03
日
新股流通
受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方环
宇
2018 年
06 月29
日
2018 年
07 月09
日
新股流通
受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
6.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601390
中国
中铁
2018-05-07
重大
事项
6.44
2018
年08
月20
日
7.25 2,417,482 20,300,534.08 15,568,584.08 -
000008
神州
高铁
2018-06-06
重大
事项
4.41
2018
年08
月07
日
4.46 922,422 7,866,684.11 4,067,881.02 -
6.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购
注: 无。
6.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购
无。 鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
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§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
90,972,457.19 88.67
其中：股票
90,972,457.19 88.67
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
11,499,523.84 11.21
8
其他各项资 产
128,277.24 0.13
9
合计
102,600,258.27 100.00
7.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
7.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
53,295,072.67 52.37
D
电力、 热力、 燃气 及水
生产和供应 业
- -
E
建筑业
36,667,662.27 36.03
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和 邮政
业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和 信息
技术服务业
789,477.00 0.78
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服务
业
- -
N
水利、 环境 和公共 设施
管理业
- -
O
居民服务、 修理和 其他 - - 鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
第 22 页 共 32 页
服务业
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
90,752,211.94 89.18
7.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
67,459.26 0.07
D
电力、 热力、 燃 气及水
生产和供应 业
71,559.85 0.07
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储 和邮政
业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件 和信息
技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服务
业
- -
N
水利、 环境和公 共设施
管理业
81,226.14 0.08
O
居民服务、 修理 和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
220,245.25 0.22
7.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 无。
鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
第 23 页 共 32 页
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的 股 票投资明细
7.3.1
期末 指数投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的 前十 名 股票投资 明
细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1 601390 中国中铁 2,417,482 15,568,584.08 15.30
2 601186 中国铁建 1,761,928 15,187,819.36 14.92
3 601766 中国中车 1,793,066 13,806,608.20 13.57
4 600820 隧道股份 1,000,213 5,911,258.83 5.81
5 600967 内蒙一机 368,730 4,697,620.20 4.62
6 000008 神州高铁 922,422 4,067,881.02 4.00
7 002161 远 望 谷 313,782 3,040,547.58 2.99
8 300001 特锐德 264,438 3,004,015.68 2.95
9 600580 卧龙电气 342,950 2,613,279.00 2.57
10 002501 利源精制 397,700 2,465,740.00 2.42
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于鹏华基金管理
有限公司网 站http://www.phfund.com.cn 的半年 度 报告正文。
7.3.2 期末 积极投资按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序 的前五名 股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值 （元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 601330
绿色动力 4,971 81,226.14 0.08
2 603650
彤程新材 2,376 50,988.96 0.05
3 603693
江苏新能 5,384 48,456.00 0.05
4 603706
东方环宇 1,765 23,103.85 0.02
5 603105
芯能科技 3,410 16,470.30 0.02
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净
值比例(%)
1 601186 中国铁建 7,012,761.15 2.62
2 600967 内蒙一机 6,203,554.90 2.32
3 601766 中国中车 5,342,202.00 2.00
4 601390 中国中铁 3,002,831.72 1.12
5 000925 众合科技 2,349,145.79 0.88
6 600820 隧道股份 2,262,202.00 0.85
7 000008 神州高铁 2,097,808.95 0.78
8 300351 永贵电器 1,983,164.77 0.74 鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
第 24 页 共 32 页
9 002296 辉煌科技 1,772,432.00 0.66
10 300440 运达科技 1,681,508.00 0.63
11 300213 佳讯飞鸿 1,468,927.00 0.55
12 600169 太原重工 1,230,508.50 0.46
13 000976 华铁股份 1,189,186.82 0.44
14 600580 卧龙电气 1,146,186.14 0.43
15 600562 国睿科技 1,106,892.00 0.41
16 603111 康尼机电 1,067,593.00 0.40
17 002501 利源精制 1,061,683.00 0.40
18 300001 特锐德 1,042,510.00 0.39
19 600495 晋西车轴 984,118.00 0.37
20 600458 时代新材 876,435.58 0.33
注: 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净
值比例(%)
1 601186 中国铁建 22,305,037.85 8.34
2 601766 中国中车 21,051,024.51 7.88
3 601390 中国中铁 18,405,238.83 6.89
4 600820 隧道股份 9,772,397.39 3.66
5 600967 内蒙一机 9,727,959.71 3.64
6 000008 神州高铁 8,585,564.42 3.21
7 603111 康尼机电 4,730,708.00 1.77
8 600562 国睿科技 4,694,677.16 1.76
9 300001 特锐德 4,536,337.34 1.70
10 002501 利源精制 4,404,616.00 1.65
11 600169 太原重工 4,134,735.00 1.55
12 000976 华铁股份 3,976,291.71 1.49
13 000925 众合科技 3,922,464.39 1.47
14 600580 卧龙电气 3,833,433.00 1.43
15 300351 永贵电器 3,411,875.00 1.28
16 600495 晋西车轴 3,403,299.88 1.27
17 600458 时代新材 3,319,384.00 1.24
18 601002 晋亿实业 2,991,634.00 1.12
19 002296 辉煌科技 2,845,281.42 1.06
20 300440 运达科技 2,744,139.00 1.03
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
第 25 页 共 32 页
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
49,483,554.29
卖出股票收 入（成交 ）总额
160,172,317.71
注: 买入股票 成本 、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列 ， 不 考虑相关
交易费用。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注: 无。
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
注: 无。
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名 资产支持 证券投资明 细
注: 无。
7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。
7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
7.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注: 无。
7.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金投资 股指期货 将根据风 险管理的 原则 ，以套期 保值为目的 ，主要 选择流动 性好 、交易
活跃的股指 期货合约 。本 基金力争 利用股 指期货的 杠 杆作用 ，降低申 购赎回时 现金资产 对投资 组
合的影响及 投资组合 仓位调整 的交易成 本，达到 稳定 投资组合资 产净值的 目的。
7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
7.11.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
第 26 页 共 32 页
7.11.2 报告 期末本基 金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
7.11.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
7.12 投资 组合报告附注
7.12.1
神 州高铁技 术股份有 限公司
神 州高铁技 术股份有 限公司于 2018 年 5 月 28 日获悉，
全国 中小企业 股份
转让系统有 限责任公 司下发了 《关 于对神州 高铁技术 股份有限公 司采取自 律监管措 施的决定》 （股
转系统发 【2018】
1198 号） ， 表明 神州高铁 技术 股份有限公 司收购下 属的新三 板挂牌公 司北
京华高世纪科技股份有限 公司股份过程中 ，未在持股 比例达到 5%的整数倍 时暂停交易，不 符合
《非上市公 众公司收 购管理办 法》 、 《全 国中小企 业股 份转让系统 业务规则 （试行） 》 的相关规 定，
北京华高世纪科技股份有 限公司已向全国 中小企业股 份转让系统有限责任公司 提交了终止挂牌 申
请，并取得了受理通知书 ，本次自律监管 措施对北京 华高世纪科技股份有限公 司的生产经营不 产
生影响。
对上述股 票的投资决策程序 的说明：本基金 为指数基金，为更好地跟 踪标的指数，控 制
跟踪误差,对 该证券的 投资属于 按照指数 成分股 的 权 重进行配置 ， 符合 指数基 金的管理 规定， 该证
券的投资已 执行内部 严格的投 资决策流 程，符合 法律 法规和公司 制度的规 定。
本基金投 资的前十名证券中 的其它证券本期 没有发行主体被监管部门 立案调查的、或 在
报告编制日 前一年内 受到公开 谴责、处 罚的证券 。
7.12.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库
7.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
47,159.95 鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
第 27 页 共 32 页
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,139.56
5
应收申购款
78,977.73
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
128,277.24
7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 无。
7.12.4.1 期末 指数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的公
允价值
占基金资产 净
值比例（%）
流通受限情 况
说明
1 601390 中国中铁 15,568,584.08 15.30
重大事项
2 000008 神州高铁 4,067,881.02 4.00
重大事项
7.12.4.2
期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的 说明
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的公允
价值（人民 币元）
占基金资产 净值
比例（%）
流通受限情 况
说明
1 603693 江苏新能 48,456.00 0.05 新股锁定
2 603706 东方环宇 23,103.85 0.02 新股锁定
3 603105 芯能科技 16,470.30 0.02 新股锁定
7.12.5 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告 中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份
额比例
（%）
鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
第 28 页 共 32 页
鹏华
高铁
分级
12,386 5,645.71 4,932,176.07 7.05 64,995,598.96 92.95
鹏华
高铁
分级
A
477 56,203.44 14,010,766.00 52.26 12,798,277.00 47.74
鹏华
高铁
分级
B
8,397 3,192.69 295,280.00 1.10 26,513,763.00 98.90
合计
21,260 5,811.19 19,238,222.07 15.57 104,307,638.96 84.43
8.2 期末 上市基金前十 名持有人
鹏华高铁分 级
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1
中国太保集 团股份有 限公
司－本级－ 集团自有 资金
-012G-ZY001 深
1,317,062.00 22.36
2
中国太平洋 人寿保险 股份
有限公司－ 万能－个 人万
能
1,240,892.00 21.07
3 叶朱演 208,958.00 3.55
4 陈亢 170,724.00 2.90
5 秦雯 159,324.00 2.71
6 向正伟 148,600.00 2.52
7 陈云英 129,041.00 2.19
8 石锐 94,035.00 1.60
9 王远知 86,514.00 1.47
10 吴嫣 83,778.00 1.42
鹏华高铁 A
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1
中国银河证 券股份有 限公
司
3,846,597.00 14.35
2 丁碧霞 3,616,666.00 13.49
3 梁小红 2,986,753.00 11.14
4
中国太平洋 人寿保险 股份
有限公司－ 分红-个人 分
红
1,629,577.00 6.08
5
中国太平洋 人寿保险 股份
有限公司－ 万能－个 人万
能
1,458,326.00 5.44
6
中国太平洋 人寿保险 股份
有限公司－ 传统－普 通保
1,332,296.00 4.97 鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
第 29 页 共 32 页
险产品
7
中国太平洋 财产保险 －传
统－普通保 险产品
-013C-CT001 深
1,266,700.00 4.72
8
富国基金－ 广发银行 －中
信证券股份 有限公司
950,772.00 3.55
9 李怡名 938,051.00 3.50
10
太平洋资管 －建设银 行－
太平洋第三 极稳定增 值混
合型产品
717,390.00 2.68
鹏华高铁 B
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 陈颖 800,000.00 2.98
2 刘新新 656,748.00 2.45
3 许根华 650,000.00 2.42
4 赫正传 480,728.00 1.79
5 张美芳 454,791.00 1.70
6 雷阳华 421,923.00 1.57
7 刘宝万 384,915.00 1.44
8 郭冬娜 359,034.00 1.34
9 宋伟铭 351,195.00 1.31
10 陈回春 257,270.00 0.96
注: 持有人为 场内持有 人。
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别
持有份额总 数（份）
占基金总份 额比例（% ）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
鹏华高铁分 级 6,077.55 0.0087
鹏华高铁 A 0.00 0.0000
鹏华高铁 B 0.00 0.0000
合计
6,077.55 0.0087
注: 截至本报 告期末 ， 本 基金管理 人从业人 员投资 、 持 有本基金符 合相关法 律法规 、 中国 证监会 规
定及相关管 理制度的 规定。
8.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
注: 截止本报告 期末 ， 本公 司高级管 理人员 、 基金 投资 和研究部门 负责人及 本基金的 基金经理 未持
有本基金份 额。
鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
第 30 页 共 32 页
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
鹏华高铁分 级
鹏华高铁 A
鹏华高铁 B
基金合同生 效日
（2015 年5 月27
日）基金份 额总额
90,381,983.96 77,646,862.00 77,646,863.00
本报告期期 初基金
份额总额
108,626,663.67 128,530,103.00 128,530,103.00
本报告期基 金总申
购份额
38,564,980.31 - -
减：本报告 期基金
总赎回份额
154,163,992.90 - -
本报告期基 金拆分
变动份额（ 份额减
少以“-”填 列）
76,900,123.95 -101,721,060.00 -101,721,060.00
本报告期期 末基金
份额总额
69,927,775.03
26,809,043.00
26,809,043.00
注: 总申购份 额含红利 再投 、 转换 入份额 ； 总 赎回份额 含转换出份 额 。 拆分变动 份额为本 基金三 级
份额之间的 配对转换 份额和基 金份额折 算中调整 的份 额。
§ 10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动： 基金管理 人本报告 期内 无重大人事 变动。
基金托管人 的重大人 事变动： 基金托管 人本报告 期内 无重大人事 变动。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
10.4 基金 投资策略的改 变
本基金本报 告期基金 投资策略 未改变。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。
鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
第 31 页 共 32 页
10.6 管理 人、托管 人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人 、 基金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券
1
89,803,194.5
2
43.21%
81,838.15
43.59%
-
天风证券
1
51,688,400.6
5
24.87%
47,103.36
25.09%
-
安信证券
2
37,368,982.6
1
17.98%
34,053.89
18.14%
-
东方财富
证券
1
16,501,589.6
1
7.94%
13,387.18
7.13%
-
方正证券
1
9,389,071.25
4.52%
8,556.11
4.56%
-
中泰证券
2
2,279,634.00
1.10%
2,077.48
1.11%
-
广发证券
1
553,380.00
0.27%
504.31
0.27%
-
平安证券
1
254,057.00
0.12%
231.51
0.12%
-
山西证券
1
-
-
-
-
报告期新增
东方证券
1
-
-
-
-
-
西南证券
2
-
-
-
-
-
爱建证券
1
-
-
-
-
报告期新增
浙商证券
1
-
-
-
-
-
中信建投
1
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
东北证券
1
-
-
-
-
-
川财证券
1
-
-
-
-
-
鹏华 高铁 分级2018 年半 年 度 报告 摘要
第 32 页 共 32 页
注: 交易单 元选择的 标准和程 序：
1) 基金 管理人负 责选择代 理本基金 证券买 卖的 证券经营机 构， 使用其 交易单元 作为基金 的专
用交易单元 ，选择的 标准是：
（1）实 力雄厚， 信誉良好 ，注册资 本不少 于 3 亿元人民币 ；
（2）财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公 司经 营状况稳定 ；
（3）经 营行为规 范，最近 二年未发 生因重 大违 规 行为而受 到中国证 监会处罚 ；
（4）内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内 控制 度，并能满 足基金运 作高度保 密的要求 ；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全 的通讯条 件 ， 交易设 施符合代 理本基金 进行证券 交易的
需要，并能 为本基金 提供全面 的信息服 务；
（6 ） 研究实 力较强 ， 有固定 的研究机 构和专门 的 研究人员 ， 能及时 为本基金 提供高质 量的咨
询服务。
2) 选择 交易单元 的程序：
我公司 根据上述 标准，选 定符合条 件的证券 公司 作为租用交 易单元的 对象。我 公司投研 部门
定期对所选 定证券公 司的服务 进行综合 评比，评 比内 容包括：提 供研究 报 告质量、 数量、及 时性
及提供研究 服务主动 性和质量 等情况， 并依据评 比结 果确定交易 单元交易 的具体情 况。我公 司在
比较了多家 证券经营 机构的财 务状况、 经营状况 、研 究水平后， 向券商租 用交易单 元作为基 金专
用交易单元 。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
注: 无。
§11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注: 无。
11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
鹏华 基金管理有限 公司
2018 年 08 月 27 日
