鹏 华丰利 债券 型证券 投资 基金 （LOF ）2018
年 半年度 报告
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 招商 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2018 年 08 月 27 日 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托 管人招商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年 8 月 24 日 复核了本 报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 ， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 06 月 30 日。
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2
1.1 重要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基 金简介 .................................................................. 5
2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管 理人和基 金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披 露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相 关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................. 6
3.1 主要会 计数据和 财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净 值表现 ................................................................ 7
§4 管理人报告 ................................................................ 8
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 .................................................... 8
4.2 管理人 对报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................... 11
4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ..................................... 11
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................. 12
4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................. 12
4.6 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ................................... 12
4.7 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ..................................... 13
4.8 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................. 13
§5 托管人报告 ............................................................... 14
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ....................................... 14
5.2 托管人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ..... 14
5.3 托管人 对本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ............. 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计) ............................................. 14
6.1 资产负 债表 ................................................................. 14
6.2 利润表 ..................................................................... 15
6.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表 ............................................... 16
6.4 报表附 注 ................................................................... 18
§7 投资组合报告 ............................................................. 37
7.1 期末基 金资产组 合情况 ....................................................... 37
7.2 报告期 末按行业 分类的股 票投资组 合 ........................................... 38
7.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值 比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................. 38
7.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动 ............................................. 38
7.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................... 38
7.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............... 39
7.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ......... 39
7.8 报告期 末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ......... 39 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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7.9 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............... 39
7.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况 说明 .................................. 39
7.11 投资组 合报告附 注 .......................................................... 39
§8 基金份额持有人信息 ........................................................ 40
8.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构 ......................................... 40
8.2 期末上 市基 金前 十名持有 人 ................................................... 40
8.3 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ................................... 41
8.4 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 情况 ................... 41
§9 开放式基金份额变动 ........................................................ 41
§10 重大事件揭示 ............................................................ 42
10.1 基金份 额持有人 大会决议 .................................................... 42
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 .................... 42
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 .............................. 42
10.4 基金投 资策略的 改变 ........................................................ 42
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .......................................... 42
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查 或处 罚等情况 .......................... 42
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ........................................ 42
10.8 其他重 大事件 .............................................................. 44
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 46
11.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达 到或 超过 20%的情 况 ..................... 46
11.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .............................................. 46
§12 备查文件目录 ............................................................ 46
12.1 备查文 件目录 .............................................................. 46
12.2 存放地 点 .................................................................. 47
12.3 查阅方 式 .................................................................. 47
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称
鹏华丰利债 券型证券 投资基金 （LOF）
基金简称
鹏华丰利
场内简称
鹏华丰利
基金主代码
160622
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
上市契约型 开放式 （LOF ）
基金合同生 效日
2013 年 4 月23 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
招商银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额
724,865,534.95 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交易所
深圳证券交 易所
上市日期
2016 年 5 月24 日
2.2 基金 产品说明
投资目标
本基金在有 效控制风 险 、 保持适当 流动性的 前提下 ， 通过积极主 动的投
资管理，力 争取得超 越基金业 绩比较基 准的收益 。
投资策略
本基金债券 投资将主 要采取久 期策略 ， 同时 辅之以信 用 利差策略 、 收 益
率曲线策略 、 收 益率利差 策略 、 息差 策略 、 债券 选择 策略等积极 投资策
略 ， 在有效控制 风险 、 保持 适当流动 性的前提 下 ， 通 过积极主动 的投资
管理，力争 取得超越 基金业绩 比较基准 的收益。 在 资产配置方 面，本
基金通过对 宏观经济 形势 、 经济周 期所处阶 段 、 利率 曲线变化趋 势和信
用利差变化 趋势的重 点分析 ， 比较未来 一定时间 内不 同债券品种 和债券
市场的相对 预期收益 率 ， 在基金规 定的投资 比例范围 内对不同久 期 、 信
用特征的券 种及债券 与现金之 间进行动 态调整。
业绩比较基 准
中债总指数 收益率
风险收益特 征
本基金是债 券型证券 投资基金 ， 属于具 有中低风 险收 益特征的基 金品
种 ， 其长期平均 风险和预 期收益 率低于股 票基金 、 混 合基金 ， 高于货 币
市场基金。
注: 无。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 招商银行股 份有限公 司
信息披露负
责人
姓名
张戈 张燕
联系电话
0755-82825720 0755-83199084
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电 话
4006788999 95555 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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传真
0755-82021126 0755-83195201
注册地址
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳
国际商会中 心第 43 楼
深圳深南大 道 7088 号 招商银行 大
厦
办公地址
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳
国际商会中 心第 43 楼
深圳深南大 道 7088 号 招商银行 大
厦
邮政编码
518048 518040
法定代表人
何如 李建红
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称
《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度 报告备置 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中
心第43 层鹏 华基金管 理有限公 司
2.5 其他 相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机 构
中国证券登 记结算有 限责任公
司
北京市西城 区太平桥 大街 17 号
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标
报告期（2018 年 01 月 01 日-2018 年 06 月 30 日 )
本期已实现 收益
2,611,126.10
本期利润
20,860,043.57
加权平均基 金 份额本 期利润
0.0262
本期加权平 均净值利 润率
2.64%
本期基金份 额净值增 长率
2.77%
3.1.2 期末 数据和指 标
报告期末(2018 年 06 月 30 日)
期末可供分 配利润
89,787,609.09
期末可供分 配基金份 额利润
0.1239
期末基金资 产净值
726,897,974.46
期末基金份 额净值
1.003
3.1.3 累计 期末指标
报告期末(2018 年 06 月 30 日)
基金份额累 计净值增 长率
28.37%
注: （1）本期已实现 收益指基金本期利息 收 入、投资 收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如 ， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ） 期 末可供分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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的期末余额 的孰低数 。
表中的“期 末”均指 报告期最 后一日 ， 即6 月 30 日 ， 无论该日是 否为开放 日或交易 所的 交 易日 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩 比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值
增长率标
准差② （%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准
收益率标准 差
④（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一个月 0.50 0.07 1.02 0.10 -0.52 -0.03
过去三个月 1.21 0.10 2.73 0.15 -1.52 -0.05
过去六个月 2.77 0.10 4.95 0.12 -2.18 -0.02
过去一年 0.50 0.10 4.37 0.10 -3.87 0.00
过去三年 9.35 0.09 10.60 0.11 -1.25 -0.02
自基金成立
起至今
28.37 0.17 21.44 0.12 6.93 0.05
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年12 月22 日 ， 业务范围包 括基金募 集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万元人 民币。截止 2018 年 6 月，公司管理资 产总规模 达到 5,232.30
亿元，管理 152 只公募 基金、10 只全 国社保 投资组 合、3 只基本养老 保险投资 组合。经 过近 20
年投资管理 基金，在 基金投资 、风险控 制等方面 积累 了丰富经验 。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金 的 基金经理 （助理）
期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
刘太阳
本 基 金 基 金
经理
2013-04-23 2018-04-12 12
刘太阳先生， 国籍中
国 ， 理学硕士 ，12 年
金融证券从业 经验。
曾任中国农业 银行金
融市场部高级交易
员，从事债券 投资交鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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易工作 ；2011 年 5 月
加盟鹏华基金 管理有
限公司，从事 债券研
究工作，担任 固定收
益部研究员 ，2012 年
09 月至2018 年04 月
担任鹏华纯债 债券基
金基金经理 ，2012 年
12 月至2015 年04 月
担任鹏华月月 发短期
理财债券基金 基金经
理，2013 年 04 月至
2018 年 04 月 担任 鹏
华 丰 利 债 券(LOF) 基
金基金经理 ，2013 年
05 月担任鹏华实业
债基金基金经理，
2015 年 03 月 担任鹏
华丰盛债券基 金基金
经理，2016 年 02 月
至2018 年 03 月担任
鹏华弘盛混合 基金基
金经理，2016 年 08
月担任鹏华双 债保利
债券基金基金 经理，
2016 年 08 月 担任鹏
华丰收债券基 金基金
经理，2016 年 08 月
至2017 年 09 月担任
鹏华丰安债券 基金基
金经理，2016 年 08
月至2018 年 06 月担
任鹏华丰达债 券基金
基金经理 ，2016 年09
月至2018 年 04 月担
任鹏华丰恒债 券基金
基金经理 ，2016 年10
月至2018 年 05 月担
任鹏华丰禄债 券基金
基金经理 ，2016 年10
月至2018 年 05 月担
任鹏华丰腾债 券基金
基金经理 ，2016 年11
月担任鹏华丰 盈债券
基金基金经理 ，2016鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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年12 月至2018 年05
月担任鹏华普 泰债券
基金基金经理 ，2016
年 12 月担任 鹏华丰
惠债券基金基金经
理，2017 年 02 月至
2018 年 06 月 担任鹏
华安益增强混 合基金
基金经理 ，2017 年03
月至2018 年 06 月担
任鹏华丰享债 券基金
基金经理 ，2017 年03
月至2018 年 06 月担
任鹏华丰玉债 券基金
基金经理 ，2017 年03
月至2017 年 12 月担
任鹏华丰嘉债 券基金
基金经理 ，2017 年03
月至2018 年 04 月担
任鹏华丰康债 券基金
基金经理 ，2017 年04
月至2018 年 05 月担
任鹏华丰瑞债 券基金
基金经理 ，2017 年06
月至2018 年 03 月担
任鹏华丰玺债 券基金
基金经理 ，2017 年06
月至2018 年 06 月担
任鹏华丰源债 券基金
基金经理，现 同时担
任固定收益部 副总经
理。刘太阳先 生具备
基金从业资格 。本报
告期内本基金 基金经
理发生变动， 增聘王
石千为本基金 基金经
理，刘太阳不 再担任
本基金基金 经理。
王石千
本 基 金 基 金
经理
2018-04-12 - 4
王石千先生， 国籍中
国 ， 经 济 学 硕 士 ，4
年证券基金从业 经
验。2014 年 7 月加盟
鹏华基金管理 有限公
司，曾任固定 收益部
高级债券研究 员，从鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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事债券投资研究工
作，2018 年 03 月担
任鹏华双债加 利债券
基金基金经理 ，2018
年 04 月担任 鹏华丰
利债券 （LOF） 基金基
金经理，2018 年 04
月担任鹏华纯 债债券
基金基金经理 。王石
千先生具备基 金从业
资格。本报告 期内本
基金基金经理 发生变
动，增聘王石 千为本
基金基金经理 ，刘太
阳不再担任本 基金基
金经理。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日 期为基金 合同生效 日。
2. 证券 从业的 含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，因 市场波动等被动 原
因存在本基金投资比例不 符合基金合同要 求的情形， 本基金管理人严格按照基 金合同的约定及 时
进行了调整 ，不存在 违反基金 合同和损 害基金份 额持 有人利益的 行为。
4.3 管理 人对 报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内，本基金未发生 违法违规且对基金 财产造成 损失的异常交易行为。本 报告期内未发
生基金管理人管理的所有 投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量 超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年 上 半 年 国 内 债 券 市 场 呈 现 上 涨 态 势 ， 中 债 新 综 合 财 富 指 数 在 2018 年 上 半 年 上 涨
3.87% 。 具 体来看 ， 在 1 月 中上旬受 监管政策 密集出台 影响 ， 债 券收益率 有所走高 ； 其后 受到资金
面边际放松、权益市场大 幅波动、中美贸 易争端等因 素影响，债券市场收益率 持续下行，并 在 4
月份央行下 调存款准 备金率后 达到阶段 性的低点 ；在 经历了 4 月下旬至 5 月上旬的 调整之后 ，国
内信用紧缩 的局面导 致市场主 体对经济 下行的预 期升 温，债券收 益率整体在 6 月继 续下行， 但信
用债个券的 表现出现 分化，信 用风险偏 高的债券 表现 偏弱。
报告期内本基金以 持有中高评级信用 债为主，参 与了利率债的波段操作， 适当提高了组 合的
久期。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期基 金份额净 值增长率 为 2.77% ，业绩比 较基 准收益率为 4.95% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
宏观经济方面，受金融监 管影响，表外非标 融资明显 收缩，社融增速持续回落 ，对后续的经
济可能产生一定的负面影 响；净出口方面 ，外部需求 对国内出口增速的拉动作 用边际有所放缓 ，
叠加中美贸易摩擦的升级 ，预计净出口对 经济的贡献 会显著下降；基建投资受 到信用收缩、地 方
政府债务严格严管影响增 速下行，后续财 政政策可能 更加积极，但基建增速短 期难以大幅回升 ；
房地产投资 增速的高增主 要源于土地购置 费的贡献， 其对实际经济增速的拉动 作用或相对有限 ；
制造业投资 和消费维 持平稳。 物价方面 ，预计 CPI 同 比增速整体 仍将维持 低位，PPI 同 比增速 的
趋势主要受翘尾因素的影 响，后续或将进 入回落区间 。总体来看，未来经济仍 面临一定的下行 压
力，通货膨 胀的压力 不大。
债券市场方面，由 于经济基本面仍然 处于下行通 道，货币政策维持宽松， 预计债券市场收 益
率易降难升。利率债方面 ，长端利率债较 早反映了经 济基本面的下行预期，今 年以来出现了较 大
幅度的下行，后续空间有 所缩窄；信用债 方面，中低 评级信用债受融资环境紧 缩影 响，市场对 其
信用风险担忧上升，收益 率下行幅度小于 高评级信用 债，后续融资环境改善将 有助于修复中低 评
级信用债的利差；可转债 方面，虽然受权 益市场影响 ，可转债市场可能难以出 现整体大幅上涨 的
行情，但目 前可转债 市场估值 处于较为 合理的位 置， 且新发转债 较多，有 一定的投 资机会。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、 有 关 参 与 估 值 流 程 各 方 及 人 员 的 职 责 分 工 、 专 业 胜 任 能 力 和 相 关 工 作 经 历 的 描鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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述
（1）日常 估值流程
基金的估 值由基金会计负责 ，基金会计对公 司所管理的基金以基金为 会计核算主体， 独
立建账、独立核算，保 证 不同基金之间在 名册登记、 账户设置、资金划拨、账 簿记录等方面相 互
独立。基金会计核算独立 于公司会计核算 。基金会计 核算采用专用的财务核算 软件系统进行基 金
核算及帐务处理；每日按 时接收成交数据 及权益数据 ，进行基金估值。基金会 计核算采用基金 管
理公司与托管银行双人同 步独立核算、相 互核对的方 式，每日就基金的会计核 算、基金估值等 与
托管银行进行核对；每日 估值结果必须与 托管行核对 一致后才能对外公告。基 金会计除设有专 职
基金会计核算岗外，还设 有基金会计复核 岗位，负责 基金会计核算的日常事后 复核工作，确保 基
金净值核算 无误。
配备的基 金会计具备会计资 格和基金从业资 格，在基金核算与估值方 面掌握了丰富的 知
识和经验， 熟悉及了 解基金估 值法规、 政策和方 法。
（2 ）特殊业 务估值流 程
根 据中国证 监会公告[2017]13 号《中国 证监 会关于证券 投资基金 估值业务 的指导意 见》
的相关规定，本公司成立 停牌股票等没有 市价的投资 品种估值小组，成员由基 金经理、行业研 究
员、监察稽 核部、金 融工程师 、登记结 算部相关 人员 组成。
2、 基金经理 参与或决 定估值的 程度
基 金经理不 参与或决 定基金日 常估值。
基金经理 参与估值小组对停 牌股票估值 的讨 论，发表相关意见和建议 ，与估值小组成 员
共同商定估 值原则和 政策。
3、 本公司参 与估值流 程各方之 间不存 在任 何重大利益 冲突。
4. 定价服务 机构按照 商业合同 约定提供 定价 服务。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
1 、 截止 本报告期 末 ， 本基金 期末可供 分配利润 为 89,787,609.09 元 ， 期末基金 份额净值1.003
元。
2 、本基金本 报告期内 未进行利 润分配。
3 、 根据相 关法律法 规及本基 金基金合 同的规定 ， 本基金管理 人将会综 合考虑各 方面因素 ， 在
严格遵守规 定前提下 ，对本报 告期内可 供分配利 润 适 时作出相应 安排。
4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 14 页 共 47 页
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人—— 招商银 行股份有限公司不存在任 何损害基金份
额持有人利益的行为，严 格遵守了《中华 人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、 基
金合同，完 全尽职尽 责地履行 了应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资 产净值的 计算、利润分配、基金份 额申购赎回价
格的计算 、 基 金 费用开 支等问题 上 ， 不存在 任何损害 基金份额持 有人利益 的行为 ， 严 格遵守了 《 中
华人民共和国证券投资基 金法》等有关法 律法规，在 各重要方面的运作严格按 照基金合同的规 定
进行。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本半年度报 告中财务 指标 、 净值 表现 、 财务 会计报告 、 利润分配 、 投 资组合报 告等内容 真实 、
准确和完整 ，不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大 遗漏。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计)
6.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华丰利 债券型证 券投资基 金（LOF ）
报告截止日 ：2018 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
17,260,397.72 5,271,676.79
结算备付金
17,954,587.91 35,816,225.61
存出保证金
36,567.85 23,349.37
交易性金融 资产
6.4.7.2
789,544,792.33 1,086,215,171.10
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
789,544,792.33 1,086,215,171.10
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
6.4.7.3
- -
买入返售金 融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清 算款
12,547,751.18 -
应收利息
6.4.7.5
16,800,807.78 25,361,381.54 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税 资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
854,144,904.77 1,152,687,804.41
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
6.4.7.3
- -
卖出回购金 融资产款
114,100,000.00 210,900,000.00
应付证券清 算款
12,219,605.52 182,042.34
应付 赎回款
10.09 972.56
应付管理人 报酬
425,396.73 559,487.28
应付托管费
121,541.91 159,853.51
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
6.4.7.7
3,893.75 3,062.50
应交税费
102,128.25 -
应付利息
-39,868.50 -107,872.90
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
6.4.7.8
314,222.56 632,001.83
负债合计
127,246,930.31 212,329,547.12
所有者权益：
实收 基金
6.4.7.9
623,937,043.56 829,082,036.42
未分配利润
6.4.7.10
102,960,930.90 111,276,220.87
所有者权益 合计
726,897,974.46 940,358,257.29
负债和所有 者权益总 计
854,144,904.77 1,152,687,804.41
注: 报告截止 日 2018 年06 月30 日 ， 基金份 额净值 1.003 元 ， 基金份 额总额 724,865,534.95 份。
6.2 利润 表
会计主体： 鹏华丰利 债券型证 券投资 基 金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018
年6 月 30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日 至
2017 年 6 月30 日
一、收入
27,932,978.13 17,897,716.20
1.利息收入
23,282,555.65 29,100,475.82
其中：存款 利息收入
6.4.7.11
213,282.23 210,782.22
债券利息收 入
23,067,456.84 27,813,003.21 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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资产支持证 券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收
入
1,816.58 1,076,690.39
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”填
列）
-13,636,886.48 -3,076,800.61
其中：股票 投资收益
6.4.7.12
- -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
6.4.7.13
-13,636,886.48 -3,076,800.61
资产支持证 券投资收
益
6.4.7.13.5
- -
贵金属投资 收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收 益
6.4.7.15
- -
股利收益
6.4.7.16
- -
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
6.4.7.17
18,248,917.47 -8,132,242.16
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号 填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “-” 号 填
列)
6.4.7.18
38,391.49 6,283.15
减： 二、费 用
7,072,934.56 5,631,993.86
1．管理人报 酬
6.4.10.2.1
2,732,757.72 2,948,414.00
2．托管费
6.4.10.2.2
780,787.95 842,403.99
3．销售服务 费
6.4.10.2.3
- -
4．交易费用
6.4.7.19
14,073.69 5,378.36
5．利息支出
3,232,605.03 1,560,965.66
其中： 卖 出回购金 融资产支 出
3,232,605.03 1,560,965.66
6．税金及附 加
69,752.63 -
7．其他费用
6.4.7.20
242,957.54 274,831.85
三、利润总 额( 亏损总额 以 “- ”
号填列)
20,860,043.57 12,265,722.34
减：所得税 费用
- -
四、净利润 （净亏损 以“-”
号填列）
20,860,043.57 12,265,722.34
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华丰利 债券型证 券投资基 金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
829,082,036.42 111,276,220.87 940,358,257.29
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 20,860,043.57
20,860,043.57
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以“- ”号填
列）
-205,144,992.86 -29,175,333.54 -234,320,326.40
其中：1.基 金申购款
48,762.25 6,871.48 55,633.73
2.基金赎回 款
-205,193,755.11 -29,182,205.02 -234,375,960.13
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
623,937,043.56 102,960,930.90 726,897,974.46
项目
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
526,428,023.31 76,624,443.45 603,052,466.76
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 12,265,722.34
12,265,722.34
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以“- ”号填
列）
418,182,768.79 61,887,957.97 480,070,726.76
其中：1.基 金申购款
436,663,051.42 64,624,994.91 501,288,046.33
2.基金赎回 款
-18,480,282.63 -2,737,036.94 -21,217,319.57
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
944,610,792.10 150,778,123.76 1,095,388,915.86
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至6.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
邓召明
苏波
郝文高
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
鹏华 丰利分级债券型发起 式证券投资基金( 以下简称 “本基金”)经中国证券监 督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证 监许可[2013]154 号《 关于核准鹏华丰利分级债 券型发起式证券 投
资基金募集的批复》核准 ，由鹏华基金管 理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》 和
《鹏华丰利 分级债券 型发起式 证券投资 基金基金 合同 》 公开募集 。 本基金为 契约型证 券投资基 金 ，
存续期限不 定。本基 金自 2013 年 3 月25 日至 2013 年 4 月 17 日期间公开发售 ，首次设 立募集不
包括认购资 金利息共 募集 2,999,052,076.34 元 ， 本 基金设立募 集期内 认 购资金产 生的利息 收入
582,025.10 元 ， 经普华永 道中天会 计师事务 所 （特 殊普通合伙 ） 普华 永道中天 验字(2013) 第 117
号验资报告 予以验证 。 经向 中国证监 会备案 ， 《鹏 华丰 利分级债券 型发起式 证券投资 基金基金 合同》
于2013 年4 月23 日正式 生效 ， 基 金合同生 效日的基 金 份额总额为2,999,634,101.44 份基金 份额 ，
其 中 认购 资金 利息 折合 582,025.10 份基 金份 额。本 基 金的 基金 管理 人为 鹏华 基金 管理 有限 公
司 ， 基金托 管人为招 商银行股 份有限公 司 。 另根 据中 国证监会基 金部通知[2012]22 号 《关于 增设
发起式基 金 审核通道 有关问题 的通知》 ， 鹏华 丰利分级 债券基金在 募集时 ， 使用 发起资金 认购的本
基金份额为 20,003,124.00 份，且 发起资金 认购的基 金份额持有 期限不少于 3 年。 根 据《鹏华
丰利分级债券型发起式证 券投资基金基金 合同》的相 关规定，本基金《基金合 同》生效之日 起 3
年内，本基金通过基金收 益分配的安排， 将基金份额 分成预期收益与风险不同 的两个级别，即 丰
利债 A 基金 份额 （基金份 额简称“ 丰利债 A ”） 和丰利 债 B 基金份 额 （基金份额 简称“丰 利债 B” ） 。
除收益分配、基金合同终 止时的基金清算 财产分配和 基金转换运作方式时的基 金份额折算外 ，每
份丰利债 A 和 每份丰利 债 B 享有同 等的权利 和义务。 丰利债 A 和丰 利债 B 分别 募集并按 照基金合
同约定的比 例进行初 始配比， 所募集的 两级基金 的基 金资产合并 运作。其 中，丰利债 A 根据 《基
金合同》 的规定 获取约定 收益 ， 并自 基金合同 生效之 日起每满 6 个月开放 一次 ， 接受申 购与赎 回,
在丰利债 A 的每次 申购开放 日，基金 管理人将 对丰利 债 A 进行 基金份额 折算，丰 利债 A 的基金 份
额净值调整为 1.000 元， 基金份额 持有人持 有的丰利 债 A 份额数按折 算比例相 应增减； 本基金净
资产优先分 配予丰利 债 A 份额 的本金及 约定应得 收益 ， 剩余净资产分配 予丰利 债 B 基金合 同份额；
在分级运作 期内每次 开放时， 如本基金 净资产等 于或 低于丰利债 A 份额的 本金及约 定应得收 益的
总额，本基 金净资产 全部分配 予丰利债 A 份 额后，仍 存在额外未 弥补的丰 利债 A 份额本 金及约定
收益总额的 差额 ， 则不 再进行弥 补 。 丰利债B 在 《基金 合同》 生效后 封闭运作 ， 封闭期为3 年。 本鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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基金分级运作期届满，本 基金的两级基金 份额将按约 定的收益分配规则进行净 值计算，并以各 自
的基金份额 净值为基 准转换为 同一上市 开放式基 金 （LOF ） 的份额 ， 并办 理基金的 申购 、 赎 回业务 。
经深圳证券 交易所深 证上[2013]284 号文审核 同意， 丰利债 B 基金份 额于 2013 年 7 月 19 日在 深
交所挂牌交易。未上市交 易的基金份额托 管在场外， 基金份额持有人可通过跨 系统转托管业务 将
其转至深交所场内后即可 上市流通。 根 据基金合同 的规定及本基金的基金管 理人发布的《鹏 华
丰利分级债 券型发起 式证券投 资基金分 级运作期 届满 与基金份额 转换的公 告》 ， 本基 金的封闭 期自
2013 年 4 月 23 日( 基金合同 生效日) 起至 2016 年 4 月 24 日止 。自 2016 年 4 月 25 日起 ，鹏华 丰
利分级债券 型发起式 证券投资 基金自动 转为上市 开放 式基金(LOF) ， 并更名 为鹏华丰 利债券型 证券
投资基金(LOF)( 以下 简称“鹏 华丰利债 券基金(LOF) ”)。于 2016 年 4 月 25 日，本 基金的基 金管
理人将根据 丰利 A 和丰利 B 基 金份额转 换比例对 基金 份额持有人 基金份额 转换日登 记在册的 基金
份额实施转 换。以份 额转换后 1.000 元的 基金份额 净 值为基准， 丰利 A、丰利 B 按照各自 的基金
份额净值转 换成鹏华 丰利债券 基金(LOF) 份额 。 丰 利 A 、丰利 B 的 场外份额 将转换为 鹏华丰利 债券
基金(LOF) 场 外份额， 丰利 B 的场内份额 将转换 为鹏 华丰利债券 基金(LOF) 场内份额 。转换后 ，基
金份额持有 人持有的 基金份额 数将按照 转换规则 相应 增加或减少 。 《鹏华丰 利分级债 券型发起 式证
券投资基金基金合同》中 除仅适用于鹏华 丰利分级债 券型发起式证券投资基金 的条款外，继续 适
用于转换后的鹏华丰利债券 基金(LOF)。 根据深交 所深证上[2016]211 号《终止上市同 意书》 ，
原鹏华丰利 分级债券 型发起式 证券投资 基金于 2016 年 4 月 25 日终 止上市权 利登记。 根据深交 所
深证上[2016]315 号文审核 同意，鹏 华丰利债 券基金(LOF)27,657,952.00 份额 2016 年 5 月 24 日
在深交所挂牌交易。未上 市交易的基金份 额托管在场 外，基金份额持有人可通 过本基金代销机 构
赎回或通过跨系统转托管 业务将其转至深 交所场内后 即可上市流通。 本基 金 的投资范围主要 为
具有良好流动性的固定收 益类品种，包括 国内依法发 行交易的国债、金融债、 企业债、公司债 、
央行票据 、 地 方政府债 、 中期票据 、 短期融 资券 、 可 转换债券 （含 分离交易 可转债） 、 资产支持 证
券、次级债、中小企业私 募债、债券回购 、银行存款 以及法律法规或中国证监 会允许基金投资 的
其他金融工 具 （但须符合 中国证监 会的相 关规定） 。 本 基金不直接 买入股票 、 权 证等权益 类金融 工
具，因所持可转换公司债 券转股形成的股 票、因投资 于分离交易可转债而产生 的权证，在其可 上
市交易后不 超过 10 个 交易日的 时间内卖 出 。 如法律法 规或监管机 构以后允 许基 金投 资其他品 种 ，
基金管理人在履行适当程 序后，可以将其 纳入投资范 围。基金的投资组合比例 为：本基金对债 券
等固定收益 品种的投 资比例不 低于基金 资产的 80 ％ ； 现金或到期 日在一年 以内的政 府债券的 投资
比例不低于 基金资产 净值的 5% 。本基金 整体的业 绩比 较基准为： 中债总指 数收益率 。
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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6.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报 告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏华 丰利债 券型证券 投资基金
(LOF) 基金合 同》 和在财务 报表附注 中所列示 的中国证 监会 、 中 国基金业 协会发 布的有关 规定及允
许的基金行 业实务操 作编制。
本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年上 半年财务 报表符合 企业会计 准则的 要求，真实 、完整地 反映了本 基金 2018
年06 月30 日的财务 状况以及2018 年上 半年的 经营 成果和基金 净值变动 情况等有 关信息。
6.4.4 本报 告期所采用 的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。
6.4.5 差错 更正的说明
本报告期本 基金没有 发生重大 会计差错 更正。
6.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知》 及 其他相关 财税法规 和实务 操作 ， 主要 税项列示如 下 ：
(1) 资 管产品运 营
过程中发生的增 值税应税 行为，以资管产 品管理人为 增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管 产
品过程中发 生的增值 税应税行 为 ， 暂适 用简易计 税方 法 ， 按照 3% 的征收率 缴纳增值 税 。 对资 管产
品在 2018 年1 月 1 日 前运营过 程中发生 的增值 税应 税行为 ， 未缴纳 增值税的 ， 不再缴纳 ； 已 缴纳
增值税的， 已纳税额 从资管产 品管理人 以后月份 的增 值税应纳税 额中抵减 。
对证券投 资基金管理人运用 基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值 税，对国债、地 方鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服
务，以 2018 年1 月 1 日起产生 的利 息及 利息性 质的 收入为销售 额。
(2) 对基金 从证券市 场中取得 的收入 ， 包 括买卖股票 、 债券 的差价收 入 ， 股票 的 股 息、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
(3) 对基金 取得的企 业债券利 息收入 ， 应由 发行债券的 企业在向 基金支付 利息时代 扣代
缴20% 的个人 所得税 。 对基金从 上市公司 取得的股 息 红利所得 ， 持 股期限 在 1 个月以 内(含 1 个月)
的，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按
50% 计入应纳 税所得额 ； 持股期限 超过 1 年 的 ， 暂免征 收个人所得 税 。 对基金持 有的上市 公司限 售
股，解禁后取得的股息、 红利收入，按照 上述规定计 算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁 前
取得的股息 、 红利 收入继 续暂减按 50% 计入 应纳税所 得额 。 上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征个 人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股 票 交易印花税，买入股票不征收 股票交易印花
税。
(5) 本基金 的城市维 护建设税 、 教育费 附加 和地方教育 费附加等 税费按照 实际缴纳 增值
税额的适用 比例计算 缴纳。
6.4.7 重要 财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
活期存款
17,260,397.72
定期存款
-
其中：存款 期限 1 个 月以内
-
存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3 个月及以 上
-
其他存款
-
合计
17,260,397.72
6.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
- - - 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 22 页 共 47 页
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场
507,799,664.42 503,687,142.33 -4,112,522.09
银行间市场
281,643,099.60 285,857,650.00 4,214,550.40
合计
789,442,764.02 789,544,792.33 102,028.31
资产支持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
789,442,764.02 789,544,792.33 102,028.31
6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注: 无。
6.4.7.4 买入 返售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
注: 无。
6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注: 无。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应收活期存 款利息
2,121.36
应收定期存 款利息
-
应收其他存 款利息
-
应收结算备 付金利息
8,079.60
应收债券利 息
16,790,590.32
应收资产支 持证券利 息
-
应收买入返 售证券利 息
-
应收申购款 利息
-
应收黄金合 约拆借孳 息
-
其他
16.50
合计
16,800,807.78
注: 其他为应 收结算保 证金利息 。
6.4.7.6 其他 资产
注: 无。
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 23 页 共 47 页
6.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用
-
银行间市场 应付交易 费用
3,893.75
合计
3,893.75
6.4.7.8 其他 负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金
-
应付赎回费
0.01
预提费用 314,222.55
合计
314,222.56
6.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日
基金份额（ 份）
账面金额
上年度末 963,254,009.31
829,082,036.42
本期申购
56,663.98
48,762.25
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-238,445,138.34
-205,193,755.11
- 基金拆分/ 份额折算 前
-
-
基金拆分/份 额折算调 整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-
-
本期末
724,865,534.95
623,937,043.56
注: 申购含红 利再投、 转换入份 额；赎回 含转换 出份 额。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润 合计
上年度末 114,764,679.21 -3,488,458.34 111,276,220.87
本期利润
2,611,126.10 18,248,917.47 20,860,043.57
本 期 基 金 份 额交 易 产
生的变动数
-27,588,196.22 -1,587,137.32 -29,175,333.54
其中：基金 申购款
6,493.86 377.62 6,871.48
基金赎回款
-27,594,690.08 -1,587,514.94 -29,182,205.02
本期已分配 利润
- - -
本期末
89,787,609.09 13,173,321.81 102,960,930.90
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 24 页 共 47 页
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入
57,705.84
定期存款利 息收入
-
其他存款利 息收入
-
结算备付金 利息收入
155,314.32
其他
262.07
合计
213,282.23
注: 其他为结 算保证金 利息收入 和申购款 利息收 入。
6.4.7.12 股票 投资收益
注: 无 。
6.4.7.13 债券 投资收益
6.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日 至 2018 年6月30 日
债券投资收 益 —— 买 卖债券 （、 债 转股及债 券到
期兑付）差 价收入
-13,636,886.48
债券投资收 益 —— 赎 回差价收 入
-
债券投资收 益 —— 申 购差价收 入
-
合计
-13,636,886.48
6.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日 至 2018 年6月30 日
卖出债券 （、 债 转股及债 券到期兑 付） 成交总 额
894,982,464.40
减： 卖出债 券 （、 债 转股及债 券到期 兑付） 成 本
总额
873,552,985.36
减：应收利 息总额
35,066,365.52
买卖债券差 价收入
-13,636,886.48
6.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入
注: 无。
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 25 页 共 47 页
6.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入
注: 无。
6.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益
注: 无。
6.4.7.14 贵金 属投资收益
6.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成
注: 无。
6.4.7.14.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收入
注: 无。
6.4.7.14.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入
注: 无。
6.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入
注: 无。
6.4.7.15 衍生 工具收益
6.4.7.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入
注: 无。
6.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益
注: 无。
6.4.7.16 股利 收益
注: 无。
6.4.7.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
1.交易性金 融资产
18,248,917.47
股票投资
- 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 26 页 共 47 页
债券投资
18,248,917.47
资产支持证 券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减： 应税金融商 品公允价 值变动 产生的预 估 增值
税
-
合计
18,248,917.47
6.4.7.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日
基金赎回费 收入
38,381.30
转换费收入
10.19
合计
38,391.49
6.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
交易所市场 交易费用
6,484.94
银行间市场 交易费用
7,588.75
合计
14,073.69
6.4.7.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
审计费用
35,704.06
信息披露费
148,765.71
银行汇划费 用 10,134.99
账户维护费 18,000.00
上市年费 29,752.78
其他 600.00
合计
242,957.54
注: 其他为上 清所数字 证书费。
6.4.7.21 分部 报告
无。 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 27 页 共 47 页
6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
6.4.8.1 或有 事项
无。
6.4.8.2 资产 负债表日后事 项
无。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 没有发生变 化。
6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称
与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司 （“鹏华 基金公司 ”） 基金管理人 、基金销 售机构
招商银行股 份有限公 司(“招商 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（“国 信证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注: 下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
注: 无。
6.4.10.1.2 债券 交易
注: 无。
6.4.10.1.3 债券 回购交易
注: 无。
6.4.10.1.4 权证 交易
注: 无。
6.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金
注: 无。
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 28 页 共 47 页
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
2,732,757.72 2,948,414.00
其中：支付 销售机构 的客户维 护费
18,906.01
31,907.81
注:1 、支付基金管理人鹏 华基金管理有限公 司的管理 人报酬年费率为 0.70% ，逐日计提，按 月支
付。日管理 费=前一日 基金资产 净值×0.70% ÷ 当 年天 数。
2、根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6
月30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
6 月30 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
780,787.95 842,403.99
注: 支付基金托管人交通银 行的托管费年费 率为 0.20% ，逐日 计提，按月支付。 日托管费=前一 日
基金资产净 值×0.20% ÷当年天 数。
6.4.10.2.3 销售 服务费
注: 无。
6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
6.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
份额单位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月
30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 6 月
30 日
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 29 页 共 47 页
基金合同生效日（2013 年 4
月23 日）持 有的基金 份额
- -
期初持有的 基金份额
27,709,213.96 27,709,213.96
期间申购/买 入总份额
- -
期间因拆分 变动份额
- -
减：期间赎 回/卖出总 份额
-27,709,213.96 -
期末持有的 基金份额
- 27,709,213.96
期末持有的 基金份额
占基金总份 额比例
-
2.5200%
注:(1) 本基 金管理人 投资本基 金的费率 标准与其 他相 同条件的投 资者适用 的费率标 准相一致 。
6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 本基金本 报告期末 及上年度 末除基金 管理人 之外 的其他关联 方未投资 及持有本 基金份额 。
6.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
招商银行
17,260,397.72
57,705.84
5,001,360.63
55,632.42
6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注: 本基金本 报告期及 上年度可 比期间未 参与关 联方 承销的证券 。
6.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
6.4.11 利润 分配情况
注: 无。
6.4.12 期末(2018 年 06 月 30 日)本基金持 有的流通受限证 券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券
注: 无。
6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注: 无。 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 30 页 共 47 页
6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
无。
6.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2018 年6 月 30 日止， 本基金从 事证 券交易所债 券正回购 交易形成 的卖出回
购证券款余 额 114,100,000.00 元 ，于 2018 年 7 月2 日到期。该 类交易要 求本基金 转入质押 库的
债券，按证 券交易所 规定的比 例折算为 标准券后 ，不 低于债券回 购交易的 余额。
6.4.13 金融 工具风险及管 理
6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为债 券型证券 投资基金 。 本 基金主要 投资债券 等固定收益 类金融工 具 。 本基金在 日常
经营活动中面临的与这些 金融工具相关的 风险主要包 括信用风险、流动性风险 及市场风险。本 基
金的基金管理人从事风险 管理的主要目标 是争取将以 上风险控制在限定的范围 之内，使本基金 在
风险和收益 之间取得 最佳的平 衡以实现 “风险和 收益 相匹配”的 风险收益 目标 。 本 基金的基 金管
理人致力于全面内部控制 体系的建设，建 立了从董事 会层面到各业务部门的风 险管理组织架构 。
本基金的基金管理人在董 事会下设风 险控 制和合规审 计委员会，主要负责制定 基金管理人风险 控
制战略和控制政策、协调 突发重大风险等 事项；督察 长负责对基金管理人各业 务环节合法合规 运
作进行监督检查，组织、 指导基金管理人 内部监察稽 核工作，并可向董事会和 中国证监会直接 报
告；在公司内部设立独立 的监察稽核部， 专职负责对 基金管理人各部门、各业 务的风险控制情 况
进行督促和 检查 ， 并适时 提出整改 建议 。 本基金 的基 金管理人对 于金融工 具的风险 管理方法 主要
是通过定性分析和定量分 析的方法去估测 各种风险产 生的可能损失。从定性分 析的角度出发， 判
断风险损失的严重程度和 出现同类风险损 失 的频度。 而从定量分析的角度出发 ，根据本基金的 投
资目标，结合基金资产所 运用金融工具特 征通过特定 的风险量化指标、模型， 日常的量化报告 ，
确定风险损失的限度和相 应置信程度，及 时可靠地对 各种风险进行监督、检查 和评估，并通过 相
应决策，将 风险控制 在可承受 的范围内 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约 、 拒绝 支付到期 本息等情 况 ， 导致基 金资产 损失和收益 变化的风 险 。 本基金 的基金管 理
人在交易前对交易对手的 资信状况进行了 充分的评估 。本基金的银行存款存放 在本基金的托管 行
招商银行股 份有限公 司 ， 与该银行 存款相关 的信用风 险不重大 。 本基 金在交易 所进行的 交易均以鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 31 页 共 47 页
中国证券登记结算有限责 任公司为交易对 手完成证券 交收和款项清算，违约风 险可能性很小； 在
银行间同业市场进行交易 前均对交易对手 进行信用评 估并对证券交割方式进行 限制以控制相应 的
信用风险 。 本基 金的基金 管理人建 立了信用 风险管理 流程 ， 通 过对投资 品种信 用等级评 估来控制
证券发行人 的信用风 险 ， 且通过分 散化投资 以分散信 用风险 。 本基金 债券投资 的信用评 级情况按
《中国人民 银行信用 评级管理 指导意见 》设定的 标准 统计及汇总 。
6.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
短期信用评级
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12 月31 日
A-1
21,552,550.00 4,995,500.00
A-1 以下
55,311,000.00 -
未评级
- 34,099,273.40
合计
76,863,550.00 39,094,773.40
注: 未评级债 券包括国 债、中央 银行票据 和政策 性金 融债；A-1 以 下包含 未评级的 超短期融 资券。
6.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注: 本基金本 报告期末 及上年末 未持有短 期信用 评 级 资产支持证 券。
6.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资
单位：人民 币元
短期信用评级
本期末
2018 年 06 月30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
A-1
- -
A-1 以下
- 95,090,000.00
未评级
- -
合计
- 95,090,000.00
注:A-1 以下 包含发行 期限小于1 年的同 业存单。
6.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
长期信用评级
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
AAA
295,157,995.70 203,011,744.40 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 32 页 共 47 页
AAA 以下
267,413,538.63 608,366,175.30
未评级
150,109,708.00 140,652,478.00
合计
712,681,242.33 952,030,397.70
注: 未评级债 券包括国 债、中央 银行票据 和政策 性金 融债。
6.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注: 本基金本 报告期末 及上年末 未持有长 期信用 评级 资产支持证 券。
6.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资
注: 本基金本 报告期末 及上年末 未持有长 期信用 评级 同业存 单。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变 现困难或 因投资集 中而无法 在市场出 现剧 烈波动的情 况下以合 理的价格 变现 。,针 对兑
付赎回资金的流动性风险 ，本基金的基金 管理人每日 对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并 预
测流动性需求，保持基金 投资组合中的可 用现金头寸 与之相匹配。本基金的基 金管理人在基金 合
同中设计了巨额赎回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方式，控制因开 放 申购赎回模式 带
来的流动性 风险 ， 有效保 障基金持 有人利 益 。,针对投 资品种变现 的流动性 风险 ， 本基金 的基金 管
理人通过独立的风险管理 职能部门设定流 动性比例要 求，对流动性指标进行持 续的监测和分析 ，
包括组合持仓集中度指标 、组合在短时间 内变现能力 的综合指标、组合中变现 能力较差的投资 品
种比例以及流通受限制的 投资品种比例等 。本基金投 资于一家公司发行的股票 市值不超过基金 资
产净值的 10%，且本基 金与由本基金的基 金管理人管 理的其他基金共同持有一 家公司发行的证 券
不得超过该证券的 10% 。本基金所持大部 分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银 行间同业市 场
交易，因此除附注中列示 的部分基金资产 流通暂时受 限制不能自由转让的情况 外，其余金融资 产
均能以合理价格适时变现 。此外，本基金 可通过卖出 回购金融资产方式借入短 期资金应对流动 性
需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。, 除卖出回购金融资产款余额
114,100,000.00 元将 在一个月 内到期且 计息外 ， 本基 金所持有的 全部金融 负债的合 约约定到 期日
均为一个月以内且不计息 ，可赎回基金份 额净值（所 有者权益）无固定到期日 且不计息，因此 账
面余额即为 未折现的 合约到期 现金流量 。,本基金 所持 有的全部金 融负债的 合约约 定 到期日均 为一
个月以内且不计息，可赎 回基金份额净值 （所有者权 益）无固定到期日且不计 息，因此账面余 额鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 33 页 共 47 页
即为未折现 的合约到 期现金流 量。
6.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析
注: 无。
6.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格 按照《公 开募集证券投资基金运作 管理办法》及
《公开募集 开放式证 券投资基 金流动性 风险管理 规定 》 （自 2017 年 10 月 1 日起 施行 ） 等法规 的要
求对本基金组合资产的流 动性风险进行管 理，通过独 立的风险管理部门对本基 金的组合持仓集 中
度指标、流通受限制的投 资品种比例以及 组合在 短时 间内变现能力的综合指标 等流动性指标进 行
持续的监测 和分析。
本基金投资于一家 公司发行的证券市 值不超过基 金资产净值的 10%，且 本基金与由本基金 的
基金管理人管理的其他基 金共同持有一家 公司发行的 证券不得超过该证券的 10%。本基金与 由本
基金的基金管理人管理的 其他开放式基金 共同持有一 家上市公司发行的可流通 股票不得超过该 上
市 公司 可流 通股票 的 15%( 完 全按 照有 关指数 构成 比例 进行 证券 投资的 开放 式基 金及中 国证 监 会
认定的特殊 投资组合 不受该比 例限制) ， 本基金与 由本 基金的基金 管理人管 理的全部 投资组合 持有
一家上市公 司发行的 可流 通股 票，不得 超过该上 市公 司可流通股 票的 30% 。
本基金所持部分证 券在证券交易所上 市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，部分基金资产 流
通暂时受限制不能自由转 让的情况参见附 注“期末本 基金持有的流通受限证券 ”。此外，本基 金
可通过卖出回购金融资产 方式借入短期资 金应对流动 性需求，其上限一般不超 过基金持有的债 券
投资的公允 价值。本 基金主动 投资于流 动性受限 资产 的市值合计 不得超过 基金资产 净值的 15% 。
本基金 的基金管 理人每日 对基金组 合资产中 7 个 工作日可变 现资产的 可变现价 值进行审 慎评
估与测算， 确保每日 确认的净 赎回申请 不得超 过7 个 工作日可变 现资产的 可变现价 值。
同时，本基金的基 金管理人通过合理 分散逆回购 交易的到期日与交易对手 的集中度；按照 穿
透原则对交易对手的财务 状况、偿付能力 及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理 ，
以及对不同的交易对手实 施交易额度管理 并进行动态 调整等措施严格管理本基 金从事逆回购交 易
的流动性风险和交易对手 风险。此外，本 基金的基金 管理人建立了逆回购交易 质押品管理制度 ：
根据质押品的资质确定质 押率水平；持续 监测质押品 的风险状况与价值变动以 确保质押品按公 允
价值计算足额；并在与私 募类证券资管产 品及中国证 监会认定 的其他主体为交 易对手开展逆回 购
交易时，可 接受质押 品的资质 要求与基 金合同约 定的 投资范围保 持一致。 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 34 页 共 47 页
综合上述各项流动 性指标的监测结果 及流动性风 险管理措施的实施，本基 金在本报告期内 流
动性情况良 好。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工 具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。 本基金 主要投资 于交
易所及银行间市场交易的 固定收益品种， 此外还持有 银行存款、结算备付金等 利率敏感性资产 ，
因此存在相应的利率风险 。本基金的基金 管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控 ，
并通过调整 投资组合 的久期等 方法对上 述利率风 险进 行管理。
6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年6 月30
日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 17,260,397.72 - - - 17,260,397.72
结算备付金 17,954,587.91 - - - 17,954,587.91
存出保证金 36,567.85 - - - 36,567.85
交易性金融 资
产
193,510,930.38 457,863,465.50 138,170,396.45 - 789,544,792.33
买入返售金 融
资产
- - - - -
应收利息 - - - 16,800,807.78 16,800,807.78
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收证券清 算
款
- - - 12,547,751.18 12,547,751.18
其他资产 - - - - -
资产总计
228,762,483.86 457,863,465.50 138,170,396.45 29,348,558.96 854,144,904.77
负债
应付赎回款 - - - 10.09 10.09
应付管理人 报
酬
- - - 425,396.73 425,396.73
应付托管费 - - - 121,541.91 121,541.91 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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应付证券清 算
款
- - - 12,219,605.52 12,219,605.52
卖出回购金 融
资产款
114,100,000.00 - - - 114,100,000.00
应付销售服 务
费
- - - - -
应付交易费 用 - - - 3,893.75 3,893.75
应付利息 - - - -39,868.50 -39,868.50
应付税费 - - - 102,128.25 102,128.25
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 314,222.56 314,222.56
负债总计
114,100,000.00 - - 13,146,930.31 127,246,930.31
利率敏感度 缺
口
114,662,483.86 457,863,465.50 138,170,396.45 16,201,628.65 726,897,974.46
上年度末
2017 年 12 月
31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 5,271,676.79 - - - 5,271,676.79
结算备付金 35,816,225.61 - - - 35,816,225.61
存出保证金 23,349.37 - - - 23,349.37
交易性金融 资
产
203,900,887.00 725,334,195.30 156,980,088.80 - 1,086,215,171.10
买入返售金 融
资产
- - - - -
应收利息 - - - 25,361,381.54 25,361,381.54
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收证券清 算
款
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
245,012,138.77
725,334,195.30
156,980,088.80
25,361,381.54
1,152,687,804.41
负债
应付赎回款 - - - 972.56 972.56
应付管理人 报
酬
- - - 559,487.28 559,487.28
应付托管费 - - - 159,853.51 159,853.51
应付证券清 算
款
- - - 182,042.34 182,042.34
卖出回购金 融
资产款
210,900,000.00 - - - 210,900,000.00
应付销售服 务
费
- - - - -
应付交易费 用 - - - 3,062.50 3,062.50 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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应付利息 - - - -107,872.90 -107,872.90
应付税费 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 632,001.83 632,001.83
负债总计
210,900,000.00 -
-
1,429,547.12
212,329,547.12
利率敏感度 缺
口
34,112,138.77
725,334,195.30
156,980,088.80
23,931,834.42
940,358,257.29
注: 表中所示 为本基金 资产及负 债的账面 价值 ， 并 按照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
假设
该 利 率敏 感性 分 析数 据结 果为 基 于本 基金 报表 日 组合 持 有债 券资 产 的利 率风 险
状况测算的 理论变动 值对基金 资产净值 的影响金 额。
假定所有期 限的利率 均以相同 幅度变动25 个基 点， 其 他市场变量 均不发生 变化。
此项影响并 未考虑基 金经理为 降低利率 风险而可 能采 取的风险管 理活动。
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （2018 年
6 月 30 日）
上年度末 （2017 年 12 月31 日 ）
分析
市场利率上 升 25 个基 点 -4,601,587.99 -6,463,474.77
市场利率下 降 25 个基 点 4,672,374.16 6,569,165.54
注: 无。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其 他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响， 也 可能来源 于证券 市场整体 波动的影 响。 其他 价格风险是 指基金所 持金融工 具的公允 价值
或未来现金流量因除市场 利率和外汇汇率 以外的市场 价格因素变动而发生波动 的风险。本基金 主鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场交易的股 票和债券，所面临的其他 价格风险来源于 单
个证券发行 主 体自身 经营情况 或特殊事 项的影响 ， 也 可能来源于 证券市场 整体波动 的影响 。 本基
金通过投资 组合的分 散化降低 其他价格 风险。 本 基金 对固定收益 类资产的 投资比例 不低于基 金资
产的 80% 。 此外， 本 基金的基 金管理人 每日对本 基金 所持有的证 券价格实 施监控， 定期运用 多种
定量方法对 基金进行 风险度量 ，包括 VaR （Value at Risk ）指标 等来测试 本基金面 临的潜在 价格
风险，及时 可靠地对 风险进行 跟踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
注: 无。
6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
注: 于 2018 年6 月 30 日 ， 本基金未 持有交易 性权益 类投资 （2017 年12 月 31 日 ： 未持有 ） 因此
除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素 的变动对 于本基金资产净值无重大 影响（2017 年 12
月31 日：同 ） 。
6.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
注: 无。
6.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
无。
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
789,544,792.33 92.44
其中：债券
789,544,792.33 92.44
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- - 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 38 页 共 47 页
7
银行存款和 结算备付 金合计
35,214,985.63 4.12
8
其他各项资 产
29,385,126.81 3.44
9
合计
854,144,904.77 100.00
7.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
7.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
注: 无。
7.2.2 报告 期末按行 业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 无。
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
注: 无。
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
注: 无。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
注: 无。
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
注: 无。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
159,043,108.00 21.88
其中：政策 性金融债
150,109,708.00 20.65
4
企业债券
478,827,229.70 65.87
5
企业短期融 资券
76,863,550.00 10.57
6
中期票据
67,303,400.00 9.26
7
可转债（可 交换债）
7,507,504.63 1.03
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
789,544,792.33 108.62
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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7.6 期末 按公 允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
金额单位 ：人民币 元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产 净值比例
（% ）
1 180205 18 国开05 640,000 67,116,800.00 9.23
2 170215 17 国开15 485,000 48,218,700.00 6.63
3 101800367
18 越秀金融
MTN003
400,000 40,432,000.00 5.56
4 112590 17 厦港01 400,000 39,888,000.00 5.49
5 143298 17 兵装07 300,000 29,937,000.00 4.12
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细
注: 无。
7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。
7.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
7.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
7.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
7.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
7.11 投资 组合报告附注
7.11.1
基金 投资的前十 名证券的发 行主体本期是 否出现 被监管部门立 案调查，或
在报 告编制日前一 年收到公开 谴责、处罚 的情形
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
7.11.2
基金 投资的前十 名股票是否 超出基金合同 规定的 备选股票库
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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7.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
36,567.85
2
应收证券清 算款
12,547,751.18
3
应收股利
-
4
应收利息
16,800,807.78
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
29,385,126.81
7.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
金额单位:人 民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产 净值比例 （%）
1 128019 久立转 2 707,704.25 0.10
7.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注: 无。
7.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的 基金
份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
560 1,294,402.74 715,897,662.88 98.76
8,967,872.07 1.24
8.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 全国社保基 金二一三 组
合
326,770.00 44.61
2 山西潞安矿 业 （集团 ） 有
限责任公司 企业年金 计
168,587.00 23.01
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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划－中国工 商银行
3 黄贤民 77,095.00 10.52
4 石军祥 33,717.00 4.60
5 中国石油天 然气集团 公
司企业年金 计划－中 国
工商银行股 份有限公
23,253.00 3.17
6 陈绍杰 19,417.00 2.65
7 张雪良 15,700.00 2.14
8 李有塘 13,952.00 1.90
9 洪润 13,800.00 1.88
10 董霞 10,853.00 1.48
注: 持有人为 场内持有 人。
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目
持有份额总 数（份）
占基金总份 额比例
（%）
基金管理人 所有从业 人员持
有本基金
2,270.22 0.0003
注: 截至本报 告期末 ， 本 基金管理 人从业人 员投资 、 持 有本基金符 合相关法 律法规 、 中国 证监会
规定及相关 管理制度 的规定。
8.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
注: 截止本报 告期末 ， 本公 司高级管 理人员 、 基金 投资 和研究部门 负责人及 本基金的 基金经理 未持
有本基金份 额。
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日 （2013 年4 月23 日）基
金份额总额
2,999,634,101.44
本报告期期 初基金份 额总额
963,254,009.31
本报告期基 金总申购 份额
56,663.98
减：本报告 期基金总 赎回份额
238,445,138.34
本 报 告 期基 金 拆分 变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填列 ）
-
本报告期期 末基金份 额总额
724,865,534.95
注: 总申购份 额含红利 再投、转 换入份额 ；总赎 回份 额含转换出 份额。
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
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§ 10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动： 基金管理 人本报告 期内 无重大人事 变动。
本报告期内 基金托管 人的专门 基金托管 部门无重 大人 事变动。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务 的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
10.4 基金 投资策略的改 变
无
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人 、 基金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
10.7 基金 租 用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
爱建证券
1
-
-
-
-
本报告期新
增
中信建投
1
-
-
-
-
-
川财证券
1
-
-
-
-
-
东北证券
1
-
-
-
-
-
东方财富 1
-
-
-
-
-
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 43 页 共 47 页
证券
东方证券
1
-
-
-
-
-
方正证券
1
-
-
-
-
-
广发证券
1
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
平安证券
1
-
-
-
-
-
山西证券
1
-
-
-
-
本报告期新
增
天风证券
1
-
-
-
-
-
西南证券
2
-
-
-
-
-
招商证券
1
-
-
-
-
-
浙商证券
1
-
-
-
-
-
中泰证券
2
-
-
-
-
-
安信证券
2
-
-
-
-
-
注:1 、交易 单元选择 的标准和 程序：
1 ） 基金管理 人负责选 择代理本 基金证券 买卖的证 券经营机构 ， 使用 其交易 单元作为 基金的专
用交易单元 ，选择的 标准是：
（1）实 力雄厚， 信誉良好 ，注册资 本不少 于 3 亿元人民币 ；
（2）财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公 司经 营状况稳定 ；
（3）经 营行为规 范，最近 二年未发 生因重 大违 规行为而受 到中国证 监会处罚 ；
（4）内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内 控制 度，并能 满 足基金运 作高度保 密的要求 ；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全 的通讯条 件 ， 交易设 施符合代 理本基金 进行证券 交易的
需要，并能 为本基金 提供全面 的信息服 务；
（6 ） 研究实 力较强 ， 有固定 的研究机 构和专门 的 研究人员 ， 能及时 为本基金 提供高质 量的咨
询服务。
2）选 择交易单 元的程序 ：
我公司 根据上述 标准，选 定符合条 件的证券 公司 作为租用交 易单元的 对象。我 公司投研 部门
定期对所选 定证券公 司的服务 进行综合 评比，评 比内 容包括：提 供研究报 告质量、 数量、及 时性
及提供研究 服务主动 性和质量 等情况， 并依据评 比结 果确定交易 单元 交易 的具体情 况。我公 司在
比较了多家 证券经营 机构的财 务状况、 经营状况 、研 究水平后， 向券商租 用交易单 元作为基 金专鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 44 页 共 47 页
用交易单元 。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交 易
权证交易
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
爱建证券 - -
- -
- -
中信建投 - -
- -
- -
川财证券 - -
- -
- -
东北证券 - -
- -
- -
东方财富
证券
- -
- -
- -
东方证券 - -
- -
- -
方正证券 - -
- -
- -
广发证券 - -
- -
- -
国金证券 - -
- -
- -
平安证券 - -
- -
- -
山西证券 - -
- -
- -
天风证券 - -
- -
- -
西南证券 - -
- -
- -
招商证券 400,129,764.70 75.03%
18,055,300,000.
00
99.90%
- -
浙商证券 - -
- -
- -
中泰证券 133,190,328.37 24.97%
17,400,000.00 0.10%
- -
安信证券 - -
- -
- -
10.8 其他 重大事件
序号
公告事项
法定披露方 式
法定披露日 期
1
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 国国际金 融股份有 限公司
申购费率优 惠活动的 公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年01 月 12 日
2 2017 年第四 季度报告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年01 月 22 日
3
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与湘 财证券股 份有限公 司申购
（含定期定 额申购） 费率优惠 活动的
公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年01 月 24 日
4 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分 《中国证券 报》 、 《上 海 2018 年01 月 30 日 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 45 页 共 47 页
基金在上海 华信证券 有限责任 公司开
展基金转换 费率优惠 活动的公 告
证券报》 、 《 证券时报 》
5
关于鹏华旗 下 139 只 基金修改 基金合
同的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年03 月 23 日
6 2017 年年度 报告摘要
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年03 月 29 日
7
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与东 莞农村商 业银行股 份有限
公司手机银 行基金认/ 申购费率 优惠
活动的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年03 月 31 日
8
鹏华丰利债 券型证券 投资基金 （LOF ）
基金经理变 更公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年04 月 12 日
9 2018 年第一 季度报告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年04 月 21 日
10
鹏华基金管 理有限公 司关于调 整旗下
部分基金单 笔最低转 换份额和 账户最
低余额限制 的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年05 月 09 日
11
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 国银河证 券股份有 限公司
申购（含定 期定额申 购）费率 优惠活
动的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年05 月 21 日
12
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请投资
者及时更新 身份证件 或者身份 证明文
件的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年05 月 28 日
13
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请非自
然人客户及 时登记受 益所有人 信息的
公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年06 月 01 日
14
鹏华丰利债 券型证券 投资基金(LOF)
更新的招募 说明书摘 要
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年06 月 05 日
15
鹏华基金关 于调整旗 下部分基 金单笔
最低定投金 额限制的 公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年06 月 08 日
16
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与交 通银行股 份有限公 司手机
银行渠道基 金申购及 定期定额 投资手
续费率优惠 的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年06 月 30 日
17
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与交 通银行股 份有限公 司网上
银行渠道基 金定投手 续费率优 惠的公
告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年06 月 30 日
注: 无。
鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 46 页 共 47 页
§11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况
报告 期末 持有 基金 情况
序号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20% 的
时间
区间
期初
份额
申 购
份额
赎回
份额
持有 份额
份额
占比
（%）
机构
1
2018010
1~20180
630
209,307,074.53
-
-
209,307,074.53
28.88
2
2018010
1~20180
630
506,071,862.35
-
-
506,071,862.35
69.82
3
2018010
1~20180
131
207,590,163.39
-
207,590,163.39
0.00
0.00
产品 特有 风险
基金 份额 持有 人持 有的 基金 份额 所占 比例 过于 集中 时， 可能 会 因某 单一 基金 份额 持有 人大 额赎 回而 引起 基金 净值
剧烈 波动 ，甚 至可 能引 发基 金流 动性 风险 ，基 金管 理人 可能 无 法及 时变 现基 金资 产以 应对 基金 份额 持有 人的 赎回
申请 ，基 金份 额持 有人 可能 无法 及时 赎回 持有 的全 部基 金份 额 。
注:1 、申购份额包含基金 申购份额、基金 转换入份额 、场内买入份额、指数分 级基金合并份额 和
红利再投；
2、赎回份额 包含基金 赎回份额 、基金转 换出份 额、 场内卖出份 额和指数 分级基金 拆分份额 。
11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§12 备 查 文件 目录
12.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 丰利债券 型证券投 资基金（LOF ）基 金合 同》 ；
( 二)《 鹏华丰利 债券型证 券投资基 金（LOF ）托 管协议》 ； 鹏华 丰利2018 年半 年度 报告
第 47 页 共 47 页
( 三)《 鹏华丰利 债券型证 券投资基 金（LOF ）2018 年半年度报 告》 （原 文） 。
12.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司
深圳深 南大道 7088 号招商 银行大厦 招商银 行股 份有限公司
12.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com.cn） 查阅。
投资者对本报告书 如有疑问，可咨询 本基金管理 人鹏华基金管理有限公司 ，本公司已开通 客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华 基金管理有限 公司
2018 年 08 月 27 日
