鹏华中 证 800 证券保 险指数分级证券 投资
基金 2018 年半年度 报告 摘要
2018 年06 月30 日
基金 管理 人 ： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 建 设银 行股 份有 限公 司
送出日期：2018 年08 月 27 日 鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投 资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日。
鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
鹏华证券保险分级
场内简称
证保分级
基金主代码
160625
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014 年 5 月 5 日
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
894,999,164.79 份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期
2014 年 5 月 19 日
下属分级基金的基金简称
鹏华证保
证保 A
证保 B
下属分级基金的场内简称
证保分级
证保 A
证保 B
下属分级基金的交易代码
160625
150177
150178
报告期末下属分级基金的
份额总额
751,399,966.79 份
71,799,599.00 份
71,799,599.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数 ， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化 ， 力争将日均跟
踪偏离度控制在 0.35% 以内，年跟踪误差控制在 4% 以内。
投资策略
本基金采用被动式指数化投资方法 ， 按照成份股在标的指数中的基准权
重构建指数化投资组合 ， 并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相
应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行
为时 ， 或因 基金 的申 购和 赎回 等对 本基 金跟 踪标 的指 数的 效果 可能 带来
影响 时 ， 或因 某些 特殊 情况 导致 流动 性不 足时 ， 或其 他原 因导致无法有
效复制和跟踪标的指数时 ， 基金管理人可以对投资组合管理进行适当变
通和调整，力求降低跟踪误差。 本基金力争鹏华证保份额净值增长率
与同期业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.35% ，年跟踪误差鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪
误差超过上述范围 ， 基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度 、 跟踪
误差进一步扩大。
业绩比较基准
中证 800 证券保险指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金属于股票型基金 ， 其预期的风险与收益高于混合型基金 、 债券型
基金与货币市场基金 ， 为证券投资基金中较高风险 、 较高预期收益的品
种 。 同时 本基 金为 指数 基金 ， 通过 跟踪 标的 指数 表现 ， 具有 与标 的指 数
以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
证保分级
证保 A
证保 B
下属分级基金的风险收益
特征
本基金属于股票型基金， 其预期的风险与
收益高于混合型基金、 债券型基金与货币
市场基金，为证券投资基金中较高风险、
较高预期收益的品种。 同时本基金为指数
基金 ， 通过 跟踪 标的 指数 表现 ， 具有 与标
的指数以及标的指数所代表的公司相似
的风险收益特征。
鹏华证保 A 份
额为稳健收益
类份额，具有
低风 险且预期
收益相对较低
的特征。
鹏华证保 B 份
额为积极收益
类份额，具有
高风险且预期
收益相对较高
的特征。
2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负
责人
姓名
张戈 田青
联系电话
0755-82825720 010-67595096
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006788999 010-67595096
传真
0755-82021126 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中
心第 43 层鹏华基金管理有限公司
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额 单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018 年 01 月 01 日-2018 年 06 月 30 日 )
本期已实现收益
-67,779,419.04
本期利润
-255,302,871.15 鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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加权平均基金份额本期利润
-0.2600
本期基金份额净值增长率
-20.58%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 06 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润
-0.8900
期末基金资产净值
890,180,884.94
期末基金份额净值
0.995
注:(1) 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、投 资收 益、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的各项费用 （例如 ， 开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)
表中的“期末”均指报告期最后一日 ， 即6 月 30 日 ， 无论 该日 是否 为开 放日 或交 易所 的交
易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值
增长率标
准差 ② （%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基准
收益率标准差
④（%）
①－③
（% ）
②－④
（%）
过去一个月 -7.53 1.59 -8.01 1.58 0.48 0.01
过去三个月 -12.95 1.40 -13.49 1.41 0.54 -0.01
过去六个月 -20.58 1.46 -20.99 1.47 0.41 -0.01
过去一年 -17.14 1.28 -18.33 1.28 1.19 0.00
过去三年 -37.99 1.88 -38.90 1.89 0.91 -0.01
自基金成立
起至今
36.24 2.09 44.76 2.09 -8.52 0.00
注: 业绩比较基准=中证 800 证券保险指数收益率×95％＋商业银行活期存款利率（ 税后）×5 ％
鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较
3.3 其他指标
注: 无。
§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日 ，业 务范 围包 括基 金募 集 、基 金销 售、 资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信 证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市 北融 信投 资发 展有 限
公司组成，公司性质为中外合资企 业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完
成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止 2018 年 6 月，公司管理资产总规模达到 5,232.30
亿元，管理 152 只公募基金、10 只全国社保投资组合、3 只基本养老保险投资组合。经过近 20
年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓名
职务
任本基金 的基金经理（助理）
期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
余斌
本基金基金
经理
2014-05-05 - 11
余斌先生，国籍中
国，经济学硕士，11
年证券从业经验。曾鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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任职于招商证券股份
有限公司，担任风险
控制部市场风险分析
师；2009 年 10 月加
盟鹏华基金管理有限
公司，历任机构理财
部大客户经理、量化
投资部量化研究员，
先后从事特定客户资
产管理业务产品设
计、量化研究等工
作；2014 年 05 月担
任鹏华证券保险分级
基金基金经理，2014
年 05 月担任鹏华信
息分级基金基金经
理，2014 年 11 月担
任鹏华国防分级基金
基金 经理 ，2015 年 04
月担任鹏华酒分级基
金基 金经 理 ，2015 年
05 月担任鹏华证券
分级基金基金经理，
2015 年 06 月担任鹏
华环保分级基金基金
经理，2017 年 06 月
担任鹏华空天一体军
工指 数 （LOF ） 基金 基
金经理，2017 年 06
月担任鹏华量化策略
混合基金基金经理，
2018 年 04 月担任鹏
华地产分级基金基金
经理。余斌先生具备
基金从业资格。本报
告期内本基金基金经
理未发生变动。
注:1. 任 职日 期 和离 任日 期 均指 公司 作出 决 定后 正式 对 外公 告之 日 ；担 任新 成 立基 金基 金 经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中 国证监会的有关规定鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资 产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规 ，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在 研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成 损失的异常交易行 为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
报告 期内 ， 基金 运作 严格 按照 基金 合同 的各 项要 求 ， 依据 被动 化指 数投 资方 法进 行投 资管 理 。
报告期内，基金日均跟踪偏离度和跟踪误差都有较好的控制，较好地实现了基金运作目标。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
报告 期末 ， 基金 份额 单位 净值 为 0.995 ， 累计 单位 净值 为 1.655 。 本报 告期 基金份额净值增长
率为-20.58% 。本报告期，基金年化跟踪误差 0.81% 。
4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
2018 年以来的宏观经济环境不容乐观。PPI 指标开始回落，企业端利润开始下滑。PPI 的高
位回落与自 2016 年以来的全球补库周期结束有较大关系。补库周期结束， 全球需求开始边际下
滑，国内的经济环境也受此影响。
此外，2018 年实施的金融去杠杆政策对总需求产生了扰动，具体体现为 M2 和社融增速的快
速下滑。同时，去杠杆过程伴随信用风险的上升，但如何对信用风险进行 合理定价，防范和化解
信用风险 的扩大化是当前政策执行层面的重要课题。一旦信用风险开始呈 现扩大化迹象，并引起
情绪层面的负反馈行为，经济体将会付出沉重的代价。在此背景下，市场 流动性和风险偏好进一
步下降。
当前市场的核心矛盾是流动性不足导致的股票定价机制改变。小市值 公司将付出更多的流动
性溢价。并且，在流动性不足的市场环境中，市场走势更多体现为结构性 行情，如何选择结构和鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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控制风险是当前投资管理工作的核心内容。
4.6 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
1 、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金 为会计核算主体，独
立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨 、账簿记录等方面相互
独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务 核算软件系统进行基金
核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基 金会计核算采用基金管
理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会 计核算、基金估值等与
托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告 。基金会计 除设有专职
基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常 事后复核工作，确保基
金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值 方面掌握了丰富的知
识和经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》
的相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员 由基金经理、行业研究
员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建 议，与估值小组成员
共同商定估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4. 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
根据本基金基金合同约定 ， 在存续期内 ， 本基金 （包括鹏华证保分级份额 、 鹏华证保A 份额、
鹏华证保 B 份额）不进行收益分配。
4.8 报告 期内 管理 人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警情形的说明
无。 鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
本报 告 期,中 国建 设银 行 股份 有限 公司 在 本基 金的 托 管过 程中, 严格 遵守 了 《证 券投 资 基金
法》 、 基金 合同 、 托管 协议 和其 他有 关规 定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责
地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情 况的 说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有 关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的 投资运作方面进行 了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对 本半 年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年 度财 务 会计 报告 （未 经审 计)
6.1 资产负债表
会计主体： 鹏华中证 800 证券保险指数分级证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
50,488,727.56 70,635,830.20
结算备付金
90,262.96 839,280.46
存出保证金
131,775.58 319,420.49
交易性金融资产
841,358,976.97 1,239,425,672.81
其中：股票投资
841,358,976.97 1,239,425,672.81
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融 资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 3,491,825.14 鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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应收利息
10,730.51 16,646.25
应收股利
- -
应收申购款
536,638.10 433,860.55
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
892,617,111.68 1,315,162,535.90
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付 赎回款
999,140.05 4,415,335.44
应付管理人报酬
774,066.20 1,152,307.58
应付托管费
170,294.55 253,507.67
应付销售服务费
- -
应付交易费用
214,773.61 539,305.37
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
277,952.33 734,069.65
负债合计
2,436,226.74 7,094,525.71
所有者权益：
实收基金
653,881,597.70 762,534,013.02
未分配利润
236,299,287.24 545,533,997.17
所有者权益合计
890,180,884.94 1,308,068,010.19
负债和所有者权益总计
892,617,111.68 1,315,162,535.90
注: 报告截止日 2018 年 06 月 30 日 ， 基金 份额 总额 894,999,164.79 份 ， 其中鹏华中证 800 证券
保险指数分级证券投资基金之基础份额的份额总额为 751,399,966.79 份,份额净值 0.995 元；鹏
华中证 800 证券保险指数分级证券投资基金之 A 份额的份额总额为 71,799,599.00 份,份额净值
1.022 元；鹏华中证 800 证券保险指数分级证券投资基金之 B 份额的份额总额为 71,799,599.00
份, 份额净值 0.968 元。
6.2 利润表
会计主体： 鹏华中证 800 证券保险指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位：人民币元
鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日 至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
-247,131,511.43 85,890,903.72
1.利息收入
239,970.08 273,619.08
其中：存款利息收入
239,970.08 273,619.08
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-60,386,449.35 -8,437,191.11
其中：股票投资收益
-66,906,063.48 -13,865,703.67
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
6,519,614.13 5,428,512.56
3.公允价值变动收益(损失以
“- ”号填列)
-187,523,452.11 93,736,503.28
4.汇兑收益(损失 以 “-” 号填
列)
-
-
5.其他收入(损失 以 “-” 号填
列)
538,419.95 317,972.47
减： 二、费用
8,171,359.72 9,947,211.82
1．管理人报酬
6.4.8.2.1
5,722,969.52 6,871,668.95
2．托管费
6.4.8.2.2
1,259,053.28 1,511,767.15
3．销售服务费
- -
4．交易费用
844,134.42 1,191,450.74
5．利息支出
- -
其中 ： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
345,202.50 372,324.98
三、利润总额( 亏损总额以 “- ”
号填列)
-255,302,871.15 75,943,691.90
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-255,302,871.15 75,943,691.90
鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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6.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体：鹏华中证 800 证券保险指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
762,534,013.02 545,533,997.17 1,308,068,010.19
二 、 本 期 经 营活 动 产 生
的 基 金 净 值 变动 数 （ 本
期利润）
- -255,302,871.15
-255,302,871.15
三 、 本 期 基 金份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-108,652,415.32 -53,931,838.78 -162,584,254.10
其中：1. 基金申购款
154,293,686.44 109,383,831.33 263,677,517.77
2. 基金赎回款
-262,946,101.76 -163,315,670.11 -426,261,771.87
四 、 本 期 向 基金 份 额 持
有 人 分 配 利 润产 生 的 基
金 净 值 变 动 （净 值 减 少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
653,881,597.70 236,299,287.24 890,180,884.94
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
884,203,303.63 493,372,462.16 1,377,575,765.79
二 、 本 期 经 营活 动 产 生
的 基 金 净 值 变动 数 （ 本
期利润）
- 75,943,691.90
75,943,691.90
三 、 本 期 基 金份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
228,853,663.55 146,779,211.66 375,632,875.21
其中：1. 基金申购款
422,212,174.46 254,800,629.55 677,012,804.01
2. 基金赎回款
-193,358,510.91 -108,021,417.89 -301,379,928.80
四 、 本 期 向 基金 份 额 持
有 人 分 配 利 润产 生 的 基
金 净 值 变 动 （净 值 减 少
以“-”号填列）
- - - 鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
1,113,056,967.18 716,095,365.72 1,829,152,332.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华中证 800 非银行金融指数分级证券投资基金 (以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014] 第 149 号《关于核准鹏华中证 800 非银行金
融指数分级证券投资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《鹏华中证 800 非银行金融指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本 基 金 为 契 约 型 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
388,452,557.12 元 ， 业经 普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014) 第
204 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案 ， 《鹏华中 证 800 非银行金融指数分级证券投资基
金基金合同》于 2014 年 5 月 5 日正 式生 效 ，基 金合 同生 效日 的基 金份 额总 额为 388,527,933.70
份基金份额，其中认购资金利息折合 75,376.58 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管
理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《鹏华中证 800 非银行金融指数
分级证券投资基金基金合同》并报中国证监会备案，本基金的基金份额包括鹏华中证800 非银行
金融指数分级证券投资基金之基础份额(以下简称“基础份额”)、鹏华中证 800 非银行金融指数
分级证券投资基金之 A 份额( 以下简称“A 份额”) 、鹏 华中 证 800 非银行金融指数分级证券投资
基金之 B 份额(以下简称“B 份额”)。根据对基金财产及收益分配的不同安排，本基金的基金份
额具有不同的风险收益特征。基础份额为可以申购、赎回但不能上市交易 的基金份额，具有与标
的指数相似的风险收益特征。A 份额与 B 份额为可以上市交易但不能申购、赎回的基金份额， 其
中 A 份额为稳健收益类份额，具有低风险且预期收益相对较低的风险收益特征，B 份额为积极收
益类 份额 ， 具有 高风 险且 预期 收益 相对 较高 的风 险收 益特 征 。A 份额与 B 份额的配比始终保持 1 ：
1 的比率不变。本基金份额初始公开发售结束后，场外认购的全部份额将 确认为基础份额；场内
认购的份额将按照 1 ：1 的比例确认为 A 份额与 B 份额。本基金基金合同生效后，基础份额与 A
份额、B 份额之间可以按约定的规则进行场内份额配对转换，包括基金份 额的分拆和合并两种转
换行为。基金份额的分拆，指基金份额持有人将其持有的基础份额按照 2 份基础份额对应 1 份 A鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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份额 与 1 份 B 份额的比例进行转换的行为；基金份额的合并，指基金份额持有人将其持有的A 份
额与 B 份额按照 1 份 A 份额与1 份B 份额对应 2 份基础份额的比例进行转换的行为。 基金份额
的净值按如下原则计算：基础份额的基金份额净值为净值计算日的基金资 产净值除以基金份额总
数，其中基金份额总数为基础份额、A 份额 、B 份额的份额数之和 。A 份额的基金份额净值 为 A 份
额的本金及约定应得收益之和。每 2 份基础份额所对应的基金资产净值等于 1 份 A 份额与 1 份 B
份额所对应的基金资产净值之和。 本基金定期进行份额折算。在 A 份额、基础份额存续期内的
每个会计年 度(除基金合同生效日所在会计年度外) 第一个工作日，本基金 将进行基金的定期份额
折算。在基金份额折算前与折算后，A 份额 与 B 份额的份额配比保 持 1：1 的比 例。 对 于 A 份额的
约定应得收益，即 A 份额每个会计年度 12 月 31 日基金份额参考净值超出 1.000 元部分，将折算
为场内基础份额分配给 A 份额持有人。基础份额持有人持有的每 2 份基础份额将按1 份 A 份额获
得新增基础份额的分配。持有场外基础份额的基金份额持有人将按前述折 算方式获得新增场外基
础份额的分配；持有场内基础份额的基金份额持有人将按前述折算方式获 得新增场内基础份额的
分配。经 过上述份额折算，A 份额的基金份额参考净值调整为 1.000 元，基础份额的基金份额净
值将相应调整。 除定期份额折算外，本基金还将在基础份额的基金份额净值达到 1.500 元时或
B 份额的基金份额参考净值跌至 0.250 元时进行不定期份额折算。当达到不定期折算条件时，本
基金将分别对基础份额 、A 份额 、B 份额进行份额折算 ， 份额折算后本基金将确保 A 份额 与 B 份额
的比例为 1：1，份额折算后基础份额的基金份额净值、A 份额与 B 份额的基金份额参考净值均调
整为 1.000 元。 经深圳证券交易所( 以下简称“深交所”) 深证上字[2014] 第 170 号文 审核 同意 ，
本基金 A 份额 110,201,626.00 份基金份额和 B 份额110,201,626.00 份基金份额于 2014 年 5 月
19 日在深交所挂牌交易。对于托管在场内的基础份额 ，基金份额持有人在符合相关办理条件的前
提下，将其分拆为证保 A 份额和证保 B 份额即可上市流通；对于托管在场外的基础份额，基金份
额持有人在符合相关办理条件的前提下，将其跨系统转托管至深交所场内后分拆为证保A 份额和
证保 B 份额即可上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华中证 800 非银行
金融指数分级证券投资基金基金合同》的有关规定 ，本基金的投资范围为 具有良好流动性的金融
工具 ， 包括 标的 指数 成份 股及 其备 选成 份股(含中 小板 、 创业 板股 票及 其他 中国 证监 会核 准上 市的
股票)、债券、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具( 但须符
合中国证监会的相关规定) 。 本基 金投 资标 的指 数成 份股 及其 备选 成份 股的 比例 不低 于基 金资 产净
值的 90% ， 且不 低于 非现 金基 金资 产 的 80% ； 每个 交易 日日 终在 扣除 股指 期货 合约 续缴 纳的 交易 保
证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5% 。本基金的业
绩比 较基 准为 ： 中证 800 非银行金融指数 收益率×95%＋商业银行活期存款利率(税后)×5% 。 根鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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据本基金的基金管理人于 2014 年 12 月2 日发布的《关于鹏华中证 800 非银行金融指数分级证券
投资基金标的指数名称变更的公告》 ，本基金更名为鹏华中证 800 证券 保 险指 数分 级证 券投 资基
金，并相应的将跟踪标的指数名称由“中证 800 非银行金融指数”调整为“中证 800 证券保险指
数”。
6.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则 》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定(以下合称“企业会计准则”) 、 中国 证监 会颁 布 的 《证 券投
资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《鹏 华中 证 800 证券保险指数分
级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中 国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本基金 2018 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018
年 06 月 30 日的财务状况以及 2018 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所采 用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号《 关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号《 关于 上市 公司 股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有 关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《 关于 进一 步明 确全 面推 开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业 往来等增值税政策的
补充 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地 产开 发 教育 辅 助服 务等 增值 税政 策的 通
知》 、财 税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税
政策 的通 知》 及其 他相 关财 税法 规和 实 务操 作 ， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 资管产品运营鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产
品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按 照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产
品在 2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为 ， 未缴纳增值税的 ， 不再缴纳 ； 已缴纳
增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增 值税，对国债、地方
政府 债 以及 金 融同 业往 来 利息 收入 亦 免征 增值 税 。资 管 产品 管理 人运 营 资管 产 品提 供的 贷 款服
务，以 2018 年1 月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入 ， 包括买卖股票 、债券的差价收入 ， 股票的股息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入 ， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴 20% 的个 人所 得税 。 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得 ， 持股 期限 在 1 个月以内( 含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减按
50% 计入应纳税所得额 ； 持股期限超过 1 年的 ， 暂免 征收 个人 所得 税 。 对基 金持 有的 上市 公司 限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自 解禁日起计算；解禁前
取得 的股 息 、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入应纳税所得额 。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票 不征收股票交易印花
税。
(5) 本基金的城市维护建设税 、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值
税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报 告期 存在 控 制关 系或 其他重大利害关系的关 联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报 告期 与基 金 发生 关联 交易 的各 关联 方
关联方名称
与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 （“鹏华基金公司”） 基金管理人、基金销售机构
中 国 建设 银行 股 份有 限公 司( “ 中国 建设 银
行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注: 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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6.4.8 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
6.4.8.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日 至 2017 年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交 总额 的比 例 （%）
国信证券 78,422,135.07 15.20
5,965,219.83 0.66
6.4.8.1.2 债券交易
注: 无。
6.4.8.1.3 债券回购交易
注: 无。
6.4.8.1.4 权证交易
注: 无。
6.4.8.1.5 应支 付关 联方 的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1日 至 2018 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金总额的比例
（%）
国信证券 71,467.01 15.29
200.91 0.09
关联方名称
上年度可比期间
2017 年1月1日 至 2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金总额的比例
（%）
国信证券 5,436.00 0.66
5,436.00 0.66
鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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注:1、佣金的计算公式
上海证券交 易所的交易佣金= 买（卖）成交金额×1 ‰- 买（卖）经手费- 买（卖）证管费等由
券商承担的费用
深圳证券交易所的交易佣金= 买（卖）成交金额×1 ‰- 买（卖）经手费- 买（卖）证管费等由
券商承担的费用
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）
2 、 本基 金与 关联 方已 按同 业统 一的 基金 佣金 计算 方式 和佣 金比 例签 订了 《证 券交 易单 元租 用
协议 》 。根 据协 议规 定， 上述 单位 定期 或不 定期 地为 我公 司提 供研 究服 务以 及其 他研 究支 持。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费
5,722,969.52 6,871,668.95
其中：支付销售机构的客户维护费
1,767,025.47
2,009,430.13
注:1 、支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.00% ，逐日计提，按月支
付。日管理费=前一日基金资产净值×1.00% ÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售 机构销售基金的保有量
提取一定比例 的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活 动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费
1,259,053.28 1,511,767.15
注: 支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为 0.22% ，逐日计提，按月支付。
日托管费=前一日基金资产净值×0.22% ÷当年天数。 鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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6.4.8.2.3 销售服务费
注: 无。
6.4.8.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
注: 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场债券(含回购)交
易。
6.4.8.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况
6.4.8.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
注: 无。
6.4.8.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
注: 本基金本报告期末及上年度末除本基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额 。
6.4.8.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
上年度 可比期间
2017 年1月1 日 至 2017 年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国建设银行
50,488,727.56
227,061.74
97,680,738.72
263,337.03
6.4.8.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
注: 本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他 关联 交易 事 项的 说明
无。
6.4.9 期末(2018 年 06 月 30 日) 本基 金持 有的 流通 受限 证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603105
芯能科
技
2018 年
06 月29
日
2018 年
07 月09
日
新股流通
受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 - 鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
第 21 页 共 33 页
603693
江苏新
能
2018 年
06 月25
日
2018 年
07 月03
日
新股流通
受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方环
宇
2018 年
06 月29
日
2018 年
07 月09
日
新股流通
受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
注: 截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券及权证等其他证券。
6.4.9.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票
注: 无。
6.4.9.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
6.4.9.3.1 银行 间市 场债 券 正回 购
注: 无。
6.4.9.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购
无。
§7 投资 组合 报 告
7.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位：人 民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
841,358,976.97 94.26
其中：股票
841,358,976.97 94.26
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入 返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
50,578,990.52 5.67
8
其他各项资产
679,144.19 0.08
9
合计
892,617,111.68 100.00 鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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7.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
7.2.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力 、 热力 、 燃气 及水
生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通 运输 、 仓储 和邮 政
业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息 传输 、 软件 和信 息
技术服务业
- -
J
金融业
839,393,888.24 94.29
K
房地产业
1,620,848.00 0.18
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务
业
- -
N
水利 、 环境 和公 共设 施
管理业
- -
O
居民 服务 、 修理 和其 他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
841,014,736.24 94.48
7.2.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
191,454.74 0.02
D
电力 、 热力 、 燃气 及水
生产和供应业
71,559.85 0.01
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通 运输 、 仓储 和邮 政
业
- -
H
住宿和餐饮业
- - 鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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I
信息 传输 、 软件 和信 息
技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务
业
- -
N
水利 、 环境 和公 共设 施
管理业
81,226.14 0.01
O
居民 服务 、 修理 和其 他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
344,240.73 0.04
7.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
注: 无。
7.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序的 股票投资明细
7.3.1
期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的 前 十名 股票投资明
细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 2,297,017 134,559,255.86 15.12
2 600030 中信证券 5,702,200 94,485,454.00 10.61
3 601601 中国太保 2,277,457 72,537,005.45 8.15
4 600837 海通证券 5,862,564 55,518,481.08 6.24
5 601211 国泰君安 2,722,595 40,131,050.30 4.51
6 601688 华泰证券 2,366,175 35,421,639.75 3.98
7 000776 广发证券 2,144,065 28,451,742.55 3.20
8 601628 中国人寿 1,206,982 27,181,234.64 3.05
9 601336 新华保险 604,305 25,912,598.40 2.91
10 600958 东方证券 2,593,928 23,682,562.64 2.66
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有 指数 投资 股票明细，应阅读 登载于鹏华基金管理有
限公司网站 http://www.phfund.com.cn 的半年度报告正文。
7.3.2
期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的 前 五名 股票投资明
细
金额单位： 人民币元
鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允 价值 （元 ）
占基金资产净值比例
（％）
1 300747
锐科激光 1,543 123,995.48 0.01
2 601330
绿色动力 4,971 81,226.14 0.01
3 603650
彤程新材 2,376 50,988.96 0.01
4 603693
江苏新能 5,384 48,456.00 0.01
5 603706
东方环宇 1,765 23,103.85 0.00
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有 积极 投资 股票明细，应阅读 登载于鹏华基金管理有
限公司网站 http://www.phfund.com.cn 的半年度报告正文。
7.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
7.4.1 累计 买入 金额 超 出期 初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 24,453,397.87 1.87
2 600030 中信证券 15,738,375.33 1.20
3 601601 中国太保 12,050,366.00 0.92
4 600837 海通证券 10,941,043.00 0.84
5 000166 申万宏源 10,494,250.94 0.80
6 600958 东方证券 8,624,641.04 0.66
7 601211 国泰君安 7,576,550.40 0.58
8 601688 华泰证券 6,161,769.00 0.47
9 000776 广发证券 5,490,074.95 0.42
10 601881 中国银河 4,962,429.78 0.38
11 601628 中国人寿 4,718,633.90 0.36
12 601336 新华保险 4,628,688.55 0.35
13 601198 东兴证券 4,528,303.14 0.35
14 600999 招商证券 4,287,484.00 0.33
15 600909 华安证券 4,164,070.00 0.32
16 601108 财通证券 3,717,826.45 0.28
17 601377 兴业证券 3,508,714.00 0.27
18 002736 国信证券 3,341,064.16 0.26
19 000783 长江证券 3,101,681.00 0.24
20 601901 方正证券 3,034,484.75 0.23
注: 买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列 ，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出 金额 超 出期 初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明 细
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 57,355,468.82 4.38 鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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2 600030 中信证券 27,661,871.02 2.11
3 601601 中国太保 21,407,030.70 1.64
4 600837 海通证券 18,691,420.97 1.43
5 601099 太平洋 14,848,107.65 1.14
6 601211 国泰君安 12,826,045.78 0.98
7 000166 申万宏源 11,469,515.25 0.88
8 601688 华泰证券 10,822,758.89 0.83
9 002500 山西证券 10,398,662.37 0.79
10 000750 国海证券 9,854,574.62 0.75
11 000776 广发证券 9,503,391.98 0.73
12 600958 东方证券 8,652,675.48 0.66
13 601628 中国人寿 8,108,715.92 0.62
14 601336 新华保险 7,688,299.00 0.59
15 600999 招商证券 7,602,624.00 0.58
16 601377 兴业证券 6,070,781.64 0.46
17 000783 长江证券 5,439,006.62 0.42
18 002736 国信证券 5,382,407.12 0.41
19 601901 方正证券 4,997,568.00 0.38
20 601788 光大证券 4,803,473.54 0.37
注: 卖出金 额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
187,414,237.80
卖出股票收入（成交）总额
331,051,418.05
注: 买入 股票 成本 、 卖出 股票 收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关
交易费用。
7.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组 合
注: 本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
注: 无。
7.7 期末按公允价 值 占基金资产净值比例大小排序的 前 十名资产支持证券投资明细
注: 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
注: 无。 鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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7.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
注: 无。
7.10 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
7.10.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
注: 本基金本报告期内未发生股指期货投资。
7.10.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合 约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
7.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
7.11.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
注: 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.12 投资 组合 报告 附 注
7.12.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.12.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
7.12.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
131,775.58
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
- 鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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4
应收利息
10,730.51
5
应收申购款
536,638.10
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
679,144.19
7.12.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
注: 无。
7.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
7.12.5.1
期末 指数 投资 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
注: 无。
7.12.5.2
期末 积极 投资 前五 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允
价值（人民币元）
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况
说明
1 603693 江苏新能 48,456.00 0.01 新股锁定
2 603706 东方环宇 23,103.85 0.00 新股锁定
7.12.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额 持 有人 信息
8.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（% ）
持有份额
占总份
额比例
（%）
鹏华
证保
53,251 14,110.53 10,898,641.46 1.45 740,501,325.33 98.55
证保
A
488 147,130.33 55,098,329.00 76.74 16,701,270.00 23.26
证保
B
12,406 5,787.49 716,048.00 1.00 71,083,551.00 99.00
合计
66,145 13,530.87 66,713,018.46 7.45 828,286,146.33 92.55 鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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8.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人
鹏华证保
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
1 李怡名 3,326,069.00 11.60
2
中国银行股份有限公司企
业年金计划－中国农业银
行
1,800,387.00 6.28
3 程奔 1,403,133.00 4.89
4 戚淑琴 1,282,013.00 4.47
5 金鹿 533,379.00 1.86
6 胡晓 532,103.00 1.86
7 马景彩 524,963.00 1.83
8 李小明 502,252.00 1.75
9 景昕 416,390.00 1.45
10 周素菊 345,188.00 1.20
证保 A
序号
持有人名称
持有份 额（份）
占上市总份额比例（%）
1
中国太平洋财产保险－传
统－普通保险产品
-013C-CT001 深
18,574,700.00 25.87
2
中国太平洋人寿保险股份
有限公司－分红-个人分
红
17,655,900.00 24.59
3
中国银河证券股份有限公
司
8,682,992.00 12.09
4
广发基金－工商银行－中
国平安人寿保险－债券委
托投资 1 号
5,067,499.00 7.06
5 凌岗 3,679,100.00 5.12
6
中国太平洋人寿保险股份
有限公司－传统－普通保
险产 品
3,125,000.00 4.35
7 李怡名 2,543,739.00 3.54
8 丁碧霞 2,046,615.00 2.85
9 陈剑波 1,967,600.00 2.74
10 高群亮 1,199,700.00 1.67
证保 B
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
1 李祥伟 3,150,000.00 4.39
2 刘炜 1,400,000.00 1.95
3 李征 1,272,476.00 1.77
4 张宜焕 1,038,470.00 1.45 鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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5 吴平 918,887.00 1.28
6 陈静 670,000.00 0.93
7 程奔 600,000.00 0.84
8 王惠 599,775.00 0.84
9 徐大群 587,574.00 0.82
10 陆新 560,967.00 0.78
注: 持有人为场内持有人。
8.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
鹏华证保 210,208.90 0.0280
证保 A - -
证保 B - -
合计
210,208.90 0.0235
注: 截至 本报 告期 末 ， 本基 金管 理人 从业 人员 投资 、 持有 本基 金符 合相 关法 律法 规 、 中国 证监 会规
定及相关管理制度的规定。
8.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间情 况
注: 截止本报告期末， 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持
有本基金份额。
§9 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
项目
鹏华证保
证保 A
证保 B
基金合同生效日
（2014 年5 月5 日）
基金份额总额
168,124,681.70 110,201,626.00 110,201,626.00
本报告期期初基金
份额总额
858,891,942.68 83,353,869.00 83,353,869.00
本报告期基金总申
购份额
211,159,252.35 - -
减：本报告期基金
总赎回份额
359,874,311.27 - -
本报告期基金拆分
变动份额（份额减
少以“- ”填列）
41,223,083.03 -11,554,270.00 -11,554,270.00
本报告期期末基金
份额总额
751,399,966.79
71,799,599.00
71,799,599.00
鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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注: 总申购份额含红利再投 、 转换入份额 ； 总赎回份额含转换出份额 。 拆分变动份额为本基金三级
份额之间的配对转换份额和基金份额折算中调整的份额。
§1 0 重大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
基金管理人的重大人事变动：基金管理人本报告期内无重大人事变动。 本报告期内基金托
管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策略 的 改变
无。
10.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到 任何稽查
或处罚。
10.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券
2
103,222,194.
44
20.00%
94,068.01
20.13%
-
中信证券
1
96,999,992.2
9
18.80%
88,397.23
18.92%
-
鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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华西证券
1
85,411,363.6
0
16.55%
77,834.34
16.66%
-
国信证券
1
78,422,135.0
7
15.20%
71,467.01
15.29%
-
银河证券
2
48,408,497.5
6
9.38%
44,115.35
9.44%
-
东方财富
证券
2
29,600,962.1
1
5.74%
24,015.73
5.14%
-
华创证券
1
26,398,145.4
6
5.12%
24,056.30
5.15%
-
长江证券
1
15,337,317.1
8
2.97%
13,977.73
2.99%
-
安信证券
1
11,975,623.1
4
2.32%
10,912.98
2.34%
-
光大证券
1
7,285,422.82
1.41%
6,633.86
1.42%
-
华泰证券
1
5,589,698.97
1.08%
5,093.87
1.09%
-
天风证券
1
3,640,650.64
0.71%
3,317.65
0.71%
-
方正证券
2
2,692,466.63
0.52%
2,453.64
0.53%
-
广发证券
2
1,046,451.12
0.20%
953.61
0.20%
-
中泰证券
1
-
-
-
-
-
中投证券
2
-
-
-
-
-
中信建投
1
-
-
-
-
-
中金公司
1
-
-
-
-
-
中航证券
1
-
-
-
-
-
招商证券
1
-
-
-
-
-
湘财证券
1
-
-
-
-
-
西部证券
1
-
-
-
-
-
申万宏源
1
-
-
-
-
-
上海证券
1
-
-
-
-
本报告期内鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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新增
瑞银证券
1
-
-
-
-
-
瑞信方正
1
-
-
-
-
-
平安证券
2
-
-
-
-
-
海通证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
2
-
-
-
-
-
东莞证券
1
-
-
-
-
本报告期内
新增
中银国际
1
-
-
-
-
-
长城证券
1
-
-
-
-
-
注: 交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其交易单元作为基金的专
用交易单元，选择的标准是：
（1 ）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2 ）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4 ）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设施 符合 代理 本基 金进 行证 券交 易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的 研究 机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及 时为 本基 金提 供高 质量 的咨
询服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门
定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性
及提供 研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在
比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专
用交易单元。
10.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
注: 本基金本报告期内未通过券商交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。
鹏华证券保险分级 2018 年半年度报告 摘要
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§1 1 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
11.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
注: 无。
11.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
鹏华 基金 管理 有 限公 司
2018 年08 月 27 日
