华夏行业精选混合型
证券投资基金（LOF ）
2018 年 半 年度 报 告 摘 要
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十五日 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏行 业精 选混 合型 证券 投资基 金（LOF ）
基金简 称 华夏行 业混 合（LOF ）
场内简 称 华夏行 业
基金主 代码 160314
交易代 码 160314
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 11 月 22 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,145,724,900.01 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2008 年 1 月 14 日
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
把握经 济发 展趋 势和 市场 运行特 征 ， 以 行业 投资 价 值评估 为导 向 ， 充 分利 用
行业周 期轮 动现 象 ， 挖 掘 在经济 发展 以及 市场 运行 的不同 阶段 所蕴 含的 行业
投资机 会 ， 并 精选 优势 行 业内的 优质 个股 进行 投资 ， 实 现基 金资 产的 持续 增
值。
投资策 略
本基金 的资 产配 置采 用 “ 自 上而下 ” 的 多因 素分 析决 策 支持系 统 ， 综 合定 性分
析和定 量分 析手 段， 结合 宏观经 济环 境 、 政策 形势 、 证 券市 场走 势的综 合 分
析， 主动 判断市 场时 机 ， 进行积 极的 资产 配置 ， 合 理确定 基金 在股 票、 债券
等各类 资产 类别 上的 投资 比例， 并随 着各 类资 产风 险收益 特征 的相 对变 化 ，
适时动 态地 调整 股票 、 债 券和货 币市 场工 具的 投资 比例 ， 以 最大 限度 地降 低
投资组 合的 风险 、 提高 收 益。 本基 金遵 循行 业间 优 化配置 和行 业内 个股 精选
相结合 的股 票投 资策 略， 对组合 的行 业和 个股 配置 进行及 时调 整。
业绩比 较基 准
本基金 股票 投资 的业 绩比 较基准 为沪 深 300 指 数 ， 债券投 资的 业绩 比较 基准
为上证 国债 指数 。 基 准收 益率=沪深 300 指 数收 益率× 80% ＋上 证国 债指 数收
益率× 20% 。
风险收 益特 征 本基金 风险 和收 益高 于货 币基金 、债 券基 金， 属于 高风险 、高 收益 的 品 种 。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 王永民
联系电 话 400-818-6666 010-66594896
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号
办公地 址
北京市西城区金融大街33 号通
泰大厦B 座8层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 杨明辉 陈四清
2.4 信 息披 露方 式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -56,670,771.62
本期利 润 -340,174,080.12
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1556
本期加 权平 均净 值利 润率 -14.63%
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.93%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末(2018 年6月30 日)
期末可 供分 配利 润 1,493,549,563.82
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6961
期末基 金资 产净 值 2,081,989,192.59
期末基 金份 额净 值 0.970
3.1.3 累 计期 末指 标 报告期 末(2018 年6月30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 49.73%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④ 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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过去一 个月 -7.62% 1.57% -6.07% 1.03% -1.55% 0.54%
过去三 个月 -7.62% 1.29% -7.70% 0.91% 0.08% 0.38%
过去六 个月 -13.93% 1.31% -9.83% 0.92% -4.10% 0.39%
过去一 年 -10.68% 1.10% -2.64% 0.76% -8.04% 0.34%
过去三 年 -25.83% 1.67% -14.81% 1.19% -11.02% 0.48%
自基金 转型 以
来至今
49.73% 1.50% -12.72% 1.40% 62.45% 0.10%
3.2.2 自基 金转 型以 来 基 金 份额累 计净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的比 较
华夏行 业精 选混 合型 证券 投资基 金（LOF ）
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2007 年 11 月 22 日至 2018 年 6 月 30 日）
注： 自 2007 年 11 月 22 日 起， 由 《兴安 证券 投资 基 金基金 合同 》 修 订而 成的 《华夏 行业 精选 股
票型证 券投 资基 金(LOF) 基金合同 》 生 效， 自 2015 年 7 月 15 日 起， 华 夏行 业精 选股票 型证 券投 资基
金（LOF ）更名为华 夏行 业精选 混合 型证 券投 资基 金（LOF）。
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况
4.1.1基 金管 理人 及其 管理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人， 以及 特定 客户 资产 管 理人 、 保 险资 金投 资管
理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ， 在 基金 分类 排名中 （截 至 2018 年 6 月 30 日 数据） ， 华 夏经 济
转型股 票在 “ 股 票基 金- 标准股票 型基 金- 标准股 票型 基金（A 类） ” 中 排序 3/154 ；华 夏医 疗健 康混 合
（A 类） 在 “ 混合 基金- 偏股型基 金- 普通偏 股型 基金 （A 类） ” 中 排序 2/152 ； 华夏医 药 ETF 、华夏 消
费 ETF 、 华夏沪港 通恒 生 ETF 在“ 股票基 金- 指数股票 型基金- 股票ETF 基金” 中 分别排 序 2/115 、 8/115 、
9/115 。
上半年 ， 公 司及 旗下 基金 荣膺由 基金 评价 机构 颁发 的多项 奖项 。 在 《 中国 证券 报》 评 奖活 动中 ，
公司荣 获 “ 中国 基金 业 20 周年卓 越贡 献公 司 ” 和 “ 被 动投资 金牛 基金 公司 ” 两 大 奖项 ， 旗 下华 夏回 报混
合荣获 “201 7 年度 开放 式 混合型 金牛 基金 ” 称 号， 华 夏安康 债券 荣获 “201 7 年 度开放 式债 券型 金牛 基
金 ” 称号。在《证券 时报》评奖活动 中，旗下华夏永福混合和 华夏回报混合荣获 “ 三年持续回报绝 对
收益明 星基 金 ” 称号 ， 华 夏 安康 债 券荣 获 “ 三年 持续 回 报积极 债券 型明 星基 金 ” 称 号， 华夏 消费 升级 混
合荣获 “201 7 年 度平 衡混 合 型明星 基金 ” 称 号。 在 《 上 海证券 报 》 举行 的 2018 中 国基金 业峰 会暨 第十
五届“ 金 基金 ” 颁奖评 选中 ，华夏 基金荣 获公 募基 金 20 周年 “ 金基 金 ”T O P 基 金公司 大奖、 华夏 沪深
300ETF 获得第十 五届 “ 金 基金 ” 指数 基金 奖（ 一年 期 ） 、华 夏上 证 50ETF 获得第十五 届 “ 金基 金 ”指数
基金奖（三年期） 。在《证券时报》的评奖活动中，华夏永福混合和华夏回报混合荣获 “ 三年持续 回
报绝对 收益 明星 基金 ” 称 号 ， 华 夏安 康债 券荣 获 “ 三 年 持续回 报积 极债 券型 明星 基金 ” 称号 ， 华 夏消 费
升级混 合荣 获 “2 017 年度 平 衡混合 型明 星基 金 ” 称号 。
在客户 服务 方面 ，2018 年 上半年 ， 华 夏基 金继 续以 客户需 求为 导向 ， 努 力提 高客户 使用 的便 利
性和服 务体 验： （1） 华夏 基金电 子交 易平 台开 展华 夏财富 宝货 币 A 、 华夏 薪 金宝货 币转 换业 务优 惠
活动，为客户提供了更便 捷和优惠的基金投资方式 ； （2）微信服务号上线随存 随取业务实时通知功
能，方便客户及时了解交 易变动的情况；华夏基金 网上交易平台上线手机号 码登录功能，为客户登
录网上 交易 平台 提供 了更 便捷的 方式 ； （3 ） 与中 原银 行、 长 城华 西银 行、 西 安银 行等代 销机 构合 作 ，
拓宽了 客户 交易 的渠 道， 提高了 交易 便利 性； （4） 开展 “ 四大 明星 基金 有奖 寻 人 ” 、 “ 华夏 基 金 20 周
年司庆 感恩 二十 年 ” 、“ 华 夏基 金 20 周 年献 礼， 华 夏基金 户口 本 ” 等活 动， 为 客户提 供了 多样 化的 投华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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资者教 育和 关怀 服务 。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 的简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金
经理
（助理 ）期 限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日 期
离
任
日
期
孙
彬
本基金 的
基金经 理、
公司总 经
理助理 、 董
事总经 理
2012-01-12 -
11
年
中国人 民大 学金 融学 硕士 。 2007 年 7 月加 入华 夏基 金 管
理有限 公司 ， 曾任 行业 研究 员、 投资 研究 部总 经理 助理 、
基金经 理助 理、 投资 研究 部副总 监、 投资 研究 部总 监，
华夏大 盘精 选证 券投 资基 金基金 经理 （2013 年 9 月 23
日至 2015 年 2 月 27 日期 间）等 。
佟
巍
本基金 的
基金经 理、
股票投 资
部总监
2017-05-02 -
10
年
美国密 歇根 大学 工业 工程 、 金 融工 程硕 士。 曾任 雷 曼兄
弟亚洲 投资 有限 公司 、 野 村国际 （香 港） 有限 公司 结构
化信贷 交易 部交 易员 等 。 2009 年 1 月 加入 华夏 基金 管 理
有限公 司， 曾任 研究 员、 投资经 理， 华夏 大盘 精选 证券
投资基 金基 金经 理 （2015 年 2 月 27 日至 2017 年 5 月 2
日期间 ） 、 华夏 新锦 安灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基
金经理 （2016 年 9 月 14 日至 2017 年 8 月 17 日期 间） 、
华夏新 锦福 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理
（2016 年 9 月 14 日至 2017 年 8 月 17 日 期间 ）等 。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
③ 根据本基金管理人发布 的《华夏基金管理有限公 司关于调整华夏行业精选 混合型证券投资基
金基金 经理 的公 告》 ，自 2018 年 7 月 30 日起 ，佟 巍 先生不 再担 任本 基金 基金 经理。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本公司 严格执行了《证券投资华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《华 夏基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
上半年，全球经济仍处于 复苏通道中，美国经济表 现相对强势。美联储两次 加息，符合市场普
遍预期。当前美国经济持 续扩张，就业市场保持强 劲，通胀水平抬升，美联 储全年加息次数可能为
4 次， 高于 年初 预期。 美 国权益 市场 在经 历 1 季度 由于利 率快 速上 升引 起的 剧烈震 荡后 逐步 走稳 ，2
季度表 现较 好， 其中 科技 股继续 表现 亮眼 。 欧 洲经 济在 2 季度 有所 走弱 ，6 月 14 日的 欧央 行利 率决
议重申 加息 至少 在 2019 年 夏季之 前不 会出 现 ， 同 时 将 2018 年 的经 济增 速预 期 自 3 月的 2.4% 下 调到
6 月的 2.1% ，将 2018 年通 胀预 期 自 3 月的 1.4% 上 调到 6 月的 1.7% 。 由于 欧 央行偏 实质 性鸽 派，2
季度欧 洲权 益市 场表 现平 稳。
中国经 济增 长 在 2 季 度稳 中有降 ， 但受 去杠 杆和 资管 新规等 政策 影响 导致 的社 融增速 大幅 下滑 ，
以 及基建和 消费增速 的回落 引发市场 对经济失 速的担 忧。1-5 月 ，规模以 上工 业增加值 增速保持 了
6.8% 的 较高 水平， 支撑 2 季 度实 际 GDP 增 速保 持在 6.8% 左右 。 4 月 经济 数据 供需 两端出 现一 定背 离 ，
工业增加值增速跳升，而 投资和消费增速双下滑暗 示内需走弱，5 月的经济 数据则得到验证，除了
地产之 外， 其他 指标 边际 走弱 ， 社销 名义 和实 际增 速均 创 2014 年 以来 新低 ， 同时制 造业 投资 处于 低
位， 基建 投资大 幅下 滑 。 货币方 面 ， 在金 融严 监管 和去杠 杆的 压力 之下 ，5 月社融 仅 7608 亿元 ， 明
显低于 市场 预期 ，强 化了 投资者 的悲 观预 期。6 月 24 日 ，央 行定 向降 准， 预 计释放 约 7000 亿 元流
动性， 主要 支持 债转 股， 缓解信 用风 险。
A 股 在经 历 1 月 快速 上涨 后，呈 现出 震荡 下行 的趋 势，5 月社 融数 据大 幅低 于预期 是市 场加 速
下跌的 导火 索 ， 而 中美 贸易 战互相 公 布 500 亿美 元征 税清单 则是 下跌 加速 剂 。 中 美贸易 战一 波三 折 ，
但以史明鉴，通过了解美 国当年如何对抗日本等强 势经济体的历史，不难发 现边谈边打已是其惯用
手段。 由于 市场 在 6 月 快 速下跌 ，部 分质 押比 例较 高或者 股东 结构 中有 信托 等相关 产品 的公 司被 投
资者集中恐慌性抛售。监 管部门观察到部分公司股 权质押比例过高，在快速 下跌中可能引致局部风
险，开始进行质押风险集 中排查，上交所、深交所 和中国证券业协会三部门 针对股权质押齐发声稳
定市场。2 季度市场虽然 整体下跌，但是代表消费 升级与稳定成长的食品饮 料与医药表现优秀，周
期龙头在春节之后开工率 提升、库存快速下降的过 程中也迎来估值修复，而 与贸易战密切相关的高华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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科技行 业表 现相 对较 差。
报告期内，投资经理综合 考虑外部贸易摩擦风险、 内部金融去杠杆进入 深水 区两方面因素，积
极寻找结构性机会。考虑 到经济走平，信用偏紧， 贸易格局不确定，确定性 成长将成为市场追逐的
重点，甚至获得一定溢价 。本基金投资主要聚焦于 三类投资机会：第一、重 点关注以消费升级为线
索的成长性标的，食品饮 料和医药依然是本基金的 基层配置；第二、关注由 增量经济拉动的投资机
会向存量经济拉动的投资 机会的转变，行业龙头在 经济平稳及供给侧改革顺 利推行的前提下，能够
通过成 本优 势或 产业 链一 体化优 势， 保持适 度 的 ROE 水 平， 本 报告 期投 资的 钢铁煤 炭行 业在 价格 维
持高位、库存快速下降的 驱动下估值得到一定修复 ；第三、经济转型 依托重 大新兴行业的发展，中
国的新能源汽车具备较为 完善的产业链，且作为全 球最大的新能源汽车消费 市场，未来前景值得期
待。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 6 月 30 日 ， 本基金 份额 净值 为 0.970 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为-13.93%，同
期业绩 比较 基准 增长 率为-9.83% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望下半年，经济增长仍 有韧性，虽然一些先行指 标走弱，但是政府通过货 币政策进行了一定
的结构性对冲操作。影响 下半年权益市场走势的核 心因素包括：企业的盈利 增速、贸易摩擦、去杠
杆。去杠杆进入深水区， 且在中央引导资金进入实 体经济的大背景下，预计 资本市场的流动性依然
处于偏紧的状态，企业的 整体估值很难扩张，寻找 盈利超预期的公司将成为 重点工作。中美贸易摩
擦在首轮交锋之后，存在 较大不确定性，如果摩擦 升级，势必对中美经济产 生较大影响，进而影响
上市公 司的 基本 面预 期和 盈利预 测。 市场 下半 年仍 将体现 为结 构性 投资 机会 ，板块 轮动 特点 突出 。
我们将坚持一贯的投资思 路，保持组合的均衡配置 ，以消费升级主线为底仓 ，择机布局重大新
兴产业相关公司。在当前 宏观经济和流动性背景下 ，我们判断稳定成长持续 盈利的消费类公司将继
续获得估值相对溢价，目 前食品饮料、医药相关行 业的多数公司估值尚处于 合理区间。对于新能源
汽车、云计算、智能制造 系统提供商、新材料等国 家战略新兴产业，本基金 可以选择在估值相对合
理时参 与。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司 “ 为
信任奉 献回 报 ” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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值计价，制定了基金 估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在华夏 行业精选混合型证 券投资基
金（LOF ） （ 以下 称 “ 本基金 ” ） 的托管 过程中 ，严 格遵 守《证 券投资 基金法 》及 其他有 关法律 法规 、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资 产负 债表 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
10
会计主 体： 华夏 行业 精选 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款
330,984,791.50 444,092,225.16
结算备 付金
11,729,994.38 3,676,335.24
存出保 证金
753,267.33 422,172.16
交易性 金融 资产
1,818,480,622.73 2,137,139,592.89
其中： 股票 投资
1,784,635,082.92 2,132,762,291.37
基金投 资
- -
债券投 资
33,845,539.81 4,377,301.52
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
849,108.56 -
应收利 息
119,043.76 89,405.74
应收股 利
- -
应收申 购款
649,739.68 561,929.12
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
675.78 675.78
资产总 计
2,163,567,243.72 2,585,982,336.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
59,545,534.66 994,211.14
应付赎 回款
1,801,210.70 2,093,359.44
应付管 理人 报酬
2,685,736.06 3,274,051.54
应付托 管费
447,622.69 545,675.27
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
15,757,876.98 11,076,938.87
应交税 费
188,718.38 188,495.40
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- - 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
11
其他负 债
1,151,351.66 1,168,271.55
负债合 计
81,578,051.13 19,341,003.21
所有者权益：
- -
实收基 金
588,439,628.77 624,493,353.48
未分配 利润
1,493,549,563.82 1,942,147,979.40
所有者 权益 合计
2,081,989,192.59 2,566,641,332.88
负债和 所有 者权 益总 计
2,163,567,243.72 2,585,982,336.09
注： 报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.970 元 ， 基金 份额 总 额 2,145,724,900.01 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 华夏 行业 精选 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
-302,608,453.59 286,640,264.53
1.利息 收入
986,857.47 1,365,368.40
其中： 存款 利息 收入
960,179.55 1,042,151.81
债券利 息收 入
26,677.92 17,547.93
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 305,668.66
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-20,381,947.06 42,017,972.00
其中： 股票 投资 收益
-35,703,600.18 27,366,908.27
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-1,801,992.66 -23,286.78
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
17,123,645.78 14,674,350.51
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ”
号填列 ）
-283,503,308.50 242,736,461.86
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
289,944.50 520,462.27
减：二、费用
37,565,626.53 33,396,791.98
1.管理 人报 酬
17,258,689.01 20,255,874.92
2.托管 费
2,876,448.13 3,375,979.16
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用
17,312,607.50 9,619,544.17
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- - 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
12
6.税金 及附 加
68.55 -
7.其他 费用
117,813.34 145,393.73
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ” 号
填列）
-340,174,080.12 253,243,472.55
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填列）
-340,174,080.12 253,243,472.55
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表
会计主 体： 华夏 行业 精选 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
624,493,353.48 1,942,147,979.40 2,566,641,332.88
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -340,174,080.12 -340,174,080.12
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-36,053,724.71 -108,424,335.46 -144,478,060.17
其中：1.基 金申 购款 21,375,436.13 60,916,999.76 82,292,435.89
2.基金 赎回 款 -57,429,160.84 -169,341,335.22 -226,770,496.06
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
588,439,628.77 1,493,549,563.82 2,081,989,192.59
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
775,999,756.12 2,028,002,999.34 2,804,002,755.46
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 253,243,472.55 253,243,472.55
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-88,723,393.39 -247,561,784.52 -336,285,177.91
其中：1.基 金申 购款 21,433,155.39 58,651,231.72 80,084,387.11
2.基金 赎回 款 -110,156,548.78 -306,213,016.24 -416,369,565.02 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
13
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
687,276,362.73 2,033,684,687.37 2,720,961,050.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
6.4 报 表附 注
6.4.1 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本基金本报告期会计报表 所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度会计 报表所采用的会计
政策、 会计 估计 一致 。
6.4.2 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.3 关联 方关 系
6.4.3.1 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.3.2 本报 告期 与基 金发 生关联 交易 的各 关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行 ”) 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司 (“ 中信证 券 ”) 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本报 告期 及上 年度 可 比期间 的关 联方 交易
6.4.4.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
6.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
中信证 券 5,010,183,278.74 38.58% 3,480,794,315.36 51.12%
6.4.4.1.2 权 证交 易 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
14
无。
6.4.4.1.3 债 券交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
中信证 券 14,782,151.83 24.37% - -
6.4.4.1.4 债 券回 购交 易
无。
6.4.4.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 3,941,158.43 40.84% 2,326,275.35 14.76%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 2,642,442.50 48.14% 1,654,677.15 13.95%
注：上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取证管费、经手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务 。
6.4.4.2 关联 方报 酬
6.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 17,258,689.01 20,255,874.92
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,942,148.31 3,327,238.41
注： ①支 付基 金管 理人 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 1.5%/ 当年 天数 。 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
15
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
6.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,876,448.13 3,375,979.16
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.25%/ 当年 天数。
6.4.4.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
6.4.4.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
6.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期初持 有的 基金 份额 - 8,598,452.28
期 间 申 购/ 买 入 总 份
额
- -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减： 期 间赎 回/ 卖 出总
份额
- -
期末持 有的 基金 份额 - 8,598,452.28
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.34%
6.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
6.4.4.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
16
中国银 行活 期存 款 330,984,791.50 879,358.73 248,237,621.35 978,773.25
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.4.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
6.4.4.7 其 他关 联交 易事 项 的说明
6.4.4.7.1 其 他关 联交 易事 项的说 明
无。
6.4.5 期末 （2018 年 6 月 30 日） 本基 金持 有的 流通 受限证 券
6.4.5.1 因认 购新 发/ 增 发证 券而于 期末 持有 的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.5.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认
购
价
格
期末
估
值单
价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
603693
江
苏
新
能
2018-06-25 2018-07-03
新发
流通
受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603105
芯
能
科
技
2018-06-29 2018-07-09
新发
流通
受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
6.4.5.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股 票
无。
6.4.5.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券
6.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
无。
6.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
无。
6.4.6 有助 于理 解和 分析 会 计报表 需要 说明 的其 他事 项
6.4.6.1 金融 工具 公允 价值 计量的 方法
根据企业会计 准则的 相关规定，以公允价值计 量的金融工具，其公允价 值的计量可分为三个层
次： 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
17
第 一层 次： 对存 在活 跃市场 报价 的金 融工 具， 可以相 同资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价确 定公 允
价值。
第 二层 次： 对估 值日 活跃市 场无 报价 的金 融工 具， 可 以类 似资 产/ 负债 在 活跃市 场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对 无法获 得相同或类似资产可比市 场交易价格的金融工具， 可以其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
6.4.6.2 各层 次金 融工 具公 允价值
截至 2018 年 6 月 30 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
1,818,480,622.73 元， 第二 层次的 余额 为 0 元， 第三 层 次的余 额 为 0 元 。 （ 截至 2017 年 12 月 31 日止 ：
第一层 次的 余额 为 2,027,745,314.01 元，第 二层 次的 余额 为 50,000,000.00 元， 第三层 次的 余额 为 0
元。 ）
6.4.6.3 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于特殊事项 停牌的 股票，本基金将相关股票 公允价 值所属层次于其进 行估值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
6.4.6.4 第三 层次 公允 价值 本期变 动金 额
本 基金 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 第三 层次公 允价 值本 期未 发生 变动。
§ 7 投 资组合报告
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,784,635,082.92 82.49
其中： 股票 1,784,635,082.92 82.49
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 33,845,539.81 1.56
其中： 债券 33,845,539.81 1.56
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - - 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
18
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
342,714,785.88 15.84
8 其他各 项资 产 2,371,835.11 0.11
9 合计 2,163,567,243.72 100.00
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
7.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 29,038,327.04 1.39
C 制造业 1,167,339,681.72 56.07
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 2,762,826.12 0.13
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 74,338,611.29 3.57
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 48,685,049.80 2.34
H 住宿和 餐饮 业 22,288,420.27 1.07
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 197,909,510.79 9.51
J 金融业 136,884,523.00 6.57
K 房地产 业 54,245,213.72 2.61
L 租赁和 商务 服务 业 32,363,128.17 1.55
M 科学研 究和 技术 服务 业 975,989.00 0.05
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 17,803,802.00 0.86
S 综合 - -
合计 1,784,635,082.92 85.72
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 601318 中国平 安 953,700 55,867,746.00 2.68
2 000858 五粮液 698,000 53,048,000.00 2.55
3 000977 浪潮信 息 2,129,724 50,793,917.40 2.44 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
19
4 000651 格力电 器 934,494 44,061,392.10 2.12
5 000333 美的集 团 814,300 42,522,746.00 2.04
6 002376 新北洋 2,512,265 41,552,863.10 2.00
7 002410 广联达 1,469,600 40,752,008.00 1.96
8 600519 贵州茅 台 49,791 36,420,124.86 1.75
9 300188 美亚柏 科 1,922,566 35,182,957.80 1.69
10 600029 南方航 空 4,132,904 34,923,038.80 1.68
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年
度报告 正文 。
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
7.4.1 累计 买入 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 000932 华菱钢 铁 123,569,441.86 4.81
2 001979 招商蛇 口 111,626,535.66 4.35
3 600048 保利地 产 105,390,040.03 4.11
4 600029 南方航 空 102,095,765.80 3.98
5 601336 新华保 险 94,155,711.77 3.67
6 601318 中国平 安 92,965,985.81 3.62
7 600188 兖州煤 业 87,551,930.10 3.41
8 600115 东方航 空 86,562,605.35 3.37
9 601009 南京银 行 85,773,997.73 3.34
10 600271 航天信 息 85,674,123.74 3.34
11 002202 金风科 技 85,585,949.39 3.33
12 000651 格力电 器 80,742,576.29 3.15
13 600019 宝钢股 份 70,865,378.44 2.76
14 603799 华友钴 业 64,384,766.75 2.51
15 300377 赢时胜 64,307,185.27 2.51
16 002236 大华股 份 63,023,825.35 2.46
17 000333 美的集 团 62,287,621.26 2.43
18 600409 三友化 工 59,823,649.13 2.33
19 601111 中国国 航 59,457,823.34 2.32
20 000002 万科 A 58,528,560.27 2.28
21 300383 光环新 网 58,233,413.16 2.27
22 601233 桐昆股 份 58,048,494.95 2.26
23 002376 新北洋 56,252,492.87 2.19
24 601888 中国国 旅 54,788,652.04 2.13
25 600585 海螺水 泥 54,688,951.00 2.13
26 002466 天齐锂 业 53,342,392.30 2.08
27 000960 锡业股 份 52,671,420.33 2.05 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
20
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计 卖出 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 000932 华菱钢 铁 119,904,992.29 4.67
2 001979 招商蛇 口 110,239,347.40 4.30
3 600029 南方航 空 92,830,981.09 3.62
4 601336 新华保 险 90,233,830.61 3.52
5 600048 保利地 产 86,157,902.92 3.36
6 603799 华友钴 业 84,504,390.07 3.29
7 601318 中国平 安 83,750,060.27 3.26
8 601009 南京银 行 82,817,703.06 3.23
9 600779 水井坊 74,463,088.15 2.90
10 600115 东方航 空 72,117,152.15 2.81
11 002202 金风科 技 71,532,862.62 2.79
12 600690 青岛海 尔 67,400,014.30 2.63
13 600188 兖州煤 业 67,176,597.72 2.62
14 600887 伊利股 份 64,981,162.96 2.53
15 002236 大华股 份 62,261,943.04 2.43
16 002415 海康威 视 60,140,604.18 2.34
17 300156 神雾环 保 58,874,603.72 2.29
18 600409 三友化 工 56,381,779.71 2.20
19 600195 中牧股 份 53,789,760.48 2.10
20 000651 格力电 器 53,711,052.66 2.09
21 000858 五粮液 53,245,263.35 2.07
22 601818 光大银 行 53,096,870.38 2.07
23 300383 光环新 网 52,483,840.00 2.04
24 002456 欧菲科 技 52,348,600.78 2.04
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 6,478,329,993.53
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 6,509,488,288.95
注： “ 买入 股票成 本 ” 、 “ 卖出 股票收 入 ” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
21
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 33,845,539.81 1.63
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 33,845,539.81 1.63
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 110038 济川转 债 168,240 20,567,340.00 0.99
2 123007 道氏转 债 84,938 8,646,688.40 0.42
3 123003 蓝思转 债 26,728 2,471,538.16 0.12
4 113012 骆驼转 债 10,390 993,387.90 0.05
5 128016 雨虹转 债 6,259 649,809.38 0.03
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 资产 支持 证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明
7.10.1 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.10.2 本基 金投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期 货投 资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
22
7.11.2 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.11.3 本 期国 债期 货投 资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期 货投 资。
7.12 投 资组 合报 告附 注
7.12.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 753,267.33
2 应收证 券清 算款 849,108.56
3 应收股 利 -
4 应收利 息 119,043.76
5 应收申 购款 649,739.68
6 其他应 收款 675.78
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,371,835.11
7.12.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 110038 济川转 债 20,567,340.00 0.99
2 123003 蓝思转 债 2,471,538.16 0.12
3 113012 骆驼转 债 993,387.90 0.05
4 128016 雨虹转 债 649,809.38 0.03
5 128015 久其转 债 516,672.00 0.02
6 128028 贛锋转 债 103.97 0.00
7.12.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
23
§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
83,091 25,823.79 61,225,034.05 2.85% 2,084,499,865.96 97.15%
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持 有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
百年人 寿保 险股 份有 限公
司－传 统保 险产 品
18,902,646.00 14.52%
2 黄建辉 1,276,201.00 0.98%
3 陈锐红 1,093,886.00 0.84%
4 王志国 1,000,000.00 0.77%
5 洪育爱 700,051.00 0.54%
6 李淑贞 629,714.00 0.48%
7 李科 600,000.00 0.46%
8 李社人 590,657.00 0.45%
9 蒲菊 570,649.00 0.44%
10 徐红娣 560,000.00 0.43%
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 645,423.45 0.03%
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研
究部门 负责 人 持 有本 开放 式基金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
24
§ 9 开 放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2007 年 11 月 22 日） 基金 份额 总 额 500,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,277,196,288.45
本报告 期基 金总 申购 份额 77,940,776.93
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 209,412,165.37
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,145,724,900.01
§ 10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，
汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
25
单元
数量
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
注
中信证 券 2 5,010,183,278.74 38.58% 3,941,158.43 40.84% -
华创证 券 1 2,680,840,298.12 20.64% 1,156,243.94 11.98% -
方正证 券 1 1,555,565,646.39 11.98% 1,448,696.58 15.01% -
天风证 券 1 949,532,064.90 7.31% 694,395.53 7.20% -
东北证 券 1 681,587,402.57 5.25% 498,443.64 5.17% -
渤海证 券 1 585,138,939.68 4.51% 544,934.90 5.65% -
第一创 业证
券
1 565,411,741.73 4.35% 526,567.15 5.46% -
华融证 券 1 464,316,824.37 3.58% 432,420.16 4.48% -
中泰证 券 1 259,825,976.87 2.00% 190,010.59 1.97% -
国信证 券 1 233,379,501.01 1.80% 217,348.69 2.25% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本表列示外，本基金 还选择了国泰君安证券、 江海证券、海通证券、中 信建投证券、华泰
证券、 中金 公司 、 民 生证 券、 太 平洋 证券 、 长 城证 券、 万 和证 券、 东兴 证券 、 安信 证券 、 信 达证 券、
兴业证 券的 交易 单元 作为 本基金 交易 单元 ，本 报告 期无股 票交 易及 应付 佣金 。
④ 在上述租用的券商交易 单元中，兴业证券的交易 单元为本基金本期新增的 交易单元。本期没
有剔除 的券 商交 易单 元。
10.7.2 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 回购交 易 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
26
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
中信证 券 14,782,151.83 24.37% - -
华创证 券 11,831,127.51 19.50% - -
方正证 券 4,999,025.80 8.24% - -
天风证 券 13,640,312.00 22.48% - -
东北证 券 - - - -
渤海证 券 10,412,455.30 17.16% - -
第一创 业证 券 - - - -
华融证 券 4,999,302.90 8.24% - -
中泰证 券 - - - -
国信证 券 - - - -
§ 11 影响 投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 八月 二十 五日
