富 兰 克林 国 海恒 利 债券 型 证券 投 资基 金 （LOF ）
2018 年半 年度报 告
2018 年 6 月30 日
基金管 理人： 国海富兰克 林基金管理有限公 司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.11 投资 组合 报告 附 注 .................................................................................................................. 44
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 51
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 54
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 54 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 富兰克 林国 海恒 利债 券型 证券投 资基 金（LOF ）
基金简 称 国富恒 利债 券(LOF)
场内简 称 国富恒 利
基金主 代码 164509
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年3 月10 日
基金管 理人 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 16,490,624.49 份
基金 合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2017 年4 月7 日
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国富恒 利债 券（LOF ）A 国富恒 利债 券（LOF ）C
下属分 级基 金场 内简 称: 国富恒 利 恒利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 164509 164510
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 10,582,353.87 份 5,908,270.62 份
注： 本 基金 合同 生效 日为2014 年3 月10 日， 本 基 金3 年分 级运 作期 届满 日为2017 年3 月10 日，
根据基 金合 同规 定， 于 2017 年3 月10 日 自动 转换 为 上市开 放式 基金(LOF) ， 基 金名称 变更 为 “ 富
兰克林 国海 恒利 债券 型证 券投资 基金 (LOF )” ，2017 年3 月 11 日 为本 基金 转 型后 的 首个 运作 日 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在追求 基金 资产 稳定 增值 、 有 效控 制风 险的 基础 上， 通过积 极主 动的 投资 管理 ，
力争获 取高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ，结 合自下 而上 的个 券选 择方
法， 灵 活运 用利 率预 期策 略、 信 用债 券投 资策 略、 套利交 易策 略、 相对 价值 判
断等多 重投 资策 略， 构建 债券投 资组 合， 力求 实现 基金资 产的 长期 稳定 增 值 。
业绩比 较基 准 中债 综 合指 数（ 全价 ）
风险收 益特 征
从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本 基金 为债 券型 基金 ， 其预期 风险 与收 益高 于 货 币
市场基 金 ， 低 于混 合型 基 金和股 票型 基金 ， 属于 证 券投资 基金 中的 中低 风险 品
种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
国海富 兰克 林基 金管 理有
限公司
中国银 行股 份有 限公 司 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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信息披 露负 责人
姓名 储丽莉 王永民
联系电 话 021-3855 5555 010-6659 4896
电子邮 箱 service@ftsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电话
400-700-4518 、9510-5680
和021 －38789555
95566
传真 021-6888 3050 010-6659 4942
注册地 址
广西南 宁市 西乡 塘区 总部
路1 号 中国 －东 盟科 技企
业孵化 基地 一 期 C-6 栋二
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8
号上海 国金 中心 二 期 9 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 吴显玲 陈四清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.ftsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司
北京西 城区 金融 大 街27 号 投资广 场
23 层
富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 国富恒 利债 券（LOF ）A 国富恒 利债 券（LOF ）C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 954,885.43 101,980.10
本期利 润 1,109,052.37 144,073.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0189 0.0186
本期加 权平 均净 值利 润率 1.82% 1.80%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.90% 1.69%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 3,821,143.19 797,003.38
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3611 0.1349
期末基 金资 产净 值 10,966,621.63 6,092,392.21
期末基 金份 额净 值 1.0363 1.0312
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 3.63% 3.12%
注：
1、 上述 财务 指标 采用 的计 算公式 ， 详见 证监 会发 布的 证券投 资基 金信 息披 露编 报规则 － 第 1 号 《 主
要财务 指标 的计 算及 披露 》 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
4、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 例 如 ， 开 放式 基金 的申购 赎回 费等 ， 计
入费用 后实 际收 益要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国富恒 利债 券（LOF ）A 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.55% 0.07% 0.34% 0.06% 0.21% 0.01%
过去三 个月 -0.61% 0.20% 1.01% 0.10% -1.62% 0.10%
过去六 个月 1.90% 0.17% 2.16% 0.08% -0.26% 0.09%
过去一 年 2.91% 0.13% 0.83% 0.06% 2.08% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
3.63% 0.11% -0.03% 0.07% 3.66% 0.04%
国富恒 利债 券（LOF ）C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.54% 0.07% 0.34% 0.06% 0.20% 0.01%
过去三 个月 -0.73% 0.20% 1.01% 0.10% -1.74% 0.10%
过去六 个月 1.69% 0.16% 2.16% 0.08% -0.47% 0.08%
过去一 年 2.50% 0.13% 0.83% 0.06% 1.67% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
3.12% 0.12% -0.03% 0.07% 3.15% 0.05%
富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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注：本 基金 已在 转换 基准 日 2017 年 3 月 10 日日 终 转换为 上市 开放 式基 金（LOF ） 。 本基 金在 6 个
月建仓 期结 束时 ，各 项投 资比例 符合 基金 合同 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 成立 于 2004 年 11 月，由 国海 证券 股份 有限 公司和 富兰 克 林
邓普顿 投资 集团 全资 子公 司邓普 顿国 际股 份有 限公 司共同 出资 组建 ，目 前公 司注册 资 本 2.2 亿元
人民币 ，国 海证 券股 份有 限公司 持 有51% 的股 份, 邓普顿 国际 股份 有限 公司 持有 49% 的 股份 。
国海证 券股 份有 限 公 司是 国内A 股市 场 第 16 家上 市 券商， 是拥 有全 业务 牌照 ， 营业网 点遍 布
中国主要城市 的全国性 综 合类证券公司 。富兰克 林 邓普顿投资集 团是世界 知 名基金管理 公司，在
全球市 场上 有超 过 70 年 的 投资管 理经 验。 国海 富兰 克 林基金 管理 有限 公司 引进 富兰克 林邓 普顿 投
资集团享誉全 球的投资 机 制、研究平台 和风险控 制 体系，借助国 海证券股 份 有限公司的 综合业务
优势， 力争 成为 国内 一流 的基金 管理 公司 。
本公司 具有 丰富 的管 理基 金经验 。 自2005 年 6 月 第 一只基 金成 立开 始 ， 截 至 本报告 期末 ， 本
公司已 经成 功管 理 了 33 只 基金产 品。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基 金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘怡敏
公司固
定收益
投资总
监， 国 富
强化收
益债券
基金、 国
富恒久
信用债
券基金
及国富
恒利债
券（ LOF ）
基金的
基金经
理
2015 年11 月28
日
- 14 年
刘怡敏 女士 ，CFA ， 四川 大
学金融 学硕 士。 历任 西南
证券研 究发 展中 心债 券研
究员、 富国 基金 管理 有限
公司从 事债 券投 资及 研究
工作、 国海 富兰 克林 基金
管理有 限公 司国 富中 国收
益混合 基金 的基 金经 理。
截至本 报告 期末 任国 海富
兰克林 基金 管理 有限 公司
固定收 益投 资总 监， 国富
强化收 益债 券基 金、 国富
恒久信 用债 券基 金及 国富
恒利债 券 （LOF ） 基 金的 基
金经理 。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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注：
1. 表中 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任日 期 ” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期， 其中 ， 首
任基金 经理 的 “ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效日 。
2. 表中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融
领域的 工作 年限 的总 和。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律、 法
规和 《 富兰 克林 国海 恒利 债券型 证券 投资 基金 （LOF ） 基金 合同 》 的规 定， 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大 利益，无
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。基 金投 资组 合符 合有关 法律 、法 规的 规定 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内公 司严 格执 行 《 公平交 易管 理制 度》 ， 明 确 了公平 交易 的原 则和 目标 ， 制 订了 实现 公
平交易 的具 体措 施， 并在 技术上 按照 公平 交易 原则 实现了 严格 的交 易公 平分 配。
报告期 内公 司未 发现 不同 投资组 合间 通过 价差 交易 进行利 益输 送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格按照 《异常交 易 监控与报告制 度》和《 同 日反向交易管 理办法》 对 异常交易进行 监
控。
报告期内公司 不存在投 资 组合之间发生 的同日反 向 交易且成交较 少的单边 交 易量超过该证 券
当日成 交量 的 5% 的 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年上 半年 宏观 经济 增长 稳中略 降 ， 一 季度GDP 增长 6.8% ， 比去 年第 一季 度 下降 0.1% 。 总 体
来看， 消费 增长 有所 放缓 ，社会 消费 品零 售总 额增 速从去 年年 底的 9.4% 下降 到今年 5 月份 8.5%
的水平 。固 定资 产投 资累 计增速 明显 回落 ，1-5 月 固定资 产投 资同 比增 长 6.1% ，其 中， 基建 投资富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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增速下滑较快 ，房地产 投 资仍然保持较 快增长， 受 益于房地产销 售仍较为 景 气，棚改政 策继续推
进对房地产投 资具有一 定 的拉动作用。 受制于中 美 贸易关系恶化 的影响， 国 内宏观经济 增长的预
期有所下降， 一部分资 金 撤出股市等风 险资产领 域 ，导致股票市 场估值持 续 压缩。 另一 方面，国
内政策主导是 深化供给 侧 改革的主线下 三大攻坚 战 ，即防范重大 风险、精 准 扶贫以及污 染防治，
防范重大风险 ，降杠杆 的 工作继续推进 。资管新 规 落地，限制了 金融机构 的 扩表行为， 缩表和资
产回表 的过 程开 启。 上半 年货币 供应 量增 速 8.3% 。 高负债 率企 业融 资困 难加 剧， 信 用风 险有 所暴
露。今年前两 个季度， 基 金及时减持了 中等评级 信 用债，并增持 长久期利 率 债及高信用 等级的信
用债， 总体 组合 久期 有所 加长， 信用 等级 有所 提升 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 本 基金A 类 份 额净值 为1.0363 元 ， 本 报 告期内 份额 净值 上涨 1.90%， 同 期比 较基
准上涨 2.16% ，基 金落 后 比较基 准 26 个 基点 。本 基 金 C 类份额 净值为 1.0312 元，本 报告 期内 份
额净值 上 涨1.69%， 同期 比较基 准收 益 率 2.16% ， 落后比 较基 准 47 个 基点 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年5 月初 资管 新规 正 式实施 ， 宏 观拐 点出 现： 信用由 偏紧 变成 极度 紧张 ， 期间 信用 违约
事件频发，多 个主体出 现 违约风险。展 望下半年 ， 宽货币紧信用 的政策环 境 有望逐步向 宽货币信
用适度松紧的 状态转变 ， 流动性较为宽 裕的状态 对 各类资产的价 格都有望 形 成支撑。下 半年我们
将会继续严控 信用风险 ， 政策的变化难 以惠及低 资 质的信用债。 在政策托 底 的影响下， 宏观经济
增速下行的速 度可能放 缓 ，但是方向很 难逆转， 因 此我们认为债 券作为大 类 资产配置仍 有较高的
配置价值。我 们认为下 半 年金融环境可 能较上半 年 略有好转，本 基金将会 继 续保持债券 部分基础
配置， 把握可 转债等风 险 资产的波段投 资机会， 为 本基金争取更 好的投资 收 益。本基金 将继续按
照基金 合同 及相 关法 律法 规要求 ，努 力做 好基 金投 资工作 ，争 取未 来更 好的 长期投 资收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司在报告 期内有效 控 制基金估值流 程，按照 相 关法律法规的 规定设有 投 资资产估值委 员
会（简称"估 值委员会"） ， 并已制订了 《公允估 值管 理办法》 。估 值委员会 审核 和决定投资 资产估
值的相 关事 务 ， 确 保基 金 估值的 公允 、 合理 ， 保 证 估值未 被歪 曲以 免对 基金 持有人 产生 不利 影响 。
报告期内相关 基金估值 政 策由托管银行 进行复核 。 公司估值委员 会由总经 理 或 其任命者 负责，成
员包括投研、 风险控制 、 监察稽核、交 易、基金 核 算方面的部门 主管，相 关 人员均具有 丰富的证
券基金行业从 业经验和 专 业能力。基金 经理如认 为 估值有被歪曲 或有失公 允 的情况，应 向估值委富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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员会报告并提 出相关意 见 和建议。各方 不存在任 何 重大利益冲突 ，一切以 投 资者利益最 大化为最
高准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
截止本报告期 末，根据 本 基金基金合同 和相关法 律 法规的规定， 本基金无 应 分配但尚未实 施
分配的 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金 托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国银行 股 份有限公司（ 以下称"本 托 管人"）在对富 兰克林国 海 恒利分级债 券
型证券投资 基金（以 下称" 本基金"）的 托管过程 中， 严格遵守《 证券投资 基金 法》及其他 有关法
律法规、基金 合同和托 管 协议的有关规 定，不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同和 托管 协议 的规 定， 对本基 金管 理人 的投 资运 作进行 了必 要的 监督 ， 对 基金资 产净 值的 计算 、
基金份额申购 赎回价格 的 计算以及基金 费用开支 等 方面进行了认 真地复核 ， 未发现本基 金管理人
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、 财务会计报告（注：财务 会计报告中的"
金融工 具风 险及 管理"部 分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 恒利债 券型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 201,776.33 25,219.01
结算备 付金
520,047.53 388,232.42
存出保 证金
12,224.28 2,492.13
交易性 金融 资产 6.4.7.2 20,271,330.90 84,576,182.44
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
19,271,330.90 84,576,182.44
资产支 持证 券投 资
1,000,000.00 -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 15,566,142.60
应收证 券清 算款
145,786.78 2,000,000.00
应收利 息 6.4.7.5 359,626.38 1,820,978.31
应收股 利
- -
应收申 购款
499.60 4,996.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
21,511,291.80 104,384,242.91
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
3,800,000.00 17,029,000.00
应付证 券清 算款
300,275.22 -
应付赎 回款
58,848.58 1,286,755.68
应付管 理人 报酬
9,948.11 51,815.64
应付托 管费
2,842.33 14,804.46
应付销 售服 务费
1,803.72 2,783.56
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,461.57 3,245.61 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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应交税 费
977.09 -
应付利 息
1,245.88 16,243.87
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 272,875.46 410,956.94
负债合 计
4,452,277.96 18,815,605.76
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 12,440,867.27 58,808,124.09
未分配 利润 6.4.7.10 4,618,146.57 26,760,513.06
所有者 权益 合计
17,059,013.84 85,568,637.15
负债和 所有 者权 益总 计
21,511,291.80 104,384,242.91
注：报 告截 止 日2018 年6 月30 日， 国富 恒利 债券(LOF) A 基金 份额 净值1.0363 元， 基金 份额 总
额10,582,353.87 份 ； 国 富 恒利债 券(LOF) C 基 金份 额 净值1.0312 元， 基金 份额 总额5,908,270.62
份。国 富恒 利债 券(LOF) 份 额总额 合计为 16,490,624.49 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 恒利债 券型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年3 月11 日( 基金
转 型后 首个运 作日)
至2017 年6 月 30 日
一、收入
1,868,586.10 1,397,166.18
1.利息 收入
1,714,758.80 1,930,584.89
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 34,060.35 15,643.67
债券利 息收 入
1,591,126.82 1,724,007.64
资产支 持证 券利 息收 入
19,707.14 64,822.16
买入返 售金 融资 产收 入
69,864.49 126,111.42
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-54,409.21 -720,219.48
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -53,995.79 -672,560.58
资产支 持证 券投 资收益 6.4.7.13.3 -413.42 -47,658.90
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16
196,260.10 182,433.99 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.17
11,976.41 4,366.78
减： 二、费用
615,460.47 555,198.30
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 242,245.95 229,644.81
2．托 管费 6.4.10.2.2 69,213.14 65,612.77
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 13,910.32 19,388.57
4．交 易费 用 6.4.7.18 3,206.42 1,957.21
5．利 息支 出
83,588.72 60,111.62
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
83,588.72 60,111.62
6．税 金及 附加
5,132.45 -
7．其 他费 用 6.4.7.19 198,163.47 178,483.32
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
1,253,125.63 841,967.88
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
1,253,125.63 841,967.88
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 恒利债 券型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基 金 净值 ）
58,808,124.09 26,760,513.06 85,568,637.15
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,253,125.63 1,253,125.63
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-46,367,256.82 -23,395,492.12 -69,762,748.94
其中：1.基 金申 购款 17,328,561.85 9,269,576.62 26,598,138.47
2. 基金 赎回 款 -63,695,818.67 -32,665,068.74 -96,360,887.41
四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
12,440,867.27 4,618,146.57 17,059,013.84
项目
上年度可比期间
2017 年 3 月11 日(基金转型后首个运作日)至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
132,592,511.21 56,925,957.04 189,518,468.25
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 841,967.88 841,967.88
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-63,062,779.20 -29,190,031.59 -92,252,810.79
其中：1.基 金申 购款 24,534,364.34 11,806,894.56 36,341,258.90
2. 基金 赎回 款 -87,597,143.54 -40,996,926.15 -128,594,069.69
四、 本 期向 基 金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
69,529,732.01 28,577,893.33 98,107,625.34
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 林勇______
______ 胡昕 彦______
____龚黎____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
富兰克林国海 恒利分级 债 券型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”) 经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2013] 第1327 号 《 关于 核准 富兰 克林 国 海恒利 分级 债券 型富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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证券投资基金 募集的批 复 》注册，由国 海富兰克 林 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共 和国证券
投资基金法》 和《富兰 克 林国海恒利分 级债券型 证 券投资基金基 金合同》 负 责公开募集 。本基金
首次募 集期 间 为2014 年2 月12 日至2014 年 3 月4 日， 首 次设 立募 集不 包括 认 购资金 利息 共募 集
379,318,832.18 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)普 华永 道中天 验字(2014) 第
104 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 富 兰克林 国海 恒利 分级 债券 型证券 投资 基金 基
金合同 》 于2014 年3 月 10 日正 式生 效， 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总额 为 380,075,999.34 份基
金份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 757,167.16 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为国 海富 兰克 林基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 银行 股份 有限 公司。
本基金 为契 约型 ，本 基金 基金合 同生 效之 日 起 3 年 内，本 基金 的基 金份 额划 分为预 期收 益 与
风险不 同 的A 、B 两 级份 额 ， 所 募集 的基 金资 产合 并 运 作 。 本 基金A 类 基金 份 额自基 金合 同生 效之
日起每 满 6 个月 开放 一次 ，本基 金 B 类基 金份 额封 闭运作 ，A 类 基金 份额与 B 类基金 份额 配比 原
则上不 超 过7：3。 本基 金 基金合 同生 效后 3 年期 届 满，本 基金 转换 为上 市开 放式基 金(LOF) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《富 兰 克林国海恒利 分级债券 型 证券投资基金 基
金合同 》 的有 关规 定， 本 基金投 资于 具有 良好 流动 性的金 融工 具 ， 包 括国 内 依法发 行上 市的 国债 、
中央银 行票 据、 金融 债、 地方政 府债 、 短 期融 资券 、 企业 债、 公司 债、 中 期 票据、 可转 换债 券( 含
分离交 易可 转债)、 回 购和 银行定 期存 款等 固定 收益 类金融 工具 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许 基
金投资的其他 固定收益 类 金融工具。本 基金的投 资 组合比例为： 债券资产 的 比例不低于 基金资产
的 80% ； 在本 基 金 A 类基 金份额 的开 放日 及该 日的 前四个 工作 日内 和分 级运 作期结 束后 ，本 基 金
所持有 的现 金和 到期 日不 超过一 年的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% ； 本 基金不 从二 级市 场 买
入股票、权证 等权益类 资 产，也不参与 一级市场 股 票首次发行或 新股增发 ； 本基金因投 资可转换
债券转 股所 得的 股票 、 及 因 投资分 离交 易可 转债 而产 生的权 证等 而持 有的 非固 定收益 类金 融工 具，
应在其 可交 易 的30 个工 作 日内卖 出。 本基 金的 业绩 比较基 准 为 中债 综合 指数( 全价) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 海富 兰克 林基 金管理 有限 公司 于 2018 年 8 月 25 日 批准
报出。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 富兰 克林 国海恒 利分 级债 券型富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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证券投 资基 金 基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2018 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 期间
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、 会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关于上市 公司股息红利差 别化个人 所得税政策有关 问题的通 知》 、 财税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通知 》 、财 税[2016]140 号《关于明 确金融房 地 产开发教育辅 助服务等 增 值税政策的通 知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进行税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 、国 发[1985]19 号 发布和 国务 院令[2011] 第 588 号修 订的 《中 华人 民 共和国 城市 维护 建设富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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税暂行 条例 》 、 国 务院令[2005] 第448 号 《国 务院关 于 修改 〈征 收教 育费 附加 的暂 行规定 〉 的决 定》 、
桂财综[2011]13 号 《关于 调整我 区地 方教 育附 加征 收标准 有关 问题 的通 知》 及其 他 相关 财税 法 规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日前 运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地 方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税 。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。
(2) 对基金从 证券市场 中取 得的收入，包 括买卖股 票 、 债券的差价 收入，股 票 的股息、红 利
收入， 债 券的 利息 收入 及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本 基金 分别 按实 际缴 纳 的增值 税额 的 7% 、3% 和 2% 缴纳城 市维 护建 设税 、教 育费附 加和 地
方教育 费附 加。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
活期存 款 201,776.33 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 24 页 共 55 页
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 201,776.33
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 15,079,029.58 13,689,880.90 -1,389,148.68
银行间 市场 5,542,338.50 5,581,450.00 39,111.50
合计 20,621,368.08 19,271,330.90 -1,350,037.18
资产支 持证 券 1,000,000.00 1,000,000.00 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 21,621,368.08 20,271,330.90 -1,350,037.18
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 58.01
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 210.60
应收债 券利 息 348,168.16
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 25 页 共 55 页
其他 11,189.61
合计 359,626.38
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 3,461.57
合计 3,461.57
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 21.69
审计费 48,879.63
信息披 露费 194,221.36
深交所 上市 费 29,752.78
合计 272,875.46
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
国富恒 利债 券（LOF ）A
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 75,212,534.64 50,784,610.12
本期申 购 25,159,616.42 16,987,982.35
本期赎 回( 以"-" 号填列) -89,789,797.19 -60,627,114.03
本期末 10,582,353.87 7,145,478.44 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 26 页 共 55 页
金额单 位： 人民 币元
国富恒 利债 券（LOF ）C
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 8,952,178.85 8,023,513.97
本期申 购 380,000.39 340,579.50
本期赎 回( 以"-" 号填列) -3,423,908.62 -3,068,704.64
本期末 5,908,270.62 5,295,388.83
注：
1.申购 含转 换入 份额 ；赎 回含转 换出 份额 。
2.截至 2018 年6 月30 日 止， 本 基金 于深 交所 上市 的基金 份额 为231,869.00 份 （其 中A 类基 金份
额的基 金份 额为 231,869.00 份，C 类基 金份 额的 基 金份额 为 0 份） ，托 管在 场 外未上 市交 易的 基
金份额 为 16,258,755.49 份（其 中 A 类基 金份 额的 基金份 额为 10,350,484.87 份，C 类 基金 份额
的基金 份额 为5,908,270.62 份） 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
国富恒 利债 券（LOF ）A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 27,372,676.62 -1,666,791.51 25,705,885.11
本期利 润 954,885.43 154,166.94 1,109,052.37
本 期 基 金 份 额 交 易
产生 的 变动 数
-24,320,646.20 1,326,851.91 -22,993,794.29
其中： 基金 申购 款 9,524,993.55 -307,939.97 9,217,053.58
基金赎 回款 -33,845,639.75 1,634,791.88 -32,210,847.87
本期已 分配 利润 - - -
本期末 4,006,915.85 -185,772.66 3,821,143.19
单位： 人民 币元
国富恒 利债 券（LOF ）C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,123,897.82 -69,269.87 1,054,627.95
本期利 润 101,980.10 42,093.16 144,073.26
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-410,335.44 8,637.61 -401,697.83
其中： 基金 申购 款 50,800.59 1,722.45 52,523.04 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 27 页 共 55 页
基金赎 回款 -461,136.03 6,915.16 -454,220.87
本期已 分配 利润 - - -
本期末 815,542.48 -18,539.10 797,003.38
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 9,482.14
定期存 款利 息收 入 22,250.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,809.64
其他 518.57
合计 34,060.35
6.4.7.12 股 票投 资收益
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益—— 买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-53,995.79
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -53,995.79
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
137,849,050.29
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
135,361,835.85 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 28 页 共 55 页
减：应 收利 息总 额 2,541,210.23
买卖债 券差 价收 入 -53,995.79
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 1,008,700.00
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 1,000,000.00
减：应 收利 息总 额 9,113.42
资产支 持证 券投 资收 益 -413.42
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 196,260.10
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 196,260.10
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 196,260.10
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 29 页 共 55 页
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 11,976.41
合计 11,976.41
注：富 国恒 利债 券(LOF) A 类基 金份 额的 场内 赎回 费率 为 0.1% ， 场外 赎回 费 率按持 有期 间递 减；
富国恒 利债 券(LOF) C 类 基金份 额持 有期 限不 少于 30 日则 不收 取赎 回费 ，少 于 30 日则 赎回 费 率
为0.2% 。 富国 恒利 债券(LOF) A 类基 金份 额赎 回费 总 额的 25% 归 入基 金资 产， 持有期 限少 于 30 日
的富国 恒利 债券(LOF) C 类基金 份额 赎回 费全 额计 入基金 财产 。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 761.26
银行间 市场 交易 费用 2,445.16
合计 3,206.42
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 48,879.63
信息披 露费 94,221.36
深交所 上市 费 29,752.78
银行汇 划费 用 6,709.70
债券帐 户维 护费 18,000.00
其他 600.00
合计 198,163.47
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 30 页 共 55 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
无 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “中国 银行 ”） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国海证 券股 份有 限公 司（ “国海 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的交 易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 3 月11 日( 基金 转 型后首 个
运作日)至2017 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
242,245.95 229,644.81
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
19,416.59 19,158.18
注：支付基金 管理人国 海 富兰克林基金 管理有限 公 司的管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.70%
的年费率计提 ，逐日累 计 至每月月底， 按月支付 。 其计算公式为 ：日管理 人 报酬＝前一 日基金资
产净值 ×0. 70%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
上年度 可比 期间
2017 年 3 月11 日( 基金 转 型后首 个富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 31 页 共 55 页
月 30 日 运作日)至2017 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
69,213.14 65,612.77
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 ×0. 2 0%/ 当 年天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国富恒 利债 券
（LOF ）A
国富恒 利债 券 （LOF ）
C
合计
中国银 行 - 13,695.55 13,695.55
合计 - 13,695.55 13,695.55
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年3 月 11 日( 基金 转 型后首 个运 作日)至2017 年 6 月 30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国 富 恒 利 债 券
（LOF ）A
国富恒 利债 券 （LOF ）
C
合计
国海富兰克林基金管理
有限公 司
- 1.12 1.12
中国银 行 - 19,352.98 19,352.98
合计 - 19,354.10 19,354.10
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金资 产净 值 0.35% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月月底， 按月支付 给 国海富兰克林 基金管理 有 限公司，再由 国海富兰 克 林基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为： 日销 售服务 费＝ 前一 日 C 类基 金资产 净值 ×0. 35% /
当年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额 单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 32 页 共 55 页
国富恒 利债 券（LOF ）A 国富恒 利债 券（LOF ）C
基 金 转 型 后 首 个 运 作 日
（ 2017 年 3 月 11 日 ）持
有的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买 入总 份额 9,187,060.89 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,187,060.89 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
86.81% -
项目
上年度 可比 期间
2017 年3 月11 日( 基金 转 型后首 个运 作日)至2017 年6 月30 日
国富恒 利债 券（LOF ）A 国富恒 利债 券（LOF ）C
基金转型后首个运作日
（ 2017 年 3 月 11 日 ）持
有的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金基 金合 同公 布的 费率 执行。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
1.本基 金除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金费率 按本 基金 基金 合同 公布的 费率 执行 。
2.本报 告期 末和 上年 度末 （2017 年 12 月31 日） 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月11 日(基 金转 型后首 个运 作
日) 至2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 201,776.33 9,482.14 749,400.94 7,519.65 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 33 页 共 55 页
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配情 况。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 认购新 发/ 增发 证券 等流 通 受限股 票。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年6 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回
购证券 款余 额 3,800,000.00 元， 将先 后于 2018 年 7 月 2 日、2018 年 7 月 3 日、2018 年 7 月 4
日、2018 年 7 月 5 日及 2018 年 7 月 6 日到 期。 该 类交易 要求 本基 金转 入质 押库的 债券 ，按 证券
交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 是一 只债 券型 证券 投资基 金, 属于 证券 投资 基 金中的 中低 风险 品种 。 本 基 金的投 资范 围
为具有良好流 动性的金 融 工具，主要为 固定收益 证 券品种。本基 金在日常 投 资管理中面 临的与这富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 34 页 共 55 页
些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险等。本 基 金的基金管 理人从事
风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益 之间取得
最佳的平衡以 实现“风 险 和收益高于货 币型基金 而 低于混合型和 股票型基 金 ，谋求稳定 和可持续
的长期 收益 ”的 风险 收益 目标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险管理委 员 会为核心的， 由
督察长、风险 管理委员 会 、监察稽核部 、风险控 制 部和相关业务 部门构成 的 风险管理架 构体系。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 控 制委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等；在管理 层层面设 立 风险管理委员 会，讨论 和 制定公司日 常经营过
程中风险防范 和控制措 施 ；在业务操作 层面，由 监 察稽核部负责 协调并与 各 部门合作完 成运作风
险管理 ，由 风险 控制 部负 责投资 风险 管理 与绩 效评 估。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国银行； 定期存款 存 放在具有基金 托管资格 的 ，因而与银 行存款相
关的信用风险 不重大。 本 基金在交易所 进行的交 易 均以中国证券 登记结算 有 限责任公司 为交易对
手完成证券交 收和款项 清 算，违约风险 可能性很 小 ；在银行间同 业市场进 行 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估并 对证 券交 割方式 进行 限制 以控 制相 应的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控 制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 35 页 共 55 页
短期信 用评 级 本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - 4,989,500.00
A-1 以下 - -
未评级 1,669,319.40 11,224,120.00
合计 1,669,319.40 16,213,620.00
注：未 评级 部分 为到 期日 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 同业 存单 和短 期融资 券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 7,396,017.50 10,802,819.40
AAA 以下 2,875,369.00 116,493,592.52
未评级 8,330,625.00 -
合计 18,602,011.50 127,296,411.92
注：未 评级 部分 为国 债和 政策性 金融 债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本 基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人于申购及 赎回的开 放 日对本基金的 申
购赎回情况进 行严密监 控 并预测流动性 需求，保 持 基金投资组合 中的可用 现 金头寸与之 相匹配。
本基金 的基 金管 理人 在基 金合同 中设 计了 巨额 赎回 条款， 约定 在非 常情 况下 赎 回申请 的处 理方 式，
控制因 开放 申购 赎回 模式 带来的 流动 性风 险， 有效 保障基 金持 有人 利益 。
于 2018 年 6 月 30 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有3,800,000.00 元将 2018 年 7 月 6 日
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额约为 未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本 基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 36 页 共 55 页
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10% ，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管理的其他基 金共同持有一家公司发行 的证券不得超过该证券 的 10%, 本 基 金 与 由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一 家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受该 比例 限制)。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注 6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方 式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状 况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏感富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 37 页 共 55 页
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
201,776.33 - - - 201,776.33
结算备 付金
520,047.53 - - - 520,047.53
存出保 证金
12,224.28 - - - 12,224.28
交易性 金融 资产
6,873,155.60 10,228,213.60 3,169,961.70 0.00 20,271,330.90
应收证 券清 算款
- - - 145,786.78 145,786.78
应收利 息
- - - 359,626.38 359,626.38
应收申 购款
- - - 499.60 499.60
资产总 计 7,607,203.74 10,228,213.60 3,169,961.70 505,912.76 21,511,291.80
负债
卖出回 购金 融资 产款 3,800,000.00 - - - 3,800,000.00
应付证 券清 算款 - - - 300,275.22 300,275.22
应付赎 回款 - - - 58,848.58 58,848.58
应付管 理人 报酬 - - - 9,948.11 9,948.11
应付托 管费 - - - 2,842.33 2,842.33
应付销 售服 务费 - - - 1,803.72 1,803.72
应付交 易费 用 - - - 3,461.57 3,461.57
应付利 息 - - - 1,245.88 1,245.88
应交税 费 - - - 977.09 977.09
其他负 债 - - - 272,875.46 272,875.46
负债总 计 3,800,000.00 - - 652,277.96 4,452,277.96
利率敏 感度 缺口 3,807,203.74 10,228,213.60 3,169,961.70 -146,365.20 17,059,013.84
上年度 末
2017 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 25,219.01 - - - 25,219.01 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 38 页 共 55 页
结算备 付金 388,232.42 - - - 388,232.42
存出保 证金 2,492.13 - - - 2,492.13
交易性 金融 资产 23,548,859.60 55,971,195.70 5,056,127.14 - 84,576,182.44
买入返 售金 融资 产 15,566,142.60 - - - 15,566,142.60
应收证 券清 算款 - - - 2,000,000.00 2,000,000.00
应收利 息 - - - 1,820,978.31 1,820,978.31
应收申 购款 - - - 4,996.00 4,996.00
资产总 计 39,530,945.76 55,971,195.70 5,056,127.14 3,825,974.31 104,384,242.91
负债
卖出回 购金 融资 产款 17,029,000.00 - - - 17,029,000.00
应付赎 回款 - - - 1,286,755.68 1,286,755.68
应付管 理人 报酬 - - - 51,815.64 51,815.64
应付托 管费 - - - 14,804.46 14,804.46
应付销 售服 务费 - - - 2,783.56 2,783.56
应付交 易费 用 - - - 3,245.61 3,245.61
应付利 息 - - - 16,243.87 16,243.87
其他负 债 - - - 410,956.94 410,956.94
负债总 计 17,029,000.00 - - 1,786,605.76 18,815,605.76
利率敏 感度 缺口 22,501,945.76 55,971,195.70 5,056,127.14 2,039,368.55 85,568,637.15
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2018 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
1.市场 利率 下 降 25
个基点
增加 约18 增加 约 41
2.市场 利率 上 升 25
个基点
减少 约17 减少 约 40
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 39 页 共 55 页
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股 票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其 他 价格风险 。 本基金投资于 债券资产 的 比例不低于基 金
资产的 80% ，但在每 次开 放期开始前三 个月、开 放 期及开放期结 束后三个 月 的期间内，本 基金投
资不受上述比 例限制。 本 基金在封闭期 内持有现 金 或者到期日在 一年以内 的 政府债券占 基金资产
净值的比例不 受限制， 但 在开放期内， 本基金持 有 的现金或者到 期日在一 年 以内的政府 债券的投
资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 此外， 本基 金的 基金管 理人 每日 对本 基金 所持有 的证 券价 格 实
施监控 ，定 期运 用多 种定 量方法 对基 金进 行风 险度 量，包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本
基金面 临的 潜在 价格 风 险 ，及时 可靠 地对 风险 进行 跟踪和 控制 。
于2018 年6 月30 日 ， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资(2017 年 12 月 31 日 ： 同) ， 因 此除 市
场利率 和外 汇汇 率以 外的 市场价 格因 素的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响(2017 年 12 月 31
日：同)。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 40 页 共 55 页
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为 783,657.80 元， 属于 第二 层次 的余额 为 18,487,673.10 元， 属 于第 三层 次的
余额 为1,000,000.00 元 (2017 年12 月 31 日 ： 第一 层次的 余额 为 7,616,699.54 元 ， 第 二层 次的
余额 为76,959,482.90 元 ，无属 于第 三层 次的 余额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值 调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
交易性 金融 资产
资产支 持证 券投 资
2018 年1 月1 日 -
购买 2,000,000.00
卖出 -1,000,000.00
转入第 三层 级 -
转出第 三层 级 -
当期利 得或 损失 总额 -
计入损 益的 利得 或损 失 -
2018 年6 月30 日 1,000,000.00
2018 年 6 月 30 日仍 持有 的资产 计 入 2018 年 度损 益 的未实 现
利得或 损失 的变 动
——公 允价 值变 动损 益 -
使用重 要不 可观 察输 入值 的第三 层次 公允 价值 计量 的相关 信息 如下 ：
富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 41 页 共 55 页
2018 年6 月30 日公
允价值
估值
技术
不可观 察输 入值
名称 范围/ 加权 平均 值
与公允价
值之间的
关系
交易性金融资产—
—
资产支 持证 券 1,000,000.00
市场
法
最近交
易价格 100.00 元/ 张 正相关
(c)非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 20,271,330.90 94.24
其中： 债券 19,271,330.90 89.59
资产 支持 证券 1,000,000.00 4.65
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 721,823.86 3.36
7 其他各 项资 产 518,137.04 2.41
8 合计 21,511,291.80 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 内未 投资 股票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 未通 过港 股通 交易 机制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资 产 净值富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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比例（ ％）
1 国家债 券 1,055,125.00 6.19
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 8,944,819.40 52.43
其中： 政策 性金 融债 8,944,819.40 52.43
4 企业债 券 7,743,808.70 45.39
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,527,577.80 8.95
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,271,330.90 112.97
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170209 17 国开 09 40,000 4,008,400.00 23.50
2 018006 国开1702 17,000 1,694,050.00 9.93
3 018005 国开1701 16,630 1,669,319.40 9.79
4 180205 18 国开 05 15,000 1,573,050.00 9.22
5 136164 16 中油 01 15,000 1,447,350.00 8.48
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 116905 招碧 01A 10,000 1,000,000.00 5.86
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根据基 金合 同， 本基 金不 投资贵 金属 。
富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资 的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同， 本基 金不 投资国 债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 基金 本期投 资的 前十名 证券 中，无 报告 期内发 行主 体被监 管部 门立案 调查
的 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到证 监会 、证券 交易 所公开 谴责 、处罚 的证
券。
7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外
的 股票 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 12,224.28
2 应收证 券清 算款 145,786.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 359,626.38
5 应收申 购款 499.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 518,137.04
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128027 崇达转 债 184,972.90 1.08
2 110034 九州转 债 158,250.00 0.93
3 128032 双环转 债 86,574.40 0.51 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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4 128029 太阳转 债 83,621.10 0.49
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
国富恒
利债券
（LOF ） A
366 28,913.54 9,187,060.89 86.81% 1,395,292.98 13.19%
国富恒
利债券
（LOF ） C
355 16,643.02 17,662.08 0.30% 5,890,608.54 99.70%
合计 721 22,871.88 9,204,722.97 55.82% 7,285,901.52 44.18%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
国富恒 利债 券（LOF ）A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 滕艾 60,000.00 25.88%
2 李炜 27,500.00 11.86%
3 张翠珊 26,912.00 11.61%
4 王兰秀 24,400.00 10.52%
5 徐志鹏 12,400.00 5.35%
6 李海波 10,000.00 4.31%
7 桑波 10,000.00 4.31%
8 梁小红 8,093.00 3.49%
9 张茂明 6,476.00 2.79%
10 吴国志 5,833.00 2.52%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 国富恒 利 4,107.02 0.038810% 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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持有本 基金 债券
（LOF ）A
国富恒 利
债券
（LOF ）C
- -
合计 4,107.02 0.024905%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
国富恒 利债 券（LOF ）
A
0
国富恒 利债 券（LOF ）
C
0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
国富恒 利债 券（LOF ）
A
0~10
国富恒 利债 券（LOF ）
C
0
合计 0~10
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
国富恒 利债 券
（LOF ）A
国富恒 利债 券
（LOF ）C
基金转 型后 首个 运作 日 （ 2017 年3 月 11 日 ）
基金份 额总 额
168,554,645.58 20,963,822.74
本报告 期期 初基 金份 额总 额 75,212,534.64 8,952,178.85
本报告 期基 金总 申购 份额 25,159,616.42 380,000.39
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 89,789,797.19 3,423,908.62
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 10,582,353.87 5,908,270.62
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（一） 基金 管理 人重 大人 事变动
本报告 期内 本基 金基 金管 理人无 重大 人事 变动 。
（二） 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
10.5 为 基金 进行审 计 的 会计师 事务 所情况
本基金 自成 立以 来对 其进 行审计 的均 是普 华永 道中 天会计 师事 务所， 未曾 改 聘其他 会计 师 事
务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
（一） 基金 管理 人及 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 形：
本报告 期内 ，基 金管 理人 及其高 级管 理人 员没 有受 到监管 部门 稽查 或处 罚。
（二） 基金 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽 查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等 情 况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
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10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国海证 券 2 - - - - -
注：
1. 专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
1）选 择代 理基 金证 券买 卖 的证券 经营 机构 的标 准
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，并租 用其交易 单 元作为基金 的专用交
易单元 。选 择的 标准 是：
①资历 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
②财务 状况 良好 ，经 营行 为规范 ，最 近一 年 未 发生 重大违 规行 为而 受到 有关 管理机 关的 处罚 ；
③内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
④具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
⑤研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门研究 人 员，能及时、 定期、全 面 地为本基金 提供宏观
经济、行业情 况、市场 走 向、个股分析 的研究报 告 及周到的信息 服务，并 能 根据基金投 资的特定
要求， 提供 专题 研究 报告 。
2）公 司基 金交 易佣 金分 配 依据券 商提 供的 研究 报告 和服务 质量 ，评 判标 准包 括但不 限于 ：
①全面 及时 向公 司提 供高 质量的 关于 宏观 、行 业和 市场的 研究 报告 ；
②具有 数量 研究 和开 发能 力；
③能有 效组 织上 市公 司调 研；
④能根 据公 司所 管理 基金 的特定 要求 ，提 供专 门研 究报告 ；
⑤上门 路演 和电 话会 议的 质量；
⑥与我 公司 投资 和研 究人 员的信 息交 流和 沟通 能力 ；
⑦其他 与投 资相 关的 服务 和支持 。
3）租 用基 金专 用交 易单 元 的程序
①基金管理人 根据上述 标 准考察证券经 营机构， 考 察结果经公司 领导审批 后 ，我司与被 选中的证
券经营 机构 签订 《 券商 交 易单元 租用 协议 》 和 《研 究服务 协议 》 ， 并 办理 基金 专用交 易单 元租 用手富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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续。
②之后，基金 管理人 将 根 据各证券经营 机构的研 究 报告、信息服 务质量等 情 况，根据如 下选择标
准细化 的评 价体 系， 每季 度对签 约证 券经 营机 构的 服务进 行一 次综 合评 价：
A 提供 的研 究报 告质 量和 数量；
B 由基 金管 理人 提出 课题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
C 证券 经营 机构 协助 我公 司研究 员调 研情 况；
D 与证 券经 营机 构研 究员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
E 其他 可评 价的 量化 标准 。
经过评价，对 于达到有 关 标准的证券经 营机构将 继 续保留，并对 排名靠前 的 证券经营机 构在交易
量的分配上采 取适当的 倾 斜政策。若本 公司认为 签 约机构的服务 不能满足 要 求，或签约 机构 违规
受到国家有关 部门的处 罚 ，本公司有权 终止签署 的 协议，并撤销 租用的交 易 单元；基金 管理人将
重新选 择其 它经 营稳 健、 研究能 力强 、信 息服 务质 量高的 证券 经营 机构 ，租 用其交 易单 元。
③交易 单元 租用 协议 期限 为一年 ，到 期后 若双 方没 有异议 可自 动延 期一 年。
2、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 变更 情况
报告期 内， 本基 金交 易单 元无变 更。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国海证 券 109,910,653.79 100.00% 213,584,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于增 加南 京证 券股 份有 限
公司为 国海 富兰 克林 基金 管
理有限 公司 旗下 部分 基金 代
销机构 并开 通转 换 、 定 投 业务
及相关 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 1 月 4 日
2 富兰克 林国 海恒 利分 级债 券 中国证 监会 指定 报 2018 年 1 月 19 日 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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型证券 投资 基 金 2017 年第 4
季度报 告
刊及公 司网 站
3
关于在 大泰 金石 基金 销售 有
限公司 开通 国海 富兰 克林 基
金管理 有限 公司 旗下 部分 基
金定投 业务 并参 加相 关费 率
优惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 2 月 2 日
4
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司旗 下基 金参 加北 京展 恒
销售有 限公 司基 金认 购 、 申购
及定期 定额 投资 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 2 月 10 日
5
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司关 于公 司旗 下公 开募 集
证券投 资基 金计 划收 取短 期
赎回费 的提 示性 公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 3 月 23 日
6
富兰克 林国 海 恒 利分 级债 券
型证券 投资 基 金 2017 年年度
报告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 3 月 27 日
7
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司关 于国 海恒 利分 级债 券
型证券 投资 基金 修订 基金 合
同、 托管 协议 等法 律文 件 的公
告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 3 月 29 日
8
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司旗 下部 分基 金继 续参 加
交通银 行股 份有 限公 司手 机
银行基 金申 购及 定期 定额 投
资手续 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 3 月 31 日
9
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司旗 下部 分基 金参 加中 泰
证券股 份有 限公 司网 上渠道
基金申 购及 定期 定额 投资 手
续费费 率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 4 月 3 日
10
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司关 于旗 下基 金所 持中 兴
通讯股 票 （000063 ） 估 值 调整
的公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 4 月 19 日
11
富兰克 林国 海恒 利债 券型 证
券投资 基金 （LOF ） 更新 招 募
说明书 及摘 要（2018 年第1
号）
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 4 月 21 日
12
富兰克 林国 海恒 利分 级债 券
型证券 投资 基 金 2018 年第 1
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 4 月 21 日 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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季度报 告
13
国海富 兰克 林基 金旗 下部 分
基金参 加银 河证 券开 放式 证
券投资 基金 申购 、 定投 费 率优
惠活动 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 5 月 21 日
14
关于新 增北 京汇 成基 金销 售
有限公 司为 国海 富兰 克林 基
金旗下 部分 基金 代销 机构 并
开通转 换业 务 、 定 期定 额 投资
业务及 开展 相关 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 5 月 25 日
15
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司关 于旗 下基 金所 持中 兴
通讯股 票 （000063 ） 估 值 调整
的公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 6 月 9 日
富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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§11 影响投 资者决 策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
2018 年 1 月 1
日至 2018 年 5
月27 日
44,434,448.
01
-
44,434,448.
01
- -
2
2018 年5 月24
日至 2018 年 6
月30 日
-
9,187,060.
89
- 9,187,060.89 55.71%
产品特 有风险
1.流动 性风 险
投资者 大额 赎回 所持 有的 基金份 额时 ，为 了实 现基 金资产 的迅 速变 现， 在基 金交易 过程 中可 能存 在
无法实 现交 易价 格最 优； 亦或导 致基 金仓 位调 整困 难，基 金资 产不 能迅 速转 变成现 金， 产生 流动 性
风险。
一旦引 发巨 额赎 回， 当基 金管理 人认 为兑 付投 资者 的赎回 申请 有困 难， 或认 为兑付 投资 者的 赎回 申
请进行 的资 产变 现可 能使 基金资 产净 值发 生较 大波 动时， 可能 出现 比例 赎回 、延期 支付 赎回 款等 情
形。
管理人 有权 根据 本基 金合 同和招 募说 明书 的约 定， 基于投 资者 保护 原则 ，暂 停或拒 绝申 购、 暂停 赎
回。
2.估值 风险
投 资者大额 赎回所 持有的基 金份额时 ，基金 份额净值 可能受到 尾差和 部分赎回 费归入基 金资产 的影
响，从 而导 致非 市场 因素 的净值 异常 波动 。
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 富兰 克 林国海 恒利 分级 债券 型证 券投资 基金 设立 的文 件
2 、 《富 兰克 林国 海恒 利分 级债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3 、 《富 兰克 林国 海恒 利分 级债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
4 、 《富 兰克 林国 海恒 利分 级债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 并登 载于 基金 管理 人网站 ：www.ftsfund.com 。
12.3 查 阅方 式
1 、 投 资者 在基 金开 放日 内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 并 可按 工本费 购买 复印
件。
2 、登 陆基 金管 理人 网站www.ftsfund.com 查 阅。
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
2018 年 8 月 25 日
