南 方高增 长混 合型证 券投 资基金
2018 年半 年度报 告
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2018 年 08 月 27 日 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 2 页 共 42 页
§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托 管人中国 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年 8 月 24 日 复核了本 报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 ， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年1 月1 日起至 6 月 30 日 止。
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 3 页 共 42 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...........................................................
2
1.1 重要提 示 ...................................................................
2
1.2 目录 .......................................................................
3
§2 基金简介 .................................................................
5
2.1 基金基 本情况 ...............................................................
5
2.2 基金产 品说明 ...............................................................
5
2.3 基金管 理人和基 金托管人 .....................................................
6
2.4 信息披 露方式 ...............................................................
6
2.5 其他相 关资料 ...............................................................
6
§3 主要财务指标和基金净值表 现 ................................................
6
3.1 主要会 计数据和 财务指标 .....................................................
6
3.2 基金净 值表现 ...............................................................
7
§4 管理人报告 ...............................................................
8
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 ...................................................
8
4.2 管理人 对报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ...............................
9
4.3 管理人 对报告 期 内公平交 易情况的 专项说明 .....................................
9
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................
10
4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................
10
4.6 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ..................................
11
4.7 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ....................................
11
4.8 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................
11
§5 托管人报告 ............................................................... 12
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ......................................
12
5.2 托管人 对报告期 内本基金 投 资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ....
12
5.3 托管人 对本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ............
12
§6 半年度财务会计报告（未经审计) ............................................. 12
6.1 资产负 债表 ................................................................
12
6.2 利润表 ....................................................................
13
6.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表 ..............................................
15
6.4 报表附 注 ..................................................................
16
§7 投资组合报告 ............................................................. 31
7.1 期末基 金资产组 合情况 ......................................................
31
7.2 报告期 末按行业 分类的股 票投资组 合 ..........................................
31
7.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................
32
7.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动 ............................................
33
7.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合 ..........................................
35
7.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ..............
35
7.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ........
35
7.8 报告期 末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ........
35 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 4 页 共 42 页
7.9 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ..............
35
7.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况 说明 .................................
35
7.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况 说明 .................................
36
7.12 投资组 合报告附 注 .........................................................
36
§8 基金份额持有人信息 ........................................................ 36
8.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构 ........................................
36
8.2 期末上 市基金前 十名持有 人 ..................................................
37
8.3 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ..................................
37
8.4 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 情况 ..................
37
§9 开放式基金份额变动 ........................................................ 37
§10 重大事件揭示 ............................................................ 38
10.1 基金份 额持有人 大会决议 ...................................................
38
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 ...................
38
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 .............................
38
10.4 基金投 资策略的 改变 .......................................................
38
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .........................................
38
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查 或处 罚等情况 .........................
38
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .......................................
38
10.8 其他重 大事件 .............................................................
41
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 42
11.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达 到或 超过 20%的情 况 ....................
42
11.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .............................................
42
§12 备查文件目录 ............................................................ 42
12.1 备查文 件目录 .............................................................
42
12.2 存放地 点 .................................................................
42
12.3 查阅方 式 .................................................................
42
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 5 页 共 42 页
§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称
南方高增长 混合型证 券 投资基 金
基金简称
南方高增长 混合(LOF)
场内简称
南方高增
基金主代码
160106
前端交易代 码
160106
后端交易代 码
160107
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日
2005 年 7 月13 日
基金管理人
南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人
中国银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额
1,298,832,382.14 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交易所
深圳证券交 易所
上市日期
2005 年 9 月21 日
注:1. 后端收 费模式申 购基金份 额不能转 入交易 所场 内交易。
2.本基金在 交易所行 情系统净 值揭示等 其他信息 披露 场合下，可 简称为“ 南方高增” 。
2.2 基金 产品说明
投资目标
本基金为混 合型基金 ， 在 适度控制 风险并保 持良好流 动性的前提 下 ， 以
具有高成长 性的公司 为主要投 资对象 ， 力争为 投资者 寻求最高的 超额回
报。
投资策略
作为以高增 长为目标 的混合型 基金，本 基金在股 票和 可转债的投 资中，
采用“自下 而上”的 策略进行 投资决策 ， 以 寻求超额 收益 。 本基金选 股
主要依据南 方基金公 司建立的 “南方高 成长评价 体系 ” ， 通过 定量与定
性相结合的 评价方法 ， 选择未 来 2 年预 期主营 业务收 入增长率和 息税前
利润增长率 均超过 GDP 增长率3 倍 ， 且根据 该体系 ， 在全部上市 公司中
成长性和投 资价值排 名前 5% 的 公司 ， 或者是面临 重大 的发展机遇 ， 具备
超常规增长 潜力的公 司为主要 投资对象 ， 这类 股票占 全部股票市 值的比
例不低于 80% 。
业绩比较基 准
本基金股票 投资部分 的业绩比 较基准采 用上证综 指 ， 债券投资部 分的业
绩比较基准 采用上证 国债指数 。 作 为混合型 基金 ， 本 基金的整体 业绩比
较基准可以 表述为如 下公式 ： 基金整体 业绩基 准＝上 证综指×90 ％＋上
证国债指数 ×10％
风险 收益特 征
本基金为混 合型基金 ，其长期 平均风险 和预期收 益水 平低于股票 型基
金，高于债 券型基金 、货币市 场基金。
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 6 页 共 42 页
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管 理股份有 限公司 中国银行股 份有限公 司
信息披露负
责人
姓名
常克川 王永民
联系电话
0755-82763888 010-66594896
电子邮箱
manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电 话
400-889-8899 95566
传真
0755-82763889 010-66594942
注册地址
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六
号免税商务 大厦 31-33 层
北京西城区 复兴门内 大街 1 号
办公地址
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六
号免税商务 大厦 31-33 层
北京西城区 复兴门内 大街 1 号
邮政编码
518048 100818
法定代表人
张海波 陈四清
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称
中国证券报 、上海证 券报、证 券时报
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址
http://www.nffund.com
基金 半年度 报告备置 地点
基金管理人 及基金托 管人住所
2.5 其他 相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机 构
中国证券登 记结算有 限责任
公司
北京市西城 区太平桥 大街 17
号
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标
报告期(2018 年01 月01 日-2018 年06 月30 日)
本期已实现 收益
-105,630,394.69
本期利润
-288,813,883.14
加权平均基 金份额本 期利润
-0.2231
本期加权平 均净值利 润率
-18.04%
本期基金份 额净值增 长率
-17.07%
3.1.2 期末 数据和指 标
报告期末(2018 年06 月30 日)
期末可供分 配利润
108,406,071.91
期末可供分 配基金份 额利润
0.0835
期末基金资 产净值
1,407,238,454.05
期末基金份 额净值
1.0835
3.1.3 累计 期末指标
报告期末(2018 年06 月30 日)
基金份额累 计净值增 长率
483.85%
注:1. 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投资收益 、 其他收入(不 含公允价 值变动收益)扣除相南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 7 页 共 42 页
关费用后的 余额, 本期 利润为本 期已实现 收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
2.期末可供 分配利润 ， 采用 期末资产 负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 （ 为
期末余额， 不是当期 发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包 括持有人认购或 交易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要低 于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③
②－④
过去一个月 -8.81% 1.55% -7.19% 1.05% -1.62% 0.50%
过去三个月 -14.39% 1.19% -9.01% 0.95% -5.38% 0.24%
过去六个月 -17.07% 1.39% -12.30% 0.98% -4.77% 0.41%
过去一年 -12.90% 1.22% -9.43% 0.77% -3.47% 0.45%
过去三年 -30.36% 1.83% -29.45% 1.32% -0.91% 0.51%
自基金合同
生效起至今
483.85% 1.64% 167.72% 1.49% 316.13% 0.15%
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 8 页 共 42 页
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经 中国证监 会批准 ， 南方基金 管理 有限公司作 为国内首 批规范的 基金管理
公司正式成 立，成为 我国“新 基金时代 ”的起始 标志 。
2018 年 1 月 ，公司整 体变更设 立为南方 基金管 理股份有限 公司,注册 资本金 3 亿 元人民币 。
目前股权结 构 ： 华泰证券 股份有限 公司 45% 、 深圳市 投资控股有 限公司 30% 、 厦门国 际 信托有限 公
司15% 及兴业 证券股 份有限公 司 10% 。 目 前 ， 公司在 北 京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深 圳等地设 有分公
司，在香港和深圳前海设 有子公司 ——南 方东英资产 管理有限公司（香港子公 司）和南方资本 管
理有限公司 （深圳子 公司） 。其 中，南方 东英是 境内 基金公司获 批成立的 第一家境 外分支机 构。
截至报 告期末， 南方基金 管理股份 有限公司 （不 含子公司） 管理资产 规模近 7,800 亿元 ，旗
下管理 167 只开放式 基金，多 个全国社 保、基本 养老 保险、企业 年金和专 户理财投 资组合。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任日期
张原
本基
金基
金经
2011 年2 月
17 日
- 12
美国密歇根 大学经济 学硕士学 位 ， 具有基金
从业资格。2006 年 4 月加入南方基 金，曾
担任南方基金研究 部机械及电力 设备行业南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 9 页 共 42 页
理 高级研究员 ， 南方 高增及南 方隆元基 金经理
助理 ； 现任权益 投资部 总经理 、 境内 权益投
资决策委员 会委员 ；2009 年9 月至2013 年
4 月 ， 任南方 500 基金经 理 ；2010 年 2 月至
2016 年 10 月 ， 任南 方绩优基 金经理 ；2017
年 1 月至 2018 年 6 月，任南方教育 股票基
金经理；2011 年 2 月至今 ，任南方 高增基
金经理 ；2015 年 12 月至今 ， 任南方 成份基
金经理 ；2017 年 11 月至今 ， 任南方 互联混
合基金经理 。
邹寅隆
本基
金基
金经
理助
理
2017 年5 月
15 日
- 3
清华大学计 算机科学 与技术专 业硕士 ， 具有
基金从业资 格 。2014 年 7 月 加入南方 基金 ，
历任助理研 究员 、 研究 员 ， 负责计算 机行业
研究。2017 年 5 月至今， 任南方成 份、南
方高增、南 方教育股 票基金经 理助理。
注:1. 对基 金的首任 基金经理 ， 其 “任职日 期”为基 金合同生效 日 ， “ 离任日 期”为根 据公司决
定确定的解聘日期；对此 后的非首任 基金 经理，“任 职日期”和“离任日期” 分别指根据公司 决
定确定的聘 任日期和 解聘日期 。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会《 证券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华 人民共和 国证券投资基金法》等有 关法律法规、
中国证监会和《南方高增 长混合型证券投 资基金合同 》的规定，本着诚实信用 、勤勉尽责的原 则
管理和运用 基金资产 ， 在严格控 制风险的 基础上 ， 为 基金份额持 有人谋求 最大利益 。 本报告期 内，
基金运作整体合法合规， 没有损害基金份 额持有人利 益。基金 的投资范围、投 资比例符合有关 法
律法规及基 金合同的 规定。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内 ， 本 基金管理 人严格执 行 《证券投 资基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》 ， 完善
相应制度及流程，通过系 统和人工等各种 方式在各业 务环节严格控制交易公平 执行，公平对待 旗
下管理的所有基金和投资 组合。 公司每 季度对旗下 组合进行股票和债券的同 向交易价差专项 分
析 。 本报 告期内 ， 两两组 合间单日 、3 日、5 日时 间窗 口内同向交 易买入溢 价率均值 或卖出溢 价率
均值显著不为 0 的情 况不存在 ，并且交 易占优比 也没 有明显 异常 ，未发现 不公平对 待各组合 或组
合间相互利 益输送的 情况。
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 10 页 共 42 页
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本报告期内不存 在异常交易行为。 本报告期 内基金管理人管理的所有 投资组合参与
的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易 量均未超过 该证券当 日成交量 的 5% 。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
今年上半年 国内宏观 经济保持 平稳 ，GDP 增速 6.8%, 分 季度看 ，GDP 一 季度同比 增长 6.8% ，二
季度同比增 长 6.7% 。 经 济数据保 持较好的 韧性 ，PMI 数据连续 23 个月保持 在荣枯线 之上 。 上半年
全国固定资 产投资同 比增长 6% ， 其中制造 业投资增 长6.8% ， 增速连续 三个月回 升 ， 规模以 上工业
增加值同比 增长 6.7% ，PPI 同比 增长 3.9% 。 上半年 CPI 涨势温和 ， 同 比上涨 2% ， 去年同期 为 1.4% 。
CPI 在 2 月和3 月同比 上涨超 过 2%，主 要是蔬菜 的大 幅涨价和机 票、酒店 价格的大 幅上涨， 春节
错位叠加极寒天气使得鲜 菜价格大幅上行 。其中食品 价格环比下降，非食品价 格出现环比上涨 。
综合来看 CPI 处于可 控状态 。 美联储 在 3 月和 6 月分 别加息 ， 美 联储全 年 4 次加 息的预期 在提升 ，
6 月中国央行并未同步上 调公开市场操作 逆回购利率 ，央 行在二季度进一步实 施了降准措施。 我
们认为货币政策或已发生 实质性边际变化 。6 月以来 人民币的快速贬值引发市 场对海外投资者 加
速撤离 A 股和相关汇 率敏感性 行业盈利 受人民币 汇率 贬值拖累的 担心。中 美贸易战 由“嘴战 ”往
实质方向发 展 ， 对市场 产生较大 扰动 。 A 股 指数在 1 月迎来一波 快速上涨 后 ，2 月开始 大幅调 整，
上半年上证 综指从高 点 3587 下 跌至 2800 点附近 。 上 半年上证综 指下跌 13.9% ，上证 50 指数 、 沪
深300 指数 分别下跌13.3% 、12.9% ， 中 小板指数 下 跌 14.3% ， 创业板 指数下 跌 8.3% 。 今年 上半年
市场波动较大，以医药、 食品饮料为代表 的消费行业 表现突出，以创业板为代 表的成长股也有 阶
段性反弹行情。南方高增 长基金继续坚持 以研究为本 、积极挖掘有高增长潜力 的公司、精选个 股
的成长型投资风格，重点 布局了电子、高 端制造、计 算机等新兴行业质地优秀 的成长股，同时 加
大对石化等 行业的配 置。基于 对市场谨 慎的判断 ，本 基金在资产 配置上保 持了中性 的股票仓 位。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末，本基 金份额净 值为 1.0835 元， 本报 告期份额净 值增长率 为-17.07% ，同期业
绩比较基准 增长率为-12.30% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简 要展 望
展望下半年，国内宏观经 济或存在一定下行 压力。中 美贸易战深化将对国内经 济产生负面影
响，同时金融去杠杆对企 业盈利带来冲击 。但我们对 市场的看法相比二季度更 加乐观。一是市 场
系统性调整后，估值水平 已处于较低水平 ，底部特征 明显，市场已到较优的配 置区间。二是市 场
利率中枢较年初已显著回 落，央行二季度 进一步实施 了定向降准。近日人民银 行货币政策委员 会南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 11 页 共 42 页
委员刘世锦指出，金融去 杠杆初见成效， 我国进入稳 杠杆阶段。我们认为货币 政策或已发生实 质
性边际变化 。 通胀 方面 ，CPI 将温和 回升 ， 应该不会 触及 3% 的目 标值 。 我们预计 市场有 望逐 步企
稳，呈现震荡走势，个股 的结构性机会仍 然是投资的 重要方向，同时需要加大 对潜在国内外风 险
的关注度。我们维持对下 半年市场行情谨 慎的判断， 在资产配置上本基金继续 保持中性的股票 仓
位，注重自下而上的个股 研究。本基金保 持长期以来 挖掘高成长公司的投资风 格，继续自下而 上
精选优质成长股，包括高 成长的新兴行业 公司、传统 行业转型公司等。本基金 继续重点布局估 值
调整到位的白马成长股， 关注电子、计算 机、传媒、 高端制造等新兴行业，同 时积极配置景气 向
上的周期行 业等。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
根据中国证监会相关规定 和基 金合同约定， 本基金管 理人应严格按照新准则、 中国证监会相
关规定和基金合同关于估 值的约定，对基 金所持有的 投资品种进行估值。本基 金托管人根据法 律
法规要求履行估值及净值 计算的复核责任 。会计师事 务所在估值调整导致基金 资产净值的变化 在
0.25% 以上时 对所采用 的相关估 值模型 、 假设 及参数的 适当性发表 审核意见 并出具报 告 。 定价服务
机构按照商业合同约定提 供定价服务。其 中，本基金 管理人为了确保估值工作 的合规开展，建 立
了负责估值工作决策和执 行的专门机构， 组成人员包 括副总经理、研究部总监 、数量化投资部 总
监 、 风险管理部 总监及运 作保障部 总 监等 等 。 其中 ， 超过三分之 二以上的 人员具有10 年以上 的基
金从业经验 ， 且具有风 控 、 合规 、 会 计方面的 专业经 验 。 基金经理 可参与估 值原则和 方法的讨论 ，
但不参与估 值价格的 最终决策 。本报告 期内，参 与估 值流程各方 之间无重 大利益冲 突。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金合同约定，基金收 益分配采用现金方 式，投资 人可选择获取现金红利自 动转为基金份
额进行再投资；基金份额 持有人事先未做 出选择的， 默认的分红方式为现金红 利；每一基金份 额
享有同等分配权；基金当 期收益先弥补上 期亏损后， 方可进行当期收益分配； 基金收益分配后 每
份基 金份额的净值不能低 于面值；如果基 金当期出现 亏损，则不进行收益分配 ；在符合有关基 金
分红条件的前提下，基金 收益分配每年至 多四次；全 年基金收益分配比例不得 低于年度基金已 实
现净收益的 50%。成立 不满三个月，收益 可不分配； 法律、法规或监管机构另 有规定的，从其 规
定。 本报告期 内 2018 年1 月 16 日分配数 （ 每 10 份 基金份额派 发红利 0.44 元） 为以 往年度收 益
分配。
4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 12 页 共 42 页
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内 ，中国银行股份有 限公司 （以下 称“本托管人”）在南方高 增长混合型
证券投资基金金（以下称 “本基金”）的 托管过程中 ，严格遵守《证券投资基 金法》及其他有 关
法律法规、基金合同和托 管协议的有关规 定，不存在 损害基金份额持有人利益 的行为，完全尽 职
尽责地履行 了应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期内 ，本托管人根据《 证券投资基金 法》及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定，对本基 金管理人的投资 运作进行了 必要的监督，对基金资产 净值的计算、基 金
份额申购赎回价格的计算 以及基金费用开 支 等方面进 行了认真地复核，未发现 本基金管理人存 在
损害基金份 额持有人 利益的行 为。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本报告中的 财务指标、净值表 现、收益分配 情况、财务会计报告（注： 财务会计报
告中的“金 融工具风 险及管理 ”部分未 在托管人 复核 范围内） 、 投资组 合报告等 数据真实 、 准 确和
完整。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计)
6.1 资产 负债表
会计主体： 南方高增 长混合型 证券投资 基金
报告截止日 ：2018 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.4.1
27,500,480.13 68,712,076.79
结算备付金
25,834,467.04 18,432,086.39
存出保证金
469,235.05 732,172.94
交易性金融 资产
6.4.4.2
1,045,677,656.51 1,566,919,502.89
其中：股票 投资
955,635,656.51 1,465,246,002.89
基金投资
- - 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 13 页 共 42 页
债券投资
90,042,000.00 101,673,500.00
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
6.4.4.3
- -
买入返售金 融资产
6.4.4.4
310,000,000.00 150,000,345.00
应收证券清 算款
298,109.58 -
应收利息
6.4.4.5
2,835,308.63 1,723,236.08
应收股利
- -
应收申购款
470,034.48 255,019.38
递延所得税 资产
- -
其他资产
6.4.4.6
- -
资产总计
1,413,085,291.42 1,806,774,439.47
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
6.4.4.3
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 36,957,930.20
应付 赎回款
1,205,817.35 1,603,090.96
应付管理人 报酬
1,811,721.15 2,273,610.73
应付托管费
301,953.51 378,935.11
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
6.4.4.7
2,301,203.98 2,952,317.49
应交税费
14.41 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
6.4.4.8
226,126.97 397,086.82
负债合计
5,846,837.37 44,562,971.31
所有者权益：
实收基金
6.4.4.9
1,298,832,382.14 1,303,783,697.97
未分配利润
6.4.4.10
108,406,071.91 458,427,770.19
所有者权益 合计
1,407,238,454.05 1,762,211,468.16
负债和所有 者权益总 计
1,413,085,291.42 1,806,774,439.47
注: 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日 ，基金份 额净值 1.0835 元， 基金份额 总额 1,298,832,382.14
份。
6.2 利润 表
会计主体： 南方高增 长混合型 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 14 页 共 42 页
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年
6 月 30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日 至
2017 年 6 月30 日
一、收入
-266,652,198.38 51,320,014.50
1.利息收入
4,785,756.13 3,393,523.37
其中：存款 利息收入
6.4.4.11
312,362.13 491,754.99
债券利息收 入
1,639,476.49 1,709,919.35
资产支持证 券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收
入
2,833,917.51 1,191,849.03
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”填
列）
-88,297,807.05 42,883,179.35
其中：股票 投资收益
6.4.4.12
-101,096,257.67 31,725,965.09
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
6.4.4.13
44,839.47 175,527.17
资产支持证 券投资收
益
6.4.4.13.1
- -
贵金属投资 收益
6.4.4.14
- -
衍生工具收 益
6.4.4.15
- -
股利收益
6.4.4.16
12,753,611.15 10,981,687.09
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
6.4.4.17
-183,183,488.45 4,985,950.05
4.汇兑收益( 损失以 “- ” 号填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “- ” 号填
列)
6.4.4.18
43,340.99 57,361.73
减： 二、费 用
22,161,684.76 22,304,340.89
1．管理人报 酬
6.4.7.2.1
11,884,837.60 13,412,941.92
2．托管费
6.4.7.2.2
1,980,806.31 2,235,490.33
3．销售服务 费
- -
4．交易费用
6.4.4.19
8,039,173.04 6,400,155.75
5．利息支出
- -
其中： 卖出回 购金融资 产支出
- -
6．税金及附 加
1.55 -
7．其他 费用
6.4.4.20
256,866.26 255,752.89
三、利润总 额( 亏损总额 以 “- ”
号填列)
-288,813,883.14 29,015,673.61
减：所得税 费用
- -
四、净利润 （净亏损 以“-”
号填列）
-288,813,883.14 29,015,673.61
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 15 页 共 42 页
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 南方高增 长混合型 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
1,303,783,697.97 458,427,770.19 1,762,211,468.16
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -288,813,883.14
-288,813,883.14
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以“- ”号填
列）
-4,951,315.83 -4,602,785.57 -9,554,101.40
其中：1.基 金申购款
119,440,334.59 26,620,837.69 146,061,172.28
2.基金赎回 款
-124,391,650.42 -31,223,623.26 -155,615,273.68
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- -56,605,029.57 -56,605,029.57
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
1,298,832,382.14 108,406,071.91 1,407,238,454.05
项目
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
1,452,706,484.67 416,234,677.19 1,868,941,161.86
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 29,015,673.61
29,015,673.61
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以“- ”号填
列）
-50,349,005.58 -13,932,590.79 -64,281,596.37
其中：1.基 金申 购款
55,348,870.67 13,613,607.98 68,962,478.65
2.基金赎回 款
-105,697,876.25 -27,546,198.77 -133,244,075.02
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- -28,999,561.86 -28,999,561.86 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 16 页 共 42 页
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
1,402,357,479.09 402,318,198.15 1,804,675,677.24
注:-
报表附注为 财务 报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至6.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
杨小松
徐超
徐超
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告完全 一致。
6.4.2 差错 更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
6.4.3 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关 于明确金融房地 产开发教育辅助服务等增 值税政策的通知》 、
财税[2017]2 号 《关于资 管产品增 值税政策 有关问题 的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资管产
品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90 号《关于 租入固定资产进项税额抵 扣等增值税政策 的
通知》及其 他相关财 税法规和 实务操作 ，主要税 项列 示如下：
(a) 资管产品 运营过程 中发生的 增值税应 税行为 ， 以资 管产品管理 人为增值 税纳税人 。 资 管产品管
理人运营资 管产品过 程中发生 的增值税 应税行为 ， 暂 适用简易计 税方法 ， 按照 3%的 征收率缴 纳增
值税 。 对资管产 品在 2018 年 1 月1 日前运 营过程中 发 生的增值税 应税行为 ， 未 缴纳增值 税的 ， 不
再缴纳；已 缴纳增值 税的，已 纳税额从 资管产品 管理 人以后月份 的增值税 应纳税额 中抵减。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票 、债券的转 让收入免征增值税，对国 债、地方政府债 以
及金融同业 往来利息 收入亦免 征增值税 。 资管产 品管 理人运营资 管产品提 供的贷款 服务 ， 以2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息 性质的收 入为销售 额。资管产 品管理人 运营资管 产品转让 2017
年 12 月 31 日前取得的基金、非 货物期货 ，可以选 择按照实际 买入价计 算销售额 ，或者以 2017南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 17 页 共 42 页
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物期货 结算 价格作为买 入价计算 销售额。
(b) 对基金从 证券市场 中取得的 收入 ， 包括买 卖股票 、 债券的差价 收入 ， 股票的股息 、 红 利 收 入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(c) 对基金取 得的企业 债券利息 收入 ， 应 由发行债 券的 企业在向基 金支付利 息时代扣 代缴 20% 的个
人所得税。 对基金从 上市公司 取得的股 息红利所 得， 持股期限在 1 个 月以内(含 1 个月) 的， 其股
息红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期限在 1 个 月以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减 按 50%计入
应纳税所得 额；持股 期限超过 1 年的， 暂免征收 个人 所得税。对 基金持有 的上市公 司限售股 ，解
禁后取得的股息、红利收 入，按照上述规 定计算纳税 ，持股时间自解禁日起计 算；解禁前取得 的
股息 、 红利 收入继 续暂减按 50% 计入 应纳税所 得额 。 上 述所得统 一 适用 20% 的税率计 征个人所 得税 。
(d) 基金卖出 股票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
(e) 本基金的 城市维护 建设税 、 教育费附 加和地方 教育 费附加等税 费按照实 际缴纳增 值税额的 适用
比例计算缴 纳。
6.4.4 重要 财务报表项目 的说明
6.4.4.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
活期存款
27,500,480.13
定期存款
-
其中：存款 期限 1 个 月以内
-
存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3 个月及以 上
-
其他存款
-
合计
27,500,480.13
6.4.4.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
1,088,663,984.90 955,635,656.51 -133,028,328.39
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场
- - -
银行间市场
89,860,670.00 90,042,000.00 181,330.00
合计
89,860,670.00 90,042,000.00 181,330.00
资产 支持证 券
- - - 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 18 页 共 42 页
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,178,524,654.90 1,045,677,656.51 -132,846,998.39
6.4.4.3 衍生 金融资产/ 负债
注: 无。
6.4.4.4 买入 返售金融资产
6.4.4.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
账面余额
其中；买断 式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
- -
交易所买入返
售证券
310,000,000.00 -
银行间买入返
售证券
- -
合计
310,000,000.00 -
6.4.4.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注:: 无。
6.4.4.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应收活期存 款利息
4,118.61
应收定期存 款利息
-
应收其他存 款利息
-
应收结算备 付金利息
10,462.95
应收债券利 息
2,919,906.85
应收资产支 持证券利 息
-
应收买入返 售证券利 息
-99,369.86
应收申购款 利息
-
应收黄金合 约拆借孳 息
-
其他
190.08
合计
2,835,308.63
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 19 页 共 42 页
6.4.4.6 其他 资产
注: 无。
6.4.4.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用
2,300,565.96
银行间市场 应付交易 费用
638.02
合计
2,301,203.98
6.4.4.8 其他 负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金
-
应付赎回费
499.61
预提费用 225,627.36
合计
226,126.97
6.4.4.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日
基金份额（ 份）
账面金额
上年度末 1,303,783,697.97
1,303,783,697.97
本期申购
119,440,334.59
119,440,334.59
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-124,391,650.42
-124,391,650.42
本期末
1,298,832,382.14
1,298,832,382.14
注: 申购含红 利再投、 转换入份 额；赎回 含转换 出份 额。
6.4.4.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目
已实现部分
未实现部 分
未分配利润 合计
上年度末 1,071,098,081.87 -612,670,311.68 458,427,770.19
本期利润
-105,630,394.69 -183,183,488.45 -288,813,883.14
本 期 基 金 份 额交 易 产
生的变动数
-3,814,530.66 -788,254.91 -4,602,785.57
其中：基金 申购款
91,599,131.41 -64,978,293.72 26,620,837.69
基金赎回款
-95,413,662.07 64,190,038.81 -31,223,623.26
本期已分配 利润
-56,605,029.57 - -56,605,029.57
本期末
905,048,126.95 -796,642,055.04 108,406,071.91
6.4.4.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 20 页 共 42 页
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入
182,830.52
定期存款利 息收入
-
其他存款利 息收入
-
结算备付金 利息收入
123,333.69
其他
6,197.92
合计
312,362.13
6.4.4.12 股票 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额
2,755,012,961.87
减：卖出股 票成本总 额
2,856,109,219.54
买卖股票差 价收入
-101,096,257.67
6.4.4.13 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日 至 2018 年6月30 日
卖出债券 （、 债 转股及债 券到期兑 付） 成交总 额
22,635,710.92
减： 卖出债 券 （、 债 转股及 债 券到期 兑付） 成 本
总额
22,155,500.00
减：应收利 息总额
435,371.45
买卖债券差 价收入
44,839.47
6.4.4.13.1 资产 支持证券投资 收益
注: 无。
6.4.4.14 贵金 属投资收益
注: 无。
6.4.4.15 衍生 工具收益
注: 无。
6.4.4.16 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
股票投资产 生的股利 收益
12,753,611.15
基金投资产 生的股利 收益
-
合计
12,753,611.15 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 21 页 共 42 页
6.4.4.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
1.交易性金 融资产
-183,183,488.45
股票投资
-183,710,778.45
债券投资
527,290.00
资产支持证 券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减： 应税金融商 品公允价 值变动 产生的预 估增值
税
-
合计
-183,183,488.45
6.4.4.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日
基金 赎回费 收入
43,340.99
合计
43,340.99
注: 本基金的 场内赎回 费率为 0.5% ， 场外赎 回费率随 持有期限递 减 ， 赎 回费总 额不低于 25% 的部 分
归入基金财 产。
6.4.4.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
交易所市场 交易费用
8,038,798.04
银行间市场 交易费用
375.00
合计
8,039,173.04
6.4.4.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
审计费用
47,108.87
信息披露费
148,765.71
账户维护费 18,000.00
银行费用 12,638.90
上市费 29,752.78 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 22 页 共 42 页
其他 600.00
合计
256,866.26
6.4.4.21 分部 报告
无。
6.4.5 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
6.4.5.1 或有 事项
无。
6.4.5.2 资产 负债表日后事 项
无。
6.4.6 关联 方关系
6.4.6.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 未发生变化 。
6.4.6.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称
与本基金的 关系
南方基金管 理股 份有 限公司 基金管理人 、基金销 售机构
中国银行股 份有限公 司 基金托管人 、基金销 售机构
注: 1. 下述 关联交易 均在正常 业务范围 内按一般 商业 条款订立。
2. 根据 《南方基 金管理 有限公司 法定名称 变更的公 告》 ， 公 司名称由 “南方基 金管理有 限公司”
变更为“南 方基金管 理股份有 限公司” ， 公司股 权结 构等事项未 发生变化 ， 并已于 2018 年 1 月4
日在深圳市 市场监督 管理局完 成相应变 更登记手 续。
6.4.7 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.7.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.7.1.1 股票 交易
注: 无。
6.4.7.1.2 权证 交易
注: 无。
6.4.7.1.3 应支 付关联方的佣 金
注: 无 。
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 23 页 共 42 页
6.4.7.2 关联 方报酬
6.4.7.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6
月 30 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
11,884,837.60 13,412,941.92
其中：支付 销售机构 的客户维 护费
1,520,727.64
1,721,026.14
注: 支付基金管理人南方基 金公司的管理人 报酬按前 一日基金资产净值 1.5% 的年费率计提， 逐日
累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 1.5% / 当 年天数。
6.4.7.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6
月 30 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
1,980,806.31 2,235,490.33
注: 支付基金 托管人中 国银行的 托管费按 前一日 基金 资产净值 0.25% 的年 费率计提 ， 逐日累计 至每
月月底 ， 按月支付 。 其计算 公式为 ： 日托 管费＝前 一 日基金资产 净值 X 0.25% / 当年天 数 。
6.4.7.2.3 销售 服务费
注: 无。
6.4.7.3 与关 联 方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
6.4.7.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.7.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 无。
6.4.7.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注:: 无。
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 24 页 共 42 页
6.4.7.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
27,500,480.13
182,830.52
6,900,814.92
400,188.47
注: 本基金的 银行存款 由基金托 管人中国 银行保 管， 按银行同业 利率计息 。
6.4.7.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注: 无。
6.4.7.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
6.4.8 利润 分配情况
单位：人民 币元
序
号
权益
登记日
场内除息日
场外除息日
每10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分 配
合计
备
注
1 2018-01-15 2018-01-16 2018-01-16 0.4400 17,397,548.92 39,207,480.65 56,605,029.57 -
合
计
-
-
-
0.4400 17,397,548.92 39,207,480.65 56,605,029.57 -
6.4.9 期末(2018 年 06 月 30 日)本基金持 有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
6.4.9.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603105
芯能
科技
2018-06-29 2018-07-09
新股认
购
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
603706
东方
环宇
2018-06-29 2018-07-09
新股认
购
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
6.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注: 无。 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 25 页 共 42 页
6.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购
注: 无。
6.4.9.3.2 交易 所市 场债券正 回购
无。
6.4.10 金融 工具风险及管 理
6.4.10.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为混合型基金，其 长期平均风险和预 期收益水 平低于股票型基金，高于 债券型基金、
货币市场基金。本基金投 资的金融工具主 要包括股票 投资及债券投资等。本基 金在日常经营活 动
中面临的与这些金融工具 相关的风险主要 包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金的基 金
管理人从事风险管理的主 要目标是争取将 以上风险控 制在限定的范围之内，使 本基金在风险和 收
益之间取得 最佳的平 衡以实现 “风险和 收益相匹 配” 的风险收益 目标。
本基金的基金管理人奉 行全面风险管理 体系的建设 ，建立 了以风险控制委员 会为核心的、由 督
察长 、 风险控制 委员会 、 监 察稽核部 、 风险管理 部和相 关业务部门 构成的四 级风险管 理架构体 系。
本基金的基金管理人在董 事会下设立风险 管理委员会 ，负责制定风险管理的宏 观政策，审议通 过
风险控制的总体措施等； 在管理层层面设 立风险控制 委员会，讨论和制定公司 日常经营过程中 风
险防范和控制措施；在业 务操作层面风险 管理职责主 要由监察稽核部和风险管 理部负责，协调 并
与各部门合作完成运作风 险管理以及进行 投资风险分 析与绩效评估，督察长负 责组织指导监察 稽
核工作。
本基金的基金管理人对 于金融工具的风 险管理方法 主 要是通过定性分析和定 量分析的方法去 估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析 的角度出发 ，判断风险损失的严重程 度和出现同类风 险
损失的频度。而从定量分 析的角度出发， 根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工 具
特征通过特定的风险量化 指标、模型，日 常的量化报 告，确定风险损失的限度 和相应置信程度 ，
及时可靠地 对各种风 险进行监 督 、 检查和 评估 ， 并通 过相应决策 ， 将 风险控 制在可承 受的范围 内。
6.4.10.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况， 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。
本基金的基金管理人在 交易前对交易对 手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款 存
放在本基金的托管行中国 银行，因而与银 行存款相关 的信用风险不重大。本基 金在交易所进行 的南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 26 页 共 42 页
交易均以中国证券登记结 算有限责任公司 为交易对手 完成证券交收和款项清算 ，违约风险可能 性
很小；在银行间同业市场 进行交易前均对 交易对手进 行信用评估并对证券交割 方式进行限制以 控
制相应的信 用风险。
本基金的基金管理人建 立了信用风险管 理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发 行
人的信用风险。信用等级 评估以内部信用 评级为主， 外 部信用评级为辅。内部 债券信用评级主 要
考察发行人 的经营风 险 、 财务风 险和流动 性风险 ， 以 及信用产品 的条款和 担保人的 情况等 。 此 外，
本基金的基金管理人根据 信用产品的内部 评级，通过 单只信用产品投资占基金 资产净值的比例 及
占发行量的 比例进行 控制，通 过分散化 投资以分 散信 用风险。
6.4.10.3 流动 性风险
流动性风险 是指基金在履行与 金融负债有关 的义务时遇到资金短缺的风 险。本基金
的流动性风险一方面来自 于基金份额持有 人可随时要 求赎回其持有的基金份额 ，另一方面来自 于
投资品种所处的交易市场 不活跃而带来的 变现困难或 因投资集中而无法在市场 出 现剧烈波动的 情
况下以合理 的价格变 现。
针对兑付 赎回资金的流动性 风险，本基金的 基金管理人每日对本基金 的申购赎回情况 进
行严密监控并预测流动性 需求，保持基金 投资组合中 的可用现金头寸与之相匹 配。本基金的基 金
管理人在基金合同中设计 了巨额赎回条款 ，约定在非 常情况下赎回申请的处理 方式，控制因开 放
申购赎回模 式带来的 流动性风 险，有效 保障基金 持有 人利益。
于 2018 年 6 月 30 日 ，本基金 所承担的 全部 金融负债的 合约约定 到期日均 为一个月 以内
且不计息，可赎回基金 份额净值(所有者权 益) 无固定 到期日且不计息，因此 账面余额即 为未折 现
的合约到期 现金流量 。
6.4.10.3.1 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
本基金的基 金管理人在基金运 作过程中严格 按照《公开募集证券投资基 金运作管理
办法》及《 公开募集 开放式证 券投资基 金流动性 风险 管理规定》( 自 2017 年 10 月 1 日起施行)等
法规的要求对本基金组合 资产的流动性风 险进行管理 ，通过独立的风险管理部 门对本基金的组 合
持仓集中度指标、流通受 限制的投资品种 比例以及组 合在短时间内变现能力的 综合指标等流动 性
指标进行持 续的监测 和分析。
本基金投资 于一家公司发行的 证券市值不超 过基金资产净值的 10% ， 且本基 金与由本 基
金的基金管理人管理的其 他基金共同持有 一家公司发 行的证券不得超过该证券 的 10%，本基 金与
由本基金的基金管理人管 理的其他开放式 基金共同持 有一家上市公司发行的可 流通股票不得超 过南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 27 页 共 42 页
该上市公司可流通股票 的 15%，本基金与 由本基金的 基金管理人管理的全部投 资组合持有一家 上
市公司发行 的可流通 股票 ， 不 得超过该 上市公司 可流 通股票的 30%( 完全按 照有关指 数构成比 例进
行证券投资 的开放式 基金及中 国证监会 认定的特 殊投 资组合不受 上述比例 限制)。
本基金所 持部分证券在证券 交易所上市，其 余亦可在银行间同业市场 交易，部分基金 资
产流通暂时受限制不能自 由转让的情况参见 附注 6.4.9。此外，本基金可通过 卖出回购金融资 产
方式借入短期资金应对流 动性需求，其上 限一般不超 过基金持有的债券投资的 公允价值。本基 金
主动投资于 流动性受 限资产的 市值合计 不得超过 基金 资产净值的 15% 。
本 基金的基 金管理人 每日对基 金组合资 产中 7 个工作日可变现 资产的 可变现价 值进行审
慎评估与测 算，确保 每日确认 的净赎回 申请不得 超过7 个工作日可 变现资 产的可变 现价值。
同时，本 基金的基金管理人 通过合理分散逆 回购交易的到期日与交易 对手的集中度； 按
照穿透原则对交易对手的 财 务状况、偿付 能力及杠杆 水平等进行必要的尽职调 查与严格的准入 管
理，以及对不同的交易对 手实施交易额度 管理并进行 动态调整等措施严格管理 本基金从事逆回 购
交易的流动性风险和交易 对手风险。此外 ，本基金的 基金管理人建立了逆回购 交易质押品管理 制
度：根据质押品的资质确 定质押率水平； 持续监测质 押品的风险状况与价值变 动以确保质押品 按
公允价值计算足额；并在 与私募类证券资 管产品及中 国证监会认定的其他主体 为交易对手开展 逆
回购交易时 ，可接受 质押品的 资质要求 与基金合 同约 定的投资范 围保持一 致。
综合上述 各项流动性指标的 监测结果及流动 性风险管理措施的实施， 本基金在本报告 期
内流动性情 况良好。
注：流动 性受限资产、7 个 工作日可变现资 产的计算口径见《公开募 集开放式证券投 资
基金流动性 风险管理 规定》第 四十条。
6.4.10.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
6.4.10.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期 间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。
本基金的基金管理人定 期对本基金面临 的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的 久
期等方法对 上述利率 风险进行 管理。 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 28 页 共 42 页
本基金持有及承担的大 部分金融资产和 金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现 金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。 本基金持有 的利率敏感性资产主要为 银行存款、结算 备
付金、存出 保证金、 债券投资 及买入返 售金融资 产等 。
6.4.10.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 27,500,480.13 - - - 27,500,480.13
结算备付金 25,834,467.04 - - - 25,834,467.04
存出保证金 469,235.05 - - - 469,235.05
交易性金融 资产 90,042,000.00 - - 955,635,656.51 1,045,677,656.51
买入返售金 融资
产
310,000,000.00 - - - 310,000,000.00
应收利息 - - - 2,835,308.63 2,835,308.63
应收股利 - - - - -
应收申购款 26,527.20 - - 443,507.28 470,034.48
应收证券清 算款 - - - 298,109.58 298,109.58
其他资产 - - - - -
资产总计
453,872,709.42 - - 959,212,582.00 1,413,085,291.42
负债
应付赎回款 - - - 1,205,817.35 1,205,817.35
应付管理人 报酬 - - - 1,811,721.15 1,811,721.15
应付托管费 - - - 301,953.51 301,953.51
应付证券清 算款 - - - - -
卖出回购金 融资
产款
- - - - -
应付销售服 务费 - - - - -
应付交易费 用 - - - 2,301,203.98 2,301,203.98
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 14.41 14.41
其他负债 - - - 226,126.97 226,126.97
负债总计
- - - 5,846,837.37 5,846,837.37
利率敏感度 缺口
453,872,709.42 - - 953,365,744.63 1,407,238,454.05
上年度末
2017 年12 月31
日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 68,712,076.79 - - - 68,712,076.79
结算备付金 18,432,086.39 - - - 18,432,086.39
存出保证金 732,172.94 - - - 732,172.94 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 29 页 共 42 页
交易性金融 资产 101,673,500.00 - - 1,465,246,002.89 1,566,919,502.89
买入返售金 融资
产
150,000,345.00 - - - 150,000,345.00
应收利息 - - - 1,723,236.08 1,723,236.08
应收申购款 - - - 255,019.38 255,019.38
资产总计
339,550,181.12
-
-
1,467,224,258.35
1,806,774,439.47
负债
应付证券清 算款 - - - 36,957,930.20 36,957,930.20
应付赎回款 - - - 1,603,090.96 1,603,090.96
应付管理人 报酬 - - - 2,273,610.73 2,273,610.73
应付托管费 - - - 378,935.11 378,935.11
应付交易费 用 - - - 2,952,317.49 2,952,317.49
其他负债 - - - 397,086.82 397,086.82
负债总计
- -
-
44,562,971.31
44,562,971.31
利率敏感度 缺口
339,550,181.12
-
-
1,422,661,287.04
1,762,211,468.16
注: 表中所示 为本基金 资产及负 债的公允 价值 ， 并 按照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早者
予以分类。
6.4.10.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
注: 于 2018 年6 月 30 日本基金 持有的交 易性债 券投 资公允价值 占基金资 产净值的 比例为 6.40% ，
因此市场利 率的变动 对于本基 金资产净 值无重大 影响 。
6.4.10.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外 汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
6.4.10.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响，也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。
本基金的基金管理人在 构建和管理投资 组合的过程 中，通过对宏观经济情况 及政策的分析， 结
合证券市场 运行情况 ， 做 出资产配 置及 组合 构建的决 定； 通过 对单个证 券的定 性分析及 定量分析，
选择符合基金合同约定范 围的投资品种进 行投资。本 基金的基金管理人定期结 合宏观及微观环 境
的变化，对投资策略、资 产配置、投资组 合进行修正 ，来主动应对可能发生的 市场价格风险。 本南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 30 页 共 42 页
基金通过投资组合的分 散化降低其他价格 风险。本基 金投资组合中股票(含可 转换债券) 的投资 比
例 60%-95%。此外 ，本基金的基金管 理人每日对本基 金所持有的证券价格实施 监控，定期运用 多
种定量方法 对基金进 行风险度 量， 包括 VaR(Value at Risk) 指 标等来测 试本基金 面临的潜 在价
格风险，及 时可靠 地 对风险进 行跟踪和 控制。
6.4.10.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12月31 日
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产- 股票 投资
955,635,656.51
67.91
1,465,246,002.89
83.15
交易性金融 资产 － 基 金投资
- - - -
交易性金融 资产 －债 券投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
955,635,656.51 67.91
1,465,246,002.89 83.15
6.4.10.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假
设
除沪深 300 指数以外 的其他市 场变量保 持不变
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （2018 年6 月 30 日 ）
上年度末 （2017 年12 月31 日 ）
分
析
1.沪深 300 指数上升5% 41,360,627.94 74,728,163.30
2.沪深 300 指数下降5% -41,360,627.94 -74,728,163.30
6.4.10.4.4 采用 风险价值法管 理风险
注: 无。
6.4.11 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
无。
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 31 页 共 42 页
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
955,635,656.51 67.63
其中：股票
955,635,656.51 67.63
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
90,042,000.00 6.37
其中：债券
90,042,000.00 6.37
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
310,000,000.00 21.94
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
53,334,947.17 3.77
8
其他各项资 产
4,072,687.74 0.29
9
合计
1,413,085,291.42 100.00
7.2 报告 期末按行业分 类的 股票投 资组合
7.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
64,900,129.80 4.61
C
制造业
760,441,854.32 54.04
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
23,103.85 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
48,373,342.40 3.44
G
交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
81,816,000.00 5.81
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服务 业
- -
N
水利、环境 和公共设 施管理业
81,226.14 0.01
O
居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- - 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 32 页 共 42 页
R
文化、体育 和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
955,635,656.51 67.91
7.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 本基金本报 告期末未 持有港股 通股票投 资。
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 603986 兆易创新 1,200,023 130,226,495.96 9.25
2 300323 华灿光电 8,000,067 103,360,865.64 7.34
3 002217 合力泰 8,400,000 69,300,000.00 4.92
4 600028 中国石化 10,000,020 64,900,129.80 4.61
5 600563 法拉电子 1,200,163 59,396,066.87 4.22
6 300115 长盈精密 4,200,006 54,474,077.82 3.87
7 002341 新纶科技 4,000,088 53,161,169.52 3.78
8 002384 东山精密 2,200,000 52,800,000.00 3.75
9 002376 新北洋 3,000,079 49,621,306.66 3.53
10 300036 超图软件 2,400,000 48,936,000.00 3.48
11 000977 浪潮信息 1,599,957 38,158,974.45 2.71
12 300684 中石科技 479,972 37,327,422.44 2.65
13 300031 宝通科技 2,400,000 32,880,000.00 2.34
14 300628 亿联网络 465,074 30,653,027.34 2.18
15 002589 瑞康医药 2,100,049 28,644,668.36 2.04
16 002597 金禾实业 1,000,000 20,280,000.00 1.44
17 002491 通鼎互联 1,800,000 19,926,000.00 1.42
18 600682 南京新百 1,200,041 19,728,674.04 1.40
19 603978 深圳新星 570,122 19,412,654.10 1.38
20 600690 青岛海尔 1,000,000 19,260,000.00 1.37
21 002090 金智 科技 200,000 2,892,000.00 0.21
22 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.01
23 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.01
24 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.00
25 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00
26 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00
27 000063 中兴通讯 26 338.78 0.00 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 33 页 共 42 页
7.4 报告 期内股票投资 组 合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净
值比例(%)
1 603986 兆易创新 145,665,640.40 8.27
2 600028 中国石化 114,668,816.58 6.51
3 300323 华灿光电 97,223,154.68 5.52
4 002376 新北洋 89,259,088.18 5.07
5 002217 合力泰 88,372,940.81 5.01
6 601899 紫金矿业 80,079,947.07 4.54
7 601166 兴业银行 67,320,310.17 3.82
8 600740 山西焦化 66,791,259.07 3.79
9 300036 超图软件 65,139,011.29 3.70
10 000830 鲁西化工 62,443,091.01 3.54
11 600188 兖州煤业 60,309,342.64 3.42
12 600682 南京新百 55,240,858.07 3.13
13 002384 东山 精密 54,824,086.55 3.11
14 002496 辉丰股份 54,632,552.79 3.10
15 300142 沃森生物 53,324,160.87 3.03
16 601369 陕鼓动力 53,138,471.72 3.02
17 601009 南京银行 51,923,048.45 2.95
18 600971 恒源煤电 49,347,072.14 2.80
19 300628 亿联网络 48,981,026.26 2.78
20 600409 三友化工 47,894,035.37 2.72
21 600486 扬农化工 47,595,896.61 2.70
22 002601 龙蟒佰利 47,213,649.07 2.68
23 002236 大华股份 46,831,457.66 2.66
24 601168 西部矿业 43,611,084.68 2.47
25 002589 瑞康医药 43,516,834.57 2.47
26 600068 葛洲坝 42,990,582.16 2.44
27 600563 法拉电子 39,769,663.94 2.26
28 600884 杉杉股份 38,283,594.00 2.17
29 600782 新钢股份 37,711,170.00 2.14
注: 买入包括 二级市场 上主动的 买入 、 新股 、 配股 、 债 转股、 换 股及行权 等获得的 股票 ， 买入金 额
按成交金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填列，不 考虑 相关交易费 用。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 34 页 共 42 页
值比例(%)
1 000830 鲁西化工 104,712,377.53 5.94
2 600409 三友化工 87,233,036.78 4.95
3 000063 中兴通讯 85,951,832.75 4.88
4 000821 京山轻机 84,760,592.36 4.81
5 002601 龙蟒佰利 82,463,299.30 4.68
6 002419 天虹股份 79,879,205.67 4.53
7 601899 紫金矿业 76,311,726.65 4.33
8 002019 亿帆医药 74,297,267.24 4.22
9 300072 三聚环 保 71,736,587.43 4.07
10 300142 沃森生物 65,025,872.98 3.69
11 601166 兴业银行 58,694,724.87 3.33
12 600188 兖州煤业 56,139,281.89 3.19
13 601318 中国平安 54,261,785.81 3.08
14 002384 东山精密 53,877,592.17 3.06
15 600486 扬农化工 53,248,472.40 3.02
16 601699 潞安环能 52,053,708.15 2.95
17 600740 山西焦化 51,766,749.72 2.94
18 002174 游族网络 51,580,973.91 2.93
19 002236 大华股份 51,018,542.35 2.90
20 000823 超声电子 49,976,715.39 2.84
21 002376 新北洋 49,764,734.15 2.82
22 002496 辉丰股份 49,353,247.09 2.80
23 300145 中金环境 49,268,467.11 2.80
24 002341 新纶科技 47,006,131.82 2.67
25 601369 陕鼓动力 46,942,121.75 2.66
26 002179 中航光电 46,320,948.04 2.63
27 600028 中国石化 46,277,485.04 2.63
28 002491 通鼎互联 43,442,193.28 2.47
29 601009 南京银行 43,395,192.34 2.46
30 002511 中顺洁柔 43,338,404.55 2.46
31 600971 恒源 煤电 43,218,120.63 2.45
32 600068 葛洲坝 43,046,423.11 2.44
33 600884 杉杉股份 41,288,662.17 2.34
34 601168 西部矿业 39,199,063.99 2.22
35 002061 浙江交科 39,108,978.40 2.22
36 600782 新钢股份 38,871,900.52 2.21
37 300369 绿盟科技 36,278,132.66 2.06
38 300308 中际旭创 35,770,549.94 2.03
注: 卖出包括 二级市场 上主动的 卖出 、 换股 、 要约收购 、 发行人 回购及行 权等减少 的股票 ， 卖出金
额按成交金 额（成交 单价乘以 成交数量 ）填列， 不考 虑相关交易 费用。
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 35 页 共 42 页
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
2,530,209,651.61
卖出股票收 入（成交 ）总额
2,755,012,961.87
注: 买入股票 成本 、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列 ， 不 考虑相关
交易费用。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民 币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
90,042,000.00 6.40
其中：政策 性金融债
90,042,000.00 6.40
4
企业债券
- -
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可 交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
90,042,000.00 6.40
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
金额单位 ：人民币 元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产 净值比例
（% ）
1 150418 15 农发 18 400,000 40,012,000.00 2.84
2 170207 17 国开 07 400,000 40,000,000.00 2.84
3 180201 18 国开 01 100,000 10,030,000.00 0.71
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细
注: 本基金本 报告期末 未持有资 产 支持证 券。
7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 本基金本 报告期末 未持有贵 金属。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 本基金本 报告期末 未持有权 证。
7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
注: 本基金本 报告期内 未投资股 指期货。 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 36 页 共 42 页
7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
注: 本基金本 报告期内 未投资国 债期货。
7.12 投资 组合报告附注
7.12.1
基金 投资的前十 名证券的发 行主体本期是 否出现 被监管部门立 案调查，或
在报 告编制日前一 年收到公开 谴责、处罚 的情形
本基金投 资的前十名证券 的发行主体本期没 有出现被 监管部门立案调查，或在 报告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
7.12.2
基金 投资的前十 名股票是否 超出基金合同 规定的 备选股票库
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
7.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
469,235.05
2
应收证券清 算款
298,109.58
3
应收股利
-
4
应收利息
2,835,308.63
5
应收申购款
470,034.48
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,072,687.74
7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 本基金本 报告期末 未持有处 于转股期 的可转 换债 券。
7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注: 本基金本 报告期末 前十名股 票中不存 在流通 受限 情况。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的 基金
份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例 （%）
47,577 27,299.59 42,688,533.69 3.29
1,256,143,848.45 96.71
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 37 页 共 42 页
8.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 苗春波 2,990,118.00 4.85
2 张伟彬 1,371,000.00 2.22
3 曾立志 1,250,000.00 2.03
4 施建昌 1,117,795.00 1.81
5 郭红斌 1,083,299.00 1.76
6 张香芝 782,037.00 1.27
7 徐国英 537,463.00 0.87
8 陈文荪 527,175.00 0.86
9 孙涛 471,724.00 0.77
10 杨宏 387,567.00 0.63
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目
持有份额总 数（份）
占基金总份 额比例
（%）
基金管理人 所有从业 人员持
有本基金
1,749,231.98 0.1347
8.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
项目
持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公 司高级 管理人员 、基金投 资和研究
部门负责人 持有本开 放式基金
>100
本基金基金 经理持有 本开放式 基金
-
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日 （2005 年7 月13 日）基
金份额总额
1,276,869,477.13
本报告期期 初基金份 额总额
1,303,783,697.97
本报告期基 金总申购 份额
119,440,334.59
减：本报告 期基金总 赎回份额
124,391,650.42
本 报 告 期基 金 拆分 变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填列 ）
-
本报告期期 末基金份 额总额
1,298,832,382.14
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 38 页 共 42 页
§ 10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
报告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
本报告期内 ，基金管 理人没有 发生重大 人事变动 。
报 告期内， 基金托管 人的专门 基金托管 部门 无重大人事 变动。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期内 ，无涉及 基金管理 业务、基 金财产、 基金 托管业务的 诉讼。
10.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内 本基金投 资策略未 改变。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 本基金未 更换会计 师事务所 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内 ，基 金管理人 、 基金托管 人的托管 业务部 门及其相关 高级管理 人员无受 稽查或处
罚等情况。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 1 1,514,723,480.97 28.67% 1,380,280.69 28.67% -
英大证券 1 1,073,925,456.93 20.33% 978,666.78 20.33% -
东吴证券 1 597,178,389.24 11.30% 544,209.93 11.30% -
西部证券 1 320,640,350.01 6.07% 292,200.30 6.07% -
中信建投 2 308,908,104.00 5.85% 281,506.26 5.85% -
天风证券 1 298,960,526.15 5.66% 272,443.33 5.66% -
国信证券 1 282,418,028.44 5.35% 257,367.93 5.35% - 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 39 页 共 42 页
万和证券 1 280,215,393.65 5.30% 255,362.47 5.30% -
长城证券 1 229,000,990.87 4.33% 208,689.29 4.33% -
广州证券 1 154,911,395.09 2.93% 141,169.09 2.93% -
东北证券 1 141,645,527.48 2.68% 129,076.97 2.68% -
财富证券 1 49,615,042.41 0.94% 45,214.33 0.94% -
中原证券 1 31,590,217.06 0.60% 28,788.01 0.60% -
中银国际 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
华泰联合 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
注: 交易单元 的选择标 准和程序 根据中 国证监 会 《关 于完善证券 投资基金 交易席位 制度有关 问题
的通知》 （证监基金字[2007]48 号） 的有关规定，我 公司制定了租用证券公司 专用交易席位的 选
择标准和程 序 ： A ： 选择 标准 (a) 公司经 营行为规 范 ， 财务 状况和经 营状况良 好 ； (b) 公司具
有较强的研 究能力,能 及时 、 全面 地为基金 提供高质 量 的宏观经济 研究 、 行业研 究及市场 走向 、 个
股分析报告和专门研究报告 ； (c) 公司 内部管理规 范，能满足基金操作的保 密要求； (d) 建立
了广泛的信息网络,能及时 提供准确的信息 资讯服务 。 B：选择流程 公司 研究部门定期对 券商
服务质量从 以下几方 面进行量 化评比 ， 并 根据评比 的 结果选择席 位 ： (a) 服 务的主动 性 。 主要针
对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公 司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 40 页 共 42 页
座； (b)研究 报告的质 量 。 主要是指 证券公 司所提供 研究报告是 否详实 ， 投资 建议是否 准确 ； (c)
资讯提供的及时性及便利 性。主要是指证 券公司提供 资讯的时效性、及时性以 及提供资讯的渠 道
是否便利、 提供的资 讯是否充 足全面。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交 易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
爱建证券 - -
- -
- -
财富证券 - -
- -
- -
长城证券 - -
- -
- -
长江证券 2,218,956.67 100.00%
- -
- -
大通证券 - -
- -
- -
第一创业 - -
- -
- -
东北证券 - -
1,230,000,000.0
0
6.92%
- -
东吴证券 - -
- -
- -
东兴证券 - -
- -
- -
广发证券 - -
- -
- -
广州证券 - -
675,000,000.00 3.80%
- -
国信证券 - -
6,140,000,000.0
0
34.54%
- -
华泰联合 - -
- -
- -
华泰证券 - -
- -
- -
民生证券 - -
- -
- -
申万宏源 - -
- -
- -
天风证券 - -
- -
- -
万和证券 - -
910,000,000.00 5.12%
- -
西部证券 - -
- -
- -
兴业证券 - -
- -
- -
银河证券 - -
- -
- -
英大证券 - -
3,140,000,000.0
0
17.67%
- -
中泰证券 - -
- -
- -
中投证券 - -
- -
- -
中信建投 - -
3,040,000,000.0 17.10%
- -
南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 41 页 共 42 页
0
中信证券 - -
- -
- -
中银国际 - -
- -
- -
中原证券 - -
2,640,000,000.0
0
14.85%
- -
10.8 其他 重大事件
序号
公告事项
法定披露方 式
法定披露日 期
1
南方高增长混合型证券投资基金限
制大额申购 、定投业 务的公告
中国 证券报 、 上海证券
报、证券时 报
2018 年 01 月11 日
2
南方高增长混合型证券投资基金分
红公告
中国证券报 、 上海证券
报、证券时 报
2018 年 01 月12 日
3
南方高增长混合型证券投资基金恢
复大额申购 、定投业 务的公告
中国证券报 、 上海证券
报、证券时 报
2018 年 01 月15 日
4
南方高增长混合型证券投资基金招
募说明书（ 更新） （2018 年第1 号）
中国证券报 、 上海证券
报、证券时 报
2018 年 02 月14 日
5
南方高增长混合型证券投资基金招
募说明书 （更新 ） 摘要 （2018 年第 1
号）
中国证券报 、 上海证券
报、 证券时 报
2018 年 02 月14 日
6
关于公司旗下基金调整停牌股票估
值方法的提 示性公告
中国证券报 、 上海证券
报、证券时 报
2018 年 01 月06 日
7
南方基金管理股份有限公司关于旗
下部分开放式基金赎回费调整的提
示性公告
中国证券报 、 上海证券
报、证券时 报
2018 年 03 月27 日
8
南方基金关于旗下部分基金参加中
国工商银行个人电子银行基金申购
费率优惠活 动的公告
中国证券报 、 上海证券
报、证券时 报
2018 年 03 月30 日
9
南方基金关于旗下部分基金参加交
通银行手机银行基金申购及定期定
额投资手续 费率优惠 活 动的公 告
中国证券报 、 上海证券
报、证券时 报
2018 年 03 月31 日
10
关于公司旗下基金调整停牌股票估
值方法的提 示性公告
中国证券报 、 上海证券
报、证券时 报
2018 年 01 月06 日
11
南方基金管理股份有限公司关于调
整电子直销系统部分基金最低申购
金额限制的 公告
中国证券报 、 上海证券
报、证券时 报
2018 年 04 月26 日
12
南方基金关于旗下部分基金增加大
连网金为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报 、 上海证券
报、证券时 报
2018 年 04 月27 日
13
关于公司旗下基金调整停牌股票估
值方法的提 示性 公告
中国证券报 、 上海证券
报、证券时 报
2018 年 01 月06 日
14
关于公司旗下基金调整停牌股票估
值方法的提 示性公告
中国证券报 、 上海证券
报、证券时 报
2018 年 01 月06 日
15
南方基金关于旗下部分基金参加交
通银行手机银行基金申购及定期定
中国证券报 、 上海证券
报、证券时 报
2018 年 03 月31 日 南方 高增 长混 合(LOF)2018 年半 年度 报告
第 42 页 共 42 页
额投资手续 费率优惠 活动的公 告
§ 11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注: 无。
11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§12 备 查 文件 目录
12.1 备查 文件目录
1、中国 证监会批 准设立南 方高增长 混合型 证券 投资基金的 文件。
2、 南方高增 长混合型 证券投资 基金基 金合 同。
3、 南方高增 长混合型 证券投资 基金托 管协 议。
4、 南方高增 长混合型 证券投资 基金 2018 年 半报报告原 文。
5、 基金管理 人业务资 格批件、 营业执 照。
6、 报告期内 在选定报 刊上披露 的各项 公告 。
12.2 存放 地点
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六号免 税商务大 厦 31-33 层。
12.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
