南 方香港 优选 股票型 证券 投资基 金
2018 年半 年度报 告 摘要
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 农 业银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2018 年 08 月 27 日 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
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§1 重 要 提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 中国农业 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年 8 月 27 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
南方中国 中小盘股 票指数证 券投资基 金（LOF ）基 金份额持有 人大会 于 2015 年 4 月 9 日以
现场方式审 议通过了 《关于南 方中国中 小盘股 票指数 证券投资基 金 （LOF ） 转型有 关事项的 议案》 ，
同意将南方 中国中小 盘股票指 数证券投 资基金 （LOF） 变更为南方 香港优选 股票型证 券投 资 基金 。
《南方香港 优选股票 型证券投 资基金基 金合同》 自 2015 年 5 月 13 日起生效 ，原《南 方中国中 小
盘股 票指数 证券投资 基金(LOF) 基金合同 》自同 一日 起失效。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产 ， 但不保 证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。
本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文 ，投资者 欲了 解详细内容 ，应阅读 半年度报 告正文。
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称
南方香港优 选股票型 证券投资 基金
基金简称
南方香港优 选股票（QDII-LOF ）
场内简称
南方香港
基金主代码
160125
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日
2015 年 5 月13 日
基金管理人
南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人
中国农业银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额
369,162,883.49 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交易所
深圳证券交 易所
上市日期
2015 年 5 月13 日
注:1 、本基 金在交易 所行情系 统净值揭 示等其他 信息 披露场合下 ， 可简称 为“南方 香港” 。
2 、 本基 金转型日 期为 2015 年 5 月 13 日,该 日起 南方中国中 小盘股票 指数证券 投资基金(LOF)
正式变更为 南方香港 优选股票 型证券投 资基金。
2.2 基金 产品说明
投资目标
在严格控制 风险的前 提下，积 极挖掘香 港证券市 场上 的主题性投 资机
会 ， 追 求超越业 绩比较基 准的投资 回报 ， 力争实 现基 金资产的长 期稳健
增值。
投资策略
本基金主要 采用稳健 的资产配 置和积极 的股票投 资策 略。在资产 配置
中 ， 通过“自上 而下”的 分析策 略对宏观 经济中结 构 性 、 政策性 、 周期
性以及突发 性事件进 行研判 ， 挖掘未来 经济的发 展趋 势及 背后的 驱动因
素 ， 预 测可能对 资本市场 产生的重 大影响 ， 确定 投资 组合的投资 范围和
比例 。 在股票投 资中 ， 采用 “自下而 上”的策 略 ， 精 选出具有持 续竞争
优势 ， 且估值有 吸引力的 股票 ， 精心 科学构建 股票投 资组合 ， 并辅以 严
格的投资组 合风险控 制，以获 取超额收 益。
业绩比较基 准
经人民币汇 率调整的 恒生指数 收益率×95% ＋人 民币 同期活期存 款利率
×5%
风险收益特 征
本基金为股 票型基金 ， 属于较 高预期风 险和预期 收益 的证券投资 基金品
种 ， 其 预期风险 和预期收 益水平高 于混合型 基金 、 债 券型基金及 货币市
场基金。
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2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管 理股份有 限公司 中国农业银 行股份有 限公司
信息披露负
责人
姓名
常克川 贺倩
联系电话
0755-82763888 010-66060069
电子邮箱
manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电 话
400-889-8899 95599
传真
0755-82763889 010-68121816
注册地址
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六
号免税商务 大厦 31-33 层
北京东城区 建国门内 大街 69 号
办公地址
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六
号免税商务 大厦 31-33 层
北京市西城 区复兴门 内大街 28 号
凯晨世贸中 心东座 F9
邮政编码
518048 100031
法定代表人
张海波 周慕冰
2.4 境外 资产托管人
项目
境外资产托 管人
名称
中文
纽约梅隆银 行股份有 限公司
英文
The Bank of New York Mellon Corporation
注册地址
225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
办公地址
225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
邮政编码
10286
2.5 信息 披露方式
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址
http://www.nffund.com
基金半年度 报告备置 地点
基金管理人 、基金托 管人的办 公地址
、
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标
报告期(2018 年01 月01 日-2018 年06 月30 日)
本期已实现 收益
74,032,408.59
本期利润
2,890,415.18
加权平均基 金份额本 期利润
0.0068 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
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本期基金份 额净值增 长率
0.60%
3.1.2 期末 数据和指 标
报告期末(2018 年06 月30 日)
期末可供分 配基金份 额利润
-0.2859
期末基金资 产净值
384,508,939.33
期末基金份 额净值
1.0416
注: 1.本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入 、 投资收 益 、 其他收入( 不含公允 价值变动 收益)扣除
相关费用后 的余额,本 期利润为 本期已实 现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
2.期末可供 分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 （ 为
期末余额， 不是当期 发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包 括持有人认购或 交易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要低 于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③
②－④
过去一个月 -5.28% 1.66% -1.88% 1.14% -3.40% 0.52%
过去三个月 -0.85% 1.40% 1.20% 1.10% -2.05% 0.30%
过去六个月 0.60% 1.45% -2.22% 1.17% 2.82% 0.28%
过去一年 16.11% 1.22% 8.78% 0.98% 7.33% 0.24%
过去三年 -7.30% 1.55% 17.27% 1.09% -24.57% 0.46%
自基金合同
生效起至今
-14.11% 1.56% 12.54% 1.09% -26.65% 0.47%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基 准收
益率 变动的比较
注：本基金 转型日期 为 2015 年 5 月 13 日。本 基金建 仓期为基金 转型合同 生效之日 起 6 个月内 。
建仓期结束 时，本基 金各项资 产配置比 例达到基 金合 同的约定。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
1998 年 3 月 6 日， 经 中国证监 会批准， 南方基金 管理 有限公司作 为国内首 批规范的 基金管理
公司正式成 立，成为 我国“新 基金时代 ”的起始 标志 。
2018 年 1 月，公 司整体变 更设立为 南方基金 管理 股份有限公 司,注册资 本金 3 亿 元人民币 。目
前股权结构： 华泰证券 股份有限 公司 45%、深 圳 市投 资控股有限 公司 30% 、 厦门国 际信托有 限公
司 15% 及 兴业证券 股份有限 公司 10% 。 目前 ，公司在 北京、上 海、 合肥、 成都 、深圳等 地设有分
公司，在香港和深圳前海 设有子公司 —— 南方东英资 产管理有限公司（香港子 公司）和南方资 本
管理有限公 司（深圳 子公司） 。 其中，南 方东英 是境 内基金公司 获批成立 的第一家 境外分支 机构。
截至报告期 末， 南方基金 管理股份 有限公司 （不 含 子公司 ） 管理资 产规模近 7,800 亿 元， 旗下管
理 167 只开 放式基金 ，多个全 国社保、 基本养老 保险 、企业年金 和专户理 财投资组 合。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经 理 助理简介
姓名
职务
任本基金 的 基金经理
（助理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
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毕凯
本基金基
金经理
2017 年 8
月 24 日
- 5
美 国 埃 默 里 大 学 工 商 管 理 专
业 （ 金 融 方 向 ） 硕 士 ， 注 册
金 融 分 析 师 （CFA ） ， 具 有 基
金 从 业 资 格 。 曾 就 职 于 赛 灵
思 股 份 有 限 公 司 、 翰 亚 投 资
基 金 有 限 公 司 、 晨 星 资 讯 有
限 公 司 ， 历 任 高 级 分 析 师 、
绩 效 评 价 员 、 股 票 分 析 师 。
2015 年 6 月加入南方 基金，
任 职 国 际 业 务 部 研 究 员 ；
2016 年12 月至2017 年8 月，
任 南 方 金 砖 基 金 经 理 助 理 ；
2017 年 8 月至今，任 南方香
港优选 、 国 企 精 明 基 金 经
理；2018 年 6 月至今 ，任南
方沪港深价 值基金经 理。
注:1 、对基金的首任基金 经理，其“任职 日期”为基 金合同生效日，“离任日 期”为根据公司 决
定确定的解聘日期；对此 后的非首任基金 经理，“任 职日期”和“离任日期” 分别指根据公司 决
定确定的聘 任日期和 解聘日期 。
2 、证券 从业的含 义遵从行 业协会《 证券业 从业 人员资格管 理办法》 的相关规 定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华 人民共和 国证券投资基金法》等有 关法律法规、
中国证监会和《南方香港 优选股票型证券 投资基金基 金合同》的规定，本着诚 实信用、勤勉尽 责
的原则管理和运用基金资 产，在严格控制 风险的基础 上，为基金份额持有人谋 求最大利益。本 报
告期内，基金运作整体合 法合规，没有损 害基金份额 持有人利益，基金的投资 范围、投资比例 符
合有关法律 法规及基 金合同的 规定。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内 ， 本 基金管理 人严格执 行 《证券投 资基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》 ， 完善
相应制度及流程，通过系 统和人工等各种 方式在各业 务环节严格控制交易公平 执行，公平对待 旗
下管理的所有基金和投资 组合。 公司每 季度对旗下 组合进行股票和债券的同 向交易价差专项 分
析 。 本报 告期内 ， 两两组 合间单日 、3 日、5 日时 间窗 口内同向交 易买入溢 价率均值 或卖出溢 价率
均值显著不为 0 的情 况不存在 ，并且交 易占优比 也没 有明显异常 ，未发现 不公平对 待各组合 或组
合间相互利 益输送的 情况。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
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4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本报告期内不存 在异常交易行为。 本报告期 内基金管理人管理的所有 投资组合参与
的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易 量均未超过 该证券当 日成交量 的 5% 。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运 作 分析
2018 年 上半年， 在美国经 济增长提 速、 其他 经济 体经济增长 放缓、 中 国持续推 进金融去 杠杆
及中美贸易战升温的背景 下，美国与其它 经济体的经 济增速差及货币政策差走 阔，全球股市格 局
发生显著变化。在经历了 一月份全球股市 整体冲高之 后，资金回流美国，其他 主要经济体股市 震
荡下行，全球主要股市中 只有美国股市按 美元计价取 得小幅上涨。美国经济一 枝独秀，美联储 三
月份、 六 月份分别 加息 25 个 基点， 符合市场 预期。 从 市场风格上 来看， 成长类个 股显著跑 赢价值
类个股。 按美元 计价全收 益口径计 算，MSCI 全球价值指数下跌 3.35% ，MSCI 全球成长 指数上涨
3.81% 。VIX 指数 及恒生波 动率指数 维持在较 高水平 ，市场情绪 较为悲观 。 报告期 间，MSCI 发
达国家指数 按美元计 价下跌 0.67% ， MSCI 新兴市场 指 数按美元计 价下跌 7.68%, 恒 生指数按 港币计
价下跌 3.22%, 黄金价 格按美元 计价下跌 3.85% ， 十年 期美国国债 、十年期 日本国债 及十年期 德国
国债收益率 分别上升 45 个基点 、 下跌 1 个基点和 下 跌 13 个基点 。 新兴市 场方面, 巴 西圣保 罗证交
所指数按本 币计价下 跌 4.76%, 印度 Nifty 指数按本币计价上涨 1.74% ， 俄罗斯 MOEX 指数按本 币
计价上涨 8.83% 。美 元指数先 抑后扬,由 92.12 升至 94.47 。 港股市 场方面，2018 年上 半年恒生 指
数下跌 3.22% ， 恒生国企 指数下跌 5.43% 。 从市 值角 度来看， 恒 生大型 股指数下 跌 2.96% ， 恒 生中
型股指数下跌 10.02% ，恒生 小型股指 数上涨 1.50% 。 根据 Wind 统计，2018 年上半年港 股通南下
净买入 930 亿元人民 币，但主 要集中在 前两个月 ，三 月份以来市 场观望情 绪浓厚， 但双向交 易依
然活跃。 恒生 AH 股 溢价指数 于报告期 内有所回 落， 由 130.35 点 下降到 118.13 点。 恒生行 业方面，
能源、公用 事业和工 业行业表 现较好， 分别跑赢 恒生 指数 15.74% 、5.85% 和 2.70% ，表现较 差的
原材料、综 合和电信 板块分别 落后 7.47% 、7.19% 和 7.18% 。 在资产配 置上，本 基金股票 整体仓
位维持平稳，行业仓位水 平采取了均衡配 置的策略， 主要通过自下而上的选股 获取超额收益。 在
投资策略上 以价值投 资为导向 ， 遵循自 下而上为 主的 原则,在行业 中精选盈 利改善、 估值水平 合理
的行业龙头公司，尤其关 注公司的技术优 势、发展战 略、行业成长性以及产业 政策的变化。基 金
围绕港股市场估值体系重 构的长期逻辑进 行个股筛选 ，不断发掘存在估值重估 机会的细分行业 和
个股，同时通过分散 化投 资控制投资组合 整体的风险 。本基金在配置过程中也 兼顾流动性、市 场
风格转换及调仓成本等其 他相关因素，努 力控制基金 的回撤水平，力争战胜业 绩比较基准，为 投
资者创造持 续稳健的 投资回报 。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
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4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
本基金 2018 年上半年 基金净值 增长 0.60%，基金 基准 增长-2.22% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2018 年 下半年 ， 我们认为 中美贸易 战等地缘 政治 因素仍然是 抑制股票 市场表现 的中长期
因素，并且大市值公司新 股上市也将在资 金层面对于 市场形成一定影响。然而 我们对于市场并 不
悲观，主要有以 下几个方 面。第一，港股 市场的估值 水平已经重新回到历史底 部区间。根据彭 博
的数据，2018 年 6 月底恒 生国企指 数动态 市盈率仅 为 7.65 倍，恒生指数 动态市 盈率仅为 11.51
倍。较低的估值水平将对 于市场形成一定 底部支撑。 第二，中美之间的贸易摩 擦正逐步被市场 消
化，同时国内的货币政策 、财政政策有边 际宽松的趋 势。第三，美国经济体相 较于其他经济体 的
增速差在未来有可能收窄 ，有利于减缓或 改变资金流 向美国的趋势。我们认为 港股市场中长期 上
涨的逻辑并没有被破坏， 估值吸引、南下 资金增加配 置、港交所推动的制度改 革所带来的流动 性
红利是未来三 年至五年的 核心逻辑，在市 场资金层面 和情绪层面偏弱的市场环 境下，我们会重 点
把握个股层 面的投资 机会。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
根据中国证监会相关规定 和基金合同约定， 本基金管 理人应严格按照新准则、 中国证监会相
关规定和基金合同关于估 值的约定，对基 金所持有的 投资品种进行估值。本基 金管理人已制定 基
金估值和份额净值计价的 业务管理制度， 明确基金估 值的程序和技术；建立了 估值委员会，组 成
人员包括副总经理、督察 长、权益研究部 总经理、指 数投资部总经理、现金投 资部总经理、风 险
管理部总经理及运作保障 部总经理等。本 基 金管理人 使用可靠的估值业务系统 ，估值人员熟悉 各
类投资品种的估值原则和 具体估值程序。 估值流程中 包含风险监测、控制和报 告机制。基金管 理
人改变估值技术，导致基 金资产净值的变化 在 0.25% 以上的，对所采用的相关 估值技术、假设 及
输入值的适当性咨询会计 师事务所的专业 意见。本基 金托管人根据法律法规要 求履行估值及净 值
计算的复核责任。定价服 务机构按照商业 合同约定提 供定价服务。基金经理可 参与估值原则和 方
法的讨论 ， 但不 参与估 值价格的 最终决策 。 本报告期 内 ， 参与估值流 程各方 之间无重 大利益冲 突。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
在符合有关 基金分红 条件的前 提下 ， 本基金 每年收益 分配次数最 多为 12 次 ， 每 份基金份 额每
次基金收益分配比例不得 低于基金收益分 配基准日每 份基金份额可供分配利润 的 10%，若《 基金
合同》 生效不 满 3 个月 可不进行 收益分配 ； 本基金收 益分配方式 分两种 ： 现 金分红与 红利再投 资，
投资人可选择现金红利或 将现金红利自动 转为基金份 额进行再投资；若投资人 不选择，本基金 默南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
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认的收益分配方式是现金 分红；基金收益 分配后基金 份额净值不能低于面值； 即基金收益分配 基
准日的基金份额净值减去 每单位基金份额 收益分配金 额后不能低于面值；每一 基金份额享有同 等
分配权；法 律法规或 监管机关 另有规定 的，从其 规定 。
根据上 述分配原 则以及基 金的实际 运作情况 ，本 报告期本基 金未有分 配事项。
4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国 农业银行 股份有限公司严格遵守《 证券投资基金
法》相关法律法规的规定 以及基金合同、 托管协议的 约定，对本基金基金管理 人 —南方基金管 理
股份有限公 司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日基金的投 资运作， 进行了认 真、 独立 的会
计核算和必要的投资监督 ，认真履行了托 管人的义务 ，没有从事任何损害基金 份额持有人利益 的
行为。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本托管人认为, 南方 基金管理股份有 限公司在本基 金 的投资运作、基金资 产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开 支及利润分 配等问题上，不存在损害 基金份额持有人 利
益的行为；在报告期内， 严格遵守了《证 券投资基金 法》等有关法律法规，在 各重要方面的运 作
严格按照基 金合同的 规定进行 。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本托管人认为，南方基金 管理股份有限公司 的信息披 露事务符合《证券投资基 金信息披露管
理办法》及其他相关法律 法规的规定，基 金管理人所 编制和披露的本基金半年 度报告中的财务 指
标、净值表现、收益分配 情况、财务会计 报告、投资 组合报告等信息真实、准 确、完整，未发 现
有损害基金 持有人利 益的行为 。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 南方香港 优选股票 型证券投 资基金
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报告截止日 ：2018 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
23,874,326.55 33,130,623.50
结算备付金
275,583.64 1,353,992.37
存出保证金
697,201.55 4,035,104.75
交易性金融 资产
358,332,425.54 386,422,703.61
其中：股票 投资
358,332,425.54 386,422,703.61
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
- -
应收证券清 算款
543,728.81 -
应收利息
3,753.07 4,617.95
应收股利
4,455,297.56 47,469.52
应收申购款
130,472.33 156,842.71
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
388,312,789.05 425,151,354.41
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 4,190,381.97
应付 赎回款
1,378,412.00 1,038,842.33
应付管理人 报酬
532,206.73 561,686.08
应付托管费
99,788.76 105,316.15
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
1,570,666.29 853,349.77
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
222,775.94 375,199.01
负债合计
3,803,849.72 7,124,775.31
所有者权益：
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
第 12 页 共 29 页
实收基金
369,162,883.49 403,739,547.18
未分配利润
15,346,055.84 14,287,031.92
所有者权益 合计
384,508,939.33 418,026,579.10
负债和所有 者权益总 计
388,312,789.05 425,151,354.41
注: 报告截止 日 2018 年6 月30 日 ， 基金份 额净值 1.0416 元 ， 基金份 额总额 369,162,883.49 份。
6.2 利润 表
会计主体： 南方香港 优选股票 型证券投 资基金
本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年6
月 30 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月
30 日
一、收入
10,067,058.69 48,925,382.38
1.利息收入
131,746.92 163,631.30
其中：存款 利息收入
131,746.92 155,178.71
债券利息收 入
- 8,452.59
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”填列 ）
80,755,537.40 19,243,762.34
其中：股票 投资收益
75,231,608.98 14,551,637.86
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
- 98,282.80
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益
- -233,405.61
股利收益
5,523,928.42 4,827,247.29
3.公允价值 变动收益 （损失 以 “-”
号填列）
-71,141,993.41 30,125,819.33
4.汇兑收益 （ 损失以 “-” 号填列）
205,679.94
-681,736.47
5.其他收入 （ 损失以 “-” 号填列）
116,087.84 73,905.88
减： 二、费 用
7,176,643.51 6,729,075.18
1．管理人报 酬
3,631,129.68 3,495,618.68
2．托管费
680,836.80 655,428.49
3．销售服务 费
- -
4．交易费用
2,643,238.56 2,348,962.31
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用
221,438.47 229,065.70
三、利润总 额（亏损 总额以“- ”
号填列）
2,890,415.18 42,196,307.20 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
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减：所得税 费用
- -
四、净利润 （净亏损 以“-”号 填
列）
2,890,415.18 42,196,307.20
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 南方香港 优选股票 型证券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
403,739,547.18 14,287,031.92 418,026,579.10
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 2,890,415.18
2,890,415.18
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以“- ”号填
列）
-34,576,663.69 -1,831,391.26 -36,408,054.95
其中：1.基 金申购款
88,184,038.38 8,254,210.30 96,438,248.68
2.基金赎回 款
-122,760,702.07 -10,085,601.56 -132,846,303.63
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
369,162,883.49 15,346,055.84 384,508,939.33
项目
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
553,288,412.79 -102,768,983.27 450,519,429.52
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 42,196,307.20
42,196,307.20
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以“- ”号填
列）
-80,346,974.76 11,063,884.75 -69,283,090.01
其中：1.基 金申购款
14,916,461.33 -2,086,409.97 12,830,051.36 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
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2.基金赎回 款
-95,263,436.09 13,150,294.72 -82,113,141.37
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
472,941,438.03 -49,508,791.32 423,432,646.71
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至6.4 财务 报表由 下列负责 人签署：
杨小松
徐超
徐超
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告完全 一致。
6.4.2 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
6.4.2.1 会计 政策变更的说 明
本报告期无 会计政策 变更。
6.4.2.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
6.4.2.3 差错 更正的说明
本报告期无 重大会计 差错的内 容和更正 金额。
6.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于 企业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、财 税
[2014]81 号 《财政部 国家税务 总局证监 会关于沪 港股 票市场交易 互联互通 机制试点 有关税收 政策
的通知》 、财 税[2016]36 号 《关于全 面推开 营业税改 征增值税试 点的通知》 、财税[2016]46 号《 关
于进一步明 确全面推 开营改增 试点金融 业有关政 策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融机构 同业
往来等增值 税政策的 补充通知》 、财税[2016]127 号《 财政部国家 税务总局 证监会关 于深港股 票市
场交易互联 互通机制 试点有关 税收政策 的通知》 、 财 税[2016]140 号 《关于 明确金融 房地产 开发 教
育辅助服务 等增值税 政策的通 知》 、财税[2017]2 号《 关于资管产 品增值税 政策有关 问题的补 充通
知》 、财税[2017]56 号《关 于资管产 品增值 税有关问 题的通知》 、 财税[2017]90 号《关于 租入固 定
资产进项税 额抵扣等 增值税政 策的通知 》及其他 相关 财税法规和 实务操作 ，主要税 项列示如 下： 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
第 15 页 共 29 页
(a) 资管产品运营过程中发生 的增值税应税行为 ，以资管 产品管理人为增值税纳税 人。资管产品
管理人运营 资管产品 过程中发 生的增值 税应税行 为， 暂适用简易 计税方法 ， 按照 3% 的 征收率缴 纳
增值税。对 资管产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运营 过程 中发生的增 值税应税 行为，未 缴纳增值 税的，
不再缴纳； 已缴纳增 值税的， 已纳税额 从资管产 品管 理人以后月 份的增值 税应纳税 额中抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、 债券的转 让收入免征增值税，对国 债、地方政府
债以及[ 适 用于有国 债、 地方 政府债类 境内投资的 QDII 基金] 金融 同业往来 利息收 入亦免征 增值税。
资管产品管 理人运营 资管产品 提供的贷 款服务， 以 2018 年 1 月 1 日 起产生 的利息及 利息性质 的收
入为销售额 。资管产 品管理人 运营资管 产品转让 2017 年 12 月 31 日前取 得的基金 、非货物 期货，
可以选择按 照实际买 入价计算 销售额 ， 或者 以 2017 年 最后一个交 易日的基 金份额净 值、 非货物期
货结算价格 作为买入 价计算销 售额。
(b) 目前基金取得的源自境外 的差价收入，其涉 及的境外 所得税税收政策，按照相 关国家或地区
税收法律和 法规执行 ，在境内 暂不征收 企业所得 税。
(c) 目前基金取得的源自境外 的股利收益，其涉 及的境外 所得税税收政策，按照相 关国家或地区
税收法律和 法规执行 ，在境内 暂不征收 个人所得 税和 企业所得税 。
对基金通过 沪港通/ 深港 通投资香 港联交所 上市 H 股 取得的股息 红利， H 股 公司应向 中国证券 登记
结算有限责 任公司( 以下简 称“中国 结算”) 提出申 请 ，由中国结 算向 H 股公司提 供内地 个人投资
者名册，H 股公司按 照 20% 的税率代 扣个人 所得税。 基金通过沪 港通/ 深港通 投资香港 联交所上 市
的非 H 股 取得的股 息红利， 由中国结 算按照 20% 的 税 率代扣个人 所得税。
(d) 基金通过沪 港通/ 深港通 买卖 、 继承 、 赠与联 交所上 市 股票， 按 照香港特 别行政区 现行税法 规
定缴纳印花 税。
(e) 本基金的城市维护建设税 、教育费附加和地 方教育费 附加等税费按照实际缴纳 增值税额的适
用比例计算 缴纳。
6.4.4 关联 方关系
6.4.4.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 未发生变化 。
6.4.4.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称
与本基金的 关系
南方基金管 理股份有 限公司(“ 南方基金 ”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( “ 中 国 工 商 银
行”)
基金托管人 、基金销 售机构
纽 约 梅 隆 银 行 股 份 有 限 公 司( “ 纽 约 梅 隆 银
行”)
境外资产托 管人 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
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华泰证券股 份有限公 司( “华泰 证券”) 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
华泰金融控股( 香港) 有限公司( “华泰香
港”)
基金管理人 的股东华 泰证券的 子公司
注:1. 下述 关联交易 均在正常 业务范围 内按一般 商业 条款订立。
2. 根据《 南方基金 管理有限 公司法定 名称变更 的公 告》 ，公司名 称由“南 方基金管 理有限公 司”
变更为“南 方基金管 理股份有 限公司” ， 公司股 权结 构等事项未 发生变化 ，并已于 2018 年 1 月 4
日在深圳市 市场监督 管理局完 成相应变 更登记手 续
本报告期及 上年度可 比期间的 关联方交 易
6.4.5 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.5.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 12 月 31
日
上年度可比 期间
2017年1月1 日 至 2017年12月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例 （%）
华泰香港
25,516,428.99
2.04
- -
6.4.5.1.2 权证 交易
注: 无。
6.4.5.1.3 应支 付关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1 日 至 2018年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总量
的比例（%）
期末应付佣 金余
额
占期末应付 佣金
总额的比例 （%）
华泰香港 30,619.71 2.52 - -
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
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关联方名称
上年度可比 期间
2017年1月1 日 至 2017年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总量
的比例（%）
期末应付佣 金余
额
占期末应付 佣金
总额的比例 （%）
华泰香港 - -
- -
注:
1.上述佣金参考市场价格 经本基金的基金 管理人与对 方协商确定，以扣除相关 交易费用的净额 列
示。
2.该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收 取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服 务
等。
6.4.5.2 关联 方报酬
6.4.5.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
3,631,129.68 3,495,618.68
其中：支付 销售机构 的客户维 护费
609,313.22
663,903.81
注: 支付基金管理人南 方基金的管理人报 酬按前一 日基金资产净值 1.6% 的年费率计提，逐 日累
计至每月月 底，按月 支付。其 计算公式 为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.6% / 当年天数。
6.4.5.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6
月30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
6 月30 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
680,836.80 655,428.49
注: 支付基金托管人中 国农业银行的托管 费按前一 日基金资产净值 0.3% 的年费率计提，逐 日累
计至每月月 底，按月 支付。其 计算公式 为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.3% / 当年 天数。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
第 18 页 共 29 页
6.4.5.2.3 销售 服务费
注：无。
6.4.5.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易
注：无。
6.4.5.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.5.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
份额单位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月
30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 6 月
30 日
基金合同生效日（2015 年 5
月13 日）持 有的基金 份额
76,156,433.48 76,156,433.48
期初持有的 基金份额
49,770,000.00 49,770,000.00
期间申购/买 入总份额
- -
期间因拆分 变动份额
- -
减：期间赎 回/卖出总 份额
- -
期末持有的 基金份额
49,770,000.00 49,770,000.00
期末持有的 基金份额
占基金总份 额比例
13.4819%
10.5235%
6.4.5.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 无。
6.4.5.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
中 国 农 业 银 行 股
份有限公司
15,180,832.07
104,435.92
31,221,942.52
127,409.55
纽约梅隆银 行
8,693,494.48
-
3,662,043.38
注: 本基金的银行存款分 别由基金托管人中 国农业银 行和境外资产托管人纽 约梅隆银行保管， 按
适用利率或 约定利率 计息。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
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6.4.5.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注: 无。
6.4.5.7 其他 关联交易事项 的说明
注: 无。
6.4.6 利润 分配情况
注: 无。
6.4.7 期末(2018 年 06 月 30 日) 本基金持有的 流通受限 证券
6.4.7.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券
注: 无。
6.4.7.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘
单价
数量（股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
1228
HK
奇峰国际
集团有限
公司
2014-11
-20
重大
事项
0.00 - - 110,000 32,822.22 0.93 -
1698
HK
博士蛙国
际控股有
限公司
2012-03
-15
重大
事项
0.14 - - 44,000 74,335.78 6,158.00 -
2468
HK
创益太阳
能控股有
限公司
2012-06
-20
重大
事项
0.13 - - 39,000 44,553.94 5,063.66 -
67 HK
中国旭光
高新材料
集团有限
公司
2014-03
-25
重大
事项
0.01 - - 118,000 134,203.06 994.86 -
691
HK
中国山水
水泥集团
有限公司
2015-04
-15
重大
事项
3.72 - - 2,409,000
11,591,834
.35
8,956,833.04 -
注:1 、本基 金截至 2018 年 6 月 30 日止 持有以上 因公 布的重大事 项可能产 生重大影 响而被暂 时停
牌的股票， 该类股票 将在所公 布事项的 重大影响 消除 后，经交易 所批准复 牌。
2、 期末 估值单价 采用 2018 年6 月 30 日即期 汇率将港 币折算为人 民币， 复牌开 盘单价采 用复牌日
的即期汇率 将港币折 算为人民 币。
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
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§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
358,332,425.54 92.28
其中：普通 股
358,332,425.54 92.28
存托凭证
- -
优先股
- -
房地产信托 凭证
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4
金融衍生品 投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金 融资产
- -
其 中：买断 式回购 的买入 返售金融 资
产
- -
6
货币市场工 具
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
24,149,910.19 6.22
8
其他各项资 产
5,830,453.32 1.50
9
合计
388,312,789.05 100.00
注: 本基金本 报告期末 通过沪港 通交易机 制投资 的港 股市值为人 民币 234,662,191.50 元，占 基金
资产净值比 例 61.03% 。
7.2 期末 在各个国家（ 地区）证券 市场的权益 投资分布
金额单位： 人民币元
国家（地区 ）
公允价值
占基金资产 净值比例 （%）
中国香港 358,332,425.54 93.19
合计
358,332,425.54 93.19
7.3 期末 按行业分类的 权益投资组 合
金额单位： 人民币元
行业类别
公 允价值
占基金资产 净值比例(%)
能源 33,031,398.41 8.59
原材料 29,299,302.53 7.62
工业 10,150,924.00 2.64
非必需消费 品 60,355,804.02 15.70 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
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必需消费品 12,867,476.51 3.35
医疗保健 7,977,918.06 2.07
金融 122,641,517.94 31.90
科技 68,919,715.36 17.92
通讯 5,161,458.20 1.34
公用事业 7,926,910.51 2.06
合计
358,332,425.54 93.19
注: 本基金对以 上行业分 类采用彭 博行业分 类标准。
7.4 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名权益投资 明细
金额单位： 人民币元
序
号
公司名称
( 英文)
公司名称
(中文)
证券
代码
所在证
券市场
所属
国家
（地
区）
数量(股)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
1
AAC
Technologie
s Holdings
Inc.
瑞 声科 技控
股有限公司
2018
HK
香港联
合交易
所
香港
215,000 20,029,948.25 5.21
2
Hisense
Kelon
Electrical
Holdings
Co.,Ltd.
海 信科 龙电
器 股份 有限
公司
921
HK
香港联
合交易
所
香港
2,740,000 18,503,852.94 4.81
3
Yanzhou
Coal Mining
Company
Limited
兖 州煤 业股
份有限公司
1171
HK
香港联
合交易
所
香港
1,600,000 13,840,329.60 3.6
4
Postal
Savings
Bank Of
China
Corporation
Limited
中 国邮 政储
蓄 银行 股份
有限公司
1658
HK
香港联
合交易
所
香港
3,000,000 12,924,723.00 3.36
5
China
Evergrande
Group
中 国恒 大集
团
3333
HK
香港联
合交易
所
香港
680,000 11,466,160.00 2.98
6
ZTE
Corporation
中 兴通 讯股
份有限公司
763
HK
香港联
合交易
所
香港
1,100,000 11,054,727.20 2.88
7
China
Merchants
Bank
Co.,Ltd.
招 商银 行股
份有限公司
3968
HK
香港联
合交易
所
香港
450,000 10,983,485.25 2.86 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
第 22 页 共 29 页
8
Tencent
Holdings
Limited
腾 讯控 股有
限公司
700
HK
香港联
合交易
所
香港
30,000 9,960,383.40 2.59
9
China
Taiping
Insurance
Holdings
Company
Limited
中 国太 平保
险 控股 有限
公司
966
HK
香港联
合交易
所
香港
480,000 9,935,090.40 2.58
10
Country
Garden
Holdings
Co. Ltd.
碧 桂园 控股
有限公司
2007
HK
香港联
合交易
所
香港
850,000 9,889,563.00 2.57
注:1 、 本基 金对以上 证券代码 采用当地 市场代码 。
2、 投资 者欲了解 本报告期 末基金投 资的所有 权益投资 明细， 应 阅读登载 于http://www.nffund.com
的半年度报 告正文。
7.5 报告 期内权益投资 组合的重大 变动
7.5.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的权益投 资明细
金额单位： 人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例(%)
1
Hisense Kelon
Electrical Holdings
Co.,Ltd.
921 HK 24,739,971.65 5.92
2
Tencent Holdings
Limited
700 HK 21,544,178.16 5.15
3
AAC Technologies
Holdings Inc.
2018 HK 20,493,995.38 4.90
4 ZTE Corporation 763 HK 20,219,059.80 4.84
5
Yanzhou Coal Mining
Company Limited
1171 HK 16,312,577.64 3.90
6
China Evergrande
Group
3333 HK 13,261,005.01 3.17
7
Longfor Properties
Co., Ltd.
960 HK 12,973,163.55 3.10
8
Industrial And
Commercial Bank Of
China Limited
1398 HK 12,838,690.76 3.07
9
Dongfeng Motor Group
Co.,Ltd.
489 HK 12,237,899.87 2.93
10
Sunny Optical
Technology (Group)
2382 HK 12,137,375.38 2.90 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
第 23 页 共 29 页
Company Limited
11
Postal Savings Bank
Of China Corporation
Limited
1658 HK 11,525,396.65 2.76
12
NetDragon Websoft
Holdings Limited
777 HK 11,043,013.37 2.64
13
China Pacific
Insurance(group)
Co.,Ltd.
2601 HK 10,457,307.95 2.50
14
TravelSky Technology
Limited
696 HK 10,358,391.49 2.48
15
China Taiping
Insurance Holdings
Company Limited
966 HK 10,225,633.93 2.45
16
Brilliance China
Automotivve Hoidings
Limited
1114 HK 10,150,455.07 2.43
17
China Construction
Bank Corporation
939 HK 10,072,733.41 2.41
18 - 799 HK 8,463,484.56 2.02
19
Parkson Retail Group
Limited
3368 HK 7,951,062.17 1.90
20
Beijing Enterprises
Holdings Limited
392 HK 7,587,574.99 1.82
注:1 、本基 金对以上 证券代码 采用当地 市场代码 。
2 、 买 入包括二 级市场 上主动的 买入 、 新股 、 配股 、 债 转股 、 换股及 行权等获 得的股票 ， 买入金 额
按成交金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填列，不 考虑 相关交易费 用。
7.5.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的权益投 资明细
金额单位： 人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计卖 出金 额
占期初基金 资产净值
比例(%)
1
Tencent Holdings
Limited
700 HK 36,617,938.88 8.76
2
Ping An Insurance
(Group) Company Of
China,Ltd.
2318 HK 28,690,288.68 6.86
3
Kingdee
International
Software Group
Company Limited
268 HK 24,460,268.56 5.85
4 - 799 HK 17,702,954.49 4.23
5 BOC Hong Kong 2388 HK 15,487,320.55 3.70 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
第 24 页 共 29 页
(Holdings) Limited
6
Sunny Optical
Technology (Group)
Company Limited
2382 HK 15,192,743.19 3.63
7
AAC Technologies
Holdings Inc.
2018 HK 12,850,689.83 3.07
8
New China Life
Insurance Company
Ltd.
1336 HK 12,293,873.80 2.94
9
Kingsoft Corporation
Ltd.
3888 HK 12,024,322.28 2.88
10
China Construction
Bank Corporation
939 HK 11,557,869.43 2.76
11
Chinasoft
International Ltd.
354 HK 11,155,870.96 2.67
12
CSPC Pharmaceutical
Group Limited
1093 HK 10,402,383.97 2.49
13
China Telecom
Corporation Limited
728 HK 10,105,471.76 2.42
14
Brilliance China
Automotivve Hoidings
Limited
1114 HK 10,062,740.11 2.41
15
China Yongda
Automobiles Services
Holdings Limited
3669 HK 9,837,346.64 2.35
16
China Pacific
Insurance(group)
Co.,Ltd.
2601 HK 9,688,503.57 2.32
17
China Unicom (Hong
Kong) Limited
762 HK 9,647,910.66 2.31
18
China Resources Land
Limited
1109 HK 9,093,015.48 2.18
19
TravelSky Technology
Limited
696 HK 8,446,820.13 2.02
20 Hsbc Holdings Plc 5 HK 8,372,899.91 2.00
注: 1 、本基 金对以上 证券代码 采用当地 市场代码 。
2、 卖出 包括二级 市场上主 动的卖出 、 换 股、 要 约收购 、 发行人 回购及行 权等减少 的股票 ， 卖出 金
额按成交金 额（成交 单价乘以 成交数量 ）填列， 不考 虑相关交易 费用。
7.5.3 权益 投资的买入成 本总额及卖 出收入总额
单位: 人民 币元
买入成本（ 成交）总 额
609,901,006.42
卖出收入（ 成交）总 额
642,080,900.06
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
第 25 页 共 29 页
注: 买入成 本和卖出 收入均按 买卖成交 金额 （成交 单 价乘以成交 数量） 填列 ， 不 考虑相关 交易费
用。
7.6 期末 按债券信用等 级分类的债 券投资组合
注: 本基金本 报告期末 未持有债 券。
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 五名债券投资 明细
注: 本基金本 报告期末 未持有债 券。
7.8 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 所有资产支持 证券投资明 细
注: 本基金本 报告期末 未持有资 产支持证 券。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 五名金融衍生 品投资明细
注: 本基金本 报告期末 未持 有金 融衍生品 。
7.10 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名基金投资 明细
注: 本基金报 告期末未 持有基金 。
7.11 投资 组合报告附注
7.11.1 基金 投资的前十名 证券的发行 主体本期是 否出现被 监管部门立案 调查，或在
报告 编制日前一年 收到公开谴 责、处罚的 情形
本基金投资的前十名证券 的发行主体本期没 有出现被 监管部门立案调查，或在 报告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
7.11.2 基金 投资的前十名 股票是否超 出基金合同 规定的备 选股票库
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
7.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
697,201.55
2
应收证券清 算款
543,728.81
3
应收股利
4,455,297.56
4
应收利息
3,753.07
5
应收申购款
130,472.33
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,830,453.32 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
第 26 页 共 29 页
7.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 本基金本 报告期末 未持有处 于转股期 的可转 换债 券。
7.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注: 本基金本 报告期末 前十名股 票中不存 在流通 受限 情况。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的 基金
份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
10,816 34,131.18 59,502,451.90 16.12 309,660,431.59 83.88
8.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 黎海燕 1,000,000.00 2.70
2 韩如冰 851,400.00 2.30
3 孙慧榕 850,000.00 2.30
4 陈翠玲 817,875.00 2.21
5 冀方 800,000.00 2.16
6 张强 748,940.00 2.03
7 严红雨 686,500.00 1.86
8 金之迢 606,499.00 1.64
9 吴富英 600,000.00 1.62
10 左群 531,600.00 1.44
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目
持有份额总 数（份）
占基金总份 额比例
（%）
基金管理人 所有从业 人员持
有本基金
5,493,921.61 1.4882
8.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
项目
持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基金投 资和研究 50~100 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
第 27 页 共 29 页
部门负责人 持有本开 放式基金
本基金基金 经理持有 本开放式 基金
-
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日 （2015 年5 月13 日）基
金份额总额
2,271,422,600.15
本报告期期 初基金份 额总额
403,739,547.18
本报告期基 金总申购 份额
88,184,038.38
减：本报告 期基金总 赎回份额
122,760,702.07
本 报 告 期基 金 拆分 变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填列 ）
-
本报告期期 末基金份 额总额
369,162,883.49
§ 10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期内 无基金份 额持有人 大会决议 。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
本报告期内 ，基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托 管部门没有 发生重大 人事变动 。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期内 ，无涉及 基金管理 业务、基 金财产、 基金 托管业务的 诉讼。
10.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内 本基金投 资策略未 改变。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 本基金未 更换会计 师事务所 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内 ，基金管 理人、托 管人及其 高级管理 人员 未受监管部 门稽查或 处罚。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
第 28 页 共 29 页
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基 金租用证券公 司交易单元 进行股票投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
BOCI Securities
Limited
-
68,703,528.98
5.49
68,703.55
5.65
-
China
International
Capital
Corporation
Hong Kong
Securities
Limited
-
66,375,026.17
5.30
79,650.05
6.55
-
China Merchants
Securities(HK)Co
Ltd
-
24,761,256.37
1.98
24,978.88
2.05
-
CITIC Securities
International
Company
Limited
-
18,199,594.97
1.45
18,199.61
1.50
-
Credit
Suisse(Hong
Kong) Limited
-
39,577,997.00
3.16
47,493.64
3.90
-
First Shanghai
Securities Ltd.
-
54,527,977.20
4.36
65,433.59
5.38
-
Goldman Sachs
(Asia)L.L.C
-
8,980,404.85
0.72
13,470.60
1.11
-
Haitong
International
Securities
Co.,Ltd
-
114,076,352.19
9.11
114,153.92
9.38
-
Huatai Financial
Holdings (Hong
Kong) Limited
-
25,516,428.99
2.04
30,619.71
2.52
UBS Securities
Asia Limited
-
37,031,744.58
2.96
37,031.79
3.04
瑞银证券
1
794,231,595.18
63.44
716,647.14
58.92
注: 交易单元 的选择标 准和程序 根据中 国证监 会 《关 于完善证券 投资基金 交易席位 制度有关 问题南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 半年 度报 告摘要
第 29 页 共 29 页
的通知》 （证监基金字[2007]48 号） 的有关规定，我 公司制定了租用证券公司 交易单元的选择 标
准和程序：
A：选择标准
1、公司经营 行为 规范 ，财务状 况和经营 状况良 好；
2、公司具有较强的研究 能力,能及时、全面 地为基金 提供高质量的宏观经济 研究、行业研究及 市
场走向、个 股分析报 告和专门 研究报告 ；
3、公司内部 管理规范 ，能满足 基金操作 的保密 要求 ；
4、建立了广 泛的信息 网络,能 及时提供 准确的信 息资 讯服务。
B ： 选择 流程 公 司研究部 门定期对 券商服务 质量从以 下几方面进 行量化评 比 ， 并根据评 比的结果
选择席位：
1 、 服务的 主动性 。 主要针 对证券公 司承接调 研课题的 态度 、 协 助安排上 市公司调 研 、 以 及就有关
专题提供研 究报告和 讲座；
2、研究报告 的质量。 主要是指 证券公司 所 提供 研究 报告是否详 实，投资 建议是否 准确；
3 、 资讯提供的 及时性及 便利性 。 主要 是指证 券公司提 供资讯的时 效性 、 及时性 以及提供 资讯的 渠
道是否便利 、提供的 资讯是否 充足全面 。
