前 海开源中 航军工 指数分级 证券 投资基金
2018 年 半年度报 告
2018 年 06 月 30 日
基金 管理人: 前海开源 基金管理有 限公司
基金 托管人: 招商证券 股份有限公 司
送出 日期:2018 年 08 月 27 日前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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§1
重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商证券股份有限公司根据 本基金合同规定，于2018年8 月20日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至2018 年06月30 日止。 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基 金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 8
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 9
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 9
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 9
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 10
3.3 其他指标 ......................................................................................................................................... 11
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守 信情况的说 明 ................................................................. 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专 项说明 ............................................................................. 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和 业绩表现的 说明 ............................................................. 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业 走势的简要 展望 ............................................................. 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事 项的说明 ......................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况 的说明 ............................................................................. 14
4.8 报告期内管理人 对本基金持有人数或 基金资产净 值预警情形的说明 ..................................... 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况 声明 ................................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵 规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等 内容的真实 、准确和完整发表意见 ............................. 14
§6 半年度财务会计报告( 未经审计) ........................................................................................................... 15
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 18
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 20
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 42
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 42
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的 股票投资明细 ............................................. 44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 48
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 50
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的 前五名债券投资明细 ................................. 50
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的 所有资产支持证券投资明细 ..................... 50
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排 序的前五名贵金属投资明细 ..................... 50
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的 前五名权证投资明细 ................................. 50
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 50
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 50
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 50
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 51
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结 构 ..................................................................................... 51 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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8.2 期末上市基金前十名持有人 ......................................................................................................... 52
8.3 期末基金管理人的从业人员持有 本基金的情况 ......................................................................... 54
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开 放式基金份 额总量区间情况 ......................................... 54
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 55
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 55
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 55
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管 部门的 重大人事变动 ........................................... 55
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业 务的诉 讼 ............................................................... 56
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 56
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 56
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查 或处罚 等情况 ....................................................... 56
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 56
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 58
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 64
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达 到或超 过 20% 的情况 ........................................... 64
11.2 影 响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 65
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 65
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 65
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 65
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 65 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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§2
基金简 介
2.1 基金基 本情况
基金名称 前海开源中航军工指数分级证券投资基金
基金简称 前海开源中航军工
场内简称 中航军工
基金主代码 164402
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年03月30日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,703,749,597.16 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015-04-20
下属分级基金的基金简称
前海开源中航
军工
前海开源中
航军工A
前海开源中
航军工B
下属分级基金场内简称 中航军工 中航军A 中航军B
下属分级基金的交易代码 164402 150221 150222
报告期末下属分级基金的份额总额
1,034,438,74
1.16份
334,655,42
8.00份
334,655,42
8.00 份
2.2 基金产 品说明
投资目标
本基金紧密跟踪标的指数---中证中航军工主
题指数， 通过严谨数量化管理和投资纪律约束， 力
争保持基金净值增长率与业绩比较基准之间的日
均跟踪偏离度的绝对值不超过 【0.35％】 ， 年 跟踪
误差不超过【4 ％】。
投资策略
本基金采用动态复制标的指数的投资方法， 参
照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投
资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变化进
行相应调整， 以复制和跟踪标的指数。 本基金在严
格控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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提下，力争获取与标的指数相似的投资收益。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、 增
发、 分红等行为时， 或因基金的申购和赎回等对本
基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时， 或因某
些特殊情况导致流动性不足时， 或其他原因导致无
法有效复制和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对
投资组合管理进行适当变通和调整， 力求降低跟踪
误差。
本基金力争前海开源中航军工份额净值增长
率与同期业绩比较基准的增长率之间的日均跟踪
偏离度不超过0.35 ％，年跟踪误差不超过4％。如
因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度
和跟踪误差超过上述范围， 基金管理人应采取合理
措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进 一步扩大。
1、资产配置策略
为实现跟踪标的指数的投资目标， 本基金将以
不低于非现金基金资产的90 ％的比例投资于标的
指数成份股及其备选成份股， 并保持不低于基金资
产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债
券。
2、股票投资策略
（1）股票投资组合的构建
本基金在建仓期内， 将参照标的指数各成份股
的基准权重对其逐步买入， 在力求跟踪误差最小化
的前提下， 本基金可采取适当方法， 以降低买入成
本。 当遇到成份股停牌、 流动性不足等其他市场因
素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指
数的成份股即将调整或其他影响指数复制的因素
时， 本基金可以根据市场情况， 结合研究分析 ， 对
基金财产进行适当调整， 以期在规定的风险承受限
度之内，尽量缩小跟踪误差。
（2）股票投资组合的调整
本基金所构建的股票投资组合将根据标的指
数成份股及其权重的变动而进行相应调整， 本基金
还将根据法律法规中的投资比例限制、 申购赎回变前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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动情况、 新股增发因素等变化， 对其进行适时调 整，
以保证前海开源中航军工份额净值增长率与标的
指数收益率间的高度正相关和跟踪误差最小化。 基
金管理人将对成份股的流动性进行分析， 如发现流
动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。 由
于受到各项持股比例限制， 基金可能不能按照成份
股权重持有成份股， 基金将会采用合理方法寻求替
代。
1）定期调整
根据标的指数的调整规则和备选股票的预期，
对股票投资组合及时进行调整。
2）不定期调整
根据指数编制规则，当标的指数成份股因增
发、送配等股权变动而需进行成份股权重新调整
时， 本基金将根据各成份股的权重变化进行相应调
整；
根据本基金的申购和赎回情况， 对股票投资组
合进行调整，从而有效跟踪标的指数；
根据法律、 法规规定， 成份股在标的指数中的
权重因其它特殊原因发生相应变化的， 本基金可以
对投资组合管理进行适当变通和调整， 力求降低跟
踪误 差。
3、债券投资策略
本基金可以根据流动性管理需要， 选取到期日
在一年以内的政府债券进行配置。 本基金债券投资
组合将采用自上而下的投资策略， 根据宏观经济分
析、 资金面动向分析等判断未来利率变化， 并利用
债券定价技术，进行个券选择。
业绩比较基准
中证中航军工主题指数收益率×95 ％＋银行
人民币活期存款利率（税后）×5％
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 其预期的风险与收益
高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。 同
时本基金为指数基金， 通过跟踪标的指数表现， 具
有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的
风险收益 特征。 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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从本基金所分拆的两类基金份额来看， 前海开
源中航军工A份额为稳健收益类份额；前海开源中
航军工B份额为积极收益类份额。
下属分级基金的风险收益特征
本基金属于股
票型基金， 其预
期的风险与收
益高于混合型
基金、 债券型基
金与货币市场
基金。 同时本基
金为指数基金，
通过跟踪标的
指数表现， 具有
与标的指数以
及标的指数所
代表的公司相
似的风险收益
特征。
前海开源中航
军工A份额为稳
健收益类份额。
前海开源中航
军工B份额为积
极收益类份额。
2.3 基金管 理人和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管 理有限公司 招商证券股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 傅成斌 郭杰
联系电话 0755-88601888 0755-82943666
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话 4001666998 95565
传真 0755-83181169 0755-82960794
注册地址
深圳市前海深港合作区前湾
一路1号A栋201 室（入驻深圳
市前海商务秘书有限公司）
广东省深圳市福田区益田路
江苏大厦江苏大厦A座38-45
层
办公地址
深圳 市福田区深南大道7006
号万科富春东方大厦2206
广东省深圳市福田区益田路
江苏大厦江苏大厦A座38-45
层 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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邮政编码 518040 518000
法定代表人 王兆华 霍达
2.4 信息披 露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.qhkyfund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城 区太平桥大街17号
§3 主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要会 计数据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数据和指标 报告期（2018年01月01日- 2018年06月30日）
本期已实现收益 -1,191,118,940.42
本期利润 -724,532,891.57
加权平均基金份额本期利润 -0.2068
本期加权平均净值利润率 -23.43%
本期基金份额净值增长率 32.03%
3.1.2 期 末数据和指标 报告期末（2018年06 月30日）
期末可供分配利润 -980,881,674.65
期末可供分配基金份额利润 -0.5757
期末基金资产净值 1,615,159,561.60
期末基金份额净值 0.948 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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3.1.3 累 计期末指标 报告期末（2018年06 月30日）
基金份额累计净值增长率 -5.20%
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。
③期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中 未分配利润期末余额和未分配利润中已实
现部分期末余额的孰低数。 表中的" 期末"均指报告期最后一个自然日， 无论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 基 金份额净值增 长率及其与 同期业绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -9.71% 2.08% -9.40% 2.14% -0.31% -0.06%
过去三个月 -19.66% 1.67% -19.13% 1.72% -0.53% -0.05%
过去六个月 -18.46% 1.78% -18.10% 1.75% -0.36% 0.03%
过去一年 -24.16% 1.52% -23.25% 1.48% -0.91% 0.04%
过去三年 -38.56% 1.77% -57.25% 2.26% 18.69% -0.49%
自基金合同
生效起至今
-37.82% 1.70% -43.01% 2.36% 5.19% -0.66%
注：①本基金的业绩比较基准为：中证中航军工主题指 数收益率×95%＋银行人民币活
期存款利率（税后）×5%。
②2018 年2月5日， 本基金前海开源中航军工B份额的基金份额参考净值为0.242 元， 达到
基金合同规定的不定期份额折算条件。 根据本基金基金合同以及深圳证券交易所、 中国
证券登记结算有限责任公司的相关业务规定， 本基金以2018年2 月6日为基准日对前海开
源中航军工份额、前海开源中航军工A份额、前海开源中航军工B份额按照《基金合同》
"第二十一部分、基金份额的折算"规则进行不定期份额折算。
3.2.2 自 基金合同生效 以来基金份 额累计净值增长 率变动及其与 同期业绩 比 较基准收
益率 变动的比较 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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3.3 其他指 标
无。
§4
管理人 报告
4.1 基金管 理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管理人及其 管理基金的 经验
前海开源基金管理有限公司 （以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国
证监会批准，2013 年1月23日注册成立， 截至报告期末， 注册资本为2亿元人民币。 其中，
开源证券股份有限公司、 北京市中盛金期投资管理有限公司、 北京长和世纪资产管理有
限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前海开源
基金分别在北京、 上 海设立分公司。 经中国证监会批准， 前海开源基金全资控股子公司
--前海开源资产管理有限公司 （以下简称"前海开源资管"） 已于2013年9月5日在深圳市
注册成立,并于2013 年9月18 日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证
书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。截至报告期末，前海开源基金旗下
管理73 只开放式基金，资产管理规模超过441.89亿元。
4.1.2 基 金经理（或基 金经理小组 ）及基金经理助 理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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（助理）期限 业年限
任职日期 离任日期
黄玥
本基金的
基金经
理、公司
投资副总
监、量化
投资部负
责人
2017-02-
21
- 14年
黄玥先生，物理学硕士。2003
年7月加入南方基金管理有限
公司 ， 曾任风控策略部高级经
理，数量化投资部总监助理，
负责量化平台搭建，数量化研
究和投资。2015年11月加盟前
海开源基金管理有限公司，任
投资副总监、量化投资部负责
人。
薛小波
本基金的
基金经
理、公司
执行投资
总监
2015-03-
30
2018-05-
15
11年
薛小波先生，清华大学工程力
学学士、流体力学硕士。2006
年7月至2014年4月任中信证券
机械行业和军工行业首席分析
师、高级副总裁。曾任前海开
源基金管理有限公司执行投资
总监。
注： ①对基金的首任基金经理， 其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办 法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 本基金 《基金合同》 和其他有关
法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风
险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本 报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有
损害基金持有人利益。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。
4.3 管理人 对报告期内公 平交易情况 的专项说明
4.3.1 公 平交易制度的 执行情况 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平 交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常交易行为的 专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
成交量的5%的情况。
4.4 管理人 对报告期内基 金的投资策 略和业绩表现 的说明
4.4.1 报 告期内基金投 资策略和运 作分析
上半年申万军工指数跌幅达22%， 在各板块中跌幅靠前， 这主要跟军工板 块的高beta
属性有关。本基金在2月份经历了下折，规模大幅缩减，我们在操作中保证了下折的平
稳进行，尽量避免了对市场和投资者带来负面影响。中航军工指数在6月份进行了每半
年一次的成分股调整，我们根据最新的成分股调整了组合。本基金目前仍有较大规模，
期间仍积极参与新股申购，尽量获得无风险收益。
4.4.2 报 告期内基金的 业绩表现
截至报告期末前海开源中航军工基金份额净值为0.948元，本报告期内，基金份额
净值增长率为-18.46% ，同期业绩比较基准收益率为-18.10%。
4.5 管理人 对宏观经济、 证券市场及 行 业走势的简 要展望
年初以来A股各主要指数跌幅均超过10%，沪深两市成交量已经萎缩至3000亿的水
平， 上证指数重新回到3000 点以下， 可以说市场人气极度低迷。 我们认为美国特朗普政
府在贸易战上出尔反尔， 对包括中国在内的多个贸易伙伴强加关税的行为加深了市场对
全球经济和权益市场的担忧， 另一个比较重要的压制因素就是资管新规对于权益市场存
在不可忽略的抽血效应。 三季度经济下行压力加大， 虽然金融去杠杆、 严监管的大方向
不会变，但监管层和央行显然已经开始通过政策的微调来对冲下行压力，包括扩大MLF
抵押品范围， 降准， 鼓励对创新和 小微企业的信贷， 持续引导资金进入新经济和符合产
业升级的行业等。 我们对中国经济的韧性和潜力有信心， 对政府的调控措施有信心， 宏
观经济失速的情况不会出现。 目前市场的估值水平已经接近历史最低位， 特别是金融板
块和周期板块， 没有只跌不涨的市场， 二季度的下跌已经将绝大多数短中期利空体现在
内， 下方空间极其有限。 综合来看， 我们对三 季度权益市场持谨慎乐观态度， 目前即使
不是历史大底，也是进行权益投资加仓的良好时机。
前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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4.6 管理人 对报告期内基 金估值程序 等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于 估值的约
定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会， 负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序， 指
导和监督整个估值流程。 估值委员会由执行董事长、 督察长、 基金核算部、 基金事务部、
研究部、投资部、监察稽核部、金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员组成。
估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格， 精通各自领域的理论知识， 熟悉
相关政策法规， 并具有丰富的实践经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不
参与估值原则和方法的最终决策和 日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公司签署服务协
议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人 对报告期内基 金利润分配 情况的说明
根据本基金基金合同约定， 在存续期内， 本基 金 （包括前海开源中航军工份额、 前
海开源中航军工A份额、前海开源中航军工B份额）不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行收益分配。
4.8 报告期 内管理人对本 基金持有人 数或基金资产 净值预警情形 的说明
本基金本报告期内， 未出现连续二十 个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人 报告
5.1 报告期 内本基金托管 人遵规守信 情况声明
本报告期， 招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规 定， 不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对报告期内本 基金投资运 作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金 合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净 值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人 对本半年度报 告中财务信 息等内容的真 实、准确和完 整发表意见 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 15
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财 务会计报告( 未经审计)
6.1 资产负 债表
会计主体：前海开源中航军工指数分级证券投资基金
报告截止日：2018 年06月30 日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2018年06 月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 142,768,276.16 296,652,892.98
结算备付金
- 5,538,951.55
存出保证金
2,177,876.20 2,309,180.25
交易性金融资产 6.4.7.2 1,468,469,699.94 5,415,195,598.35
其中：股票投资
1,468,469,699.94 5,415,195,598.35
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
22,163,530.41 11,454,631.59
应收利息 6.4.7.5 49,032.30 151,031.41
应收股利
- -
应收申购款
240,571.94 358,145.53
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 301.00 -
资产总计
1,635,869,287.95 5,731,660,431.66
负债 和所有者权益
附注
号
本期末
2018年06 月30日
上年度末
2017年12月31日 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
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负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
17,313,411.97 6,284,438.11
应付赎回款
415,856.18 441,854.99
应付管理人报酬
1,381,513.23 5,003,893.51
应付托管 费
276,302.65 1,000,778.71
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 760,033.58 1,620,164.86
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 562,608.74 845,226.28
负债合计
20,709,726.35 15,196,356.46
所有 者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,596,041,236.25 7,492,652,113.50
未分配利润
6.4.7.1
0
-980,881,674.65 -1,776,188,038.30
所有者权益合计
1,615,159,561.60 5,716,464,075.20
负债和所有者权益总计
1,635,869,287.95 5,731,660,431.66
注： 报告截止日2018年6月30 日， 前海开源中航军工基金份额净值0.948元， 前海开源中
航军工A基金份额净值1.026 元， 前海开源中航军工B基金份额净值0.870元； 基金份额总
额1,703,749,597.16 份， 其中 ， 前海开源中航军工基金份额1,034,438,741.16 份， 前海
开源中航军工A基金份额334,655,428.00 份，前海开源中航军工B基金份额
334,655,428.00 份。
6.2 利润表
会计主体：前海开源中航军工指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年01月01日至2018年06 月30日 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2018 年01月01
日至2018 年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
一、 收入
-699,620,286.36 -923,477,948.18
1.利息收入
2,181,089.40 4,632,218.25
其中：存款利息收入
6.4.7.1
1
2,181,089.40 4,603,178.09
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- 29,040.16
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-1,174,265,027.8
8
-98,886,014.61
其中：股票投资收益
6.4.7.1
2
-1,178,030,693.7
7
-116,990,747.68
基金投资收益
6.4.7.1
3
- -
债券投资收益
6.4.7.1
4
- -
资产支持证券投资收
益
6.4.7.1
4.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.1
5
- -
衍生工具收益
6.4.7.1
6
- -
股利收益
6.4.7.1
7
3,765,665.89 18,104,733.07
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
6.4.7.1
8
466,586,048.85 -832,571,469.49 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.1
9
5,877,603.27 3,347,317.67
减： 二、费用
24,912,605.21 57,814,613.26
1．管理人报酬
6.4.10.
2.1
14,592,166.25 42,880,675.62
2．托管费
6.4.10.
2.2
3,052,433.22 8,576,135.07
3．销售服务费
6.4.10.
2.3
- -
4．交易费用
6.4.7.2
0
6,709,860.22 5,238,619.22
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
6.4.7.2
1
558,145.52 1,119,183.35
三 、 利润总额 （亏损总 额以 “-”
号填 列）
-724,532,891.57 -981,292,561.44
减：所得税费用
- -
四、 净利润（净亏 损以“- ”
号填 列）
-724,532,891.57 -981,292,561.44
6.3 所有者 权益（基金净 值）变动表
会计主体：前海开源中航军工指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年01月01日至2018年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年01月01 日至2018年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
7,492,652,113.50
-1,776,188,038.
30
5,716,464,075.20 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数( 本期利润)
- -724,532,891.57 -724,532,891.57
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-4,896,610,877.25
1,519,839,255.2
2
-3,376,771,622.03
其中： 1.基金申购款 788,636,666.68 -208,731,574.13 579,905,092.55
2.基金赎回
款
-5,685,247,543.93
1,728,570,829.3
5
-3,956,676,714.58
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
2,596,041,236.25 -980,881,674.65 1,615,159,561.60
项 目
上年度可比期间
2017 年01月01 日至2017年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
9,824,452,439.33 -708,148,004.14 9,116,304,435.19
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数( 本期利润)
- -981,292,561.44 -981,292,561.44
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-1,071,355,219.06 122,762,180.33 -948,593,038.73
其中： 1.基金申购款 2,100,860,836.76 -178,504,368.34 1,922,356,468.42
2.基金赎回
款
-3,172,216,055.82 301,266,548.67 -2,870,949,507.15
四、 本期向基金份额 - - - 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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页，共 66 页 20
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
五、 期末所有者权益
（基金净值）
8,753,097,220.27
-1,566,678,385.
25
7,186,418,835.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4 财务报表由下列负责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责人
傅智
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附 注
6.4.1 基 金基本情况
前海开源中航军工指数分级证券投资基金 （以下简称"本基金"） 经中国证券监督管
理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可【2015 】140号文《关于准予前海开源中
航军工指数分级证券投资基金注册的批复》 ， 由 前海开源基金管理有限公司依照 《中华
人民共和国证券投资基金法》、《前海开源中航军工指数分级证券投资基金基金合同》
及其他法律法规公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次募集期间为2015
年3月16日至2015 年3月24日， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集499,806,628.45
元， 经瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 瑞华验字[2015]02030024 号验资报告予以验
证。 经向中国证监会备案， 《前海开源中航军工指数分级证券投资基金基金合同》 于2015
年3月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总 额为499,884,548.63 份基金份额，
其中认购资金利息折合77,920.18 份基金份额。本基金的基金管理人为前海开源基金管
理有限公司，本基金托管人为招商证券股份有限公司。
根据《前海开源中航军工指数分级证券投资基金基金合同》并报中国证监会备案，
本基金的基金份额包括前海开源中航军工指数分级证券投资基金之基础份额(以下简称
"前海开源中航军工份额")、前海开源中航军工指数分级证券投资基金之A 份额(以下简
称"前海开源中航军工A份额")、 前海开源中航军工指数分级证券投资基金之B份额(以下
简称" 前海开源中航军工B份额")。 前海开源中航军工份额为可以申购、 赎回但不能上市
交易的基金份额， 前海开源中航军工A份额与前海开源中航军工B份额为可以上市交易但
不能申购、 赎回的基金份额。 前海开源中航军工A份额与前海开源中航军工B份额的配比
始终保持1：1的比率不变。 本基金基金合同生效后， 前海开源中航军工份额与前海开源前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 21
中航军工A份额、前海开源中航军工B份额之间可以按约定的规则进行场内份额配对转
换。
在前海开源中航军工A份额、 前海开源中航军工份额存续期内的每个会计年度(除基
金合同生效日所在会计年度外)第一个工作日，本基金将进行基金的定期份 额折算。除
定期份额折算外，本基金还将在前海开源中航军工份额的基金份额净值达到1.500元时
或前海开源中航军工B份额的基金份额参考净值跌至0.250元时进行不定期份额折算。 基
金份额折算后基金份额净值相应调整。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上[2015]第140 号文审核同意，本基金
前海开源中航军工A份额144,033,554.00 份基金份额和前海开源中航军工B 份额
144,033,555.00 份基金份额于2015年4月20日在深交所挂牌交易。对于托管在场内的前
海开源中航军工份额， 基金份额持有人在符合 相关办理条件的前提下， 将其分拆为前海
开源中航军工A份额和前海开源中航军工B份额即可上市流通； 对于托管在场外的前海开
源中航军工份额， 基金份额持有人在符合相关办理条件的前提下， 将其跨系统转托管至
深交所场内后分拆为前海开源中航军工A份额和前海开源中航军工B份额即可上市流通。
6.4.2 会 计报表的编制 基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年 度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《基金合同》 和在财务报
表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企业会计准 则及其他有 关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告期所采用 的会计政策 、会计估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告 相一致。
6.4.5 会 计政策和会计 估计变更以 及差错更正的说 明
6.4.5.1 会计政策变 更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变 更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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6.4.5.3 差错更正的 说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化 个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开
发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有
关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关于 资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税
[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 、 《中华人民共和
国城市维护建设税暂行条例》 、 《国务院关于 修改 〈征收教育费附加的暂行规定〉 的决
定》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不 再缴纳； 已缴纳 增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时 代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1 年)的， 暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的 股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入 股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3% 、2%缴纳城市维护建设税、教育费
附加和地方教育费附加。
6.4.7 重 要财务报表项 目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
活期存款 142,768,276.16
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 142,768,276.16
6.4.7.2 交易性金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018 年06月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,034,819,320.82 1,468,469,699.94 -566,349,620.88
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
- - -
银行间市
场
- - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - - 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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其他 - - -
合计 2,034,819,320.82 1,468,469,699.94 -566,349,620.88
6.4.7.3 衍生金融资 产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金 融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融 资产期末余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购 交易中取得 的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应收活期存款利息 48,150.30
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收资产 支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 882.00
合计 49,032.30
注：" 其他"为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 25
2018 年06月30 日
其他应收款 301.00
待摊费用 -
合计 301.00
6.4.7.7 应付交易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
交易所市场应付交易费用 760,033.58
银行间市场应付交易费用 -
合计 760,033.58
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,366.74
预提费用 452,902.25
其他应付 108,339.75
合计 562,608.74
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2018年01月01日至2018年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,963,877,135.59 7,492,652,113.50
本期申购 3,271,761.65 3,078,839.58
本期赎回（以“-”号填列） -355,087.95 -334,149.92
2018 年01月02日基金拆分/ 份 7,966,793,809.29 7,495,396,803.16 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 26
额折算前
基金拆分/份额折算调整 -2,793,613,210.66 -
本期申购 759,911,536.73 785,557,827.10
本期赎回（以“-”号填列） -4,229,342,538.20 -5,684,913,394.01
本期末 1,703,749,597.16 2,596,041,236.25
注： ①根据本基金的基金合同、 招募说明书及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限
公司的规定， 本基金以2018 年1月2日为份额折算基准日， 对前海开源中航军工的场外份
额、场内份额以及前海开源中航军工A份额实施定期份额折算。
②截至2018年2月5日，本基金前海开源中航军工B份额的基金份额参考净值为0.242元，
达到基金合同规定的不定期份额折算条件。根据本基金基金合同以及深圳证券交易所、
中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定， 本基金以2018 年2月6日为基准日对前
海开源中航军工份额、 前海开源中航军工A份额、 前海开源中航军工B份额按照 《基金合
同》" 第二十一部分、基金份额的折算" 规则进行不定期份额折算。
③本期申购含转换转入份（金）额，本期赎回含转出份（金）额。
④根据 《基金合同》 规定， 投资者可申购、 赎回前海开源中航军工基础份额， 前海开源
中航军工A份额和前海开源中航军工B份额只可在深圳证券交易所上市交易， 故本表不再
单独披露前海开源中航军工A和前海开源中航军工B 份额的情况。
6.4.7.10 未分配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 439,859,758.65
-2,216,047,796.9
5
-1,776,188,038.3
0
本期利润
-1,191,118,940.4
2
466,586,048.85 -724,532,891.57
本期基金份额交易产
生的变动数
155,263,117.85 1,364,576,137.37 1,519,839,255.22
其中：基金申购款 16,483,843.06 -225,215,417.19 -208,731,574.13
基金赎回款 138,779,274.79 1,589,791,554.56 1,728,570,829.35
本期已分配利润 - - -
本期末 -595,996,063.92 -384,885,610.73 -980,881,674.65
6.4.7.11 存款利息 收入 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 27
单位：人民币元
项目 本期2018年01月01日至2018年06月30日
活期存款利息收入 2,146,428.06
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 9,746.21
其他 24,915.13
合计 2,181,089.40
注：" 其他"为申购款利息收 入和结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018 年06月30 日
卖出股票成交总额 3,471,394,167.01
减：卖出股票成本总额 4,649,424,860.78
买卖股票差价收入 -1,178,030,693.77
6.4.7.13 基金投资 收益
本基金本报告期内无基金投资收益。
6.4.7.14 债券投资 收益
6.4.7.14.1 债券 投资收益项 目构成
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14.2 债券 投资收益—— 买卖债券 差价收入
本基金本报告期内无债券买卖差价收入。
6.4.7.14.3 债券 投资收益—— 赎回差价 收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
6.4.7.14.4 债券 投资收益—— 申购差价 收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
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6.4.7.14.5 资产 支持证券投 资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投 资收益
6.4.7.15.1 贵金 属投资收益 项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15.2 贵金 属投资收益--买卖贵 金属 差价收 入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.15.3 贵金 属投资收益 ——赎回差 价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
6.4.7.15.4 贵金 属投资收益 ——申购差 价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
6.4.7.16 衍生工具 收益
6.4.7.16.1 衍生 工具收益—— 买卖权证 差价收入
本基金本报告期内无买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2 衍生 工具收益—— 其他投资 收益
本基金本报告期内无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018 年06月30 日
股票投资产生的股利收益 3,765,665.89
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,765,665.89
6.4.7.18 公允价值 变动收益
单位：人民币元 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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项目名称
本期
2018年01 月01日至2018 年06月3
0日
1.交易性金融资产 466,586,048.85
—— 股票投资 466,586,048.85
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工 具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 466,586,048.85
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018 年06月30 日
基金赎回费收入 5,877,455.84
转换费收入 147.43
合计 5,877,603.27
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018 年06月30 日
交易所市场交易费用 6,709,860.22
银行间 市场交易费用 -
合计 6,709,860.22
前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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页，共 66 页 30
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018 年06月30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 198,354.28
汇划手续费 -
指数使用费 305,243.27
基金上市费 29,752.78
合计 558,145.52
6.4.8 或 有事项、资产 负债表日后 事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表 日后事项
截至本财务报 表批准报出日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方关系
6.4.9.1 本报告期存 在控制关系 或其他重大 利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与 基金发生关 联交易的各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基金”） 基金管理人、基金销售机构
招商证券股份有限公司（“招商证券”） 基金托管人、基金代销机构
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、 基金代销机构
北京市中 盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 31
6.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联 方交易单元 进行的交易
6.4.10.1.1 股票 交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018 年01月01 日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017 年06月30日
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
招商证券
股份有限
公司 （ “招
商证券” ）
999,423,872.45 26.97% 1,054,296,978.65 30.20%
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券 回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间 未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付 关联方的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
招商证券
股份有限
930,773.93 31.99% - - 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 32
公司 （ “招
商证券” ）
关联方名
称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
招商证券
股份有限
公司 （ “招
商证券” ）
981,869.17 35.52% 272,348.44 18.27%
6.4.10.2 关联方报 酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01 日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 14,592,166.25 42,880,675.62
其中：支付销售机构的客户维护费 222,207.61 119,078.05
注：本基金的管理费按前一日资产净值的1.00%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E ×1.00%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定， 依据销售机构销售基金的
保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基 金销售机构支付客户 服务及销售活动中产
生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 33
项目
本期
2018 年01月01日至2018
年06月30 日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 3,052,433.22 8,576,135.07
注：本基金的托管费按前一日资产净值的0.20%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E ×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售 服务费
本报告期内及上年度可比期间内关联方未从本基金获得销售服务费。
6.4.10.3 与关联方 进行银行间 同业市场的 债券( 含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间与关联方无银行间同业市场的债券 (含回购 )
交易。
6.4.10.4 各关联方 投资本基金 的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管 理人运用固 有资金投 资本基金的情 况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告 期末除基金 管理人之外 的其他关 联方投资本基 金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方 保管的银行 存款余额及 当期产 生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018 年01月01 日至2018 年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017 年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商证券
股份有限
142,768,276.16 2,146,428.06 420,772,586.01 4,496,570.18 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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公司
注： 本基金的银行存款由基金托管人招商证券股份有限公司保管， 按适用利率或约定利
率计息。
6.4.10.6 本基金在 承销期内参 与关联方承 销证券 的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联 交易事项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况--非货币 市场基金
根据本基金基金合同 约定， 在存续期内， 本基 金 （包括前海开源中航军工份额、 前海开
源中航军工A份额、前海开源中航军工B 份额）不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行收益分配。
6.4.12 期末（2018 年06月30 日）本 基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新 发/增发证 券而于期末 持有的流 通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6036
93
江苏
新能
2018
-06-
25
2018
-07-
03
新股
流通
受限
9.00 9.00 5,384
48,4
56.0
0
48,4
56.0
0
-
6037
06
东方
环宇
2018
-06-
29
2018
-07-
09
新股
流通
受限
13.0
9
13.0
9
1,765
23,1
03.8
5
23,1
03.8
5
-
6.4.12.2 期末持有 的暂时停牌 等流通受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券 正回购交易 中作为抵押 的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债券 正回购 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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页，共 66 页 35
截至本 报告期末2018年6月30 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易 所市场债券 正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款，无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险 及管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、 流动性风险及市场风险。 本
基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控
制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
6.4.13.1 风险管理 政策和组织 架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以监察及风险控制委员
会、 督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部 、 金融工程部和相关业务部门构成的多层级
风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会， 负责
制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 本基金的基金管理人设立
督察长制度， 积极对公司各项制度、 业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行
监察、 稽核， 定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况； 在管理层层面设立风
险控制委员会， 讨论和制定公司日 常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面
风险管理职责主要由监察稽核部、 金融工程部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风 险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款由基金托管人保管，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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页，共 66 页 36
违约风险可能性很小； 在银行间同业市场 进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险。 信用等级评估以内部信用评级为主， 外部信用评级为辅。 内
部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、 财务风险和流动性风险， 以及信用产品的
条款和担保人的情况等。 此外， 本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级， 通过单
只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制， 且通过分散化投资
以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短 期信用评 级 列示的债券 投资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的债券。
6.4.13.2.2 按短 期信用评级 列示的资产 支持证券 投资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短 期信用评级 列示的同业 存单投资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的同业存单。
6.4.13.2.4 按长 期信用评级 列示的债券 投资
本基金本报告期末未持有长期信用评级的债券。
6.4.13.2.5 按长 期信用评级 列示的资产 支持证券 投资
本基金本报告期末未持有长期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.6 按长 期信用评级 列示的同业 存单投资
本基金本报告期末未持有长期信用评级的同业存单。
6.4.13.3 流动性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
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针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所或银行间同业市场交易，
除在" 期末本基金持有的流通受限证券" 中列示的部分基金资产 流通暂时受限制的情况
外，其余均能及时变现。
6.4.13.3.1 报告 期内本基金 组合资产的 流动性风 险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施
行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产 净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不超过该上市公司可流通股票的15% ；本基金与由本基金的基金管理人
管理的其他全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可
流通股票的30%( 完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监
会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)，同时，本基金主动投资于流动性受限资产
的市值合计不得超过基金资产 净值的15% 。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此
除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能
以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动 态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 38
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具 的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分 金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金和债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位：人民币元
本期末2
018 年06
月30 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
142,768,276.16 -
- - 142,768,276.16
存出保
证金
2,177,876.20 -
- - 2,177,876.20
交易性
金融资
产
- -
- 1,468,469,699.94 1,468,469,699.94
应收证
券清算
款
- -
- 22,163,530.41 22,163,530.41
应收利
息
- -
- 49,032.30 49,032.30
应收申
购款
- -
- 240,571.94 240,571.94
其他资
产
- -
- 301.00 301.00
资产总
计
144,946,152.36 - - 1,490,923,135.59 1,635,869,287.95 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 39
负债
应付证
券清算
款
- -
- 17,313,411.97 17,313,411.97
应付赎
回款
- -
- 415,856.18 415,856.18
应付管
理人报
酬
- -
- 1,381,513.23 1,381,513.23
应付托
管费
- -
- 276,302.65 276,302.65
应付交
易费用
- -
- 760,033.58 760,033.58
其他负
债
- -
- 562,608.74 562,608.74
负债总
计
- - - 20,709,726.35 20,709,726.35
利率敏
感度缺
口
144,946,152.36 - - 1,470,213,409.24 1,615,159,561.60
上年度
末2017
年12 月3
1 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
296,652,892.98 -
- - 296,652,892.98
结算备
付金
5,538,951.55 -
- - 5,538,951.55
存出保
证金
2,309,180.25 -
- - 2,309,180.25
交易性
金融资
产
- -
- 5,415,195,598.35 5,415,195,598.35
应收证
券清算
款
- -
- 11,454,631.59 11,454,631.59
应收利
息
- -
- 151,031.41 151,031.41 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 40
应收申
购款
- -
- 358,145.53 358,145.53
资产总
计
304,501,024.78 - - 5,427,159,406.88 5,731,660,431.66
负债
应付证
券清算
款
- -
- 6,284,438.11 6,284,438.11
应付赎
回款
- -
- 441,854.99 441,854.99
应付管
理人报
酬
- -
- 5,003,893.51 5,003,893.51
应付托
管费
- -
- 1,000,778.71 1,000,778.71
应付交
易费用
- -
- 1,620,164.86 1,620,164.86
其他负
债
- -
- 845,226.28 845,226.28
负债总
计
- - - 15,196,356.46 15,196,356.46
利率敏
感度缺
口
304,501,024.78 - - 5,411,963,050.42 5,716,464,075.20
注： 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新定价日
期或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
截至2018 年6月30 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此 无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 41
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此外， 本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及
时可靠地对风险进 行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年06月30 日
上年度末
2017 年12月31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产- 股票投资
1,468,469,699.94 90.92 5,415,195,598.35 94.73
交易性金融资
产- 基金投资
- - - -
交易性金融资
产- 债券投资
- - - -
交易性金融资
产- 贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 1,468,469,699.94 90.92 5,415,195,598.35 94.73
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性 分析
假设
若其他市场变量保持不变， 对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或
下降5%
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位：
人民币元） 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 42
本期末
2018年06 月30日
上年度末
2017年12月31日
权益性投资的市场价格
上升5%
80,430,861.90 370,293,251.39
权益性投资的市场价格
下降5%
-80,430,861.90 -370,293,251.39
6.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明的其 他事项
无。
§7
投资组 合报告
7.1 期末基 金资产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 1,468,469,699.94 89.77
其中：股票 1,468,469,699.94 89.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 142,768,276.16 8.73
8 其他各项资产 24,631,311.85 1.51
9 合计 1,635,869,287.95 100.00
7.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合
7.2.1 报 告期末（指数 投资）按行 业分类的境内股 票投资组合 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 43
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,247,431,406.32 77.23
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 14,161,204.28 0.88
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 10,099,940.76 0.63
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
193,049,117.88 11.95
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,464,741,669.24 90.69
7.2.2 报 告期末（积极 投资）按行 业分类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - - 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 44
C 制造业 3,374,140.31 0.21
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
71,559.85 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 201,104.40 0.01
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
81,226.14 0.01
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,728,030.70 0.23
7.2.3 报 告期末按行业 分类的港股 通投资股票投资 组合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
7.3 期末按 公允价值占基 金资产净值 比例大小排序 的股票投资明 细
7.3.1 期 末指数投资按 公允价值占 基金资产净值比 例大小排序的 所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%) 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 45
1 601989 中国重工 34,951,217
141,202,916.
68
8.74
2 000768 中航飞机 5,179,223
81,003,047.7
2
5.02
3 002405 四维图新 3,762,000
76,180,500.0
0
4.72
4 600893 航发动力 3,385,282
75,559,494.2
4
4.68
5 300024 机器人 4,133,962
71,930,938.8
0
4.45
6 002179 中航光电 1,525,459
59,492,901.0
0
3.68
7 600482 中国动力 3,255,204
56,803,309.8
0
3.52
8 600879 航天电子 7,959,904
55,958,125.1
2
3.46
9 600760 中航沈飞 1,522,922
54,886,108.8
8
3.40
10 002465 海格通信 6,096,645
48,956,059.3
5
3.03
11 002268 卫 士 通 2,126,861
46,429,375.6
3
2.87
12 002439 启明星辰 2,043,914
43,371,855.0
8
2.69
13 600118 中国卫星 2,228,302
42,560,568.2
0
2.64
14 002013 中航机电 5,412,282
40,970,974.7
4
2.54
15 600038 中直股份 987,060
39,472,529.4
0
2.44
16 600967 内蒙一机 3,078,930
39,225,568.2
0
2.43
17 000547 航天发展 3,864,153 30,179,034.9 1.87 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 46
3
18 002023 海特高新 2,200,341
27,592,276.1
4
1.71
19 600372 中航电子 1,981,766
25,881,863.9
6
1.60
20 300159 新研股份 3,434,761
24,318,107.8
8
1.51
21 000738 航发控制 1,728,091
23,035,453.0
3
1.43
22 002025 航天电器 970,752
22,424,371.2
0
1.39
23 600562 国睿科技 1,292,834
22,172,103.1
0
1.37
24 300101 振芯科技 1,471,721
20,795,417.7
3
1.29
25 002389 南洋科技 1,416,291
19,176,580.1
4
1.19
26 600990 四创电子 360,410
17,775,421.2
0
1.10
27 300297 蓝盾股份 2,129,200
17,267,812.0
0
1.07
28 600685 中船防务 1,254,740
16,738,231.6
0
1.04
29 000733 振华科技 1,227,272
16,334,990.3
2
1.01
30 000901 航天科技 1,563,469
15,665,959.3
8
0.97
31 600316 洪都航空 1,616,119
15,062,229.0
8
0.93
32 600765 中航重机 2,010,344
14,956,959.3
6
0.93
33 600072 中船科技 1,545,983
14,161,204.2
8
0.88 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 47
34 300474 景嘉微 298,929
13,894,219.9
2
0.86
35 600343 航天动力 1,437,795
13,198,958.1
0
0.82
36 600391 航发科 技 871,374
12,678,491.7
0
0.78
37 300065 海兰信 824,447
11,608,213.7
6
0.72
38 000801 四川九洲 2,330,060
10,415,368.2
0
0.64
39 000099 中信海直 1,588,041
10,099,940.7
6
0.63
40 002253 川大智胜 675,367 9,799,575.17 0.61
41 600862 中航高科 1,571,314 9,663,581.10 0.60
42 600184 光电股份 764,328 9,470,023.92 0.59
43 600855 航天长峰 796,313 9,348,714.62 0.58
44 300034 钢研高纳 948,225 8,875,386.00 0.55
45 002111 威海广泰 723,411 7,494,537.96 0.46
46 600501 航天晨光 951,502 7,107,719.94 0.44
47 300114 中航电测 754,342 6,819,251.68 0.42
48 000561 烽火 电子 1,136,047 6,725,398.24 0.42
7.3.2 期 末积极投资按 公允价值占 基金资产净值比 例大小排序的 所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例（%）
1 600590 泰豪科技 480,353 3,098,276.85 0.19
2 601066 中信建投 18,690 201,104.40 0.01
3 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.01
4 603587 地素时尚 2,442 100,879.02 0.01
5 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.01
6 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 - 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 48
7 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 -
8 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 -
7.4 报告期 内股票投资组 合的重大变 动
7.4.1 累 计买入金额超 出期初基金 资产净值2% 或前20名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002405 四维图新 73,691,387.27 1.29
2 600760 中航沈飞 53,263,559.73 0.93
3 600967 内蒙一机 37,810,924.87 0.66
4 601989 中国重工 27,091,928.00 0.47
5 300297 蓝盾股份 16,776,465.41 0.29
6 002268 卫 士 通 8,103,633.47 0.14
7 600893 航发动力 1,212,508.00 0.02
8 300024 机器人 1,199,765.00 0.02
9 000768 中航飞机 1,187,956.00 0.02
10 600482 中国动力 1,161,374.00 0.02
11 002465 海格通信 829,779.00 0.01
12 600879 航天电子 788,221.00 0.01
13 002179 中航光电 770,059.00 0.01
14 600118 中国卫星 754,976.94 0.01
15 002439 启明星辰 638,504.00 0.01
16 002013 中航机电 528,184.00 0.01
17 600038 中直股份 514,410.87 0.01
18 600372 中航电子 375,484.12 0.01
19 002389 南洋科技 361,206.00 0.01
20 600151 航天机电 354,965.00 0.01
注： 买入包括二级市场上主动的买入、 新股、 配股、 债转股、 换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖出金额超 出期初基金 资产净值2% 或前20名的股 票明 细 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 49
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601989 中国重工 343,792,418.32 6.01
2 600893 航发动力 210,647,993.05 3.68
3 600482 中国动力 195,616,898.99 3.42
4 000768 中航飞机 195,151,296.36 3.41
5 300024 机器人 186,728,723.53 3.27
6 002465 海格通信 148,409,179.28 2.60
7 002179 中航光电 137,457,858.03 2.40
8 600879 航天电子 125,936,617.96 2.20
9 600118 中国卫星 117,824,058.82 2.06
10 002439 启明星辰 113,800,169.04 1.99
11 002268 卫 士 通 91,101,937.68 1.59
12 002013 中航机电 90,674,893.40 1.59
13 600038 XD中直股 83,435,286.14 1.46
14 600151 航天机电 69,760,540.02 1.22
15 600372 中航电子 64,316,934.82 1.13
16 002389 南洋科技 62,310,500.39 1.09
17 000738 航发控制 58,942,832.07 1.03
18 002023 海特高新 58,129,283.05 1.02
19 000547 航天发展 56,825,954.58 0.99
20 002025 航天电器 53,902,352.44 0.94
注： 卖出包括二级市场上主动的卖出 、 换股、 要约收购、 发行人回购及行权等减少的股
票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股票的成本 总额及卖出 股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 236,112,913.52
卖出股票收入（成交）总额 3,471,394,167.01
注： 买入股票成本、 卖出股票收入均按照买卖 成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 50
7.5 期末按 债券品种分类 的债券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按 公允价值占基 金 资产净值 比例大小排序 的前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按 公允价值占基 金资产净值 比例大小排序 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按 公允价值占基 金资产净值 比例大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况说 明
7.10.1 报告期末本基 金投资的股 指期货 持仓和损 益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股 指期货的投 资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说 明
7.11.1 本期国债期货 投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓和损 益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货 投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资 组合报告附注 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 51
7.12.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主体本期 没有 出现被监 管部门立案 调查，或在
报告 编制日前一年 内受到公开 谴责、处罚 的情形。
7.12.2 本基金投资的 前十名股票 没有超出基金合 同规定的备选 股票库。
7.12.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,177,876.20
2 应收证券清算款 22,163,530.41
3 应收股利 -
4 应收利息 49,032.30
5 应收申购款 240,571.94
6 其他应收款 301.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,631,311.85
7.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况的说 明
7.12.5.1 期末指数 投资前十名 股票中存在 流通受 限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期末积极 投资前五名 股票中存在 流通受 限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8
基金份 额持有人信 息
8.1 期末基 金份额持有人 户数及持有 人结构 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 52
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
前海
开源
中航
军工
14,4
24
71,716.50 913,669,599.59
88.3
3%
120,769,141.57 11.67%
前海
开源
中航
军工A
913 366,544.83 258,689,293.00
77.3
0%
75,966,135.00 22.70%
前海
开源
中航
军工B
27,8
79
12,003.85 23,737,984.00 7.09% 310,917,444.00 92.91%
合计
43,2
16
39,424.05
1,196,096,876.
59
70.2
0%
507,652,720.57 29.80%
注： ① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数(即期末基金份额总额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/ 期末持有人户数合计。
8.2 期末上市 基金前十名持 有人
中航军工A
序号 持有人名称
持有份额
(份)
占上市总份
额比例(%)
1 中国银河证券股份有限公司
47,011,60
7.00
14.05
2 中国人寿保险股份有限公司
35,156,75
1.00
10.51 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 53
3 中信建投证券股份有限公司
25,031,91
9.00
7.48
4
鹏华基金－工商银行－江苏银行股份有限
公司
24,597,60
0.00
7.35
5
易方达基金－工商银行－中国工商银行股
份有限公司私人银行部
24,582,29
3.00
7.35
6 新华人寿保险股份有限公司
16,747,66
1.00
5.00
7 北京快快网络技术有限公司
10,409,91
9.00
3.11
8
广东君之健投资管理有限公司－君之健翱
翔稳进证券投资基金
10,320,76
6.00
3.08
9
工银瑞信添祥混合型养老金产品－中国工
商银行股份有限公司
9,079,76
8.00
2.71
10 安邦正
7,563,48
4.00
2.26
中航军工B
序号 持有人名称
持有份额
(份)
占上市总份额比
例(%)
1
幸福人寿保险股份有 限公司－万
能险
6,959,577.
00
2.08
2
幸福人寿保险股份有限公司－万
能专户
3,316,992.
00
0.99
3 张华
3,246,800.
00
0.97
4 黎建华
3,170,886.
00
0.95
5 侯文波
3,000,000.
00
0.90
6 瑞泰人寿保险有限公司-万能
2,728,673.
00
0.82
7 褚力川
2,650,000.
00
0.79 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 54
8 罗红
2,606,189.
00
0.78
9 宓楠啸
2,423,100.
00
0.72
10 北京基典 兴业科技发展有限公司
2,357,576.
00
0.70
注：以上信息中，持有人名称及持有份额由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金 管理人的从业 人员持有本 基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
前海开源中航
军工
12,898.03 0.0012%
前海开源中航
军工A
0.00 0.00%
前海开源中航
军工B
0.00 0.00%
合计 12,898.03 0.0008%
注： 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总 份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额； 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
8.4 期末基 金管理人的从 业人员持有 本开放式基金 份额总量区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
前海开源中航军工 0
前海开源中航军工
A
0
前海开源中航军工
B
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
前海开源中航军工 0
前海开源中航军工 0 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 55
A
前海开源中 航军工
B
0
合计 0
§9
开放式 基金份额变 动
单位：份
中航军工 中航军工A 中航军工B
基金合同生效日(2
015 年03月30日)基
金份额总额
499,884,548.63 - -
本报告期期初基金
份额总额
2,250,596,556.59 2,856,640,289.00 2,856,640,290.00
本报告期基金总申
购份额
763,183,298.38 - -
减：本报告期基金
总赎回份额
4,229,697,626.15 - -
本报告期基金拆分
变动份额
2,250,356,512.34 -2,521,984,861.00 -2,521,984,862.00
本报告期期末基金
份额总额
1,034,438,741.16 334,655,428.00 334,655,428.00
注：①申购含转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。
②拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期、不定期折算调整的份
额。
§10
重大 事件揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管部 门的重大 人事 变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 56
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业务 的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） ， 本
报告期内未发生变更。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查或 处罚等情况
本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票投资 及佣金支付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中金
公司
1 643,761,829.86 17.37% 470,782.28 16.18% -
山西
证券
2 274,853,309.06 7.42% 201,003.57 6.91% -
国信
证券
2 294,168,158.47 7.94% 215,133.25 7.39% -
广发
证券
2 283,804,845.03 7.66% 207,552.31 7.13% -
兴业
证券
2 337,020,058.29 9.10% 246,451.42 8.47% - 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 57
川财
证券
2 - - - - -
银河
证券
2 - - - - -
招商
证券
2 999,423,872.45 26.97% 930,773.93 31.99% -
方正
证券
2 - - - - -
申万
宏源
西部
2 212,917,989.51 5.75% 155,720.86 5.35% -
天风
证券
1 659,252,024.26 17.79% 482,118.15 16.57% -
安信
证券
2 - - - - -
注： 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金 交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48 号） 的有关规定， 我公司制定了租 用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、 公司具有较强的研究能力,能及时、 全面地为基金提 供高质量的宏观经济研究、 行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果选择
席位：
1、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利 性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 58
10.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他证券 投资的情况
金额单位：人民币元
券商 名
称
债券 交易 债券 回购 交易 权证 交易 基金 交易
成交 金额
占当 期
债券 成
交总 额
的比 例
成交 金额
占当 期
债券 回
购成 交
总额 的
比例
成
交
金
额
占当 期权
证成 交总
额的 比例
成
交
金
额
占当 期基
金成 交总
额的 比例
中金 公
司
- - - - - - - -
山西 证
券
- - - - - - - -
国信 证
券
- - - - - - - -
广发 证
券
- - - - - - - -
兴业 证
券
- - - - - - - -
川财 证
券
- - - - - - - -
银河 证
券
- - - - - - - -
招商 证
券
- - - - - - - -
方正 证
券
- - - - - - - -
申万 宏
源西 部
- - - - - - - -
天风 证
券
- - - - - - - -
安信 证
券
- - - - - - - -
本基金本报告期内租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。
10.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
前海开源基金管理有限公司
旗下基金2017年度最后一个
交易日基金资产净值、基金
份额净值及基金份额累计净
值公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-02
2
关于前海开源中航军工指数
分级证券投资基金办理定期
份额折算业务期间前海开源
中航军工A份额停复牌的公
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-03 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 59
告
3
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-03
4
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金可能发生不定
期份额折算的风险提示公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-04
5
关于前海开源中航军工指数
分级证券投资基金定期份额
折算结果及恢复交易的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-04
6
关于前海开源中航军工A定
期份额折算后次日前收盘价
调整的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-04
7
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金可能发生不定
期份额折算的风险提示公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-06
8
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-09
9
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金可能发生不定
期份额折算的风险提示公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券 日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-10
10
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金可能发生不定
期份额折算的风险提示公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-14
11
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-16
12
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金可能发生不定
期份额折算的风险提示公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日 报、基金
管理人的官方网站
2018-01-17
13
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金2017 年第4季
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
2018-01-18 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 60
度报告 管理人的官方网站
14
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金可能发生不定
期份额折算的风险提示公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-19
15
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金可能发生不定
期份额折算的风险提示公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-23
16
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金可能发生不定
期份额折算的风险提示公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-30
17
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金可能发生不定
期份额折算的风险提示公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-01
18
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官 方网站
2018-02-01
19
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-02
20
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金可能发生不定
期份额折算的风险提示公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-02
21
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金可能发生不定
期份额折算的风险提示公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方 网站
2018-02-03
22
前海开源基金管理有限公司
关于中投证券费率调整的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-06
23
前海开源基金管理有限公司
关于恒天明泽费率调整的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-06
24
关于调整前海开源中航军工
指数分级证券投资基金B类
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
2018-02-06 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 61
份额折算基准日证券简称的
公告
管理人的官方网站
25
前海开 源中航军工指数分级
证券投资基金不定期份额折
算公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-06
26
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金B类份额不定
期份额折算的风险提示公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-06
27
关于前海开源中航军工指数
分级证券投资基金办理不定
期份额折算业务期间中航军
A 、中航军B停复牌公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-07
28
前海 开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-07
29
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在利得基
金开通定投和转换业务并参
与其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-07
30
关于前海开源中航军工指数
分级证券投资基金不定期份
额折算前收盘价调整的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-08
31
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金不定期份额折
算结果及恢复交易的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-08
32
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-08
33
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-12
34
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加懒猫
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
2018-03-09 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 62
金融为代销机构并参与其费
率优惠活动的公告
管理人的官方网站
35
前海开源基金管理有限公司
关于中信建投费率调整的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-03-15
36
关于前海开源基金管理有限
公司旗下基金根据流动性风
险管理规定修改基金合同的
公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-03-24
37
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-03-24
38
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金基金合同（20
18 年3 月修订）
基金管理人的官方网站 2018-03-24
39
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金托管协议（20
18 年3 月修订）
基金管理人的官方网站 2018-03-24
40
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券 报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-03-28
41
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金2017 年年度报
告
基金管理人的官方网站 2018-03-29
42
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金2017 年年度报
告摘要
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-03-29
43
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加恒宇
天泽为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网 站
2018-03-30
44 前海开源基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 2018-03-30 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 63
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
45
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金继续参与交通
银行费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-03-30
46
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-04-04
47
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-04-09
48
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-04-19
49
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-04-19
50
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金2018 年第1季
度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-04-23
51
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-05-08
52
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金招募说明书
（更新）摘要（2018 年第1
号）
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-05-12
53
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-05-12
54
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金招募说明书
（更新）（2018年第1号）
基金管理人的官方网站 2018-05-12 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 64
55
前海开源中航军工指数分级
证券投资基金变更基金经理
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-05-16
56
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在新 兰德
开通定投和转换业务并参与
其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-05-31
57
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-06-09
58
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-06-12
59
前海开源基金管理有限公司
关 于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
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证券时报、证券日报、基金
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2018-06-20
60
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加民商
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-06-27
61
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金继续参与交通
银行费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-06-29
§11
影响 投资者决策的 其他重要信 息
11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达到 或超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况 报告 期末 持有 基金 情况
序
号
持有 基金
份额 比例
达到 或者
超过20%
的时 间区
间
期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有 份额 份额 占比
机
1 20180308 195,769,705.34 476,341,212.93 419,294,377.00 252,816,541.27 14.84% 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 65
构 -2018032
7
2
20180409
-2018053
0
195,769,705.34 476,341,212.93 419,294,377.00 252,816,541.27 14.84%
产品 特有 风险
1. 巨 额赎 回风 险
（1 ） 本基 金单 一投 资者 所持 有的 基金 份额 占比 较大 ，单 一投 资者 的巨 额赎 回， 可能 导致 基金 管理 人被 迫抛 售证 券以 应付
基金 赎回 的现 金需 要， 对本 基金 的投 资运 作及 净值 表现 产生 较 大影 响；
（2 ） 单一 投资 者大 额赎 回时 容易 造成 本基 金发 生巨 额赎 回。 在发 生巨 额赎 回情 形时 ，在 符合 基金 合同 约定 情况 下， 如基
金管 理人 认为 有必 要， 可延 期办 理本 基金 的赎 回 申请 ， 投 资者 可 能面 临赎 回申 请 被 延期 办理 的风 险； 如果 连续2个 开放 日以 上 （ 含）
发生 巨额 赎回 ，基 金管 理人 可能 根据 《基 金合 同》 的约 定暂 停 接受 基金 的赎 回申 请， 对剩 余投 资者 的赎 回办 理造 成影 响；
2. 转 换运 作方 式或 终止 基金 合同 的风 险
单一 投资 者巨 额赎 回后 ，若 本基 金连 续60 个工 作日 基金 份额 持 有人 低于200 人 或基 金资 产净 值低 于5000 万 情形 的， 基金 管
理人 应当 向中 国证 监会 提出 解决 方案 ，或 按基 金合 同约 定， 转 换运 作方 式或 终止 基金 合同 ，其 他投 资者 可能 面临 基金 转换 运 作
方式 或终 止基 金合 同的 风险 ；
3. 流 动性 风险
单一 投资 者巨 额赎 回可 能导 致本 基金 在短 时间 内无 法变 现足 够 的资 产予 以应 对， 可 能会 产生 基金 仓位 调整 困难 ， 导 致流 动
性风 险；
4. 巨 额赎 回可 能导 致基 金资 产规 模过 小， 导致 部分 投资 受限 而 不能 实现 基金 合同 约定 的投 资目 的及 投资 策略 。
11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§12
备查 文件目录
12.1 备查 文件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源中航军工指数分级证券投资基金设立
的文件
（2）《前海开源中航军工指数分级证券投资基金基金合同》
（3）《前海开源中航军工指数分级证券投资基金托管协议》
（4）《前海开源中航军工指数分级证券投资基金招募说明 书》
（5）基金管理人业务资格批件和营业执照
（6）前海开源中航军工指数分级证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅 方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年半 年度 报告
第
页，共 66 页 66
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公
司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费）
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com
前海 开源基金管理 有限公司
二〇 一八年八月二 十七日
