嘉实黄 金证券投资基金 （LOF ）2018 年半年
度报告
2018 年06 月30 日
基金 管理 人 ： 嘉实 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 工 商银 行股 份有 限公 司
送出日期：2018 年08 月 25 日 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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§1 重要 提示 及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投 资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至 2018 年6 月 30 日止。
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示 及 目录 .................................................................................................................2
1.1 重要提示 .........................................................................................................................2
1.2 目录 ................................................................................................................................3
§2 基金简介 ............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................5
2.4 境外资产托管人 ...............................................................................................................6
2.5 信息披露方式 ..................................................................................................................6
2.6 其他相关资料 ..................................................................................................................6
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现 ............................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................7
§4 管理人报告.........................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................... 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管人报告....................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 13
§6 半年 度财 务 会计 报告 （未 经审 计） ................................................................................... 13
6.1 资产负债表 .................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................... 15
6.4 报表附注 ....................................................................................................................... 16
§7 投资 组合 报 告 ................................................................................................................... 33
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 33
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益 投资分布 ........................................................ 34
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 .................................................................................... 34
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................ 34
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ................................................................................. 34
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ...................................................................... 34 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 34
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前所有资产支持证券投资明细 .............. 34
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .................. 35
7.10 期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前十名基金投资明细........................... 35
7.11 投资组合报告附注........................................................................................................ 35
§8 基金 份额 持 有人 信息 ........................................................................................................ 36
8.1 期末基金份额持 有人户数及持有人结构 .......................................................................... 36
8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................... 36
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................... 37
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................... 37
§9 开放 式基 金份 额变 动 .......................................................................................................... 37
§10 重大 事件 揭示 ................................................................................................................. 37
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................. 37
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 37
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼....................................................... 38
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 38
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况............................................................................ 38
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................ 38
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................ 38
10.8 其他重大事件............................................................................................................... 40
§11 备查 文件 目录 ................................................................................................................. 41
11.1 备查文件目录............................................................................................................... 41
11.2 存放地点...................................................................................................................... 41
11.3 查阅方式...................................................................................................................... 41 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
嘉实黄金证券投资基金（LOF ）
基金简称
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）
场内简称
嘉实黄金
基金主代码
160719
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日
2011 年 8 月 4 日
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
224,335,072.14 份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2012 年 2 月 10 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于境外市场以实物黄金为支持的交易所交易基金等金
融工具，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争实现
对国际市场黄金价格走势的有效跟踪。
投资策略
本基金主要通过投资于海外市场跟踪黄金价格的交易所交易基金 （ETF ）
以实现对黄金价格的有效跟踪，所投资的海外市场黄金 ETF 将以有实物
黄金支持的金融工具为主 。 具体包括 （1）ETF 组合 管理 策略 ： 本基 金遴
选出在全球发达市场上市的有实物黄金支持的优质黄金 ETF ，基本上采
取买入持有的投资策略； （2）现金管理策略； （3）衍生品投资策略。
业绩比较基准
（经汇率调整后的）伦敦金价格
风险收益特征
本基金属于基金中基金。本基金的表现与黄金价格走势直接相关，预期
收益可能长期超过或低于股票、债券等传统金融资产。
2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负
责人
姓名
胡勇钦 郭明
联系电话
(010)65215588 (010)66105798
电子邮箱
service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-600-8800 95588
传真
(010)65215588 (010)66105799
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心二期 53 层
09-11 单元
北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址
北京市建国门北大街 8 号华润大厦
8 层
北京市西城区复兴门内大街 55 号 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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邮政编码
100005 100140
法定代表人
赵学军 易会满
2.4 境外资产托管人
项目
境外资产托管人
名称
中文
纽约梅隆银行股份有限公司
英文
The Bank of New York Mellon Corporation
注册地址
240 Greenwich Street,New York,NY 10286
办公地址
240 Greenwich Street,New York,NY 10286
邮政编码
-
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时 报 》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点
北京市建国门北大街8 号华润大厦16 层嘉实基
金管理有限公司
2.6 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额 单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018 年 01 月 01 日-2018 年 06 月 30 日)
本期已实现收益
-259,198.15
本期利润
-5,396,755.01
加权平均基金份额本期利润
-0.0234
本期加权平均净值利润率
-3.38%
本期基金份额净值增长率
-3.40%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 06 月 30 日)
期末可供分配利润
-71,464,647.38
期末可供分配基金份额利润
-0.3186
期末基金资产净值
152,870,424.76
期末基金份额净值
0.681
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 06 月 30 日)
基金份额累计净 值增长率
-31.90%
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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注: （1 ） 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、投 资收 益、 其他 收 入（ 不含 公允 价值 变动 收益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益； （2 ）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采用 期末 资产 负债 表中 未分 配利 润与 未分 配利 润中 已实 现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基 准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月 -0.87% 0.37% -1.19% 0.42% 0.32% -0.05%
过去三个月 -1.02% 0.48% -0.61% 0.55% -0.41% -0.07%
过去六个月 -3.40% 0.57% -1.92% 0.58% -1.48% -0.01%
过去一年 -3.40% 0.54% -1.68% 0.56% -1.72% -0.02%
过去三年 9.66% 0.74% 15.57% 0.86% -5.91% -0.12%
自基金合同生
效起至今
-31.90% 0.83% -23.08% 1.03% -8.82% -0.20%
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较
图：嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2011 年 8 月 4 日至 2018 年 6 月 30 日）
注： 按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（六 ） 投资 限制 （二 ）投 资组
合限制）的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一 ， 是中外合资基金管理公司 。 公司注册地上海 ， 公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔设有分公司。 公司获得首批全国社保
基金、企业年金投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。
截止 2018 年 6 月 30 日，基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金、142 只开 放式证券投
资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳 健混合、嘉实债券、嘉
实服务增值行业混合 、 嘉实优质企业混合、 嘉实货币、 嘉实沪深 300 ETF 联接 （LOF） 、 嘉实 超短
债债券、嘉实主题精选混合 、嘉实策略混合 、嘉实海外中国混合 （QDII ） 、嘉 实研 究精 选混 合 、嘉
实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数 （LOF） 、嘉 实价 值优 势嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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混合、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（QDII-LOF ） 、嘉 实主 题新 动力 混合 、嘉 实多 利分 级
债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉 实深 证基 本 面 120ETF 联接、嘉实黄
金（QDII-FOF-LOF ） 、嘉 实信 用债 券 、嘉 实周 期优 选混 合、 嘉实 安心 货币 、嘉 实中 创 400ETF 、嘉
实中创 400ETF 联接 、 嘉实 沪深 300ETF 、 嘉实 优化 红利 混合 、 嘉实 全球 房地 产 （QDII ） 、 嘉实
理财宝 7 天债 券 、 嘉实 增强 收益 定期 债券 、 嘉实 纯债 债券 、 嘉实 中证 中期 企业 债指 数 （LOF）、
嘉实中证 500ETF 、 嘉实 增强 信用 定期 债券 、 嘉实 中证 500ETF 联接 、 嘉实 中证 中期 国债 ETF 、
嘉实中证金边中期国债 ETF 联接 、 嘉实 丰益 纯债 定期 债券 、 嘉实 研究 阿 尔法 股票 、 嘉实 如意 宝
定期 债券 、 嘉实 美国 成长 股票 （QDII ） 、 嘉实 丰益 策略 定期 债券 、 嘉实 丰益 信用 定期 债券 、 嘉实 新
兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B 、嘉 实活 期宝 货 币、 嘉实 1 个月理财
债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利 定期开放混合、嘉实中
证医药卫生 ETF 、嘉实中证主要消费 ETF 、嘉实中证金融地产 ETF 、嘉实 3 个月理财债券、
嘉实医疗保健股票 、 嘉实新兴产业股票 、 嘉实新收益混合、 嘉实沪深 300 指数 研究 增强 、 嘉实
逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票基 金、嘉实全球互联 网股票、嘉实先进制造
股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实 低价策略股票、嘉实中
证金融地产 ETF 联接 、 嘉实 新起 点灵 活配 置混 合 、 嘉实 腾讯 自选 股大 数据 股票 、 嘉实 环保 低碳
股票、嘉实创新成长灵活配置混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航灵活 配置混合、嘉实新财富
灵活配置混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新常态灵活 配置混合、嘉实新趋势
灵活配置混合、嘉实新优选灵活配置混合、嘉实新思路灵活配置混合、嘉 实沪港深精选股票、嘉
实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体 娱乐 股票 、嘉 实稳 泽纯 债债 券、 嘉实
惠泽混合（LOF） 、嘉 实成 长增 强混 合、 嘉实 策略 优选 混合 、嘉 实主 题增 强 混合 、嘉 实优 势成 长混
合、嘉实研究增强混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增 强混合、嘉实新添瑞混
合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期债券、嘉实新
添程混合、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债 券、嘉实丰和灵活配置
混合、嘉实新添华定期混合、嘉实定期宝 6 个月理财债券、嘉实沪港深 回报混合、嘉实现金添
利货 币 、 嘉实 原油 （QDII-LOF ） 、 嘉实 前沿 科技 沪港 深 股票 、 嘉实 稳宏 债券 、 嘉实 中关 村A 股 ETF 、
嘉实稳华纯债债券 、 嘉实 6 个月 理财 债券 、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉实 富时 中国 A50ETF 联接 、 嘉实 富时
中国 A50ETF 、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF 、嘉实新添泽定期混合、嘉
实合润双债两年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合 、嘉实领航资产配置混
合（FOF ） 、 嘉实 价值 精选 股票 、 嘉实 医药 健康 股票 、 嘉实 润泽 量化 定期 混合 、 嘉实 核心 优势 股票 、
嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实 致兴定期纯债债券。其嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和 嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管
理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓名
职务
任本基金 的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
陈正宪
本基 金 、 嘉实 沪深 300ETF
联接(LOF) 、嘉 实基 本面
50 指数(LOF) 、嘉实 H 股
指数（QDII-LOF ） 、 嘉 实
中创 400ETF 、 嘉实 中 创
400ETF 联 接、 嘉实 沪 深
300ETF 、嘉实中证
500ETF 、 嘉实 中证 500ETF
联接 、 嘉实 中 关村 A 股
ETF 、 嘉 实 富 时 中 国
A50ETF 联接 、 嘉实 富时 中
国 A50ETF 、嘉 实创 业 板
ETF 基金经理
2016 年 1 月 5 日 - 13 年
曾任职于中国台湾台
育证券、中国台湾保
诚投 信 。2008 年 6 月
加入嘉实基金管理有
限公司，先后任职于
产品管理部、指数投
资部，现任指数投资
部执行总监及基金经
理。硕士研究生，具
有基金从业资格，中
国台湾籍。
何如
本基 金 、 嘉实 沪深 300ETF
联接(LOF) 、嘉 实基 本面
50 指数(LOF) 、嘉实 H 股
指数（QDII-LOF ） 、 嘉 实
沪深 300ETF 、 嘉实 中 证
500ETF 、 嘉实 中证 500ETF
联接 、 嘉实 中证主要消费
ETF 、嘉 实中 证 医药 卫生
ETF 、嘉 实中 证 金融 地产
ETF 、嘉 实中 证 金融 地产
ETF 联接、嘉实富时中国
A50ETF 联接 、 嘉实 富时 中
国 A50ETF 、嘉 实创 业 板
ETF 基金经理
2016 年 1 月 5 日 - 12 年
曾任职于 IA 克莱灵
顿 投 资 管 理 公 司
(IA-Clarington
Investments Inc ) 、
富兰克林坦普顿投资
管理公司(Franklin
Templeton
Investments
Corp.) 。2007 年 6 月
加入嘉实基金管理有
限公司，先后任职于
产品管理部、指数投
资部，现任指数投资
部副总监、基金经
理。硕士研究生，具
有基金从业资格，加
拿大籍。
注: （1）任职日期是指公司作出决定后公告之日； （2）证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 遵循 了 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 各项 配套 法规 、 《嘉
实黄金证券投资基金 （LOF ） 基金 合同 》 和其 他相 关法 律法 规的 规定 ， 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人 谋求最大利益。本基金
运作管理符合有关法律法规和基金合同的 规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并 在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易 的公平交易执行细则、
严格 的流 程控 制 、 持续 的技 术改 进 ， 确保 公平 交易 原则 的实 现 ； 通过 IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的，合计4 次 ，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指 数需 要， 与其
他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
2018 年上半年，国际市场金价在经历 4 个月的震荡之后而缓慢下跌，整体下跌 2.43%. 前 4
月多空力量相互抗衡，交替影响。一方面，美国经济数据向好，就业情况 超预期，通胀回升，美
联储加息预期压制金价上涨；另一方面，地缘 政治风险事件风起云涌，贸 易战拉开大幕、朝美会
谈一波三折、美国退出伊朗核协议、欧洲政治乱局，避险情绪升温推升金 价上涨。5 月之后，美
国经济持续增长，加息预期不断强化，美元指数保持强势态势，这些因素导致金价震荡下行。
展望下半年，预期美元仍将维持强势，黄金或仍将面临较大下行压力 。然而，贸易争端加剧
等风险事件仍会激发一些市场的避险情绪，对金价形成支撑。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.681 元；本报告期基金份额净值增长率为-3.40% ，业绩
比较基准收益率为-1.92% 。
4.5 管理人对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
本基金以跟踪国际市场金价走势为主要投资目标，秉承在基金的合同规 定下维持较高仓位运
作以及谨慎调整的管理理念，基金收益力争反映国际市场金价的走势。本 基金在兼顾流动性、跟
踪误 差 以及 投 资管 理人 管 理水 平的 基 础上 ，筛 选 出全 球发 达 市场 上市 的 有实 物 黄金 支持 的 黄金嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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ETF ，通过投资于有实物黄金支持的黄金 ETF 的方式达成跟踪金价的投资目标。
黄金作为唯一同时具有贵金属和货币特征的投资品种，在资产配置上 仍占有重要战略位置，
将继续发挥其对冲货币贬值的作用，投资黄金具有长期价值。
4.6 管理人对报 告期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会 计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金 托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理 人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、 风险管理、合规部等部
门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基 金会计均具有专业胜任
能力和相关工 作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理 、估值委员，基金经理
参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各 方之间不存在任何重大
利益冲突；与估值相关的机构为美国、新加坡、瑞士等基金投资市场的证 券交易所以及境内相关
机构等。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
（1 ）报告期内本基金未实施利润分配；
（2 ） 根据 本报 告 3.1.1 “本 期利 润” 为-5,396,755.01 元， 3.1.2 “期末可供分配利润” 为-71,464,647.38
元，以及本基金基金 合同（十六( 三) 基金 收 益分 配原 则） 相关 条款 的约 定 ，因 此本 基金 报告 期内
未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的约定。
4.8 报告 期内 管理 人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
本报 告期 内 ， 本基 金托 管人 在对 嘉实 黄金 证券 投资 基金 （LOF ） 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害 基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情 况的 说明
本报告期内， 嘉实黄金证券投资基金 （LOF ） 的管 理人—— 嘉实基金管理有限公司在嘉实黄金嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 13 页 共 42 页
证券 投资 基金 （LOF） 的投 资运 作、 基金 资产 净值 计算 、 基金 费用 开支 等问 题上 ， 不存 在任 何损 害
基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对 本半 年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实黄金证券 投资基金（LOF ）2018 年
半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财 务 会计 报告 （未 经审 计）
6.1 资产负债表
会计主体： 嘉实黄金证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
9,194,058.58 9,736,779.43
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
6.4.7.2
144,592,049.27 163,954,491.42
其中：股票投资
- -
基金投资
144,592,049.27 163,954,491.42
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
- 579,561.65
应收利息
6.4.7.5
1,177.15 2,046.68
应收股利
- -
应收申购款
98,189.68 89,469.40
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
153,885,474.68 174,362,348.58
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 14 页 共 42 页
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付 赎回款
713,637.42 609,038.37
应付管理人报酬
126,079.10 145,159.54
应付托管费
32,780.57 37,741.50
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.7.7
- -
应交税费
2,497.18 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
140,055.65 371,162.86
负债合计
1,015,049.92 1,163,102.27
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
224,335,072.14 245,652,830.19
未分配利润
6.4.7.10
-71,464,647.38 -72,453,583.88
所有者权益合计
152,870,424.76 173,199,246.31
负债和所有者权益总计
153,885,474.68 174,362,348.58
注: 报告截止日 2018 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.681 元，基金份额总额 224,335,072.14 份。
6.2 利润表
会计主体： 嘉实黄金证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日 至 2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日 至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
-4,232,710.66 15,598,031.32
1.利息收入
29,811.69 36,299.53
其中：存款利息收入
6.4.7.11
29,811.69 36,299.53
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
868,976.60 5,144,759.86
其中：股票投资收益
6.4.7.12
- -
基金投资收益
6.4.7.13
868,976.60 5,144,759.86
债券投资收益
6.4.7.14
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
- - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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股利收益
6.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失以
“- ”号填列）
6.4.7.17 -5,137,556.86 10,515,749.26
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
6.4.7.21
-17,033.57
-189,851.18
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
23,091.48 91,073.85
减： 二、费用
1,164,044.35 2,077,475.77
1．管理人报酬
792,747.19 1,411,472.72
2．托管费
206,114.29 366,982.89
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.7.19 21,682.48 82,875.62
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
3,128.29 -
7．其他费用
6.4.7.20
140,372.10 216,144.54
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-5,396,755.01 13,520,555.55
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-5,396,755.01 13,520,555.55
6.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体：嘉实黄金证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
245,652,830.19 -72,453,583.88 173,199,246.31
二 、 本 期 经 营活 动 产 生
的 基 金 净 值 变动 数 （ 本
期净利润）
- -5,396,755.01
-5,396,755.01
三 、 本 期 基 金份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-21,317,758.05 6,385,691.51 -14,932,066.54
其中：1. 基金申购款
21,278,015.21 -6,538,659.66 14,739,355.55
2. 基金赎回款
-42,595,773.26 12,924,351.17 -29,671,422.09
四 、 本 期 向 基金 份 额 持 - - - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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有 人 分 配 利 润产 生 的 基
金 净 值 变 动 （净 值 减 少
以“-”号填列）
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
224,335,072.14 -71,464,647.38 152,870,424.76
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
458,377,413.84 -147,090,138.36 311,287,275.48
二 、 本 期 经 营活 动 产 生
的 基 金 净 值 变动 数 （ 本
期净利润）
- 13,520,555.55
13,520,555.55
三 、 本 期 基 金份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-113,062,372.23 31,601,240.78 -81,461,131.45
其中：1. 基金申购款
- - -
2. 基金赎回款
-113,062,372.23 31,601,240.78 -81,461,131.45
四 、 本 期 向 基金 份 额 持
有 人 分 配 利 润产 生 的 基
金 净 值 变 动 （净 值 减 少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
345,315,041.61 -101,968,342.03 243,346,699.58
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
经雷
王红
张公允
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实 黄 金证 券投 资 基金(LOF)( 以 下简 称 “本 基金 ”)经 中国 证券 监督 管 理委 员会(以下 简称
“中国证监会”)证监许可[2011]839 号《关于核准嘉实黄金证券投资基 金(LOF) 募集的批复》核
准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 合格境内机构投资者境
外证券投资管理试行办法》 和 《嘉实黄金证券投资基金(LOF) 基金 合同 》 负责 公开 募集 。 本基 金为
契约 型开 放式 ， 存续 期限 不定 ， 首次 设立 募集 不包 括认 购资 金利 息共 募集 567,839,497.57 元，业嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 17 页 共 42 页
经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011) 第 304 号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案 ， 《嘉实黄金证券投资基金(LOF) 基金 合同 》 于 2011 年 8 月 4 日正 式生 效 ， 基金
合同生效日的基金份额总额为 568,029,193.04 份基金份额，其中认购资金利息折合 189,695.47
份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人 为中国工商银行股份有
限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司。
根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《合 格境 内机 构投 资者 境外 证券 投资管理试行办法》
和 《嘉 实黄 金证 券投 资基 金(LOF) 基金 合同 》 的有 关规 定 ， 本基 金主 要投 资于 全球 证券 市场 内依 法
可投资的公募基金(包括 ETF) 、固定收益债券、货币市场工具、及中国证 监会允许本基金投资的
其他金融工具。此外，本基金为对冲汇率风险，可以投资于外汇远期合约 、外汇互换协议、利率
期权等金融工具。本基金资产配置范围是：在拟投资对象资产数量和资产 规模允许的条件下，投
资于跟踪黄金价格或黄金价格指数的公募基金的比例不低于本基金资产 净值的 80% ，其中投资于
有实物黄金支持的交易所交易基金的比例不低于上述黄金基金投资资产 的 80% ；现金或者到期日
在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于本基金资产净值的 5% 。黄金基金指黄金 ETF 、黄金
股票指数 ETF 以及其他跟踪黄金价格或者黄金价格指数的非上市黄金公募基金。本基金的业绩比
较基准为：(经汇率调整后的)伦敦金价格，其中伦敦金价格使用伦敦金每 日下午收盘价；人民币
汇率以报告期末最后一个估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。
6.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则 》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定(以下 合称“企业会计准则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投
资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉 实黄金证券投资基金(LOF)
基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报 告期末的财务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所采 用 的会 计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 18 页 共 42 页
6.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号《 关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、财 税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《 关于 金融 机构 同业 往来 等增 值
税政策的补充通知》 、财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房 地产开发 教育辅助服务等增值税政
策的 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于租
入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外税务法 规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为 ， 以资管产品管理人为增值税纳税人 。 资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法 ，按照3%的征收率
缴纳 增值 税 。 对资 管产 品在 2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为 ， 未缴纳增值税
的 ， 不再 缴纳 ； 已缴 纳增 值税 的 ， 已纳 税额 从资 管产 品管 理人 以后 月份 的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值 税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产 品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额 。 资管产品管理人运营资管产品发生的
部分金融商品转让业务 ， 转让 2017 年 12 月 31 日前 取得 的基 金 、 非货 物期 货 ， 可以 选择 按照 实际
买入价计算销售额 ， 或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值 、 非货物期货结算价格作为买
入价计算 销售额。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入 ， 其涉及的境外所得税税收政策 ， 按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的其他收益 ， 其涉及的境外所得税税收政策 ， 按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7% 、3% 、2% 缴纳 城市 维护 建 设税 、教 育费 附加 和
地方教育费附加。
6.4.7 重要 财务 报表 项 目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期 存款
9,194,058.58
定期存款
-
其中：存款期限 1 个月以内
- 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3 个月及以上
-
其他存款
-
合计
9,194,058.58
注: 定期存款的存款期限指票面存期。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
140,618,596.12 144,592,049.27 3,973,453.15
其他
- - -
合计
140,618,596.12 144,592,049.27 3,973,453.15
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本期末（2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 未持 有衍 生金 融资 产/ 负债。
6.4.7.4 买入 返售 金融 资 产
6.4.7.4.1 各项 买入 返售 金 融资 产期 末余 额
本期末（2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 未持 有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回 购交 易中 取得 的债 券
本期末（2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 无买 断式 逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活期存款利息
1,177.15
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
-
应收债券利息
-
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
- 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
-
合计
1,177.15
6.4.7.6 其他资产
本期末（2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 无其 他资 产（ 其他 应收 款、 待摊 费用 等） 。
6.4.7.7 应付交易费用
本期末（2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 无应 付交 易费 用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
1,205.12
预提费用 138,850.53
合计
140,055.65
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 245,652,830.19
245,652,830.19
本期申购
21,278,015.21
21,278,015.21
本期赎回（以“-”号填列）
-42,595,773.26
-42,595,773.26
本期末
224,335,072.14
224,335,072.14
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 -62,567,478.06 -9,886,105.82 -72,453,583.88
本期利润
-259,198.15 -5,137,556.86 -5,396,755.01
本期 基金 份额 交 易产
生的变动数
5,429,292.31 956,399.20 6,385,691.51
其中：基金申购款
-5,423,542.00 -1,115,117.66 -6,538,659.66
基金赎回款
10,852,834.31 2,071,516.86 12,924,351.17
本期已分配利润
- - -
本期末
-57,397,383.90 -14,067,263.48 -71,464,647.38 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
活期存款利息收入
29,725.01
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
-
其他
86.68
合计
29,811.69
6.4.7.12 股票投资收益
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 无股 票投 资收 益。
6.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
卖出/赎回基金成交总额
17,926,056.78
减：卖出/赎回基金成本总额
17,031,010.88
减： 基金投资收益应缴纳增值税额 26,069.30
基金投资收益
868,976.60
6.4.7.14 债券投资收益
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 无债 券投 资收 益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 无衍 生工 具收 益。
6.4.7.16 股利收益
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 无股 利收 益。
6.4.7.17 公允 价值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
1.交易性金融资产
-5,137,556.86
股票投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
基金投资
-5,137,556.86
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
- 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 22 页 共 42 页
权证投资
-
3.其他
-
减： 应税 金融 商品 公允 价值 变动 产生 的预 估增 值税
-
合计
-5,137,556.86
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
基金赎回费收入
23,091.48
基金转出费收入
-
债券认购手续费返还
-
印花税手续费返还
-
其他
-
合计
23,091.48
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
交易所市场交易费用
21,682.48
银行间市场交易费用
-
合计
21,682.48
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
审计费用
34,712.18
信息披露费
74,385.57
上市年费 29,752.78
其他 1,521.57
合计
140,372.10
6.4.7.21 汇兑收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
汇兑收益 -17,033.57
合计
-17,033.57
6.4.8 或有 事项 、资 产 负债 表日 后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 23 页 共 42 页
6.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报 告期 存在 控 制关 系或 其他 重大 利害 关系 的关 联方 发生 变化 的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报 告期 与基 金 发生 关联 交易 的各 关联 方
关联方名称
与本基金的关系
嘉实基 金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”） 基金托管人、基金代销机构
纽约梅隆银行股份有限公司
（The Bank of New York Mellon Corporation ）
境外资产托管人
6.4.10 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易
本期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日） 及上 年度 可比 期间 （2017 年1 月1 日至 2017
年 6 月 30 日） ，本 基金 未通 过关 联方 交易 单元 进行 交易 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费
792,747.19 1,411,472.72
其中：支付销售机构的客户维护费
177,298.32
321,353.90
注: 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资 产净值 1.0% 的年费率计
提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ： 日管 理人 报酬 ＝前 一日 基金 资产净值 X1.0%/
当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费
206,114.29 366,982.89
注: 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.26% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X0.26%/ 当年天数。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 24 页 共 42 页
6.4.10.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2017 年1 月1 日至 2017 年 6
月 30 日)，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购)交易。
6.4.10.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
本报 告期 内 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日） 及上 年度 可比 期间 （2017 年1 月1 日至 2017
年 6 月 30 日） ，基 金管 理人 未运 用固 有资 金申 购、 赎回 或者 买卖 本基 金的 基金 份额 。
6.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
本期末（2018 年 6 月 30 日）及上年度 末（2017 年 12 月 31 日） ，其 他关 联方 未持 有本 基金 。
6.4.10.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月30
日
上年度 可比期间
2017 年1月1日 至 2017 年6 月30 日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限
公司_活期
5,543,395.98
29,725.01
5,800,347.31
36,096.23
纽约梅隆银行_活期
3,650,662.60
-
8,394,444.65
203.30
注: 本基金的银行存款由基金托管人保管，按适用利率计息。
6.4.10.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日） ，本 基金 未在 承销 期内 参与 认购 关联 方承 销的 证券 。
6.4.11 利润分配情况
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 未实 施利 润分 配。
6.4.12 期末(2018 年 06 月 30 日) 本基 金持 有的 流通 受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证 券而 于期 末持 有的 流通 受限 证券
本期末（2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 未持 有因 认购 新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票
本期末（2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 未持 有暂 时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
6.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回 购
本期末（2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 无银 行间 市场 债券 正回 购余 额。
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 25 页 共 42 页
6.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购
本期末（2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 无交 易所 市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金融 工具 风险 及 管理
6.4.13.1 风险 管理 政策 和 组织 架构
本基金属于基金中基金，主要投资于境外市场以实物黄金为支 持的 交易 所交 易基 金等 金融 工
具。本基金的表现与黄金价格走势直接相关，历史上黄金价格波幅较大， 波动周期较长，预期收
益可能长期超过或低于股票 、 债券等传统金融资产 。 此外 ， 本基金主要投资海外 ， 存在汇率风险。
基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金 在日常经营活动中面临
的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险 。本基金的基金管理人
从事 风 险管 理 的主 要目 标 是主 要投 资 于境 外市 场 以实 物黄 金 为支 持的 交 易所 交 易基 金等 金 融工
具，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争实现对国际 市 场黄金价格走势的有
效跟踪。本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部 控制体系，公司董事会
对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险 控制与内审委员会，负
责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥 独立董事监督职能，保
护投资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设 立风险控制委员会，由
公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程 中的各项风险，并提出
防范化解措施。
本基金的基金管理人设立督 察长制度，积极对公司各项制度、业务的 合法合规性及内部控制
制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控 制执行情况。监察稽核
部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行 情况的监察稽核工作。
公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威 性，配备了充足合格的
监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪 律。业务部门负责人为
所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及 时报告的义务。员工在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任 。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、 风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分 析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的 严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合 基金资产所运用金融工嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 26 页 共 42 页
具特征通过特定的风险量化指标 、 模型 ， 日常的量化报告 ， 确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督 、 检查 和评 估 ， 并通 过相 应决 策 ， 将风 险控 制在 可承 受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金 所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在境内和境外托管人，与该银行存款相关的信用 风险不重大。基金在交
易所进行的交易均与授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过 有资格的经纪商进行证
券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均 对交易对手进行信用评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的 信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用 等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金未持有债券投资(上年度末：无)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风 险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额 ，另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场 出现剧烈波动的情况下
以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管理人于开放日对本 基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之 相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的 处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本 报告 期末 ， 除附 注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息
(该利息金额不重大) 外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日 均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不 计息 ，因 此账 面 余额 即为 未折 现的 合约
到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合 资产 的流 动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基 金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本 基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标 、流通受限制的投资品嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 27 页 共 42 页
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不 得超过基金净值的 10% 。
本基金管 理人管理的全部基金不得持有同一机构 10% 以上具有投票权的证 券发行总量。本基金持
有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10% 。每只境外基金投资比 例不超过本基金基金资
产净值的 20% 。本基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不 得超过该境外基金总份
额的 20 ％。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
本基金所持基金部分在证券交易所上市 ， 其余亦可在场外赎回 ， 因此除附 注 6.4.12 中列 示的
部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易 对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调 查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理 本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购 交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变 动以确保质押品按公允
价值计算足 额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体 为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报告期内流
动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场 各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波 动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上 升而导致公允价值下降的风险，其中浮 动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金 的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示： 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 28 页 共 42 页
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计 息
合计
资产
银行存款 9,194,058.58 - - - 9,194,058.58
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 - - - 144,592,049.27 144,592,049.27
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 1,177.15 1,177.15
应收股利 - - - - -
应收申购款 46,783.67 - - 51,406.01 98,189.68
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
9,240,842.25 - - 144,644,632.43 153,885,474.68
负债
- - - -
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产
款
-
- -
- -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 713,637.42 713,637.42
应付 管理人报酬 - - - 126,079.10 126,079.10
应付托管费 - - - 32,780.57 32,780.57
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - - -
应交税费 - - - 2,497.18 2,497.18
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 140,055.65 140,055.65
负债总计
- - - 1,015,049.92 1,015,049.92
利率敏感度缺口
9,240,842.25 - - 143,629,582.51 152,870,424.76
上年度末
2017 年12 月31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 9,736,779.43 - - - 9,736,779.43
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 - - - 163,954,491.42 163,954,491.42 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 29 页 共 42 页
衍生金融资产 - - - - -
买入返售 金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 579,561.65 579,561.65
应收利息 - - - 2,046.68 2,046.68
应收股利 - - - - -
应收申购款 17,506.96 - - 71,962.44 89,469.40
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
9,754,286.39
-
-
164,608,062.19
174,362,348.58
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产
款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 609,038.37 609,038.37
应付管理人报酬 - - - 145,159.54 145,159.54
应付托管费 - - - 37,741.50 37,741.50
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 371,162.86 371,162.86
负债总计
- -
-
1,163,102.27
1,163,102.27
利率敏感度缺口
9,754,286.39
-
-
163,444,959.92
173,199,246.31
注: 表中所示为本基金资产及负债的账面价值 ， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感 性分 析
于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性 债券投资（2017 年 12 月 31 日： 无） 。因 此市 场利 率
的变动对于本基金资产净值无重大影响（2017 年 12 月 31 日： 同） 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生 波动的风险。本基金持
有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。 本基金的基金管理人每
日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 30 页 共 42 页
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
美元
折合人民币元
港币
折合人民币
元
其他币种
折合人民币
元
合计
以外币计价的 资产
银行存款
3,650,680.93 - - 3,650,680.93
存出保证金
- - - -
交易性金融资产
144,592,049.27
- -
144,592,049.27
衍生金融资产
- - - -
应收股利
- - - -
应收利息
- - - -
应收申购款
- - - -
应收证券清算款
- - - -
其它资产
- - - -
资产合计
148,242,730.20 - - 148,242,730.20
以外币计价的负债
- - - -
应付证券清算款
- - - -
应付赎回款
- - - -
应付管理人报酬
- - - -
应付托管费
- - - -
应付销售服务费
- - - -
应付交易费用
- - - -
其他负债
- - - -
负债合计
- - - -
资产负债表外汇风险
敞口净额
148,242,730.20 - - 148,242,730.20
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
美元
折合人民币元
港币
折合人民币
元
其他币种
折合人民币
元
合计
以外币计价的资产
银行存款
690,653.96 - - 690,653.96
存出保证金
- - - -
交易性金融资产
163,954,491.42 - - 163,954,491.42
衍生金融资产
- - - -
应收股利
- - - - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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应收利息
- - - -
应收申购款
- - - -
应收证券清算款
579,561.65 - - 579,561.65
其它资产
- - - -
资产合计
165,224,707.03 - - 165,224,707.03
以外币计价的负债
应付证券清算款
- - - -
应付赎回款
- - - -
应付管理人报酬
- - - -
应付托管费
- - - -
应付销售服务费
- - - -
应付交易费用
- - - -
其他负债
- - - -
负债合计
- - - -
资产负债表外汇风险
敞口净额
165,224,707.03 - - 165,224,707.03
6.4.13.4.2.2 外汇 风险 的敏 感 性分 析
假
设
除汇率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产 负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2018 年6 月30 日 ）
上年度末 （2017 年 12 月
31 日 ）
分
析
所有外币相对人民币升值 5% 7,412,136.51 8,261,235.35
所有外币相对人民币贬值 5% -7,412,136.51 -8,261,235.35
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市 场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交
易的股票 、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体 自身经营情况或特殊事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基 金主 要 通过 投资 于海 外市 场跟 踪黄 金 价格 的交 易所 交易 基金(ETF) 以实 现对 黄金 价格 的嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 32 页 共 42 页
有效跟踪，所投资的海外市场黄金 ETF 将以有实物黄金支持的金融工具为主。本基金不直接买卖
或持有实物黄金。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通 过投资组合的分散化降
低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券 价格实施监控，定期运
用多种定量方法对基金进行风险 度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月31 日
公允价值
占基金资产
净值 比例 （%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
-
-
-
-
交易性金融资产 －基金投资
144,592,049.27 94.58 163,954,491.42 94.66
交易性金融资产－ 贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
144,592,049.27 94.58
163,954,491.42 94.66
6.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的 敏感 性分 析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2018 年 6 月 30 日 ）
上年度末 （2017 年 12 月 31 日 ）
分析
业绩比较基准上升 5% 6,539,683.64 5,847,782.96
业绩比较基准下降 5% -6,539,683.64 -5,847,782.96
6.4.13.4.4 采用 风险 价值 法 管理 风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要 意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 33 页 共 42 页
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入 值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产中属于第一
层 次 的 余 额 为 144,592,049.27 元 ， 无 属 于 第 二 、 第 三 层 次 的 余 额 （ 上 年 度 末 ： 第 一 层 次
163,954,491.42 元，无属于第二、第三层次的余额） 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券 ， 若出现重大事项停牌 、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情 况 ， 基金 不会 于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日 期 间 、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整 中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于本 报告 期 末， 本基 金 未持 有非 持续 的以 公 允价 值计 量的 金融 资 产或 金融 负债( 上年 度末 ：
无) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负 债，其账面价值与公允
价值相差很 小。
(2) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资 组合 报 告
7.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：普通股
- -
存托凭证
- -
优先股
- -
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
144,592,049.27 93.96
3
固定收益投资
- - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 34 页 共 42 页
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融 衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购 的买入返售 金融资
产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
9,194,058.58 5.97
8
其他各项资产
99,366.83 0.06
9
合计
153,885,474.68 100.00
7.2 期末 在各 个国 家 （地 区） 证券 市场 的权 益投 资分 布
报告期末，本基金未持有权益投资。
7.3 期末按行业分类 的权益投资组合
报告期末，本基金未持有权益投资。
7.4 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 权益 投资 明细
报告期末，本基金未持有权益投资。
7.5 报告 期内 权益 投 资组 合的 重大 变动
7.5.1
累计 买入 金额 超出 期初 基金 资产 净值 2% 或前 20 名的 权益投资 明细
报告期内（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日），本基金未进行权益投资交易。
7.5.2
累计 卖出 金额 超出 期初 基金 资产 净值 2% 或前 20 名的 权益投资 明细
报告期内（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日），本基金未进行权益投资交易。
7.5.3 权益 投资 的买 入 成本 总额 及卖 出收 入总额
报告期内（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日），本基金未进行权益投资交易。
7.6 期末 按债 券信 用 等级 分类 的债 券投 资组 合
报告期末，本基金未持有债券。
7.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细
报告期末，本基金未持有债券。
7.8 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 所有资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 35 页 共 42 页
7.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名金 融衍 生品 投资 明细
报告期末，本基金未持有金融衍生品。
7.10 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名基 金投 资明 细
金额单位：人民币元
序
号
基金名称
基金类
型
运作方
式
管理人
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1
SPDR
GOLD SH
ARES
ETF 基
金
交易型
开放式
World Gold T
rust Services
LLC
27,576,003.16 18.04
2
GAM
P
HYS GOL
D - US
D A
ETF 基
金
交易型
开放式
GAM Investmen
t Management
Switzerlan
d AG
24,438,430.63 15.99
3
UBS
E
TF GOLD
ETF 基
金
交易型
开放式
UBS Fund Man
agement
Swi
tzerland AG
23,698,710.10 15.50
4
ISHARES
GOLD
TRUST
ETF 基
金
交易型
开放式
BlackRock Fun
d Advisors
22,224,132.24 14.54
5
ZKB
G
OLD ETF
AA US
D
ETF 基
金
交易型
开放式
Swisscanto Fo
ndsleitung
AG/Switzerland
22,172,921.34 14.50
6
ETFS
PHYSCL
SWISS G
OLD SHR
S
ETF 基
金
交易型
开放式
ETF Securitie
s US LLC
13,781,461.14 9.02
7
ISHARES
GOLD
CH
ETF 基
金
交易型
开放式
BlackRock Ass
et Management
Schweiz A
G
10,700,390.66 7.00
注: 报告期末，本基金仅持有上述 7 只基金。
7.11 投资 组合 报告 附 注
7.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门 立案 调查 ，在 本报 告编 制日 前一 年内
本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 36 页 共 42 页
7.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.11.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,177.15
5
应收申购款
98,189.68
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
99,366.83
7.11.4 期末持有的处于 转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
报告期末，本基金未持有股票及存托凭证
§8 基金 份额 持 有人 信息
8.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
15,190 14,768.60 1,090,685.32 0.49
223,244,386.82 99.51
8.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
1 王启林 3,200,000.00 6.37
2 杨志勇 2,130,000.00 4.24
3 李静 1,680,000.00 3.35
4 张照燕 1,455,466.00 2.90
5 万娟 1,300,200.00 2.59
6 周敏 1,200,000.00 2.39
7 甄何平 1,024,200.00 2.04
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 37 页 共 42 页
8 吴多明 1,000,000.00 1.99
9 陶昉敏 860,000.00 1.71
10 吴国强 807,000.00 1.61
注: 上述基金持有人份额均为场内基金份额。
8.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
129,439.22 0.06
8.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间情 况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开 放式基金
0
§9 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日（2011 年 8 月 4 日）基金份额总额
568,029,193.04
本报告期期初基金份额总额
245,652,830.19
本报告期基金总申购份额
21,278,015.21
减：本报告期基金总赎回份额
42,595,773.26
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
224,335,072.14
§1 0 重大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2018 年 3 月 21 日本基金管理人发布公告，经雷先生任公司总经理，公司董事长赵学军先生
不再代任公司总经理职务。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 38 页 共 42 页
10.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策略 的 改变
报告期 内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙） 。
10.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
瑞银证券亚洲有限公
司 UBS
Securities Asia
Limited
18,842.94 87.61%
花旗环球金融亚洲有限公
司 Citigroup Global Market
s
Asia Limited
896.48 4.17%
德意志证券亚洲有限公
司 Deutsche Securities Asi
a
Limited
灃盈资本亚洲有限公
司 Knight Capital Asia Li
mited
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 39 页 共 42 页
高盛（亚洲）有限责任公
司 Goldman Sachs (Asia) L
.L.C
美林（亚太）有限公
司 Merrill Lynch (Asia Pa
cific)
Limited
摩根大通证券（亚太）有限公
司 J.P.Morgan Securities
(Asia Pacific) Limited
瑞士信贷（香港）有限公
司 Credit Suisse (Hong Ko
ng)
Limited
167.89 0.78%
野村 国际（香港）有限公
司 Nomura International (H
ong
Kong) Limited
金贝塔证券有限公
司 iGoldenbeta Securities
Company
Limited
极讯欧洲有限公司
1,599.89 7.44% 新增
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证 等交易而合计支付该
等券商的佣金合计。
注 2：交易单元的选择标准和程序
（1 ）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2 ）公司财务状况良好 ；
（3 ）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4 ） 有较 强的 研究 能力 ，能 及时 、全 面 、定 期提 供质 量较 高的 宏观 、行 业 、公 司和 证券 市场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网络 ， 能及 时提 供准 确地 信息 资讯 服务 。 基金 管理 人根 据以 上标 准进
行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 40 页 共 42 页
10.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
基金 交易 权证 交易
成交金额
占当期债 券
成交总额的
比例
成交金额
占当期基金
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
瑞银证券亚洲有
限公
司 UBS
Sec
urities Asia
Limited
18,780,768.53 90.59%
- -
花旗环球金融亚
洲有限公
司 Citigroup
Global Mark
ets
Asia L
imited
952,529.14 4.59%
- -
瑞士 信贷 （香 港）
有限公
司 Credit Su
isse (Hong K
ong)
Limite
d
198,924.08 0.96%
- -
极讯欧洲有限公
司
799,960.73 3.86%
- -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关 于 国 金 证券 开 展 嘉实 旗 下 基金 定
投业务的公告
中国 证券 报 、 上海 证券
报 、 证券 时报 、 管理 人
网站
2018 年 1 月 5 日
2
嘉 实 基 金 管理 有 限 公司 关 于 嘉实 黄
金（QDII-FOF-LOF ）2018 年 1 月 15
日暂 停申 购 、 赎回 及定 投业 务的 公告
中国 证券 报 、 上海 证券
报 、 证券 时报 、 管理 人
网站
2018 年 1 月 11 日
3
关 于 增 加 苏宁 基 金 为嘉 实 旗 下基 金
代销机构及参加费率优惠的公告
中国 证券 报 、 上海 证券
报 、 证券 时报 、 管理 人
网站
2018 年 2 月 14 日
4
关于修改嘉实黄金证券投资基金
(LOF) 基金合同及托管协议的公告
中国 证券 报 、 上海 证券
报 、 证券 时报 、 管理 人
网站
2018 年 3 月 22 日
5
嘉 实 基 金 管理 有 限 公司 关 于 调整 旗
下部分基金赎回费的公告
中国 证券 报 、 上海 证券
报 、 证券 时报 、 管理 人
2018 年 3 月 22 日 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
第 41 页 共 42 页
网站
6
关于 嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF）2018
年 3 月30 日、4 月 2 日暂停申购、
赎回及定投业务公告
中国 证券 报 、 上海 证券
报 、 证券 时报 、 管理人
网站
2018 年 3 月 28 日
7
嘉 实 基 金 管理 有 限 公司 关 于 嘉实 黄
金（QDII-FOF-LOF ）2018 年 5 月 7
日暂停申购、赎回及定投业务公告
中国 证券 报 、 上海 证券
报 、 证券 时报 、 管理 人
网站
2018 年 5 月 3 日
8
嘉 实 基 金 管理 有 限 公司 关 于 嘉实 黄
金（QDII-FOF-LOF ）2018 年 5 月 10
日暂停申购、赎回及定投业务公告
中国 证券 报 、 上海 证券
报 、 证券 时报 、 管理 人
网站
2018 年 5 月 9 日
9
嘉 实 基 金 管理 有 限 公司 关 于 嘉实 黄
金（QDII-FOF-LOF ）2018 年 5 月 21
日暂停申购、赎回及定投业务公告
中国 证券 报 、 上海 证券
报 、 证券 时报 、 管理 人
网站
2018 年 5 月 17 日
10
嘉 实 基 金 管理 有 限 公司 关 于 嘉实 黄
金（QDII-FOF-LOF ）2018 年 5 月 28
日暂停申购、赎回及定投业务公告
中国 证券 报 、 上海 证券
报 、 证券 时报 、 管理 人
网站
2018 年 5 月 24 日
11
关 于 增 加 上海 挖 财 基金 销 售 有限 公
司为旗下基金代销机构的公告
中国 证券 报 、 上海 证券
报 、 证券 时报 、 管理 人
网站
2018 年 5 月 25 日
12
关于增加腾安基金销售 （深圳） 有限
公司为旗下基金代销机构的公告
中国 证券 报 、 上海 证券
报 、 证券 时报 、 管理 人
网站
2018 年 5 月 28 日
§11 备查 文件 目 录
11.1 备查文件目录
（1 ）中国证监会核准嘉实黄金证券投资基金（LOF ）募集的文件；
（2 ） 《嘉 实黄 金证 券投 资基 金（LOF ）基 金合 同》 ；
（3 ） 《嘉 实黄 金证 券投 资基 金（LOF ）托 管协 议》 ；
（4 ） 《嘉 实黄 金证 券投 资基 金（LOF ）招 募说 明书 》 ；
（5 ）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6 ）报告期内嘉实黄金证券投资基金（LOF ）公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦8 层嘉实基金管理有限公司
11.3 查阅方式
（1 ）书面查询：查阅时间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可 免费 查阅 ，也 可
按工本费购买复印件。
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2018 年半年度报告
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（2 ）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实 基金 管理 有 限公 司
2018 年 8 月 25 日
