嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 1 页 共 26 页
嘉实惠 泽灵活配置混合 型证券投资基金
（LOF ）2018 年 半年度报告 摘要
基金 管理 人 ： 嘉实 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 工 商银 行股 份有 限公 司
送出日期：2018 年08 月 25 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配 情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据《嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及《嘉 实惠泽定增灵活配置混
合型证券投资基金招募说明书》的相关规定，嘉实惠泽定增灵活配置混合 型证券投资基金封闭期
自 2016 年 9 月 29 日至 2018 年 3 月 29 日止 。 自 2018 年3 月 30 日起 ， 嘉实 惠泽 定增 灵活 配置
混合型证券投资基金转换为上市开放式基金 （LOF ） ， 基金 名称 变更 为“ 嘉实 惠泽 灵活 配置 混合 型
证券投资基金（LOF）”，场外基金简称变更“嘉实惠泽混合（LOF）” 。 场内 基金 简称 及基 金代
码不变。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投 资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至 2018 年6 月 30 日止。
嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 2 页 共 26 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
嘉实惠泽灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
基金简称
嘉实惠泽混合（LOF ）
场内简称
嘉实惠泽
基金主代码
160722
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日
2016 年 9 月 29 日
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
739,866,139.83 份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2016 年 12 月 9 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要在对公司股票投资价值的 长期跟踪和深入分析的基础上 ， 挖
掘和把握公司基本面改变所带来的阶段性投资机会 ， 力争基金资产的长
期稳定增值。
投资策略
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综合分
析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等各类
资产类别的投资比例 ， 并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行
动态调整。本基金转型为上市开放式基金(LOF) 后，主要采用积极的行
业配置与个股选择的投资策略。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率*50%+ 中债综合指数收益率*50%
风险收益特征
本基金是混合型基金 ，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券
型基金，低于股票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金品
种。
2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负
责人
姓名
胡勇钦 郭明
联系电话
(010)65215588 (010)66105798
电子邮箱
service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-600-8800 95588
传真
(010)65215588 (010)66105799
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦8 层嘉实基
金管理有限公司 嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 3 页 共 26 页
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额 单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018 年 01 月 01 日-2018 年 06 月 30 日)
本期已实现收益
33,341,436.82
本期利润
-50,451,206.19
加权平均基金份额 本期利润
-0.0200
本期加权平均净值利润率
-1.96%
本期基金份额净值增长率
-4.25%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 06 月 30 日)
期末可供分配利润
-20,996,812.74
期末可供分配基金份额利润
-0.0284
期末基金资产净值
718,869,327.09
期末基金份额净值
0.9716
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 06 月 30 日)
基金份额累计净值增长率
-0.53%
注: （1 ） 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、投 资收 益、 其他 收 入（ 不含 公允 价值 变动 收益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益； （2 ）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采用 期末 资产 负债 表中 未分 配利 润与 未分 配利 润中 已实 现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月 -2.66% 0.70% -3.57% 0.64% 0.91% 0.06%
过去三个月 -4.83% 0.45% -4.08% 0.57% -0.75% -0.12%
过去六个月 -4.25% 0.43% -4.68% 0.57% 0.43% -0.14%
过去一年 -0.56% 0.38% 0.20% 0.47% -0.76% -0.09% 嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 4 页 共 26 页
自基金合同生
效起至今
-0.53% 0.30% 6.00% 0.42% -6.53% -0.12%
注: 本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收 益率*50% ＋中债综合指数收益率*50%
沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两市指数，该指数编制合
理、透明，有一定的市场覆盖、抗操纵性强，并且有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数
由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，能
够较好的反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=50%*( 沪深300 指数(t)/ 沪深300 指数(t-1)-1)+50%*( 中债综合指数(t)/ 中债综合
指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中 t=1,2,3, …。
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准
收益 率变 动的 比 较
图： 嘉实 惠泽 混合 （LOF） 基金份额累计净值增长率与 同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016 年 9 月 29 日至 2018 年 6 月 30 日）
注：1 ： 按基 金合 同和 招募 说明 书的 约定 ， 本基 金自 基金 合同 生效 日起 6 个月内为 建仓 期 ， 建仓 期
结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十三（二）投资范围和（四 ）投资限制）的有关约嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 5 页 共 26 页
定。
2 ：2018 年3 月9 日，本基金管理人发布 《关于增聘嘉实惠泽定增混合基金经理的公告》 ，增
聘肖觅先生担任本基金基金经理职务，与基金经理柏重波先生共同管理本基金。
3 ：2018 年 3 月 20 日，本基金管理人发布《关于嘉实惠泽定增混合基金经理变更的公告》 ，
柏重波先生不再担任本基金基金经理职务。
§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一 ， 是中外合资基金管理公司 。 公司注册地上海 ， 公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔设有分公司。 公司获得首批全国社保
基金、企业年金投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。
截止 2018 年 6 月 30 日，基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金、142 只开放式证券投
资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳 健混合、嘉实债券、嘉
实服务增值行业混合 、 嘉实优质企业混合、 嘉实货币、 嘉实沪深 300 ETF 联接 （LOF） 、 嘉实 超短
债债券、嘉实主题精选混合 、嘉实策略混合 、嘉实海外中国混合 （QDII ） 、嘉 实研 究精 选混 合 、嘉
实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数 （LOF） 、嘉 实价 值优 势
混合、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（QDII-LOF ） 、嘉 实主 题新 动力 混合 、嘉 实多 利分 级
债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF 、嘉 实深 证基 本 面 120ETF 联接、嘉实黄
金（QDII-FOF-LOF ） 、嘉 实信 用债 券 、嘉 实周 期优 选混 合、 嘉实 安心 货币 、嘉 实中 创 400ETF 、嘉
实中创 400ETF 联接 、 嘉实 沪深 300ETF 、 嘉实 优化 红利 混合 、 嘉实 全球 房地 产 （QDII ） 、 嘉实
理财宝 7 天债 券 、 嘉实 增强 收益 定期 债券 、 嘉实 纯债 债券 、 嘉实 中证 中期 企业 债指 数 （LOF）、
嘉实中证 500ETF 、 嘉实 增强 信用 定期 债券 、 嘉实 中证 500ETF 联接 、 嘉实 中证 中期 国债 ETF 、
嘉实中证金边中期国债 ETF 联接 、 嘉实 丰益 纯债 定期 债券 、 嘉实 研究 阿尔 法股 票 、 嘉实 如意 宝
定期 债券 、 嘉实 美国 成长 股票 （QDII ） 、 嘉实 丰益 策略 定期 债券 、 嘉实 丰益 信用 定期 债券 、 嘉实 新
兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B 、嘉 实活 期宝 货 币、 嘉实 1 个月理财
债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利 定期开放混合、嘉实中
证医药卫生 ETF 、嘉实中证主要消费 ETF 、嘉实中证金融地产 ETF 、嘉实 3 个月理财债券、
嘉实医疗保健股票 、 嘉实新兴产业股票 、 嘉实新收益混合、 嘉实沪深 300 指数 研究 增强 、 嘉实嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 6 页 共 26 页
逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票基金、嘉实全球互联 网股票、嘉实先进制造
股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实 低价策略股票、嘉实中
证金融地产 ETF 联接 、 嘉实 新起 点灵 活配 置混 合 、 嘉实 腾讯 自选 股大 数据 股票 、 嘉实 环保 低碳
股票、嘉实创新成长灵活配置混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航灵活 配置混合、嘉实新财富
灵活配置混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新常态灵活 配置混合、嘉实新趋势
灵活配置混合、嘉实新优选灵活配置混合、嘉实新思路灵活配置混合、嘉 实沪港深精选股票、嘉
实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉 实稳泽纯债债券、嘉实
惠泽混合（LOF） 、嘉 实成 长增 强混 合、 嘉实 策略 优选 混合 、嘉 实主 题增 强 混合 、嘉 实优 势成 长混
合、嘉实研究增强混合、嘉实稳荣债券、嘉实农 业产业股票、嘉实价值增 强混合、嘉实新添瑞混
合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期债券、嘉实新
添程混合、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债 券、嘉实丰和灵活配置
混合、嘉实新添华定期混合、嘉实定期宝 6 个月理财债券、嘉实沪港深 回报混合、嘉实现金添
利货 币 、 嘉实 原油 （QDII-LOF ） 、 嘉实 前沿 科技 沪港 深股 票 、 嘉实 稳宏 债券 、 嘉实 中关 村A 股 ETF 、
嘉实稳华纯债债券 、 嘉实 6 个月 理财 债券 、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉实 富时 中国 A50ETF 联接 、 嘉实 富时
中国 A50ETF 、嘉实中小企业 量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF 、嘉实新添泽定期混合、嘉
实合润双债两年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合 、嘉实领航资产配置混
合（FOF ） 、 嘉实 价值 精选 股票 、 嘉实 医药 健康 股票 、 嘉实 润泽 量化 定期 混合 、 嘉实 核心 优势 股票 、
嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实 致兴定期纯债债券。其
中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管
理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓名
职务
任本基金 的基金经理（助理）
期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
肖觅
本基 金 、 嘉实
物流产业股
票基金经理
2018 年 3 月 9
日
- 8 年
2009 年7 月加入嘉实
基金管理有限公司任
职于研究部，先后任
钢铁行业、交通运输
行业研究员等职位。
管理学硕士，具有基
金从业资格。
柏重波 基金经理
2016 年 9 月 29
日
2018 年3 月20
日
8 年
曾任兴业全球基金管
理有限公司汽车、机
械及电力设备研究嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 7 页 共 26 页
员。2011 年加入嘉实
基金，历任高级行业
研究员，周期组组
长。硕士研究生，具
有基金从业资格。
注: （1）基金经理柏重波的任职日期是指本基金基金合同生效之日，离任 日期是指公司作出决定
后公告之日；基金经理肖觅的任职日期是指公司作出决定后公告之日； （2 ）证券从业的含义遵从
行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 遵循 了 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 各项 配套 法规 、 《嘉
实惠泽灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 基金 合同 》 和其 他相 关法 律法 规的 规定 ， 本着 诚实 信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上， 为 基金 份额 持有 人谋 求最
大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无 损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并 在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易 的公平交易执行细则、
严格 的流 程控 制 、 持续 的技 术改 进 ， 确保 公平 交易 原则 的实 现 ； 通过 IT 系统和人工监控 等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的，合计4 次 ，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指 数需 要， 与其
他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
报告期内，经济运行总体平稳，但因为去杠杆大环境下地产引擎后续动 力不强，地方债务问
题仍然明显，加上中美贸易摩擦逐渐深化，市场对宏观经济预期转为悲 观 ，股 票市 场出 现比 较明
显的下跌。结构上，和宏观经济更相关的资本品行业出现比较大的回调， 大众消费、医药等和宏
观经济相关性不强的行业个股表现相对较强。
基于外部环境以及基金流动性的考虑，本基金运作上相对稳健，重点 选择性价比较高的优质嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 8 页 共 26 页
公司，风格相对均衡。同时积极通过打新和现金管理等方式增强收益。报 告期内本基金在封闭期
内所投资的部分非公开发行股票解禁期满，本基金相应做了减持操作。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9716 元 ； 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率为-4.25% ， 业绩
比较基准收益率 为-4.68% 。
4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
上半年宏观经济总体平稳，展望下半年，因为去杠杆持续，地产产业链 有出现一定程度下滑
的可能性；消费端结构上仍然会持续升级，但总量仍会受制于棚改货币化 政策的收缩；净出口在
贸易战背景下也有收缩可能性。整体来看经济难有特别强的自发表现，但 政策层面有出维稳政策
的较大可能，总体来看对宏观经济并不十分悲观。这种经济形势实际上也 在倒逼多数行业做转型
升级，在经济体量已经很大的情况下，这种转型升级也能带来有相当投资 价值的结构性机会。目
前时间点，保险为代表的个人 金融服务、消费升级相关的品牌消费品、大 众消费品和相关服务、
部分找到未来需求方向的工业品、能改善经营效率的企业服务等都是这种 结构性机会的体现，会
体现为相关行业显著的超额收益和个别公司良好的股价表现。
4.6 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会 计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金 托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理 人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基 金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、 风险管理、合规等部门
负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金 会计均具有专业胜任能
力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、 估值委员，基金经理参
加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方 之间不存在任何重大利
益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证 券登记结算有限责任公
司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业 协会等。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
（1）本基金的基金管理人于 2018 年 1 月 11 日发布《嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资
基金 2017 年第二次收益分配公告》 ，收益分配基准日为 2017 年 12 月 31 日，每 10 份基金份额发
放现金红利 0.0640 元，具体参见本报告”6.4.11 利润分配情况”。
（2）根据本基金基金合同（十七（三）基金收益分配原则）约定，报 告期内本基金未实施利嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 9 页 共 26 页
润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
4.8 报告 期内 管理 人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
本报告期内，本基金托管人在对嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资 基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不 存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情 况的 说明
本报告期内，嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金的管理人 —— 嘉实基金管理有限公
司在嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净 值计算、基金费用 开支
等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的 运作严格按照基金合同
的规定进行。本报告期内，嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金对 基金份额持有人进行了
1 次利润分配，分配金额为 20,940,792.47 元。
5.3 托管 人对 本半 年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实惠泽定增灵活 配置混合型证券投资
基金 2018 年半年度报告中财务指标、 净值表现 、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审 计)
6.1 资产负债表
会计主体： 嘉实惠泽灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
164,757,796.83 34,790,137.50
结算备付金
1,744,883.55 24,774.78
存出保证金
358,323.67 81,821.22
交易性金融资产
6.4.7.2
283,460,302.70 3,250,208,348.49
其中：股票投资
283,460,302.70 956,848,688.49
基金投资
- - 嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 10 页 共 26 页
债券投资
- 2,293,359,660.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
285,546,686.89 -
应收利息
6.4.7.5
-13,167.10 61,266,356.31
应收股利
- -
应收申购款
999.33 -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
11,009.01 -
资产总计
735,866,834.88 3,346,371,438.30
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,159.75 -
应付 赎回款
15,082,766.28 -
应付管理人报酬
975,773.12 4,318,558.76
应付托管费
162,628.88 719,759.82
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.7.7
511,027.89 120,360.52
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
264,151.87 390,000.00
负债合计
16,997,507.79 5,548,679.10
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
739,866,139.83 3,271,999,024.63
未分配利润
6.4.7.10
-20,996,812.74 68,823,734.57
所有者权益合计
718,869,327.09 3,340,822,759.20
负债和所有者权益总计
735,866,834.88 3,346,371,438.30
注: 报告截止日 2018 年 6 月 30 日 ， 基金 份额 净值 0.9716 元 ， 基金 份额 总额 739,866,139.83 份。
6.2 利润表
会计主体： 嘉实惠泽灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位：人民币元
嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 11 页 共 26 页
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日 至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
-25,556,764.72 41,362,147.66
1.利息收入
24,246,087.31 34,137,522.76
其中：存款利息收入
6.4.7.11
3,451,969.79 1,786,583.57
债券利息收入
20,090,646.96 12,831,913.38
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
703,470.56 19,519,025.81
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
30,867,275.17 29,397,741.93
其中：股票投资收益
6.4.7.12
25,534,324.67 22,579,610.78
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13
3,401,165.40 8,826.02
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.7.14
- -
股利收益
6.4.7.15
1,931,785.10 6,809,305.13
3.公允价值变动收益(损失以
“- ”号填列)
6.4.7.16
-83,792,643.01 -22,173,117.03
4.汇兑收益(损失 以 “-” 号填
列)
-
-
5.其他收入(损失 以 “-” 号填
列)
6.4.7.17
3,122,515.81 -
减： 二、费用
24,894,441.47 31,954,109.40
1．管理人报酬
19,512,130.88 24,337,704.76
2．托管费
3,252,021.78 4,056,284.10
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.7.18 1,880,870.24 789,385.36
5．利息支出
- 2,543,045.11
其中 ： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 2,543,045.11
6．税金及附加
- -
7．其他费用
6.4.7.19
249,418.57 227,690.07
三、利润总额( 亏损总额以 “- ”
号填列)
-50,451,206.19 9,408,038.26
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-50,451,206.19 9,408,038.26
嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 12 页 共 26 页
6.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体：嘉实惠泽灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
3,271,999,024.63 68,823,734.57 3,340,822,759.20
二 、 本 期 经 营活 动 产 生
的 基 金 净 值 变动 数 （ 本
期利润）
- -50,451,206.19
-50,451,206.19
三 、 本 期 基 金份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-2,532,132,884.80 -18,428,548.65 -2,550,561,433.45
其中：1. 基金申购款
231,126.21 -114.26 231,011.95
2. 基金赎回款
-2,532,364,011.01 -18,428,434.39 -2,550,792,445.40
四 、 本 期 向 基金 份 额 持
有 人 分 配 利 润产 生 的 基
金 净 值 变 动 （净 值 减 少
以“-”号填列）
- -20,940,792.47 -20,940,792.47
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
739,866,139.83 -20,996,812.74 718,869,327.09
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
3,271,999,024.63 -8,275,055.15 3,263,723,969.48
二 、 本 期 经 营活 动 产 生
的 基 金 净 值 变动 数 （ 本
期利润）
- 9,408,038.26
9,408,038.26
三 、 本 期 基 金份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1. 基金申购款
- - -
2. 基金赎回款
- - -
四 、 本 期 向 基金 份 额 持
有 人 分 配 利 润产 生 的 基
金 净 值 变 动 （净 值 减 少
以“-”号填列）
- - - 嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 13 页 共 26 页
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
3,271,999,024.63 1,132,983.11 3,273,132,007.74
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
经雷
王红
张公允
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报 告期 所采 用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报 告期 存在 控 制关 系或 其他 重大 利害 关系 的关 联方 发生 变化 的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报 告期 与基 金 发生 关联 交易 的各 关联 方
关联方名称
与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份 有限公司（ “中国工商银
行”）
基金托管人、基金代销机构
6.4.4 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订 立。
6.4.4.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日） ，本 基金 未通 过关 联方 交易 单元 进行 交易 。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费
19,512,130.88 24,337,704.76
其中：支付销售机构的客户维护费
1,773,203.29
2,815,086.86
嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 14 页 共 26 页
注: 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资 产净值 1.5% 的年费率计
提， 逐 日累 计 至每 月月 底 ，按 月支 付 。其 计算 公 式为 ：日 管 理人 报酬 ＝ 前一 日 基金 资产 净 值×
1.5% / 当年天数。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费
3,252,021.78 4,056,284.10
注: 支付基金托管人中国工商银行的托管 费按前一日基金资产净值 0.25% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计
至每 月月 底 ， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ： 日托 管费 ＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% / 当年天数。
6.4.4.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券(含回购) 交易
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2017 年1 月1 日至 2017 年 6
月 30 日)，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购)交易。
6.4.4.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况
6.4.4.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
本报 告期 内 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日） 及上 年度 可比 期间 （2017 年1 月1 日至 2017
年 6 月 30 日） ，基 金管 理人 未运 用固 有资 金申 购、 赎回 或者 买卖 本基 金的 基金 份额 。
6.4.4.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
本期末（2018 年 6 月 30 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日） ，其 他关 联方 未持 有本 基金 。
6.4.4.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30
日
上年度 可比期间
2017 年1月1日 至 2017 年6 月30 日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利 息收入
中国 工商 银行 股份 有限
公司_活期
164,757,796.83
3,441,245.60
301,722,509.77
1,269,052.38
注： 本基金的银行存款由基金托管人保管，按适用利率计息。
6.4.4.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日） ，本 基金 未在 承销 期内 参与 认购 关联 方承 销的 证券 。 嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 15 页 共 26 页
6.4.5 期末(2018 年06 月 30 日) 本基 金持 有 的流 通受 限证 券
6.4.5.1 因认购新发/ 增 发证 券而 于期 末持 有 的流 通受 限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
000555
神州
信息
2016
年 12
月 28
日
2018
年 12
月 31
日
非公
开发
行流
通受
限
25.57 11.85 378,978 9,690,467.46 4,490,889.30 -
002344
海宁
皮城
2016
年 12
月 22
日
2018
年 12
月 26
日
非公
开发
行流
通受
限
10.70 4.60 1,272,897 13,619,997.90 5,855,326.20 -
300195
长荣
股份
2017
年4 月
20 日
2019
年4 月
22 日
非公
开发
行流
通受
限
15.51 10.64 2,835,590 43,980,000.90 30,170,677.60 -
603105
芯能
科技
2018
年6 月
29 日
2018
年7 月
9 日
未上
市
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30
网下
申购
603693
江苏
新能
2018
年6 月
25 日
2018
年7 月
3 日
未上
市
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00
网下
申购
603706
东方
环宇
2018
年6 月
29 日
2018
年7 月
9 日
未上
市
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85
网下
申购
注： 基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理 办法》规范的非公开发
行股 份， 所认 购的 股份 自发 行结 束之 日起 12 个月 内不 得转 让 。 根据 《上 市公 司股 东、 董监 高减 持
股份的若干规定》 及 《深圳/上海证券交易所上市公 司股 东及 董事 、 监事 、 高级 管理 人员 减持 股份
实施 细则 》 ，本 基金 持有 的上 市公 司非 公开 发行 股份 ，自 股份 解除 限售 之日 起 12 个月内，通过集
中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50%； 采取 集中 竞价 交易 方式
的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%；采取大宗交易方式的，
在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。
6.4.5.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票
本期末（2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 未持 有暂 时停 牌等 流通 受限 股票 。 嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 16 页 共 26 页
6.4.5.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
6.4.5.3.1 银行间市场 债券 正回 购
本期末（2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 无银 行间 市场 债券 正回 购余 额。
6.4.5.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购
本期末（2018 年 6 月 30 日） ，本 基金 无交 易所 市场 债券 正回 购余 额。
§7 投资 组合 报 告
7.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
283,460,302.70 38.52
其中：股票
283,460,302.70 38.52
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证 券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入 返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
166,502,680.38 22.63
8
其他各项资产
285,903,851.80 38.85
9
合计
735,866,834.88 100.00
7.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
157,916,247.92 21.97
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
71,559.85 0.01
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
26,457,083.00 3.68
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
4,490,889.30 0.62
J
金融业
55,498,333.00 7.72
K
房地产业
15,492,230.15 2.16
L
租赁和商务服务业
23,533,959.48 3.27 嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 17 页 共 26 页
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
283,460,302.70 39.43
7.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名 股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价 值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 300195 长荣股份 3,336,344 35,774,114.86 4.98
2 600660 福耀玻璃 974,600 25,056,966.00 3.49
3 601336 新华保险 374,400 16,054,272.00 2.23
4 000932 华菱钢铁 1,722,000 14,637,000.00 2.04
5 600036 招商银行 531,900 14,063,436.00 1.96
6 600282 南钢股份 3,173,000 14,024,660.00 1.95
7 002468 申通快递 813,600 13,953,240.00 1.94
8 600782 新钢股份 2,450,300 13,672,674.00 1.90
9 600885 宏发股份 436,430 13,057,985.60 1.82
10 603569 长久物流 812,416 11,601,300.48 1.61
注： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.jsfund.cn ）的 半年度报告正文。
7.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
7.4.1 累计 买入 金额 前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600660 福耀玻璃 24,004,374.17 0.72
2 601336 新华保险 16,931,819.76 0.51
3 600036 招商银行 15,861,058.54 0.47
4 002468 申通快递 14,927,333.80 0.45
5 603569 长久物流 14,768,501.19 0.44
6 000932 华菱钢铁 13,951,249.72 0.42
7 600782 新钢股份 13,939,105.09 0.42
8 600282 南钢股份 13,922,359.00 0.42
9 002236 大华股份 13,299,610.00 0.40
10 300037 新宙邦 12,906,862.00 0.39 嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 18 页 共 26 页
11 600885 宏发股份 12,736,101.27 0.38
12 601012 隆基股份 9,224,133.38 0.28
13 603885 吉祥航空 8,880,333.79 0.27
14 002709 天赐材料 8,767,635.39 0.26
15 601939 建设银行 8,154,898.66 0.24
16 601155 新城控股 7,972,518.78 0.24
17 600887 伊利股份 7,969,744.09 0.24
18 000858 五 粮 液 7,735,961.35 0.23
19 000333 美的集团 7,553,448.37 0.23
20 601009 南京银行 7,542,656.29 0.23
7.4.2 累计 卖出 金额 前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600258 首旅酒店 432,089,814.34 12.93
2 300054 鼎龙股份 115,030,357.12 3.44
3 300195 长荣股份 71,246,073.86 2.13
4 002344 海宁皮城 47,194,940.53 1.41
5 600036 招商银行 38,357,898.11 1.15
6 600676 交运股份 38,339,481.01 1.15
7 000555 神州信息 31,099,011.52 0.93
8 002171 楚江新材 24,120,642.72 0.72
9 002705 新宝股份 21,419,969.31 0.64
10 002236 大华股份 14,701,981.61 0.44
11 300037 新宙邦 13,900,566.76 0.42
12 601799 星宇股份 12,583,513.08 0.38
13 002709 天赐材料 8,297,841.79 0.25
14 002206 海 利 得 6,777,744.99 0.20
15 600884 杉杉股份 5,530,881.12 0.17
16 601336 新华保险 3,936,979.00 0.12
17 000786 北新建材 3,767,715.55 0.11
18 002402 和而泰 3,726,090.70 0.11
19 002456 欧菲科技 3,316,973.00 0.10
20 300463 迈克生物 3,202,458.00 0.10
7.4.3 买入股票的 成本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
303,597,844.82
卖出股票收入（成交）总额
919,112,991.07
注:7.4.1 项“买入金额”、7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 19 页 共 26 页
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组 合
报告期末，本基金未持有债券。
7.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
报告期末，本基金未持有债券。
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产 净值比例大小排序的 前十名 资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
7.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
7.10 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.12 投资 组合 报告 附 注
7.12.1 声明 本基 金投 资 的前 十名 证券 的发 行主 体本 期是 否出 现被 监管 部门 立案 调
查， 或在 报告 编 制日 前一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。
(1) 2018 年 5 月 4 日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表 （银监罚决
字〔2018 〕1 号） ，对 招商 银行 股份 有限 公司 内控 管理 严重 违反 审慎 经营 规则 ，违 规批 量转 让以 个
人为借款主体的不良贷款等违规事实，于 2018 年2 月 12 日作出行政处罚决定，罚款 6570 万元，
没收违法所得 3.024 万元，罚没合计 6573.024 万元。
本基 金投 资于 “招 商银 行 （600036 ） ” 的决 策程 序说 明： 基于 对招 商银 行基 本面 研究 以及 二级
市场的 判断，本基金投资于“招商银行”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2 ）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 20 页 共 26 页
1
存出保证金
358,323.67
2
应收证券清算款
285,546,686.89
3
应收股利
-
4
应收利息
-13,167.10
5
应收申购款
999.33
6
其他应收款
-
7
待摊费用
11,009.01
8
其他
-
9
合计
285,903,851.80
7.12.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产
净值 比例 （%）
流通受限情况说明
1 300195 长荣股份 30,170,677.60 4.20
非公开发行 流通受限
注: 基金可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发行
股份 ， 所认 购的 股份 自发 行结 束之 日起 12 个月 内不 得转 让 。 根据 《上 市公 司股 东、 董监 高减 持股
份的 若干 规定 》 及 《深 圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、 监事、 高级管理人员减持股份实
施细 则》 ，本 基金 持有 的上 市公 司非 公开 发行 股份 ，自 股份 解除 限售 之日 起 12 个月内，通过集中
竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50% ； 采取 集中 竞价 交易 方式 的，
在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%；采取大 宗交易方式的，在任
意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。
§8 基金 份额 持 有人 信息
8.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
7,133 103,724.40 333,289,802.83 45.05
406,576,337.00 54.95
8.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 21 页 共 26 页
1 孙利 5,651,407.00 6.25
2 廖卓鹏 2,847,823.00 3.15
3 廖彩仙 2,200,106.00 2.43
4 陆渭华 1,001,019.00 1.11
5 胡应照 1,000,077.00 1.11
6 卢春玲 1,000,068.00 1.11
7 侯皓天 1,000,019.00 1.11
8 黎洪灿 1,000,019.00 1.11
9 李芳 995,077.00 1.10
10 刘国云 990,019.00 1.09
注: 上述基金持有人份额均为场内基金份额。
8.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
182,704.37 0.02
8.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间情 况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日 （2016 年 9 月 29 日）基金份额总额
3,271,999,024.63
本报告期期初基金份额总额
3,271,999,024.63
本报告期基金总申购份额
231,126.21
减：本报告期基金总赎回份额
2,532,364,011.01
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
739,866,139.83
注: 报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§1 0 重大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
报告期内未召开基金份 额持有人大会。
嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 22 页 共 26 页
10.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2018 年 3 月 9 日，本基金管理人发布《关于增聘嘉实惠泽定增混合基金经理的公告》 ，聘请
肖觅先生担任本基金基金经理,与现任基金经理柏重波先生共同管理本基金。
2018 年 3 月 20 日 ， 本基 金管 理人 发布 《关 于嘉 实惠 泽定 增混 合基 金经 理变 更的 公告 》 ， 柏重
波先生不再担任本基金基金经理，由现任基金经理肖觅先生单独管理本基金。
2018 年 3 月 21 日本基金管理人发布公告，经雷先生任公司总经理， 公司董事长赵学军先生
不再代任公司总经理职务。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策略 的 改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙） 。
10.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国金证券
股份有限
公司
1 401,509,416.21 32.88% 281,060.49 32.88% -
中信建投
证券股份
2 343,151,399.91 28.10% 240,206.03 28.10% - 嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 23 页 共 26 页
有限公司
国泰君安
证券股份
有限公司
2 227,648,964.90 18.64% 159,354.28 18.64% -
中信证券
股份有限
公司
2 157,071,350.78 12.86% 109,949.96 12.86% -
海通证券
股份有限
公司
2 91,593,664.34 7.50% 64,115.57 7.50% -
东兴证券
股份有限
公司
1 - - - - -
光大证券
股份有限
公司
1 - - - - -
广发证券
股份有限
公司
1 - - - - -
国都证券
股份有限
公司
1 - - - - -
国信证券
股份有限
公司
2 - - - - -
华泰证券
股份有限
公司
1 - - - - -
民生证券 1 - - - - - 嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 24 页 共 26 页
股份有限
公司
申万宏源
证券有限
公司
1 - - - - -
天风证券
股份有限
公司
2 - - - - -
西藏东方
财富证券
股份有限
公司
2 - - - - -
兴业证券
股份有限
公司
1 - - - - -
招商证券
股份有限
公司
2 - - - - -
中国国际
金融股份
有限公司
2 - - - - -
中国银河
证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国中投
证券有限
责任公司
1 - - - - -
中泰证券
股份有限
1 - - - - - 嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 25 页 共 26 页
公司
东方证券
股份有限
公司
2 - - - - -
长江证券
股份有限
公司
3 - - - - -
长城证券
股份有限
公司
1 - - - - -
中银国际
证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券
股份有限
公司
1 - - - - -
北京高华
证券有限
责任公司
2 - - - - -
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等 交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注 2：交易单元的选择标准和程序
（1 ）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2 ）公司财务状况良好；
（3 ）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4 ） 有较 强的 研究 能力 ，能 及时 、全 面 、定 期提 供质 量较 高的 宏观 、行 业 、公 司和 证券 市场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标 准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金 管理人与被选择的券商
签订协议，并通知基金托管人。 嘉实惠泽混合（LOF）2018 年半年度报告 摘要
第 26 页 共 26 页
注 3：中银国际证券有限责任公司更名为中银国际证券股份有限公司。
10.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信建投
证券股份
有限公司
1,178,966,385.00 100.00%
267,700,000.00 23.17%
- -
中信证券
股份有限
公司
- -
887,700,000.00 76.83%
- -
§1 1 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
11.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（% ）
机构
1
2018/05/21 至
2018/06/30
200,053,000.00
-
-
200,053,000.00
27.04
2
2018/01/01 至
2018/05/20
900,040,500.00
-
900,040,500.00
-
-
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值
产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨
额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能
面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实 基金 管理 有 限公 司
2018 年 8 月 25 日
