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环保B(150185)

环保B:2018年半年度报告摘要

申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 
 
 
 
 
申万菱信 中证环保产业指数分级 证券投资基金 
2018 年半年度 报告 (摘要) 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 
基金托管人:中国农业银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一八年八月二十七日 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 
第 2 页共 31 页 
1


重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。本半年度报告 已经三分之二以上 独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 8 月 20 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财 务会计报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金 的过往业绩并不代表其未来表现。投资有 风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。


本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。


申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 3 页共 31 页 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 申万菱信中证环保产业指数分级 场内简称 申万环保 基金主代码 163114 交易代码 163114 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 5 月 30 日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 845,713,440.82 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2014 年 6 月 16 日 下属分级基金的基金简称 申万环保 环保 A 环保 B 下属分级基金的场内简称 申万环保 环保 A 环保 B 下属分级基金的交易代码 163114 150184 150185 报告期末下属分级基金的份额总额 452,195,894.82 份 196,758,773.00 份 196,758,773.00 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采取指数化投资方式,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段, 力争 控制 本基 金 的净 值 增长 率 与业 绩比 较基 准 之间 的 日均 跟 踪偏 离 度的 绝 对值 不超过 0.35% ,年跟踪误差不超 过 4% ,实现对中证环保产业指数的有效跟踪。 投资策略 本基金股票投资策略主要采用完全复制的方法进行投资, 即按照标的指数成份股 及其权重构建基金的股票投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变动对股 票投资组合进行相应地调整。 本基金股指期货投资策略为在股指期货投资中将根 据风险管理的原则, 在风险可控的前提下, 本着谨慎原则 , 参与股指期货的投资。 业绩比较基准 95%× 中证环保产业指数收益率+5%× 银行同业存款利率 下属分级基金 的风险收益特 征 申万环保份额为常 规指数基金份 额,具 有预期风险较高、 预期收益较高的特征, 其预期风险和预期 收益水平均高 于货币 市场基金、债券型基金和 混合型基金。 申万环保 A 份 额,具有预期风 险低,预期收益 低的特征。 申万环保 B 份额由 于利用杠杆投资,具 有预期风险高、预期 收益高的特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 王菲萍 贺倩 联系电话 021-23261188 010-66060069 电子邮箱 service@swsmu.com tgxxpl@abchina.com 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 4 页共 31 页 客户服务电话 4008808588 95599 传真 021-23261199 010-68121816 2.4 信息披露方式 登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 基金 半年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司


中国农业银行股份有限公司 3


主要 财务 指标 和 基金 净值 表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告 期 (2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 -23,312,089.17 本期利润 -170,898,959.53 加权平均基金份额本期利润 -0.2021 本期加权平均净值利润率 -23.79% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 期末可供分配基金份额利润 -0.1040 期末基金资产净值 596,447,493.39 期末基金份额净值 0.7053 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益 ) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业 绩指标已扣除了基金的管理费、 托管费和各项交易费用, 但不包括持有人认/ 申购或交易基金的各项 费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/ 申购或交易基金的各项费用后,实际收益水平要低于所 列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较 阶段 份额净值 增长率 ① 份额净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基准收 益率标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去一个月 -10.23% 1.38% -10.15% 1.47% -0.08% -0.09% 过去三个月 -17.65% 1.09% -17.96% 1.14% 0.31% -0.05% 过去六个月 -22.02% 1.19% -22.43% 1.24% 0.41% -0.05% 过去一年 -20.94% 1.08% -21.71% 1.11% 0.77% -0.03% 过去三年 -43.49% 1.88% -42.68% 1.79% -0.81% 0.09% 自基金合同生 效起至今 6.81% 1.87% 16.57% 1.79% -9.76% 0.08% 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 5 页共 31 页 注:本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,计算方式如下:


benchmark(0) =1000 ;


%benchmark(t)= 95%*( 中证环保指数(t)/ 中证环保指数(t-1)-1)+5%* 银行同业存款利率(税后) /365 ;


benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ;


其中 t=1,2,3,… 。 3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比 较 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图 (2014 年 5 月 30 日至 2018 年 6 月 30 日) 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金 管理有限公司,是由国内大型 综合类券商申万宏 源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 6 页共 31 页 2004 年 1 月 15 日 , 注册 地在 中国 上海 , 注册 资本 金为 1.5 亿元 人民 币。 其中 , 申万 宏源 证券 有限 公 司持有 67% 的股份,三菱 UFJ 信托银行株式会社持 有 33% 的股份。


公司成立以来业务增长迅速,在北京、广州先后建立了分公司。截至 2018 年 6 月 30 日,公司 旗下管理了包括股票型、 混合型、 债券型和货币型在内的 37 只开 放式 基金 , 形成 了完 整而 丰富 的产 品线。公司旗下基金管理资产规模超过 225 亿元,客户数超过 627 万户。 4.1.2 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 及基 金经 理助 理的 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 龚丽丽 本基 金基 金经 理 2017-12-26 - 7 年 龚丽 丽女 士, 硕士 研究 生。 2011 年起从事金融 相关 工作 , 曾任 华泰 柏瑞 基金 研究 员、 专户 经 理、基金经理等。2017 年 08 月加入申万菱信 基金管理有限公司, 现任申万菱信中小板指数 证券 投资 基金 (LOF ) 、 申万 菱信 中证 申万 证券 行业指数分级证券投资基金、 申万菱信深证成 指分级证券投资基金、 申万菱信中证环保产业 指数分级证券投资基金基金经理。 注:1. 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日 起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规 守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法 》、《证券投资基金法》及其 配套法规的规定, 严格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽 责等原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的 基础上为持有人谋求最大利益。


本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定, 信息披露及时、准确、完整;本基金资产与本 基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生 内幕交易、操纵市场和不当关联 交易及其他违规行 为。 在基 金资 产的 管 理运作中, 无任何损害基金持有人利益的行为, 并通 过稳 健经 营 、 规范 运作 、 规避 风险, 保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的 专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》,本公司制定了《公 平交易办法》,通 过组织结构的设置、 工作制度、 流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务 (包括研究分析、申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 7 页共 31 页 投资决策、交易执行等)环节中的实现,在保证 各投资组合投资决策相对独立性 的同时,确保各投 资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决 策方面享有公平的机会;同时, 通过对投资交易行 为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在研究分析方面,本公司建立了规范、完善的 研究管理平台,规范了研究人 员的投资建议、研 究报告的发布流程,使各投资 组合经理在获取投 资建议的及时性、准确性及深度 等方面得到公平对 待。 在投资决策方面,首先,公司建立健全投资授 权制度,明确投资决策委员会 、投资总监、投资 组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资 决策委员会和投资总监等管理机 构和人员不得对投 资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资 经理在授权范围内可以自主决策 ,超过投资权限的 操作必须经过严格的审批程序;其次,公司建立 投资组合投资信息的管理及保密 制度,除分管投资 副总及投资总监等因业务管理的需要外,不同投 资经理之间的持仓和交易等重大 非公开投资信息相 互隔离;另外,公司还 建立机制要求公募投资经 理与特定客户资产投资经理互相 隔离,且不能互相 授权投资事宜。 在交易执行方面,本公司设立了独立于投资管 理职能的交易部,实行了集中 交易制度和公平的 交易 分配 制度 : (1) 对于 交易 所公 开竞 价的 同向 交易 , 内部 制定 了专 门的 交易 规则 , 保证 各投 资组 合获得公平的交易执行机会; (2) 对于 部分 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股 票申 购等 以公 司名 义 进行的交易,各投资经理在交易前独立地确定各 投资组合的交易价格和数量,集 中交易室按照价格 优先 、 比例 分配 的原 则对 交易 结果 进行 分配 ; (3) 对于 银行 间市 场的 现券 交易 , 交易 部在 银行 间 市 场开展独立、公平的询价,并由风险管理部对交 易价格的公允性(根据市场公认 的第三方信息)、 交易对手和交易方式进行事前审核,确保交易得到公平和公允的执行。 在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险 管理部开展日内和定期的工作 对公平交易执行情 况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了 日内不定点对交易系统的抽查监 控;对非公开发行 股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购 的申购方案和分配过程进行审核 和监控;以及对银 行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交 易的交易方式和交易价格的公允 性进行审查。事后 分析评估上,风险管理 部在每个季度和每年度的 《公平交易执行报告》中,对不 同组合间同一投资 标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事 后的分析评估,严格执行了公 平交易制度,公平 对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 8 页共 31 页 本公司制定了《异常交易监控与报告办法》, 明确定义了在投资交易过程中 出现的各种可能导 致不公平交易和利益输送的异常交易类型,并规 定且落实了异常交易的日常监控 、识别以及事后的 分析流程。 本基金本报告期内未出现 异常交易的情况。本 报告期内,本公司所有投资组 合参与的交易所公 开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情 况有 一次 。 投资 组合 经 理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略 和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年上半年市场风险加大, 整体呈下跌走势。 其中, 上证综指下跌13.90% , 深成 指下 跌 15.04% 。 一季度市场结构性轮动机会明显,宽基指数中以上证 50 指数和创业板指为典型代表:一月上证 50 指数上涨 8.96% , 创业 板下 跌 1% ; 二、 三月 创业 板指 大幅 上涨 接近 10% , 而上 证 50 指数反跌 12.66% 。 二季度受到贸易摩擦和国内金融去杠杆政策双重影响, 市场整体下调。 其中, 沪深 300 指数下跌 9.94% , 中证 500 指数下跌 14.67% ,中 证 1000 指数 下 跌 17.51% 。 操作上,基金运作主要着眼于控制每日跟踪误 差、净值表现和业绩基准的偏 差幅度。从实际运 作结果观察,基金跟踪误差的主要来源是长期停 牌股票估值调整、指数成分股调 整和指数成分股现 金分红。 本基 金产 品在 申 万菱 信 中证 环 保产 业指 数 分级 基 金之 基 础份 额 的基 础 上, 设 计了 申 万环 保 A 份额和申万环保 B 份额。申万环保 A 份额 和申万环保 B 份额之比为 1:1 。 作为被动投资的基金产品,申万菱信中证环保 产业指数分级基金将继续坚持 既定的指数化投资 策略,以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离 为投资目标,追求跟踪误差的最 小化,使得投资者 可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。 4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现 2018 年上半年,中证环保产业指数期间表现为-23.52% ,基金业绩基准表现为-22.43% ,申万菱 信中证环保产业指数分级基金净值期间表现为-22.02% ,领先 业绩基准 0.41% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行 业走势的简要展望 截止二季度底,上证综指市盈率和市净率分别为 12.46 、1.44 ,市场估值已回归 至 2016 年熔断 后水平。考虑到上市公司的盈利抬升,当前 A 股权益类资产性价比更优。从宏观环境来看,外部风申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 9 页共 31 页 险贸易摩擦已经不是市场主要风险因素,市场更 多受到投资者对于 1 )金 融去 杠 杆大 背景 下, 信用 进一步收紧;2)经济不景气两个方面担忧的影响。 短期来看,当前 A 股系统性风险得到较充分释放。虽然大趋势拐点难现,但如若以下几个方面 出现边际改善,有利于市场情绪好转,从而带来 反弹。一是,中美贸易摩擦不再 升级,甚至可能出 现实际落地不如前期悲观;二是,为对冲宏观风险,“ 紧信用,严监管” 政策有望出现缓和。 投资线索上,一方面,前期估值调整较为充分 的板块;另一方面,盈利具有 一定确定性,且信 用风险低的板块,如受益于行业集中度提升,具有资源优势的行业龙头公司。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等 事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的 会计师事务所参与本基金的估 值流程, 上述各方 不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值, 将导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上的, 即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当 性征求本基金托管人和本基金聘 请的会计师事务所 的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值 模型、假设及参数的适当性发表 审核意见并出具报 告。 本基金管理人设立资产估值委员会,负责根据 法规要求,尽可能科学、合理 地制定估值政策, 审议批准估值程序,并在特定状态下就拟采用的 相关估值模型、假设及参数的适 当性进行确认,以 保护基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由 本基金管理人分管基金运营的副总经理, 督察长, 分管基金投资的副总经理, 基金运营部、监察稽核部、风险管理部负责人组 成。其中,分管基金运营的副总 经理张丽红女士, 拥有 14 年的基金行业运营、财务管理相关经验;督察长王菲萍女士,拥有 14 年的基金行业合规管 理经 验; 分管 基金 投资 的副 总经 理张 少华 先生 , 拥有 14 年的基金行业研究、 投资和风险管理相关经 验;基金运营部总监李濮君女士,拥有 17 年的基金会计经验;监察稽核部负责人赵鹏先生 ,拥有 4 年的证券基金行业合规管理经验; 风险管理部总监王瑾怡女士, 拥有 13 年的基金行业风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议, 采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值; 采用中证指数有限公司提供的估 值数据对交易所债 券进行估值。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情 况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 10 页共 31 页 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数 或基金资产净值预警情形的说明 无。 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情 况声明 在托管本基金的过程中, 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的 约定,对本基金基金管理人— 申 万菱 信基 金管 理有 限公司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和 必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作 遵规守信、净值计算、利润分配等情 况的说明 本托管人认为,申万菱信基金管理有限公司在 本基金的投资运作、基金资产 净值的计算 、基金 份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润 分配等问题上,不存在损害基金 份额持有人利益的 行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金 法》等有关法律法规,在各重要 方面的运作严格按 照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息 等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,申万菱信基金管理有限公司的 信息披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理 办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人 所编制和披露的本基金半年度报 告中的财务指标、 净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等信息真实、准确、完 整,未发现有损害 基金持有人利益的行为。 6


半年 度财 务会 计 报告 (未 经审 计) 6.1 资产负债表 会计主体:申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 报告截止日:2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资产 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产: - - 银行存款 45,171,905.74 59,878,001.50 结算备付金 - 17,921.06 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 11 页共 31 页 存出保证金 108,777.39 124,129.74 交易性金融资产 549,831,217.28 753,887,344.12 其中:股票投资 549,831,217.28 753,887,344.12 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 3,605,511.55 431,644.75 应收利息 9,192.02 13,623.77 应收股利 - - 应收申购款 343,244.51 357,411.03 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 599,069,848.49 814,710,075.97 负债和所有者权益 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债: - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 1,478,645.56 1,544,097.58 应付管理人报酬 517,450.02 703,795.73 应付托管费 113,839.01 154,835.06 应付销售服务费 - - 应付交易费用 193,019.57 418,340.21 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 319,400.94 350,958.23 负债合计 2,622,355.10 3,172,026.81 所有者权益: - - 实收基金 558,465,621.81 592,473,100.17 未分配利润 37,981,871.58 219,064,948.99 所有者权益合计 596,447,493.39 811,538,049.16 负债和所有者权益总计 599,069,848.49 814,710,075.97 注:报告截止日 2018 年 6 月 30 日,申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金份额之基础 (以下简称“ 申万环保” )份额净值 0.7053 元,申万菱 信中证环保产业指数分级证券投资基金之稳健 收益类(以下简称“ 环保 A” )份额净值 1.0037 元,申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金之申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 12 页共 31 页 积极进取类(以下简称“ 环保 B” )份额净值 0.4069 元;申万环保份额 452,195,894.82 份, 环 保 A 份 额 196,758,773.00 份, 环 保 B 份额 196,758,773.00 份。 6.2 利润表 会计主体: 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 一、收入 -164,777,895.76 1,163,811.75 1. 利息收入 204,545.25 296,461.64 其中:存款利息收入 204,545.25 296,461.64 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益(损失以“-” 填列) -17,416,901.82 -58,943,675.94 其中:股票投资收益 -21,638,580.07 -63,023,442.06 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 4,221,678.25 4,079,766.12 3. 公允价值变动收益 (损失以“-” 号填列) -147,586,870.36 59,811,026.05 4. 汇兑收益(损失以“ -” 号填列) - - 5. 其他收入(损失以“-” 号填列) 21,331.17 - 减:二、费用 6,121,063.77 8,196,340.80 1.管理人报酬 3,555,915.19 5,523,923.23 2.托管费 782,301.34 1,215,263.13 3.销售服务费 - - 4.交易费用 1,520,843.12 1,155,646.10 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6. 税金及附加 - - 7.其他费用 262,004.12 301,508.34 三、利润总额(亏 损总额以 “- ” 号 填列 ) -170,898,959.53 -7,032,529.05 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏 损以 “- ” 号填 列 ) -170,898,959.53 -7,032,529.05 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 13 页共 31 页 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体: 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 592,473,100.17 219,064,948.99 811,538,049.16 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净 值变 动数 (本期利润) - -170,898,959.53 -170,898,959.53 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基 金净 值变 动数(净值减少以“-” 号填列) -34,007,478.36 -10,184,117.88 -44,191,596.24 其中:1. 基金申购款 48,110,248.80 11,961,234.06 60,071,482.86 2. 基金赎回款 -82,117,727.16 -22,145,351.94 -104,263,079.10 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配 利润 产生 的基金净值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 558,465,621.81 37,981,871.58 596,447,493.39 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 867,460,424.34 315,970,308.87 1,183,430,733.21 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净 值变 动数 (本期利润) - -7,032,529.05 -7,032,529.05 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基 金净 值变 动数(净值减少以“-” 号填列) -165,890,497.17 -62,652,458.62 -228,542,955.79 其中:1. 基金申购款 77,747,823.02 29,241,723.19 106,989,546.21 2. 基金赎回款 -243,638,320.19 -91,894,181.81 -335,532,502.00 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配 利润 产生 的基金净值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 701,569,927.17 246,285,321.20 947,855,248.37 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 ,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人 负责人:来肖贤,主管会计工作负责人:张丽红,会计机构负责人:李濮君 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 申万 菱信 中证 环保 产业 指 数分 级证 券投 资基 金( 以下简称“ 本基金”) 经中 国证 券监 督管 理 委员 会 ( 以下简称“ 中国证监会”) 证监基金字[2014]349 号《关于核准申万菱信中证环保产业指数分级证券投申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 14 页共 31 页 资基金募集的批复》核准,由申万菱信基金管理 有限公司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》 和《申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基 金基金合同》负责公开募集。本 基金为契约型开放 式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 592,826,327.19 元,业经普华永道中 天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2014) 第 292 号验资报告予以验证。 经向中国证监 会备 案, 《申 万菱 信中 证环 保产 业指 数分 级证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2014 年 5 月 30 日正式生效, 基金 合同生效日的基金份额总额为 592,980,680.16 份基金份额,其中认购资金利息折合 154,352.97 份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基 金管理有限公司,基金托管人为 中国农业银行股份 有限公司。 根据《申万菱信中证环保产业指数分级证券投 资基金基金合同》和《申万菱 信中证环保产业指 数分级证券投资基金招募说明书》的规定,本基 金的基金份额包括申万菱信中证 环保产业指数分级 证券投资基金之基础份额( 以下简称“ 申万环保份额”) 、 申万 菱信 中证 环保 产业 指数 分级 证券 投资 基金 之稳健收益类份额( 以下简称“ 环保 A 份额”) 及申万 菱信中证环保产业指数分级证券投资基金之积极 进取类份额( 以下简称“ 环保 B 份额”) 。申万环保份额只接受场内与场外的申购和赎回,但不上市交 易。 环保 A 份额与环保 B 份额只可上市交易, 不可单独进行申购或赎回。 投资者可选择将其在场内 申购的申万环保份额按 1:1 的比例分拆成环保 A 份额和环保 B 份额,但不得申请将其场外申购的申 万环保份额进行分拆。投资者可将其持有的场外 申万环保份额跨系统转托管至场 内并申请将其分拆 成环保 A 份额和环保 B 份额后上市交易, 也可按 1:1 的配比将其持有的环保 A 份额和环保 B 份额申 请合并为场内的申万环保份额。 环 保 A 份额与环保 B 份额的基金份额净值按如下原则计算: 一份环保 A 份额的参考净值与一份 环保 B 份额的参考净值之和等于两份申万环保份额的净值; 环保 A 份额每日获得日基准收益, 环保 A 份额实际的投资盈亏都由环保 B 份额分享与承担。 本基金定期进行份额折算。在每个运作周年的结束日,本基金根据基金合同的规定对环保 A 份 额和申万环保份额 进行定期份额 折算。将环保 A 份额 在运 作 周年 结束 日的 份额 参考 净值 超出 本金 1.0000 元部 分, 折算 为场 内申 万环 保份 额分 配给 环 保 A 份额 持有 人。 申万 环保 份额 持有 人持 有的 每 2 份申万环保份额将按 1 份环 保 A 份额获得新增申万环保份额的分配。 经过上述份额折算, 环保 A 份额和申万环保份额的基金份额净值将相应调整。


本基金还进行不定期份额折算。不定期份额折 算分以下两种情况:当申万环 保份额的基金份额 净值大于或等于人民币 1.5000 元时,基金管理人将根据基金合同的规 定对申万环保份额和 环保 B 份额进行份额折算, 份额折算后环保 B 份额与环保 A 份额保持 1:1 配比 , 将环 保 B 份额的基金份额 参考净值超过环保 A 份额的基金份额参考净值的部分,折算成场内的申万环保份额,折算后申万环申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 15 页共 31 页 保份额的基金份额净值、 环保 B 份额的基金份额净值与折算基准日 环保 A 份额的基金份额净值三者 相等 ; 当环 保 B 份额的基金份额参考净值达到或跌破 0.2500 元时 , 基金 管理 人将 根据 基金 合同 的规 定对申万环保份额、 环保 A 份额和环保 B 份额进行份额折算, 份额折算后本基金将确保环保 A 份额 和环保 B 份额的份额数比例为 1:1 ,份额折算后申万环保份额的基金份额净值、环 保 A 份额和环保 B 份额的基金份额参考净值均调整为 1.0000 元。 经深圳证券交易所深证上[2014]198 号文 审核 同意 , 本基 金环 保 A 份额 2,611,186.00 份和环保 B 份额 2,611,186.00 份于 2014 年 6 月 16 日 上市交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《 申万菱信中证环保产业指数分 级证券投资基金基 金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具,包括国 内依法发行上市的 股票、债券、权证、股指期货、资产支持证券以 及法律法规或中国证监会允许本 基金投资的其他金 融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。 如法 律法 规或 监管 机构 以后 允许 基金 投资 其他 品种 , 基金 管 理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围 。本基金所持有的股票市值和买 入、卖出股指期货 合约 价值 , 合计( 轧差计算) 占基金资产的比例为 85% -95% , 其中 投资 于股票的资产不低于基金资产 的 85% ,投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80% ;每个交易日日 终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在 一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为: 中证环保产业指数收益率× 95% +银行同业存款利 率× 5% 。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2018 年 8 月 24 日批准报出。 6.4.2 会计 报表 的编 制 基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定( 以下合称“ 企业会计准则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投 资基 金 信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国 基金业协会”) 颁布 的《 证 券投 资基 金会 计 核算 业务 指引 》 、《 申万 菱信 中证 环保 产业 指 数分 级证 券 投资基金基金合同》 和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 16 页共 31 页 本基金 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期间 财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期 间 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报 告期 所采 用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度 报告 相一 致的 说明 本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业 税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政 策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号 《关 于资 管产 品增值税政策 有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、 财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实 务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人。 资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照 3% 的征收率缴纳增 值税 。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为 , 未缴纳增值税的, 不再 缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管 理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债 券的转让收入免征增值税,对 国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股票的股息、 红利收入, 债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基 金支付利息时代扣代缴 20% 的个 人所 得税 。 对基 金从 上市 公司取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的, 其股申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 17 页共 31 页 息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的,暂减按 50% 计入应 纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后 取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税 ,持股时间自解禁日起计算;解 禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报 告期 存在 控 制关 系或 其他 重大 利害 关系 的关 联方 发生 变化 的情 况 无。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各 关联方 关联方名称 与本基金的关系 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构 申万宏源证券有限公司 (以下简称“ 申万宏源” ) 基金管理人的股东 基金代销机构 三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东 中国农业银行股份有限公司 基金托管人 基金代销机构 申万菱信(上海)资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日


上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 成交金额 占当期股票成交 总额的比例 成交金额 占当期股票成交 总额的比例 申万宏源 26,339,210.74 2.65% 212,000,397.39 30.48% 6.4.8.1.2 应支 付关 联方 的 佣金













































































金额单位 :人民币元 关联方名称 本期 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 18 页共 31 页 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 申万宏源 24,365.45 2.66% 6,505.25 3.37% 关联方名称 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 申万宏源 193,197.21 30.21% 193,197.21 43.92% 注:1、上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管 费 、 经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。 2、该类 佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 3,555,915.19 5,523,923.23 其中:支付销售机构的客户维护费 587,238.76 804,674.76 注: 支付 基金 管理 人的 管理 人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值 1% 计提 , 逐日 累计 至每 月月 底, 按月 支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值*1%/ 当年天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 782,301.34 1,215,263.13 注:支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的年费率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值*0.22%/ 当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债 券( 含回购) 交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 19 页共 31 页 本报告期内和上年度可比期间内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.8.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况 本期末和上年度末,除基金管理人之外的其他关联方,未发生投资本基金的情况。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当 期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 45,171,905.74 195,677.32 58,611,562.27 291,042.35 注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。


6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销 证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.9 期末(2018 年 6 月 30 日)本基金持有的 流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.9.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 603693 江苏新能 2018-06-25 2018-07-03 网下中签 9.00 9.00 5,384.00 48,456.00 48,456.00 - 603105 芯能科技 2018-06-29 2018-07-09 网下中签 4.83 4.83 3,410.00 16,470.30 16,470.30 - 603706 东方环宇 2018-06-29 2018-07-09 网下中签 13.09 13.09 1,765.00 23,103.85 23,103.85 - 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股 票 金额单位 :人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 ( 单位:股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 002256 兆新股份 2018-03-02 重大事项 4.52 2018-07-02 4.07 1,702,844.00 7,562,144.71 7,696,854.88 - 000967 盈峰环境 2018-05-18 重大事项 8.70 2018-07-31 8.01 844,292.00 8,230,404.07 7,345,340.40 - 000711 京蓝科技 2018-03-26 重大事项 10.02 - - 700,339.00 7,406,185.04 7,017,396.78 - 601727 上海电气 2018-06-06 重大事项 6.34 2018-08-07 5.71 1,032,535.00 8,501,980.64 6,546,271.90 - 300090 盛运环保 2018-06-04 重大事项 8.32 2018-07-02 7.49 770,446.00 8,099,204.11 6,410,110.72 - 002610 爱康科技 2018-06-05 重大事项 2.10 - - 3,023,363.00 10,348,064.49 6,349,062.30 - 300118 东方日升 2018-05-07 重大事项 10.80 2018-08-07 9.63 571,931.00 8,495,919.96 6,176,854.80 - 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 20 页共 31 页 600217 中再资环 2018-03-29 重大事项 6.13 - - 995,938.00 7,144,182.37 6,105,099.94 - 002665 首航节能 2018-05-29 重大事项 5.80 - - 997,989.00 8,281,131.41 5,788,336.20 - 002431 棕榈股份 2018-05-30 重大事项 6.71 - - 813,391.00 8,087,432.09 5,457,853.61 - 002011 盾安环境 2018-05-02 重大事项 6.40 - - 842,976.00 8,622,835.34 5,395,046.40 - 300266 兴源环境 2018-02-05 重大事项 19.99 2018-07-02 17.99 261,233.00 6,111,226.71 5,222,047.67 - 002310 东方园林 2018-05-25 重大事项 15.03 - - 345,657.00 6,009,345.12 5,195,224.71 - 300317 珈伟股份 2018-02-05 重大事项 11.90 2018-07-03 10.71 432,578.00 8,017,077.23 5,147,678.20 - 002573 清新环境 2018-06-19 重大事项 11.55 - - 445,343.00 8,224,716.91 5,143,711.65 - 002121 科陆电子 2018-06-07 重大事项 6.49 2018-08-06 5.84 788,268.00 7,877,912.79 5,115,859.32 - 300072 三聚环保 2018-06-19 重大事项 23.28 2018-07-10 24.00 219,594.00 7,131,349.90 5,112,148.32 - 002630 华西能源 2018-06-19 重大事项 6.54 - - 722,800.00 5,766,869.28 4,727,112.00 - 300197 铁汉生态 2018-05-28 重大事项 5.37 - - 864,694.00 6,199,400.16 4,643,406.78 - 000939 凯迪生态 2017-11-16 重大事项 1.93 2018-07-02 4.74 1,511,200.00 8,877,179.60 2,916,616.00


注: 本基 金截 至 2018 年 06 月 30 日止持有以上因重大资产重组可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的 债券 本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.10 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2018 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 436,231,154.55 元 , 属于 第二 层次 的余 额为 110,683,446.73 元, 第三 层次 的余 额为 2,916,616.00 元。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不 活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情 况, 本基 金不 会于 停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 21 页共 31 页 限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一 层次;并根据估值调整中采用的 不可观察输入值对 于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 于本期末,本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具 2,916,616.00 元,涉及凯迪生态环 境科技股份有限公司发行的股票。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 6 月 30 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括 应收款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差很小。


(2) 增值税 根据 财政 部、 国家 税务 总局 于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地 产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的 增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品增值税 有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营 资管产品过程中发生的增值税应 税行为,暂适用简 易计税方法,按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增 值税 应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已 缴纳增值税的,已纳税额从资管 产品管理人以后月 份的增值税应纳税额中抵减。 此外 , 财政 部、 国家 税务 总局 于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号 《关 于租 入固 定资 产 进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起运营资管产品提供的贷 款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 (3) 除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7


投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 549,831,217.28 91.78 其中:股票 549,831,217.28 91.78 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 22 页共 31 页 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 45,171,905.74 7.54 8 其他各项资产 4,066,725.47 0.68 9 合计 599,069,848.49 100.00 注:本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 7.2 报告 期末按行业分类的股票投资组 合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投 资组合 代码 行业类别 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 353,543,018.89 59.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 77,209,376.03 12.94 E 建筑业 38,219,680.97 6.41 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,494,138.41 2.77 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 59,116,793.68 9.91 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 23 页共 31 页 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 5,248,209.30 0.88 合计 549,831,217.28 92.18 7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资 股票投资组合 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前十名 股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净值比例 ( %) 1 002256 兆新股份 1,702,844.00 7,696,854.88 1.29 2 000967 盈峰环境 844,292.00 7,345,340.40 1.23 3 000711 京蓝科技 700,339.00 7,017,396.78 1.18 4 603659 璞泰来 109,700.00 7,008,733.00 1.18 5 600884 杉杉股份 309,406.00 6,837,872.60 1.15 6 603568 伟明环保 264,793.00 6,699,262.90 1.12 7 601727 上海电气 1,032,535.00 6,546,271.90 1.10 8 300090 盛运环保 770,446.00 6,410,110.72 1.07 9 002610 爱康科技 3,023,363.00 6,349,062.30 1.06 10 300203 聚光科技 242,930.00 6,219,008.00 1.04 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股 票明细,应阅读登载于申万菱信 基金管理有限公司 网站的半年度报告正文。 7.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动 7.4.1 累计 买入 金额 超 出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初 基金资产 净值比例(%) 1 603063 禾望电气 35,960,939.52 4.43 2 603218 日月股份 32,303,374.86 3.98 3 002850 科达利 10,915,427.12 1.35 4 603568 伟明环保 10,633,218.49 1.31 5 603806 福斯特 10,512,374.92 1.30 6 002658 雪迪龙 8,714,349.17 1.07 7 601012 隆基股份 7,197,259.00 0.89 8 002594 比亚迪 7,190,806.99 0.89 9 002717 岭南股份 7,099,311.49 0.87 10 600900 长江电力 6,940,970.14 0.86 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 24 页共 31 页 11 600406 国电南瑞 6,937,989.40 0.85 12 600089 特变电工 6,927,394.19 0.85 13 603659 璞泰来 6,915,090.00 0.85 14 002256 兆新股份 6,873,059.22 0.85 15 600703 三安光电 6,799,599.51 0.84 16 600481 双良节能 6,693,569.10 0.82 17 300072 三聚环保 6,496,814.00 0.80 18 002202 金风科技 6,490,641.20 0.80 19 002531 天顺风能 6,314,606.01 0.78 20 002518 科士达 6,222,441.40 0.77 7.4.2 累计 卖出 金额 超 出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初 基金资产 净值比例(%) 1 603063 禾望电气 40,066,537.63 4.94 2 603218 日月股份 31,375,621.74 3.87 3 603568 伟明环保 13,484,511.86 1.66 4 600481 双良节能 12,912,077.28 1.59 5 603806 福斯特 11,299,079.12 1.39 6 002408 齐翔腾达 10,748,327.36 1.32 7 600522 中天科技 10,416,798.29 1.28 8 600590 泰豪科技 10,044,828.63 1.24 9 002850 科达利 9,492,477.20 1.17 10 000875 吉电股份 9,286,024.44 1.14 11 600900 长江电力 8,749,798.71 1.08 12 002479 富春环保 7,911,195.64 0.97 13 002658 雪迪龙 7,831,129.40 0.96 14 002717 岭南股份 7,814,519.70 0.96 15 600406 国电南瑞 7,585,568.00 0.93 16 601012 隆基股份 7,318,849.55 0.90 17 002594 比亚迪 7,282,867.70 0.90 18 002256 兆新股份 7,272,107.00 0.90 19 300070 碧水源 7,177,660.64 0.88 20 002372 伟星新材 7,175,932.93 0.88 7.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 481,417,883.76 卖出股票的收入(成交)总额 516,248,560.17 注:“ 买入金额” 、“ 卖出金额” 均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关 交易费用。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 25 页共 31 页 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五 名债 券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的所有资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交 易情况说明 7.10.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细 本基金本报告期末未投资股指期货交易。 7.10.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策 本基金本报告期未投资股指期货交易。 7.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明 7.11.1 本期 国 债期 货投 资政 策 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 7.11.2 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 7.11.3 本期 国 债期 货投 资评 价 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 26 页共 31 页 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的 情形。本基金投资 的前十名证券的发行主体除盛运环保(300090.SZ) 外,在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处 罚的情形。 安徽 盛运 环保 (集 团) 股份 有限 公司 于 2018 年 4 月 26 日发布了“ 关于收到中国证券监督管理委 员会 安徽 监管 局 《行 政监 管措 施决 定书 》 的公 告” 。 经查 明, 公司 部分 对外 提供 担保 存在 违规 且部 分 债务逾期信息未及时披露,中国证券监督管理委 员会安徽监管局为此对公司予以 行政监管措施的决 定。 盛运环保为本基金的业绩基准“ 中证环保产业指数” 的成 分股 ,因 为本 基金 为采 用完 全复 制方 式 被动跟踪标的指数的基金产品,所以盛运环保受 到监管机构行政监管措施的情形 不会影响本基金的 投资决策。 7.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 108,777.39 2 应收证券清算款 3,605,511.55 3 应收股利 - 4 应收利息 9,192.02 5 应收申购款 343,244.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,066,725.47 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债 券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 金额单位:人民币元 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 27 页共 31 页 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限 情况说明 1 002256 兆新股份 7,696,854.88 1.29 重大事项 2 000967 盈峰环境 7,345,340.40 1.23 重大事项 3 000711 京蓝科技 7,017,396.78 1.18 重大事项 4 601727 上海电气 6,546,271.90 1.10 重大事项 5 300090 盛运环保 6,410,110.72 1.07 重大事项 6 002610 爱康科技 6,349,062.30 1.06 重大事项 8


基金 份额 持有 人 信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人 结构 份额单位:份 份额级别 持有人 户数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 申万环保 42,364 10,674.06 77,510,339.68 17.14% 374,685,555.14 82.86% 环保 A 982 200,365.35 186,591,039.00 94.83% 10,167,734.00 5.17% 环保 B 17,724 11,101.26 9,286,184.00 4.72% 187,472,589.00 95.28% 合计 57,309 14,757.08 273,387,562.68 32.33% 572,325,878.14 67.67% 注:“ 持有人户数” 合计数小于各份额级别持有人户数的总和,是由于一个持有人同时持有多个 级别基金份额。 8.2 期末上市基金前十名持有人 环保A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 新华人寿保险股份有限公司 100,824,843.00 51.24% 2 新华人寿保险股份有限公司-新传统产品 62,622,955.00 31.83% 3 中国银河证券股份有限公司 15,905,331.00 8.08% 4 幸福人寿保险股份有限公司- 分红 7,036,282.00 3.58% 5 李怡名 5,328,986.00 2.71% 6 丁碧霞 525,000.00 0.27% 7 吴嫣 381,652.00 0.19% 8 陈永明 222,800.00 0.11% 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 28 页共 31 页 9 卢淑元 197,031.00 0.10% 10 陈莉 176,240.00 0.09% 注:以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。 环保B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 宋伟铭 3,633,317.00 1.85% 2 张美芳 2,735,644.00 1.39% 3 上海摩士达投资有限公司 2,500,000.00 1.27% 4 诺安控股集团有限公司 2,249,900.00 1.14% 5 黄扬丰 2,100,000.00 1.07% 6 朱俊勇 1,500,427.00 0.76% 7 上海钟表有限公司 1,490,000.00 0.76% 8 李文峰 1,390,000.00 0.71% 9 罗涛 1,332,681.00 0.68% 10 梁耀炳 1,224,340.00 0.62% 注:以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本 基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人 所有从业人 员持有本基金 申万环保 243,196.98 0.05% 环保 A - - 环保 B - - 合计 243,196.98 0.03% 注:分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母 采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总 额)。 8.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 申万环保 0 环保 A 0 环保 B 0 合计 0 本基金基金经理 持有本开 放式基金 申万环保 0 环保 A 0 环保 B 0 合计 0 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 29 页共 31 页 9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 申万环保 环保 A 环保 B 本报告期期初基金份额总额 432,754,852.46 219,740,027.00 219,740,027.00 本报告期基金总申购份额 71,233,448.09 - - 减:本报告期基金总赎回份额 121,309,029.65 - - 本报告期基金拆分变动份额 69,516,623.92 -22,981,254.00 -22,981,254.00 本报告期期末基金份额总额 452,195,894.82 196,758,773.00 196,758,773.00 注:本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。 10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基 金托管部门的重大人事变动 1、 本报 告期 内, 经本 基金 管理 人股 东会 决议 , 同意 外方 股东 提名 的监 事由 杉崎 干雄 先生 变更 为 糠信英树先生。 2、本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金 托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的, 与本基金管理人、 基金财产、 基 金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《招募说明书》 中披露的基本投资策略, 未发生显著的改变。 10.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况 报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务 所(特殊普通合伙)负责基金 审计事务,未发生 改聘会计师事务所事宜。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员 受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 30 页共 31 页 元数量 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 海通证券 2 305,876,691.27 30.74% 278,864.80 30.43% - 兴业证券 1 176,375,971.24 17.73% 164,255.84 17.93% - 广发证券 2 169,730,357.42 17.06% 158,059.12 17.25% 新增 安信证券 1 89,553,882.77 9.00% 81,610.63 8.91% - 招商证券 2 79,644,987.96 8.00% 72,685.47 7.93% 新增 中信证券 1 53,981,290.96 5.42% 50,273.31 5.49% 新增 光大证券 2 46,878,528.01 4.71% 43,634.08 4.76% - 中金公司 1 37,637,825.26 3.78% 34,299.73 3.74% - 申万宏源 2 26,339,210.74 2.65% 24,365.45 2.66% - 天风证券 1 8,792,500.11 0.88% 8,012.70 0.87% 新增 国盛证券 1 253,634.50 0.03% 236.22 0.03% 新增 国泰君安 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - 新增 川财证券 1 - - - - - 东方证券 2 - - - - - 华创证券 1 - - - - 新增 华西证券 1 - - - - 新增 注:交易单元选择的标准:1、经营行为规范,在近一年内无重大违规行为;2、公司财务状况 良好;3、有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;4、有较强的研究能力,能及时、全面、定期 提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门 的研究报告;5、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。 11 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息 11.1 报告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或 超过20% 的情况 投资 者类 别


报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例达到 或者超过20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 20180601 —20180630 164,647,060.48 9,361,272.27 1,199,253.00 172,809,079.75 20.43% 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20% 的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况 下,如投资者集中赎回,可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金 的流动性风险,保 护持有人利益。 11.2 影响 投 资者 决策 的其 他重 要信 息 根据中国证监会2017 年8 月31 日发 布的 《公 开募 集开 放式 证券 投资 基金 流动 性风 险管 理规 定》 , 对已经成立的开放式基金,原基金合同内容不符 合《管理规定》的,应当在《管 理规定》施行之日 起 6 个月内,修改基金合同并公告。经与相应基金托管人协商一致,并报监管机构备案,本基金管申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 (摘要) 第 31 页共 31 页 理人对本基金基金合同相关条款进行修改,本次 基金合同的修改内容包括释义、 申购和赎回、基金 的估值、基金的投资和信息披露等条款。详见本基金管理人于 2018 年3 月 24 日发布的公告。 根据深圳证券交易所和中国证券登记结算有限 责任公司的相关业务规定及本 基金《基金合同》 的约定,本基金以 2018 年 5 月 31 日为折算基准日对该日登记在册的的申万环保 A 份额、申万环保 份额 (包 括场 内份 额与 场外 份额 ) 办理 了定 期份 额折 算业 务。 对于 定期 份额 折算 的方 法及 相关 事宜 , 详见本基金管理人于 2018 年5 月 28 日、6 月 1 日、6 月4 日发布的公告。 申万菱信基金管理 有限公司 二〇一八年八月二 十七日