申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
申万菱信 中证申万证券行业指数 分级证券投资基金
2018 年半年度 报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十七日 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。本半年度报告 已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 20 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财 务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有 风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................... 2
2
基金简介.................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................... 6
3
主要 财务 指标 和 基金 净值 表现 .................................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现................................................................................................................... 7
4
管理人报告 .............................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................................................... 9
4.4 管理人对报告 期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................ 11
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................... 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................ 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................................................... 12
5.2 托管人对报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 13
6
半年 度财 务会 计 报告 （未 经审 计） ......................................................................................... 13
6.1 资产负债表 .................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................... 15
6.4 报表附注........................................................................................................................ 16
7
投资组合报告......................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................... 35
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................. 36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................................. 38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................................................. 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................. 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................. 39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................. 39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 39
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .............................................................. 39
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 40
7.12 投资组 合报告附注 ........................................................................................................ 40
8
基金 份额 持有 人 信息 .............................................................................................................. 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................... 41 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期末上市基金 前十名持有人............................................................................................ 41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................ 42
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 42
9 开放式基金份额变动................................................................................................................. 43
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................... 43
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................. 43
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 43
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 43
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................. 43
10.6 管理人、托管人 及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................ 44
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................... 45
11 影响 投 资者 决策 的其 他重 要信 息............................................................................................. 46
12
备查文件目录 ....................................................................................................................... 47
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 47
12.2 存放地点 ...................................................................................................................... 47
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................... 47
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
基金简称 申万菱信中证申万证券行业指数分级
场内简称 申万证券
基金主代码 163113
交易代码 163113
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 3 月 13 日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,549,015,432.72 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014 年 3 月 31 日
下属分级基金的基金简称 申万证券 证券 A 证券 B
下属分级基金的场内简称 申万证券 证券 A 证券 B
下属分级基金的交易代码 163113 150171 150172
报告期末下属分级基金的份额
总额
2,173,550,996.72 份 1,687,732,218.00 份 1,687,732,218.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理
手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离
度的绝对值不超过 0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过 4% ， 实现 对中 证申 万证 券行
业指数的有效跟踪。
投资策略
本基金股票投资策略主要采用完全复制的方法进行投资，即按照标的指数
成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权
重的变动对股票投资组合进行相应地调整。本基金股指期货投资策略为在
股指期货投资中将根据风险管理的原则，在风险可控的前提下，本着谨慎
原则，参与股指期货的投资。
业绩比较基准 95%× 中证申万证券行业指数收益率+5%× 银行同业存款利率
下属分级基金的风险
收益特征
申万证券份额为常 规指数基金份 额，具
有预期风险较高、 预期收益较高的特征，
其预期风险和预期 收益水平均高 于货币
市场基金、债券型基 金和混合型基金。
证券 A 份额 ， 具
有预期风险低，
预期收益低的
特征。
证券 B 份额由于利
用杠杆投资，具有
预期风险高、预期
收益高的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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信息披露
负责人
姓名 王菲萍 郭明
联系电话 021-23261188 010-66105799
电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4008808588 95588
传真
021-23261199 010-66105798
注册地址 上海市中山南路100 号11 层 北京市西城区复兴门内大街55 号
办公地址 上海市中山南路100 号11 层 北京市西城区复兴门内大街55 号
邮政编码
200010 100140
法定代表人 刘郎 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》
登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金 半年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主要 财务 指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告 期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -279,012,191.79
本期利润 -1,049,370,248.78
加权平均基金份额本期利润 -0.1915
本期加权平均净值利润率 -21.44%
本期基金份额净值增长率 -20.23%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -3,716,825,591.08
期末可供分配基金份额利润 -0.6698
期末基金资产净值 4,139,670,428.78
期末基金份额净值 0.7460
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 7.14%
注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益 ）申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2） 上述 基金 业绩 指标 已扣 除了 基金 的管 理费 、 托管 费和 各项 交易 费用 ， 但不 包括 持有 人认 购或
交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值增长
率标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基准收
益率标准差 ④
① － ③ ②－ ④
过去一个月 -9.09% 1.84% -9.36% 1.87% 0.27% -0.03%
过去三个月 -14.93% 1.53% -15.14% 1.56% 0.21% -0.03%
过去六个月 -20.23% 1.62% -20.67% 1.67% 0.44% -0.05%
过去一年 -25.98% 1.41% -26.78% 1.45% 0.80% -0.04%
过去三年 -54.97% 2.14% -53.72% 2.21% -1.25% -0.07%
自基金合同生
效起至今
7.14% 2.30% 26.49% 2.37% -19.35% -0.07%
注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 95%*( 中证申万证券行业指数(t)/ 中证申万证券行业指数(t-1)-1)+5%* 银行同业
存款利率（税后）/365 ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比
较
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2014 年 3 月 13 日至 2018 年 6 月 30 日） 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金 管理有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏
源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注册 地在 中国 上海 ， 注册 资本 金为 1.5 亿元 人民 币。 其中 ， 申万 宏源 证券 有限 公
司持有 67% 的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持 有 33% 的股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2018 年 6 月 30 日，公司
旗下管理了包括股票型、 混合型、 债券型和货币型在内的 37 只开 放式 基金 ， 形成 了完 整而 丰富 的产
品线。公司旗下基金管理资产规模超过 225 亿元，客户数超过 627 万户。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
龚丽丽
本基金
基金经
理
2017-12-26 - 7 年
龚丽丽女士，硕士研究生。2011 年起从事金
融相关工作，曾任 华泰柏瑞基金 研究员、专
户经理、基金经理等。2017 年 08 月加入申
万菱信基金管理有 限公司，现任 申万菱信中申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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小板指数证券投资基金 （LOF ） 、 申万 菱信 中
证申万证券行业指 数分级证券投 资基金、申
万菱信深证成指分 级证券投资基 金、申万菱
信中证环保产业指 数分级证券投 资基金基金
经理。
注：1. 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出 决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规 守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、《证券投资基金法》及其配 套法规的规定，严
格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责 等原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基
础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定, 信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本
基金管理人与公司资产之间 严格分开；没有发生 内幕交易、操纵市场和不当关联 交易及其他违规行
为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金 持有人利益的行为，并通过稳健 经营、规范运作、
规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的 专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》，本公司制定了《公 平交易办法》，通
过组织结构的设置、 工作制度、 流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务 （包括研究分析、
投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证 各投资组合投资决策相对独立性 的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决 策方面享有公平的机会；同时， 通过对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的 研究管理平台，规范了研究人 员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各投资 组合经理在获取投 资建议的及时性、准确性及深度 等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授 权制度，明确投资决策委员会 、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资 决策委员会和投资总监等管理机 构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资 经理在授权范围内可以自主决策 ，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立 投资组合投资信息的管理及保密 制度，除分管投资申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投 资经理之间的持仓和交易等重大 非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还 建立机制要求公募投资经 理与特定客户资产投资经理互相 隔离，且不能互相
授权投资事宜。
在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管 理职能的交易部，实行了集中 交易制度和公平的
交易 分配 制度 ： （1） 对于 交易 所公 开竞 价的 同向 交易 ， 内部 制定 了专 门的 交易 规则 ， 保证 各投 资组
合获得公平的交易执行机会； （2） 对于 部分 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股 票申 购等 以公 司名 义
进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各 投资组合的交易价格和数量，集 中交易室按照价格
优先 、 比例 分配 的原 则对 交易 结果 进行 分配 ； （3） 对于 银行 间市 场的 现券 交易 ， 交易 部在 银行 间 市
场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交 易价格的公允性（根据市场公认 的第三方信息）、
交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。
在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险 管理部开展日内和定期的工作 对公平交易执行情
况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了 日内不定点对交易系统的抽查监 控；对非公开发行
股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购 的申购方案和分配过程进行审核 和监控；以及对银
行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交 易的交易方式和交易价格的公允 性进行审查。事后
分析评估上，风险管理 部在每个季度和每年度的 《公平交易执行报告》中，对不 同组合间同一投资
标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。
本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事 后的分析评估，严格执行了公 平交易制度，公平
对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本公司制定了《异常交易监控与报告办法》， 明确定义了在投资交易过程中 出现的各种可能导
致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规 定且落实了异常交易的日常监控 、识别以及事后的
分析流程。
本基金本报告期内未出现 异常交易的情况。本 报告期内，本公司所有投资组 合参与的交易所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情 况有 四次 。 投资 组合 经
理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略 和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年上半年市场风险加大， 整体呈下跌走势。 其中， 上证综指下跌13.90% ， 深成 指下 跌 15.04% 。
一季度市场结构性轮动机会明显，宽基指数中以上证 50 指数和创业板指为典型代表：一月上证 50申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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指数上涨 8.96% ， 创业 板下 跌 1% ； 二、 三月 创业 板指 大幅 上涨 接近 10% ， 而上 证 50 指数反跌 12.66% 。
二季度受到贸易摩擦和国内金融去杠杆政策双重影响， 市场整体下调。 其中， 沪深 300 指数下跌 9.94% ，
中证 500 指数下跌 14.67% ，中 证 1000 指数 下 跌 17.51% 。
操作上，基金运作主要着眼于控制每日跟踪误 差、净值表现和业绩基准的偏 差幅度。从实际运
作结果观察，基金跟踪误差的主要来源是大额申购赎回和指数成分股现金分红。
本基金产品在申万菱信中证申万证券行业指数 分级基金之基础份额的基础上 ，设计了申万证券
A 份 额和申万证券 B 份额。申万证券 A 份额和申万证券 B 份额之比为 1:1 。
作为被动投资的基金产品，申万菱信中证申万 证券行业指数分级基金将继续 坚持既定的指数化
投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪 偏离为投资目标，追求跟踪误差 的最小化，使得投
资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
2018 年上半年，中证申万证券指数期间表现为-21.72% ，基金业绩基准表现为-20.67% ，申万菱
信中证申万证券行业指数分级金净值期间表现为-20.23% ，领先业绩基准 0.44% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行 业走势的简要展望
截止二季度底，上证综指市盈率和市净率分别为 12.46 、1.44 ，市场估值已回归 至 2016 年熔断
后水平。考虑到上市公司的盈利抬升，当前 A 股权益类资产性价比更优。从宏观环境来看，外部风
险贸易摩擦已经不是市场主要风险因素，市场更 多受到投资者对于 1 ）金 融去 杠 杆大 背景 下， 信用
进一步收紧；2）经济不景气两个方面担忧的影响。
短期来看，当前 A 股系统性风险得到较充分释放。虽然大趋势拐点难现，但如果以下几个方面
出现边际改善，有利于市场情绪好转，从而带来 反弹。一是中美贸易摩擦不再升 级，甚至可能出现
实际落地不如前期悲观；二是为对冲宏观风险，“ 紧信用，严监管” 政策有望出现缓和。
投资线索上，一方面，前期估值调整较为充分 的板块；另一方面，盈利具有 一定确定性，且信
用风险低的板块，如受益于行业集中度提升，具有资源优势的行业龙头公司。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等 事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的 会计师事务所参与本基金的估 值流程，上述 各方
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值， 将导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上的，
即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当 性征求本基金托管人和本基金聘 请的会计师事务所申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值 模型、假设及参数的适当性发表 审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据 法规要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的 相关估值模型、假设及参数的适 当性进行确认，以
保护基金份额持有人的利益。
资产估值委员会由本基 金管理人分管基金运营的副总经理， 督察长， 分管基金投资的副总经理，
基金运营部、监察稽核部、风险管理部负责人组 成。其中，分管基金运营的副总 经理张丽红女士，
拥有 14 年的基金行业运营、财务管理相关经验；督察长王菲萍女士，拥有 14 年的基金行业合规管
理经 验； 分管 基金 投资 的副 总经 理张 少华 先生 ， 拥有 14 年的基金行业研究、 投资和风险管理相关经
验；基金运营部总监李濮君女士，拥有 17 年的基金会计经验；监察稽核部负责人赵鹏先生 ，拥有 4
年的证券基金行业合规管理经验； 风险管理部总监王瑾怡女士， 拥有 13 年的基金行业风险管理经验。
基金经 理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，
采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值； 采用中证指数有限公司提供的估 值数据对交易所债
券进行估值。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情 况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数 或基金资产净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情 况声明
本报告期内，本基金托管人在对申万菱 信中 证 申万 证券 行业 指数 分级 证券 投 资基 金的 托管 过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法 规和基金合同的有关规定，不存 在任何损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作 遵规守信、净值计算、利润分配等情 况的说明
本报告期内，申万菱信中证申万证券行业指 数分级证券投资基金的管理人—— 申万菱信基金管
理有限公司在申万菱信中证申万证券行业指数分 级证券投资基金的投资运作、基 金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金 份额持有人利益的行为，申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进 行。本报告期内，申万菱信中证 申万证券行业指数
分级证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息 等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编 制和披露的申万菱信中证申万 证券行业指数分级
证券投资基金 2018 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6
半年 度财 务会 计 报告 （未 经审 计）
6.1 资产负债表
会计主体：申万菱 信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 7.4.7.1 304,013,408.23 467,859,184.81
结算备付金
2,024,543.67 2,415,569.94
存出保证金
476,792.10 797,817.80
交易性金融资产 7.4.7.2 3,848,534,780.93 4,422,653,110.71
其中：股票投资
3,848,534,780.93 4,422,653,110.71
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 308,005.00
应收利息 7.4.7.5 64,872.87 107,140.09
应收股利
- -
应收申购款
1,024,234.05 7,909,080.94
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,156,138,631.85 4,902,049,909.29
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
10,679,676.37 127,616,764.86
应付管理人报酬
3,704,346.25 4,278,864.06
应付托管费
814,956.17 941,350.11
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 779,542.60 1,162,110.17
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 489,681.68 939,396.40
负债合计
16,468,203.07 134,938,485.60
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 3,863,610,526.37 3,549,174,264.59
未分配利润 7.4.7.10 276,059,902.41 1,217,937,159.10
所有者权益合计
4,139,670,428.78 4,767,111,423.69
负债和所有者权益总计
4,156,138,631.85 4,902,049,909.29
注： 报告 截止 日 2018 年 06 月 30 日， 申万 菱信 中证 申万 证券 行业 指数 分级 证券 投资 基金 之基 础
份额净值 0.7460 元， 申万 菱 信中证申万证券行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额参考净值
1.0133 元， 申万 菱信 中证 申万 证券 行业 指数 分级 证券 投资 基金 之积 极进 取类 份额 参考 净值 0.4787 元，
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金基金份额总额 5,549,015,432.72 份， 其中 申万 菱信
中证申万证券行业指数分级证券投资基金之基础份额 2,173,550,996.72 份， 申万 菱信 中证 申万 证券 行
业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额 1,687,732,218.00 份， 申万 菱信 中证 申万 证券 行业 指数 分
级证券投资基金之积极进取类份额 1,687,732,218.00 份。
6.2 利润表
会计主体： 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-1,016,411,535.51 -320,571,098.62
1. 利息收入
1,363,294.87 2,264,100.21
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,363,294.87 2,264,100.21
债券利息收入
- - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“-” 填列）
-247,525,438.61 -295,737,464.84
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -265,497,698.05 -333,525,013.93
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 17,972,259.44 37,787,549.09
3. 公允价值变动收益 （损失以“-” 号填列） 7.4.7.16 -770,358,056.99 -27,097,733.99
4. 汇兑收益（损失以“ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 108,665.22 -
减：二、费用
32,958,713.27 52,082,183.36
1．管理人报酬
24,231,119.03 38,422,119.74
2．托管费
5,330,846.21 8,452,866.44
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 2,693,201.74 4,206,320.43
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6. 税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.19 703,546.29 1,000,876.75
三、利润总额（亏 损总额以 “- ” 号 填列 ）
-1,049,370,248.78 -372,653,281.98
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏 损以 “- ” 号填 列 ）
-1,049,370,248.78 -372,653,281.98
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,549,174,264.59 1,217,937,159.10 4,767,111,423.69
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净 值变
动数（本期利润）
- -1,049,370,248.78 -1,049,370,248.78
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基 金净
值变动数（净值减少以“-” 号填列）
314,436,261.78 107,492,992.09 421,929,253.87
其中：1. 基金申购款 1,232,373,027.57 358,185,436.64 1,590,558,464.21
2. 基金赎回款 -917,936,765.79 -250,692,444.55 -1,168,629,210.34
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配 利润 - - - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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产生的基金净值变动 （净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 3,863,610,526.37 276,059,902.41 4,139,670,428.78
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,229,682,090.39 2,669,585,896.83 7,899,267,987.22
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净 值变
动数（本期利润）
- -372,653,281.98 -372,653,281.98
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基 金净
值变动数（净值减少以“-” 号填列）
-192,298,921.04 -42,502,536.73 -234,801,457.77
其中：1. 基金申购款 1,396,853,119.70 650,751,876.26 2,047,604,995.96
2. 基金赎回款 -1,589,152,040.74 -693,254,412.99 -2,282,406,453.73
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配 利润
产生的基金净值变动 （净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 5,037,383,169.35 2,254,430,078.12 7,291,813,247.47
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申万菱 信 中证 申万 证券 行 业指 数 分级 证 券投 资基 金( 原名 为申 万 菱信 申银 万国 证 券行 业 指数 分
级证券投资基金，以下 简称“ 本基金”) 经中 国证 券监 督 管理 委员 会( 以下简称“ 中国 证监 会”) 证监基金
字[2014]141 号 《关 于核 准申 万菱 信中 证申 万证 券行 业指 数分 级证 券投 资基 金募 集的 批复 》 核准 ， 由
申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和《申万菱 信中证申万证券行
业指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放式，存 续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集 619,927,009.03 元，业经普华永 道中天会计师事务所( 特殊普通
合伙) 普华永道中天验字(2014) 第 135 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万菱信中证
申万证券行业指数分级证券投资基金基金合同》于 2014 年 3 月 13 日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为 620,108,864.50 份基金份额，其中认购资金利息折合 181,855.47 份基金份额。本基
金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《申万菱信基金管理有限公司关于修改申 万菱信申银万国证券行业指数 分级证券投资基金
基金名称及基金合同的公告 》，鉴于“ 申银万国证券行业指数” 的名称将自 2015 年 4 月 16 日起变更申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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为“ 中证申万证券行业指数” ， 经与 基金 托管 人协 商一 致， 本基 金的 基金 名称 由“ 申万菱信申银万国证
券行业指数分级证券投资基金” 修改为“ 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金” 。
根据《申万菱信中证申万证券行业指数分级证 券投资基金基金合同》和《申 万菱信中证申万证
券行业指数分级证券投资基金招募说明书》的规 定，本基金的基金份额包括申万 菱信中证申万证券
行业指数分级证券投资基金之基础份额( 以下简称“ 申万证券份额”) 、 申万 菱信 中证 申万 证券 行业 指数
分级证券 投资基金之稳健收益份额( 以下简称“ 证券 A 份额”) 及申万菱信中证申万证券行业指数分级
证券投资基金之积极进取类份额( 以下简称“ 证券 B 份额”) 。申万证券份额只接受场内与场外的申购
和赎 回， 但不 上市 交易 。 证券 A 份额与证券 B 份额只可上市交易 ， 不可单独进行申购或赎回。 投资
者可选择将其在场内申购的申万证券份额按 1:1 的比例分拆成证券 A 份额和证券 B 份额，但不得申
请将其场外申购的申万证券份额进行分拆。投资 者可将其持有的场外申万证券份 额跨系统转托管至
场内并申请将其分拆成证券 A 份额和证券 B 份额后上市交易，也可按 1:1 的配比将其持有 的证券 A
份额和证券 B 份额申请合并为场内的申万证券份额。
证券 A 份额与证券 B 份额的基金份额净值按如下原则计算： 一份证券 A 份额的参考净值与一份
证券 B 份额的参考净值之和等于两份申万证券份额的净值； 证券 A 份额每日获得日基准收益， 证券
A 份额实际的投资盈亏都由证券 B 份额分享与承担。 证券 A 份额的约定年收益率为一年期银行定期
存款年化利率( 税后)+3% ，证券 A 份额的份额净值按该约定年收益率逐日计算，计算出证券 A 份额
的基金份额参考净值后， 根据申万证券份额的基金份额净值与证券 A 份额 、 证券 B 份额之间的基金
份额参考净值关系，可以计算 出证券 B 份额的基金份额参考净值。
本基金定期进行份额折算。在每个运作周年的结束日，本基金根据基金合同的规定对证券 A 份
额和申万证券份额 进行定期份额 折算。将证券 A 份额 在运 作 周年 结束 日的 份额 参考 净值 超出 本金
1.0000 元部 分， 折算 为场 内申 万证 券份 额分 配给 证 券 A 份额 持有 人。 申万 证券 份额 持有 人持 有的 每
2 份申万证券份额将按 1 份证 券 A 份额获得新增申万证券份额的分配。 经过上述份额折算， 证券 A
份额和申万证券份额的基金份额净值将相应调整。
本基金还进行不定期份额折算。不定期份额折 算分以下两种情况：当申万证 券份额的基 金份额
净值大于或等于人民币 1.5000 元时，基金管理人将根据基金合同的规 定对申万证券份额和 证券 B
份额进行份额折算， 份额折算后证券 B 份额与证券 A 份额保持 1:1 配比 ， 将证 券 B 份额的基金份额
参考净值超过证券 A 份额的基金份额参考净值的部分，折算成场内的申万证券份额，折算后申万证
券份额的基金份额净值、 证券 B 份额的基金份额净值与折算基准日证券 A 份额的基金份额净值三者
相等 ； 当证 券 B 份额的基金份额参考净值达到或跌破 0.2500 元时 ， 基金 管理 人将 根据 基金 合同 的规
定对申万证券份额、 证券 A 份额和证券 B 份额进行份额折算， 份额 折算后本基金将确保证券 A 份额申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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和证券 B 份额的份额数比例为 1:1 ，份额折算后申万证券份额的基金份额净值、证 券 A 份额和证券
B 份额的基金份额参考净值均调整为 1.0000 元。
经深圳证券交易所深证上[2014]113 号文审核同意，本基金证券 A 份额 50,956,126.00 份和证券
B 份额 50,956,126.00 份于 2014 年 3 月 31 日上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《 申万菱信中证申万证券行业指 数分级证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为 具有良好流动性的金融工具，包 括国内依法 发行上
市的股票、债券、权证、股指期货、资产支持证 券以及法律法规或中国证监会允 许本基金投资的其
他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。 如法 律法 规或 监管 机构 以后 允许 基金 投资 其他 品种 ， 基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资 范围。本基金所持有的股票市值 和买入、卖出股指
期货 合约 价值 ， 合计( 轧差计算) 占基金资产的比例为 85% －95% ， 其中 投资 于股 票的 资产 不低 于基 金
资产的 85% ，投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80% ；每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于 基金资产净值 5% 的现金或到期
日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为： 中证申万证券行业指数收益率× 95% ＋银行同
业存款利率× 5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2018 年 8 月 24 日批准报出。
6.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定( 以下合称“ 企业会计准则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国
基金业协会”) 颁布 的《 证 券投 资基 金会 计 核算 业务 指引 》 、《 申万 菱信 中证 申万 证券 行 业指 数分 级
证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本基金 2018 年 01 月 01 日至 2018 年 06 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真
实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 06 月 30 日的财务状况以及 2018 年 01 月 01 日至 2018 年 06 月 30
日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所采 用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度 报告 相一 致的 说明 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85
号 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业
税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政
策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140
号 《关 于明 确金 融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号 《关 于资 管产
品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人。 资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增
值税 。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为 ， 未缴纳增值税的， 不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债 券的转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基 金支付利息时代扣代缴 20%
的个 人所 得税 。 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得， 持股 期限 在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税 ，持股时间自解禁日起计算；解 禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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(5) 本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按 照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.7 重要 财务 报表 项 目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存款 304,013,408.23
定期存款 -
其他存款
-
合计 304,013,408.23
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,987,680,121.15 3,848,534,780.93 -2,139,145,340.22
贵金属投资- 金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,987,680,121.15 3,848,534,780.93 -2,139,145,340.22
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入 返售 金 融资 产期 末余 额
无余额。
6.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回 购交 易中 取得 的债 券
无余额。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 47 页
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 63,751.67
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 906.60
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 214.60
合计 64,872.87
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 779,542.60
银行间市场应付交易费用 -
合计 779,542.60
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费 47,171.54
其他应付款 -
应付指数使用费 242,666.23
预提费用 199,843.91
合计
489,681.68
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页共 47 页
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,973,472,925.26 3,549,174,264.59
本期申购 1,035,627,208.64 739,040,578.64
本期赎回（以“-” 号填列） -516,671,860.53 -368,707,341.21
2018 年 3 月 15 日基金拆分/ 份额折算前 5,492,428,273.37 3,919,507,502.02
基金拆分/ 份额折算调整 136,854,524.65 —
本期申购 708,537,126.45 493,332,448.93
本期赎回（以“-” 号填列） -788,804,491.75 -549,229,424.58
本期末 5,549,015,432.72 3,863,610,526.37
注：本基金于 2018 年 3 月 15 日进行定期份额折算，对申万证券份额和证 券 A 份额按照基金合同规
定的定期份额折算方法进行份额调整。根据基金管理人 2018 年 3 月 16 日发布的《申万菱信基金管
理有限公司关于申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金办理定期份额折算结果及恢复交
易的公告》，折算前申万证券份额为 2,216,922,769.37 份， 证 券 A 份额为 1,637,752,752.00 份；折算
后申万证券份额为 2,353,777,294.02 份， 证 券 A 份额为 1,637,752,752.00 份。经过上述份额折算，证
券 A 份额和申万证券份额的基金份额净值已相应调整。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -3,155,339,483.68 4,373,276,642.78 1,217,937,159.10
本期利润 -279,012,191.79 -770,358,056.99 -1,049,370,248.78
本期基金份额交易产生的变动数 -282,473,915.61 389,966,907.70 107,492,992.09
其中：基金申购款 -1,122,730,133.36 1,480,915,570.00 358,185,436.64
基金赎回款 840,256,217.75 -1,090,948,662.30 -250,692,444.55
本期已分配利润 - - -
本期末 -3,716,825,591.08 3,992,885,493.49 276,059,902.41
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1,331,744.13 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 47 页
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 19,090.61
其他 12,460.13
合计 1,363,294.87
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 735,402,121.68
减：卖出股票成本总额 1,000,899,819.73
买卖股票差价收入 -265,497,698.05
6.4.7.13 债券投资收益
无。
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 17,972,259.44
基金投资产生的股利收益 -
合计 17,972,259.44
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1. 交易性金融资产 -770,358,056.99
—— 股票投资 -770,358,056.99
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 47 页
3. 其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -770,358,056.99
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎回费收入 102,648.71
转换费收入 6,016.51
合计 108,665.22
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 2,693,201.74
银行间市场交易费用 -
合计 2,693,201.74
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费用 70,912.18
信息披露费 99,178.95
银行汇划费 480.00
银行间账户维护费 18,000.00
指数使用费 484,622.38
上市年费 29,752.78
其他 600.00
合计 703,546.29
注：本基金的指数使用费从基金财产中列支。在通常情况下，指数许可使用费按前一日的基金
资产净值的 0.02% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计 ， 每季 支付 一次 。 若季 度指 数使 用费 下限( 人民币 5 万元)
大于按基金资产净值提取的季度指数使用费，超过部分由基金管理人自行承担。
6.4.8 或有 事项 、资 产 负债 表日 后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事项 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 47 页
无。
6.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报 告期 存在 控 制关 系或 其他 重大 利害 关系 的关 联方 发生 变化 的情 况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构
申万宏源证券有限公司 （以下简称“ 申万宏源” ） 基金管理人的股东 基金代销机构
三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东
中国工商银行股份有限公司 基金托管人 基金代销机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
申万宏源 130,858,468.19 6.78% 413,527,919.01 15.06%
6.4.10.1.2 应支 付关 联方 的 佣金
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 121,476.42 6.80% 120,889.60 15.51%
关联方名称 上年度可比期间 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 47 页
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 383,590.96 15.08% 23,318.40 1.38%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 24,231,119.03 38,422,119.74
其中：支付销售机构的客户维护费 3,542,385.66 3,994,660.07
注：支付基金管理人申万菱信的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00% 的年费率计提，逐日
累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.00%/ 当年天
数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 5,330,846.21 8,452,866.44
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.22%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债 券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
本报告期内和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页共 47 页
6.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
申万证券
份额单位：份
关联方名称
本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日
持有的基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
持有的基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
申万宏源证
券有限公司
1,694,352.00 0.08% 0.00 0.00%
证券 A
份额单位：份
关联方名称
本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日
持有的基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
持有的基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
申万宏源证
券有限公司
22,000,000.00 1.30% 0.00 0.00%
证券 B
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当 期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 304,013,408.23 1,331,744.13 455,457,057.00 2,200,694.05
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销 证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
6.4.10.7.1 其他 关联 交易 事 项的 说明 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 47 页
本报告期内，本基金对基金管理人控股股东申 万宏源证券有限公司的实际控 制人申万宏源集团
股份有限公司发行的证券“ 申万宏源” （证券代码 “000166” ） 进行 了投 资交 易。 上述 关联 交易 符合 《基
金合同》及相关法律法规的规定，不存在任何利益冲突或者损害持有人利益的情况。
6.4.10.7.2 当期 交易 及持 有 基金 管理 人以 及管 理人 关联 方所 管理 基金 产生 的费 用
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金（包括申万证券份额、证券 A 份额、证券 B 份额）不进行收益分配。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本 基金 持有 的 流通 受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
603105 芯能科技 2018-06-29 2018-07-09 网下中签 4.83 4.83 3,410.00 16,470.30 16,470.30 -
603693 江苏新能 2018-06-25 2018-07-03 网下中签 9.00 9.00 5,384.00 48,456.00 48,456.00 -
603706 东方环宇 2018-06-29 2018-07-09 网下中签 13.09 13.09 1,765.00 23,103.85 23,103.85 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股 票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的 债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融 工具 风险 及 管理
本基金为指数型基金。本基金投资的金融工具 主要包括股票投资、债券投资 等。与这些金融工
具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为指数型基金，属于中高风险品种，采 用完全复制策略，跟踪中证申 万证券行业指数。
本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将 以上风险控制在限定的范围之内 ，使本基金在风险
和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的 管理政策和控制制度，并且 形 成了 由本 基金 管理
人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事 会层面建立的风险控制委员会负 责对与所投资金融
工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制 的定期回顾、评估和修改，本基 金管理人的风险管
理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主 要是通过定性分析和定量分析 的方法去估测各种
风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度和出现 同类风险损失的频
度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投 资目标，结合基金资产所运用金 融工具特征通过特
定的风险量化指标、模型，日 常的量化报告，确 定风险损失的限度和相应置信程 度，及时可靠地对
各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动 性风险和市场风险。与本基金 相关的市场风险主
要是利率风险和其他价格风险。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约 定义务致使本基金遭受损失的 风险。本基金的信
用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。
本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行 工商银行股份有限公司，本基 金管理人认为与以
上银行相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记 结算有限责任公司完成债券等 投资品种的交收和
款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本 基金管理人认为在交易所进行的 交易涉及的信用风
险不重大。
对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人 主要通过事前检查、控制交易 对手信用及交割方
式来管理风险。
对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主 要通过对投资品种的信用等级 评估来选择适当的
投资对象来管理。于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债
券(2017 年 12 月 31 日：同) 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。本基 金的流动性风险主
要来源于基金兑付赎回资金的流动性风险，以及 因部分投资品种交易不活跃而出 现的变现风险以及
因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金管理人已经建立涵盖制度、流程、组织 架构、制衡机制、风险处置等 方面的流动性风险
管控体系；建立以压力测试为核心、覆盖全类型 产品的基金流动性风险监测与预 警制度及风险应对
预案。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理 人已经建立针对公募基金 申购 赎回 状况 的监 控和
预测机制以及建立了巨额赎回审批规程，对于巨 额赎回建立严格的流动性评估机 制；此外，本基金
管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非 常情况下赎回资金的处理模式， 控制因开放模式带
来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对资产的流动性风险，本基金管理人持续监 控和预测旗下基金的各项流动 性指标，包括组合
持仓集中度指标、投资组合在短时间内变现能力 的综合指标、组合持仓中变现能 力较差的品种的比
例控制和流通受限资产的总量控制，通过指标来 持续地评估、选择、跟踪和控制 投资组合的投资流
动性风险。
除了上述日常 流动性管理机制外，本基金管理 人已建立压力测试制度，针对 不同类型投资组合
建立流动性压力测试模型，对各相关风险因子进 行极端假设，进而评估对投资组 合流动性的负面影
响。 此外 ， 本基 金管 理人 已建 立流 动性 风险 应急 机制 ， 一旦 发生 或认 为可 能发 生较 大的 流动 性风 险，
本基金管理人会立即启动相应的应急流程。
6.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合 资产 的流 动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日起施行) 等法规的要求对本基
金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的 风险管理部对本基金的组合持仓 集中度指标、流通
受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性指标进 行持续的监测和分
析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一 家上市公司发行的可流通股票不 得超过该上市公司
可流通股票的 15%( 完全 按照 有关 指数 构 成比 例进 行 证券 投资 的开 放式 基金 及 中国 证监 会 认定 的特
殊投资组合不受该比例限制) ， 本基 金与 由本 基金 的基 金管 理人 管理 的全 部投 资组 合持 有一 家上 市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30% 。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余 是流动性较好的可在银行间同 业市场交易的金融
资产 工 具、 银 行存 款和 结算 备 付金 ，部 分 基金 资产 流通 暂 时受 限制 不 能自 由转 让 的情 况参 见附 注
6.4.12 。于 2018 年 6 月 30 日 ，本基金未持有流动性受限资产。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的 可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。此外，本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对 流动性需求，其上限一般不超过 基金持有的债券投
资的公允价值。于 2018 年 6 月 30 日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月
以内 且不 计息 ， 可赎 回基 金份 额净 值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现
的合约到期现金流量。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回 购交易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力 及杠 杆水 平等 进行 必要 的尽 职调 查与 严格 的准 入管 理， 以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态 调整等措施严格管理本基金从事 逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管 理人建立了逆回购交易质押品管 理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风 险状况与价值变动以确保质押品 按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认 定的其他主体为交易对手开展逆 回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果、流动性 风险管理措施的实施以及 本基 金的 资产 和负 债情
况，本基金管理人认为本基金在本报告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或 未来现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值 及将来现金流受市场利率变动而 发生波动的风险。
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的
收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 个 月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 304,013,408.23 - - - - - 304,013,408.23
结算备付 金 2,024,543.67 - - - - - 2,024,543.67 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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存出保证 金 476,792.10 - - - - - 476,792.10
交易性金 融资产 - - - - - 3,848,534,780.93 3,848,534,780.93
应收利息 - - - - - 64,872.87 64,872.87
应收申购 款 - - - - - 1,024,234.05 1,024,234.05
资产总计 306,514,744.00 - - - - 3,849,623,887.85 4,156,138,631.85
负债
应付赎回 款 - - - - - 10,679,676.37 10,679,676.37
应付管理 人报酬 - - - - - 3,704,346.25 3,704,346.25
应付托管 费 - - - - - 814,956.17 814,956.17
应付交易 费用 - - - - - 779,542.60 779,542.60
其他负债 - - - - - 489,681.68 489,681.68
负债总计 - - - - - 16,468,203.07 16,468,203.07
利率敏感 度缺口 306,514,744.00 - - - - 3,833,155,684.78 4,139,670,428.78
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1 个 月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 467,859,184.81 - - - - - 467,859,184.81
结算备付 金 2,415,569.94 - - - - - 2,415,569.94
存出保证 金 797,817.80 - - - - - 797,817.80
交易性金 融资产 - - - - - 4,422,653,110.71 4,422,653,110.71
应收证券 清算款 - - - - - 308,005.00 308,005.00
应收利息 - - - - - 107,140.09 107,140.09
应收申购 款 - - - - - 7,909,080.94 7,909,080.94
资产总计 471,072,572.55 - - - - 4,430,977,336.74 4,902,049,909.29
负债
应付赎回 款 - - - - - 127,616,764.86 127,616,764.86
应付管理 人报酬 - - - - - 4,278,864.06 4,278,864.06
应付托管 费 - - - - - 941,350.11 941,350.11
应付交易 费用 - - - - - 1,162,110.17 1,162,110.17
其他负债 - - - - - 939,396.40 939,396.40
负债总计 - - - - - 134,938,485.60 134,938,485.60
利率敏感 度缺口 471,072,572.55 - - - - 4,296,038,851.14 4,767,111,423.69
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价 日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2018 年 6 月 30 日 ， 本基 金未 持有 交易 性债 券投 资 (2017 年 12 月 31 日 ： 同) ， 因此 市场 利率
的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017 年 12 月 31 日：同) 。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金 流量因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的 公允价值受市场利率和外汇汇 率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投 资品种相关，也有可能与整体投 资品种相关。本基
金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权 和债权工具的未来价格可能受到 一般市场波动或是
其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。由 于本基金是一只中高风险的指数 型基金，投资于股
票资产不低于基金资产的 85% ，其中，投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基
金资产的 80% ，所以存在很高的其他价格风险。
本基金股票投资采取完全复制策略，即按照 标 的指 数的 成分 股构 成及 其权 重 构建 基金 股票 投资
组合。当预期成分股发生调整，成分股发生分红 、配股、增发等行为，以及因基 金的申购和赎回对
本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，本 基金管理人会对投资组合进行适 当调整，以便实现
对跟踪误差的有效控制。
本基金管理人日常主要运用跟踪误差、标准差、beta 值、VAR 等指标对基金进行风险度量，有
效监控基金的投资组合面临的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资产 － 股票投资 3,848,534,780.93 92.97 4,422,653,110.71 92.77
交易性金融资产 － 基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,848,534,780.93 92.97 4,422,653,110.71 92.77 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1. 以中证申万证券行业指数为基准衡量其他价格风险
2. 其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
基准上升 5% 增加约 19,085 增加约 22,232
基准下降 5% 减少约 19,085 减少约 22,232
6.4.14 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 06 月 30 日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中属 于
第一层次的余额为 3,848,446,750.78 元，属于第二层次的余额为 88,030.15 元，无属于第三层次的余
额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情 况， 本基 金不 会于 停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一 层次；并根据估值调整中采用的 不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 06 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括 应收款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差很小。
(2) 增值税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地
产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的 增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资 管产品增值税
有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营 资管产品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简
易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已 缴纳增值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减。
此外 ， 财政 部、 国家 税务 总局 于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号 《关 于租 入固 定资 产
进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起运营资管产品提供的贷
款服务、发生的部分金融商 品转让业务的销售额确定做出规定。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 3,848,534,780.93 92.60
其中：股票 3,848,534,780.93 92.60
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断 式 回购 的 买入 返售 - - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 306,037,951.90 7.36
8 其他各项资产 1,565,899.02 0.04
9 合计 4,156,138,631.85 100.00
注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
7.2 报告 期末按行业分类的股票投资组 合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业
191,454.74 0.00
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
71,559.85 0.00
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
3,848,190,540.20 92.96
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
81,226.14 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
3,848,534,780.93 92.97
7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资 股票投资组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值比例
( ％)
1 600030 中信证券 40,111,513.00 664,647,770.41 16.06
2 600837 海通证券 41,239,107.00 390,534,343.29 9.43
3 601211 国泰君安 19,151,866.00 282,298,504.84 6.82
4 601688 华泰证券 16,645,417.00 249,181,892.49 6.02
5 000776 广发证券 15,082,991.00 200,151,290.57 4.83
6 600958 东方证券 18,244,108.00 166,568,706.04 4.02
7 600999 招商证券 11,658,114.00 159,482,999.52 3.85
8 000166 申万宏源 34,454,339.00 150,565,461.43 3.64
9 601901 方正证券 20,976,251.00 140,331,119.19 3.39
10 601377 兴业证券 23,646,716.00 124,618,193.32 3.01
11 002736 国信证券 12,536,647.00 114,083,487.70 2.76
12 601788 光大证券 9,954,696.00 109,302,562.08 2.64
13 000783 长江证券 19,725,487.00 107,109,394.41 2.59
14 601198 东兴证券 7,027,597.00 91,639,864.88 2.21
15 601555 东吴证券 12,230,876.00 83,536,883.08 2.02
16 601099 太平洋 34,737,343.00 81,285,382.62 1.96
17 600109 国金证券 10,788,997.00 76,709,768.67 1.85
18 000728 国元证券 10,290,622.00 76,150,602.80 1.84
19 002797 第一创业 10,709,341.00 72,502,238.57 1.75
20 002673 西部证券 8,923,115.00 67,369,518.25 1.63
21 002500 山西证券 8,649,507.00 58,297,677.18 1.41
22 600369 西南证券 14,384,358.00 55,379,778.30 1.34
23 000750 国海证券 15,038,331.00 53,686,841.67 1.30
24 601881 中国银河 6,570,319.00 53,416,693.47 1.29
25 000686 东北证券 7,156,459.00 45,872,902.19 1.11
26 600061 国投资本 4,308,469.00 39,982,592.32 0.97
27 002926 华西证券 2,675,592.00 26,862,943.68 0.65
28 601375 中原证券 5,450,347.00 25,453,120.49 0.61
29 601066 中信建投 2,198,603.00 23,656,968.28 0.57
30 000712 锦龙股份 2,283,128.00 22,785,617.44 0.55
31 601108 财通证券 2,011,934.00 22,694,615.52 0.55
32 601990 南京证券 1,108,830.00 12,030,805.50 0.29
33 300747 锐科激光 1,543.00 123,995.48 0.00
34 601330 绿色动力 4,971.00 81,226.14 0.00
35 603650 彤程新材 2,376.00 50,988.96 0.00
36 603693 江苏新能 5,384.00 48,456.00 0.00
37 603706 东方环宇 1,765.00 23,103.85 0.00
38 603105 芯能科技 3,410.00 16,470.30 0.00 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
7.4.1 累计 买入 金额 超 出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初 基金资产
净值比例（％）
1 600030 中信证券 170,203,097.91 3.57
2 600837 海通证券 113,602,871.23 2.38
3 600958 东方证券 71,388,588.50 1.50
4 601211 国泰君安 71,152,482.37 1.49
5 601688 华泰证券 66,672,956.94 1.40
6 000166 申万宏源 66,095,931.07 1.39
7 000776 广发证券 56,074,472.17 1.18
8 600999 招商证券 45,421,596.30 0.95
9 002926 华西证券 44,318,458.36 0.93
10 601881 中国银河 37,373,210.32 0.78
11 601198 东兴证券 36,232,405.76 0.76
12 601377 兴业证券 36,163,182.04 0.76
13 000783 长江证券 32,491,543.43 0.68
14 002736 国信证券 30,226,845.85 0.63
15 601901 方正证券 30,027,511.79 0.63
16 601788 光大证券 29,209,609.57 0.61
17 601066 中信建投 24,772,865.53 0.52
18 601099 太平洋 23,420,320.10 0.49
19 601555 东吴证券 23,124,887.16 0.49
20 000728 国元证券 21,723,348.15 0.46
7.4.2 累计 卖出 金额 超 出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初 基金资产
净值比例（％）
1 600030 中信证券 132,146,746.95 2.77
2 600837 海通证券 79,857,141.14 1.68
3 601688 华泰证券 49,820,294.54 1.05
4 601211 国泰君安 45,289,192.02 0.95
5 000776 广发证券 40,045,048.94 0.84
6 000166 申万宏源 35,815,300.38 0.75
7 600958 东方证券 32,829,864.31 0.69
8 600999 招商证券 32,413,960.82 0.68
9 601377 兴业证券 27,083,436.66 0.57
10 002736 国信证券 22,782,235.83 0.48
11 601901 方正证券 22,585,333.51 0.47
12 601788 光大证券 21,022,849.24 0.44 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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13 000783 长江证券 19,870,654.76 0.42
14 601099 太平洋 17,088,881.50 0.36
15 601555 东吴证券 16,655,022.15 0.35
16 600109 国金证券 14,984,123.53 0.31
17 000728 国元证券 14,050,271.23 0.29
18 002673 西部证券 13,732,904.53 0.29
19 002797 第一创业 13,256,079.97 0.28
20 601198 东兴证券 11,182,288.34 0.23
7.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,197,139,546.94
卖出股票的收入（成交）总额 735,402,121.68
注：“ 买入金额” 、“ 卖出金额” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的所有资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交 易情况说明
7.10.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 47 页
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
7.11.1 本期 国 债期 货投 资政 策
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.11.2 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.11.3 本期 国 债期 货投 资评 价
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的 情形。本基金投资
的前十名证券的发行主体除方正证券(601901.SH) 外，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处
罚的情形。
上海证券交易所于 2018 年 3 月 26 日发布了“ 关于对方正证券股份有限公司及其控股股东、 控股
股东关联方和有关责任人予以纪律处分的决定” 。 经查 明， 就公 司控 股股 东方 正集 团和 相关 关联 方隐
瞒关联关系，公司控股股东方正集团未及时告知 公司签署补充协议的相关情况， 方正证券均未履行
信息披露义务，上海证券交易所为 此对公司予以公开谴责。
方正证券为本基金的业绩基准“ 中证申万证券行业 指数” 的成 份股 ，因 为本 基金 为采 用完 全复 制
方式被动跟踪标的指数的基金产品，所以方正证 券受到上海证券交易所公开谴责 的情形不会影响本
基金的投资决策。
7.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 476,792.10
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
64,872.87
5 应收申购款
1,024,234.05
6 其他应收款 - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,565,899.02
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8
基金 份额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人 结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
申万证券 77,015 28,222.44 486,477,300.16 22.38% 1,687,073,696.56 77.62%
证券 A 2,326 725,594.25 1,356,359,734.00 80.37% 331,372,484.00 19.63%
证券 B 73,560 22,943.61 217,415,700.00 12.88% 1,470,316,518.00 87.12%
合计 149,189 37,194.53 2,060,252,734.16 37.13% 3,488,762,698.56 62.87%
注：“ 持有人户数” 合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个
级别基金份额。
8.2 期末上市基金前十名持有人
证券A
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总
份额比例
1 中国银河证券股份有限公司 236,931,961.00 14.04%
2
民生人寿保险股份有限
公司
235,673,009.00 13.96%
3 李怡名 150,380,935.00 8.91% 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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4 DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 135,074,789.00 8.00%
5 丁碧霞 64,624,214.00 3.83%
6 广发证券－广发－广发金管家多添利集合资产管理计划 44,132,234.00 2.61%
7 工银安盛人寿保险有限公司 41,999,923.00 2.49%
8 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 40,000,000.00 2.37%
9 全国社保基金二一零组合 35,813,835.00 2.12%
10
中信资本（深圳）投资管理有限公司－中信资本债券收益
增强型私募证券投资基金
31,889,318.00 1.89%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
证券B
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总
份额比例
1
平安信托有限责任公司－金蕴 30 期（东方恒润）集合资金
信托
51,915,756.00 3.08%
2 中华联合财产保险股份有限公司 46,223,074.00 2.74%
3 中国人寿保险股份有限公司 32,568,809.00 1.93%
4 刘馗 16,132,295.00 0.96%
5 中国银河证券股份有限公司 10,239,719.00 0.61%
6 广州市广百股份有限公司 9,663,500.00 0.57%
7
广州沁昇投资管理有限公司－沁昇价值量化一号私募证券
投资基金
7,719,981.00 0.46%
8 吴锦文 7,705,700.00 0.46%
9 周杏英 7,477,100.00 0.44%
10 孙晋 7,000,000.00 0.41%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本 基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人
员持有本基金
申万证券 125,632.75 0.01%
证券 A - -
证券 B - -
合计 125,632.75 0.00%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
8.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基 申万证券 0 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 47 页
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
证券 A 0
证券 B 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
申万证券 0
证券 A 0
证券 B 0
合计 0
9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 申万证券 证券 A 证券 B
本报告期期初基金份额总额 1,860,443,913.26 1,556,514,506.00 1,556,514,506.00
本报告期基金总申购份额 1,744,164,335.09 - -
减：本报告期基金总赎回份额 1,305,476,352.28 - -
本报告期基金拆分变动份额 -125,580,899.35 131,217,712.00 131,217,712.00
本报告期期末基金份额总额 2,173,550,996.72 1,687,732,218.00 1,687,732,218.00
注：本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基 金托管部门的重大人事变动
1、 本报 告期 内， 经本 基金 管理 人股 东会 决议 ， 同意 外方 股东 提名 的监 事由 杉崎 干雄 先生 变更 为
糠信英树先生。
2、本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金 托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基金财产、 基
金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《招募说明书》 中披露的基本投资策略，
未发生显著的改变。
10.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务 所（特殊普通合伙）负责基金 审计事务，未发生
改聘会计师事务所事宜。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员 受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东北证券 2 474,016,481.22 24.56% 441,453.76 24.71% -
方正证券 1 276,526,697.69 14.33% 257,530.01 14.41% -
中泰证券 3 250,085,224.04 12.96% 230,693.42 12.91% -
东方财富证券 2 185,362,112.86 9.60% 170,243.27 9.53% -
东吴证券 1 162,166,393.65 8.40% 147,783.08 8.27% -
申万宏源 4 130,858,468.19 6.78% 121,476.42 6.80% -
天风证券 2 125,023,968.26 6.48% 116,435.71 6.52% -
瑞银证券 1 85,922,471.06 4.45% 80,019.88 4.48% -
中信建投 3 57,505,669.24 2.98% 52,828.49 2.96% -
华泰证券 1 45,361,006.12 2.35% 41,337.16 2.31% -
新时代证券 1 43,713,496.73 2.27% 40,711.48 2.28% 本期新增
华创证券 1 40,391,910.83 2.09% 37,617.35 2.11% -
华信证券 1 24,406,478.57 1.26% 22,241.65 1.24% -
广发证券 1 11,094,630.21 0.57% 10,110.57 0.57% -
光大证券 2 8,980,709.03 0.47% 8,184.27 0.46% -
西南证券 2 8,524,387.23 0.44% 7,938.95 0.44% -
安信证券 2 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
东海证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
华融证券 2 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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长江证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况
良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期
提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门
的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下开放式基金 2017 年年 度最 后 一个 交易 日基
金资产净值和基金份额净值的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-01-02
2
关于旗下部分开放式基 金参加中国农业 银行股份有限
公司开展的费率优惠活动的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-01-04
3
关于旗下部分开放式基 金在上海利得基 金销售有限公
司开通转换业务及参加 上海利得基金销 售有限公司开
展的转换费率优惠活动的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-01-05
4
关于旗下部分开放式基 金参加北京展恒 基金销售股份
有限公司开展的费率优惠活动的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-01-30
5
关于调整旗下部分开放 式基金在深圳市 新兰德证券投
资咨询有限公司的申购 、赎回及最低持 有份额下限的
公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-02-01
6
关于申万菱信中证申万 证券行业指数分 级证券投资基
金办理定期份额折算业务的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-03-09
7
关于申万菱信中证申万 证券行业指数分 级证券投资基
金办理定期份额折算业 务期间暂停申购 、赎回、转换
转入、转换转出及定期定额投资业务的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-03-09
8
关于申万菱 信中 证申 万 证券 行业 指数 分 级证 券投 资基
金办理份额折算业务期间证券 A 份额停复牌的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-03-15
9
关于证券 A 份额定期份额折算后次日前收盘价调整的
公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-03-16
10
关于申万菱信中证申万 证券行业指数分 级证券投资基
金之证券 A 份额第五个运作周年约定年基准收益率变
更的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-03-16
11
关于申万菱信中证申万 证券行业指数分 级证券投资基
金办理定期份额折算结果及恢复交易的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-03-16
12 关于旗下部分开放式基金修改基金合同的公告 《 中 国证 券 报》 、 2018-03-24 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 46 页共 47 页
《上海证券报》
13
关于旗下部分开放式基 金参加交通银行 股份有限公司
开展的申购及定期定额申购费率优惠活动的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-03-29
14
关于旗下部分开放式基 金继续参加中国 工商银行股份
有限公司开展的个人电 子银行基金申购 费率优惠活动
的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-03-29
15 关于旗下部分分级基金交易价格波动风险提示公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-05-07
16
关于旗下部分基金新增 南京苏宁基金销 售有限公司为
代销机构并开通定期定 额投资、转换业 务并参加南京
苏宁基金销售有限公司 开展的费率优惠 活动及调整部
分基金在南京苏宁基金 销售有限公司申 购金额、赎回
份额、最低持有份额下限的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-05-09
17
关于旗下部分基金参加 中国银河证券股 份有限公司开
展的费率优惠活动的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-05-17
18
关于旗下部分基金在安 信证券股份有限 公司开通定期
定额投资业务的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-05-19
19 关于旗下部分分级基金交易价格波动风险提示公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-05-24
20
关于旗下部分基金新增 上海基煜基金销 售有限公司为
代销机构并开通定期定 额投资、转换业 务并参加上海
基煜基金销售有限公司开展的费率优惠活动的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-05-29
21
关于旗下部分基金新增 上海挖财基金销 售有限公司为
代销机构并开通定期定 额投资、转换业 务并参加上海
挖财基金销售有限公司 开展的费率优惠 活动及调整部
分基金在上海挖财基金 销售有限公司申 购金额、赎回
份额、最低持有份额下限的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-06-08
22
关于旗下部分基金参加 大泰金石基金销 售有限公司开
展的费率优惠活动的公告
《 中 国证 券 报》 、
《上海证券报》
2018-06-27
11 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
根据深圳证券交易所和中国证券登记结算有限 责任公司的相关业务规定及本 基金《基金合同》
的约 定， 本基 金以 2018 年3 月 14 日为折算基准日对该日登记在册的证券A 份额 、 申万 证券 份额 （包
括场内份额与场外份额）办理了定期份额折算业 务。对于定期份额折算的方法及 相关事宜，详见本
基金管理人于 2018 年3 月9 日、3 月 15 日、3 月 16 日发布的公告。
根据中国证监会2017 年8 月31 日发 布的 《公 开募 集开 放式 证券 投资 基金 流动 性风 险管 理规 定》 ，
对已经成立的开放式基金，原基金合同内容不符 合《管理规定》的，应当在《管 理规定》施行之日
起 6 个月 内，修改基金合同并公告。经与相应基金托管人协商一致，并报监管机构备案，本基金管
理人对本基金基金合同相关条款进行修改，本次 基金合同的修改内容包括释义、 申购和赎回、基金申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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的估值、基金的投资和信息披露等条款。详见本基金管理人于 2018 年3 月 24 日发布的公告。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
12.2 存放地点
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定 期更新、基金发售公告和基金 成立公告均放置于
本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交 易业务公告、定期报告和其他临 时公告放置于本基
金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100 号 11 层。
12.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅 ，也可在本基金管理人的网站 进行查阅，查询网
址：www.swsmu.com 。
申万菱信基金管理 有限公司
二〇一八年八月二 十七日
