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H股ETF(159954)

H股ETF:2018年半年度报告摘要

 
 
南 方恒生 中国 企业交 易型 开放式 指数
证 券投资 基金 2018 年半 年度报 告 
( 摘要) 
 
2018 年 06 月 30 日


基 金 管理 人: 南方 基 金管 理股 份有 限公司 基 金 托管 人: 中国 工 商银 行股 份有 限公司 送 出 日期 :2018 年 08 月 27 日 南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 2 页 共 29 页


§1 重 要 提示


1.1 重要 提示


基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本 半 年度 报告已经三分之 二 以上独立董 事签字同 意,并由 董事长签 发。





基金托 管人中国 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定, 于 2018 年 8 月 22 日 复核了本 报告 中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内 容 不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。








基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 , 但 不保证 基金一定 盈利 。








基金的过往业绩 并不代表其未来表 现。投资有风 险,投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本 基金的招募 说明书及 其更新。 本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文 ,投资者 欲了 解详细内容 ,应阅读 半年度报 告正文 。 本基金本报 告期财务 资料未经 审计。





本报告 期自 2018 年1 月1 日起至 2018 年 6 月 30 日止。 §2 基 金 简介


2.1 基金 基本情况


基金简称


南方恒生中 国企业 ETF


场内简称


H 股 ETF


基金主代码


159954


基金运作方 式


交易型开放 式(ETF)


基金合同生 效日


2018 年 2 月8 日


基金管理人


南方基金管 理股份有 限公司


基金托管人


中国工商银 行股份有 限公司


报告期末基 金份额总 额


202,105,083.00 份


基金合同存 续期


不定期


基金份额上 市的证券 交易所


深圳证券交 易所


上市日期


2018 年 3 月15 日


注: 本基金在 交易所行 情系统净 值揭示等 其他信 息披 露场合下, 可简称为 “H 股 ETF" 。 2.2 基金 产品说明


投资目标


紧密跟踪标 的指数, 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。 投资策略


本基金为被 动式指数 基金 , 采用指 数复制法 。 本 基金 按照成份股 在标的 指数中的基 准权重构 建指数化 投资组合 , 并根据 标的 指数成份股 及其权 重的变化进 行相应调 整 , 在保持基 金资产的 流动性前 提下 , 达到有效 复南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 3 页 共 29 页


制标的指数 的目的。 业绩比较基 准


本基金业绩 比较基准 为经估值 汇率调整 的标的指 数收 益率 , 本基 金标的 指数为恒生 中国企业 指 数。 风险收益特 征


本基金属于 股票型基 金,其长 期平均风 险与预期 收益 高于混合型 基金、 债券型基金 与货币市 场基金 。 本基金采 用完全复 制法 跟踪标的指 数的表 现 , 具 有与标的 指数 、 以及标 的指数所 代表的股 票市 场相似的风 险收益 特征 。 本基金主 要投资香 港证券市 场上市的 股票 , 需 承担汇率风 险以及 境外市场的 风险。 2.3 基金 管理人和基金 托管人


项目


基金管理人


基金托管人


名称


南方基金管 理股份有 限公司 中国工商银 行股份有 限公司 信息披露负 责人


姓名


常克川 郭明 联系电话


0755-82763888 010-66105799 电子邮箱


manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电 话


400-889-8899 95588 传真


0755-82763889 010-66105798 2.4 境外 投资顾问和境 外资产托管 人


注: 无 。 2.5 信息 披露方式 登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址


http://www.nffund.com 基金半年度 报告备置 地点


基金管理人 、基金托 管人的办 公地址 2.6 其他 相关资料


项目


名称


办公地址


注册登记机 构


中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号 §3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现


3.1 主要 会计数据和财 务指标 金额单位: 人民币元


3.1.1 期间 数据和指 标


报告期(2018 年 02 月08 日 - 2018 年 06 月 30 日) 本期已实现 收益


3,494,809.38 本期利润


-6,551,422.19 加权平均基 金份额本 期利润


-0.0237 本期基金份 额净值增 长率


-4.79%


3.1.2 期末 数据和指 标


报告期末(2018 年06 月 30 日) 期末可供分 配基金份 额利润


-0.0479 期末基金资 产净值


192,429,943.11 期末基金份 额净值


0.9521 南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 4 页 共 29 页


注:1. 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投资收益 、 其他收入(不 含公允价 值变动收 益)扣除相 关费用后的 余额, 本期 利润为本 期已实现 收益加 上本 期公允价值 变动收益 。





2. 期末可供分配利润 ,采用期末资产负 债表中未分 配利润与未分配利润中已 实现部分的孰低 数 (为期末余 额,不是 当期发生 数) 。





3. 所述基金业绩指标 不包括持有人认购 或交易基金 的各项费用,计入费用后 实际收益水平要 低 于所列数字 。


3.2 基金 净值表现


3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 阶段


份额净值 增长率①


份额净值增 长率标准差 ②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收 益率标准差 ④


①-③


②-④


过去一个月 -3.95% 1.25% -4.66% 1.26% 0.71% -0.01% 过去三个月 -1.80% 1.25% -2.90% 1.27% 1.10% -0.02% 自基金合同 生效起至今 -4.79% 1.11% -6.16% 1.33% 1.37% -0.22% 3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率 变动 及其与同期业 绩比较基准 收益 率变动的比较 注:1 、基金 合同生效 时间是 2018 年2 月 8 日。 2、本基金建 仓期为 3 个月,建 仓期结束 时各项 资产 配置比例符 合合同约 定。


§4 管 理 人报 告


4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验


1998 年3 月6 日 , 经 中国证监 会批准 , 南方基金 管理 有限公司作 为国内首 批规范的 基金管理南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 5 页 共 29 页


公司正式成 立,成为 我国“新 基金时代 ”的起始 标志 。


2018 年 1 月 ,公司整 体变更设 立为南方 基金管 理股份有限 公司,注册 资本金 3 亿 元人民币 。 目前股权结 构 : 华泰证券 股份有限 公司 45% 、 深圳市 投 资控股有 限公司 30% 、 厦门国际 信托有限 公 司15% 及兴业 证券股 份有限公 司 10% 。 目 前 , 公司在 北 京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深 圳等地设 有分公 司,在香港和深圳前海设 有子公司 ——南 方东英资产 管理有限公司(香港子公 司)和南方资本 管 理有限公司 (深圳子 公司) 。其 中,南方 东英是 境内 基金公司获 批成立的 第一家境 外分支机 构。


截至报 告期末, 南方基金 管理股份 有限公司 (不 含子公司) 管理资产 规模超 7,800 亿元 ,旗 下管理 167 只开放式 基金,多 个全国社 保、基本 养老 保险、企业 年金和专 户理财投 资组合。


4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介 姓名


职务


任本基金 的 基金经理 (助理)期 限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


孙伟 本基金 基金经 理 2018 年 2 月 8 日 - 8 管 理 学 学士 , 具有 基 金 从业 资 格、 金 融分 析 师 (CFA ) 资 格、 注 册 会计 师 (CPA ) 资 格。 曾 任 职 于 腾 讯科 技 有限 公 司 投资 并 购部 、 德勤 华 永 会计师事务 所深圳分 所审计部 。2010 年 2 月加 入 南 方 基金 , 历任 运 作 保障 部 基金 会 计、 数 量 化投资部量 化投资研 究员 ;2014 年12 月至 2015 年 5 月,担任南方恒生 ETF 的 基金经理 助理; 2015 年 5 月至 2016 年 7 月,任南方 500 工业 ETF 、 南方 500 原材料ETF 基金 经理 ;2015 年7 月至今 , 任 改革基金 、 高铁基 金 、500 信 息基金 经理;2016 年 5 月至今, 任南方创 业板 ETF、 南方创业板 ETF 联 接基金经 理;2016 年 8 月至 今 , 任500 信息联接 、 深成 ETF 、 南方深 成基金 经理;2017 年 3 月至今, 任南方全 指证券 ETF 联接、南方 中证全指 证券 ETF 基金经理 ;2017 年6 月至今 , 任 南方中证 银行 ETF 、 南方 银行联 接基金经理 ;2018 年 2 月至今 ,任 H 股 ETF、 南方H 股联 接基金经 理。 罗文杰 本基金 基金经 理 2018 年 2 月 8 日 - 13 女,美国 南 加 州大 学 数 学金 融 硕士 、 美国 加 州 大 学 计 算机 科 学硕 士 , 具有 基 金从 业 资格 。 曾 任 职 于 摩根 士 丹利 投 资 银行 , 从事 量 化分 析 工 作。2008 年 9 月加入 南方基金 ,任南方 基金数 量化投资部 基金经理 助理。2013 年 4 月 起担任 数 量 化 投资 部 基金 经 理 。现 任 指数 投 资部 、 数 量化投资部 总经理。 2013 年 5 月至 2015 年 6 月,任南方 策略基金 经理;2013 年 4 月 至今, 任南方500 、 南 方 500ETF 基金经理 ; 2013 年5 月至今,任 南方 300 、南 方开元沪深 300ETF 基南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 6 页 共 29 页


金经理 ;2014 年10 月至今 , 任500 医药 基金经 理;2015 年 2 月至今, 任南方 恒生 ETF 基金经 理;2016 年12 月至今 , 任南方 安享 绝 对收 益 、 南方卓享绝 对收益基 金经理 ;2017 年7 月至 今 , 任恒生联接 基金经理 ;2017 年 8 月至今 ,任南 方房地产联 接 、 南方房 地产 ETF 基金经 理 ;2017 年11 月至今 , 任南方 策略 、 南 方量化混 合基金 经理;2018 年 2 月至今 ,任 H 股 ETF 、南方 H 股ETF 联接基金经 理 ;2018 年4 月至 今 , 任MSCI 基金基金经 理 ;2018 年 6 月至今 , 任 MSCI 联接 基金经理。 注:1. 对基金 的首任基 金经理 , 其“ 任职日期 ”为基金 合同生效日 , “离 任日期 ”为根据 公司决定 确定的解聘日期;对此后 的非首任基金经 理,“任职 日期”和“离任日期”分 别指根据公司决 定 确定的聘任 日期和解 聘日期。


2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会《 证券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。 4.2 境外 投资顾问为本 基金提供投 资建议的主 要成员简 介


注: 无。


4.3 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明


本报告期内,本基金管理 人严格遵守《中华 人民共和 国证券投资基金法》等有 关法律法规、 中国证监会和《南方恒生 中国企业交易型 开放式指数 证券投资基金》的规定, 本着诚实信用、 勤 勉尽责的原 则管理和 运用基金 资产 , 在 严格控制 风险 的基础上 , 为 基金份额 持有 人 谋求最大 利益 。 本报告期内,基金运作整 体合法合规,没 有损害基金 份额持有人利益。基金的 投资范围、投资 比 例及投资组 合符合有 关法律法 规及基金 合同的规 定。


4.4 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明


4.4.1 公平 交易制度的执 行情况


本报告期内 , 本 基金管理 人严格执 行 《证券投 资基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》 , 完善 相应制度及流程,通过系 统和人工等各种 方式在各业 务环节严格控制交易公平 执行,公平对待 旗 下管理的所有基金和投资 组合。 公司每 季度对旗下 组合进行股票和债券的同 向交易价差专项 分 析 。 本报 告期内 , 两两组 合间单日 、3 日、5 日时 间窗 口内同向交 易买入溢 价率均值 或卖出溢 价率 均值显著不为 0 的情 况不存在 ,并且交 易占优比 也没 有明显异常 ,未发现 不公平对 待各组合 或组 合间相互利 益输送的 情况。 4.4.2 异常 交易行为的专 项说明


本基金于本报告期内不存 在异常交易行为。 本报告期 内基金管理人管理的所有 投资组合参与南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 7 页 共 29 页


的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易 量均未超过 该证券当 日成交量 的 5% 。


4.5 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.5.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析


本基金于 2018 年2 月 8 日成立,于 3 月 15 日上市并 开放申购赎 回。截至 报告期末 ,本基金 已完 成建仓 操作 。 建仓完成 后 , 我 们通过自 建的“指 数化交易系 统” 、 “日内择 时交 易 模型 ” 、 “跟踪误差归因分析系统 ”、“ETF 现金 流精算系统 ”等,将本基金的跟踪误 差指标控制在较 好 水平 , 并通过严 格的风险 管理流程 , 确保了本 基金的 安全运作 。 我 们对本基 金报告期 内跟踪误 差 归因分析如 下 : (1) 大额 申购赎回 带来的成 份股权重 偏差 , 对 此我们通 过日内 择时交易 争取跟踪 误差最小化; (2) 港股 通的交易风控资金 的安排, 导致基金实际仓位和基准 的偏离; (3) 6 月 份,我们根据恒生中国企 业指数的优化调 整进行了基 金调仓,事前我们制定了 详细的 调仓方案 , 在实施过程中引入多方校 验机制防范风险 发生,从实 施结果来看,效果良好, 跟踪误差控制在 理 想范围内。 4.5.2 报告 期内基金的业 绩表现


截至报告期 末,本基 金份额净 值为 0.9521 元, 报告 期内,份额 净值增长 率为-4.79 %,同期 业绩基准增 长率为-6.16 %。


4.6 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望


今年以来市场波动较大有 内外两方面原因: 内部主要 矛盾在于经济增长和金融 风险释放的预 期,外部重要因素在于中 美贸易摩擦升级 和人民币汇 率贬值。我们认为,经济 自身仍将保持良 好 的增长韧性,且管理层在 财政和货币政策 上会 有适当 的预调微调;人民币汇率 下行压力有限, 中 美贸易摩擦 常态化仍 然是未来 较长时间 需要关注 的重 要变量 。 在 “新结构 市场”以 及“新增 资金 机构化”的 大背景下 , 预 计基本面 优秀和估 值具有安 全边际的公 司将继续 受到投资 者青睐 。 港股 市场在 16 年2 月中估 值触及历 史低位后 , 开启了近 两 年的强势反 弹 , 截至 18 年 1 月 26 日 , 恒生 中国企业指 数累计上 涨 82.86% , 涨幅远 超 A 股市 场及 美股市场的 主流大盘 指数 。 此 后国指随 美股 急跌开启震 荡调整模 式,并于 6 月 中旬随中 美贸易摩 擦升级破位 下跌,整 体走势与 A 股 市场较为 同步,高点 回撤幅度 超 20%。 恒生 中 国企业指 数于 18 年 3 月 开始优化 扩容, 成分股在 原有的 40 只 H 股基础上 ,新 增 10 只 红筹和民 营企业 股,整个 优化进程预 计将于 19 年 3 月完成。 优化后 的 新国指更全面地代表了在 港上市的内地股 整体表现, 并提升了新兴行业占比。 当前,港股市场 整 体估值仍处 于历史平 均水位以 下,且相 比美股和 A 股 更具估值吸 引力,我 们坚定看 好国指未 来中 长期表现。 南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 8 页 共 29 页


4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明


根据中国证监会相关规定 和基金合同约定, 本基金管 理人应严格按照新准则、 中国证监会相 关规定和基金合同关于估 值的约定,对基 金所持有的 投资品种进行估值。本 基 金管理人已制定 基 金估值和份额净值计价的 业务管理制度, 明确基金估 值的程序和技术;建立了 估值委员会,组 成 人员包括副总经理、督察 长、权益研究部 总经理、指 数投资部总经理、现金投 资部总经理、风 险 管理部总经理及运作保障 部总经理等。本 基金管理人 使用可靠的估值业务系统 ,估值人员熟悉 各 类投资品种的估值原则和 具体估值程序。 估值流程中 包含风险监测、控制和报 告机制。基金管 理 人改变估值技术,导致基 金资产净值的变化 在 0.25% 以上的,对所采用的相关 估值技术、假设 及 输入值的适当性咨询会计 师事务所的专业 意见。本基 金托管人根据法律法规要 求 履行估值及净 值 计算的复核责任。定价服 务机构按照商业 合同约定提 供定价服务。基金经理可 参与估值原则和 方 法的讨论 , 但不 参与估 值价格的 最终决策 。 本报告期 内 , 参与估值流 程各方 之间无重 大利益冲 突。 4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明


本基金合同 约定 , 当 基金份额 净值增长 率超过标 的指 数同期增长 率达到 1% 以上时 , 可进行收 益分配。基金管理人对基金份额净值增长率和标的 指数同期增长率的计算方法参见《招募说明 书》 ; 本基金 以使收益 分配后基 金份额净 值增长率 尽可 能贴近标的 指数同期 增长率为 原则进行 收益 分配。基于本基金的性质 和特点,本基 金 收益分配不 须以弥补浮动亏损为前提 ,收益分配后有 可 能使除息后的基金份额净 值低于面值;在 符合有关基 金分红条件的前提下,本 基金每年收益分 配 次数最多为 12 次 , 基金 份额每次 基金收益 分配比例 由 基金管理人 根据上述 原则确定 , 若 《 基金合 同》生效不满 3 个月 可不进行 收益分配 ;本基金 收益 分配采取现 金分红方 式;每一 基金份额 享有 同等分配权 ; 法 律法规或 监管机关 另有规 定的 , 从其 规定 。 根据上 述分配原 则以及基 金的实际 运 作情况,本 报告期本 基金未有 分配事项 。 4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明


无。 §5 托 管 人报 告


5.1 报 告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 本报告期内,本基金托管 人在对南方恒生中 国企业交 易型开放式指数证券投资 基金的托管过 程中,严格遵守《证券投 资基金法》及其 他法律法规 和基金合同的有关规定, 不存在任何损害 基 金份额持有 人利益的 行为,完 全尽职尽 责地履行 了基 金托管人应 尽的义务 。 南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 9 页 共 29 页


5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明


报告期内,南方恒生中国 企业交易型开放式 指数证券 投资基金的管理人 ——南 方基金管理股 份有限公司在南方恒生中国企业交易型开放式指数 证券投资基金的投资运作、基金资产净值计 算、基金 费用开支等问题 上,不存在任何 损害基金份 额持有人利益的行为,在 各重要方面的运 作 严格按照基 金合同的 规定进行 。 5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见


本托管人依法对南方基金 管理股份有限公司 编制和披 露的南方恒生中国企业交 易型开放式指 数证券投资 基金 2018 年半年度 报告中财 务指标 、 净 值表现 、 利润分配 情况 、 财务会计 报告 、 投资 组合报告等 内容进行 了核查, 以上内容 真实、准 确和 完整。


§6 半 年 度财 务会 计报 告 (未 经审 计)


6.1 资产 负债表 会计主体: 南方恒生 中国企业 交易型开 放式指数 证券 投资基金 报告截止日 :2018 年6 月30 日 单位:人民 币元


资 产


本期末


2018 年6 月 30 日 资 产:


银行存款


2,684,161.59 结算备付金


- 存出保证金


- 交易性金融 资产


189,982,757.86 其中:股票 投资


189,982,757.86 基金投资


- 债券投资


- 资产支持证 券投资


- 贵金属投资


- 衍生金融资 产


- 买入返售金 融资产


- 应收证券清 算款


- 应收利息


590.93 应收股利


1,660,666.97 应收申购款


- 递延所得税 资产


- 其他资产


49,897.91 资产总计


194,378,075.26 负债和所有者权益


本期末


2018 年6 月 30 日 南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 10 页 共 29 页


负 债:


短期借款


- 交易性金融 负债


- 衍生金融负 债


- 卖出回购金 融资产款


- 应付证券清 算款


1,563,528.01 应付 赎回款


- 应付管理人 报酬


83,495.08 应付托管费


16,699.03 应付销售服 务费


- 应付交易费 用


104,463.49 应交税费


- 应付利息


- 应付利润


- 递延所得税 负债


- 其他负债


179,946.54 负债合计


1,948,132.15 所有者权益:


实收基金


202,105,083.00 未分配利润


-9,675,139.89 所有者权益 合计


192,429,943.11 负债和所有 者权益总 计


194,378,075.26 注: 1 、报告截 止日 2018 年 6 月 30 日,基金份 额净 值 0.9521 元,基金 份额总额 202,105,083.00 份。





2 、本财 务报表的 实际编制 期间为 2018 年 2 月 8 日(基金 合同 生效日) 至2018 年6 月 30 日。 6.2 利润 表


会计主体: 南方恒生 中国企业 交易型开 放式指数 证券 投资基金 本报告期:2018 年 2 月8 日( 基金合同 生效日) 至 2018 年 6 月 30 日 单位:人民 币元


项 目


本期


2018 年 2 月8 日(基 金合同生 效日)至2018 年6 月30 日


一、收入


-4,675,914.27 1.利息收入


269,883.90 其中:存款 利息收入


261,264.72 债券利息收 入


- 资产支持证 券利息收 入


- 买入返售金 融资产收 入


8,619.18 其他利息收 入


- 2.投资收益 (损失以 “-”填列 )


3,987,400.88 南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 11 页 共 29 页


其中:股票 投资收益


1,226,156.43 基金投资收 益


- 债券投资收 益


- 资产支持证 券投资收 益


- 贵金属投资 收益


- 衍生工具收 益


- 股利收益


2,761,244.45 3.公允价值 变动收益 (损 失以 “-” 号填 列)


-10,046,231.57 4.汇兑收益 (损失以 “-”号填 列)


-


5.其他收入 (损失以 “-”号填 列)


1,113,032.52 减: 二、费 用


1,875,507.92 1.管理人报 酬


543,841.58 2.托管费


108,768.35 3.销售服务 费


- 4.交易费用


1,012,725.36 5.利息支出


- 其中:卖出 回购金融 资产支出


- 6.税金及附 加


- 7.其他费用


210,172.63 三、利润总 额(亏损 总额以“- ”号填列 )


-6,551,422.19 减:所得税 费用


- 四、净利润 (净亏损 以“-”号 填列)


-6,551,422.19 6.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表


会计主体: 南方恒生 中国企业 交易型开 放式指 数 证券 投资基金 本报告期:2018 年 2 月8 日( 基金合同 生效日) 至 2018 年 6 月 30 日 单位:人民 币元


项目


本期


2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日)至 2018 年6 月30 日 实收基金


未分配利润


所有者权益 合计


一、期初所 有者权益 (基金净 值) 394,105,083.00 - 394,105,083.00 二、 本期经营活 动产生的 基金净 值变 动数(本期 净利润)


- -6,551,422.19


-6,551,422.19 三、 本期基金份 额交易产 生的基 金净 值变动数


(净值减少 以“- ”号 填 列)


-192,000,000.00 -3,123,717.70 -195,123,717.70 其中:1.基 金申购款


- - - 2.基金赎回 款


-192,000,000.00 -3,123,717.70 -195,123,717.70 四、 本期向基金 份额持有 人分配 利润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填列 )


- - - 南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 12 页 共 29 页


五、期末所 有者权益 (基金净 值)


202,105,083.00 -9,675,139.89 192,429,943.11 报表附注为 财务报表 的组成部 分。


本报告 6.1 至6.4 财 务报表由 下列负责 人签署:





杨小松


徐超


徐超


基金管理人 负责人


主管会计工 作负责人


会计机构负 责人


6.4 报表 附注


6.4.1 基金 基本情况 南方恒生中国企业交易型 开放式指数证券 投资基金( 以下简称“本基金”)经中 国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证 监会”)证监许可[2017]255 号《关于准予南方 恒生中国企业交易 型 开放式指数 证券投资 基金注册 的批复》 及机构部 函[2017]2523 号 《关于同 意南方恒 生中国企 业交 易型开放式指数证券投资 基金延期募集备 案的函》核 准,由南方基金管理股份 有限公司 依照《 中 华人民共和 国证券投 资基金法 》 和 《南方 恒生中 国企 业交易型开 放式指数 证券投资 基金基金 合同》 负责公开募集。本基金为 契约型的交易型 开放式基金 ,存续期限不定,首次设 立募集不包括认 购 资金利息共募集人民币 394,071,000.00 元(含募集 股票市值),业经普华永道中天 会计师事务所 (特殊普通合 伙)普华 永道中天 验字(2018) 第 0091 号 验资报告予 以验证 。 经向中 国证监会 备案 , 《南 方恒生中国 企业交易 型开放式 指数证券 投资基金 基金 合同》 于 2018 年2 月 8 日 正式生效 , 基 金合 同生效日的 基金份额 总额为 394,105,083.00 份 基金 份额 , 其中认 购资金利 息折合 34,083.00 份基 金份额。本基金的基金管 理人为南方基金 管理股份有 限公司,基金托管人为中 国工商银行股份 有 限公司。





经深圳证券交易所( 以下简称“深交所”) 深证上[2018]116 号 审 核 同 意 , 本 基 金 394,105,083.00 份基 金份额于2018 年3 月15 日 在深 交所挂牌交 易。








根据《中华人民 共和国证券投资基 金法》和《南 方恒生中国企业交易型开 放式指数证券投 资 基金基金合同》的有关规 定,本基金的投 资目标是紧 密跟踪标的指数恒生中国 企业指数,追求 跟 踪偏离度和 跟踪误差 最 小化 ; 主 要投资范 围为标 的指 数的成份股 和备选成 份股(包括 沪港通允 许买 卖的规定范围内的香港联 合交易所上市的 股票及包括 深港通允许买卖的规定范 围内的香港联合 交 易所上市的 股票) 。 此外 , 本基 金在境内 可投资于 货币 市场工具等 法律法规 或中国证 监会允许 基金 投资的金融工具;在境外 可投资于境外证 券市场的股 票、公募基金、政府债券 、公司债券、可 转 换债券、住房按揭支持证 券、资产支持证 券、银行存 款、货币市场工具、股指 期货、权证、期 权南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 13 页 共 29 页


等金融衍生品和法律法规 或中国证监会允 许基金投资 的其他金融工具。本基金 根据相关法律法 规 或中国证监会要求履行相 关 手续后,还可 以投资于法 律法规或中国证监会未来 允许基金投资的 其 它金融工具,但须符合中 国证监会的相关 规定。本基 金投资于标的指数成份股 、备选成份股的 资 产比例不低 于基金资 产净值的80% , 且不低 于非现金 基金资产的 80% 。 在正常 市场情况 下 , 本基金 投资于港股通股票的资产 不低于基金资产 净值的 80% 。本基金的业绩比较基准 为:恒生中国企 业 指数收益率( 使用估值 汇率调整) 。








本基金的基金管 理人南方基金管理 股份有限公司 以本基金为目标 ETF , 募集成立了南方恒 生 中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金( 以下简称“南方恒生中国企业 ETF 联接基 金”) 。 南方恒 生中国企 业 ETF 联 接基金为 契约型开 放 式基金 , 投资目 标与本基 金类似 , 将 绝大多 数基金资产 投资于本 基金。


6.4.2 会计 报表的编制基 础 本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则-基本 准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投 资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称 “中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《 南 方恒生 中国企业 交易型开 放式指 数证 券投资基 金 基金 合同》和 在财务报 表附 注 6.4.4 所列示的中 国证监会 、中国基 金业 协会发布的 有关规定 及允许的 基金行业 实务操作 编制 。


本财务报表 以持续经 营为基础 编制。


6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 本基金2018 年2 月8 日( 基金合同 生效日) 至2018 年6 月30 日 止期间的 财务报表 符合企业 会 计准则的要 求 , 真实 、 完整地反 映了本基 金 2018 年6 月30 日的财 务状况以 及 2018 年 2 月 8 日(基 金合同生效 日)至 2018 年6 月30 日止期 间的经 营成 果和基金净 值变动情 况等有关 信息。


6.4.4 重要 会计政策和会 计估计 6.4.4.1 会计 年度


本基金会计 年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期财务 报表的实 际编制期 间为 2018 年2 月 8 日( 基金合同 生效日) 至 2018 年 6 月 30 日。


6.4.4.2 记账 本位币


本基金的记 账本位币 为人民币 。


6.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类


(1) 金融资产 的分类 南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 14 页 共 29 页





金融资产于初始确 认时分类为:以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产、应收 款 项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图 和持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金 融资产及持 有至到期 投资。





本基金目前以交易 目的持有的股 票投 资和债券投 资分类为以公允价值计量 且其变动计入当 期 损益的金融资产。以公允 价值计量且其公 允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交 易 性金融资产 列示。








本基金持有的其 他金融资产分类为 应收款项,包 括银行存款、买入返售金 融资产和其他各 类 应收款项等 。 应收款项 是指在 活跃市场 中没有报 价 、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生金融资 产 。





(2) 金 融负债的 分类


金融负债于初始确 认时分类为:以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债及其他 金 融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本 基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 其他各类应 付款项等 。


6.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认


金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的 一方时,按公允价值在资产负债表内确 认。以公允价值计量且其 变动计入当期损 益的金融资 产,取得时发生的相关交 易费用计入当期 损 益 ; 对于支付 的价款中 包含的 债券起息 日或上次 除息 日至购买日 止的利息 , 单独确 认为应收 项目 。 应收款项和 其他金融 负债的相 关交易费 用计入初 始确 认金额。 对于以公允价值计量且其 变动计入当期损 益的金融资 产,按照公允价值进行后 续 计量;对于应 收 款项和其他 金融负债 采用实际 利率法, 以摊余成 本进 行后续计量 。


金融资产满 足下列条 件之一的 , 予以终 止确认 :(1) 收 取该金融资 产现金流 量的合同 权利终止 ;(2) 该金融资产 已转移 , 且本 基金将金 融资产所 有权上几 乎所有的风 险和报酬 转移给转 入方 ; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬,但是放 弃了对该 金融资产 控制。


金融资产终 止确认时 ,其账面 价值与收 到的对价 的差 额,计入当 期损益。


当金融负债的现时义务全 部或部分已经解 除时,终止 确认该金融负债或义务已 解 除的部分。终 止 确认部分的 账面价值 与支付的 对价之间 的差额, 计入 当期损益。


6.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则


本基金持有 的股票投 资和债券 投资按如 下原则确 定公 允价值并进 行估值:


(1) 存在活跃 市场的金 融工具按 其估值日 的市场 交易 价格确定公 允价值 ; 估 值日无交 易且最近 交易 日后未发生影响公允价值 计量的重大事件 的,按最近 交易日的市场交易价格确 定公允价值。有 充南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 15 页 共 29 页


足证据表明估值日或最近 交易日的市场交 易价格不能 真实反映公允价值的,应 对市场交易价格 进 行调整,确定公允价值。 与上述投资品种 相同,但具 有不同特征的,应以相同 资产或负债的公 允 价值为基础,并在估值技 术中考虑不同特 征因素的影 响。特征是指对资产出售 或使用的限制等 , 如果该限制是针对资产持 有者的,那么在 估值技术中 不应将该限制作为特征考 虑。此外,基金 管 理人不应考 虑因大量 持有相关 资产或负 债所产生 的溢 价或折价。 (2) 当金融工 具不存在 活跃市场 , 采用在 当前情况 下适 用并且有足 够可利用 数据和其 他信息支 持的 估值技术确定公允价值。 采用估值技术时 ,优先使用 可观察输入值,只有在无 法取得相关资产 或 负债可观察 输入值或 取得不切 实可行的 情况下, 才可 以使用不可 观察输入 值。 (3) 如经济环 境发生重 大变化或 证券发行 人发 生 影响 金融工具价 格的重大 事件 , 应对 估值进行 调整 并确定公允 价值。


6.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销


本基金持有 的资产和 承担的负 债基本为 金融资产 和金 融负债 。 当本 基金 1) 具有抵 销已确认 金额的法定 权利且该 种法定权 利现在是 可执行的 ; 且2) 交易双 方准备按 净额结算 时 , 金融 资产 与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。


6.4.4.7 实收 基金


实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于申 购和赎回引 起的实收 基金变动 分别于基 金申购确 认日 及基金赎回 确认日认 列。


6.4.4.8 损益 平准金


损益平准金包括已实现平 准 金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时, 申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金 指在申购或赎回基金份额 时,申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的 金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列,并于期末全额转 入未分配利润/( 累 计亏损)。


6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量


股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认 为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用 情况 下 由债券发行 企业代扣 代缴的个 人所得税 后的净额 确认 为利息收入 。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为公允价值 变 动损益;于处置时,其处 置价格与初始确 认金额之间 的差额确认为投资收益, 其中包括从公允 价 值变动损益 结转的公 允价值累 计变动额 。 南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 16 页 共 29 页


应收款项在持有期间确认 的利息收入按实 际利率法计 算,实际利率法与直线法 差异较小的则按 直 线法计算。


6.4.4.10 费用 的确认和计量


本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。 其他金融负债在持有期间 确认的利息支出 按实际利率 法计算,实际利率法与直 线法差异较小的 则 按直线法计 算。


6.4.4.11 基金 的收益分配政 策


每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益 以现金形 式分配。当基金份额净值 增长率超过标 的指数同期 增长率达 到 1%以上 时 , 可进 行收益分 配 。 本基金以使 收益分配 后基金份 额净值增 长率 尽可能贴近标的指数同期 增长率为原则进 行收益分配 。收益分配后有可能使除 息后的基金份额 净 值低于面值 。 经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。


6.4.4.12 外币 交易


外币交易按 交易发生 日的即期 汇率将外 币金额折 算为 人民币入账 。 以公允价值计量的外币非 货币性项目,于 估值日采用 估值日的即期汇率折算为 人民币,所产生 的 折算差额直 接计入公 允价值变 动损益科 目。


6.4.4.13 分部 报告


本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部,以经 营分部为基础 确定报告分 部并披露 分部信息 。 经 营分部是 指本基金 内同时满足 下列条件 的组成部 分 :(1) 该组 成部分能够 在日常活 动中产生 收入 、 发生费 用 ;(2) 本基金的基 金管理人 能够定期 评价该组 成部 分的经营成 果 , 以决定向其配 置资源 、 评价其 业绩 ;(3) 本基金能 够取得该 组成部分 的财务状 况 、 经营成果和现金流量等有 关会计信息。如 果两个或多 个经营分部具有相似的经 济特征,并且满 足 一定条件的 ,则合并 为一个经 营分部。 本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ,不需要 披露 分部信息。


6.4.4.14 其他 重要的会计政 策和会计估 计


无。 6.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 6.4.5.1 会计 政策变更的说 明


本报告期无 会计政策 变更。


南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 17 页 共 29 页


6.4.5.2 会计 估计变更的说 明


本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。


6.4.5.3 差错 更正的说明


本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。


6.4.6 税项 根 据财 政部 、 国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税 [2012]85 号 《关于实 施上市公 司股息红 利差别化 个人 所得税政策 有关问题 的通知》 、 财税[2014]81 号 《财政 部国家税 务总局 证监会关 于沪港股 票市场交 易互联互通 机制试点 有关税收 政策的通 知》 、 财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2016]36 号《关 于全面推 开营业税 改征增值 税试点的 通知》 、财税[2016]46 号 《关于进 一步明确 全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号《关于 金融机构同业往来 等增值 税政策的补 充通知》 、 财税[2016]127 号 《财政部 国家 税务总局证 监会关于 深港股票 市场交易 互联 互通机制试 点有关税 收政策的 通知》 、 财 税[2016]140 号 《关于明 确金融 房地产开 发 教育 辅助 服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号《关于 资管产品增值税政策有关 问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关于资 管产品增 值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《 关于租入 固定资产 进项税额抵 扣等增值 税政策的 通知》及 其他相关 财税 法规和实务 操作,主 要税项列 示如下: (a) 资管产品 运营过 程 中发生的 增值税应 税行为 , 以资 管产品管理 人为增值 税纳税人 。 资 管产品管 理人运营资 管产品过 程中发生 的增值税 应税行为 , 暂 适用简易计 税方法 , 按照 3%的 征收率缴 纳增 值税 。 对资管产 品在 2018 年 1 月1 日前运 营过程中 发 生的增值税 应税行为 , 未 缴纳增值 税的 , 不 再缴纳;已 缴纳增值 税的,已 纳税额从 资管产品 管理 人以后月份 的增值税 应纳税额 中抵减。 对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票 的转让收入 免征增值税,对金融同业 往来利息收入亦 免 征增值税 。 资管产 品管理 人运营资 管产品提 供的贷款 服务 , 以 2018 年1 月 1 日 起产生的 利息及利 息性质的收 入为销 售 额 。 资管产品 管理人运 营资管产 品转让 2017 年 12 月31 日前取 得的基金 、 非 货物期货,可以选择按照 实际买入价计算销 售额,或 者以 2017 年最后一 个交易日的基金份 额净 值、非货物 期货结算 价格作为 买入价计 算销售额 。 (b) 对基金从 证券市场 中取得的 收入 , 包括 买卖股票 的 差价收入 , 股票 的股息 、 红 利收入及 其他收 入,暂不征 收企业所 得税。 (c) 对基金从 上市公司 取得的股 息红利所 得 , 持股期限 在 1 个月以 内(含 1 个月)的 , 其股 息红利所 得全额计入 应纳税所 得额;持 股期限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年)的,暂 减按 50% 计 入应纳税 所 得额;持股 期限 超过 1 年的, 暂免征收 个人所得 税。 对基金持有 的上市公 司限售股 ,解禁后 取得南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 18 页 共 29 页


的股息、红利收入,按照 上述规定计算纳 税,持股时 间自解禁日起计算;解禁 前取得的股息、 红 利收入继续 暂减按 50% 计入应 纳税所得 额。上述 所得 统一适用 20% 的税率 计征个人 所得税。 对基金通过 沪港通/深 港通投资 香港联交 所上市H 股 取得的股息 红利 ,H 股 公司应向 中国证券 登记 结算有限责 任公司(以 下简称“ 中国结算 ”)提出 申请 ,由中国结 算向 H 股公司提供 内地个人 投资 者名册,H 股公司 按照 20%的税 率代扣个 人所得 税。 基金通过沪 港通/深港 通投资香 港联交所 上市 的非 H 股取 得 的股息 红利,由 中国结算 按照 20% 的税 率代扣个人 所得税。 (d) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易印花税 ,买入股票不征收股票交 易印花税。基金 通 过沪港通/深 港通买卖 、 继承 、 赠与联 交所上 市股票 , 按照香港特 别行政区 现行税法 规定缴纳 印花 税。 (e) 本基金的 城市维护 建设税 、 教育费附 加和地方 教育 费附加等税 费按照实 际缴纳增 值税额的 适用 比例计算缴 纳。 6.4.7 关联 方关系 6.4.7.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况


本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 未发生变化 。 6.4.7.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联 方 关联方名称


与本基金的 关系


南方基金管 理股份有 限公司(“ 南方基金 ”) 基金管理人 中国工商银 行股份有 限公司


(“中国 工商银 行”) 基金托管人 华泰证券股 份有限公 司(“华泰 证券”) 基金管理人 的股东、 基金销售 机构 注:1 、 下述 关联交易 均在正常 业务范围 内按一般 商业 条款订立。 2 、 根据 《南方基 金管理有 限公司法 定名称变 更的公告 》 , 公司名称 由“南 方基金管 理有限公 司” 变更为“南 方基金管 理股份有 限公司” , 公司股 权结 构等事项未 发生变化 , 并已于 2018 年 1 月4 日在深圳市 市场监督 管理局完 成相应变 更登记手 续。 6.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 6.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易


6.4.8.1.1 股票 交易


金额单位: 人民币元


关联方名称


本期


2018 年 2 月8 日(基 金合同生 效日)至2018 年6 月30 日


成交金额


占当期股票


成交总额的 比例(%)


华泰证券 491,276,880.62 100.00


南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 19 页 共 29 页


6.4.8.1.2 基金 交易








无 。 6.4.8.1.3 权证 交易


无。 6.4.8.1.4 应支 付关联方的佣 金


金额单位: 人民币元


关联方名称


本期


2018年2月8 日(基金 合同生效 日)至2018 年6月30 日 当期


佣金


占当期佣金 总量 的比例(%)


期末应付佣 金余 额


占期末应付 佣金总额 的比例(%)


华泰证券 453,984.26 100.00


104,463.49 100.00


注:: 1.上述佣金按市场佣金率计算 ,以扣除由中国 证券登记结算有限责任公司 收取的证管费和 经手费后的净额列示。 2.该类佣金协议 的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投 资 研究成果和 市场信息 服务等。


6.4.8.2 关联 方报酬


6.4.8.2.1 基金 管理费





单位:人 民币元


项目


本期


2018 年 2 月8 日(基 金合同生 效日)至2018 年 6 月 30 日


当期发生的 基金应支 付 的管理 费


543,841.58 其中:支付 销售机构 的客户维 护费


-


注: 支付基金 管理人南 方基金的 管理人报 酬按前 一日 基金资产净 值 0.50% 的年费率 计提, 逐日 累计 至每月月底 ,按月支 付。其计 算公式为 : 日管理人报 酬=前一 日基金资 产净值 X 0.50% / 当年天数 。 6.4.8.2.2 基金 托管费


单位:人民 币元


项目


本期


2018 年 2 月8 日(基 金合同生 效日)至2018 年 6 月 30 日


南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 20 页 共 29 页


当期发生的 基金应支 付的托管 费


108,768.35 注: 支付基金 托管人中 国工商银 行的托管 费按前 一日 基金资产净 值 0.10% 的年 费率 计提 , 逐日 累计 至每月月底 ,按月支 付。其计 算公式为 : 日托管费= 前一日基 金资产净 值 X 0.10% / 当 年天数。 6.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易








无 。 6.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况


无。 6.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入





单位:人 民币元


关联方名称


本期


2018 年2 月8 日(基 金合同生 效日)至2018 年6 月30 日


期末余额


当期利息收 入


中国工商银 行


2,684,161.59


245,035.42


注: 本基金由 基金托管 人中国工 商银行 保 管的银 行存 款,按银行 约定利率 计息。 6.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况


无。 6.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明


无 。 6.4.9 期末(2018 年 06 月 30 日) 本基金持有的 流通受限 证券 6.4.9.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券


无。 6.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票


无。 6.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券


无。


§7 投 资 组合 报告


7.1 期末 基金资产组合 情况


金额单位: 人民币元


序号


项目


金额


占基金总资 产的比例 (%)


1


权益投资


189,982,757.86 97.74 其中:普通 股


189,982,757.86 97.74 南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 21 页 共 29 页


存托凭证


- - 优先股


- - 房地产信托 凭证


- - 2


基金投资


- - 3


固定收益投 资


- - 其中:债券


- -








资产 支持证券


- - 4


金融衍生品 投资


- - 其中:远期


- - 期货


- - 期权


- - 权证


- - 5


买入返售金 融资产


- - 其 中:买断 式回购 的买入 返售金融 资 产


- - 6


货币市场工 具


- - 7


银行存款和 结算备 付 金合计


2,684,161.59 1.38 8


其他各项资 产


1,711,155.81 0.88 9


合计


194,378,075.26 100.00 注: 股票投资 中通过沪 港通买入 港股公允 价值合 计为 人民币 189,982,757.86 元,占 基金净值 比为 98.73% 。


7.2 期末 在各个国家( 地区)证券 市场的权益 投资分布


金额单位: 人民币元


国家(地区 )


公允价值


占基金资产 净值比例 (%)


中国香港 189,982,757.86 98.73 合计


189,982,757.86 98.73 7.3 期末 按行业分类的 权益投资组 合


7.3.1


期末 指数投资按 行业分类的 权益投资组合 金额单位: 人民币元


行业类别








公 允价值


占基金资产 净值比例(%)


能源 23,599,979.33 12.26 原材料 2,997,220.50 1.56 工业 4,518,822.08 2.35 非必需消费 品 7,057,618.77 3.67 必需消费品 859,329.68 0.45 医疗保健 3,750,631.52 1.95 金融 126,169,510.33 65.57 科技 8,034,709.28 4.18 通讯 9,281,207.34 4.82 南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 22 页 共 29 页


公用事业 3,713,729.03 1.93 政府 - - 合计


189,982,757.86 98.73 注: 以上分类采 用彭博行 业分类标 准(BICS)。


7.3.2


期末 积极投资按 行业分类的 权益投资组合 本报告期末 没有积极 投资。


7.4 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名 权益投资 明细


7.4.1


期末 指数投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的 前十 名 权益投资 明细 金额单位: 人民币元


序 号


公司名称 (英文)


公司名称 (中文)


证券 代码


所在证 券市场


所属 国家 (地 区)


数量 (股)


公允价值


占基金资 产净值比 例(%)


1


Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd.


中国平安 保险(集 团)股份有 限公司


2318 HK


香港联 合交易 所


香港


314,50 0


19,144,1 87.39


9.95


2


China Constructi on Bank Corporatio n


中国建设 银行股份 有限公司


939 HK


香港联 合交易 所


香港


3,049, 000


18,636,9 36.28


9.69


3


Industrial And Commercial Bank Of China Limited


中国工商 银行股份 有限公司


1398 HK


香港联 合交易 所


香港


3,720, 000


18,410,2 68.84


9.57


4


Bank Of China Limited


中国银行 股份有限 公司


3988 HK


香港联 合交易 所


香港


5,078, 000


16,654,1 08.40


8.65


5


China Petroleum & Chemical Corporatio n


中国石油 化工股份 有限公司


386 HK


香港联 合交易 所


香港


1,630, 000


9,633,51 3.53


5.01


6


China Life Insurance Company Limited


中国人寿 保险股份 有限公司


2628 HK


香港联 合交易 所


香港


476,00 0


8,126,64 0.90


4.22


南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 23 页 共 29 页


7


Tencent Holdings Limited


腾讯控股 有限公司


700 HK


香港联 合 交易 所


香港


24,200


8,034,70 9.28


4.18


8


PetroChina Company Limited


中国石油 天然气股 份有限公 司


857 HK


香港联 合交易 所


香港


1,348, 000


6,784,89 7.84


3.53


9


China Mobile Limited


中国移动 有限公司


941 HK


香港联 合交易 所


香港


113,50 0


6,669,72 1.95


3.47


10


China Merchants Bank Co.,Ltd.


招商银行 股份有限 公司


3968 HK


香港联 合交易 所


香港


249,50 0


6,089,73 2.38


3.16


注:1 、 基金 对以上证 券代码采 用当地市 场交易代 码。


2 、 投资者欲了解本报告期末 基金投资的所有股票明 细,应阅读登载于 http://www.nffund.com 的年度报告 正文。 7.4.2


期末 积极投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的 前十 名 权益投资 明细 本报告期末 没有积极 投资。


7.5 报告 期内权益投资 组合的重大 变动 7.5.1


累计 买入金额超 出期末基金 资产净值 2% 或前 20 名的权益投 资明细 金额单位: 人民币元


序号


公司名称(英文)


证券代码


本期累计买 入金额


占期末基金 资产 净值比例(%)


1 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 2318 HK 33,315,470.06 17.31 2 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 1398 HK 33,025,771.51 17.16 3 China Construction Bank Corporation 939 HK 32,368,873.13 16.82 4 Bank Of China Limited 3988 HK 31,590,892.02 16.42 5 China Life Insurance Company Limited 2628 HK 16,174,611.15 8.41 6 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 15,549,616.42 8.08 7 China Merchants Bank Co.,Ltd. 3968 HK 12,208,007.78 6.34 8 Tencent Holdings Limited 700 HK 11,188,290.00 5.81 9 Agricultural Bank Of China Limited 1288 HK 11,160,238.67 5.80 10 PetroChina Company Limited 857 HK 10,941,184.16 5.69 南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 24 页 共 29 页


11 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 2601 HK 9,337,571.39 4.85 12 China Mobile Limited 941 HK 9,060,832.15 4.71 13 China Shenhua Energy Company Limited 1088 HK 6,992,215.40 3.63 14 Picc Property And Casualty Company Limited 2328 HK 6,646,042.01 3.45 15 Bank Of Communications Co.,Ltd. 3328 HK 5,148,128.08 2.68 16 China Citic Bank Corporation Limited 998 HK 5,126,447.15 2.66 17 Anhui Conch Cement Company Limited 914 HK 4,820,821.03 2.51 18 China Minsheng Banking Corp.,Ltd. 1988 HK 4,783,946.10 2.49 19 CNOOC Limited 883 HK 4,365,882.21 2.27 20 BYD Company Limited 1211 HK 4,309,838.73 2.24 21 China Vanke CO.,LTD. 2202 HK 4,290,512.87 2.23 22 China Telecom Corporation Limited 728 HK 4,275,355.85 2.22 23 Sinopharm Group Co., Ltd. 1099 HK 3,902,891.86 2.03 注:1 、本基 金对以上 证券代码 采用当地 市场代码 。


2 、 买 入包括二 级市场 上主动的 买入 、 新股 、 配股 、 债 转股 、 换股及 行 权等获 得的股票 , 买入金 额按成交金 额(成交 单价乘以 成交数量 )填列, 不考 虑相关交易 费用。


7.5.2


累计 卖出金额超 出期末基金 资产净值 2% 或前 20 名的权益投 资明细 金额单位: 人民币元


序号


公司名称(英文)


证券代码


本期累计卖 出金额


占期末基金 资产 净值比例(%)


1 Bank Of China Limited 3988 HK 14,356,218.19 7.46 2 China Construction Bank Corporation 939 HK 13,165,454.01 6.84 3 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 1398 HK 13,097,894.61 6.81 4 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 2318 HK 12,779,456.61 6.64 5 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 8,489,744.87 4.41 6 China Life Insurance Company Limited 2628 HK 7,090,868.18 3.68 7 China Merchants Bank Co.,Ltd. 3968 HK 5,550,398.35 2.88 8 PetroChina Company Limited 857 HK 5,531,130.34 2.87 9 Agricultural Bank Of China Limited 1288 HK 5,183,135.27 2.69 10 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 2601 HK 4,121,135.74 2.14 11 China Shenhua Energy Company Limited 1088 HK 3,052,662.39 1.59 南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 25 页 共 29 页


12 Tencent Holdings Limited 700 HK 2,891,247.84 1.50 13 Picc Property And Casualty Company Limited 2328 HK 2,877,379.43 1.50 14 Anhui Conch Cement Company Limited 914 HK 2,577,038.83 1.34 15 China Mobile Limited 941 HK 2,491,795.01 1.29 16 Bank Of Communications Co.,Ltd. 3328 HK 2,356,682.63 1.22 17 China Citic Bank Corporation Limited 998 HK 2,296,339.81 1.19 18 China Minsheng Banking Corp.,Ltd. 1988 HK 2,210,667.92 1.15 19 Zhuzhou CRRC Times Electric Co., Ltd. 3898 HK 2,050,714.22 1.07 20 China Telecom Corporation Limited 728 HK 1,998,196.37 1.04 注: 1 、本基 金对以上 证券代码 采用当地 市场代码 。 2、卖出包括 二级市场 上主动的 卖出、换 股、要 约收 购、发行人 回购及行 权等减少 的股票, 卖出 金额按成交 金额(成 交单价乘 以成交数 量)填列 ,不 考虑相关交 易费用。


7.5.3 权益 投资的买入成 本总额及卖 出收入 总额 单位: 人民 币元


买入成本( 成交)总 额


345,039,856.81 卖出收入( 成交)总 额


146,237,023.81


注: 买入股票成本、卖出 股票收入均按买 卖成交金额 (成交单价乘以成交数量 )填列,不考虑 相 关交易费用 。 7.6 期末 按债券信用等 级分类的债 券投资组合


本基金本报 告期末未 持有债券 。


7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 五名债券投资 明细


本基金本报 告期末未 持有债券 。


7.8 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 十名 资产支持 证券投资明 细


本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。


7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 五名金融衍生 品投资明细


本基金本报 告期末未 持有金融 衍生品。


7.10 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名基金投资 明细


本基金本报 告期末未 持有权证 。


7.11 投资 组合报告附注








7.11.1 基金 投资的前十名 证券的发行 主体本期是 否出现被 监管部门立案 调查,或 在报 告编制日前一 年收到公开 谴责、处罚 的情形


本基金投资的前十名证券 的发行主体本期没 有出现被 监管部门立案调查,或在 报告编制日前南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 26 页 共 29 页


一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。


7.11.2 基金 投资的前十名 股票是否超 出基金合同 规定的备 选 股票库


本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。 7.11.3 期末 其他各项资产 构成 单位:人民 币元


序号


名称


金额


1


存出保证金


- 2


应收证券清 算款


- 3


应收股利


1,660,666.97 4


应收利息


590.93 5


应收申购款


- 6


其他应收款


- 7


待摊费用


49,897.91 8


其他


- 9


合计


1,711,155.81 7.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。


7.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 7.11.5.1


期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的 说明


本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。


7.11.5.2


期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的 说明


本报告期末 没有积极 投资。


§8 基 金 份额 持有 人信 息


8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份


持有人户 数( 户)


户均持有的 基金份额


持有人结构


机构投资者


个人投资者


中国工商银 行股份有 限 公司- 南方恒 生中国企 业 交易型开放 式指数证 券 投资基金联 接基金 持有份额


占总份 额比例 (%)


持有份额


占总份额 比例(%)


持有份额


占总份额 比例(%)


1,531 132,008.55 22,071,910.00 10.92


103,907,395.00 51.41


76,125,778.00 37.67


南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 27 页 共 29 页


注: 户均持有 的基金份 额的合计 数=期末 基金份额 总额/期末持有人 户数合计 。 8.2 期末 上市基金前十 名持有人


序号


持有人名称


持有份额( 份)


占上市总份 额 比例(%)


1 宗倩 23,575,895.00 11.67


2 南京盛泉恒 元投资有 限公司- 盛泉恒元 量化进取 多 策略1 号基金 15,583,246.00 7.71


3 周瑞红 10,000,388.00 4.95


4 广发证券股 份有限公 司 1,675,848.00 0.83


5 周毅 1,500,204.00 0.74


6 朱秀珍 1,350,091.00 0.67


7 招商证券股 份有限公 司 1,269,208.00 0.63


8 刘金彦 1,237,135.00 0.61


9 徐永嘉 1,213,035.00 0.60


10 中信证券股 份有限公 司 1,178,979.00 0.58


中国工商银 行股份有 限公司- 南方恒生 中国企业 交 易型开放式 指数证券 投资基金 联接基金 76,125,778.00 37.67


8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况


本 公司 的所有 从业 人员(包 含高级 管理 人员、 基金 投资 和研 究部门 负责 人和 本基金 基金 经理) 均未持有本 基金份额 。 8.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况


本公司的高 级管理人 员 、 基金投资和 研究部 门负责人 和本基金基 金经理均 未持有本 基金份 额 。 §9 开 放 式基 金份 额变 动


单位:份


基金合同生 效日(2018 年2 月8 日)基 金份额总 额


394,105,083.00 基金合同生 效日起至 报告期期 末基金总 申购份额


- 减:基金合 同生效日 起至报告 期期末基 金总赎回 份额


192,000,000.00 本报告期期 末基金份 额总额


202,105,083.00


§ 10 重 大 事件 揭示


10.1 基金 份额持有人大 会决议


本报告期内 无基金份 额持有人 大会决议 。


南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 28 页 共 29 页


10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动


本报告期内 ,基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托 管部门没有 发生重大 人事变动 。


10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼


本报告期内 ,无涉及 基金管理 业务、基 金财产、 基金 托管业务的 诉讼。


10.4 基金 投资策略的改 变


本报告期内 本基金投 资策略未 改变。





10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况


本报告期内 本基金由 普华永道 中天会计 师事务所(特 殊普通合伙) 提供审计 服务。


10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况


本报告期内 ,基金管 理人、托 管人及其 高级管理 人员 未受监管部 门稽查或 处罚。 10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况


10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元


券商名称


交易单 元数量


股票交易


应支付该 券商的 佣金


备注


成交金额


占当期股 票成交 总额的比 例


佣金


占当期佣 金


总量的比 例


华泰证券 1 491,276,880.62 100.00% 453,984.26 100.00% - 海通证券 1 - - - - - 注: 交易单元 的选择标 准和程序 根据中 国证监 会 《关 于完善证券 投资基金 交易席位 制度有关 问题 的通知》 (证监基金字[2007]48 号) 的有关规定,我 公司制定了租用证券公司 交易单元的选择 标 准和程序: A:选择标 准 1、公司经营 行为规范 ,财务状 况和经营 状况良 好; 2、公司具有较强的研究 能力,能及时、全面 地为基金 提供高质量的宏观经济 研究、行业研究及 市 场走向、个 股分析报 告和专门 研究报告 ; 3、公司内部 管理规范 ,能满足 基金操作 的保密 要求 ; 4、建立了广 泛的信息 网络,能 及时提供 准确的信 息资 讯服务。 B : 选择 流程 公 司研究部 门定期对 券商服务 质量从以 下几方面进 行量化评 比 , 并根据评 比的结果 选择席位: 1 、 服务的 主动性 。 主要针 对证券公 司承接调 研课题的 态度 、 协 助安排上 市公司调 研 、 以 及就有关南方 恒生 中国 企业ETF2018 年半 年度 报告 (摘 要) 第 29 页 共 29 页


专题提供研 究报告和 讲座; 2、研究报告 的质量 。 主要是指 证券公司 所提供 研究 报告是否详 实,投资 建议是否 准确; 3 、 资讯提供的 及时性及 便利性 。 主要 是指证 券公司提 供资讯的时 效性 、 及时性 以及提供 资讯的 渠 道是否便利 、提供的 资讯是否 充足全面 。


10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 金额单位: 人民币元


券商 名称


债券 交易


债券 回购 交易


权证 交易


基金 交易


成交 金额


占当 期债 券


成交 总额 的比 例


成交 金额


占当 期债 券 回购


成交 总额 的 比例


成交 金额


占当 期权 证


成交 总额 的比 例


成交 金额


占当 期 基金


成交 总 额的 比 例


海通 证券 - -


- -


- -


- -


华泰 证券 - -


4,400,000.00 100.00%


- -


- -


§ 11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息


11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投资 者 类别


报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况


报告 期末 持有 基金 情况


序号


持有 基金 份额 比例 达到 或者 超过20% 的 时间 区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有 份额


份额 占 比(% )


机构


-


-


-


-


-


-


-


个人


-


-


-


-


-


-


-


联接 基金


1


20180319-201 80630


183,901,556.00


-


107,775,778.00


76,125,778.00


37.67


产品 特有 风险


本基 金存 在持 有基 金份 额超过20% 的 基金 份额 持 有人 ,在 特定 赎回 比例 及市 场条 件下 ,若 基金 管理 人未 能以 合理 价格 及时 变现 基金 资产 ,将 会导 致流 动性 风险 和基 金净 值波 动 风险 。


11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息


无。