南 方积极 配置 混合型 证券 投资基 金 2018
年 半年度 报告
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2018 年 08 月 27 日 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本 半 年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托 管人中国 工商银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2018 年 8 月 22 日复核 了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 ， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2
1.1 重要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .................................................................. 5
2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管 理人和基 金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披 露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相 关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................. 6
3.1 主要会 计数据和 财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净 值表现 ................................................................ 7
§4 管理人报告 ................................................................ 8
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 .................................................... 8
4.2 管理人 对报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ................................ 9
4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ...................................... 9
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 .............................. 9
4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................. 10
4.6 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ................................... 10
4.7 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ..................................... 11
4.8 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................. 11
§5 托管人报告 ............................................................... 11
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ....................................... 11
5.2 托管人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ..... 11
5.3 托管人 对本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ............. 11
§6 半年度财务会计报告（未经审计) ............................................. 11
6.1 资产负 债表 ................................................................. 11
6.2 利润表 ..................................................................... 13
6.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表 ............................................... 14
6.4 报表附 注 ................................................................... 15
§7 投资组合报 告 ............................................................. 31
7.1 期末基 金资产组 合情况 ....................................................... 31
7.2 报告期 末按行业 分类的股 票投资组 合 ........................................... 32
7.3 期末按 公允价值 占基金资 产净 值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................. 33
7.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动 ............................................. 35
7.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................... 37
7.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............... 37
7.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ......... 38
7.8 报告期 末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ......... 38 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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7.9 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............... 38
7.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况 说明 .................................. 38
7.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况 说明 .................................. 38
7.12 投资组 合报告附 注 .......................................................... 38
§8 基金份额持有人信息 ........................................................ 39
8.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构 ......................................... 39
8.2 期末上 市基金前 十名持有 人 ................................................... 39
8.3 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ................................... 40
8.4 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 情况 ................... 40
§9 开放式基金份额变动 ........................................................ 40
§10 重大事件揭示 ............................................................ 40
10.1 基金份 额持有人 大会决议 .................................................... 40
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 .................... 40
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 .............................. 41
10.4 基金投 资策略的 改变 ........................................................ 41
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .......................................... 41
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查 或处 罚等情况 .......................... 41
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ........................................ 41
10.8 其他重 大事件 .............................................................. 43
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 44
11.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达 到或 超过 20%的情 况 ..................... 44
§12 备查文件目录 ............................................................ 44
12.1 备查文 件目录 .............................................................. 44
12.2 存放地 点 .................................................................. 44
12.3 查阅方 式 .................................................................. 44
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称
南方积极配 置混合型 证券投资 基金
基金简称
南方积极配 置混合(LOF)
场内简称
南方积配
基金主代码
160105
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金合 同生 效日
2004 年 10 月 14 日
基金管理人
南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人
中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额
783,416,897.22 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交易所
深圳证券交 易所
上市日期
2004 年 12 月 20 日
注: 本基金 在交易所 行情系统 净值揭示 等其他信 息披 露场合下， 可简称为 “南方积 配” 。
2.2 基金 产品说明
投资目标
本基金为混 合型基金 ， 通过积 极操作 进行资产 配置和 行业配置 ， 在时机
选择的同时 精选个股 ，力争在 适度控制 风 险并保 持良 好流动性的 前提
下，为投资 者寻求较 高的投资 收益。
投资策略
本基金秉承 的是“积 极配置” 的投资策 略 。 通 过积极 操作进行资 产配置
和行业配置 ， 在此基 础上选择 个股 ， 力争达到 “在适 度控制风险 并保持
良好流动性 的前提下 ， 为投资 者寻求 较高的投 资收益 ”的投资目 标 。 在
本基金中 ，配 置分为一 级配置 、二 级配置和 三级配置 ，其 中一级配 置就
是通常所说 的资产配 置 ， 二级配置是 指股票投 资中的 行业配置 ， 三级配
置也就是个 股选择。
业绩比较基 准
本基金股票 投资部分 的业绩比 较基准采 用上证综 指 ， 债券投资部 分的业
绩比较基准 采用上证 国债指数 。 本 基 金定位在 混合型 基金 ， 以股票投资
为主 ，国债投 资只是为 了回避市 场的系统 风险 ，因此 ，本 基金的整 体业
绩比较基准 可以表述 为如下公 式：基金 整体业绩 基准 ＝上证综指 ×
85% ＋上证 国债指数 ×15％
风险收益特 征
本基金为混 合型基金 ，其长期 平均风险 和预期收 益水 平低于股票 型基
金，高于债 券型基金 、货币市 场基金。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管 理股份有 限公司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名
常克川 郭明
联系电话
0755-82763888 010-66105799 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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电子邮箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
注册地址
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六
号免税商务 大厦 31-33 层
北京市西城 区复兴门 内大街 55 号
办公地址
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六
号免税商务 大厦 31-33 层
北京市西城 区复兴门 内大街 55 号
邮政编码
518048 100140
法定代表 人
张海波 易会满
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称
中国证券报 、上海证 券报、证 券时报
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址
http://www.nffund.com
基金半年度 报告备置 地点
基金管理人 、基金托 管人的办 公地址
2.5 其他 相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机 构
中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标
报告期(2018 年 01 月01 日-2018 年 06 月 30 日)
本期已实现 收益
17,272,751.93
本期利润
-75,656,364.04
加权平均基 金份额本 期利润
-0.0948
本期加权平 均净值利 润率
-8.83%
本期基金份 额净值增 长率
-8.81%
3.1.2 期末 数据和指 标
报告期末(2018 年 06 月 30 日)
期末可供分 配利润
-712,373.52
期末可供分 配基金份 额利润
-0.0009
期末基金资 产净值
782,704,523.70
期末基金份 额净值
0.9991
3.1.3 累计 期末指标
报告期末(2018 年 06 月 30 日)
基金份额累 计净值增 长率
432.78%
注:1. 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投资收益 、 其他收入(不 含公允价 值变动收 益)扣除相南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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关费用后的 余额, 本期 利润为本 期已实现 收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
2.期末可供 分配利润 ， 采用 期末资产 负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 （ 为
期末余额， 不是当期 发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包 括持有人认购或 交易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要低 于
所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③
②－④
过去一个月 -6.90% 1.15% -6.77% 0.99% -0.13% 0.16%
过去三个月 -7.16% 1.02% -8.44% 0.89% 1.28% 0.13%
过去六个月 -8.81% 1.12% -11.49% 0.92% 2.68% 0.20%
过去一年 -2.85% 1.00% -8.74% 0.73% 5.89% 0.27%
过去三年 -11.38% 1.56% -27.42% 1.24% 16.04% 0.32%
自基金合同
生效起至今
432.78% 1.44% 119.40% 1.39%
313.38
%
0.05%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：-
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经 中国证监 会批准 ， 南方基金 管理 有限公司作 为国内首 批规范的 基金管理
公司正式成 立，成 为 我国“新 基金时代 ”的起始 标志 。
2018 年 1 月 ，公司整 体变更设 立为南方 基金管 理股份有限 公司,注册 资本金 3 亿 元人民币 。
目前股权结 构 ： 华泰证券 股份有限 公司 45% 、 深圳市 投资控股有 限公司 30% 、 厦门国际 信托有限 公
司15% 及兴业 证券股 份有限公 司 10% 。 目 前 ， 公司在 北 京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深 圳等地设 有分公
司，在香港和深圳前海设 有子公司 ——南 方东英资产 管理有限公司（香港子公 司）和南方资本 管
理有限公司 （深圳子 公司） 。其 中，南方 东英是 境内 基金公司获 批成立的 第一家境 外分支机 构。
截至报 告期末， 南方基金 管理股份 有限公 司 （不 含子公司） 管理资产 规模近 7,800 亿元 ，旗
下管理 167 只开放式 基金，多 个全国社 保、基本 养老 保险、企业 年金和专 户理财投 资组合。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金 的 基金经
理（助理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任日期
蔡望
鹏
本基金
基金经
2015 年 1
月 13 日
- 9
清华大学固体力学专业硕士学历，具有基金从业资
格。2008 年 4 月至 2013 年 2 月，担 任博时基 金管理南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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理 有限公司机械行业研究员；2013 年 2 月加入南方基
金，担任南方稳健、南方 稳健二号的基金经理助理；
2015 年 1 月至今，任南方 积配基金 经理；2015 年 7
月至今，任 南方中国 梦基金经 理。
郑晓
曦
本基金
基金经
理助理
2016 年 5
月 10 日
- 9
女，中国人民大学金融学硕士，具有基金从业资格。
2008 年 7 月 加入南方 基金 ， 历任 助理研究 员 、 研究员 、
高级研究员 ， 负责建 材和通信 行业研究 。2016 年 5 月
至今，任南 方积配、 南方中国 梦的基金 经理助理 。
注:
1 、 对基金的首 任基金经 理 ， 其“任职 日期” 为基金合 同生效日 ， “离 任日期” 为根据公 司决定 确
定的解聘日期，对此后的 非首任基金经理 ，“任职日 期”和 “离任日期”分别 指根据公司决定 确
定的聘任日 期和解聘 日期。
2.证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华 人民共和 国证券投资基金法》等有 关法律法规、
中国证监会和《南方积极 配置混合型证券 投资基金基 金合同》的规定，本着诚 实信用、勤勉尽 责
的原则管理和运用基金资 产，在严格控制 风险的基础 上，为基金份额持有人谋 求最大利益。本 报
告期内，基金运作整体合 法合规，没有损 害基金份额 持有人利益。基金的投资 范围、投资比例 符
合有关法律 法规及基 金合同的 规定。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内 ， 本 基金管理 人严格执 行 《证券投 资基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》 ， 完善
相应制度及流程，通过系 统和人工等各种 方式在各业 务环节严格控制交易公平 执行，公平对待 旗
下管理的所有基金和投资 组合。 公司每 季度对旗下 组合进行股票和债券的同 向交易价差专项 分
析 。 本报 告期内 ， 两两组 合间单日 、3 日、5 日时 间窗 口内同向交 易买入溢 价率均值 或卖出溢 价率
均值显著不为 0 的情 况不存在 ，并且交 易占优比 也没 有明显异常 ，未发现 不公平对 待各组合 或组
合间相互利 益输送的 情况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本报告期内不存 在异常交易行为。 本报告期 内基金管理人管理的所有 投资组合参与
的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易 量均未超过 该证券当 日成交量 的 5% 。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
18 年2 季度 市场基本 延续了 1 季度的走 势 ， 系统 性下 跌伴随非周 期股走强 。 去杠杆 的严厉推南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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行其重要性类似于过去两 年的供给侧改革 ，是长期经 济结构调整的必需过程， 其执行不容怀疑 。
去杠杆带来的直接反应就 是市场整体的流 动 性紧缩， 从二级市场到一级市场再 到实体经济均有 反
映。此外，中美贸易冲突 背后是大国博弈 和美国国内 矛盾的转移，具有长期持 续的背景，目前 只
是刚刚开始，其带来对汇 率和货币政策的 影响巨大。 年初汇率上升，中美利差 缩减和经常项目 逆
差的出现和 扩大使得 利率和汇 率之间的 弦越绷越 紧 ， 最后终于在 汇率端出 现松动 。 上半 年基金的
持仓相对谨慎，仓位维持 在历史上较低的 水平，结构 上偏好长期成长的优势公 司，同时估值上 要
求较高，对于市场热点的 标的基本回避。 目前一些公 司已经提前反映了房地产 下滑的预期，使 得
一些房地产产业链的优质 公司的估值处于 历史的最 低 水平，从更长期的角度看 ，我们相信这些 公
司在 2-3 年 的时间内 将取得很 好的收益 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
本期基金净 值收益率 变动-8.81% ；业绩 基准变动 为-11.49% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望下半年，整个经济和 外围形势均处于一 个不利的 环境中，我们认为尽管股 指和公司估值
已经处于较低的位置，但 市场仍处于出清 的过程中， 我们对下半年的市场依然 谨慎悲观，因为 上
述条件的反转在下半年很 难出现。主要由 于我们认为 去杠杆是当下必要的选择 ，这是经济结构 调
整的需要，也是供给侧改 革的需要，只有 通 过更为彻 底的措施才可以纠正市场 过去较低的资源 配
置效率，首先将金融资源 从低效部门挤出 ，才有可能 配置在更高效的部门。经 过这个阶段，我 们
对于之后的经济增长和股 票表现是很乐观 的，因为我 们将处在一个估值的低点 ，同时面对轻装 上
阵后相对低 杠杆环境 带来的较 大提升空 间。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
根据中国证监会相关规定 和基金合同约定， 本基金管 理人应严格按照新准则、 中国证监会相
关规定和基金合同关于估 值的约定，对基 金所持有的 投资品种进行估值。本基 金管理人已制定 基
金估值和份额净值计价的 业务管理制度， 明确基金估 值的 程序和技术；建立了 估值委员会，组 成
人员包括副总经理、督察 长、权益研究部 总经理、指 数投资部总经理、现金投 资部总经理、风 险
管理部总经理及运作保障 部总经理等。本 基金管理人 使用可靠的估值业务系统 ，估值人员熟悉 各
类投资品种的估值原则和 具体估值程序。 估值流程中 包含风险监测、控制和报 告机制。基金管 理
人改变估值技术，导致基 金资产净值的变化 在 0.25% 以上的，对所采用的相关 估值技术、假设 及
输入值的适当性咨询会计 师事务所的专业 意见。本基 金托管人根据法律法规要 求履行估值及净 值
计算的复核责任。定价服 务机构按照商业 合同约定提 供定价服 务。基金经理可 参与估值原则和 方
法的讨论 ， 但不 参与估 值价格的 最终决策 。 本报告期 内 ， 参与估值流 程各方 之间无重 大利益冲 突。 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金合同约定，基金收益分配比例按有关规定制 定；本基金每年收益分配次数最多为 4
次，年度收益分配比例不 低于基金年度已 实现收益 的 50%；场外投资者可 以选择现金分红 或红利
再投资；场内投资者只能 选择现金分红； 本基金分红 的默认方式为现金分红； 基金投资当期出 现
净亏损，则不进行收益分 配；基金当期收 益应先弥补 上期亏损后，才可进行当 期收益分配；在 符
合有关基金 分红条件 的前提下 ， 本基金 收益每年 至少 分配一次 ， 但若成立 不满 3 个 月则不进 行收
益分配 ， 年 度收益分 配在基金 会计年度 结束后的4 个 月内完成 ； 基金收益 分配后基 金份额净 值不
能低于面值 ；每一基 金份额享 有同等分 配权。 本报 告期内 2018 年 1 月 16 日分 配数（ 每 10 份基
金份额派发 红利 0.23 元）为以 往年度收 益分配 。
4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对南方积极配 置混合型 证券投资基金的托管过程 中，严格遵守
《证券投资基金法》及 其 他法律法规和基 金合同的有 关规定，不存在任何损害 基金份额持有人 利
益的行为， 完全尽职 尽责地履 行了基金 托管人应 尽的 义务 。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期内，南方金利定 期开放债券型证券 投资基金 的管理人 ——南方基金管 理股份有限公
司在南方积极配置混合型 证券投资基金的 投资运作、 基金资产净值计算、基金 份额申购赎回价 格
计算、基金费用开支等问 题上，不存在任 何损害基金 份额持有人利益的行为， 在各重要方面的 运
作严格按照 基金合同 的规定进 行。本报 告期内， 进行1 次利润分配 。
5.3 托管 人对本 半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本托管人依法对南方基金 管理股份有限公司 编制和披 露的南方积极配置混合型 证券投资基金
2018 年半年 度报告中 财务指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况 、 财务会计 报 告 、 投资组 合报告等 内容
进行了核查 ，以上内 容真实、 准确和完 整 。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计)
6.1 资产 负债表
会计主体： 南方积极 配置混合 型证券投 资基金
报告截止日 ：2018 年6 月30 日 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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单位：人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
342,719,190.85 43,423,701.59
结算备付金
930,146.79 1,780,359.98
存出保证金
217,951.65 275,479.73
交易性金融 资产
6.4.7.2
441,041,931.85 849,774,617.15
其中：股票 投资
439,154,830.35 822,489,336.05
基金投资
- -
债券投资
1,887,101.50 27,285,281.10
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
6.4.7.3
- -
买入返售金 融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清 算款
- 20,923,455.37
应收利息
6.4.7.5
64,760.57 418,757.04
应收股利
- -
应收申购款
71,684.76 40,765.63
递延所得税 资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
785,045,666.47 916,637,136.49
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
6.4.7.3
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
12,374.65 -
应付 赎回款
287,228.75 920,661.11
应付管理人 报酬
1,014,494.94 1,162,920.43
应付托管费
169,082.48 193,820.08
应付销售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.7.7
635,546.99 738,542.06
应交税费
197.22 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
6.4.7.8
222,217.74 389,469.31
负债合计
2,341,142.77 3,405,412.99
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
783,416,897.22 816,560,581.18 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 13 页 共 44 页
未分配利润
6.4.7.10
-712,373.52 96,671,142.32
所有者权益 合计
782,704,523.70 913,231,723.50
负债和所有 者权益总 计
785,045,666.47 916,637,136.49
6.2 利润 表
会计主体： 南方积极 配置混合 型证券投 资基金
本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018
年6 月 30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日 至
2017 年 6 月30 日
一、收入
-65,795,236.01 81,349,440.75
1.利息收入
926,560.52 961,687.41
其中：存款 利息收入
6.4.4.11
532,476.60 329,858.65
债券利息收 入
302,447.27 106,544.67
资产支持证 券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收
入
91,636.65 525,284.09
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”填
列）
26,120,501.12 19,216,950.76
其中：股票 投资收益
6.4.4.12
20,450,769.76 14,600,552.94
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
6.4.4.13
198,787.20 -
资产支持证 券投资收
益
6.4.4.13.5
- -
贵金属投资 收益
6.4.4.14
- -
衍生工具收 益
6.4.4.15
- -
股利收益
6.4.4.16
5,470,944.16 4,616,397.82
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
6.4.4.17
-92,929,115.97 61,086,080.50
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号 填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “-” 号 填
列)
6.4.4.18
86,818.32 84,722.08
减： 二、费 用
9,861,128.03 10,735,922.38
1．管理人报 酬
6.4.7.2.1
6,362,363.58 6,822,796.58
2．托管费
6.4.7.2.2
1,060,393.87 1,137,132.80
3．销售服务 费
6.4.7.2.3
- -
4．交易费用
6.4.4.19
2,207,620.99 2,543,449.69 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 14 页 共 44 页
5．利息支出
- -
其中： 卖 出回购金 融资产支 出
- -
6．税金及附 加
39.48 -
7．其他费用
6.4.4.20
230,710.11 232,543.31
三、利润总 额( 亏损总额 以 “- ”
号填列)
-75,656,364.04 70,613,518.37
减：所得税 费用
- -
四、净利润 （净亏损 以“-”
号填列）
-75,656,364.04 70,613,518.37
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主 体： 南方积极 配置混合 型证券投 资基金
本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者权益 （基 金
净值）
816,560,581.18 96,671,142.32 913,231,723.50
二 、本期经 营活动产 生的 基
金净值变动 数（本期 利润）
- -75,656,364.04
-75,656,364.04
三 、本期基 金份额交 易产 生
的基金净值 变动数
（净值减少 以“- ”号 填列）
-33,143,683.96 -3,189,053.45 -36,332,737.41
其中：1.基 金申购款
30,214,136.71 2,541,089.58 32,755,226.29
2.基金赎回 款
-63,357,820.67 -5,730,143.03 -69,087,963.70
四 、本期向 基金份额 持有 人
分 配利润产 生的基金 净值 变
动 （净值减少 以 “- ” 号填列）
- -18,538,098.35 -18,538,098.35
五 、期末所 有者权益 （基 金
净值）
783,416,897.22 -712,373.52 782,704,523.70
项目
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者权益 （基 金
净值）
929,076,004.68 -25,473,520.25 903,602,484.43
二 、本期经 营活动产 生的 基
金净值变动 数（本期 利润）
- 70,613,518.37
70,613,518.37
三 、本期基 金份额交 易产 生 21,711,391.15 2,078,318.30 23,789,709.45 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 15 页 共 44 页
的基金净值 变动数
（净值减少 以“- ”号 填列）
其中：1.基 金申购款
88,710,231.42 2,861,295.87 91,571,527.29
2.基金赎回 款
-66,998,840.27 -782,977.57 -67,781,817.84
四 、本期向 基金份额 持有 人
分 配利润产 生的基金 净值 变
动 （净值减少 以 “- ” 号填列）
- - -
五 、期末所 有者权益 （基 金
净值）
950,787,395.83 47,218,316.42 998,005,712.25
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至6.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
杨小松
徐超
徐超
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告完全 一致。
6.4.2 差错 更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
6.4.3 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通 知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知 》及其他 相关财税 法规和实 务操作， 主要 税项列示如 下：
(a) 资管产品 运营过程 中发生的 增值税应 税行为 ， 以资 管产品管理 人为增值 税纳税人 。 资 管产品管
理人运营资 管产品过 程中发生 的增值税 应税行为 ， 暂 适用简易计 税方法 ， 按照 3%的 征收率缴 纳增
值税 。 对资管产 品在 2018 年 1 月1 日前运 营过程中 发 生的增值税 应税行为 ， 未 缴纳增值 税的 ， 不南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 16 页 共 44 页
再缴纳；已 缴纳增值 税的，已 纳税额从 资管产品 管理 人以后月份 的增值 税 应纳税额 中抵减。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票 、债券的转 让收入免征增值税，对国 债、地方政府债 以
及金融同业 往来利息 收入亦免 征增值税 。 资管产 品管 理人运营资 管产品提 供的贷款 服务 ， 以2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息 性质的收 入为销售 额。资管产 品管理人 运营资管 产品转让 2017
年 12 月 31 日前取得的基金、非 货物期货 ，可以选 择按照实际 买入价计 算销售额 ，或者以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物期货 结算 价格作为买 入价计算 销售额。
(b) 对基金从 证券市场 中取得的 收入 ， 包括买 卖股票 、 债券的差价 收入 ， 股票的 股息 、 红 利 收 入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(c) 对基金取 得的企业 债券利息 收入 ， 应 由发行债 券的 企业在向基 金支付利 息时代扣 代缴 20% 的个
人所得税。 对基金从 上市公司 取得的股 息红利所 得， 持股期限在 1 个 月以内(含 1 个月) 的， 其股
息红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期限在 1 个 月以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减 按 50%计入
应纳税所得 额；持股 期限超过 1 年的， 暂免征收 个人 所得税。对 基金持有 的上市公 司限售股 ，解
禁后取得的股息、红利收 入，按照上述规 定计算纳税 ，持股时间自解禁日起计 算；解禁前取得 的
股息 、 红利 收入继 续暂减按 50% 计入 应纳税所 得额 。 上 述所得统一 适用 20% 的税率计 征个人所 得税 。
(d) 基金卖出 股票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
(e) 本基金的 城市维护 建设税 、 教育费附 加和地方 教育 费附加等税 费按照实 际缴纳增 值税额的 适用
比例计算缴 纳。
6.4.4 重要 财务报表项目 的说明
6.4.4.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
活期存款
342,719,190.85
合计
342,719,190.85
6.4.4.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
452,773,433.89 439,154,830.35 -13,618,603.54 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 17 页 共 44 页
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场
1,920,000.00 1,887,101.50 -32,898.50
银行间市场
- - -
合计
1,920,000.00 1,887,101.50 -32,898.50
资产支持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
454,693,433.89 441,041,931.85 -13,651,502.04
6.4.4.3 衍生 金融资产/ 负债
注: 无。
6.4.4.4 买入 返售金融资产
注: 无 。
6.4.4.4.1 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注: 无。
6.4.4.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应收活期存 款利息
56,501.51
应收结算备 付金利息
376.74
应收债券利 息
7,794.03
其他
88.29
合计
64,760.57
6.4.4.6 其他 资产
注: 无 。
6.4.4.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用
635,546.99
银行间市场 应付交易 费用
-
合计
635,546.99
南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 18 页 共 44 页
6.4.4.8 其他 负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
应付赎回费
1,050.22
预提费用 221,167.52
合计
222,217.74
6.4.4.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日
基金份额（ 份）
账面金额
上年度末 816,560,581.18
816,560,581.18
本期申购
30,214,136.71
30,214,136.71
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-63,357,820.67
-63,357,820.67
- 基金拆分/ 份额折算 前
-
-
基金拆分/份 额折算调 整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-
-
本期末
783,416,897.22
783,416,897.22
注: 申购含红 利再投、 转换入份 额，赎回 含转换 出份 额 。
6.4.4.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目
已实现部分
未实现部 分
未分配利润 合计
上年度末 427,099,927.82 -330,428,785.50 96,671,142.32
本期利润
17,272,751.93 -92,929,115.97 -75,656,364.04
本 期 基 金 份 额交 易 产
生的变动数
-17,733,628.38 14,544,574.93 -3,189,053.45
其中：基金 申购款
15,601,016.62 -13,059,927.04 2,541,089.58
基金赎回款
-33,334,645.00 27,604,501.97 -5,730,143.03
本期已分配 利润
-18,538,098.35 - -18,538,098.35
本期末
408,100,953.02 -408,813,326.54 -712,373.52
6.4.4.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入
521,497.20
结算备付金 利息收入
8,792.67 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 19 页 共 44 页
其他
2,186.73
合计
532,476.60
6.4.4.12 股票 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额
840,473,796.04
减：卖出股 票成本总 额
820,023,026.28
买卖股票差 价收入
20,450,769.76
6.4.4.13 债券 投资收益
6.4.4.13.1 债券 投资收益项目 构成
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日 至 2018 年6月30 日
债券投资收 益 —— 买 卖债券 （、 债 转股及债 券到
期兑付）差 价收入
198,787.20
债券投资收 益 —— 赎 回差价收 入
-
债券投资收 益 —— 申 购差价收 入
-
合计
198,787.20
6.4.4.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日 至 2018 年6月30 日
卖出债券 （、 债 转股及债 券到期兑 付） 成交总 额
26,556,957.20
减： 卖出债 券 （、 债 转股及债 券到期 兑付） 成 本
总额
25,669,212.80
减：应收利 息总额
688,957.20
买卖债券差 价收入
198,787.20
6.4.4.13.3 资产 支持证券投资 收益
注: 无 。
6.4.4.14 贵金 属投资收益
注: 无 。 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 20 页 共 44 页
6.4.4.15 衍生 工具收益
注: 无 。
6.4.4.16 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
股票投资产 生的股利 收益
5,470,944.16
合计
5,470,944.16
6.4.4.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月
30 日
1.交易性金 融资产
-92,929,115.97
股票投资
-92,876,149.17
债券投资
-52,966.80
资产支持证 券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金 融商品公 允价值变 动产生的 预估增值 税
-
合计
-92,929,115.97
6.4.4.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日
基金赎回费 收入
86,818.32
合计
86,818.32
注: 本基金场 内部分的 赎回费率 为 0.50% ， 场外部 分的 赎回费率按 持有期间 递减 ， 不 低于赎回 费总
额的 25% 归入 基金资 产。
6.4.4.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 21 页 共 44 页
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
交易所市场 交 易费用
2,207,620.99
银行间市场 交易费用
-
合计
2,207,620.99
6.4.4.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
审计费用
42,647.22
信息披露费
148,767.52
账户维护费 9,000.00
银行费用 542.59
上市费 29,752.78
合计
230,710.11
6.4.5 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
6.4.5.1 或有 事项
截至资产负 债表日， 本基金并 无须作披 露的或有 事项 。
6.4.5.2 资产 负债表日后事 项
无。
6.4.6 关联 方关系
6.4.6.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 未发生变化 。
6.4.6.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称
与本基金的 关系
南方基金管 理股份有 限公司 基金管理人
中国工商银 行股份有 限公司 基金托管人
华泰证券股 份有限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
注:1. 下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般 商业 条款订立。
2. 根据 《南方基 金管理 有限公司 法定名称 变更的公 告》 ， 公 司名称由 “南方基 金管理有 限公 司”
变更为“南 方基金管 理股份有 限公司” ， 公司股 权结 构等事项未 发生变化 ， 并已于 2018 年 1 月4
日在深圳市 市场监督 管理局完 成相应变 更登记手 续。 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 22 页 共 44 页
6.4.7 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.7.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.7.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月30 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年6月30 日
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例 （%）
华泰证券 56,793,534.26 4.15
0.00 0.00
6.4.7.1.2 债券 交易
注: 无 。
6.4.7.1.3 债券 回购交易
注: 无。
6.4.7.1.4 权证 交易
注: 无。
6.4.7.1.5 应支 付关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1 日 至 2018 年6月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付 佣金总额 的比例
（%）
华泰证券 51,755.91 4.15
51,755.91 8.14
关联方名称
上年度可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年6月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付 佣金总额 的比例
（%）
华泰证券 0.00 0.00
0.00 0.00
注: 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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1. 上述佣金按市场佣 金率计算，以扣除 由中国证券 登记结算有限责任公司收 取的证管费和经 手
费后的净额 列示。
2. 该类佣金协议的服 务范围还包括佣金 收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信息 服
务等。
6.4.7.2 关联 方报酬
6.4.7.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
6,362,363.58 6,822,796.58
其中：支付 销售机构 的客户维 护费
671,877.03
723,927.98
注: 支付基金 管理人南 方基金的 管理人报 酬按前 一日 基金资产净 值 1.50% 的年费率 计提， 逐日 累计
至每月月底 ，按月支 付。其计 算公式为 ：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.50% / 当年天数 。
6.4.7.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6
月 30 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
1,060,393.87 1,137,132.80
注: 支付基金 托管人中 国工商银 行的托管 费按前 一日 基金资产净 值 0.25% 的年费率 计提 ， 逐日 累计
至每月月底 ，按月支 付。 其 计算公式 为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当 年天数。
6.4.7.2.3 销售 服务费
注: 无 。
6.4.7.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易
注: 无 。
南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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6.4.7.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.7.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 无 。
6.4.7.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 无 。
6.4.7.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
中 国 工 商 银 行 股
份有限公司
342,719,190.85
521,497.20
139,485,393.14
316,141.74
6.4.7.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注: 无 。
6.4.8 利润 分配情况
单位：人民 币元
序
号
权益
登记日
场内除息
日
场外除息
日
每10 份基
金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分 配
合计
备注
1 2018-1-16 2018-1-17 2018-01-16 0.2300 7,444,316.70 11,093,781.65 18,538,098.35
合
计
0.2300 7,444,316.70 11,093,781.65 18,538,098.35
6.4.9 期末(2018 年 06 月 30 日)本基金持 有的流通受限证 券
6.4.9.1 因 认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
6.4.9.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603105
芯能
科技
2018-06-29 2018-07-09
新股认
购
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
6.4.9.1.2 受限证券 类别：债 券
南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.9.1.3 受限证券 类别：权 证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 张）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （ 股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
000796
凯撒旅
游
2018-
01-19
重大资产
重组
12.90
2018-
07-19
11.61 143,000 2,096,475.45 1,844,700.00 -
002609
捷顺科
技
2018-
06-18
重大事项 9.52
2018-
07-03
8.57 129,904 1,979,283.85 1,236,686.08 -
300324
旋极信
息
2018-
05-30
重大资产
重组
9.49 - -
1,079,89
7
12,758,421.60 10,248,222.53 -
600745
闻泰科
技
2018-
04-17
拟筹划重
大资产重
组
25.55 - -
1,883,20
8
50,183,327.05 48,115,964.40 -
6.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购
注: 无。
6.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购
无。
6.4.10 金融 工具风险及管 理
6.4.10.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金是一 只混合型的证 券投资基金，其长 期平均风 险和预期收益水平低于股 票型基金，高
于债券型基金、货币市场 基金。本基金投 资的金融工 具主要包括股票投资、债 券投资及权证投 资
等。本基金在日常经营活 动中面临的与这 些金融工具 相关的风险主要包括信用 风险、流动性风 险南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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及市场风险。本基金的基 金管理人从事风 险管理的主 要目标是争取将相对风险 控制在限定的范 围
之内，使本基金在风险和 收益之间取得最 佳的平衡以 实现“相对收益高、风险 适中”的风险收 益
目标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系 的建设， 建立了以风险控制委员会 为核心的、由
督察长、风 险控制委员会 、监察稽核部、 风险管理部 和相关业务部门构成的四 级风险管理架构 体
系。本基金的基金管理人 在董事会下设立 风险管理委 员会，负责制定风险管理 的宏观政策，审 议
通过风险控制的总体措施 等；在管理层层 面设立风险 控制委员会，讨论和制定 公司日常经营过 程
中风险防范和控制措施； 在业务操作层面 风险管理职 责主要由监察稽核部和风 险管理部负责， 协
调并与各部门合作完成运 作风险管理以及 进行投资风 险分析与绩效评估，督察 长负责组织指导 监
察稽核工作 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管 理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的方法去
估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类 风
险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ，根据本基 金的投资目标，结合基金 资产所运用金融 工
具特征通过 特定的风 险量化指 标 、 模型 ， 日 常的量化 报告 ， 确定风险 损失的 限度和相 应置信程 度，
及时可靠地 对各种风 险进行监 督 、 检查和 评估 ， 并通 过相应决策 ， 将 风险控 制在可承 受的范围 内。
6.4.10.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况， 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。
本基 金的基金管理人 在交易前对交易 对手的资信 状况进行了充分的评估。 本基金的银行存 款
存放在本基金的托管行中 国工商银行，因 而与银行存 款相关的信用风险不重大 。本基金在交易 所
进行的交易均以中国证券 登记结算有限责 任公司为交 易对手完成证券交收和款 项清算，违约风 险
可能性很小；在银行间同 业市场进行交易 前均对交易 对手进行信用评估并对证 券交割方式进行 限
制以控制相 应的信用 风险。
本基金的基金管理 人建立了信用风险 管理流程， 通过对投资品种信用等级 评估来控制证券 发
行人的信用风险。信用等 级评估以内部信 用评级为主 ，外部信用评级为辅。内 部债券 信用评级 主
要考察发行人的经营风险 、财务风险和流 动性风险， 以及信用产品的条款和担 保人的情况等。 此
外，本基金的基金管理人 根据信用产品的 内部评级， 通过单只信用产品投资占 基金资产净值的 比
例及占发行 量的比例 进行控制 ，通过分 散化投资 以分 散信用风险 。
于 2018 年 6 月 30 日 ，本基金 持有的除 国债、央 行票 据和政策性 金融债以 外的债券 占基金资
产净值的比 例为 0.02%(2017 年 06 月30 日：0.17%) 。 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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6.4.10.3 流动 性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关 的义务时 遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性
风险一方面来自于基金份 额持有 人可定期 要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品 种
所处的交易市场不活跃而 带来的变现困难 或因投资集 中而无法在市场出现剧烈 波动的情况下以 合
理的价格变 现。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的 基金管理 人于开放申赎期间每日对 本基金的申购
赎回情况进行严密监控并 预测流动性需求 ，保持基金 投资组合中的可用现金头 寸与之相匹配。 本
基金的基金管理人在基金 合同中设计了巨 额赎回条款 ，约定在非常情况下赎回 申请的处理方式 ，
控制因开放 申购赎回 模式带来 的流动性 风险，有 效保 障基金持有 人利益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的 基金管理 人通过独立的风险管理部 门设定流动性
比例要求，对流动性指标 进行持续的监测 和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内 变
现能力的综合指标、组合 中变现能力较差 的投资品种 比例以及流通受限制的投 资品种比例等。 本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同 持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10% 。 本基金所 持部分证 券在证券 交易所上 市 ， 其余亦 可在银行间 同业市场 交易 ， 均能根 据本基 金
的基金管理人的投资意图 ，以合理的价格 适时变现。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方 式
借入短期资 金应对流 动性需求 ，其上限 一般不超 过基 金 持有的债 券投资的 公允价值 。
6.4.10.3.1 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格 按照《公 开募集证券投资基金运作 管理办法》及
《公开募集 开放式证 券投资基 金流动性 风险管理 规定 》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规 的要
求对本基金组合资产的流 动性风险进行管 理，通过独 立的风险管理部门对本基 金的组合持仓集 中
度指标、流通受限制的投 资品种比例以及 组合在短时 间内变现能力的综合指标 等流动性指标进 行
持续的监测 和分析。
本基金投资于一家公司发行 的证券市值不超过 基金资 产净值的 10%，且本基 金与由本基金的
基金管理人管理的其他基 金共同持有一家 公司发行的 证券不得超过该证券的 10%，本基金与 由本
基金的基金管理人管理的 其他开放式基金 共同持有一 家上市公司发行的可流通 股票不得超过该 上
市公司可流通股票的 15% ，本基金与由本 基金的基金 管理人管理的全部投资组 合持有一家上市 公
司发行的可 流通股票 ， 不得超 过该上市 公司可流 通股 票的 30%( 完 全按照有 关指数构 成比例进 行证
券投资的开 放式基金 及中国证 监会认定 的特殊投 资组 合不受上述 比例限制) 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其 余亦可在 银行间同业市场交易，部 分基金资产流南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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通暂时受限制不能自由 转 让的情况参见附 注 6.4.9 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方 式
借入短期资金应对流动性 需求，其上限一 般不超过基 金持有的债券投资的公允 价值。本基金主 动
投资于流动 性受限资 产的市值 合计不得 超过基金 资产 净值的 15%。
本基金的基 金管理人 每日对基 金组合资 产中 7 个工作 日可变现资 产的可变 现价值进 行审慎评
估与测算， 确保每日 确认的净 赎回申请 不得超过7 个 工作日可变 现资产的 可变现价 值。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆 回购交易 的到期日与交易对手的集 中度；按照穿
透原则对交易对手的财务 状况、偿付能力 及杠杆水平 等进行必要的尽 职调查与 严格的准入管理 ，
以及对不同的交易对手实 施交易额度管理 并进行动态 调整等措施严格管理本基 金从事逆回购交 易
的流动性风险和交易对手 风险。此外，本 基金的基金 管理人建立了逆回购交易 质押品管理制度 ：
根据质押品的资质确定质 押率水平；持续 监测质押品 的风险状况与价值变动以 确保质押品按公 允
价值计算足额；并在与私 募类证券资管产 品及中国证 监会认定的其他主体为交 易对手开展逆回 购
交易时，可 接受质押 品的资质 要求与基 金合同约 定的 投资范围保 持一致。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动 性风险管 理措施的实施，本基金在 本报告期内流
动性情 况良 好。
注：流动性受限资产、7 个工作日可变现资 产的计算 口径见《公开募集开放式 证券投资基金
流动性风险 管理规定 》第四十 条。
6.4.10.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
6.4.10.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利 率敏感性 缺口进行监控，并通过调 整投资组合的
久期等方法 对上述利 率风险进 行管理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融 负债不计 息，因此本基金的收入及 经营活动的现
金流量在很大程度上独立 于市场利率变化 。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结 算
备付金、存 出保证金 及债券投 资等。
南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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6.4.10.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期 末
2018 年6 月30 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计 息
合计
资产
银行 存款 342,719,190.85 - - - 342,719,190.85
结算 备付 金 930,146.79 - - - 930,146.79
存出 保证 金 217,951.65 - - - 217,951.65
交易 性金 融资 产 1,887,101.50 - - 439,154,830.35 441,041,931.85
买入 返售 金融 资产 - - - - -
应收 利息 - - - 64,760.57 64,760.57
应收 股利 - - - - -
应收 申购 款 14,507.49 - - 57,177.27 71,684.76
应收 证券 清算 款 - - - - -
其他 资产 - - - - -
资产 总计
345,768,898.28 - - 439,276,768.19 785,045,666.47
负债
应付 赎回 款 - - - 287,228.75 287,228.75
应付 管理 人报 酬 - - - 1,014,494.94 1,014,494.94
应付 托管 费 - - - 169,082.48 169,082.48
应付 证券 清算 款 - - - 12,374.65 12,374.65
卖出 回购 金融 资产 款 - - - - -
应付 销售 服务 费 - - - - -
应付 交易 费用 - - - 635,546.99 635,546.99
应付 利息 - - - - -
应付 利润 - - - - -
应交 税费 - - - 197.22 197.22
其他 负债 - - - 222,217.74 222,217.74
负债 总计
- - - 2,341,142.77 2,341,142.77
利率 敏感 度缺 口
345,768,898.28 - - 436,935,625.42 782,704,523.70
上年 度末
2017 年12 月31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计 息
合计
资产
银行 存款 43,423,701.59 - - - 43,423,701.59
结算 备付 金 1,780,359.98 - - - 1,780,359.98
存出 保证 金 275,479.73 - - - 275,479.73
交易 性金 融资 产 25,720,004.80 1,565,276.30 - 822,489,336.05 849,774,617.15
买入 返售 金融 资产 - - - - -
应收 利息 - - - 418,757.04 418,757.04
应收 股利 - - - - -
应收 申购 款 - - - 40,765.63 40,765.63
应收 证券 清算 款 - - - 20,923,455.37 20,923,455.37
其他 资产 - - - - -
资产 总计
71,199,546.10
1,565,276.30
-
843,872,314.09
916,637,136.49
南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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负债
应付 赎回 款 - - - 920,661.11 920,661.11
应付 管理 人报 酬 - - - 1,162,920.43 1,162,920.43
应付 托管 费 - - - 193,820.08 193,820.08
应付 证券 清算 款 - - - - -
卖出 回购 金融 资产 款 - - - - -
应付 销售 服务 费 - - - - -
应付 交易 费用 - - - 738,542.06 738,542.06
应付 利息 - - - - -
应付 利润 - - - - -
其他 负债 - - - 389,469.31 389,469.31
负债 总计
- -
-
3,405,412.99
3,405,412.99
利率 敏感 度缺 口
71,199,546.10
1,565,276.30
-
840,466,901.10
913,231,723.50
注: 表中所示 为本基金 资产及负 债的公允 价值 ， 并 按照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早者
予以分类。
6.4.10.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
注: 于 2018 年 6 月 30 日 本 基 金 持 有 的 交 易 性 债 券 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
0.24%(2017 年 12 月 31 日：2.99%) ，因 此市场 利率 的变动对于 本基金资 产净值无 重大影响(2017
年12 月31 日：同)。
6.4.10.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
6.4.10.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响，也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。
本基金的基金管理人在构 建和管理 投资组合 的过程中 ，通过对宏观经济情况及 政策的分析，
结合证券市场运行情况， 做出资产配置及 组合构建的 决定；通过对单个证券的 定性分析及定量 分
析，选择符合基金合同约 定范围的投资品 种进行投资 。本基金的基金管理人定 期结合宏观及微 观
环境的变化 ， 对投 资策略 、 资产配 置、 投 资组合进 行 修正， 来 主动应对 可能发生 的市场价 格风险。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格 风险。本 基金投资组合中股票投资 比例为基金资南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 31 页 共 44 页
产净值的 40%-95% ， 债券 投资比例 为 0%-50% ， 现 金投 资比例为 5%-10% 。 此外 ， 本基 金的基金 管理
人每日对本基金所持有的 证 券价格实施监 控，定期运 用多种定量方法对基金进 行风险度量，包 括
VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面 临的潜 在价格风险，及时可靠地对风险 进行跟踪和
控制。
6.4.10.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月31日
公允价值
占基金资 产
净值比例 （% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金 融资产-股票 投资
439,154,830.35
56.11
822,489,336.05
90.06
交易性金 融资产 －基金 投资
- - - -
交易性金 融资产 －债券 投资
- - - -
交易性金 融资产 －贵金 属投资
- - - -
衍生金融 资产－ 权证投 资
- - - -
其他
- - - -
合计
439,154,830.35 56.11
822,489,336.05 90.06
6.4.10.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设
除沪深300 指数 以外的 其他市 场变量 保持不 变。
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净值 的
影响金额 （单位 ：人民 币元）
本期末 （2018 年 6 月 30
日 ）
上年度末 （2017 年 12 月 31
日 ）
分析
1.沪深300 指数 上升5% 21,487,209.07 43,609,097.88
2.沪深300 指数 下降5% -21,487,209.07 -43,609,097.88
6.4.11 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
注 ：无。
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 32 页 共 44 页
1
权益投资
439,154,830.35 55.94
其中：股票
439,154,830.35 55.94
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
1,887,101.50 0.24
其中：债券
1,887,101.50 0.24
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
343,649,337.64 43.77
8
其他各项资 产
354,396.98 0.05
9
合计
785,045,666.47 100.00
7.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
7.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
325,265,854.71 41.56
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
3,566.61 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
9,735,194.95 1.24
G
交通运输、 仓储和邮 政业
13,988,710.31 1.79
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
21,820,912.48 2.79
J
金融业
15,070,025.52 1.93
K
房地产业
782,048.22 0.10
L
租赁和商务 服务业
51,568,284.84 6.59
M
科学研究和 技术服务 业
- -
N
水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O
居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
920,232.71 0.12
R
文化、体育 和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
439,154,830.35 56.11
南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 33 页 共 44 页
7.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 本基金本报 告期末未 持有港股 通股票投 资。
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 600745 闻泰科技 1,883,208 48,115,964.40 6.15
2 002027 分 众传媒 4,635,762 44,364,242.34 5.67
3 002572 索菲亚 1,034,028 33,275,021.04 4.25
4 000786 北新建材 1,625,525 30,120,978.25 3.85
5 603898 好莱客 931,300 24,437,312.00 3.12
6 002677 浙江美大 1,289,205 22,432,167.00 2.87
7 000333 美的集团 359,900 18,793,978.00 2.40
8 603019 中科曙光 358,900 16,462,743.00 2.10
9 002372 伟星新材 715,540 12,657,902.60 1.62
10 300577 开润股份 296,543 12,223,502.46 1.56
11 600887 伊利股份 405,300 11,307,870.00 1.44
12 601229 上海银行 715,700 11,279,432.00 1.44
13 300324 旋极信息 1,079,897 10,248,222.53 1.31
14 603638 艾迪精密 397,380 10,161,006.60 1.30
15 600004 白云机场 761,525 9,968,362.25 1.27
16 300308 中际旭创 158,928 9,542,037.12 1.22
17 600703 三安光电 466,060 8,957,673.20 1.14
18 603799 华友钴业 81,400 7,934,058.00 1.01
19 603866 桃李面包 107,750 6,156,835.00 0.79
20 002419 天虹股份 377,367 5,509,558.20 0.70
21 300271 华宇软件 310,800 5,494,944.00 0.70
22 002127 南极电商 570,750 5,359,342.50 0.68
23 600176 中国巨石 493,680 5,050,346.40 0.65
24 002833 弘亚数控 83,000 4,411,450.00 0.56
25 603686 龙马环卫 174,700 4,269,668.00 0.55
26 603156 养元饮品 68,467 4,249,062.02 0.54
27 300043 星辉娱乐 1,056,375 4,225,500.00 0.54
28 002352 顺丰控股 89,300 4,018,500.00 0.51
29 300463 迈克生物 151,800 3,784,374.00 0.48
30 002035 华帝股份 154,800 3,781,764.00 0.48
31 002466 天齐锂业 74,160 3,677,594.40 0.47
32 603986 兆易创新 33,800 3,667,976.00 0.47
33 603868 飞科电器 75,100 3,632,587.00 0.46
34 603179 新泉股份 163,800 3,595,410.00 0.46 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 34 页 共 44 页
35 600859 王府井 166,900 3,549,963.00 0.45
36 603515 欧普照明 68,600 3,206,364.00 0.41
37 600643 爱建集团 333,317 3,133,179.80 0.40
38 002508 老板电器 89,400 2,737,428.00 0.35
39 000796 凯撒旅游 143,000 1,844,700.00 0.24
40 601689 拓普集团 75,500 1,467,720.00 0.19
41 300723 一品红 33,100 1,375,636.00 0.18
42 002609 捷顺科技 129,904 1,236,686.08 0.16
43 002563 森马服饰 68,800 983,840.00 0.13
44 300015 爱尔眼科 28,499 920,232.71 0.12
45 600686 金龙汽车 65,400 816,846.00 0.10
46 600519 贵州茅台 1,109 811,189.14 0.10
47 000069 华侨城Ａ 108,149 781,917.27 0.10
48 601933 永辉超市 88,200 673,848.00 0.09
49 600050 中国联通 123,300 606,636.00 0.08
50 002568 百润股份 40,134 542,210.34 0.07
51 601318 中国平安 9,041 529,621.78 0.07
52 603833 欧派家居 2,329 297,017.37 0.04
53 603355 莱克电气 8,600 258,430.00 0.03
54 601990 南京证券 10,230 110,995.50 0.01
55 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00
56 601066 中信建投 1,000 10,760.00 0.00
57 603773 沃格光电 81 5,913.00 0.00
58 002931 锋龙股份 95 4,740.50 0.00
59 603045 福达合金 91 4,435.34 0.00
60 603301 振德医疗 66 3,251.82 0.00
61 603897 长城科技 95 3,189.15 0.00
62 002927 泰永长征 79 3,021.75 0.00
63 002624 完美世界 97 3,007.97 0.00
64 603080 新疆火炬 87 2,971.05 0.00
65 300739 明阳电路 93 2,737.92 0.00
66 601628 中国人寿 110 2,477.20 0.00
67 300504 天邑股份 62 2,444.66 0.00
68 300634 彩讯股份 58 2,370.46 0.00
69 600741 华域汽车 98 2,324.56 0.00
70 002929 润建通信 52 2,106.00 0.00
71 002923 润都股份 65 1,983.15 0.00
72 300733 西菱动力 93 1,824.66 0.00
73 603516 淳中科技 53 1,824.26 0.00
74 600419 天润乳业 94 1,788.82 0.00
75 600867 通化东宝 62 1,486.14 0.00
76 000915 山大华特 70 1,407.70 0.00 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 35 页 共 44 页
77 600030 中信证券 80 1,325.60 0.00
78 603680 今创集团 43 1,292.15 0.00
79 000063 中兴通讯 90 1,172.70 0.00
80 002928 华夏航空 40 1,130.00 0.00
81 603596 伯特利 32 1,088.64 0.00
82 603733 仙鹤股份 38 1,012.32 0.00
83 300302 同有科技 98 999.60 0.00
84 603214 爱婴室 19 997.12 0.00
85 300741 华宝股份 25 994.50 0.00
86 601838 成都银行 99 866.25 0.00
87 601086 国芳集团 99 828.63 0.00
88 603356 华菱精工 39 818.22 0.00
89 603899 晨光文具 25 792.25 0.00
90 603876 鼎胜新材 23 690.46 0.00
91 603712 七一二 22 623.48 0.00
92 600903 贵州燃气 28 595.56 0.00
93 601108 财通证券 51 575.28 0.00
94 600501 航天晨光 60 448.20 0.00
95 002926 华西证券 44 441.76 0.00
96 300454 深信服 4 439.84 0.00
97 603348 文灿股份 11 406.12 0.00
98 300737 科 顺股份 33 393.03 0.00
99 002120 韵达股份 7 371.35 0.00
100 601601 中国太保 11 350.35 0.00
101 601111 中国国航 39 346.71 0.00
102 300745 欣锐科技 4 328.32 0.00
103 600782 新钢股份 55 306.90 0.00
104 603660 苏州科达 10 226.50 0.00
105 002583 海能达 24 200.40 0.00
106 002117 东港股份 12 177.96 0.00
107 002146 荣盛发展 15 130.95 0.00
108 002491 通鼎互联 7 77.49 0.00
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净
值比例(%)
1 000002 万 科Ａ 43,128,164.03 4.72
2 601939 建设银行 36,646,922.09 4.01 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 36 页 共 44 页
3 002027 分众传媒 34,283,391.00 3.75
4 600036 招商银行 26,685,761.11 2.92
5 002572 索菲亚 25,690,057.34 2.81
6 601111 中国国航 25,477,649.61 2.79
7 002372 伟星新材 23,018,153.56 2.52
8 000333 美的集团 21,633,898.38 2.37
9 000001 平安银行 18,364,083.54 2.01
10 600741 华域汽车 18,295,717.19 2.00
11 600048 保利地产 17,509,281.96 1.92
12 600703 三安光电 17,188,801.20 1.88
13 000786 北新建材 15,892,002.24 1.74
14 603019 中科曙光 15,576,444.84 1.71
15 002127 南极电商 12,936,374.13 1.42
16 300324 旋极信息 12,758,421.60 1.40
17 601229 上海银行 10,930,451.00 1.20
18 603638 艾迪精密 9,644,724.40 1.06
19 600340 华夏幸福 9,146,994.00 1.00
20 002563 森马服饰 9,111,546.57 1.00
注: 买入包括 二级市场 上主动的 买入 、 新股 、 配股 、 债 转股、 换 股及行权 等获得的 股票 ， 买入金 额
按成交金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填列，不 考虑 相关交易费 用。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净
值比例(%)
1 000002 万 科Ａ 39,003,785.26 4.27
2 600519 贵州茅台 38,571,561.62 4.22
3 601318 中国平安 37,204,403.26 4.07
4 002714 牧原股份 35,277,482.71 3.86
5 600782 新钢股份 33,951,262.64 3.72
6 601939 建设银行 32,821,479.30 3.59
7 600487 亨通光电 30,375,135.76 3.33
8 002583 海能达 24,727,062.46 2.71
9 601111 中国国航 24,586,775.03 2.69
10 600036 招商银行 22,689,073.54 2.48
11 300383 光环新网 22,629,112.00 2.48
12 000568 泸州老窖 21,825,827.56 2.39
13 002383 合众思壮 21,785,648.95 2.39
14 000001 平安银行 21,626,099.80 2.37
15 600867 通化东宝 20,895,361.88 2.29
16 000063 中兴通讯 18,356,625.24 2.01 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 37 页 共 44 页
17 300308 中际旭创 16,787,437.96 1.84
18 600741 华域汽车 15,928,383.48 1.74
19 000681 视觉中国 14,336,083.79 1.57
20 002372 伟星新材 14,213,649.01 1.56
注: 卖出包括 二级市场 上主动的 卖出 、 换股 、 要约收购 、 发行人 回购及行 权等减少 的股票 ， 卖出金
额按成交金 额（成交 单价乘以 成交数量 ）填列， 不考 虑相关交易 费用。
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
529,564,669.75
卖出股票收 入（成交 ）总额
840,473,796.04
注: 买入股票 成本 、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列 ， 不 考虑相关
交易费用。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策 性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可 交换债）
1,887,101.50 0.24
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
1,887,101.50 0.24
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
金额单位 ：人民币 元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产 净值比例
（% ）
1 113008 电气转债 14,210 1,424,978.80 0.18
2 113509 新泉转债 3,240 310,975.20 0.04
3 128013 洪涛转债 1,750 151,147.50 0.02
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7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细
注: 本基金本 报告期末 未持有资 产支持证 券。
7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 本基金本 报告期末 未持有贵 金属。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 本基金本 报告期末 未持有权 证。
7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注: 本基金本 报告期内 未投资股 指期货。
7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
注: 本基金本 报告期内 未投资国 债期货。
7.12 投资 组合报告附注
7.12.1
基金 投资的前十 名证券的发 行主体本期是 否出现 被监管部门立 案调查，或
在报 告编制日前一 年收到公开 谴责、处罚 的情形
本基金投资的前十名证券 的发行主体本期没 有出现被 监管部门立案调查，或在 报告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
7.12.2
基金 投资的前十 名股票是否 超出基金合同 规定的 备选股票库
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同 规定 的备 选股票库。
7.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
217,951.65
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
64,760.57
5
应收申购款
71,684.76
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
354,396.98
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7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
金额单位:人 民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产 净值比例 （%）
1 128013 洪涛转债 151,147.50 0.02
2 113008 电气转债 1,424,978.80 0.18
7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的公
允价值
占基金资产 净
值比例（%）
流通受限情 况
说明
1 600745 闻泰科技 48,115,964.40 6.15
-
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的 基金
份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
45,247 17,314.23 729,542.68 0.09
782,687,354.54 99.91
注: 分级基金机构/ 个人投 资者持有份额占总 份额比例 的计算中，对下属分级 基金，比例的分母 采
用各自级别的份额，对合 计数，比例的分 母采用下属 分级基金份额的合计数（ 即期末基金份额 总
额） 。户均持 有的基金 份额的合 计数=期 末基金份 额总 额/期末持有 人户数合 计。
8.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 梁悦枝 400,000.00 1.90
2 张琳 350,000.00 1.66
3 欧阳群静 310,404.00 1.47
4 肖鹰 251,799.00 1.19
5 管玫 202,187.00 0.96
6 赵清秀 180,000.00 0.85
7 冯金涛 179,800.00 0.85
8 朱晓义 165,890.00 0.79
9 周保清 159,900.00 0.76
10 麦健英 151,229.00 0.72
南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目
持有份额总 数（份）
占基金总份 额比例
（%）
基金管理人 所有从业 人员持有 本基金
1,369,479.49 0.1748
注:
分级基金管理人的从业人 员持有基金占基 金总份额比 例的计算中，对下属分级 基金，比例的分 母
采用各自级别的份额，对 合计数，比例的 分母采用下 属分级基金份额的合计数 （即期末基金份 额
总额） 。
8.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
项目
持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基 金投 资和研究
部门负责人 持有本开 放式基金
>100
本基金基金 经理持有 本开放式 基金
-
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（2004 年10 月 14 日） 基金份额 总额
3,535,576,439.25
本报告期期 初基金份 额总额
816,560,581.18
本报告期基 金总申购 份额
30,214,136.71
减：本报告 期基金总 赎回份额
63,357,820.67
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以“-” 填列 ）
-
本报告期期 末基金份 额总额
783,416,897.22
§ 10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期内 无基金份 额持有人 大会决议 。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
本报告期内 ，基金管 理人没有 发生重大 人事变动 。 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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本报告 期内，基 金托管人 的专门基 金托管部 门没 有发生重大 人事变动 。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期内 ，无涉及 基金管理 业务、基 金财产、 基金 托管业务的 诉讼。
10.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内 本基金投 资策略未 改变。
10.5 为基 金进行审计的 会计 师事务 所情况
本报告期内 本基金未 更换会计 师事务所 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内 ，基金管 理人、托 管人及其 高级管理 人员 未受监管部 门稽查或 处罚。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易
应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的
比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
国泰君安 1 286,435,680.34 10.46% 261,029.87 20.95% -
中信证券 2 279,646,669.42 10.22% 254,841.03 20.46% -
光大证券 1 194,930,095.81 7.12% 177,614.80 14.26% -
广发证券 1 179,145,799.80 6.54% 163,255.29 13.11% -
中金公司 1 120,793,062.55 4.41% 110,079.48 8.84% -
国联证券 1 117,929,466.52 4.31% 107,469.72 8.63% -
渤海证券 1 66,093,055.79 2.41% 60,230.60 4.84% -
华泰证券 1 56,793,534.26 2.07% 51,755.91 4.15% -
东兴证券 1 38,621,892.09 1.41% 35,196.64 2.83% -
新时代证 券 1 26,598,823.87 0.97% 24,239.55 1.95% -
海通证券 1 1,689,985.16 0.06% - - -
银河证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - - 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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方正证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
注: 交易单元 的选择标 准和程序 根据中 国证监 会 《关 于完善证券 投资基金 交易席位 制度有关 问题
的通知》 （证监基金字[2007]48 号） 的有关规定，我 公司制定了租用证券公司 交易单元的选择 标
准和程序：
A：选择标准
1、公司经营 行为规范 ，财务状 况和经营 状况良 好；
2、公司具有较强的研究 能力,能及时、全面 地为基金 提供高质量的宏观经济 研究、行业研究 及市
场走向、个 股分析报 告和专门 研究报告 ；
3、公司内部 管理规范 ，能满足 基金操作 的保密 要求 ；
4、建立了广 泛的信息 网络,能 及时提供 准确的信 息资 讯服务。
B ： 选择 流程 公 司研究部 门定期对 券商服务 质量从以 下几方面进 行量化评 比 ， 并根据评 比的结果
选择席位：
1 、 服务的 主动性 。 主要针 对证券公 司承接调 研课题的 态度 、 协 助安排上 市公司调 研 、 以 及就有关
专题提供研 究报告和 讲座；
2、研究报告 的质量。 主要是指 证券公司 所提供 研究 报告是否详 实，投资 建议是否 准确；
3 、 资讯提供的 及时性及 便利性 。 主要 是指证 券公司提 供资讯的时 效性 、 及时性 以 及提供 资讯的 渠
道是否便利 、提供的 资讯是否 充足全面 。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易
债券回购 交易
权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的
比例
成交金额
占当期债 券
回购
成交总额 的
比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
渤海证券 - -
- -
- -
东北证券 - -
- -
- -
东吴证券 - -
- -
- -
东兴证券 - -
- -
- -
方正证券 - -
- -
- -
南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
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光大证券 - -
363,400,000.00 100.00%
- -
广发证券 - -
- -
- -
国联证券 - -
- -
- -
国泰君安 - -
- -
- -
海通证券 - -
- -
- -
宏源证券 - -
- -
- -
华宝证券 - -
- -
- -
华泰证券 - -
- -
- -
新时代证 券 - -
- -
- -
银河证券 - -
- -
- -
中金公司 - -
- -
- -
中信证券 - -
- -
- -
10.8 其他 重大事件
序号
公告事项
法定披露方 式
法定披露日 期
1
南方积极配置混合型证券投资基金限制大额
申购、定投 业务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 1 月5 日
2
南方积极配置混合型证券投资基金招募说明
书（更新） 摘要（2018 年第 1 号）
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 1 月25 日
3 南方积极配 置混合型 证券投资 基金分红 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 2 月3 日
4
南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手
机银行基金申购及定期定额投资手续费率优
惠活动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 2 月3 日
5
南方积极配置混合型证券投资基金恢复大额
申购、定投 业务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 2 月8 日
6
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的
提示性公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 2 月8 日
7
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的
提示性公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 2 月10 日
8
南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手
机银行基金申购及定期定额投资手续费率优
惠活动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 2 月13 日
9
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的
提示性公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 2 月26 日
10
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的
提示性公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 3 月9 日
11
南方基金管理股份有限公司关于调整电子直
销系统部分 基金最低 申购金额 限制的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 3 月9 日
12
南方基金关于旗下部分基金增加大连网金为
代销机构及 开通相关 业务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 4 月26 日 南方 积极 配置 混合(LOF) 2018 年半 年度 报告
第 44 页 共 44 页
13
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的
提示性公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 4 月26 日
14
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的
提示性公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 4 月27 日
15
南方积极配置混合型证券投资基金招募说明
书（更新） （2018 年第 1 号）
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 5 月29 日
16
南方基金管理股份有限公司关于旗下部分开
放式基金赎 回费调整 的提示性 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 6 月22 日
17
南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银
行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报
2018 年 6 月22 日
§ 11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注: 无 。
§12 备 查 文件 目录
12.1 备查 文件目录
1、中国 证监会批 准设立南 方积极配 置混合 型证 券投资基金 的文件。
2、 南方积极 配置混合 型证券投 资基金 基金 合同。
3、 南方积极 配置混合 型证券投 资基金 托管 协议。
4、 基金管理 人业务资 格批件、 营业执 照。
5、 报告期内 在选定报 刊上披露 的各项 公告 。
6、 南方积极 配置混合 型证券投 资基金 2018 年半年度报 告原文。
12.2 存放 地点
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六号免 税商务大 厦 31-33 层
12.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
