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改革基金(160136)

改革基金:2018年半年度报告查看PDF公告

 
 
南 方中证 国有 企业改 革指 数分级 证券 投资
基金2018 年半 年度报告 
 
2018 年 06 月 30 日


基 金 管理 人: 南方 基 金管 理股 份有 限公司 基 金 托管 人: 海通 证 券股 份有 限公 司 送 出 日期 :2018 年 08 月 27 日 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 2 页 共 47 页


§1 重 要 提示 及目 录 1.1 重要 提示


基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二 以上独立董 事签字同 意,并由 董事长签 发。


基金托 管人海通 证券股份 有限公司 基金托管 部根 据本基金合 同规定, 于 2018 年 8 月 22 日复 核了本报告中的财务指标 、净值表现、利 润分配情况 、财务会计报告、投资组 合报告等内容, 保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或者重 大遗 漏。


基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 , 但 不保证 基金一定 盈利 。


基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险,投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本 基金的招募 说明书及 其更新。


本报告 中财务资 料未经审 计。


本报告 期自 2018 年1 月1 日起至 6 月 30 日 止。 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 3 页 共 47 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................ 2 1.1 重要提 示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .................................................................. 5 2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管 理人和基 金托管人 ...................................................... 6 2.4 信息披 露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相 关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................. 7 3.1 主要会 计数据和 财务指标 ...................................................... 7 3.2 基金净 值表现 ................................................................ 7 §4 管理人报告 ................................................................ 8 4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 .................................................... 8 4.2 管理人 对报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ................................ 9 4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ...................................... 9 4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................. 10 4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................. 10 4.6 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ................................... 11 4.7 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ..................................... 11 4.8 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................. 11 §5 托管人报告 ............................................................... 11 5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ....................................... 11 5.2 托管人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ..... 12 5.3 托管人 对本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ............. 12 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................. 12 6.1 资产负 债表 ................................................................. 12 6.2 利润表 ..................................................................... 13 6.3 所有者 权益(基 金净值) 变动表 ............................................... 14 6.4 报表附 注 ................................................................... 15 §7 投资组合报告 ............................................................. 35 7.1 期末基 金资产组 合情况 ....................................................... 35 7.2 报告期 末按行业 分类的股 票投资组 合 ........................................... 35 7.3 期末按 公允价值 占 基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................. 37 7.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动 ............................................. 39 7.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................... 41 7.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............... 41 7.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ......... 42 7.8 报告期 末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ......... 42 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 4 页 共 47 页


7.9 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............... 42 7.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况 说明 .................................. 42 7.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况 说明 .................................. 42 7.12 投资组 合报告附 注 .......................................................... 42 §8 基金份额持有人信息 ........................................................ 43 8.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构 ......................................... 43 8.2 期末上 市基金前 十名持有 人 ................................................... 44 8.3 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ................................... 44 8.4 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 情况 ................... 44 §9 开放式基金份额变动 ........................................................ 45 §10 重大事件揭示 ............................................................ 45 10.1 基金份 额持有人 大会决议 .................................................... 45 10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 .................... 45 10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 .............................. 45 10.4 基金投 资策略的 改变 ........................................................ 45 10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .......................................... 45 10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查 或处 罚等情况 .......................... 45 10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ........................................ 45 10.8 其他重 大事件 .............................................................. 46 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 47 11.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达 到或 超过 20%的情 况 ..................... 47 11.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .............................................. 47 §12 备查文件目录 ............................................................ 47 12.1 备查文 件目录 .............................................................. 47 12.2 存放地 点 .................................................................. 47 12.3 查阅方 式 .................................................................. 47 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 5 页 共 47 页


§2 基 金 简介 2.1 基金 基本情况 基金名称


南方中证国 有企业改 革指数分 级证券投 资基金


基金简称


南方中证国 有企业改 革指数分 级


场内简称


改革基金 基金主代码


160136 基金运作方 式


上市契约型 开放式 基金合同生 效日


2015 年6 月3 日 基金管理人


南方基金管 理股份有 限公司 基金托管人


海通证券股 份有限公 司 报告期末基 金份额总 额


198,033,480.79 份


基金合同存 续期


不定期 基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所 上市日期


2015 年6 月15 日 下属分级基 金的基金 简称


南方中证国 有企业改 革指数分 级


改革 A


改革 B


下属分级基 金的场内 简称


改革基金


改革 A


改革 B


下属分级基 金的交易 代码


160136


150295


150296


报告期末下 属分级基 金的份 额总额


130,738,004.79 份


33,647,738.00 份


33,647,738.00 份


注: 本基金在 交易所行 情系统净 值揭示等 其他信 息披 露场合下, 可简称为 “改革基 金” 。 2.2 基金 产品说明 投资目标


本基金进行 被动式指 数化投资 , 紧 密跟踪标 的指数 , 追求与业绩 比较基准 相似的 回报。 投资策略


本基金为被 动式指数 基金 , 原则上 采用指数 复制法 , 按照成份股 在标的指 数中的 基准权重构 建指数化 投资组合 , 并根据标 的指数成 份 股及其权重 的变化进 行相应 调整。 当预期成份 股发生调 整和成份 股发生配 股 、 增发 、 分 红等行为时 , 或因基金 的 申 购和赎回等 对本基金 跟踪标的 指数的效 果可能带 来影 响时 , 或因某 些特殊情 况导 致流动性不 足时 , 或其他原 因导致 无法有效 复制和跟 踪标的指数 时 , 基金管理人 可以对投资 组合管理 进行适当 变通和调 整 , 并辅之以 金融衍生产 品投资管 理 等 , 力争控制本 基金的净 值增长率 与业绩比 较基准之 间的 日均跟踪偏 离度不超 过 0.3% ,年跟 踪误差不 超过 4% 。 如因指数 编制规则 调整 或其他因素 导致跟踪 偏离 度和跟踪误 差超过上 述范围 , 基金 管理人应 采取合理 措施避免跟 踪偏离度 、 跟踪南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 6 页 共 47 页


误差进一步 扩大。 业绩比较基 准


本基金的业 绩比较基 准 : 标 的指数收 益率×95%+ 银行 人民 币活期 存款利率 (税后 ) ×5% 。 风险收益特 征


本基金属于 股票型基 金 , 其长期平 均风险与 预期收益 高于混合型 基金 、 债券型基 金与货币市 场基金 。 同 时本基 金为指数 型基金 , 通过 跟踪标的指 数表现 , 具 有与 标的指数相 似的风险 收益特征 。 南方中证国 有企业改 革指数分 级


改革A


改革 B


下属分级基 金的 风险收益特 征


本基金为股 票型基金, 属于较高 预期风 险和预期收 益的证券 投资基金 品种, 其 预期风险和 收益水平 高于混合 型基金、 债券基金及 货币市场 基金。


改革 A 份额 具有低 预期风险、 预期收益 相对稳定的 特征。


改革B 份额具有 高预 期风险、 预期收 益相 对较高的特 征。


2.3 基金 管理人和基金 托管人 项目


基金管理人


基金托管人


名称


南方基金管 理股份有 限公司 海通证券股 份有限公 司 信息披露负 责人


姓名


常克川 朱稼翔 联系电话


0755-82763888 021-63411463 电子邮箱


manager@southernfund.com zhujx@htsec.com 客户服务电 话


400-889-8899 021-95553 传真


0755-82763889 021-63410637 注册地址


深圳市福田 区福田街 道福华一 路六 号免税商务 大厦 31-33 层 上海市黄浦 区广东路689 号海 通 证券大厦 办公地址


深圳市福田 区福田街 道福华一 路六 号免税商务 大厦 31-33 层 上海市黄浦 区广东路689 号海 通 证券大厦 邮政编码


518048 200001 法定代表人


张海波 周杰 2.4 信息 披露方式 本基金选定 的信息披 露报纸名 称


中国证券报 、上海证 券报、证 券时报 登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址


http://www.nffund.com 基金半年度 报告备置 地点


基金管理人 、基金托 管人的办 公地 址 2.5 其他 相关资料 项目


名称


办公地址


注册登记机 构


中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 7 页 共 47 页


§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 会计数据和财 务指标 金额单位: 人民币元


3.1.1 期间 数据和指 标


报告期(2018 年01 月01 日-2018 年06 月30 日) 本期已实现 收益


-841,697.79 本期利润


-25,134,410.83 加权平均基 金份额本 期利润


-0.1174 本期加权平 均净值利 润率


-12.00%


本期基金份 额净值增 长率


-12.98%


3.1.2 期末 数据和指 标


报告期末(2018 年06 月30 日) 期末可供分 配利润


-138,416,163.11 期末可供分 配基金份 额利润


-0.6990 期末基金资 产净值


174,594,040.65 期末基金份 额净值


0.8816 3.1.3 累计 期末指标


报告期末(2018 年06 月30 日) 基金份额累 计净值增 长率


-36.82%


注:1. 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投资收益 、 其他收入(不 含公允价 值变动收 益)扣除相 关费用后的 余额, 本期 利润为本 期已实现 收益加 上 本 期公允价值 变动收益 。


2.期末可供 分配利润 , 采用 期末资产 负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 ( 为 期末余额, 不是当期 发生数) 。


3.所述基金业绩指标不包 括持有人认购或 交易基金的 各项费用,计入费用后实 际收益水平要低 于 所列数字。


3.2 基金 净值表现 3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 阶段


份额净值 增长率①


份额净值 增长率标 准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准 收益率标准 差 ④


①-③


②-④


过去一个月 -5.96% 1.28% -6.92% 1.32% 0.96% -0.04% 过去三个月 -7.78% 1.09% -8.49% 1.11% 0.71% -0.02% 过去六个月 -12.98% 1.11% -13.80% 1.12% 0.82% -0.01% 过去一年 -7.80% 0.90% -9.55% 0.90% 1.75% 0.00% 过去三年 -25.81% 1.79% -32.50% 1.71% 6.69% 0.08% 自基金合同 生效起至今 -36.82% 1.83% -42.32% 1.77% 5.50% 0.06% 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 8 页 共 47 页


3.2.2 自基 金合同生效 以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 §4 管 理 人报 告 4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验


1998 年3 月6 日 , 经 中国证监 会批准 , 南方基金 管理 有限公司作 为国内首 批规范的 基金管理 公司正式成 立,成为 我国“新 基金时代 ”的起始 标志 。


2018 年 1 月 ,公司整 体变更设 立为南方 基金管 理股份有限 公司,注册 资本金 3 亿 元人民币 。 目前股权结 构 : 华泰证券 股份有限 公司 45% 、 深圳市 投资控股有 限公司 30% 、 厦门国际 信托有限 公 司15% 及兴业 证券股 份有限公 司 10% 。 目 前 , 公司在 北 京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深 圳等地设 有分公 司,在香港和深圳前海设 有子公司 ——南 方东英资产 管理有限公司(香港子公 司)和南方资本 管 理有限公司 (深圳子 公司) 。其 中,南方 东英是 境内 基金公司获 批成立的 第一家境 外分支机 构。


截至报 告期末, 南方基金 管理股份 有限公司 (不 含子公司) 管理资产 规模超 7,800 亿元 ,旗 下管理 167 只开放式 基金,多 个全国社 保、基本 养老 保险、企业 年金和专 户理财投 资组合。


4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介 姓名


职务


任本基金 的 基金经理 (助理)期 限


证券 从业 年限


说明


任职日期


离任日期


孙伟 本 基金基 金 经理 2015 年7 月 2 日 - 8 管理学学士 , 具有 基金从业 资格 、 金融 分析师 (CFA) 资格 、 注 册会计师 (CPA ) 资格 。 曾 任职于腾 讯科技有 限公司 投资南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 9 页 共 47 页


并购部 、 德勤华永 会计师事 务所深 圳分 所审计部 。2010 年2 月 加入南方 基金 , 历任运作保 障部基金 会计 、 数量化 投资 部量化投资研究员;2014 年 12 月至 2015 年 5 月,担任南方恒生 ETF 的基 金经理助理 ;2015 年 5 月至 2016 年7 月 , 任南方 500 工业ETF 、 南方 500 原 材料 ETF 基 金经理 ;2015 年7 月 至今 , 任改革基金 、 高铁基金 、500 信息 基金 经理;2016 年 5 月至今, 任南方 创业 板 ETF、南方创业 板 ETF 联接基 金经 理;2016 年 8 月至今,任 500 信 息联 接 、 深成 ETF 、 南 方深成基 金经理 ;2017 年 3 月至 今,任南 方全指证 券 ETF 联 接 、 南方中 证全指 证券 ETF 基金经理 ; 2017 年 6 月 至 今 , 任 南 方 中 证 银 行 ETF 、 南方银行 联接基金 经理 ;2018 年 2 月至今,任 H 股 ETF 、南方H 股 联接 基金经理。 注:1. 对基金 的首任基 金经理 , 其“ 任职日期 ”为基金 合同生效日 , “离 任日期 ”为根据 公司决定 确定的解聘日期;对此后 的非首任基金经 理,“任职 日期”和“离任日期”分 别 指根据公司决 定 确定的聘任 日期和解 聘日期。


2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会《 证券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明


本报告期内,本基金管理 人严格遵守《中华 人民共和 国证券投资基金法》等有 关法律法规、 中国证监会 和 《南方中 证国有企 业改革指 数分级证 券 投资基金基 金合同》 的 规定 , 本着诚 实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在 严格控制风 险的基础上,为基金份额 持有人谋求最大 利 益。本报告期内,基金运 作整体合法合规 ,没有损害 基金份额持有人利益。基 金的投资范围、 投 资比例及投 资组合符 合有关法 律法规及 基金合同 的规 定。


4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况


本报告期内 , 本 基金管理 人严格执 行 《证券投 资基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》 , 完善 相应制度及流程,通过系 统和人工等各种 方式在各业 务环节严格控制交易公平 执行,公平对待 旗 下管理的所 有基金和 投资组合 。


公司每季度对旗下组合进 行股票和债券的同 向交易价 差专项分析。本报告期内 ,两两组合间 单日 、3 日、5 日 时间窗口 内同向交 易买入溢 价率均值 或卖出溢价 率均值显 著不为 0 的情况不 存在 ,南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 10 页 共 47 页


并且交易占 优比也没 有明显异 常,未发 现 不公平 对待 各组合或组 合间相互 利益输送 的情况。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明


本基金于本报告期内不存 在异常交易行为。 本报告期 内基金管理人管理的所有 投资组合参与 的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易 量均未超过 该证券当 日成交量 的 5% 。 4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析


本基金为指 数分级基 金,在基 础份额之 外,还设 计了 配比为 1:1 的改 革 A 和改 革 B 两类子份 额,并于深交所上市。上 市交易的开放式 基金都存在 两套价格体系,分别是上 市价格体系和净 值 价格体系 , 两 者之间折 溢价关 系的 明确 可预期是 交易 型投资者的 基础需求 , 长期配 置型投资 者 (主 要为场外份额投资者)也 希望通过投资本 基金获取贴 近指数的投资回报。所以 ,我们一直致力 于 为投资者提 供准确 、 透 明的指数 化投资工 具 , 不管遭 遇市场剧烈 波动 、 大额 申赎还是 不定期折 算, 都始终坚守被动投资理念 ,力争将投资中 的主动判断 和操作降至最低限度,更 不会主动进行大 幅 增减仓操作 。 我们 通过自建 的指数化 交易系统 、 日内 择时交易模 型 、 跟 踪误差归 因分 析 系统 等 , 将本基金的跟踪误差指标 控制在较好水平 ,并通过严 格的风险管理流程,确保 了本基金的安全 运 作。 我们 对本基金 报告期内 跟踪误 差 归因分析 如下 : (1) 接受 申购赎回 所带来的 股票 仓 位偏 离 , 对此我们通过日内择时 交易争取跟踪误差 最小化; (2 )报告期内指数成份股 (包括调出指数成 分 股) 的长期停牌 , 引起的成 份股权重 偏离及 基金整体 仓位的偏离 , 以 及停牌 股票的估 值调整影 响; (3 ) 根据指数 季度成份 股调整进 行的基金 调仓 , 事前 我们制定了 详细的调 仓方案 , 在实 施过程 中 引入多方校 验机制防 范风险发 生,将跟 踪误差控 制在 理想范围内 。 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现


本基金取得了超越业绩基 准 1.12%的跟踪 正偏离,理 想地完成了投资目标。积极 参与网下新 股申购对基 金超越业 绩基准收 益 贡献明 显。


截至报 告期末, 本基金份 额净值为 0.8816 元, 报告期内, 份额净值 增长率为-12.98% , 同期 业绩基准增 长率为-13.80% 。


4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望


今年以来市场波动较大有 内外两方面原因: 内部主要 矛盾在于经济增长和金融 风险释放的预 期,外部重要因素在于中 美贸易摩擦升级 和人民币汇 率贬值。我们认为,经济 自身仍将保持良 好 的增长韧性,且管理层在 财政和货币政策 上会有适当 的预调微调;人民币汇率 下行压力有限, 中 美贸易摩擦 常态化仍 然是未来 较长时间 需要关注 的重 要变量 。 在 “新结构 市场 ”以 及“新增 资金 机构化”的 大背景下 , 预 计基本面 优秀和估 值具有安 全边际的公 司将继续 受到投资 者青睐 。 本轮南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 11 页 共 47 页


国企改革成 效明显 , 国 企利润 和收入增 速改善势 头良 好 , 各大集团 并购整合 及混改 方案相继 公布 。 展望未来 , 改革进 程有望进 一步提速 , 改革 成果有望 进一步超出 市场预期 。 相较 于第一 、 二轮国 企改革,本轮国企改革将 从更大程度上释 放国企经济 活力、提升国企业绩。根 据十三五规划精 神 和经济转型 要求研判 , 相 信国企改 革仍是未 来较长时 间内 A 股最 具价值的 投资主题 之一 。 国企改 革指数的 100 只成分 股优先包 含已出台 相关股权 激励 方案、重大 资产重组 方 案等国 企改革事 件的 国企,并同时涵盖了预期 发生改革的国企 。投资者可 通过本基金以指数投资的 形式分享国企改 革 红利。 4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明


根据中国证监会相关规定 和基金合同约定, 本基金管 理人应严格按照新准则、 中国证监会相 关规定和基金合同关于估 值的约定,对基 金所持有的 投资品种进行估值。本基 金管理人已制定 基 金估值和份额净值计价的 业务管理制度, 明确基金估 值的程序和技术;建立了 估值委员会,组 成 人员包括副总经理、督察 长、权益研究部 总经理、指 数投资部总经理、现金投 资部总经理、风 险 管理部总经理及运作保障 部总 经理等。本 基金管理人 使用可靠的估值业务系统 ,估值人员熟悉 各 类投资品种的估值原则和 具体估值程序。 估值流程中 包含风险监测、控制和报 告机制。基金管 理 人改变估值技术,导致基 金资产净值的变化 在 0.25% 以上的,对所采用的相关 估值技术、假设 及 输入值的适当性咨询会计 师事务所的专业 意见。本基 金托管人根据法律法规要 求履行估值及净 值 计算的复核责任。定价服 务机构按照商业 合同约定提 供定价服务。基金经理可 参与估值原则和 方 法的讨论 , 但不 参与估 值价格的 最终决策 。 本报告期 内 , 参与估值流 程各方 之间无重 大利益冲 突。 4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明


本基金合同 约定,在 存续期内 ,本基金 (包括南 方国 企改革份额 、国企改革 A 份额 、国企改 革B 份额 ) 不进行 收益分配 ; 法律 法规或监 管机关另 有规定的 , 从其规 定 。 根 据上述分 配原则以 及基金的实 际运作情 况,本报 告期本基 金未有分 配事 项。 4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明


无。 §5 托 管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明


本报告期内,本基金托管人在对南方中证国有企业 改革指数分级证券投资基金的托管过程 中,严格遵守《证券投资 基金法》及其他 法律法规和 基金合同的有关规定,不 存在任何损害 基金 份额持有人 利益的行 为,完全 尽职尽责 地履行了 基金 托管人应尽 的义务。 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 12 页 共 47 页


5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明


本报告期内,南方中证国 有企业改革指数分 级证券投 资基金的管理人--南方基 金管理股份有 限公司在南方中证国有企 业改革指数分级 证券投资基 金的投资运作、基金资产 净值计算、基金 份 额申购赎回价格计算、定 期份额折算、基 金费用开支 等问题上,不存在任何损 害基金份额持有 人 利益的行为,在各重要方 面的运作严格按 照基金合同 的规定进行。本报告期内 ,南方中证国有 企 业改革指数 分级证券 投资基金 未进行利 润分配。 5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见


本托管人依法对南方基金 管理股份有限公司 编制和披 露的南方中证国有企业改 革指数分级证 券投资基金 2018 年半 年度报告 中财务指 标 、 净 值表 现 、 利润 分配情况 、 财务 会计报告 、 投资 组合 报告等内容 进行了核 查,以上 内容真实 、准确和 完整 。 §6 半 年 度财 务会 计报 告 (未 经审 计) 6.1 资产 负债表 会计主体: 南方中证 国有企业 改革指数 分级证券 投资 基金


报告截止日 :2018 年6 月30 日 单位:人民 币元


资 产


附注号


本期末


2018 年 6 月30 日 上年度末


2017 年 12 月 31 日


资 产:





银行存款


6.4.7.1


3,219,634.50 16,223,873.33 结算备付金


17,316.66 195,475.30 存出保证金


124,049.18 247,885.02 交易性金融 资产


6.4.7.2


172,189,746.68 252,060,516.90 其中:股票 投资


165,163,146.68 251,982,519.10 基金投资


- - 债券投资


7,026,600.00 77,997.80 资产支持证 券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资 产


6.4.7.3


- - 买入返售金 融资产


6.4.7.4


- 7,500,000.00 应收证券清 算款


- 13,487.67 应收利息


6.4.7.5


63,681.07 6,583.93 应收股利


- - 应收申购款


62,874.64 35,022.79 递延所得税 资产


- - 其他资产


6.4.7.6


- - 资产总计


175,677,302.73 276,282,844.94 负债和所有者权益


附注号


本期末


上年度末


南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 13 页 共 47 页


2018 年 6 月30 日 2017 年 12 月 31 日


负 债:





短期借款


- - 交易性金融 负债


- - 衍生金融负 债


6.4.7.3


- - 卖出回购金 融资产款


- - 应付证券清 算款


- - 应付 赎回款


635,029.35 517,918.67 应付管理人 报酬


151,806.16 236,485.38 应付托管费


30,361.22 47,297.09 应付销售服 务费


- - 应付交易费 用


6.4.7.7


10,329.55 30,791.11 应交税费


0.16 - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他负债


6.4.7.8


255,735.64 405,888.84 负债合计


1,083,262.08 1,238,381.09 所有者权益:





实收基金


6.4.7.9


277,183,738.38 379,990,410.41 未分配利润


6.4.7.10


-102,589,697.73 -104,945,946.56 所有者权益 合计


174,594,040.65 275,044,463.85 负债和所有 者权益总 计


175,677,302.73 276,282,844.94 注: 报告截止 日 2018 年6 月30 日 , 基金份额 总额 198,033,480.79 份 , 其中南 方中证国 有企业 改 革指数分级 证券投资 基金之基 础份额的 份额总额 为 130,738,004.79 份 , 基金份 额净值 0.8816 元; 南方中证国 有企业改 革指数分 级证券投 资基金之 A 份 额的份额总 额为 33,647,738.00 份 ,基金份 额 参考 净 值 1.0289 元;南 方中 证国 有企 业改 革指 数分 级证 券投 资基 金之 B 份 额的份 额总 额 为 33,647,738.00 份, 基金份额 参考净值 0.7343 元。 6.2 利润 表 会计主体: 南方中证 国有企业 改革指数 分级证券 投资 基金 本报告期:2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日 单位:人民 币元


项 目


附注号


本期


2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日


上年度可比 期间


2017 年 1 月1 日 至 2017 年 6 月30 日


一、收入


-23,356,141.34 57,036,393.76 1.利息收入


211,796.21 471,331.89 其中:存款 利息收入


6.4.7.11


72,694.62 165,539.87 债券利息收 入


112,356.44 - 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 14 页 共 47 页


资产支持证 券利息收 入


- - 买入返售金 融资产收 入


26,745.15 305,792.02 其他利息收 入


- - 2.投资收益 (损失以 “-”填列 )


619,262.46 18,092,903.41 其中:股票 投资收益


6.4.7.12


-1,251,801.13 15,822,108.41 基金投资收益


- - 债券投资收 益


6.4.7.13


12,500.28 - 资产支持证 券投资收 益


6.4.7.13.5


- - 贵金属投资 收益


6.4.7.14


- - 衍生工具收 益


6.4.7.15


- - 股利收益


6.4.7.16


1,858,563.31 2,270,795.00 3.公允价值 变动收益( 损失以“- ” 号填列)


6.4.7.17


-24,292,713.04 37,775,771.65 4.汇兑收益( 损失以“-”号填 列)


-


-


5.其他收入( 损失以“-”号填 列)


6.4.7.18


105,513.03 696,386.81 减: 二、费 用


1,778,269.49 3,934,924.82 1.管理人报 酬


6.4.10.2.1


1,037,442.22 2,386,420.22 2.托管费


6.4.10.2.2


207,488.39 477,284.08 3.销售服务 费


6.4.10.2.3


- - 4.交易费用


6.4.7.19


228,015.62 762,664.44 5.利息支出


- - 其中: 卖出 回购金融 资产支出


- - 6.税金及附 加


0.01 - 7.其他费用


6.4.7.20


305,323.25 308,556.08 三、 利润总额( 亏损 总额以 “- ” 号填列)


-25,134,410.83 53,101,468.94 减:所得税 费用


- - 四、 净利 润 ( 净亏损以 “- ” 号填 列)


-25,134,410.83 53,101,468.94 6.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体: 南方中证 国有企业 改革指数 分级证券 投资 基金 本报告期:2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日 单位:人民 币元


项目


本期


2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月30 日 实收基金


未分配利润


所有者权益 合计


一、期初所 有者权益 (基金净 值) 379,990,410.41 -104,945,946.56 275,044,463.85 二、 本期 经营活 动产生的 基金净值 变动 数(本期利 润)


- -25,134,410.83


-25,134,410.83 三、 本期 基金份 额交易产 生的基金 净值 变动数


(净值减少 以“- ”号 填列)


-102,806,672.03 27,490,659.66 -75,316,012.37 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 15 页 共 47 页


其中:1.基 金申购款


18,559,211.85 -5,442,916.57 13,116,295.28 2.基金赎回 款


-121,365,883.88 32,933,576.23 -88,432,307.65 四、 本期 向基金 份额持有 人分配利 润产 生 的 基 金 净值 变 动( 净 值减 少 以 “- ” 号填列)


- - - 五、期末所 有者权益 (基金净 值)


277,183,738.38 -102,589,697.73 174,594,040.65 项目


上年度可比 期间


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日


实收基金


未分配利润


所有者权益 合计


一、期初所 有者权益 (基金净 值) 737,056,194.46 -282,362,179.39 454,694,015.07 二、 本期 经营活 动产生的 基金净值 变动 数(本期利 润)


- 53,101,468.94


53,101,468.94 三、 本期 基金份 额交易产 生的基金 净值 变动数


(净值减少 以“- ”号 填列)


-206,674,479.08 61,185,014.53 -145,489,464.55 其中:1.基 金申购款


1,243,420,342.71 -235,350,459.92 1,008,069,882.79 2.基金赎回 款


-1,450,094,821.79 296,535,474.45 -1,153,559,347.34 四、 本期 向基金 份额持有 人分配利 润产 生 的 基 金 净值 变 动( 净 值减 少 以 “- ” 号填列)


- - - 五、期末所 有者权益 (基金净 值)


530,381,715.38 -168,075,695.92 362,306,019.46 报表附注为 财务报表 的组成部 分。


本报告 6.1 至6.4 财 务报表由 下列负责 人签署:





杨小松


徐超


徐超


基金管理人 负责人


主管会计工 作负责人


会计机构负 责人


6.4 报表 附注 6.4.1 基金 基本情况 南方中证国有企业改革指 数分级证券投资 基金(以下 简称“本基金”) 经中国证 券监督管理委 员会( 以下简称“中国证监会 ”) 证监许可[2015]886 号《关于准予南方中证国 有企业改革指数 分 级证券投资 基金注册 的批复》 和证券基 金机构监 管部 部函[2015]1420 号 《 关于南方 中证国有 企业 改革指数分 级证券投 资基金募 集时间安 排的确认 函》 核准 , 由 南方基金 管理股 份有限公 司(原南方 基金管理有 限公司, 已于 2018 年 1 月 4 日办理 完成 工商变更登 记)依照《 中华人民 共和国证 券投 资基金法》和《南方中证 国有企业改革指 数分级证券 投资基金基金合同》负责 公开募集。本基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 , 存 续 期 限 不 定 , 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币 868,670,319.65 元 , 业经普华 永道中天 会计师事 务所(特殊普通合 伙)普华 永道中天 验字(2015) 第南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 16 页 共 47 页


655 号验资报 告予以 验证 。 经 向中国证 监会备案 , 《南 方中证国有 企业改革 指数分级 证券投资 基金 基金合同》 于 2015 年 6 月 3 日正式生 效,基 金合同 生效日的基 金份额总 额为 868,733,957.36 份 基金份额, 其中认购 资金利息 折合 63,637.71 份 基金 份额。本基 金的基金 管理人为 南方基金 管理 股份有限公 司,基金 托管人为 海通证券 股份有限 公司 。


根据《南方中证国 有企业改革指数分 级证券投资 基金基金合同》的相关规 定,本基金的基 金 份 额包 括南方 中证 国有企 业改 革指数 分级 证券投 资基金 之基 础份额(以 下简 称“南 方国有 企业 改 革份额”)、 南方中证 国有企业 改革指数 分级证 券投 资基金之 A 份额( 以下简称 “国有企 业改革 A 份额”)及南 方中证国 有企业改 革指数分 级证券 投资 基金之 B 份额(以 下简称“ 国有企业 改革 B 份 额”) 。 本基金 通过场外 、 场 内两种方 式公开 发售南方 国有企业改 革份额 。 投资 人场外认 购所得 的 南方国有企 业改革份 额 , 不进 行自动分 离或分拆 。 投 资人场内认 购所得的 南方国有 企业改革 份额 , 将按 1∶1 的 基金份额 配比自动 分离为国 有企业 改革A 份额和国有 企业改 革 B 份额 。 国有企业 改革 A 份额和国有 企业改 革 B 份额 的数量保 持 1 :1 的 比例 不变 。 基金 合同生效 后 , 南方 国有企业 改革 份额将根据基金合同约定 分别开放场外和 场内申购、 赎回,但是不进行上市交 易。在满足上市 条 件的情况下 ,国有企 业改革 A 份额 和国有企 业改革 B 份额将申请 上市交易 但是不开 放申购和 赎回 等业务。场 内南方国 有企业改 革份额与 国有企业 改革 A 份额和国有企 业改革 B 份 额之间可 以按照 规定约定的规则进行场内 份额的配对转换 ,包括分拆 与合并。分拆指基金份额 持有人将其持有 的 每2 份场内南方国 有企业改 革份额按照1∶1 的份 额配 比转换成1 份国有 企业改革A 份 额与1 份国 有企业改 革 B 份额的行 为。合并 指基金份 额持有人 将 其持有的 每 1 份国有企 业改 革 A 份 额与 1 份 国有企业改 革 B 份额 按照 1∶1 的基金份 额配比 转换 成 2 份场内 南方国有 企业改革 份额的行 为。


基金份额的净值按 如下原则计算:南 方国有企业 改革份额的基金份额净值 为净值计算日的 基 金资产净值 除以基金 份额总数 ,其中基 金份额总 数为 南方国有企 业改革份 额、国有 企业改革 A 份 额和国有企 业改革 B 份额数 量的总和 。本基金 每份国 有企业改 革 A 份额 与每份国 有企业改 革 B 份 额构成一对 份额组合 ,该份额 组合的基 金份额参 考净 值之和等于 2 份南方 国有企业 改革份额 的基 金份额净值 之和 。 国有企 业改革 A 份额的约 定年收益 率为一年期 银行定期 存款利率( 税后)+3.5% , 国有企业改革 A 份额的份 额净值每 日按该约 定年收益 率逐日计算 ,计算出 国有企业 改革 A 份额的 基金份额参 考净值后 ,根据南 方国有企 业改革份 额的 基金份额净 值与国有 企业改革 A 份额、 国有 企业改革 B 份额 之间的基 金份额参 考净值关 系,可以 计算出国有 企业改革 B 份 额的基金 份额参考 净值。


本基金 进行定期 份额折算 。在本基 金存续期 内每 年 12 月 1 日(若该日 为非工作 日,则顺 延至 下一个工作 日 ; 基金合同 生效不 足 6 个月 的除外) , 本 基金将进行 基金的定 期份额折 算 : 定期份 额南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 17 页 共 47 页


折算后国有 企业改革A 份额的 基金份额 参考净值 调整 为 1.0000 元 , 基金份 额折算基 准日折算 前国 有企业改 革A 份额 的基金 份额参考 净值超 出1.0000 元 的部分将折 算为场内 南方国有 企业改革 份额 分配给国有 企业改革 A 份 额持有人 。南方国 有企业改 革份额持有 人持有的每 2 份南方国 有企业改 革份额将按 1 份 国有企业 改革 A 份额获 得新增南 方国 有企业改革 份额的分 配。持有 场外南方 国有 企业改革份额的基金份额 持有人将按前述 折算方式获 得新增场外南方国有企业 改革份额的分配 ; 持有场内南方国有企业改 革份额的基金份 额持有人将 按前述折算方式获得新增 场内南方国有企 业 改革份额的分配。经过上 述份额折算后, 南方国有企 业改革份额的基金份额净 值将相应调整。 在 基金份额折 算前与折 算后 , 国有企 业改革 A 份额和国 有企业改革B 份额的 份额配比 保持 1 :1 的比 例。国有企 业改革 B 份额 不参与定 期份额折 算,每次 定期份额折 算不改变 国有企业 改革 B 份额的 基金份额参 考净值及 其份额数 。


除以上的定期份额折 算外,当南方国有 企业改革 份额的基金份额净值大于或 等于 1.5000 元 时 , 或当 国有企业 改革 B 份额的基 金份额参 考净值小 于或等于 0.2500 元时 , 本 基金将以 该日后的 次一交易日为本基金不定 期折算基准日, 进行不定期 份额折算:份额折算后本 基金 将确保国有 企 业改革 A 份额和国 有企业改 革 B 份额的比 例为 1:1 ,份额折算 后国有企 业改革 A 份额的 基金份 额参考净值 、国有企 业改革 B 份额的基 金份额参 考净 值和南方国 有企业改 革份额的 基金份额 净值 均调整为 1.0000 元。当南 方国有企 业改革 份额的基 金份额净值 大于或等于 1.5000 元时 ,基金 份 额折算基准 日折算前 南方国有 企业改革 份额的基 金份 额净值及国 有企业改革 A 份额 、国有企 业改 革B 份额 的基金份 额参考 净值超 出1.0000 元的部 分均 将折算为南 方国有企 业改革份 额分别分 配给 南方国有企 业改革份 额、国有 企业改革 A 份 额和国有 企业改革 B 份额 的 持有人 。当国有 企业改革 B 份额的基金 份额参 考净值小 于或等于 0.2500 元 时 , 南方国有企 业改革份 额 、 国有 企业改革A 份 额和国有企 业改革 B 份额的份 额数将相 应缩减。


经深圳证券交易所(以 下简称“深交所”) 深证上[2015]259 号核 准,本基金国有企业 改革 A 份额320,318,311.00 份基 金份额与 国有企业 改革B 份额320,318,312.00 份基 金份额于2015 年6 月15 日在深 交所挂牌 交易 。 对于托 管在场内 的南方国 有企业改革 份额 , 基金份 额持有人 在符合相 关办理条件 的前提下 ,将其分 拆为国有 企业改革 A 份 额和国有企 业改革 B 份额 即可上市 流通;对 于托管在场外的南方国有 企业改革份额, 基金份额持 有人在符合相关办理条件 的前提下,将其 跨 系统转托管 至深圳证 券交易所 场内后分 拆为国有 企业 改革 A 份额和国 有企业改革 B 份额即可 上市 流通。


根据《中华人民共 和国证券投资基金 法》和《南 方中证国有企业改革指数 分级证券投资基 金 基金合同》的有关规定, 本基金进行被动 式指数化投 资,紧密跟踪标的指数, 追求与业绩比较 基南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 18 页 共 47 页


准相似的回报。本基金主 要投资于标的指 数成份股、 备选成份股。此外,本基 金可少量投资于 非 成份股(包括 中小板 、 创业 板及其他 经中国证 监会核准 上市的股票) 、 债券( 包括 国内依法 发行和上 市交易的国债、央行票据 、金融债券、企 业债券、公 司债券、中期票据、短期 融资券、超短期 融 资券、次级债券、政府支 持机构债、政府 支持债券、 地方政府债、可转换债券 及其他经中国证 监 会允许投资的债券)、资 产支持证券、债券 回购、银 行存款( 包括协议存款、 定期存款及其他银 行 存款) 、 货币市场 工具 、 权证 、 股指 期货及中 国证监 会允许投资 的其他金 融工具 。 本基 金 80%以上 的基金资产投资于股票, 其中投资于标的 指数成份股 及其备选成份股的比例不 低于基金资产净 值 的90% , 且不低于 非现金基 金资产 的 80% 。 每个交 易日 日终在扣 除 股指期货 合约需缴 纳的交易 保证 金后 , 现金 或到期日 在一年以 内的政府 债券的投 资比 例不低于基 金资产净 值的 5% 。 本基金的 业绩 比较基准为 :中证国 有企业改 革指数收 益率×95%+ 银 行人民币活 期存款利 率(税后) ×5% 。 6.4.2 会计 报表的编制基 础 本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则-基本 准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投 资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称 “中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《南方 中证国 有企业改 革指数分 级证券投资基金基金合同 》和在财务报表 附注所列示 的中国证监会、中国基金 业协会发布的有 关 规定及允许 的基金行 业实务操 作编制。





本 财务报表 以持续经 营为基础 编制。 6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 本基金 2018 年半 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求,真实 、完整地 反映了本 基金 2018 年6 月 30 日 的财务状 况以及 2018 年半 年度的经 营成 果和基金净 值变动情 况等有关 信息。 6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明 本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告完全 一致。


6.4.5 差错 更正的说明 本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。 6.4.6 税项 根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税 [2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 19 页 共 47 页


号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开 营改增试点金融业有关政策 的 通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的 补充通知》 、财税[2016]140 号《关 于明确金融房地 产开发教育辅助服务等增 值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号 《关于资 管产品增 值税政策 有关问题 的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资管产 品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90 号《关于 租入固定资产进项税额抵 扣等增值税政策 的 通知》及其 他相关财 税法规和 实务操作 ,主要税 项列 示如下:


(a) 资管 产品运营 过程中发 生的增值 税应税 行为 , 以资管产品 管理人为 增值税纳 税人 。 资管产 品管理人运 营资管 产 品过程中 发生的增 值税应税 行为 , 暂 适用简 易计税方 法 , 按照 3% 的征收 率缴 纳增值税 。 对资管 产品在 2018 年 1 月1 日前运 营过程 中发生的增 值税应税 行为 , 未缴纳增 值税的 , 不再缴纳; 已缴纳增 值税的, 已纳税额 从资管产 品管 理人以后月 份的增值 税应纳税 额中抵减 。 对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票 的转让收入 免征增值税,对金融同业 往来利息收入亦 免 征增值税 。 资管产 品管理 人运营资 管产品提 供的贷款 服务 , 以 2018 年1 月 1 日 起产生的 利息及利 息性质的收 入为销售 额 。 资管产品 管理人运 营资管产 品转让 2017 年 12 月31 日前取 得的基金 、 非 货物期 货,可以选择按照 实际买入价计算销 售额,或 者以 2017 年最后一 个交易日的基金份 额净 值、非货物 期货结算 价格作为 买入价计 算销售额 。


(b) 对基 金从证券 市场中取 得的收入 , 包括买卖 股 票的差价收 入 , 股票的股 息 、 红利收 入及其 他收入,暂 不征收企 业所得税 。


(c) 对基 金从上市 公司取得 的股息红 利所得 , 持股 期限在 1 个 月以内( 含 1 个月) 的 , 其股息红 利所得全额 计入应纳 税所得额 ;持股期 限在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年)的, 暂减按 50% 计入应纳 税所得额; 持股期限 超过 1 年的,暂免 征收个人 所得 税。对基金 持有的上 市公司限 售股,解 禁后 取得的 股息 、 红利收入 , 按照上述 规定计算 纳税 , 持 股时间自解 禁日起计 算 ; 解禁前 取得的股息 、 红利收入继 续暂减按50%计入 应纳税所 得额。上 述所 得统一适用 20% 的税 率计征个 人所得税 。


(d) 基金 卖出股票 按 0.1% 的税率缴 纳股票交 易印 花税,买入 股票不征 收股票交 易印花税 。


(e) 本基 金的城市 维护建设 税 、 教育 费附加和 地方 教育费附加 等税费按 照实际缴 纳增值税 额的 适用比例计 算缴纳。 6.4.7 重要 财务报表项目 的说明 6.4.7.1 银行 存款 单位:人民 币元


项目


本期末


2018 年 6 月30 日 活期存款


3,219,634.50 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 20 页 共 47 页


定期存款


- 其中:存款 期限 1 个 月以内


- 存款期限 1-3 个月


- 存款期限 3 个月及以 上


- 其他存款


- 合计


3,219,634.50 6.4.7.2 交易 性金融资产 单位:人民 币元


项目


本期末


2018 年 6 月30 日


成本


公允价值


公允价值变 动


股票


176,554,553.66 165,163,146.68 -11,391,406.98 贵金属投资- 金交所 黄金合约


- - - 债券


交易所市场


7,013,128.70 7,026,600.00 13,471.30 银行间市场


- - - 合计


7,013,128.70 7,026,600.00 13,471.30 资产支持证 券


- - - 基金


- - - 其他


- - - 合计


183,567,682.36 172,189,746.68 -11,377,935.68 6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债 注: 无。


6.4.7.4 买入 返售金融资产 6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额 注: 无。 6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券 注: 无。


6.4.7.5 应收 利息 单位:人民 币元


项目


本期末


2018 年6 月30 日


应收活期存 款利 息


1,279.63 应收定期存 款利息


- 应收其他存 款利息


- 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 21 页 共 47 页


应收结算备 付金利息


7.02 应收债券利 息


62,344.11 应收资产支 持证券利 息


- 应收买入返 售证券利 息


- 应收申购款 利息


- 应收黄金合 约拆借孳 息


- 其他


50.31 合计


63,681.07 6.4.7.6 其他 资产 注: 无。


6.4.7.7 应付 交易费用 单位:人民 币元


项目


本期末


2018 年6 月30 日 交易所市场 应付交易 费用


10,329.55 银行间市场 应付交易 费用


- 合计


10,329.55 6.4.7.8 其他 负债 单位:人民 币元


项目


本期末


2018 年 6 月30 日


应付券商交 易单元保 证金


- 应付赎回费


436.39 预提费用 205,299.25 应付指数使 用费 50,000.00 合计


255,735.64 6.4.7.9 实收 基金 金额单位: 人民币元


项目


本期


2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日


基金份额( 份)


账面金额


上年度末 271,484,095.49


379,990,410.41 本期申购


13,259,598.59


18,559,211.85


本期赎回( 以“- ”号 填列)


-86,710,213.29


-121,365,883.88


- 基金拆分/ 份额折算 前


-


-


基金拆分/份 额折算调 整


-


-


本期申购


-


-


南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 22 页 共 47 页


本期赎回( 以“- ”号 填列)


-


-


本期末


198,033,480.79


277,183,738.38


注:1. 申购含 配对转入 份额;赎 回含配对 转出份 额。 2.截至 2018 年 6 月 30 日止 ,本基金 于深交所 上市的 基金份额 为 67,295,476.00 份, 其中国有 企 业改革 A 份额 为 33,647,738.00 份 ,国有企 业改 革 B 份额为 33,647,738.00 份;托管 在深交所 场 内未上市的 基金份额 为 28,949,363.00 份,托管 在场 外未上市的 基金份额 为 101,788,641.79 份, 均为南方国 有企业改 革份额(2017 年12 月 31 日 : 于 深交所上市 的基金份 额为 83,756,384.00 份, 其中国有企 业改革 A 份 额为 41,878,192.00 份,国有 企业改革 B 份 额为 41,878,192.00 份;托管 在深交所场内未上市的基金份额为 32,833,365.00 份,托管在场外未上市的基金份额为 154,894,346.49 份,均为南方 国有企业改革份额)。 场内的基金份额登记在证券登 记结算系统, 其中上市的基金份额可选 择按市价流通, 未上市的基 金份额可按基金份额净值 申购赎回;场外 未 上市的基金份额登记在注 册登记系统,按 基金份额净 值申购或赎回,通过跨系 统转登记可实现 基 金份额在两 个系统之 间的转换 。 6.4.7.10 未分 配利润 单位:人民 币元


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润 合计


上年度末 -187,917,196.73 82,971,250.17 -104,945,946.56 本期利润


-841,697.79 -24,292,713.04 -25,134,410.83


本 期 基 金 份 额交 易 产 生的变动数


50,342,731.41 -22,852,071.75 27,490,659.66 其中:基金 申购款


-8,992,511.19 3,549,594.62 -5,442,916.57 基金赎回款


59,335,242.60 -26,401,666.37 32,933,576.23 本期已分配 利润


- - - 本期末


-138,416,163.11 35,826,465.38 -102,589,697.73 6.4.7.11 存款 利息收入 单位:人民 币元


项目


本期


2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日


活期存款利 息收入


67,737.37 定期存款利 息收入


- 其他存款利 息收入


- 结算备付金 利息收入


3,132.38 其他


1,824.87 合计


72,694.62 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 23 页 共 47 页


6.4.7.12 股票 投资收益 单位:人民 币元


项目


本期


2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日


卖出股票成 交总额


173,978,019.46


减:卖出股 票成本总 额


175,229,820.59


买卖股票差 价收入


-1,251,801.13


6.4.7.13 债券 投资收益 6.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成 单位:人民 币元


项目


本期


2018 年1月1 日 至 2018 年6月30 日 债券投资收 益 —— 买 卖债券 (、 债转 股及债券 到期兑付) 差价收入


12,500.28 债券投资收 益 —— 赎 回差价收 入


- 债券投资收 益 —— 申 购差价收 入


- 合计


12,500.28 6.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入 单位:人民 币元


项目


本期


2018 年1月1 日 至 2018 年6月30 日


卖出债券( 、债转股 及债券到 期兑付) 成交总额


7,321,627.10 减: 卖出债 券(、债 转股及债 券到期兑 付)成本 总额


7,067,584.89 减:应收利 息总额


241,541.93 买卖债券差 价收入


12,500.28 6.4.7.13.3 资产 支持证券投资 收益 注: 无。


6.4.7.14 贵金 属投资收益 注: 无。


6.4.7.15 衍生 工具收益 注: 无。 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 24 页 共 47 页


6.4.7.16 股利 收益 单位:人民 币元


项目


本期


2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日


股票投资产 生的股利 收益


1,858,563.31 基金投资产 生的股利 收益


- 合计


1,858,563.31 6.4.7.17 公允 价值变动收益 单位:人民 币元


项目名称


本期


2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日


1.交易性金 融资产


-24,292,713.04 股票投资


-24,306,182.54 债券投资


13,469.50 资产支持证 券投资


- 基金投资


- 贵金属投资


- 其他


- 2.衍生工具


- 权证投资


- 3.其他


- 减: 应税金融商 品公允价 值变动产 生的预估 增值税


- 合计


-24,292,713.04 6.4.7.18 其他 收入 单位:人民 币元


项目


本期


2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日


基金赎回费 收入


105,513.03 合计


105,513.03 注: 本基金的场外赎回费率 按持有期间递减 ,场外赎 回费率不高于 0.5%, 场内赎回费率为赎 回金 额的 0.5% , 不低于赎 回费总额 的 25%归 入基金资 产。


6.4.7.19 交易 费用 单位:人民 币元


项目


本期


2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日 交易所市场 交易费用


228,015.62 银行间市场 交易费用


- 合计


228,015.62 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 25 页 共 47 页


6.4.7.20 其他 费用 单位:人民 币元


项目


本期


2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日


审计费用


26,778.95 信息披露费


148,767.52 账户维护费 15.00 指数使用费 100,000.00 银行费用 9.00 上市费 29,752.78 合计


305,323.25 注: 指数使用 费为支付 标的指数 供应商的 标的指 数许 可使用费 , 按 前一日 基金资产 净值的 0.02% 的 年费率计提,逐日累计 ,按季支付,标的 指数许可使 用费的收取下限为每季 度(自然季度)人民 币 50,000 元, 计费期间 不足一季 度的,根 据实际天 数 按 比例计算。 6.4.7.21 分部 报告 无。 6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明 6.4.8.1 或有 事项 截至资产负 债表日, 本基金并 无须作披 露的或有 事项 。 6.4.8.2 资产 负债表日后事 项 无。 6.4.9 关联 方关系 6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况 本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 未发生变化 。 6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方 关联方名称


与本基金的 关系


南方基金管 理股份有 限公司(“ 南方基金 ”) 基金管理人 、基金销 售机构 海通证券股 份有限公 司(“海通 证券”) 基金托管人 、基金销 售机构 注:1. 下述关 联交 易均 在正常业 务范围内 按一般 商业 条款订立。 2.根据 《 南方基金 管理有 限公司法 定名称变 更的公告》 , 公司名 称由“南 方基金 管理有限 公司”变 更为“南方 基金管理 股份有限 公司”, 公司股权 结构 等事项未发 生变化, 并已于 2018 年 1 月 4 日在深圳市 市场监督 管理局完 成相应变 更登记手 续。


南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 26 页 共 47 页


6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 6.4.10.1.1 股票 交易 金额单位: 人民币元


关联方名称


本期


2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日


上年度可比 期间


2017年1月1 日 至 2017 年6月30 日


成交金 额


占当期股票


成交总额的 比例 (%)


成交金额


占当期股票


成交总额的 比例 (%)


海通证券 285,728,964.43 100.00


997,271,912.14 100.00


6.4.10.1.2 权证 交易 注: 无。 6.4.10.1.3 应支 付关联方的佣 金 金额单位: 人民币元


关联方名称


本期


2018年1月1 日 至 2018 年6月30 日 当期


佣金


占当期佣金 总量的比例 (%)


期末应付佣 金余额


占期末应付 佣金总额 的比例 (%)


海通证券 28,571.43 100.00


10,329.55 100.00


关联方名称


上年度可比 期间


2017年1月1 日 至 2017 年6月30 日 当期


佣金


占当期佣金 总量的比例 (%)


期末应付佣 金余额


占期末应付 佣金总额 的比例 (%)


海通证券 99,730.23 100.00


99,730.23 100.00


注:1. 上述佣金 按市场佣 金率计算 , 以扣 除由中国 证券 登记结算有 限责任公 司收取的 证管费和 经手 费后的净额 列示。 2.该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收 取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服 务 等。


南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 27 页 共 47 页


6.4.10.2 关联 方报酬 6.4.10.2.1 基金 管理费


单位:人 民币元


项目


本期


2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日


上年度可比 期间


2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日


当期发生的 基金应支 付的管理 费


1,037,442.22 2,386,420.22 其中:支付 销售机构 的客户维 护费


178,052.81


234,320.94


注: 支付基金 管理人南 方基金的 管理人报 酬按前 一日 基金资产净 值 1.00% 的年费率 计提, 逐日 累计 至每月月底, 按 月支付。 其 计算公式 为: 日管理 人报 酬=前一日 基金资产 净值 X 1.00% / 当 年天数。 6.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元


项目


本期


2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日


上年度可比 期间


2017 年 1 月1 日 至 2017 年 6 月30 日


当期发生的 基金应支 付的托管 费


207,488.39 477,284.08 注: 支付基金 托管人海 通证券的 托管费按 前一日 基金 资产净值 0.20% 的年 费率计提 , 逐日累计 至每 月月底 , 按月支付 。 其计 算公式为 : 日托 管费=前 一 日基金资产 净值 X 0.20% / 当 年 天数 。 6.4.10.2.3 销售 服务费 注: 无。


6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易 注: 无。 6.4.10.4 各关 联方投 资本基 金的情况 6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 注: 无。 6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况 注: 无。 6.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 注: 无。 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 28 页 共 47 页


6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 注: 无。 6.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明 无。 6.4.11 利润 分配情况 注: 无。


6.4.12 期末(2018 年 06 月 30 日) 本基金持有的 流通受限 证券 6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券 金额单位: 人民币元


6.4.12.1.1 受限证券 类别:股 票


证券


代码


证券


名称


成功


认购日


可流通日


流通受 限类型


认购


价格


期末估 值单价


数量


(单 位: 股)


期末


成本总额


期末估值 总额


备注


603105 芯能 科技 2018-06-29 2018-07-09 新股认 购 4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 - 603706 东方 环宇 2018-06-29 2018-07-09 新股认 购 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 - 6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 金额单位: 人民 币元


股票代 码


股票 名称


停牌日期


停牌原 因


期末


估值单 价


复牌 日期


复牌


开盘单 价


数量 (股)


期末


成本总额


期末


估值总额


备注


600399 抚顺 特钢 2018-01-31 重大事 项 5.50 - - 76,300 543,704.13 419,650.00 - 600764 中国 海防 2018-04-16 重大事 项 31.77 - - 11,700 378,372.36 371,709.00 - 600848 上海 临港 2018-06-15 重大事 项 21.67 - - 23,300 502,763.93 504,911.00 - 注: 本基金截 至2018 年6 月30 日止持有 以上因公 布的 重大事项可 能产生重 大影响而 被暂时停 牌的 股票,该类 股票将在 所公布事 项的重大 影响消除 后, 经交易所批 准复牌。 6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购 注: 无。


南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 29 页 共 47 页


6.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购 无。 6.4.13 金融 工具风险及管 理 6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构 本基金属于股票型基金, 其长期平均风险与 预期收益 高于混合型基金、债券型 基金与货币市 场基金。同时本基金为指 数型基金,通过 跟踪标的指 数表现,具 有与标的指数 相似的风险收益 特 征。从本基 金所分拆 的两类基 金份额来 看,国有 企业 改革 A 份额为稳健收 益类份额 ,具有低 风险 且预期收益 相对较低 的特征; 国有企业 改革 B 份额为 积极收益类 份额,具 有高风险 且预期收 益相 对较高的特征。本基金在 日常经营活动中 面临的与这 些金融工具相关的风险主 要包括信用风险 、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管 理人从事风 险管理的主要目标是争取 将以上风险控制 在 限定的范围之内,使本基 金在风险和收益 之间取得最 佳的平衡以实现“风险和 收益相匹配”的 风 险收益目标 。


本基金的基金管理 人奉行全面风险管 理体系的建 设, 建立了以风险控制委 员会为核心的、 由 督察长、风险控制委员会 、监察稽核部、 风险管理部 和相关业务部门构成的四 级风险管理架构 体 系。本基金的基金管理人 在董事会下设立 风险管理委 员会,负责制定风险管理 的宏观政策,审 议 通过风险控制的总体措施 等;在管理层层 面设立风险 控制委员会,讨论和制定 公司日常经营过 程 中风险防范和控制措施; 在业务操作层面 风险管理职 责主要由监察稽核部和风 险管理部负责, 协 调并与各部门合作完成运 作风险管理以及 进行投资风 险分析与绩效评估,督察 长负责组织指导 监 察稽核工作 。


本基金的基金管理 人对于金融工具的 风险管理 方 法主要是通过定性分析和 定量分析的方法 去 估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发,判断风险损失的严重 程度和出现同类 风 险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ,根据本基 金的投资目标,结合基金 资产所运用金融 工 具特征通过 特定的风 险量化指 标 、 模型 , 日 常的量化 报告 , 确定风险 损失的 限度和相 应置信程 度, 及时可靠地 对各种风 险进行监 督 、 检查和 评估 , 并通 过相应决策 , 将 风险控 制在可承 受的范围 内。 6.4.13.2 信用 风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任,或者基金所投资 证券之发行人 出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况, 导致基 金 资产 损失和收益 变化的风 险。


本基金的基金管理 人在交易前对交易 对手的资信 状况进行了充分的评估。 本基金的银行存 款 存放在本基金的托管人海 通证券开立于中 国农业银行 股份有限公司的托管账户 ,因而与银行存 款 相关的信用风险不重大。 本基金在交易所 进行的交易 均以中国证券登记结算有 限责任公司为交 易南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 30 页 共 47 页


对手完成证券交收和款项 清算,违约风险 可能性很小 ;在银行间同业市场进行 交易前均对交易 对 手进行信用 评估并对 证券交割 方式进行 限制以控 制相 应的信用风 险。


本基金的基金管理 人建立了信用风险 管理流程, 通过对投资品种信用等级 评估来控制证券 发 行人的信用风险。信用等 级评估以内部信 用评级为主 ,外部信用评级为辅。内 部债券信用评级 主 要考察发行人的经营风险 、财务风险和流 动性风险, 以及信用产品的条款和担 保人的情况等。 此 外,本基金的基金管理人 根据信用产品的 内部评级, 通过单只信用产品投资占 基金资产净值的 比 例及占发行 量的比例 进行控制 ,通过分 散化投资 以分 散信用风险 。


于 2018 年 6 月 30 日,本 基金持有 的除国债 、央 行票据和政 策性金融 债以外的 债券占基 金资 产净值的比 例为 0.00%(2017 年 12 月31 日:0.03%) 。 6.4.13.3 流动 性风险


流动性风险是指基金在履 行与金融负 债有关 的义务时 遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性 风险一方面来自于基金份 额持有人可随时 要求赎回其 持有的基金份额,另一方 面来自于投资品 种 所处的交易市场不活跃而 带来的变现困难 或因投资集 中而无法在市场出现剧烈 波动的情况下以 合 理的价格变 现。


针对兑付赎回资金 的流动性风险,本 基金的基金 管理人每日对本基金的申 购赎回情况进行 严 密监控并预测流动性需求 ,保持基金投资 组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管 理 人在基金合同中设计了巨 额赎回条款,约 定在非常情 况下赎回申请的处理方式 ,控制因开放申 购 赎回模式带 来的流动 性风险, 有 效保障 基金持有 人利 益。


于 2018 年 6 月 30 日,本 基金所承 担的全部 金融 负债的合约 约定到期 日均为一 个月以内 且不 计息,可赎回基金份额 净值(所有者权益)无 固定到期 日且不计息,因此账面 余额即为未折现的 合 约到期现金 流量。 6.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析 注: 无。 6.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析 本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格 按照《公 开募集证券投资基金运作 管理办法》及 《公开募集 开放式证 券投资基 金流动性 风险管理 规定 》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规 的要 求对本基金组合资产的流 动性风险进行管 理 ,通过独 立的风险管理部门对本基 金的组合持仓集 中 度指标、流通受限制的投 资品种比例以及 组合在短时 间内变现能力的综合指标 等流动性指标进 行南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 31 页 共 47 页


持续的监测 和分析。


本基金投资于一家 公司发行的证券市 值不超过基 金资产净值的 10%,且 本基金与由本基金 的 基金管理人管理的其他基 金共同持有一家 公司发行的 证券不得超过该证券的 10%,本基金与 由本 基金的基金管理人管理的 其他开放式基金 共同持有一 家上市公司发行的可流通 股票不得超过该 上 市公司可流通股票的 15% ,本基金与由本 基金的基金 管理人管理的全部投资组 合持有一家上市 公 司发行的可 流通股票 , 不得超 过该上市 公司可流 通股 票的 30%( 完 全按照有 关指数构 成比例进 行证 券投资的开 放式基金 及中国证 监会认定 的特殊投 资组 合不受上述 比例限制) 。


本基金所持部分证 券在证券交易所上 市,其余亦 可在银行间同业市场交易 ,部分基金资产 流 通暂时受限制不能自由转 让的情况参见附 注。此外, 本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入 短 期资金应对流动性需求, 其上限一般不超 过基金持有 的债券投资的公允价值。 本基金主动投资 于 流动性受限 资产的市 值合计不 得超过基 金资产净 值的15%。 本基金的基 金管理人 每日对基 金组合资 产中 7 个工作 日可变现资 产的可变 现 价值进 行审慎评 估与 测算,确保 每日确认 的净赎回 申请不得 超过 7 个 工作 日可变现资 产的可变 现价值。


同时,本基金的基 金管理人通过合理 分散逆回购 交易的到期日与交易对手 的集中度;按照 穿 透原则对交易对手的财务 状况、偿付能力 及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理 , 以及对不同的交易对手实 施交易额度管理 并进行动态 调整等措施严格管理本基 金从事逆回购交 易 的流动性风险和交易对手 风险。此外,本 基金的基金 管理人建立了逆回购交易 质押品管理制度 : 根据质押品的资质确定质 押率水平;持续 监测质押品 的风险状况与价值变动以 确保质押品按公 允 价值计算足额;并在与私 募类证券资管产 品及中国证 监会认定的其他主体为交 易对手开展逆回 购 交易时,可 接受质押 品的资质 要求与基 金合同约 定的 投资范围保 持一致。


综合上述各项流动 性指标的监测结果 及流动性风 险管理措施的实施,本基 金在本报告期内 流 动性情况良 好。


注:流动性受限资 产、7 个工作日可 变现资产的 计算口径见《公开募集开 放式证券投资基 金 流动性风险 管理规定 》第四十 条。 6.4.13.4 市场 风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动 而发生波动 的风险, 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。 6.4.13.4.1 利率 风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 32 页 共 47 页


性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还 面 临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。


本基金的基金管理 人定期对本基金面 临的利率敏 感性缺口进行监控,并通 过调整投资组合 的 久期等方法 对上述利 率风险进 行管理。


本基金持有及承担 的大部分金融资产 和金融负债 不计息,因此本基金的收 入及经营活动的 现 金流量在很大程度上独立 于市场利率变化 。本基金持 有的利率敏感性资产 主要 为银行存款、结 算 备付金、存 出保证金 、债券投 资及买入 返售金融 资产 等。 6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口 单位:人民 币元


本期末


2018 年6 月30 日


1 年以内


1-5 年


5 年以上


不计息


合计


资产








银行存款 3,219,634.50 - - - 3,219,634.50 结算备付金 17,316.66 - - - 17,316.66 存出保证金 124,049.18 - - - 124,049.18 交易性金融 资产 7,026,600.00 - - 165,163,146.68 172,189,746.68 买入返售金 融资产 - - - - - 应收利息 - - - 63,681.07 63,681.07 应收股利 - - - - - 应收申购款 5,547.94 - - 57,326.70 62,874.64 应收证券清 算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计


10,393,148.28 - - 165,284,154.45 175,677,302.73 负债








应付赎回款 - - - 635,029.35 635,029.35 应付管理人 报酬 - - - 151,806.16 151,806.16 应付托管费 - - - 30,361.22 30,361.22 应付证券清 算款 - - - - - 卖出回购金 融资产 款 - - - - - 应付销售服 务费 - - - - - 应付交易费 用 - - - 10,329.55 10,329.55 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 0.16 0.16 其他负债 - - - 255,735.64 255,735.64 负债总计


- - - 1,083,262.08 1,083,262.08 利率敏感度 缺口


10,393,148.28 - - 164,200,892.37 174,594,040.65 上年度末


2017 年12 月31 日


1 年以内


1-5 年


5 年以上


不计息


合计


南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 33 页 共 47 页


资产








银行存款 16,223,873.33 - - - 16,223,873.33 结算备付金 195,475.30 - - - 195,475.30 存出保证金 247,885.02 - - - 247,885.02 交易性金融 资产 997.80 - 77,000.00 251,982,519.10 252,060,516.90 买入返售金 融资产 7,500,000.00 - - - 7,500,000.00 应收利息 - - - 6,583.93 6,583.93 应收股利 - - - - - 应收申购款 8,445.00 - - 26,577.79 35,022.79 应收证券清 算款 - - - 13,487.67 13,487.67 其他资产 - - - - - 资产总计


24,176,676.45


-


77,000.00


252,029,168.49


276,282,844.94


负债








应付赎回款 - - - 517,918.67 517,918.67 应付管理人 报酬 - - - 236,485.38 236,485.38 应付托管费 - - - 47,297.09 47,297.09 应付证券清 算款 - - - - - 卖出回购金 融资产 款 - - - - - 应付销售服 务费 - - - - - 应付交易费 用 - - - 30,791.11 30,791.11 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 405,888.84 405,888.84 负债总计


- -


-


1,238,381.09


1,238,381.09


利率敏感度 缺口


24,176,676.45


-


77,000.00


250,790,787.40


275,044,463.85


注: 表中所示 为本基金 资产及负 债的公允 价值 , 并 按照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早者 予以分类。


6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析 注: 于 2018 年 6 月 30 日 本 基 金 持 有 的 交 易 性 债 券 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 4.02%(2017 年 12 月 31 日:0.03%) ,因 此市场 利率 的变动对于 本基金资 产净值无 重大影响(2017 年12 月31 日:同)。 6.4.13.4.2 外汇 风险


外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基 金的所有资 产及负债 以人民币 计价,因 此无重大 外汇 风险。 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 34 页 共 47 页


6.4.13.4.3 其他 价格风险


其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业 市场 交易的股票和债券,所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的 影响,也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。


本基金采用被动式 指数化投资方法, 按照成份股 在标的指数中的基准权重 构建指数化投资 组 合,并根据标的指数成份 股及其权重的变 化进行相应 调整。当预期成份股发生 调整或成份股发 生 配股、增发、分红等行为 时,或因基金的 申购和赎回 等对本基金跟踪标的指数 的效果可能带来 影 响时,或因某些特殊情况 导致流动性不足 时,或其他 原因导致无法有效复制和 跟踪标的指数时 , 基金管理人 可以对投 资组合管 理进行适 当变通和 调 整 ,力求降低 跟踪误差 。


本基 金通过投 资组合的 分散化降 低其他价 格风 险。 本基金 80% 以上的 基金资产 投资于股 票。 本基金投资于标的指数成 份股及其备选成 份股的比例 不低于基金资产净值的 90%,且不低于 非现 金基金资产的 80% 。现金 或到期日 在一年以 内的政府 债券的投资 比例不低 于基金资 产净值的 5%。 此外,本基金的基金管理 人每日对本基金 所持有的证 券价格实施监控,定期运 用多种定量方法 对 基金进行风 险度量, 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本 基金面临 的潜在价 格风险, 及时 可靠地对风 险进行跟 踪和控制 。 6.4.13.4.3.1 其他 价格风险 敞口 金额单位: 人民币元


项目


本期末


2018 年 6 月30 日


上年度末


2017 年12月31 日


公允价值


占基金资产 净值比例 (%)


公允价值


占基金资 产净值比 例(%)


交易性金融 资产- 股票 投资


165,163,146.68


94.60


251,982,519.10


91.62


交易性金融 资产 - 基 金投资


- - - -


交易性金融 资产 -债 券投资


- - - -


交易性金融 资产-贵 金属投资


- - - -


衍生金融资 产-权证 投资


- - - -


其他


- - - -


合计


165,163,146.68 94.60


251,982,519.10 91.62


6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析


假设


除业绩比较 基准以外 的其他市 场变量保 持不变 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 35 页 共 47 页


相关风险变 量的变动


对资产负债 表日基金 资产净值 的


影响金额( 单位:人 民币元)


本期末 (2018 年 6 月 30 日)


上年度末 (2017 年 12 月 31 日 )


分析 1. 业绩比较 基准上升5% 7,956,610.72 13,964,007.43


2. 业绩比较 基准下降5% -7,956,610.72 -13,964,007.43


6.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险


注: 无。


6.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 无。


§7 投 资 组合 报告 7.1 期末 基金资产组合 情况


金额单位: 人民币元


序号


项目


金额


占基金总资 产的比例 (%)


1


权益投资


165,163,146.68 94.02 其中:股票


165,163,146.68 94.02 2 基金投资


0.00 0.00 3


固定收益投 资


7,026,600.00 4.00 其中:债券


7,026,600.00 4.00





资产支持 证券


0.00 0.00 4


贵金属投资


0.00 0.00 5


金融衍生品 投资


0.00 0.00 6


买入返售金 融资产


0.00 0.00 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产


0.00 0.00 7


银行存款和 结算备付 金合计


3,236,951.16 1.84 8


其他各项资 产


250,604.89 0.14 合计


175,677,302.73 100.00 7.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 7.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合 代码


行业类别


公允价值( 元)


占基金资产 净值比例(%)


A


农、林、牧 、渔业


0.00 0.00 B


采矿业


6,911,370.73 3.96 C


制造业


84,677,480.73 48.50 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 36 页 共 47 页


D


电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业


3,868,244.00 2.22 E


建筑业


554,898.00 0.32 F


批发和零售 业


5,497,362.77 3.15 G


交通运输、 仓储和邮 政业


18,771,939.80 10.75 H


住宿和餐饮 业


1,474,569.80 0.84 I


信息传输、 软件和信 息技术服 务业


3,205,457.40 1.84 J


金融业


20,216,251.54 11.58 K


房地产业


14,568,149.00 8.34 L


租赁和商务 服务业


4,825,983.66 2.76 M


科学研究和 技术服务 业


0.00 0.00 N


水利、环境 和公共设 施管理业


0.00 0.00 O


居民服务、 修理和其 他服务业


0.00 0.00 P


教育


0.00 0.00 Q


卫生和社会 工作


0.00 0.00 R


文化、体育 和娱乐业


0.00 0.00 S


综合


0.00 0.00 合计


164,571,707.43 94.26 7.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合 代码


行业类别


公允价值( 元)


占基金资产 净值比例(%)


A


农、林、牧 、渔业


0.00 0.00 B


采矿业


0.00 0.00 C


制造业


487,109.26 0.28 D


电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业


23,103.85 0.01 E


建筑业


0.00 0.00 F


批发和零售 业


0.00 0.00 G


交通运输、 仓储和邮 政业


0.00 0.00 H


住宿和餐饮 业


0.00 0.00 I


信息传输、 软件和信 息技术服 务业


0.00 0.00 J


金融业


0.00 0.00 K


房地产业


0.00 0.00 L


租赁和商务 服务业


0.00 0.00 M


科学研究和 技术服务 业


0.00 0.00 N


水利、环境 和公共设 施管理业


81,226.14 0.05 O


居民服务、 修理和其 他服务业


0.00 0.00 P


教育


0.00 0.00 Q


卫生和社会 工作


0.00 0.00 R


文化、体育 和娱乐业


0.00 0.00 S


综合


0.00 0.00 合计


591,439.25 0.34 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 37 页 共 47 页


7.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合 注: 本基金本报 告期末未 持有港股 通股票投 资。 7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细 7.3.1


期末 指数投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的所有 股票投资明 细 金额单位: 人民币元





序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值( 元)


占基金资产 净值比例 (%)


1 600309 万华化学 125,900 5,718,378.00 3.27 2 600028 中国石化 806,600 5,234,834.00 3.00 3 600104 上汽集团 146,710 5,133,382.90 2.94 4 600585 海螺水泥 151,992 5,088,692.16 2.91 5 601328 交通银行 877,721 5,038,118.54 2.88 6 600048 保利地产 412,300 5,030,060.00 2.88 7 601288 农业银行 1,450,800 4,990,752.00 2.86 8 601398 工商银行 931,600 4,956,112.00 2.84 9 601888 中国国旅 74,926 4,825,983.66 2.76 10 000002 万 科A 194,500 4,784,700.00 2.74 11 000725 京东方A 1,301,500 4,607,310.00 2.64 12 000538 云南白药 40,000 4,278,400.00 2.45 13 600009 上海机场 73,951 4,102,801.48 2.35 14 601006 大秦铁路 456,300 3,746,223.00 2.15 15 001979 招商蛇口 182,000 3,467,100.00 1.99 16 000568 泸州老窖 56,160 3,417,897.60 1.96 17 000338 潍柴动力 371,700 3,252,375.00 1.86 18 002142 宁波银行 194,500 3,168,405.00 1.81 19 600741 华域汽车 120,931 2,868,483.32 1.64 20 600436 片仔癀 23,100 2,585,583.00 1.48 21 000661 长春高新 10,400 2,368,080.00 1.36 22 000063 中兴通讯 175,400 2,285,462.00 1.31 23 600029 南方航空 269,400 2,276,430.00 1.30 24 600406 国电南瑞 140,703 2,223,107.40 1.27 25 600271 航天信息 85,802 2,168,216.54 1.24 26 601607 上海医药 88,500 2,115,150.00 1.21 27 601111 中国国航 229,300 2,038,477.00 1.17 28 600115 东方航空 301,100 1,993,282.00 1.14 29 002202 金风科技 156,100 1,973,104.00 1.13 30 000768 中航飞机 106,236 1,661,531.04 0.95 31 600176 中国巨石 161,283 1,649,925.09 0.94 32 603019 中科曙光 34,500 1,582,515.00 0.91 33 600893 航发动力 69,100 1,542,312.00 0.88 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 38 页 共 47 页


34 600426 华鲁恒升 87,079 1,531,719.61 0.88 35 600085 同仁堂 42,134 1,486,487.52 0.85 36 601998 中信银行 235,200 1,460,592.00 0.84 37 600023 浙能电力 313,100 1,459,046.00 0.84 38 002049 紫光国微 32,600 1,438,312.00 0.82 39 000977 浪潮信息 59,400 1,416,690.00 0.81 40 600018 上港集团 231,203 1,377,969.88 0.79 41 000830 鲁西化工 78,700 1,344,196.00 0.77 42 000786 北新建材 68,600 1,271,158.00 0.73 43 600809 山西汾酒 19,900 1,251,511.00 0.72 44 600872 中炬高新 42,800 1,198,400.00 0.69 45 002179 中航光电 30,300 1,181,700.00 0.68 46 600879 航天电子 166,900 1,173,307.00 0.67 47 600600 青岛啤酒 26,700 1,170,261.00 0.67 48 600760 中航黑豹 32,200 1,160,488.00 0.66 49 601333 广深铁路 260,200 1,105,850.00 0.63 50 600498 烽火通信 42,700 1,061,095.00 0.61 51 600642 申能股份 209,600 1,052,192.00 0.60 52 600258 首旅酒店 37,540 1,019,961.80 0.58 53 002465 海格通信 123,900 994,917.00 0.57 54 002268 卫 士 通 45,000 982,350.00 0.56 55 600153 建发股份 108,800 978,112.00 0.56 56 000066 中国长城 135,500 963,405.00 0.55 57 600038 中直股份 22,600 903,774.00 0.52 58 600583 海油工程 169,600 892,096.00 0.51 59 603369 今世缘 38,500 878,955.00 0.50 60 600118 中国卫星 45,400 867,140.00 0.50 61 002013 中航机电 110,800 838,756.00 0.48 62 600967 内蒙一机 64,800 825,552.00 0.47 63 600062 华润双鹤 33,400 819,970.00 0.47 64 600486 扬农化工 14,300 799,799.00 0.46 65 000596 古井贡酒 8,837 784,548.86 0.45 66 600008 首创股份 185,000 780,700.00 0.45 67 000938 紫光股份 11,200 701,120.00 0.40 68 002371 北方华创 14,100 700,347.00 0.40 69 600704 物产中大 132,189 691,348.47 0.40 70 600875 东方电气 91,900 680,979.00 0.39 71 600787 中储股份 84,352 652,884.48 0.37 72 600688 上海石化 112,500 640,125.00 0.37 73 600511 国药股份 23,500 633,325.00 0.36 74 002281 光迅科技 29,800 631,760.00 0.36 75 601866 中远海发 243,500 606,315.00 0.35 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 39 页 共 47 页


76 600061 国投资本 64,900 602,272.00 0.34 77 600270 外运发展 27,776 582,184.96 0.33 78 601991 大唐发电 190,200 576,306.00 0.33 79 000028 国药一致 11,487 573,201.30 0.33 80 002152 广电运通 93,200 548,016.00 0.31 81 600372 中航电子 40,500 528,930.00 0.30 82 600859 王府井 23,800 506,226.00 0.29 83 600848 上海临港 23,300 504,911.00 0.29 84 600307 酒钢宏兴 240,300 504,630.00 0.29 85 000758 中色股份 105,744 475,848.00 0.27 86 600597 光明乳业 47,000 463,890.00 0.27 87 600754 锦江股份 12,300 454,608.00 0.26 88 000537 广宇发展 42,900 413,556.00 0.24 89 601717 郑煤机 68,519 398,095.39 0.23 90 600764 中国海防 11,700 371,709.00 0.21 91 600708 光明地产 85,540 367,822.00 0.21 92 600685 中船防务 25,255 336,901.70 0.19 93 600072 中船科技 33,900 310,524.00 0.18 94 600395 盘江股份 50,839 308,592.73 0.18 95 000429 粤高速A 40,100 289,522.00 0.17 96 002080 中材科技 29,680 252,280.00 0.14 97 000928 中钢国际 48,200 244,374.00 0.14 98 000761 本钢板材 34,700 140,188.00 0.08 99 002461 珠江啤酒 23,800 124,236.00 0.07 100 300140 中环装备 13,200 110,484.00 0.06 7.3.2


期末 积极投资按 公允 价值占 基金资产净值 比例大 小排序的所有 股票投资明 细 金额单位: 人民币元





序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值 (元)


占基金资产 净值比例 (%)


1 600399 抚顺特钢 76,300 419,650.00 0.24 2 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.05 3 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.03 4 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.01 5 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.01 7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 7.4.1 累计 买入金额超出 期末基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细 金额单位: 人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计买 入金额


占期初基金 资产净南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 40 页 共 47 页


值比例(%) 1 601398 工商银行 6,456,264.81 2.35 2 600048 保利地产 6,359,682.99 2.31 3 601288 农业银行 6,226,621.00 2.26 4 601166 兴业银行 6,009,593.04 2.18 5 600019 宝钢股份 5,775,412.00 2.10 6 600309 万华化学 5,671,510.00 2.06 7 002142 宁波银行 4,102,635.00 1.49 8 000776 广发证券 3,800,227.22 1.38 9 000338 潍柴动力 3,367,913.00 1.22 10 600115 东方航空 2,478,492.00 0.90 11 002202 金风科技 2,408,478.71 0.88 12 000661 长春高新 2,302,540.98 0.84 13 600271 航天信息 2,263,733.23 0.82 14 600436 片仔癀 2,086,730.00 0.76 15 600893 航发动力 1,974,753.70 0.72 16 601998 中信银行 1,678,914.83 0.61 17 002049 紫光国微 1,652,047.34 0.60 18 603019 中科曙光 1,619,982.04 0.59 19 000830 鲁西化工 1,533,539.57 0.56 20 000725 京东方A 1,478,228.00 0.54 注: 买入包括 二级市场 上主动的 买入 、 新股 、 配股 、 债 转股、 换 股及行权 等获得的 股票 , 买入金 额 按成交金额 (成交单 价乘以成 交数量) 填列,不 考虑 相关交易费 用。 7.4.2 累计 卖出金额超出 期末基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细 金额单位: 人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计卖 出金额


占期初基金 资产净 值比例(%) 1 601668 中国建筑 7,172,725.59 2.61 2 601601 中国太保 6,920,725.34 2.52 3 600050 中国联通 6,521,785.58 2.37 4 601186 中国铁建 5,577,023.11 2.03 5 600019 宝钢股份 5,441,560.00 1.98 6 601166 兴业银行 5,275,497.68 1.92 7 601600 中国铝业 4,949,030.00 1.80 8 601390 中国中铁 4,919,829.00 1.79 9 601628 中国人寿 4,882,614.64 1.78 10 601088 中国神华 4,852,538.68 1.76 11 601336 新华 保险 4,686,399.42 1.70 12 601225 陕西煤业 3,844,141.18 1.40 13 601985 中国核电 3,819,902.00 1.39 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 41 页 共 47 页


14 601669 中国电建 3,735,120.68 1.36 15 600104 上汽集团 3,691,985.30 1.34 16 600886 国投电力 3,239,260.00 1.18 17 600011 华能国际 3,140,401.45 1.14 18 000776 广发证券 3,134,647.34 1.14 19 600028 中国石化 3,031,089.00 1.10 20 000002 万 科A 2,867,309.00 1.04 注: 卖出包括 二级市场 上主动的 卖出 、 换股 、 要约收购 、 发行人 回购及行 权等减少 的股票 , 卖出金 额按成交金 额(成交 单价乘以 成交数量 )填列, 不考 虑相关交易 费用。


7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 单位: 人民 币元


买入股票成 本(成交 )总额


112,716,630.71 卖出股票收 入(成交 )总额


173,978,019.46 注: 买入股票 成本 、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 ( 成交单价乘 以成交数 量) 填 列 , 不 考虑相关 交易费用。


7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 金额单位: 人民币元


序号


债券品种


公允价值


占基金资产 净值比例 (%)


1


国家债券


0.00 0.00 2


央行票据


0.00 0.00 3


金融债券


7,026,600.00 4.02 其中:政策 性金融债


7,026,600.00 4.02 4


企业债券


0.00 0.00 5


企业短期融 资券


0.00 0.00 6


中期票据


0.00 0.00 7


可转债(可 交换债)


0.00 0.00 8


同业存单


0.00 0.00 - - - - 9


其他


0.00 0.00 10


合计


7,026,600.00 4.02 7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细


金额单位 :人民币 元


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值


占基金资产 净值比例 (% )


1 018005 国开 1701 70,000 7,026,600.00 4.02 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 42 页 共 47 页


7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持 证 券投资明细 注: 本基金本 报告期末 未持有资 产支持证 券。


7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 注: 本基金本 报告期末 未持有贵 金属。 7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细 注: 本基金本 报告期末 未持有权 证。 7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 7.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 注: 本基金本 报告期内 未投资股 指期货。 7.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 本基金在进 行股指期 货投资时 ,将 根据风险 管理原则 ,以套期 保值为主 要目的 ,采用 流动性 好、交易 活跃的期 货 合约 ,通过 对证券市 场和期货 市 场运行趋势 的研究 ,结合股 指期货 的定价模 型寻求其合 理的估值 水平 ,与现货 资产进 行匹配 ,通 过多头或空 头套期保 值等策略 进行套期 保值 操作。基 金管理人 将充分考 虑股指 期货的收 益性、 流 动性及风险 性特征 ,运用股 指期货 对冲系统 性风险、 对冲特殊 情况下的 流动性风 险, 如大额申 购 赎回等; 利用金融 衍生品的 杠杆作用 ,以 达 到降低投资 组合的整 体风险的 目的。


7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 注: 本基金本 报告期内 未投资国 债期货。 7.12 投资 组合报告附注 7.12.1


本基金投资的前十名证券 的发行主体本 期没 有出现被 监管部门立案调查,或在 报告编制日前 一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。


7.12.2


本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。 7.12.3 期末 其他各项资产 构成 单位:人民 币元


序号


名称


金额


1


存出保证金


124,049.18 2


应收证券清 算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


63,681.07 5


应收申购款


62,874.64 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 43 页 共 47 页


6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8


其他


- 合计


250,604.89 7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 注: 本基金本 报告期末 未持有处 于转股期 的可转 换债 券。


7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 7.12.5.1


期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的 说明 注: 本基金本 报告期末 前十名股 票中不存 在流通 受限 情况。


7.12.5.2


期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的 说明 金额单位: 人民币元


序号


股票代码


公司名称


流通受限部 分的公允


价值(人民 币元)


占基金资产 净值 比例(%)


流通受限情 况


说明


1 600399 抚顺特钢 419,650.00 0.24 重大事项 2 603706 东方环宇 23,103.85 0.01 新股未上市 3 603105 芯能科技 16,470.30 0.01 新股未上市 §8 基 金 份额 持有 人信 息 8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份


份额级别


持有人户 数(户)


户均持有的 基 金份额


持有人结构


机构投资者


个人投资者


持有份额


占总份额 比例(%)


持有份额


占总份 额比例 (%)


改革基金 8,315 15,723.15 2,221,604.03 1.70 128,516,400.76 98.30 改革 A 477 70,540.33 12,259,436.00 36.43 21,388,302.00 63.57 改革 B 2,836 11,864.51 527,841.00 1.57 33,119,897.00 98.43 合计


11,628 17,030.74 15,008,881.03 7.58 183,024,599.76 92.42 注: 分级基金机构/ 个人投 资者持有份额占总 份额比例 的计算中,对下属分级 基金,比例的分母 采 用各自级别的份额,对合 计数,比例的分 母采用下属 分级基金份额的合计数( 即期末基 金份额 总 额) 。户均持 有的基金 份额的合 计数=期 末基金份 额总 额/期末持有 人户数合 计。 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 44 页 共 47 页


8.2 期末 上市基金前十 名持有人 改革 A 序号


持有人名称


持有份额( 份)


占上市总份 额比例(% )


1 中国银河证 券股份有 限公司 4,834,868.00 14.37 2 中国太平洋 人寿保险 股份有限 公司-传统 -普通保 险产品 3,513,385.00 10.44 3 中意人寿保 险有限公 司 2,646,052.00 7.86 4 李怡名 1,867,039.00 5.55 5 梁小红 1,719,384.00 5.11 6 余晓敏 1,331,651.00 3.96 7 郭国棠 1,138,494.00 3.38 8 丁碧霞 775,510.00 2.30 9 梁金锋 550,000.00 1.63 10 张春芳 493,790.00 1.47 改革 B 序号


持有人名称


持有份额( 份)


占上市总份 额比例(% )


1 刁成芳 950,000.00 2.82 2 柳淑英 900,100.00 2.68 3 李筱容 674,900.00 2.01 4 李粤韩 560,000.00 1.66 5 张洁 450,463.00 1.34 6 何敏英 433,252.00 1.29 7 金凤娟 393,000.00 1.17 8 许英旗 392,388.00 1.17 9 蒲玲 356,689.00 1.06 10 梁国华 300,000.00 0.89 8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况 项目 份额级别


持有份额总 数 (份 )


占基金总份 额比例 (%)


基金管理人 所 有从业人员 持 有本基金 南方中证国 有企业改 革指数分 级 31,433.05 0.0240


改革 A - -


改革 B - -


合计


31,433.05 0.0159 注: 分级基金 管理人的 从业人员 持有基金 占基金 总份 额比例的计 算中 , 对下属 分级基金 , 比例 的分 母采用各自级别的份额, 对合计数,比例 的分母采用 下属分级基金份额的合计 数(即期末基金 份 额总额) 。 8.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况 注: 本公司的高 级管理人 员、基金 投资和研 究部门负 责 人和本基金 基金经理 均未持有 本基金份 额。


南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 45 页 共 47 页


§9 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份


项目


南方中证国 有企业改 革 指数分级


改革 A


改革 B


基金合同生 效日 (2015 年6 月3 日)基 金份额总额


228,097,334.36 320,318,311.00 320,318,312.00 本报告期期 初基金份 额总额


187,727,711.49 41,878,192.00 41,878,192.00 本报告期基 金总申购 份额


13,259,598.59 - - 减:本报告 期基金总 赎回份额


86,710,213.29 - - 本报告期基 金拆分变 动份额 (份额 减少 以“- ”填列 )


-16,460,908.00 8,230,454.00 8,230,454.00 本报告期期 末基金 份 额总额


130,738,004.79


33,647,738.00


33,647,738.00


注: 拆分变动 份额包括 本基金三 级份额的 配对转 换份 额及折算份 额。


§ 10 重 大 事件 揭示 10.1 基金 份额持有人大 会决议


本报告期内 无基金份 额持有人 大会决议 。


10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动


本报告期内 ,基金管 理人没有 发生重大 人事变动 。





本报告 期内,基 金托管人 的专门基 金托管部 门没 有发生重大 人事变动 。


10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼


本报告期内 ,无 涉及 基金管理 业务、基 金财产、 基金 托管业务的 诉讼。


10.4 基金 投资策略的改 变


本报告期内 本基金投 资策略未 改变。





10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况


本报告期内 聘请普华 永道中天 会计师事 务所(特 殊普 通合伙)。


10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况


本报告期内 ,基金管 理人、托 管人及其 高级管理 人员 未受监管部 门稽查或 处罚。 10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况


10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元


南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 46 页 共 47 页


券商名称


交易单 元数量


股票交易


应支付该券 商的佣金


备注


成交金额


占当期股票 成交 总额的比例


佣金


占当期佣金


总量的比例


海通证券 2 285,728,964.43 100.00% 28,571.43 100.00% - 注: 交易单元 的选择标 准和程序 根据中 国证监 会 《关 于完善证券 投资基金 交易席位 制度有关 问题 的通知》 (证监基金字[2007]48 号) 的有关规定,我 公司制定了租用证券公司 交易单元的选择 标 准和程序: A:选择标准 1、公司经营 行为规范 ,财务状 况和经营 状况良 好; 2、公司具有较强的 研究 能力,能及时、全面 地为基金 提供高质量的宏观经济 研究、行业研究及 市 场走向、个 股分析报 告和专门 研究报告 ; 3、公司内部 管理规范 ,能满足 基金操作 的保密 要求 ; 4、建立了广 泛的信息 网络,能 及时提供 准确的信 息资 讯服务。 B : 选择 流程 公 司研究部 门定期对 券商服务 质量从以 下几方面进 行量化评 比 , 并根据评 比的结果 选择席位: 1 、 服务的 主动性 。 主要针 对证券公 司承接调 研课题的 态度 、 协 助安排上 市公司调 研 、 以 及就有关 专题提供研 究报告和 讲座; 2、研究报告 的质量。 主要是指 证券公司 所提供 研究 报告是否详 实,投资 建议是否 准确; 3 、 资讯 提供的 及时性及 便利性 。 主要 是指证 券公司提 供资讯的时 效性 、 及时性 以及提供 资讯的 渠 道是否便利 、提供的 资讯是否 充足全面 。


10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 金额单位: 人民币元


券商名称


债券交易


债券回购交 易


权证交易


成交金额


占当期债券


成交总额的 比例


成交金额


占当期债券 回购成交总 额的比例


成交金额


占当期权 证成交总 额的比例


海通证券 14,081,810.19 100.00%


85,300,000.00 100.00%


0.00 0.00%


10.8 其他 重大 事件 序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期 1 南方中证国 有企业改 革指数分 级证券投 资基金招 募 说明书(更新) (2017 年第 2 号) 中国证券报 、 上海证 券报、证券 时报 2018 年01 月08 日 2 南方中证国 有企业改 革指数分 级证券投 资基金招 募 说明书(更新)摘要(2017 年第2 号) 中国证券报 、 上海证 券报、证券 时报 2018 年01 月08 日 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级2018 年半 年度 报告 第 47 页 共 47 页


3 南方基金管 理股份有 限公司关 于旗下部 分开放式 基 金赎回费调 整的提示 性公告 中国证券报 、 上海证 券报、证券 时报 2018 年03 月27 日 4 南方基金关 于旗下部 分基金参 加交 通银 行手机银 行 基金申购及 定期定额 投资手续 费率优惠 活动的公 告 中国证券报 、 上海证 券报、证券 时报 2018 年03 月31 日 5 关于公司旗 下基金调 整停牌股 票估值方 法的提示 性 公告 中国证券报 、 上海证 券报、证券 时报 2018 年01 月06 日 6 南方基金管 理股份有 限公司关 于调整电 子直销系 统 部分基金最 低申购金 额限制的 公告 中国证券报 、 上海证 券报、证券 时报 2018 年04 月26 日 7 南方基金关 于旗下部 分基金增 加大连网 金为代销 机 构及开通相 关业务的 公告 中国证券报 、 上海证 券报、证券 时报 2018 年04 月27 日 8 关于公司旗 下基金调 整停牌股 票估值方 法的提示 性 公告 中国证券报 、 上海证 券报、证券 时报 2018 年01 月06 日 9 关于公司旗 下基金调 整停牌股 票估值方 法的提示 性 公告 中国证券报 、 上海证 券报、证券 时报 2018 年01 月06 日 10 南方基金关 于旗下部 分基金增 加中民财 富为代销 机 构及开通相 关业务的 公告 中国证券报 、 上海证 券报、证券 时报 2018 年06 月25 日 11 南方基金关 于旗下部 分基金参 加交通银 行手机银 行 基金申购及 定期定额 投资手续 费率优惠 活动的公 告 中国证券报 、 上海证 券报、证券 时报 2018 年03 月31 日 § 11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 注: 无 。 11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 注: 无 。 §12 备 查 文件 目录 12.1 备查 文件目录 1 、中国证监 会批准设 立南方中 证国有企 业改革 指数 分级证券投 资基金的 文件。





2 、 《南 方中证国 有企业改 革指数分 级证券投 资基 金基金合同 》





3 、 《南 方中证国 有企业改 革指数分 级证券投 资基 金托管协议 》





4 、基金 管理人业 务资格批 件、营业 执照。





5 、报告 期内在选 定报刊上 披露的各 项公告 。 12.2 存放 地点 深圳市福田 区福田街 道福华一 路六号免 税 商务大 厦 31-33 层。 12.3 查阅 方式 网站:http://www.nffund.com