天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
2018 年6月30日
基金管理人：天弘基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：2018 年8月27日
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大 遗漏 ， 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年8月
23日复核了本报告中的财务指标、 净值 表现 、 利润 分配 情况 、 财务 会计 报告 、 投资 组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018 年1月1日起至2018 年6月30 日止。
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1.2
目录
§1
重要提示及目录 ..................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................... 2
1.2
目录 .............................................................................................................................. 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................ 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................. 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的 说明........................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................. 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 的说明 .................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简 要展望 .................................................... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................. 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产 净值预警情形的说明 ............................... 13
§5
托管人报告 .......................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、利润分配等情况的说明 .......... 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真 实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................... 13
6.2 利润表 .......................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................... 17
6.4 报表附注 ....................................................................................................................... 18
§7
投资组合报告 ....................................................................................................................... 40
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 40
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................. 40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的所有股票投资明细 ............................... 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................ 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................. 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细............................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的所有资产支持证券投资明细 ................. 41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名贵金属投资明细 ................. 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细............................ 42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................. 42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................. 42
7.12 本报告期投资基金情况 ................................................................................................ 42
7.13 投资组合报告附注 ....................................................................................................... 42
§8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................... 43
8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................... 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................... 44
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金 份额总量区间情况................................... 44
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................ 44
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§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 44
10.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................. 44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门 的重大人事变动 .................................... 44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的 诉讼 ...................................................... 45
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................... 45
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .................................................................... 45
10.6 基金改聘会计师事务所情况 ......................................................................................... 45
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处 罚等情况 ............................................... 45
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................................................ 45
10.9 其他重大事件 .............................................................................................................. 47
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 48
§12
备查文件目录 ..................................................................................................................... 50
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................. 50
12.2 存放地点 ..................................................................................................................... 50
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................... 50
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）
基金简称 天弘丰利债券（LOF ）
场内简称 天弘丰利
基金主代码 164208
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年11月23日
基金管理人 天弘基金管 理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 142,853,599.22 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014 年12月3日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取
自上而下和自下而上相结合的投 资策略，构建和调整
固定收益证券投资组合并适度参与新股投资，力求实
现风险与收益的优化平衡。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限
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公司
信息披
露负责
人
姓名 童建林 田东辉
联系电话 022-83310208 010-68858113
电子邮箱 service@thfund.com.cn tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 95046 95580
传真 022-83865569 010-68858120
注册地址
天津 自贸 区 （中 心商 务区 ） 响
螺湾旷世国际大厦A座
1704-241 号
北京市西城区金融大街3 号
办公地址
天津市河西区马场道59号天
津国际经济贸易中心A 座16 层
北京市西城区金融大街3 号A
座
邮政编码 300203 100808
法定代表人 井贤栋 李国华
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.thfund.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年1月1日-2018 年6月30日）
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本期已实现收益
2,613,385.54
本期利润 4,965,745.53
加权平均基金份额本期利润 0.0229
本期加权平均净值利润率
1.98%
本期基金份额净值增长率
1.88%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年6月30 日)
期末可供分配利润 66,382,142.97
期末可供分配基金份额利润 0.4647
期末基金资产净值
167,139,958.13
期末基金份额净值
1.1700
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年6月30 日)
基金份额累计净值增长率 17.00%
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 （例 如， 开放 式基 金的 申购 赎回
费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣除 相关
费用后的余额，本期利润为本期已 实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩 比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②- ④
过去一个月
-0.09% 0.08% 0.34% 0.06% -0.43% 0.02%
过去三个月 0.47% 0.07% 1.01% 0.10% -0.54% -0.03%
过去六个月 1.88% 0.05% 2.16% 0.08% -0.28% -0.03%
过去一年
3.38% 0.04% 0.83% 0.06% 2.55% -0.02%
过去三年
12.10% 0.05% -0.04% 0.08% 12.14% -0.03%
自基金转型后首日至今 17.00% 0.13% 0.19% 0.08% 16.81% 0.05%
注：天弘丰利分级债券基金业绩比较基准：中债综合指数。中债综合指数由中央国债登记结算有限
责任 公司编制并发布，该指数样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易
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所市场等）、不同发行主体（政府、企业等 ）和期限（长期 、中期、短期等） ，是中国目前最权威，
应用也最广的指数。中债综合指数的构成品种完全覆盖了本基金的投资范围，反映债券全市场的整
体价格和投资回报情况，适合作为本基金的业绩比较基准。 天弘丰利分级债券型证券投资基金根据
《基金合同》转换为上市开放式基金（LOF ）后，本基金业绩比较基准保持不变。
3.2.2 自 基金转型 以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
天弘丰利债券（LOF ） 业绩比较基准
2014-11-25 2015-06-02 2015-12-07 2016-06-14 2016-12-16 2017-06-26 2017-12-25 2018-06-30
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
注：1、 本基 金合 同于2011 年11 月23 日生 效， 本基 金于2014 年11 月24 日三年封闭期届满， 封闭期届满
后本基金自动转换为上市开放式基金 （LOF ） ， 基金 名称 变更 为"天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF ）
"，封闭期届满日为本基金份额转换基准日。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中 国证 监会 证监 基
金字[2004]164 号文 批准 ， 于2004 年11月8日正 式成 立。 注册 资本 金为5.143 亿元人民币，
总部 设在 天津 ， 在北 京、 上海 、 广州 、 天津 、 深圳 、 四川 设有 分公 司。 公司 股权 结构 为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
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芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
合计 100%
截至2018 年6月30日，本基金管理人共管理54只基金：天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘 永利 债券 型证 券投 资基 金、 天弘 永定 价值 成长 混合 型证 券投 资基 金、 天弘 周期
策略混合型证券投资基金、 天弘文化 新兴产业股票型证券投资基金、 天弘添利债券型证
券投 资基 金 （LOF ）、 天弘 丰利 债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 天弘 现金 管家 货币 市场 基
金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康颐养混合型证券投资基金（原"天弘安
康养老混合型证券投资基金"）、天弘余额宝货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型
证券 投资 基金 、 天弘 弘利 债券 型证 券投 资基 金、 天弘 通利 混合 型证 券投 资基 金、 天弘 同
利债券型证券投资基金 （LOF ） 、 天弘 沪深300 指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500
指数型发起式证券投资基金、 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、 天 弘新
活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、
天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天
弘云商宝货币市场基金、天弘医疗健康混合型证券投资基金（原" 天弘中证大宗商品股
票指数型发起式证券投资基金" ） 、 天弘 中证 医药100 指数型发起式证券投资基金、 天弘
量化驱动股票型证券投资基金 （原" 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金"）、
天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、 天弘中证移动互联网指数型发起式证券
投资 基金 、 天弘 中证 证券 保险 指数 型发 起式 证券 投 资基 金、 天弘 中证 银行 指数 型发 起式
证券 投资 基金 、 天弘 创业 板指 数型 发起 式证 券投 资基 金、 天弘 中证 高端 装备 制造 指数 型
发起式证券投资基金、天弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证100指数型发
起式证券投资基金、天弘中证800 指数型发起式证券投资基金、天弘中证环保产业指数
型发起式证券投资基金、 天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、 天弘中证休闲娱乐
指数型发起式证券投资基金、 天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金、 天弘中证食
品饮料指数型发起式证券投资基金、 天弘弘运宝货币市场基金、 天弘裕利灵活配置混合
型证券投资基金、 天 弘乐享保本混合型证券投资基金、 天弘价值精选灵活配置混合型发
起式证券投资基金、 天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、 天弘喜利灵活配置混合型
证券 投资 基金 、 天弘 信利 债券 型证 券投 资基 金、 天弘 金利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、
天弘金明灵活配置混合型证券投资基金、 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资
基金、天弘优选债券型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金、
天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金、 天弘荣享定期开放债券型发起式证券投
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资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金 经理助理简介
姓 名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈钢
本基金
基金经
理； 本公
司副总
经理 、 固
定收益
总监。
2011 年11 月 2018 年6月 16年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理，北京宸星投资
管理公司投资经理，兴业
证券公司债券总部研究部
经理，银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理，中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理等。 2011 年7月年加
盟本公司。
柴文婷
本基金
基金经
理。
2017 年4月 － 7年
女，金融学硕士。历任嘉
实基金管理有限公司 行业
研究员。2012 年10 月加盟
本公司，历任研究员、交
易员。
注：1、上述任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。
2、上述离任日期为本基金管理人对外披露的离任日期。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情 况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金 法》 及其 配套 规则 和其 他相 关
法律 法规 、 基金 合同 的有 关规 定， 勤勉 尽责 地管 理和 运用 基金 资产 ， 在严 格控 制风 险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说 明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动 ； 在保 证各 投资 组合 投资 决策 相对 独立 性的 同时 ， 严格 执行 授权 审批 程
序； 实行 集中 交易 制度 和公 平交 易分 配制 度； 建立 不同 投资 组合 投资 信息 的管 理及 保密
制度 ， 保证 不同 投资 组合 经理 之间 的重 大非 公开 投资 信息 的相 互隔 离； 加强 对投 资交 易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告 期内 ， 公司 公平 交易 程序 运作 良好 ， 未出 现异 常情 况； 场外 、 网下 业务 公平 交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价 率进行了T 检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报 告期 内， 未出 现违 反公 平交 易制 度的 情况 ， 公司 旗下 各基 金不 存在 因非 公平 交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报 告期 内， 严格 控制 同一 基金 或不 同基 金组 合之 间的 同日 反向 交易 ， 严格 禁止 可
能导致不公平交易和 利益输送的同日反向交易； 针对以公司名义进行的债券一级市场申
购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公平交易原则。 未发现本
基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年上 半年 ， 名义 经济 增速 从去 年的 高位 有所 回落 ， 以基 建为 代表 的投 资需 求出
现明 显下 行， 但是 生产 层面 明显 强于 需求 ， 微观 高频 数据 和商 品价 格表 现仍 然较 强； 通
胀方面，1季度PPI 同比出现快速回落，2季度由于工业品价格反弹，叠加去年同期基数
偏低，PPI 同比出现反弹，但CPI 增速由于食品价格表现低迷，除2 月由于春节错位因素
达到2.9% 之外 ， 其他 月份 均在2% 左右 ， 通胀 压力 不大 。 政策 面方 面 ， 政策 有所 调整 ， 以
缓解信用紧缩格局， 货币政策维护流动性合理充裕。 资金面方面， 年初以来资金面状况
较去年年末明显缓解，4 月末降准之后出现显著收紧， 但除此之外资金面整体较为宽松。
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债市 方面 ， 年初 债券 市场 由于 海外 利率 快速 上行 、 监管 政策 频出 引发 对债 券市 场的 悲观
预期，收益率出现一波快速上行，此后由于资金面稳定趋松，收益率逐步下行，3 月份
中美贸易战发酵， 带动国内避险情绪上升， 收益率出现一波较大幅度的下行，4月18日，
央行降准导致债券收益率快速下行， 但此后资金面出现超预期显著收紧， 收益率明显回
调，此后长端大体处于震荡态势。进入6月份之后，由于金融数据不及预期、经济数据
表现 不佳 ， 收益 率下 行回 到降 准低 点。 但是 由于 信用 事件 频发 ， 信用 风险 成为 市场 主要
担忧，信用债行情发生明显分化。
本基金在报告期内， 严控信用风险， 进一步卖出低等级债券买 入高 等级 债券 ， 并积
极通过波段操作增厚收益，为客户创造了稳健收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018 年6月30日，本基金份额净值为1.1700 元。 本报告期本基金份额净值增长
率1.88% ，同期业绩比较基准增长率2.16% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势 的简要展望
展望2018 年下 半年 ， 预计 经济 增长 将延 续放 缓态 势， 基本 面对 于债 市有 一定 的利 好
效应 。 资金 面方 面， 资金 面将 维持 平稳 ， 资金 利率 中枢 较上 半年 明显 下行 。 政策 面方 面，
货币政 策将维持流动性合理充裕， 财政政策更加积极， 以对冲信用收缩对于经济的负面
冲击。对应到债市来看，债券市场下半年仍有机会。
投资策略上，本组合将继续维持 高杠杆，中等久期的策略，且适时根据市场情况
及时调整，并选择有利配置时点，积极布局后续的市场机会，为持有人创造稳健收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的 说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本 估值 政策 ， 对公 司旗 下基 金已 采用 的估 值政 策、 方法 、 流程 的执 行情 况进 行审核监
督， 对因 经营 环境 或市 场变 化等 导致 需调 整已 实施 的估 值政 策、 方法 和流 程的 ， 负责 审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、
投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会 计、风险管理人员及 内控合规 人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 13 页 共 50 页
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设 及参 数的 适当 性发 表审 核意 见并 出具 报告 。 上述 参与 估值 流程 各方 之间 不存 在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说 明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金 资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内 ， 中国 邮政 储蓄 银行 股份 有限 公司 （以 下称"本托管人"） 在天 弘丰 利债
券型证券投资基金（LOF ）（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基
金法 》 及其 他有 关法 律法 规、 基金 合同 和托 管协 议的 有关 规定 ， 不存 在损 害基 金份 额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守 信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报 告期 内， 本托 管人 根据 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法 规、 基金 合同 和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资 运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金 份额 申购 赎回 价格 的计 算以 及基 金费 用开 支等 方面 进行 了认 真地 复核 ， 未发 现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容 的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 14 页 共 50 页
会计主体：天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2018 年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1 252,958.71 1,936,492.80
结算备付金
662,934.32 86,084.53
存出保证金
11,278.04 18,287.02
交易性金融资产
6.4.7.2 201,992,694.20 416,366,446.00
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
201,992,694.20 416,366,446.00
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产
6.4.7.3
－ －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
16,354,509.57 －
应收利息
6.4.7.5 4,105,769.54 9,615,294.74
应收股利
－ －
应收申购款
19,625.90 111,595.20
递延所得税资产
－ －
其他资产
6.4.7.6
－
5,097.08
资产总计
223,399,770.28 428,139,297.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
6.4.7.3
－ －
卖出回购金融资产款
55,499,624.35 25,739,787.13
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 15 页 共 50 页
应付证券清 算款
－ －
应付赎回款
309,283.56 162,037.60
应付管理人报酬
97,089.98 238,889.76
应付托管费
27,740.02 68,254.24
应付销售服务费
48,544.97 119,444.86
应付交易费用
6.4.7.7 12,020.84 5,665.37
应交税费
24,317.46 －
应付利息
18,529.47 14,968.98
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 222,661.50 419,497.97
负债合计
56,259,812.15 26,768,545.91
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9 96,324,633.63 235,671,533.84
未分配利润
6.4.7.10 70,815,324.50 165,699,217.62
所有者权益合计
167,139,958.13 401,370,751.46
负债和所有者权益总计
223,399,770.28 428,139,297.37
注：报告截止日2018 年6月30日， 基金份额净值为1.1700 元， 基金份额总 额142,853,599.22 份。
6.2 利润表
会计主体：天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年1 月1 日-2018 年6月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2018 年1月1 日
-2018 年6月30日
上年度可比期间
2017 年1月1日-2017 年
6月30日
一、收入
7,374,752.66
10,570,945.71
1.利息收入
7,120,007.99 14,650,533.75
其中：存款利息收入
6.4.7.11 20,956.62 36,972.42
债券利息收入
7,056,125.07 14,063,075.56
资产支持证券利息收
－ －
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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入
买入返售金融资产收
入
42,926.30 550,485.77
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-2,120,046.33 -4,439,582.71
其中：股票投资收益
6.4.7.12
－ －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 -2,120,046.33 -4,439,582.71
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.
3
－ －
贵金属投资收益
6.4.7.14
－ －
衍生工具收益
6.4.7.15
－ －
股利收益 6.4.7.16 － －
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
6.4.7.17 2,352,359.99 325,741.06
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列
6.4.7.18 22,431.01 34,253.61
减：二、费用
2,409,007.13 4,272,575.51
1．管理人报酬
872,858.69 1,997,170.38
2．托管费
249,388.20 570,620.15
3．销售服务费
436,429.36 998,585.20
4．交易费用
6.4.7.19 8,783.74 10,258.56
5．利息支出
591,292.19 449,034.16
其中 ： 卖出 回购 金融 资产支出
591,292.19 449,034.16
6．税金及附加
23,183.68
－
7．其他费用
6.4.7.20 227,071.27 246,907.06
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号填列）
4,965,745.53 6,298,370.20
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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减：所得税费用
－ －
四、净利润（净亏损以“- ”
号填列）
4,965,745.53 6,298,370.20
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天弘丰利债券型 证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年1 月1 日-2018 年6月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年1月1日-2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
235,671,533.84 165,699,217.62 401,370,751.46
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金
净值变动数(本期利润)
－ 4,965,745.53 4,965,745.53
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的
基金 净值 变动 数 （净 值减 少以
“- ”号填列）
-139,346,900.2
1
-99,849,638.65 -239,196,538.86
其中：1.基金申购款 38,510,336.34 28,301,525.25 66,811,861.59
2.基金赎回款
-177,857,236.5
5
-128,151,163.9
0
-306,008,400.45
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末 所有 者权 益 （基 金净
值）
96,324,633.63 70,815,324.50 167,139,958.13
项 目
上年度可比期间
2017 年1月1日-2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
537,472,821.38 354,208,135.66 891,680,957.04
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金
净值变动数(本期利润)
－ 6,298,370.20 6,298,370.20
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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三、 本期 基金 份额 交易 产生 的
基金 净值 变动 数 （净 值减 少以
“- ”号填列）
-284,298,051.7
3
-188,714,641.6
1
-473,012,693.34
其中：1.基金申购款
30,463,160.08 20,303,795.57 50,766,955.65
2.基金赎回款
-314,761,211.8
1
-209,018,437.1
8
-523,779,648.99
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末 所有 者权 益 （基 金净
值）
253,174,769.65 171,791,864.25 424,966,633.90
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署:
郭树强
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
韩海潮
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
薄贺龙
— — — — — — — — —
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)( 原天弘丰利分级债券型证券投资基金转
型)( 以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监
许可[2011] 第1210 号《关于核准天弘丰利分级债券型证券投资基金募 集的批复》核准，
由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘丰利分级债
券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型证券投资基金， 首次设立
募集不包括认购资金利息共募集人民币1,667,336,466.82 元， 业经 普华 永道 中天 会计 师
事务所有限公司普华永道中天验字(2011) 第428 号验资报告予以验证。经向中国证监会
备案 ， 《天 弘丰 利分 级债 券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于2011 年11 月23 日正 式生 效， 基
金合同生效日的基金份额总额为1,667,907,313.68 份基 金份 额， 其中 天弘 丰利分级债券
型证券投资基金A级份额(以下简称“丰利A ”) 1,184,263,775.19 份，天弘丰利分级债
券型证券投资基金B 级份额( 以下简称“丰利B”) 483,643,538.49 份；认购资金利息折
合570,846.86 份基金份额，其中丰利A为501,308.37 份，丰利B 为69,538.49 份。募集结
束时，丰利A与丰利B的份额配比为2.44862937 ∶1。本基金的基金管理人为天弘基金管
理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
自《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》生效后3年期届满后， 原天弘丰
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 19 页 共 50 页
利分级债券型证券投资基金转换为上市开放式基金(LOF) ，不再进行基金份额分级，丰
利A和丰利B 的基金份额以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF) 份
额，转型后本基金已开通申购、赎回等业务。
根据 《天 弘丰 利分 级债 券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 ， 原天 弘丰 利分 级债 券型 证券
投资基金的分级运作期于2014 年11月24 日届 满。 原天 弘丰 利分 级债 券型 证券 投资 基金 转
换为 本基 金后 ， 《天 弘丰 利分 级债 券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 继续 有效 。 经深 圳证 券
交易 所 《终 止上 市通 知书 》(深证上[2014]423 号)同意 ， 丰利B 于2014 年11月24 日终止上
市。
本基金的转换基准日为2014 年11 月24日， 在转 换基 准日 ， 丰利A和丰利B的基金份额
以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF) 后的基金份额总额为
860,856,611.91 份，其中丰利A 根据1.00033288 的转换比例转换成的基金份额为
109,967,319.96 份，丰利B根据1.55256761 的转换比例转换成的基金份额为
750,889,291.95 份。 自2014 年11 月25 日起 ， 原天 弘丰 利分 级债 券型 证券 投资 基金 的基 金
名称变更为天弘丰利债券型证 券投资基金(LOF) 。
经深交所深证上[2014] 第442 号文审核同意，本基金595,212,806.00 份基金份额于
2014 年12 月3日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有
人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《天 弘丰 利分 级债 券型 证券 投资 基金 基
金合 同》 的有 关规 定， 本基 金的 投资 对象 是具 有良 好流 动性 的金 融工 具， 主要 投资 于国
内依法发行上市的国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 地方政府债券、
可转换债券(含分离交易可转债)、 短期 融资 券、 资产 支持 证券 、 债券 回购 、 银行 存款 以
及法 律、 法规 或监 管机 构允 许基 金投 资的 其它 固定 收益 类金 融工 具及 其衍 生工 具。 本基
金对债券等固定收益类证券品种的投资比例不低于基金资产的80% ，其中，投资于信用
债券的资产占基金固定收益类资产的比例不低于40% ，持有现金或到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的5%， 其中 现金 不包 括结 算备 付金 、 存出 保证 金和 应收 申
购款等。 本基金对非债券类资产的投资比例不超过基金资产的20% 。本基金业绩比较基
准：中债综合指数。本基金转换为上市开放式基金(LOF) 后，本基金的投资目标、投资
策略、投资理念、投资范围、投资限制、投资管理程序等保持不变。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基 本准 则》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定( 以下合称"企业会计准则") 、 中国 证监 会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称" 中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《天 弘丰 利债 券型 证券 投资 基金(LOF) 基金 合同 》 和在 财务 报表 附注6.4.4 所列示
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的 声明
本基金2018 年上半年 度 财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本
基金2018 年6月30 日的财务状况以及2018 年 上半年度的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估 计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、
财税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税 改征 增值 税试 点的 通知 》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产
开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知 》 、 财
税[2017]90 号 《关 于租 入固 定资 产进 行税 额抵 扣等 增值 税政 策的 通知 》 、 国发[1985]19
号发布和国务院令[2011] 第588 号修 订的 《中 华人 民共 和国 城市 维护 建设 税暂 行条 例》 、
国务院令[2005] 第448 号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的 决定》其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品过 程中 发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂适 用简 易计 税方 法，
按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1 日前运营过程中发生的增值税应
税行 为， 未缴 纳增 值税 的， 不再 缴纳 ； 已缴 纳增 值税 的， 已纳 税额 从资 管产 品管 理人 以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦 免征 增值 税。 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品提
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供的贷款服务，以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(b) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20% 的个 人所 得税 。 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得， 持股 期限 在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1 年) 的， 暂减 按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1 年的 ， 暂免 征收 个人 所得 税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(d) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(e) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7% 、3%、2%和1% 缴纳城市维护建设税、教
育费附加、地方教育附加和防洪工程维护费。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年6月30 日
活期存款 252,958.71
定期存款 －
其中：存款期限1个月以内 －
存款期限1-3个月 －
存款期限3个月以上 －
其他存款 －
合计 252,958.71
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2018 年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
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贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 71,867,970.19 71,205,294.20 -662,675.99
银行间市场 131,341,351.17 130,787,400.00 -553,951.17
合计 203,209,321.36 201,992,694.20 -1,216,627.16
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 203,209,321.36 201,992,694.20 -1,216,627.16
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融 资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余 额
本基金本 报告 期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得 的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年6月30 日
应收活期存款利息 859.24
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 298.30
应收债券利息 4,104,606.90
应收资产支持证券 利息 －
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 23 页 共 50 页
其他 5.10
合计 4,105,769.54
6.4.7.6 其他资产
本基金本 期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年6月30 日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 12,020.84
合计 12,020.84
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年6月30 日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 2.73
预提费用 217,271.27
其他应付 5,387.50
合计 222,661.50
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2018 年1 月1日-2018 年6月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 349,517,535.44 235,671,533.84
本期申购 57,112,375.17 38,510,336.34
本期赎回（以“-”号填列） -263,776,311.39 -177,857,236.55
本期末 142,853,599.22 96,324,633.63
注： 截至2018 年6月30日止 ， 本基 金于 深交 所上 市的 基金 份额 为1,092,940.00 份， 托管 在场 外未 上市
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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交易的基金份额为141,760,659.22 份。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流
通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或
赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 159,039,972.71 6,659,244.91 165,699,217.62
本期利润 2,613,385.54 2,352,359.99 4,965,745.53
本期基金份额交易产
生的变动数
-95,271,215.28 -4,578,423.37 -99,849,638.65
其中：基金申购款 26,553,022.85 1,748,502.40 28,301,525.25
基金赎回款 -121,824,238.13 -6,326,925.77 -128,151,163.90
本期已分配利润 － － －
本期末 66,382,142.97 4,433,181.53 70,815,324.50
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2018 年1 月1日-2018 年6月30 日
活期存款利息收入 18,094.78
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 1,758.41
其他 1,103.43
合计 20,956.62
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期未取得股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 25 页 共 50 页
2018 年1月1日-2018 年6月30 日
债券投资收益—— 买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-2,120,046.33
债券投资收益—— 赎回差价
收入
－
债券投资收益—— 申购差价
收入
－
合计 -2,120,046.33
6.4.7.13.2 债券投资收益 —— 买卖 债券 差价 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日-2018 年6月30 日
卖出 债券 （、 债转 股及 债券 到
期兑付）成 交总额
540,625,261.67
减： 卖出 债券 （、 债转 股及 债
券到期兑付）成本总额
528,238,968.46
减：应收利息总额 14,506,339.54
买卖债券差价收入 -2,120,046.33
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期未取得贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期未取得衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
本基金本报告期未取得股利收益 。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 26 页 共 50 页
项目
本期
2018 年1月1日-2018 年6月30 日
1.交易性金融资产 2,352,359.99
—— 股票投资 －
—— 债券投资 2,352,359.99
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
减： 应税 金融 商品 公允 价值 变
动产生的预估增值税
－
合计 2,352,359.99
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日-2018 年6月30 日
基金赎回费收入 22,431.01
合计 22,431.01
注： 本基金的场外赎回费率按持有期间递减，场内赎回费率为固定0.1% 。赎回费用由赎回基金份额
的基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎回基金份额时收取。 本基金对持续持有期少于7 日的投
资者收取的赎回费并全额计入基金财产，对持续持有期不少于7日的投资者，不低于赎回费总额的
25%应归基金财产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日-2018 年6月30 日
交易所市场 交易费用 108.74
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 27 页 共 50 页
银行间市场交易费用 8,675.00
合计 8,783.74
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日-2018 年6月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
其他费用 800.00
上市费 29,752.78
帐户维护费 18,000.00
合计 227,071.27
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重 大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的 各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司(" 中国
邮政储蓄银行")
基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业 务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联 方交易
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 28 页 共 50 页
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间 未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日-2018 年6月
30日
上年度可比期间
2017 年1月1日-2017 年6月
30日
当期发生的基金应支付的管
理费
872,858.69 1,997,170.38
其中 ： 支付 销售 机构 的客 户维
护费
109,023.46 92,792.53
注：1. 支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70% 的年费率
计提 ， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ： 日管 理人 报酬 ＝前 一日 基金 资产 净值X0.70%/
当年天数。
2. 客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的
保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费
用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日-2018 年6月
30日
上年度可比期间
2017 年1月1日-2017 年6月
30日
当期发生的基金应支付的托
管费
249,388.20 570,620.15
注： 支付 基金 托管 人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 的托管费按前一日基金资产净值0.20% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X0.20%/
当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的 本期
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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各关联 方名称 2018 年1月1日-2018 年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天弘基金管理有限公
司
286,839.91
中国邮政储蓄银行股
份有限公司
27,418.15
合计 314,258.06
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017 年1月1日-2017 年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天弘基金管理有限公
司
585,904.20
中国邮政储蓄银行股
份有限公司
35,655.58
合计 621,559.78
注： 支付 基金 销售 机构 的销 售服 务 费按前一日基金资产净值0.35% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计 至每 月月
底， 按月 支付 给天 弘基 金管 理有 限公 司， 再由 天弘 基金 管理 有限 公司 计算 并支 付给 各基 金销 售机 构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值X0.35%/ 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场 的债券(含回购)交易
本基金 本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券 （含回
购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固 有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018 年1月1日-2018 年6月
30日
上年度可比期间
2017 年1月1日-2017 年6月
30日
期初持有的基金份额 71,003,730.00 71,003,730.00
期间申购/ 买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/ 卖出总份额 71,003,730.00 －
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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期末持有的基金份额 － 71,003,730.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
－ 18.91%
注：基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外 的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额 及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日-2018 年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日-2017 年6月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
银行股份有限
公司
252,958.71 18,094.78 549,400.15 28,351.89
注：本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司保管，按银行同业利率 或约定
利率 计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方 承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2018 年6 月30 日） 本基 金持 有的 流通 受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而于期末 持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵 押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018 年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额49,099,624.35 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回 购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1280044
12攀国
投
2018-07-05 83.16 100,000 8,316,000.00
1280193
12百色
开投债
2018-07-05 40.55 125,000 5,068,750.00
1480465
14北辰
科技债
2018-07-05 81.41 100,000 8,141,000.00
180205
18国开
05
2018-07-02 104.87 180,000 18,876,600.00
1822007
18东风
日产汽
车债01
2018-07-05 100.18 100,000 10,018,000.00
合计
605,000 50,420,350.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018 年06月30日止 ， 基金 从事 证券 交易 所债 券正 回购 交易 形成 的卖
出回购证券款余额6,400,000.00 元， 于2018 年7 月2 日到 期。 该类 交易 要求 本基 金转 入质
押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险 管理政策和组织架构
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种， 其风险收益预期
高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括固
定收益证券品种及非债券类金融工具等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风
险管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，谋求实现基金财产的长期稳定增
长。
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 32 页 共 50 页
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员
会为 核心 的、 由督 察长 、 风险 管理 委员 会、 内控合规 部 、 风险 管理 部 、 审计 部 和相关业
务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，
董事会负责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体
运营 风险 。 在董 事会 下设 立审 计与 风险 控制 委员 会， 负责 制定 风险 管理 的宏 观政 策， 审
议通过风险控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险管理委员会， 主要负责根据公司
总体风险控制目标， 将交易、 运营风险控制目标和要求分配到各部门； 讨论、 协调各部
门之间的风险管理过程； 听取各部门风险管理工作方面的汇报， 确定未来一段时间各部
门应重点关注的风险点 ， 并调 整与 改进 相关 的风 险处 理和 控制 策略 ； 讨论 向公 司高 级管
理层提交的基金运作风险报告。在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，
对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风险管理提供合规
控制 标准 ， 使公 司在 一种 风险 管理 和控 制的 环境 中实 现业 务目 标； 监察 稽核 部对 公司 总
经理 负责 ， 并由 督察 长分 管。 风险 管理 部通 过投 资交 易系 统的 风控 参数 设置 ， 保证 各投
资组合的投资比例合规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交
易的风险识别与评估， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资组合投资
绩效、风险的计量和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手 未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行 中国邮政储蓄银行 ， 与银 行存 款相 关的 信用 风险 不重
大。 本基 金在 交易 所进 行的 交易 均以 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公司 为交 易对 手完 成证
券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手
进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流 程， 通过 对投 资品 种信 用等 级评 估来 控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年6月30日
上年度末
2017 年12 月31 日
A-1
9,995,000.00 10,030,000.00
A-1 以下 － －
未评级 19,986,000.00 59,969,000.00
合计
29,981,000.00 69,999,000.00
注：未评级债券为政策金融 债、超短期融资券 。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产 支持证券投资
本期末及上年度末均未持有短期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业 存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年6月30日
上年度末
2017 年12 月31 日
A-1 － －
A-1 以下 － －
未评级 －
88,676,000.00
合计 － 88,676,000.00
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年6月30日
上年度末
2017 年12 月31 日
AAA
54,848,000.00 79,830,000.00
AAA 以下
96,189,694.20 147,864,446.00
未评级
20,974,000.00 29,997,000.00
合计 172,011,694.20 257,691,446.00
注：未评级债券为政策金融债、超短期融资券。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产 支 持证券投资
本期末及上年度末均未持有长期信用评级的资产支持证券。
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业 存单投资
本期末及上年度末均未持有长期信用评级的同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或基金持仓资产在市场出
现剧烈波动的情况下难以以合理价格变现。
为防范无法支付赎回款而产生的流动性风险， 本基 金的基金管理人每日对本基金的
申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与
之相 匹配 。 本基 金的 基金 管理 人在 基金 合同 中设 计了 巨额 赎回 条款 ， 约定 在非 常情 况下
赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有
人利 益。 此外 ， 基金 管理 人经 与基 金托 管人 协商 ， 在确 保投 资者 得到 公平 对待 的前 提下 ，
可依照法律法规及基金合同的约定， 综合运用各类流动性风险管理工具， 对赎回申请等
进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。
于2018 年6月30 日， 除卖 出回 购金融资产款余额中有55,499,624.35 元将在一个月以
内到期且计息(该利息金额不重大)外， 本基 金所 承担 的其 他金 融负 债的 合约 约定 到期 日
均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益) 无固定到期日且不计息，
因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的 流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法 》 及 《公 开募 集开 放式 证券 投资 基金 流动 性风 险管 理规 定》(自2017 年10月1日起施
行)等法规的要求对本基金组合资产的流 动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内
变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10% ，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15% ，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行 的可 流通 股票 ， 不得 超过 该上 市公 司可 流
通股票的30%( 完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制) 。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 35 页 共 50 页
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12 。 此外 ， 本基 金可 通过 卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投
资的 公允 价值 。 本基 金主 动投 资于 流动 性受 限资 产的 市值 合计 不得 超过 基金 资产 净
值的15% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7 个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照 穿透 原则 对交 易对 手的 财务 状况 、 偿付 能力 及杠 杆水 平等 进行 必要 的尽 职调 查
与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了交易对手管理制度， 要求根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质押品
的风险状况与价值变动以确 保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动 而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 36 页 共 50 页
资产
银行存款 252,958.71 － － － 252,958.71
结算备付金 662,934.32 － － － 662,934.32
存出保证金 11,278.04 － － － 11,278.04
交易性金融资
产
40,782,200
.00
140,236,49
4.20
20,974,000
.00
－
201,992,69
4.20
应收证券清算
款
－ － －
16,354,509
.57
16,354,509
.57
应收利息 － － －
4,105,769.
54
4,105,769.
54
应收申购款 － － － 19,625.90 19,625.90
资产总计
41,709,371
.07
140,236,49
4.20
20,974,000
.00
20,479,905
.01
223,399,77
0.28
负债
卖出回购金融
资产款
55,499,624
.35
－ － －
55,499,624
.35
应付赎回款 － － － 309,283.56 309,283.56
应付管理人报
酬
－ － － 97,089.98 97,089.98
应付托管费 － － － 27,740.02 27,740.02
应付销售服务
费
－ － － 48,544.97 48,544.97
应付交易费用 － － － 12,020.84 12,020.84
应交税费 － － － 24,317.46 24,317.46
应付利息 － － － 18,529.47 18,529.47
其他负债 － － － 222,661.50 222,661.50
负债总计
55,499,624
.35
－ － 760,187.80
56,259,812
.15
利率敏感度缺
口
-13,790,25
3.28
140,236,49
4.20
20,974,000
.00
19,719,717
.21
167,139,95
8.13
上年度末
2017 年12月31
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 37 页 共 50 页
日
资产
银行存款
1,936,492.
80
1,936,492.
80
结算备付金 86,084.53
86,084.53
存出保证金 18,287.02
18,287.02
交易性金融资
产
249,895,36
0.00
166,471,08
6.00
416,366,44
6.00
应收利息 －
9,615,294.
74
9,615,294.
74
应收申购款 －
111,595.20 111,595.20
其他资产 －
5,097.08 5,097.08
资产总计
251,936,22
4.35
166,471,08
6.00
－
9,731,987.
02
428,139,29
7.37
负债
卖出回购金融
资产款
25,739,787
.13
25,739,787
.13
应付赎回款 －
162,037.60 162,037.60
应付管理人报
酬
－
238,889.76 238,889.76
应付托管费 －
68,254.24 68,254.24
应付销售服务
费
－
119,444.86 119,444.86
应付交易费用 －
5,665.37 5,665.37
应付利息 －
14,968.98 14,968.98
其他负债 －
419,497.97 419,497.97
负债总计
25,739,787
.13
－ －
1,028,758.
78
26,768,545
.91
利率敏感度缺
口
226,196,43
7.22
166,471,08
6.00
－
8,703,228.
24
401,370,75
1.46
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 38 页 共 50 页
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月31日
市场利率下降25 个基点 952,811.53 864,136.23
市场利率上升25 个基点 -939,302.47 -857,879.14
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的债券， 所面临 的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策 略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定 ； 通过 对单 个证 券的 定性 分析 及定 量分 析， 选择 符合 基金 合同 约定 范围 的投 资品 种
进行 投资 。 本基 金的 基金 管理 人定 期结 合宏 观及 微观 环境 的变 化， 对投 资策 略、 资产 配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基 金对债券等固定收益类证券
品种的投资比例不低于基金资产的80% ，其中，持有现金或到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5% ， 其中 现金 不包 括结 算备 付金 、 存出 保证 金和 应收 申购 款等 。
本基金对非债券类资产的投资比例不超过基金资产的20% 。此外，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
于2018 年6月30 日，本基金未持有交易性权益类投资 (2017 年12月31日：同)。
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 39 页 共 50 页
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性 分析
于2018 年6月30 日，本基金未持有交易性权益类投资(2017 年12 月31 日：同)，因此
除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2017 年12月31日：同) 。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说 明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最 低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018 年06 月30 日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资
产中属于第二层次的余额为201,992,694.20 元，无属于第一层次和第三层次的余额。
(2017 年12月31日：第二层次的余额为416,366,446.00 元，无属于第一层次和第三 层次
的余额) 。
（ii ）公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期 间、 交易 不活 跃期 间及 限售 期间 将相 关股 票和 债券 的公 允价 值列 入第 一层 次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018 年06 月30 日，本基 金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年12
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月31 日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资
201,992,694.20 90.42
其中：债券
201,992,694.20 90.42
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 915,893.03 0.41
8 其他各项资产
20,491,183.05 9.17
9 合计
223,399,770.28 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 50,978,000.00 30.50
其中：政策性金融债 40,960,000.00 24.51
4 企业债券 110,750,694.20 66.26
5 企业短期融资券 9,995,000.00 5.98
6 中期票据 30,269,000.00 18.11
7 可转债 （可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 201,992,694.20 120.85
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例(%)
1 180205 18 国开05 200,000 20,974,000.00 12.55
2 180207 18 国开07 200,000 19,986,000.00 11.96
3 1280193 12 百色开投债 400,000 16,220,000.00 9.70
4 136349 16 华虹01 150,000 14,761,500.00 8.83
5 101800358 18 同方MTN002 100,000 10,159,000.00 6.08
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 本报告期投资基金情况
本基金本报告期末未持有基金。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1本报告期内未发现基金投资的前十名 证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.13.2本基金本报告期末未持有股票 ， 故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规
定之备选股票库的情况。
7.13.3 期末其他各项资产构成
序号 名称 金额 （元）
1
存出保证金 11,278.04
2 应收证券清算款
16,354,509.57
3 应收股利 －
4 应收利息 4,105,769.54
5 应收申购款
19,625.90
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计
20,491,183.05
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述 部分
由于四舍 五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
17,001 8,402.66 99,463,665.65 69.63% 43,389,933.57 30.37%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
平安大华基金－平安银行
－平安大华固定收益增强
六号特定客户资
329,081.00 30.11%
2 王永苹 185,523.00 16.97%
3 冯永强 108,358.00 9.91%
4 吴蔚明 99,900.00 9.14%
5 陈效良 80,000.00 7.32%
6 胡影 55,800.00 5.11%
7 张鑫 23,289.00 2.13%
8 詹鹤云 20,100.00 1.84%
9 史平 19,407.00 1.78%
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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10 刘德胜 18,900.00 1.73%
注：持有人为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
399.12 0.00%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式 基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日 （2011 年11 月23日 ）基金份额总额
1,667,907,313.68
本报告期期初基金份额总额
349,517,535.44
本报告期基金总申购份额 57,112,375.17
减：本报告期基金总赎回份额 263,776,311.39
本报告期基 金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额
142,853,599.22
注： 上述表格中的基金合同生效日为天弘丰利分级债券型证券投资基金合同生效日期。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托 管部门的重大人事变动
本报告期内本基金的基金管理 人和基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人
事变动。
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告期内没有发生涉及 基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事 件
本基金本报告期未持有基金。
10.6 基金改聘会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告期内 本基金 管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股 票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期 股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
大同证券 2 － － － － －
东北证券 2 － － － － －
东吴证券 2 － － － － －
国金证券 1 － － － － －
国盛证券 2 － － － － －
华宝证券 1 － － － － －
华融证券 1 － － － － －
华泰证券 2 － － － － －
申万宏源 2 － － － － －
兴业证券 2 － － － － －
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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招商证券 2 － － － － －
中 信证券 1 － － － － －
10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其 他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
大同证券 － － － － － －
东北证券 － － － － － －
东吴证券 － － － － － －
国金证券 － － － － － －
国盛证券 － － － － － －
华宝证券 － － － － － －
华融证券
84,036,3
90.00
80.18%
－ － － －
华泰证券 － － － － － －
申万宏源
20,613,0
46.50
19.67%
428,400,
000.00
100% － －
兴业证券 － － － － － －
招商证券 － － － － － －
中信证券
160,001.
60
0.15% － － － －
注：1、 基金 专用 交易 单元 的选 择标 准为 ： 该证 券经 营机 构财 务状 况良 好， 各项 财务 指标 显示 公司 经
营状况稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；研
究实力 较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场
分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务。
2、 基金 专用 交易 单元 的选 择程 序： 本基 金管 理人 根据 上述 标准 进行 考察 后， 确定 选用 交易 席位 的证
券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。
3、 本基 金报 告期 内新 租 用交易单元：2个， 其中 包括 国盛证券 上海交易单元1个， 国盛证券深圳 交易
单元1个 。
4、本基金报告期内停止租用交易单元： 无。
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10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
天弘丰利债券型证券投资基金
（LOF ） 招募 说明 书 （更 新） 摘要
中国证监会指定媒介 2018-01-05
2
天弘丰利债券型证券投资基金
（LOF ）招募说明书（更新）
中国证监会指定媒介 2018-01-05
3
天弘基金管理有限公司关于增加
上海挖财金融信息服务有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回及定投业务以及参加
其相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2018-01-08
4
天弘丰利债券型证券投资基金
（LOF ）2017 年第4季度报告
中国证监会指定媒介 2018-01-19
5
天弘基金管理有限公司关于设立
深圳分公司的公告
中国证监会指定媒介 2018-02-02
6
天弘基金管理有限公司关于在上
海利得基金销售有限公司开通定
投及转换业务以及参加其相关费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2018-02-06
7
天弘基金管理有限公司关于调整
旗下部分公开募集开放式证券投
资基金赎回费的公告
中国证监会指定媒介 2018-03-24
8
天弘丰利债券型证券投资基金
（LOF ）2017 年年度报告
中国证监会指定 媒介 2018-03-29
9
天弘丰利债券型证券投资基金
（LOF ）2017 年年度报告摘要
中国证监会指定媒介 2018-03-29
10
天弘基金管理有限公司关于天弘
丰利债券型证券投资基金（LOF ）
修订基金合同部分条款的公告
中国证监会指定媒介 2018-03-30
11
天弘丰利债券型证券投资基金
（LOF ）托管协议
中国证监会指定媒介 2018-03-30
12
天弘丰利债券型证券投资基金
（LOF ）基金合同
中国证监会指定媒介 2018-03-30
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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13
天弘基金管理有限公司关于增加
通华财富(上海) 基金销售有限公
司为旗下部分基金销售机构并开
通申购、赎回及转换业务以及参
加其费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2018-03-31
14
天弘基金管理有限公司关于设立
四川分公司的公告
中国证监会指定媒介 2018-04-03
15
天弘丰利债券型证券投资基金
（LOF ）2018 年第1季度报告
中国证监会指定媒介 2018-04-23
16
天弘基金管理有限公司关于对旗
下基金在网上交易系统的指定支
付渠道开展申购费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒介 2018-05-15
17
天弘基金管理有 限公司关于在天
弘爱理财APP 开展 “弘 钱包 ” 账户
交易费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2018-05-24
18
天弘基金管理有限公司关于天弘
丰利债券型证券投资基金（LOF ）
在海通证券股份有限公司开通定
期定额投资业务的公告
中国证监会指定媒介 2018-06-05
19 天弘基金管理有限公司公告
中国证监会指定媒介 2018-06-26
20
天弘基金管理有限公司旗下基金
2018 年6月29 日基金资产净值公
告
中国证监会指定媒介 2018-06-29
21
天弘基金管理有限公司旗下基金
2018 年6月30 日基金资产净值公
告
中国证监会指定媒介 2018-06-30
22
天弘基金管理有限公司关于调整
天弘丰利债券型证券投资基金
（LOF ）基金经理的公告
中国证监会指定媒介 2018-06-30
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例 达到或超过20% 的情况
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2018/01/01-20
18/03/12
98,361
,306.8
9
－
98,361
,306.8
9
－ －
机构 2
2018/01/01-20
18/06/30
88,230
,104.1
1
－ －
88,230,104
.11
61.76%
机构 3
2018/01/01-20
18/01/25
71,003
,730.0
0
－
71,003
,730.0
0
－ －
机构 4
2018/04/24-20
18/05/23
－
42,654
,837.0
6
42,654
,837.0
6
－ －
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，
保障投资者合法权益。 当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 时， 由此 可能
导致的特有风险主要包括：
（1 ）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风
险；
（2 ）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对赎回申请的风险；
（3 ）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4 ）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金 份额持有人大会并对重大事项进行
投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5 ）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000 万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或
者终止基金合同等风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
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§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准 天弘丰利分级债券型证券投资基金募集的文件
2、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）基金合同
3、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）托管协议
4、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
12.2 存放地点
天津市河西区马场道59 号天津国际经济贸易中心A 座16 层
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的 办公场所 及网站或基金 托管人的 办公场 所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。公司网站：
www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二〇一八年八月二十七日
