国 金 民 丰 回报 6 个月 定 期 开 放 混 合 型 证 券
投资基金
2018 年半年度报告
2018 年 6 月 30 日
基 金 管理人： 国金基金 管理有限 公司
基 金 托管人： 中国民生 银行股份 有限公司
送 出 日期：2018 年 8 月24 日 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 2018 年 6 月 30 日止。 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ...................................................................................................................2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................2
1.2 目录 .............................................................................................................................3
§ 2 基金简介 ..............................................................................................................................6
2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................6
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................8
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................9
2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................9
§ 3 主要 财务 指标 和 基金 净值 表现 ............................................................................................ 10
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................... 10
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................. 10
3.3 其他指标 .................................................................................................................... 11
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................ 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................ 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................. 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................. 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................ 16
§ 5 托管人报告 ........................................................................................................................ 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、 利润分配等情况的说明 ....... 17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................... 17
§ 6 半年 度财 务会 计 报告 （未 经审 计） ..................................................................................... 18
6.1 资产负债表 ................................................................................................................ 18
6.2 利润表 ....................................................................................................................... 19 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................. 20
6.4 报表附 注 .................................................................................................................... 21
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................... 48
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................... 48
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 48
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................ 49
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 51
7.5 期末按债券品 种分类的债券投资组合 .......................................................................... 52
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 53
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 53
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 53
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 53
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交 易情况说明 .......................................................... 54
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 55
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................... 55
§ 8 基金份额持有 人 信息 .......................................................................................................... 57
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 57
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................ 57
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 57
§ 9 开放 式基 金份 额 变动 .......................................................................................................... 58
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 59
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................... 59
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................................. 59
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 59
10.4 基金投资策略的改变................................................................................................. 59
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 59
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 59
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................... 59
10.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 60
§ 11 影响 投 资者 决策 的其 他重 要信 息 ....................................................................................... 62 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况.................................. 62
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................... 62
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................... 63
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 63
12.2 存放地点 .................................................................................................................. 63
12.3 查阅方式 .................................................................................................................. 63
国金民丰回报 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基 本情况
基金名称 国金民丰回报 6 个月定期开放混合型证券投资基金
基金简称 国金民丰回报
场内简称 -
基金主代码 005018
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2017 年 11 月 24 日
基金管理人 国金基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 88,833,323.35 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
注：无。
2.2 基 金 产 品说 明
投资目标
在严格控制投资组合风 险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
1 、资产配置策略
本基金资产配置策略主要是以市场波动率分析为基
础， 兼顾 经济 结构 调整 过程 中相 关政 策与 法规 的变 化、
证券市场环境、金融市场利率变化、经济运行周期、
投资者情绪以及证券市场不同类别资产的风险/收益
状况等，动态调整资产配置比例。
2 、债券投资策略
固定收益类资产投资主要用于提高非股票资产的收益
率，基金管理人将坚持价值投资的理念，严格控制风
险，追求合理的回报。
在债券投资方面，基金管理人将以宏观形势及利率分
析为基础，依据国家 经济发展规划量化核心基准参照
指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的实
施情 况， 以及 国际 金融 市场 基准 利率 水平 及变 化情 况，
预测未来基准利率水平变化趋势与幅度，进行定量评
价。
本基金可投资于中小企业私募债。由于中小企业私募
债券整体流动性相对较差， 且整体信用风险相对较高。国金民丰回报 2018 年半年度报告
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中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过
程中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金投资该类
债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本
面，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等
要素，确定最终的投资决策。
3 、可转换债券投资策略
本基金根据 对可转换债券的发行条款和对应基础证券
的估值与价格变化的研究，采用买入低转换溢价率的
债券并持有的投资策略，密切关注可转换债券市场与
股票市场之间的互动关系， 选择恰当的时机进行套利，
获得超额收益。
4 、资产支持证券投资策略
资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现
金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政
策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对
个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将
严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投
资，以降低流动性风险。
5 、量化选股模型
本基金主要采用以阿尔法 为主的多策略量化投资模
型。
（1）多因子选股策略
本基金股票部分的构建主要采用 Alpha 多因子选股
模型。根据对中国证券市场运行特征的长期研究，利
用长期积累并最新扩展的大量因子信息, 引入先进的
因子筛选技术，动态捕捉市场热点，快速适应新的市
场环境，对全市场股票进行筛选，增大组合的超市场
收益。本基金在股票投资过程中，强调投资纪律，降
低随意性投资带来的风险，力争实现基金资产长期稳
定增值。
（2）统计套利策略
本基金通过对股票大量数据的回溯研究，用量化统计
分析工具找出市场内部个股之间的稳定性关系，将套
利建立在对历 史数据进行统计分析的基础之上，估计
相关变量的概率分布，尝试以较高的成功概率进行套
利。
（3）事件驱动套利策略
本基金通过挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的
时间以及对过往事件的数据检测，获取时间影响所带
来的超额投资回报。
（4）投资组合优化
本基金根据量化风险模型对投资组合进行优化，调整
个股权重，在控制风险的前提下追求收益最大化。
6 、股指期货投资策略 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，
有选择的投资于股指期货。套期保值将主要采用流动
性好、交易活跃的期货合约。通过对证券市场和期货
市场进行定量化研究 ，结合股指期货定价模型寻求其
合理的估值水平，在法律法规允许的范围内进行相应
投资操作。
7 、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组
合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将以套期
保值为目的，按照相关法律法规的规定，结合对宏观
经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和
定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的
基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有
效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产
安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
8 、权证投资策略
本基金在进行权证 投资时，将通过对权证标的证券基
本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水
平，并充分考虑权证资产的收益性、流动性、风险性
特征 ， 主要 考虑 运用 的策 略主 要包 括： 价值 挖掘 策略 、
获利 保护 策略 、 杠杆 策略 、 双向 权证 策略 、 价差 策略 、
买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证
策略等。
9 、开放期投资策略
本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭
运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。开
放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购
与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产
适当的流动性，以应付当时市场条件下 的赎回要求，
并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 80%× 中证全债指数收益率
＋ 15%× 沪深300 指数收益率＋ 5%× 同期银行活期存款
利率（税后）。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
注：无。
2.3 基 金 管 理人 和基 金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国金基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 彭文敏 罗菲菲
联系电话 010-88005888 010-58560666
电子邮箱 pengwenmin@gfund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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客户服务电话
4000-2000-18 95568
传真 010-88005666 010-58560798
注册地址
北京市怀柔区府前街三号
楼 3-6
北京市西城区复兴门内大街 2
号
办公地址
北京市海淀区西三环北路
87 号国际财经中心 D 座 14
层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
邮政编码 100089 100031
法定代表人 尹庆军 洪崎
2.4 信 息 披 露方 式
本基金选定的信息披露 报纸名称 《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时 报》 。
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.gfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其 他 相 关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国金基金管理有限公司
北京市海淀区西三环北路87 号国际
财经中心 D 座 14 层
国金民丰回报 2018 年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 会 计数 据和 财 务指 标
金额单位：人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1 月 1 日 - 2018 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 3,862,803.92
本期利润 2,853,345.12
加权平均基金份额本期利润 0.0124
本期加权平均净值利润率 1.23%
本期基金份额净值增长率 -0.34%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -251,737.70
期末可供分配基金份额利润 -0.0028
期末基金资产净值 88,581,585.65
期末基金份额 净值 0.9972
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -0.28%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正 数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现 部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部 分） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于
所列数字。
4.本基金合同自 2017 年 11 月 24 日起生效。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 基 金 份 额净 值增 长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.71% 0.44% -0.64% 0.19% -1.07% 0.25%
过去三个月 -0.62% 0.34% 0.20% 0.18% -0.82% 0.16% 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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过去六个月 -0.34% 0.31% 1.46% 0.18% -1.80% 0.13%
自基金合同
生效起至今
-0.28% 0.28% 1.45% 0.17% -1.73% 0.11%
注：本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率×80% ＋沪深 300 指数收益率 ×15% ＋同期银
行活期存款利率（税后） ×5%
3.2.2 自 基 金 合同 生效 以 来基 金份 额累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收
益 率 变 动的 比较
注：本基金基金合同生效日为 2017 年 11 月 24 日，图示日期为 2017 年 11 月 24 日至 2018 年 6
月 30 日。
3.3 其他指标
注：无 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基 金 管 理人 及基 金 经理 情况
4.1.1 基 金 管 理人 及其 管 理基 金的 经验
国金基金管理有限公司 （原名称为 “国金通用基金管理有限公司” ） 经中国证券监督管理委员
会 （证 监许 可[2011]1661 号） 批准 ， 于 2011 年 11 月 2 日成 立， 总部 设在 北京 。2012 年 9 月， 公
司的注 册资本由 1.6 亿元人民币增加至 2.8 亿元人民币。2015 年 7 月， 公司 名称 由 “国金通用基
金管理有限公司 ” 变更为 “国金基金管理有限公司 ” 。公司股东为国金证 券股份有限公司、苏州
工业园区兆润投资控股集团有限公司、 广东宝丽华新能源股份有限公司、 涌金投资控股有限公司，
股权比例分别为 49%、19.5% 、19.5% 和 12% 。截至 2018 年6 月 30 日，国金基金管理有限公司共
管理 11 只开放式基金 —— 国金国鑫灵活配置混合型发起式证券投资基金、 国金沪 深 300 指数增强
证券投资基金、国金鑫盈货币市场证券投资基金、国金金腾通货币市场证 券投资基金、国金上证
50 指数分级证券投资基金、 国金众赢货币市场证券投资基金、 国金鑫新灵活配置混合型证券投资
基金（LOF ） 、国 金及 第七 天理 财债 券型 证券 投资 基金 、国 金鑫 瑞灵 活配 置 混合 型证 券投 资基 金、
国金民丰回报 6 个月定期开放混合型证券投资基金、国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基
金。
4.1.2 基 金 经 理（ 或基 金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐艳芳
本基金
基金经
理， 国金
国鑫发
起、 国金
众赢货
币、 国金
及第七
天理财
基金经
理， 投资
2017 年 11 月 24
日
- 10
徐艳芳女士，清华大学硕
士。2005 年 10 月至 2012
年 6 月历任皓天财经公关
公司财经咨询师、英大泰
和财产保险股份有限公司
投资经理。2012 年 6 月加
入国金基金管理有限公
司，历任投资研究部基金
经理、固定收益投资部总
经理兼基金经理； 自 2017
年 3 月起任投资管理部总国金民丰回报 2018 年半年度报告
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管理部
总经理
经理兼基金经理。
Jianwu
Lin （林
健武）
本基金
基金经
理， 国金
量化多
策略基
金经理，
公司总
经理助
理、 量化
投资总
监兼量
化研究
部总经
理、 量化
投资事
业一部
总经理
2017 年 11 月 24
日
- 18
Jianwu Lin （林健武）先
生，美国宾西法尼亚大学
博士。 2000 年8 月至 2016
年 11 月历任美国摩根史
坦利量化分析师，美国高
盛股票投资战略副总裁、
首席组合算法分析师，美
国迈格尼塔投资公司资深
量化分析师和全球量化投
资战略交易总监，清华大
学深圳研究生院金融学教
授、量化投资研究中心主
任，国信证券发展研究总
部博士后工作站导师和研
究员。2016 年 11 月加入
国金基管理有限公司，任
量化研究总监、量化研究
部总经理、量化投资事业
一部 总经 理； 自 2017 年 2
月起兼任公司代理量化投
资总监；自 2017 年 12 月
起任公司总经理助理、量
化投资总 监，兼任量化研
究部总经理、量化投资事
业一部总经理。
王汉宝
本基金
基金经
理
2017 年 12 月 18
日
- 5
王汉宝先生，北京航空航
天大学硕士。2006 年 4 月
至2017 年6 月历任富士康
科技集团华南检测中心产
品工程师，深圳迈瑞生物
医疗仪器电子股份有限公
司血球产品线液路工程
师，沈阳鸣早教育信息咨
询有限公司总经理，深圳
大涨柜软件有限公司总经
理，上海龙软信息技术有
限公司客户服务中心客户
经理，深圳市尊道投资有
限公司投资部基金经理。
2017 年6 月加入国金基金
管理有限公司，任量化投
资事业一部投资经理；自国金民丰回报 2018 年半年度报告
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2017 年 12 月起任量化投
资事业一部基金经理。
注： （1）任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘 日期，首任基金经理的
任职日期按基金合同生效日填写； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证 券业从业人员资格管理
办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报 告期 内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华 人民共和国证券投资
基金 法》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 、 《国 金民 丰回 报 6 个月定期开放混合型证券投
资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责 的原则 管理和运用基金
资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对报 告期 内 公平 交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公 平 交 易制 度的 执 行情 况
报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 执行 了 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 和 《国
金基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过制度、流程和系统 等方式在各业务环节严
格控制交易公平执行，公平对待旗下所有投资组合。在投资决策内部控制 方面，各投资组合按投
资管理制度和流程独立决 策， 并在 获得 投资 信息 、 投资 建议 和实 施投 资决 策方 面享 有公 平的 机会 ；
在交易执行控制方面，通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则 、严格的流程控制、持
续的 技术 改进 ， 确保 公平 交易 原则 的实 现； 在行 为监 控和 分析 评估 方面 ， 通过 IT 系统和人工监控
等方 式进行日常监控，确保做好公平交易的监控和分析。
4.3.2 异 常 交 易行 为的 专 项说 明
报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交 易，未出现同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
国金民丰回报 2018 年半年度报告
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4.4 管 理 人 对报 告期 内 基金的投资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报 告 期 内基 金投 资 策略 和运 作分 析
上半年经济基本面平稳运行， 供需两端发生小幅度的背离。 供给端工业生产出现集中的释放。
需求端投资增速明显回落，其中房地产投资高位震荡，制造业投资缓慢修 复，而基建投资增速明
显下滑。除此之外，居民消费增速保持平稳，进出口的高增速超市场预期 。通胀受食品价格拖累
保持温和水平。海外方面，全球经济复苏势头有所放缓，美国相较于其他 主要国家表现较好。政
策方面，上半年央行已经实施的三次定向降准，确定了货币政策向中性偏宽松的方向微调。
股票方面，投资策略均衡且分散配 置一篮子优质股票组合，报告期内市 场持续下跌，主要指
数创年内新低，基金的股票投资收益也随之下滑，股票投资组合整体表现 相对稳健，在市场出现
企稳或上涨机会时能够表现出弹性。
债市方面，资金面在 4 月初配置盘提前进场的情况下利率快速回升到年初水平，6 月后在货
币投放力度加大情况下，利率再度回落，跨季情况要好于往年。利率债收益率受4 月降准影响有
所波动，大体维持下行趋势。信用债由于企业融资环境收缩，多只债项发 生实质性违约事件，信
用利差明显走阔。
固收组合在报告期内稳健操作，准备充足流动性使得基金产品在开放期 平稳过渡。债券配 置
上选择利率债及高等级中短久期信用债，获得相对较好的收益水平。
基金的股票投资严格按照量化投资策略运作，依据基本面量化模型选取 具备内在价值且估值
相对合理的股票进行投资，通过证券组合管理理论量化配置股票组合，降 低股票投资组合的非系
统性风险，结合使用股指期货套保工具防范市场系统性风险。
4.4.2 报 告 期 内基 金的 业 绩表 现
本报告期内，本基金份额净值收益率为-0.34% ，同期业绩比较基准收益率为 1.46% 。
4.5 管 理 人 对宏 观经 济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
下半年预计供给增长接近尾声，经济下行压力增大。领先指标社融增速 延续下 行趋势，对整
体经济形成约束。PMI 中生产、新订单双双下滑，预示着本轮复工需求接 近尾声。基建投资增速
进入底部区域，但财政下半年还有发力空间，对基建投资有所支撑。出口 受全球经济放缓及中美
贸易战升级影响，预计对于经济增长贡献减弱。通胀水平温和，食品价格 涨幅较为乏力，油价温
和回落。外部环境方面，贸易战对于全球经济增长带来一定的影响，不确 定性上升。美国经济数
据强劲，通胀抬升下，美债收益率还有进一步上行空间。 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 16 页 共 63 页
债市方面，预计下半年资金面还将边际性改善，大体维持宽松局面。利 率债收益率还有下行
空间。信用利差还将维持高位，更 看好高等级信用债。
4.6 管 理 人 对报 告期 内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
报告 期内 ， 本基 金管 理人 按照 《企 业会 计准 则》 、 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证
监会相关规定及基金合同关于估值的约定，严格执行内部估值控制程序， 对基金所持有的投资品
种进行估值。
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 估值委员会由公司督察长、 投资总监、
运营总监、清算业务负责人、研究部门负责人、风控业务负责人、合规业 务负责人组成，可根据
需要邀请产品托管行代表、公司独立董事、会计师事务所代表等外部人员 参加。公司运营总监为
公司基金估值委员 会主席。运营支持部根据估值委员会的估值意见进行相 关具体的估值调整或处
理，并负责与托管行进行估值结果的核对，运营支持部业务人员复核后使 用。基金经理作为估值
委员会的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价 方案的意见或建议，参
与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。本 基金管理人参与估值流
程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债 估值最终用户服务协
议》 ， 并依 据其 提供 的中 债收 益率 曲线 及估 值价 格对 公司 旗下 基金 持有 的银 行间 固 定收益品种进行
估值。
4.7 管 理 人 对报 告期 内 基金 利润 分配 情况 的说 明
根据基金相关法律法规和基金合同，结合本基金实际运作情况，本报告 期内，本基金未进行
利润分配，不存在应分配而未分配的情况。
4.8 报 告 期 内管 理人 对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明
本报告期内，本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满 二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报 告 期 内本 基金 托 管人 遵规 守信 情况 声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格 遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合 同、托管协议的有关规定，依法安全保管了 基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本 托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的 计算、基金费用开支等
方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的 行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。
根据基金合同约定，本基金本报 告期内未进行利润分配。
5.3 托 管 人 对本 半年 度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、 投资组合报告等内容
真实、准确和完整。 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资 产 负 债表
会计主体： 国金民丰回报 6 个月定期开放混合型证券投资基金
报告截止日： 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 636,289.83 4,150,972.59
结算备付金
10,174,984.69 2,331,196.41
存出保证金
818,472.47 11,665.31
交易性金融资产 6.4.7.2 83,668,678.13 274,065,283.10
其中：股票投资
17,785,603.83 41,398,234.00
基金投资
- -
债券投资
65,883,074.30 232,667,049.10
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 4,700,000.00 15,800,000.00
应收证券清算款
926,585.42 106,100.54
应收利息 6.4.7.5 663,409.70 4,232,026.35
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
101,588,420.24 300,697,244.30
负 债 和 所有 者权 益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期 借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
12,300,000.00 30,564,643.90
应付证券清算款
341,058.28 4,163,822.89
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
87,989.35 270,126.84
应付托管费
10,998.66 33,765.86
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 52,069.93 26,229.68 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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应交税费
11,159.47 -
应付利息
-3,959.59 22,497.08
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 207,518.49 20,000.00
负债合计
13,006,834.59 35,101,086.25
所 有 者 权益 ：
实收基金 6.4.7.9 88,833,323.35 265,428,206.57
未分配利润 6.4.7.10 -251,737.70 167,951.48
所有者权益合计
88,581,585.65 265,596,158.05
负 债和所有者权益总计
101,588,420.24 300,697,244.30
注：报告截止日 2018 年6 月 30 日，基金份额净值 0.9972 元，基金份额总额 88,833,323.35 份。
6.2 利润表
会计主体： 国金民丰回报 6 个月定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
7,087,257.92 -
1. 利息收入
6,085,673.48 -
其中：存款利息收入 6.4.7.11 153,436.92 -
债券利息收入
5,704,095.68 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
228,140.88 -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“- ”填列）
2,011,043.24 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 409,858.33 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 1,169,380.53 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 68,561.30 -
股利收益 6.4.7.16 363,243.08 -
3. 公允价值变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.17
-1,009,458.80 -
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填列）
- -
5. 其他收入（损失以“- ”号填列） 6.4.7.18 - -
减： 二 、费 用
4,233,912.80 - 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,390,025.08 -
2．托管费 6.4.10.2.2 173,753.18 -
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 398,669.97 -
5．利息支出
2,060,257.87 -
其中：卖出回购金融资产支出
2,060,257.87 -
6． 税金及附加
14,388.21 -
7．其他费用 6.4.7.20 196,818.49 -
三、利润总额（亏 损总额以“-”
号填列）
2,853,345.12 -
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以 “-”号填
列）
2,853,345.12 -
注：本基金基金合同自 2017 年 11 月 24 日生效，无上年可比期间数据。
6.3 所 有 者 权益 （基 金 净值 ）变 动表
会计主体： 国金民丰回报 6 个月定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
265,428,206.57 167,951.48 265,596,158.05
二、 本 期经 营活 动 产生
的 基金 净值 变动 数 （本
期利润）
- 2,853,345.12 2,853,345.12
三、 本 期基 金份 额 交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-176,594,883.22 -3,273,034.30 -179,867,917.52
其中：1. 基金申购款 100,396.04 1,340.67 101,736.71
2.基金赎回款 -176,695,279.26 -3,274,374.97 -179,969,654.23
四、 本 期向 基金 份 额持
有人 分 配利 润产 生 的基
金净 值 变动 （净 值 减少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 88,833,323.35 -251,737.70 88,581,585.65 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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金净值）
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
- - -
二、 本 期经 营活 动 产生
的基 金 净值 变动 数 （本
期利润）
- - -
三、 本 期基 金份 额 交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本 期向 基金 份 额持
有人 分 配利 润产 生 的基
金净 值 变动 （净 值 减少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
- - -
注：本基金基金合同自 2017 年 11 月 24 日生效，无上年可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 尹庆军______
______ 聂武鹏______
____ 于晓莲____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本情 况
国金民丰回报 6 个月定期开放混合型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简
称“ 中国证监会 ” ） 证监 许可[2017]1263 号文 的核 准， 由国 金基 金管 理有 限公 司于 2017 年 10 月
18 日至 2017 年 11 月 22 日向社会公开募集， 基金合同 于 2017 年 11 月 24 日生 效。 首次 募集 规模
为 265,428,206.57 份基 金份 额。 本基 金为 契约 型定 期开 放式 ， 存续 期限 不定 。 本基 金的 基金 管理
人和注册登记机构均为国金基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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本基金的投资范围主要为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依法发 行上市的股票（包括
中小 板、 创业 板以 及其 他经 中国 证监 会批 准发 行上 市的 股票 ） 、 债券 （包 括国 债、 地方 政府 债、 金
融债 、 企业 债、 公司 债、 次级 债、 中小 企业 私募 债、 可转 换债 券 、 可交 换债 券、 分离 交易 可转 债、
央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）等、货币市场工具 、同业存单、资产支持
证券、债券回购、银行存款、衍生工具（包括股指期货、国债期货、权证 ）以及经中国证监会批
准允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定） 。
本基金的投资比例为：本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产 净值 的 30% ；权证投资
比例为基金资产净值的 0-3%； 开放 期的 每个 交易 日日 终， 在扣 除国 债期 货和 股指 期货 合约 需缴 纳
的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；在封闭期内，本基金不受上述5% 的限制，
但每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后 ，应当保持不低于交易
保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为： 80%× 中证全债指数收益率＋ 15%× 沪深 300 指数收 益率＋ 5%× 同
期银行活期存款利率（税后） 。
6.4.2 会 计 报 表的 编制 基 础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则 —基本 准则 》以 及 其后 颁布 及修 订的 具
体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则 ” ）编制,同时，对于
在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订 并发布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务
的指 导意 见》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露内 容与 格式 准则 》第
3 号《半年度报告的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会计报表附注的
编制 及披 露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 及其 他中 国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循 企 业会 计准 则 及其 他有 关规 定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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6.4.4 重 要 会 计政 策和 会 计估 计
本基金财务报表所载财务信息依照企业 会计 准则 、 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 和其 他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
6.4.4.2 记 账 本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特 别说明外，均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3 金 融 资 产和 金融 负 债的 分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金
融资产、贷 款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包 括股票投资、债券投
资和衍生工具等；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金 融 资 产和 金融 负 债的 初始 确认 、后 续计 量和 终止 确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券 等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初 始确认金额，相关的 交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利 息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额 应确认为投资收益，国金民丰回报 2018 年半年度报告
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同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流 量的权利已转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部 或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资 产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处 理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金 融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的 全部价款扣除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的 全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到 期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按 移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全 部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离 交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证 投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进 行计算；
(5) 回购协议 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金 融 资 产和 金融 负 债的 估值 原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产 所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出 售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金 假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日 能 够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计 量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在 计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次 输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量 的资产和负债进行重
新评估， 以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活 跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值 计量的重大事件的，应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易 日的报价不能真实反映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允 价值为基础，并在估
值技术中 考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等 ，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金 管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具， 应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使 用可观察输入值，只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价 值的 ， 基金 管理 人可 根据 具体
情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 26 页 共 63 页
6.4.4.6 金 融 资 产和 金融 负 债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债 在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引 起的实收基金份额 变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损 益 平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平 准金指在申购或赎回
基金 份额 时， 申购 或赎 回款 项中 包含 的按 累计 未分 配的 已实 现收 益/ （损 失） 占基 金净 值比 例计 算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项 中包含的按累计未实现
利得/ （损 失） 占基 金净 值比 例计 算的 金额 。 损益 平准 金于 基金 申购 确认 日或 基金 赎回 确认 日确 认。
未实现损益平准金与已实现损 益平准金均在“损益平准金”科目中核算 ，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损） ” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计 量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际 收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券 利息 收 入按 债券 票面 价值 与票 面利 率 或内 含票 面利 率计 算的 金额 扣 除应 由债 券发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后 的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交 金额与其成本的差额
入账；
(6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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(7) 衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交 日确认，并按卖出权证成交 金额与其成本的差额
入账；
(8) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计 算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变 动形成的应计入当期损
益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入 且金额可以可靠计量
的时候确认。
6.4.4.10 费 用 的 确认 和计 量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.20% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.15% 的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购证券支出， 按卖出回购金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如果影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基 金 的 收益 分配 政 策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 8 次， 每次 收益 分配
比例不得低于该次可供分配利润的 10% ，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告
无
6.4.4.13 其 他 重 要的 会计 政 策和 会计 估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计 政策和会计估计事项 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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6.4.5 会 计 政 策和 会计 估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计 政 策变 更的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计变 更的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正的 说明
本基金本报告期无需要说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
1. 印花税
经国 务院 批准 ， 财政 部、 国家 税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整 证券 （股 票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收 ，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改 革有关税收政策问题
的通 知》 的规 定， 股权 分置 改革 过程 中因 非流 通股 股东 向流 通股 股东 支付 对价 而发 生的 股权 转让 ，
暂免征收印花税。
2 . 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规 定， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封 闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金 买卖股票、债券的转让收入免征增值 税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]46 号文 《关 于进 一步 明确 全面 推开 营改 增试 点金 融业
有关政策的通知》的 规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务 及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]70 号文 《关 于金 融机 构同 业往 来等 增值 税政 策的 补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款 、同业存单以及持有金国金民丰回报 2018 年半年度报告
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融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地 产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税 行为，以资管产品管理
人为增值税 纳税人；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]56 号文 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 的规
定， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理 人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为 （以下简
称“ 资管产品运营业务 ” ） ，暂 适用 简易 计税 方法 ，按 照 3%的征 收率 缴纳 增值 税， 资管 产品 管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的 除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在2018 年1 月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已 缴 纳增值税的，已纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]90 号文 《关 于租 入固 定资 产进 项 税额抵扣等增值税政
策的 通知 》 的规 定， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品提 供的 贷款 服务 、 发生
的部分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： 提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货， 可以 选择 按照 实际 买入 价计 算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后一个交易日 的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后 一个交易日收盘价） 、
债券 估值 （中 债金 融估 值中 心有 限公 司或 中证 指数 有限 公司 提供的债券估值） 、 基金份额净值、 非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以 实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按 5% 、3% 和 2% 的比例缴纳。
3. 企业所得税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于证 券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的规 定，
自 2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭式 证券 投资 基金 ， 开放 式证 券投 资基 金） 管理 人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于 股权 分置 试点 改 革有 关税 收政 策问 题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优 惠政策的通知》的规国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 30 页 共 63 页
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差 价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入 ，暂不征收企业所得税。
4 . 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改 革有关税收政策问题
的通知》的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总 局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证券 投资 基金 从公 开发 行
和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月 以上 至 1 年 （含1 年） 的 ，暂 减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的 ， 暂减 按 25%计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金 从公 开发 行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重 要 财 务报 表 项目 的说 明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存款 636,289.83
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 - 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 31 页 共 63 页
合计： 636,289.83
6.4.7.2 交 易 性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 19,037,799.17 17,785,603.83 -1,252,195.34
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 65,843,291.41 65,883,074.30 39,782.89
银行间市场 - - -
合计 65,843,291.41 65,883,074.30 39,782.89
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 84,881,090.58 83,668,678.13 -1,212,412.45
6.4.7.3 衍 生 金 融资 产/负债
单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
合同/ 名义金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍 生工具 - - -
货币衍生工具 - - -
权益衍生工具 -3,038,266.66 - -
其中：股指期货投资
-3,038,266.66 - -
其他衍生工具 - - -
合计 -3,038,266.66 - -
注：股指期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付 金中，具体投资情况如
下：
期货合约 IC1807 持仓 2 手，期货合约市值为-2,075,200.00 元，公允价值变动-28,680.00 元。
期货合约 IC1809 持仓 1 手，期货合约市值 为-1,022,520.00 元，公允价值变动-30,773.34 元。
股指期货投资本期收益 68,561.30 元，股指期货投资本期公允价值变动-59,453.34 元。 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 32 页 共 63 页
6.4.7.4 买 入 返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入返 售金 融 资产 期末 余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余额 其中： 买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 4,700,000.00 -
合计 4,700,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末 买 断式 逆回 购 交易 中取 得的 债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 670.13
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,863.00
应收债券利息 653,109.80
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -1,467.13
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 7,233.90
合计 663,409.70
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 37,921.72 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 33 页 共 63 页
银行间市场应付交易费用 14,148.21
合计 52,069.93
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 207,518.49
合计 207,518.49
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 265,428,206.57 265,428,206.57
本期申购 100,396.04 100,396.04
本期赎回( 以"-" 号填列) -176,695,279.26 -176,695,279.26
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 88,833,323.35 88,833,323.35
注：申购含红利再投、转换入份额及金额；赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.10 未 分 配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 430,358.47 -262,406.99 167,951.48
本期利润 3,862,803.92 -1,009,458.80 2,853,345.12
本期 基金 份额 交易
产生的变动数
-2,186,447.09 -1,086,587.21 -3,273,034.30
其中：基金申购款 1,787.33 -446.66 1,340.67
基金赎回款 -2,188,234.42 -1,086,140.55 -3,274,374.97
本期已分配利润 - - -
本期末 2,106,715.30 -2,358,453.00 -251,737.70 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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6.4.7.11 存 款 利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 51,094.75
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 101,424.46
其他 917.71
合计 153,436.92
6.4.7.12 股 票 投 资收 益
6.4.7.12.1 股 票 投 资收 益 —— 买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 255,207,238.19
减：卖出股票成本总额 254,797,379.86
买卖股票差价收入 409,858.33
6.4.7.13 债 券 投 资收 益
6.4.7.13.1 债 券 投 资收 益项 目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30 日
债券投资收益 —— 买 卖债 券（ 、债 转股 及债
券到期兑付）差价收入
1,169,380.53
债券投资收益 —— 赎回差价收入 -
债券投资收益 —— 申购差价收入 -
合计 1,169,380.53
6.4.7.13.2 债 券 投 资收 益 —— 买卖债券差价收入
单位：人民币元 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 35 页 共 63 页
项目
本期
2018 年1月1日至2018 年6 月30 日
卖出债券（ 、债转 股及 债 券到 期 兑付 ）成 交
总额
496,697,634.93
减：卖出债券（ 、 债转 股及 债券 到期 兑付 ）
成本总额
486,958,002.94
减：应收利息总额 8,570,251.46
买卖债券差价收入 1,169,380.53
6.4.7.13.3 债 券 投 资收 益 —— 赎回差价收入
注：本基金本报告期无债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债 券 投 资收 益 —— 申购 差价收入
注：本基金本报告期无债券申购差价收入。
6.4.7.13.5 资 产 支 持证 券投 资 收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵 金 属 投资 收益
6.4.7.14.1 贵 金 属 投资 收益 项 目构 成
注：本基金本报告期无贵金属投资收 益。
6.4.7.14.2 贵 金 属 投资 收益—— 买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.3 贵 金 属 投资 收益—— 赎回差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.4 贵 金 属 投资 收益—— 申购差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生 工 具收 益
6.4.7.15.1 衍 生 工 具收 益 —— 买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍 生 工 具收 益 —— 其他投资收益
单位：人民币元 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 36 页 共 63 页
项目
本期收益金额
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
国债期货投资收益 -
股指期货-投资收益 68,561.30
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 363,243.08
基金投资产生的股利收益 -
合计 363,243.08
6.4.7.17 公 允 价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1. 交易性金融资产 -950,005.46
—— 股票投资 -1,924,963.24
—— 债券投资 974,957.78
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -59,453.34
减： 应税 金融 商 品公 允 价值 变 动产 生 的预 估
增值税
-
合计 -1,009,458.80
6.4.7.18 其他收入
注：本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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交易所市场交易费用 393,019.97
银行间市场交易费用 5,650.00
合计 398,669.97
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
上清所查询 服务费 300.00
中债债券账户维护费 9,000.00
上清所账户维护费 9,000.00
合计 196,818.49
6.4.7.21 分部报告
无
6.4.8 或 有 事 项、 资产 负 债表 日后 事项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债表 日后 事 项
截至财务报表批准日，除 6.4.6.2 增值税中披露的事项外，本基金无其他需要披露的资产负
债表日后事项。
6.4.9 关 联 方 关系
6.4.9.1 本 报 告 期存 在控 制 关系 或其 他重 大利 害关 系的 关联 方发 生变 化的 情况
本报告期内未发生变化。
6.4.9.2 本 报 告 期与 基金 发 生关 联交 易的 各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
国金基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
国金证券股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 38 页 共 63 页
广东宝丽华新能源股份有限公司 基金管理人股东
苏州工业园区兆润投资控股集团有限公司 基金管理人股东
涌金投资控股有限公司 基金管理人股东
上海国金理益财富基金销售有限公司 基金管理人的子公司
北京千石创富资本管理有限公司 基金管理人的子公司
中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期及 上年 度 可比 期间 的关 联方 交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通 过 关 联方 交易 单 元进 行的 交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：1.本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
2.本基金基金合同自 2017 年 11 月 24 日生效，无上年可比期间数据。
6.4.10.1.2 债券交易
注：1.本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
2.本基金基金合同自 2017 年 11 月 24 日生效，无上年可比期间数据。
6.4.10.1.3 债 券 回 购交 易
注：1.本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债 券回购交易。
2.本基金基金合同自 2017 年 11 月 24 日生效，无上年可比期间数据。
6.4.10.1.4 权证交易
注：1.本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
2.本基金基金合同自 2017 年 11 月 24 日生效，无上年可比期间数据。
6.4.10.1.5 应 支 付 关联 方的 佣 金
注：1.本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
2.本基金基金合同自 2017 年 11 月 24 日生效，无上年可比期间数据。
6.4.10.2 关 联 方 报酬
6.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 39 页 共 63 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,390,025.08 -
其中 ： 支付 销售 机构 的客
户维护费
659,869.59 -
注：1.本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2% 年费率计提。管理费计算方法如下：
H=E×1.2%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向 基金托管人发送基金管
理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复 核后 于次 月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休 假等,支付日期顺延。
2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构 支付客户服务及销售活
动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的 基金管理费中列支，不 属于从基金资产中列支
的费用项目。
3.本基金基金合同自 2017 年 11 月 24 日生效，无上年可比期间数据。
6.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日至2018 年6月30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年6月30 日
当期发生的基金应支付
的托管费
173,753.18 -
注：1.本基金的托管费按前一日基金资 产净值的 0.15% 年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.15%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向 基金托管人发送基金托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等, 支付日期顺延。
2.本基金基金合同自 2017 年 11 月 24 日生效，无上年可比期间数据。 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 40 页 共 63 页
6.4.10.2.3 销 售 服 务费
注：无
6.4.10.3 与 关 联 方进 行银 行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
注：1.本基金本报告期未发生与关联方进行银行 间同业市场的债券（含回购）交易。
2.本基金基金合同自 2017 年 11 月 24 日生效，无上年可比期间数据。
6.4.10.4 各 关 联 方投 资本 基 金的 情况
6.4.10.4.1 报 告 期 内基 金管 理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况
注：1.本基金本报告期及上年度可比期间未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
2.本基金基金合同自 2017 年 11 月 24 日生效，无上年可比期间数据。
6.4.10.4.2 报 告 期 末除 基金 管 理人 之外 的其 他关 联方 投资 本基 金的 情况
注：1.除基金管理人之外的其他关联方于本报告期及上年度可比期间均未投资本基金。
2.本基金基金合同自 2017 年 11 月 24 日生效， 无上年可比期间数据。
6.4.10.5 由 关 联 方保 管的 银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
民生银行-活
期存款
636,289.83 153,436.92 - -
注：1.本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按银行同业利率计息。
2.本基金基金合同自 2017 年 11 月 24 日生效，无上年可比期间数据。
6.4.10.6 本 基 金 在承 销期 内 参与 关联 方承 销 证券的情况
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他 关 联交 易事 项 的说 明
无
6.4.11 利 润 分 配情 况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 41 页 共 63 页
6.4.12 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本 基 金持 有的 流 通受 限证 券
6.4.12.1 因 认 购 新发/ 增 发证 券而 于期 末持 有的 流通 受限 证 券
注：本基金本期末未持有认购新发/ 增发证券。
6.4.12.2 期 末 持 有的 暂时 停 牌等 流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000796
凯撒
旅游
2018
年 1
月 19
日
临
时
停
牌
12.90
2018
年 7
月 19
日
11.61 57,200 771,871.90 737,880.00 -
6.4.12.3 期 末 债 券正 回购 交 易中 作为 抵押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市场 债券 正 回购
本基金本期末未持有银行间市场正回购抵押债券。
6.4.12.3.2 交 易 所 市场 债券 正 回购
本基金本期末未持有交易所市场正回购抵押债券。
6.4.13 金 融 工 具风 险及 管 理
-
6.4.13.1 风 险 管 理政 策和 组 织架 构
本基金管理人的风险管理政策是通过事前充分到位的防范、事中实时有 效的过程控制、事后
完备可追踪的检查和反馈，将风险管理贯穿于投研运作的 整个 流程 ，从 而 使基 金投 资风 险可 测、
可控、可承担，有效防范和化解投研业务的市场风险、信用风险、流动性风险及操作风险。
本基金管理人建立了董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、 切实可行的风险管理
组织体系，合规风控部风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式 报告的方式，将分析结
果及时传达给基金经理、 投资总监、 投资决策委员会和风险控制委员会， 协助制定风险控制决策，
实现风险管理目标。
董事会负责公司整体风险的预防和控制，审核、监督公司风险控制制度 的有效执行。董事会国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 42 页 共 63 页
下设风险管理委员会， 并制定 《风险管理委员会议事 规则 》 ， 规范 其组 成人 员、 职责 、 议事 规则 等
事宜。
督察长负责公司及其投资组合运作的监察稽核工作，向董事会汇报。
总经理负责公司日常经营管理中的风险控制工作。总经理下设风险控制 委员会，负责对公司
经营及投资组合运作中的风险进行识别、评估和防控，负责对投资组合风 险评估报告中提出的重
大问题进行讨论和决定应对措施。 公司制定 《风险控制委员会议事规则》 ， 规范其组成人员、 职责、
议事规则等事宜。
本基金管理人推行全员风险管理理念，公司各部门是风险管理的一线部 门，公司各部门负责
人是其部门风险管理的第一责任人，根据公司制度规定的各 项作 业流 程和 规范 ，加 强对 风险 的控
制。
本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，基金经理 是本基金风险管理的
第一责任人。
合规风控部监察稽核团队负责对风险控制制度的建立和落实情况进行监 督，在职权范围内独
立履行检查、评价、报告、建议职能；合规风控部风险管理团队独立于投 资研究体系，负责落实
具体的风险管理政策，对投资进行事前、事中及事后的风险管理。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金 所投资证券之发行人
出现违约、到期未能及时足额兑付本息，导致基金资产损失和收益变化的风 险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等 级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金在交易所进 行的交易均与中国证券
登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可 能性很小；本基金在进
行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，并对证券交割方式 进行限制，以控制相应
的信用风险。
6.4.13.2.1 按 短 期 信用 评级 列 示的 债券 投资
注：本基金本报告期末未持有按短期信用评级的债券。
6.4.13.2.2 按 短 期 信用 评级 列 示的 资产 支持 证券 投资
注：本基金本报告期末未持有按短期信用评级的 资产支持证券。
6.4.13.2.3 按 短 期 信用 评级 列 示的 同业 存单 投资
单位：人民币元 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 43 页 共 63 页
短期信用评级
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 9,766,000.00
合计 - 9,766,000.00
注：本基金本报告期末未持有按短期信用评级的同业存单。
6.4.13.2.4 按 长 期 信用 评级 列 示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用 评级
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
AAA 33,425,900.00 201,697,400.00
AAA 以下 32,457,174.30 21,203,649.10
未评级 - -
合计 65,883,074.30 222,901,049.10
注：以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。
6.4.13.2.5 按 长 期 信用 评级 列 示的 资产 支持 证券 投资
注：本基金本报告期末未持有按长期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.6 按 长 期 信用 评级 列 示的 同业 存单 投资
注：本基金本报 告期末未持有按长期信用评级的同业存单。
6.4.13.3 流 动 性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风 险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 金 融 资 产和 金融 负 债的 到期 期限 分析
注：无
6.4.13.3.2 报 告 期 内本 基金 组 合资 产的 流动 性风 险分 析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《货币市场基金监督
管理办法》 及 《公 开募 集开 放式 证券 投资 基金 流动 性风 险管 理规 定》 等有 关法 规的 要求 对本 基金
组合资产的流动性风险进行管 理。本基金的基金管理人采用监控流动性受 限资产比例、份额持有
人集中度、调整平均剩余期限和平均剩余存续期、压力测试等方式防范流 动性风险，并于开放日
对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸 与之相匹配，确保本基
金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人 在基金合同中设计了巨国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 44 页 共 63 页
额赎回 条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎 回模式带来的流动性风
险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持大部分证券为剩余期限较短、具有良好流动性的债券和货币 市场工具，除在证券
交易所的 债券回购及返售交易， 其余均在银行间同业市场交易， 因此， 除在 6.4.11 中列示的部分
基金资产流通暂时受限制外 （如有） ， 均能够及时变现。 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求。 除附注 6.4.11.3 中列示的卖出回购金融资产款余额 （如有） 将在 1 个
月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负 债的 合约 约定 剩余 到期 日均 为一 年以
内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面 余额一般即为未折现的
合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险 是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场 各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率 变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的 风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并 通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2018 年 6
月 30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款
636,289.83 - - - - - 636,289.83
结算备付
金
10,174,984.69 - - - - - 10,174,984.69
存出保证
金
818,472.47 - - - - - 818,472.47
交易性金
融资产
- - 53,031,374.30 12,851,700.00 - 17,785,603.83 83,668,678.13
买入返售
金融资产
4,700,000.00 - - - - - 4,700,000.00 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 45 页 共 63 页
应收证券
清算款
- - - - - 926,585.42 926,585.42
应收利息
- - - - - 663,409.70 663,409.70
资产总计 16,329,746.99 - 53,031,374.30 12,851,700.00 - 19,375,598.95 101,588,420.24
负债
卖出回购
金融资产
款
12,300,000.00 - - - - - 12,300,000.00
应付证券
清算款
- - - - - 341,058.28 341,058.28
应付管理
人报酬
- - - - - 87,989.35 87,989.35
应付托管
费
- - - - - 10,998.66 10,998.66
应付交易
费用
- - - - - 52,069.93 52,069.93
应付利息 - - - - - -3,959.59 -3,959.59
应交税费 - - - - - 11,159.47 11,159.47
其他负债 - - - - - 207,518.49 207,518.49
负债总计 12,300,000.00 - - - - 706,834.59 13,006,834.59
利率敏感
度缺口
4,029,746.99 - 53,031,374.30 12,851,700.00 - 18,668,764.36 88,581,585.65
上年度末
2017 年 12
月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 4,150,972.59 - - - - - 4,150,972.59
结算备付
金
2,331,196.41 - - - - - 2,331,196.41
交易性金
融资产
- 29,216,000.00 119,567,000.00 83,884,049.10 - 41,398,234.00 274,065,283.10
买入返售
金融资产
15,800,000.00 - - - - - 15,800,000.00
应收证券
清算款
- - - - - 106,100.54 106,100.54
应收利息 - - - - - 4,232,026.35 4,232,026.35
存出保证
金
11,665.31 - - - - - 11,665.31
资产总计 22,293,834.31 29,216,000.00 119,567,000.00 83,884,049.10 - 45,736,360.89 300,697,244.30
负债
卖出回购
金融资产
款
30,564,643.90 - - - - - 30,564,643.90 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 46 页 共 63 页
应付证券
清算款
- - - - - 4,163,822.89 4,163,822.89
应付 管理
人报酬
- - - - - 270,126.84 270,126.84
应付托管
费
- - - - - 33,765.86 33,765.86
应付交易
费用
- - - - - 26,229.68 26,229.68
应付利息 - - - - - 22,497.08 22,497.08
其他负债 - - - - - 20,000.00 20,000.00
负债总计 30,564,643.90 - - - - 4,536,442.35 35,101,086.25
利率敏感
度缺口
-8,270,809.59 29,216,000.00 119,567,000.00 83,884,049.10 - 41,199,918.54 265,596,158.05
注： 各期 限分 类的 标准 为按 金融 资产 或金 融负 债的 重新 定价 日、 行权 日或 到期 日孰 早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏感 性 分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日 基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期 末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度末（ 2017 年 12 月 31
日 ）
利率+25 个基点 -295,333.29 -429,401.13
利率-25 个基点 297,802.78 432,009.46
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市 场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 47 页 共 63 页
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投资 17,785,603.83 20.08 41,398,234.00 15.59
交易性金融资产 － 基金 投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－ 贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 17,785,603.83 20.08 41,398,234.00 15.59
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风 险的 敏 感性 分析
假设
假定沪深 300 指数（000300.SH ）变化 5%，其他变量不变；
Beta 系数是根据组合在成立以来所有交易日的净值数据和沪深 300 指数数据回归
得出，反映了基金和沪深 300 指数的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2018 年 6 月
30 日 ）
上年 度末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
5% 788,720.25 362,160.57
-5% -788,720.25 -362,160.57
6.4.13.4.4 采 用 风 险价 值法 管 理风 险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
假设
1.置信区间
-
2.观察期 -
分析
风险价值
（单位： 人民币元 ）
本期末（2018 年 6 月 30
日 ）
上年 度末 （2017 年 12 月 31
日）
6.4.14 有 助 于 理解 和分 析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
无 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 48 页 共 63 页
§7 投资组合报告
7.1 期 末 基 金资 产组 合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 17,785,603.83 17.51
其中：股票 17,785,603.83 17.51
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 65,883,074.30 64.85
其中：债券 65,883,074.30 64.85
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 4,700,000.00 4.63
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金 合计 10,811,274.52 10.64
8 其他各项资产 2,408,467.59 2.37
9 合计 101,588,420.24 100.00
7.2 期 末 按 行业 分类 的 股票 投资 组合
7.2.1 报 告 期 末按 行业 分 类的 境内 股票 投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 392,229.60 0.44
B 采矿业 413,253.00 0.47
C 制造业 11,434,519.24 12.91
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供
应业
1,529,485.00 1.73
E 建筑业 386,289.00 0.44 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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F 批发和零售业 841,550.80 0.95
G 交通运输、仓储和邮政业 74,943.00 0.08
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务
业
1,020,598.19 1.15
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 737,880.00 0.83
M 科学研究和技术服务业 475,186.00 0.54
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民 服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 479,670.00 0.54
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 17,785,603.83 20.08
注：以上行业分类以 2018 年 6 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。
7.2.2 报 告 期 末按 行业 分 类的港股通 投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净 值
比例（％）
1 000796 凯撒旅游 57,200 737,880.00 0.83
2 002258 利尔化学 32,402 627,302.72 0.71
3 300113 顺网科技 33,159 577,298.19 0.65
4 300628 亿联网络 8,700 573,417.00 0.65
5 600789 鲁抗医药 50,400 507,528.00 0.57
6 000818 航锦科技 42,500 494,275.00 0.56
7 002626 金 达 威 28,400 492,740.00 0.56
8 300041 回天新材 53,800 492,270.00 0.56
9 000150 宜华健康 17,700 479,670.00 0.54
10 300384 三联虹普 11,800 475,186.00 0.54
11 000062 深圳华强 24,203 474,378.80 0.54
12 300599 雄塑科技 42,000 467,880.00 0.53 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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13 300335 迪森股份 43,600 463,904.00 0.52
14 300026 红日药业 125,900 459,535.00 0.52
15 600062 华润双鹤 18,700 459,085.00 0.52
16 600131 岷江水电 77,200 446,988.00 0.50
17 300571 平治信息 6,500 443,300.00 0.50
18 300497 富祥股份 11,500 442,060.00 0.50
19 600872 中炬高新 15,500 434,000.00 0.49
20 603993 洛阳钼业 65,700 413,253.00 0.47
21 600803 新奥股份 34,400 396,976.00 0.45
22 300511 雪榕生物 44,170 392,229.60 0.44
23 600846 同济科技 51,300 386,289.00 0.44
24 002126 银轮股份 42,100 379,742.00 0.43
25 603101 汇嘉时代 30,700 367,172.00 0.41
26 600076 康欣新材 70,500 338,400.00 0.38
27 601678 滨 化股份 53,290 329,332.20 0.37
28 002088 鲁阳节能 20,900 317,680.00 0.36
29 600323 瀚蓝环境 19,200 292,224.00 0.33
30 002536 西泵股份 26,500 290,705.00 0.33
31 002832 比音勒芬 7,550 279,350.00 0.32
32 002360 同德化工 49,300 268,685.00 0.30
33 002225 濮耐股份 54,000 266,220.00 0.30
34 603599 广信股份 18,400 264,224.00 0.30
35 300401 花园生物 11,950 250,711.00 0.28
36 300243 瑞丰高材 25,600 247,296.00 0.28
37 002737 葵花药业 11,000 237,930.00 0.27
38 603638 艾迪精密 9,176 234,630.32 0.26
39 600167 联美控股 19,500 195,000.00 0.22
40 603380 易德龙 10,500 185,115.00 0.21
41 600367 红星发展 21,100 174,497.00 0.20
42 002032 苏 泊 尔 3,000 154,500.00 0.17
43 002466 天齐锂业 3,100 153,729.00 0.17
44 600176 中国巨石 15,000 153,450.00 0.17
45 000799 酒 鬼 酒 5,100 141,525.00 0.16
46 002068 黑猫股份 18,100 141,361.00 0.16
47 603877 太平鸟 4,000 133,320.00 0.15
48 600163 中闽能源 38,300 131,369.00 0.15
49 603037 凯众股份 5,400 126,684.00 0.14
50 000063 中兴通讯 9,000 117,270.00 0.13
51 601216 君正集团 32,800 110,536.00 0.12 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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52 603808 歌力思 4,100 92,291.00 0.10
53 300473 德尔股份 2,000 75,900.00 0.09
54 000582 北部湾港 9,900 74,943.00 0.08
55 002815 崇达技术 4,000 64,400.00 0.07
56 300481 濮阳惠成 4,900 57,967.00 0.07
7.4 报 告 期 内股 票投 资 组合 的重 大变 动
7.4.1 累 计 买 入金 额超 出 期初 基金 资产 净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300335 迪森股份 4,374,364.00 1.65
2 600803 新奥股份 3,787,360.67 1.43
3 002258 利尔化学 3,783,128.40 1.42
4 600566 济川药业 3,499,934.00 1.32
5 002088 鲁阳节能 3,416,741.00 1.29
6 600323 瀚蓝环境 3,270,565.00 1.23
7 000338 潍柴动力 3,132,618.00 1.18
8 002449 国星光电 3,124,549.98 1.18
9 300258 精锻科技 3,049,003.00 1.15
10 600585 海螺水泥 3,016,110.00 1.14
11 002601 龙蟒佰利 2,774,349.00 1.04
12 002636 金安国纪 2,668,456.00 1.00
13 300041 回天新材 2,535,308.00 0.95
14 002019 亿帆医药 2,533,260.00 0.95
15 300511 雪榕生物 2,513,788.00 0.95
16 603808 歌力思 2,464,429.00 0.93
17 300113 顺网科技 2,440,884.32 0.92
18 002068 黑猫股份 2,432,706.59 0.92
19 600789 鲁抗医药 2,415,181.00 0.91
20 002032 苏 泊 尔 2,415,109.68 0.91
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 52 页 共 63 页
7.4.2 累 计 卖 出金 额超 出 期初 基金 资产 净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300258 精锻科技 3,798,014.00 1.43
2 000338 潍柴动力 3,746,292.00 1.41
3 600566 济川药业 3,659,095.00 1.38
4 300335 迪森股份 3,562,390.00 1.34
5 002601 龙蟒佰利 3,464,168.00 1.30
6 600323 瀚蓝环境 3,455,756.74 1.30
7 002636 金安国纪 3,421,418.50 1.29
8 002536 西泵股份 3,411,022.00 1.28
9 600803 新奥股份 3,378,236.24 1.27
10 603589 口子窖 3,335,950.74 1.26
11 002449 国星光电 3,324,509.73 1.25
12 002258 利尔化学 3,202,744.00 1.21
13 603788 宁波高发 3,195,866.00 1.20
14 600529 山东药玻 3,178,286.00 1.20
15 002088 鲁阳节能 3,155,100.00 1.19
16 600585 海螺水泥 3,129,983.00 1.18
17 603898 好莱客 3,007,730.00 1.13
18 002448 中原内配 2,866,167.50 1.08
19 002126 银轮股份 2,839,413.00 1.07
20 300549 优德精密 2,757,308.00 1.04
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不包括相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票的 成本 总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 233,028,982.93
卖出股票收入（成交）总额 255,207,238.19
注：上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），
不包括相关交易费用。
7.5 期 末 按 债券 品种 分 类的 债券 投资 组合
金额单位：人民币元 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 53 页 共 63 页
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 65,883,074.30 74.38
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 65,883,074.30 74.38
7.6 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 122295 13 川投 01 85,000 8,590,100.00 9.70
2 112352 16TCL01 86,000 8,492,500.00 9.59
3 136449 16 油服 01 85,000 8,392,900.00 9.47
4 136032 15 红美 01 80,000 7,952,000.00 8.98
5 136030 15 吉利 01 80,000 7,950,400.00 8.98
7.7 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
7.8 报 告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
国金民丰回报 2018 年半年度报告
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7.10 报 告 期 末本 基金 投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
7.10.1 报 告 期 末本 基金 投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值 （元）
公允价值变
动（元）
风险说明
IC1807 IC1807 -2 -2,075,200.00 -28,680.00
报告 期内 ， 本
基金运用股
指期货是出
于追求基金
充分 投资 、 减
少交易成本、
降低跟踪误
差的 目的 ， 总
体风险可控
且符合既定
的投资政策
和投资目标。
IC1809 IC1809 -1 -1,022,520.00 -30,773.34
报告 期内 ， 本
基金运用股
指期货是出
于追求基金
充分 投资 、 减
少交易成本、
降低跟踪误
差的 目的 ， 总
体风险可控
且符合既定
的投资政策
和投资目标。
公允价值变动总额合计 （元） -59,453.34
股指期货投资 本期收益 （元） 68,561.30
股指期货投资 本期 公允价值变动 （元） -59,453.34
7.10.2 本 基 金 投资 股指 期 货的 投资 政策
本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择的投资于股指期货。套期保值主要
采用流动性好、交易活跃的期货合约。通过对证券市场和期货市场进行定量化研究，结合股指期
货定价模型寻求其合理的估值水平，在法律法规允许的范围内进行相应投资操作。 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 55 页 共 63 页
在报告期内，本基金依据量化投资策略，在市 场具有下行风险时进行了套期保值操作，所交
易的均为流动性好、 交易活跃的期货主力或次主力合约， 交易数量符合基金合同约定的投资限制，
发挥了防范市场系统性风险的作用，符合基金的投资目标。
7.11 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
7.11.1 本 期 国 债期 货投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
注：本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.3 本 期 国 债期 货投 资 评价
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
7.12 投 资 组 合报 告附 注
7.12.1
本期基金投资组合前十名证券的发行主体中，未有被监管部门立案调查 ，或 在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2
本期基金投资组合前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末 其 他各 项资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 818,472.47
2 应收证券清算款 926,585.42
3 应收股利 -
4 应收利息 663,409.70
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 56 页 共 63 页
8 其他 -
9 合计 2,408,467.59
7.12.4 期 末 持 有的 处于 转 股期 的可 转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转 换债券。
7.12.5 期 末 前 十名 股票 中 存在 流通 受限 情况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 000796 凯撒旅游 737,880.00 0.83 停牌
7.12.6 投 资 组 合报 告附 注 的其 他文 字描 述部 分
无 国金民丰回报 2018 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期 末 基 金份 额持 有 人户 数及 持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,585 56,046.26 - - 88,833,323.35 100.00%
8.2 期 末 基 金管 理人 的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
165,660.62 0.1865%
8.3 期 末 基 金管 理人 的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人 持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理 持有本开放式基金 0~10
国金民丰回报 2018 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日 （ 2017 年 11 月 24 日 ）基金份额总额 265,428,206.57
本报告期期初基金份额总额 265,428,206.57
本报告期基金总申购份额 100,396.04
减:本报告期基金总赎回份额 176,695,279.26
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 88,833,323.35
国金民丰回报 2018 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基 金 份 额持 有人 大 会决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理人 、基 金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动
本基 金托管人中国民生银行股份有限公司于 2018 年4 月 19 日公告，根据工作需要，任命张
庆先生担任本公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。
10.3 涉 及 基 金管 理人 、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资策 略的 改 变
本期基金投资策略无重大变动。
10.5 为 基 金 进行 审计 的 会计 师事 务所 情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计
服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人 、托 管人 及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 的有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 进行 股票 投资 及佣 金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 60 页 共 63 页
例
天风证券 2 488,203,951.12 100.00% 88,511.26 100.00% -
华创证券 1 - - - - -
国融证券 1 - - - - -
注： 本基 金根 据中 国证 券监 督管 理委 员会 《关 于完 善证 券投 资基 金交 易席 位制 度有 关问 题的 通知 》
（证监基金字[2007]48 号） 的有 关规 定要 求， 本基 金管 理人 在比 较了 多家 证券 经营 机构 的财 务状
况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
（1 ） 基金专用交易席位的选择标准如下：
① 经营行为规范，在近一年内未出现重大违规行为；
② 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
③ 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易需要；
④ 具有较强的研究能力， 能及时、 全面地提供高 质量 的宏 观、 策略 、 行业 、 上市 公司 、 证券 市场
研究、固定收益研究、数量研究等报告及信息资讯服务；
⑤交易佣金收取标准合理。
（2 ）基金专用交易席位的选择程序如下：
① 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
② 本基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 进行 其他 证券 投资 的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
天风证券 99,399,386.01 45.45% 10,588,330,000.00 100.00% - -
华创证券 - - - - - -
国融证券 119,315,812.06 54.55% - - - -
10.8 其 他 重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《国金基金管理有限公司 2017 指定披露媒体和本 2018 年 1 月 2 日 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 61 页 共 63 页
年 12 月 31 日基金净值公告》 基金基金管理人网
站
2
《国金基金管理有限公司关于增
加深圳信诚基金 销售有限公司为
旗下基金销售机构的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2018 年 1 月 9 日
3
《国金基金管理有限公司关于增
加杭州科地瑞富基金销售有限公
司为旗下基金销售机构的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2018 年 1 月 17 日
4
《国金基金关于增加大河财富基
金销售有限公司为旗下基金销售
机构的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2018 年 3 月 30 日
5
《国金民丰回报 6 个月定期开放
混合型证券投资基金2018 年第1
季度报告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2018 年 4 月 21 日
6
《国金基金管理有限公司关于公
司直销系统升级的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2018 年 4 月 26 日
7
《国金基金管理有限公司关于代
为履行基金经理职责的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2018 年 4 月 28 日
8
《关于国金民丰回报 6 个月定期
开放混合型证券投资基金开放申
购、赎回业务的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2018 年 5 月 21 日
9
《国金基金管理有限公司关于增
加凤凰金信（银川）基金销售有
限公司为旗下基金销售机构的公
告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2018 年 6 月 16 日
注：本报告期内，基金管理人按照《证券投资基金信息披露管理办法》的 规定每个开放日公布基
金份额净值，在封闭期内至少每周公告 1 次基金的资产净值和份额净值。 国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 62 页 共 63 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报 告 期 内单 一投 资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
注：本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况。
11.2 影 响 投 资者 决策 的 其他 重要 信息
无
国金民丰回报 2018 年半年度报告
第 63 页 共 63 页
§12 备查文件目录
12.1 备 查 文 件目 录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、国金民丰回报 6 个月定期开放混合型证券投资基金基金 合同；
3、国金民丰回报 6 个月定期开放混合型证券投资基金托管协议；
4、国金民丰回报 6 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
12.2 存放地点
本基金基金管理人的办公场所：北京海淀区西三环北路 87 号国际财经中心 87 号D 座 14 层。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费 查阅备查文件。在支
付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有 疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：4000-2000-18
公司网址：www.gfund.com
国 金 基 金管 理有 限 公司
2018 年 8 月 24 日
