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国投瑞银瑞兴混合(002242)

国投瑞银瑞兴混合:2018年半年度报告

国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年
半年度报告 
第 1 页,共 77 页 
 
 
 
 
国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 
( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型) 
2018 年半年度报告 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一八年八月二十四日 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年
半年度报告 
第 2 页,共 77 页 
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重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度 报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 8 月 23 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。


国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金由国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资 基金于 2018 年 1 月 6 日转型而来。根据《国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金 合同》 的有关规定, 2017 年 12 月 29 日为国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金的第一 个保本周期到期日。 本基金保本周期到期时,由于未能 符合保本基金存续条件,根据 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金合同的约定转型为国投瑞银瑞兴灵活配置 混合型证券投资基金。 在国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金的到期期间内, 即 2017 年 12 月 29 日至 2018 年 1 月 5 日基金接受赎回、转换转出申请,不接受申购和转换转 入申请。自 2018 年 1 月 6 日,国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型为国投瑞银 瑞兴灵活配置混合型证券投资基金。 转型后的基金投资目标、 投资范围、 投资策略以及 风险收益特征与转型前差异较大。 相关公告刊登于《中国证券报》 、 《上海证券报》及本公司网站。 本报告中财务资料未经审计。


本报告中国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金的报告期自 2018 年 1 月 6 日 (转型生效日) 起至 2018 年 6 月 30 日止, 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金的报 告期自 2018 年 1 月 1 日起至 2018 年 1 月 5 日止。 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 3 页,共 77 页 1.2 目录 1


重要 提示 及目录 ....................................................................................................................................... 2? 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2? 2


基金 简介 ................................................................................................................................................... 5? 2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5? 2.1.1? 国投 瑞银 瑞 兴 灵活配 置 混 合型证 券 投 资基金?......................................................................?5? 2.1.2? 国 投瑞 银瑞兴保 本 混合型证 券 投资基金?..............................................................................?5? 2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 6? 2.2.1? 国投 瑞银 瑞 兴 灵活配 置 混 合型证 券 投 资基金?......................................................................?6? 2.2.2? 国 投瑞 银瑞兴保 本 混合型证 券 投资基金?..............................................................................?7? 2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 7? 2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 8? 2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 8? 3


主要 财务 指标和基 金 净值表现 ............................................................................................................... 8? 3.1 国投瑞银 瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 .............................................................................. 8? 3.1.1? 主 要会 计数据和 财 务指标?......................................................................................................?8? 3.1.2? 基金 净值 表 现?..........................................................................................................................?9? 3.2 国投瑞银 瑞兴保本混合型证券投资基金 .................................................................................... 10? 3.2.1? 主 要会 计数据和 财 务指标?....................................................................................................?10? 3.2.2? 基金 净值 表 现?........................................................................................................................?11? 4


管理 人报 告 ............................................................................................................................................. 13? 4.1 基金管理 人及基金经理情况 ........................................................................................................ 13? 4.1.1? 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验?........................................................................................?13? 4.1.2? 基 金经 理(或基 金 经理小组 ) 及基金经 理 助理的简 介?....................................................?13? 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 15? 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 15? 4.3.1? 公 平交 易制度的 执 行情况?....................................................................................................?15? 4.3.2 异常交 易行为的 专 项说明?.....................................................................................................?15? 4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................ 15? 4.4.1 报告期 内基金投 资 策略和运 作 分析?.....................................................................................?15? 4.4.2 报告期 内基金的 业 绩表现?.....................................................................................................?16? 4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 16? 4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16? 4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 17? 4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................................... 17? 5


托管 人报 告 ............................................................................................................................................. 17? 5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17? 5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 17? 5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 17? 6


半年 度财 务会计报 告 (未经审 计 ) ..................................................................................................... 17? 6.1 国投瑞银 瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 ............................................................................ 17? 6.1.1? 资产 负债 表?............................................................................................................................?17? 6.1.2? 利润 表?....................................................................................................................................?19? 6.1.3? 所有 者权 益 ( 基金净 值 ) 变动表?........................................................................................?20?国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 4 页,共 77 页 6.1.4? 报表 附注?................................................................................................................................?21? 6.2 国投瑞银 瑞兴保本混合型证券投资基金 .................................................................................... 38? 6.2.1? 资产 负债 表?............................................................................................................................?38? 6.2.2? 利润 表?....................................................................................................................................?39? 6.2.3? 所有 者权 益 ( 基金净 值 ) 变动表?........................................................................................?41? 6.2.4? 报表 附注?................................................................................................................................?42? 7


投资 组合 报告 ......................................................................................................................................... 59? 7.1 国投瑞银 瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 ............................................................................ 59? 7.1.1? 期末 基金 资 产 组合情 况?........................................................................................................?60? 7.1.2? 报 告期 末按行业 分 类的股票 投 资组合?................................................................................?60? 7.1.3? 期 末按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的所 有 股票投资 明 细?............................?61? 7.1.4? 报告 期内 股 票 投资组 合 的 重大变 动?....................................................................................?62? 7.1.5? 期 末按 债券品种 分 类的债券 投 资组合?................................................................................?63? 7.1.6? 期 末按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 五 名债券投 资 明细?........................?64? 7.1.7? 期 末按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的所 有 资产支持 证 券投资明 细?............?64? 7.1.8? 报 告期 末按公允 价 值占基金 资 产净值比 例 大小排序 的 前五名贵 金 属投资明 细?............?64? 7.1.9? 期 末按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 五 名权证投 资 明细?........................?64? 7.1.10? 报 告 期末本基 金 投资的股 指 期货交易 情 况说明?..............................................................?64? 7.1.11? 报 告 期末本基 金 投资的国 债 期货交易 情 况说明?..............................................................?64? 7.1.12? 投资组 合 报 告附注?..............................................................................................................?65? 7.2 国投瑞银 瑞兴保本混合型证券投资基金 .................................................................................... 65? 7.2.1? 期末 基金 资 产 组合情 况?........................................................................................................?66? 7.2.2? 报 告期 末按行业 分 类的股票 投 资组合?................................................................................?66? 7.2.3? 期 末按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的所 有 股票投资 明 细?............................?67? 7.2.4? 报告 期内 股 票 投资组 合 的 重大变 动?....................................................................................?67? 7.2.5? 期 末按 债券品种 分 类的债券 投 资组合?................................................................................?67? 7.2.6? 期 末按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 五 名债券投 资 明细?........................?67? 7.2.7? 期 末按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的所 有 资产支持 证 券投资明 细?............?67? 7.2.8? 报 告期 末按公允 价 值占基金 资 产净值比 例 大小排序 的 前五名贵 金 属投资明 细?............?67? 7.2.9? 期 末按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 五 名权证投 资 明细?........................?67? 7.2.10? 报 告 期末本基 金 投资的股 指 期货交易 情 况说明?..............................................................?68? 7.2.11? 报 告 期末本基 金 投资的国 债 期货交易 情 况说明?..............................................................?68? 7.2.12tl 投资 组合报告 附 注?............................................................................................................?68? 8


基金 份额 持有人信 息 ............................................................................................................................. 69? 8.1 国投瑞银 瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 ............................................................................ 69? 8.1.1? 期 末基 金份额持 有 人户数及 持 有人结构?............................................................................?69? 8.1.2? 期末 基金 管 理 人的从 业 人 员持有 本 基 金的情 况?................................................................?70? 8.1.3? 期 末基 金管理人 的 从业人员 持 有本开放 式 基金份额 总 量区间的 情 况?............................?70? 8.2 国投瑞银 瑞兴保本混合型证券投资基金 .................................................................................... 70? 8.2.1? 期 末基 金份额持 有 人户数及 持 有人结构?............................................................................?70? 8.2.2? 期末 基金 管 理 人的从 业 人 员持有 本 基 金的情 况?................................................................?70? 8.2.3? 期 末基 金管理人 的 从业人员 持 有本开放 式 基金份额 总 量区间的 情 况?............................?70? 9


开放 式基 金份额变 动 ............................................................................................................................. 71? 9.1 国投瑞银 瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 ............................................................................ 71? 9.2 国投瑞银 瑞兴保本混合型证券投资基金 .................................................................................... 71?国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 5 页,共 77 页 10


重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 72? 10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 72? 10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 72? 10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 72? 10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 72? 10.5 本报告 期持有的基金发生的重大影响事件 ............................................................................... 73? 10.6 报告期 内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 73? 10.7 管理人 、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...................................... 73? 10.8 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 73? 10.8.1? 国 投 瑞银瑞兴 灵 活配置混 合 型证券投 资 基金?..................................................................?73? 10.8.2? 国 投 瑞银瑞兴 保 本混合型 证 券投资基 金?..........................................................................?74? 10.9 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 74? 11


影响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ....................................................................................................... 75? 12


备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 76? 12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 76? 12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 77? 12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 77? 2


基金简介 2.1 基金基本情况 2.1.1 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 基金名称 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 国投瑞银瑞兴混合 基金主代码 002242 交易代码


002242 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年1月6日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份 额总额 36,216,244.01份 基金合同存续期 不定期 2.1.2 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 基金名称 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 基金简称 国投瑞银瑞兴保本混合 基金主代码 002242 交易代码


002242 基金运作方式 契约型开放式国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 6 页,共 77 页 基金合同生效日 2015年12月29日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份 额总额 94,747,359.77份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 2.2.1 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 投资目标 在追求有效控制风险和保持资金流动性的基础上,在风险有效 控制前提下,根据宏观经济周期和市场环境的变化,依据股票 市场和债券市场之间的相对风险收益预期,自上而下灵活配置 资产,积极把握行业发展趋势和风格轮换中蕴含的投资机会, 力求实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的选 股方法与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断宏观经济 周期和市场环境变化趋势的基础上,动态调整投资组合比例, 自上而下灵活配置资产;通过把握和判断行业发展趋势及行业 景气程度变化,挖掘预期具有良好增长前景的优势行业,精选 个股,以谋求超额收益。 (一)资产配置策略 本基金将采用“ 自上而下” 的多因素分析决策支持系统, 根据股票 和债券等固定收益类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判 别,对其配置比例进行灵活动态调整,以期在投资中达到风险 和收益的优化平衡。 (二)股票投资策略 本基金的股票投资策略主要采用“自下而上”选股策略,辅以“ 自 上而下” 的行业分析进行组合优化。 (三)债券组合构建 本基金借鉴 UBS AM 固定收益组合的管理方法, 采取“ 自上而下” 的债券分析方法,确定债券模拟组合,并管理组合风险。 (四)衍生品投资策略 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以 套期保值为目的, 适度运用股指期货、 国债期货等金融衍生品。 本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作 等特点,提高投资组合的运作效率。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60% +中债综合指数收益率×40% 风险收益特征 本基金为灵活配置的混合型基金,风险与预期收益高于货币型国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 7 页,共 77 页 基金和债券型基金,低于股票型基金。 2.2.2 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 投资目标 本基金追求在有效控制风险的基础上, 运用投资组合保险技术, 为投资者提供保本周期到期时保本金额安全的保证,并力求获 得高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金在保证资产配置符合基金合同规定的前提下,采用 CPPI (Constant Proportion Portfolio Insurance)恒定比例组合保险策 略和 TIPP (Time Invariant Portfolio Protection)时间不变性投资 组合保险策略来实现保本和增值的目标。 本基金的投资策略包含资产配置策略、风险资产投资策略和安 全资产投资策略等。 1、资产配置策略 本基金资产配置策略分为两个层次:一层为对风险资产和安全 资产的配置,该层次以组合保险策略为依据,即风险资产可能 的损失额不超过安全垫;另一层为对风险资产、安全资产内部 的配置策略。基金管理人将根据情况对这两个层次的策略进行 调整。 2、风险资产投资策略 风险资产投资策略主要包括股票投资策略和股指期货投资管理 策略。 3、安全资产投资策略 ① 持有相当数量剩余期限与保本周期相近的债券,主要按买入 并持有方式进行投资以保证组合收益的稳定性,同时兼顾收益 性和流动性,尽可能地控制利率、收益率曲线等各种风险。 ② 综合考虑收益性、流动性和风险性,进行积极投资。主要包 括根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资,严 格控制风险,增强盈利性,以争取获得适当的超额收益,提高 整体组合收益率。 4、国债期货投资管理 为有效控制债券投资的系统性风险,本基金根据风险管理的原 则,以套期保值为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的 运作效率。 业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率(税后) 风险收益特征 本基金为保本混合型基金, 属于证券投资基金中的低风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 8 页,共 77 页 信息披露 负责人 姓名 刘凯 田青 联系电 话 400-880-6868 010-67595096 电子邮 箱 service@ubssdic.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-880-6868 010-67595096 传真 0755-82904048 010-66275853 注册地址 上海市虹口区东大名路638号7 层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 深圳市福田区金田路4028号荣 超经贸中心46层 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码 518035 100033 法定代表人 叶柏寿 田国立 2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人 互联网网址 http://www.ubssdic.com 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区金田路 4028 号荣 超经贸中心 46 层 基金保证人 中国投融资担保股份有限公司 北京市海淀区西三环北路 100 号金玉大厦写字楼 9 层 注: 以上保证人为本基金转型前 (即国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金) 的保 证人。 3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 3.1.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1 月 6 日至 2018 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 -845,968.47 本期利润 -3,973,193.55国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 9 页,共 77 页 加权平均基金份额本期利润 -0.0793 本期加权平均净值利润率 -7.90% 本期基金份额净值增长率 -8.30% 3.1.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 -1,843,483.00 期末可供分配基金份额利润 -0.0509 期末基金资产净值 34,372,761.01 期末基金份额净值 0.9491 3.1.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 -8.30% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申 购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 4、国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金由国投瑞银瑞兴保本混合型证券投 资基金于 2018 年 1 月 6 日转型而成。本基金对应的本期基金份额净值增长率及基金份 额累计净值增长率的计算起始日为本基金转型起始日 2018 年 1 月 6 日。截止本报告期 末本基金合同生效未满一年。 3.1.2 基金净值表现 3..1.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -5.51% 1.16% -4.50% 0.77% -1.01% 0.39% 过去三个月 -4.44% 0.96% -5.62% 0.68% 1.18% 0.28% 自基金合同 生效起至今 -8.30% 0.87% -8.49% 0.69% 0.19% 0.18% 注::1、本基金由国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型而来并于 2018 年 1 月 6 日合同生效,因此上表报告期间的起始日为 2018 年 1 月 6 日。截止本报告期末本国投瑞 银 基金转 债综合 指 2 、 3.1.2.2 变动的 注 6 日合 同 合同生 2 、 仓期。 3.2 国 投 3.2.1 主 3.2.1.1 本期 已 银 瑞兴灵活 配 型合同生 效 指数收益 率 本基金对 自基金转 型 比较 份 额 :1、本 基 金 同 生效, 上 效未满一 年 本基金建 投 瑞银瑞 兴 主 要会计数 1 期间数 据 已 实现收益 配 置混合型 证 效 未满一年 率×40% 。 业绩比较 基 型 以来基 金 国投 瑞 额 累计净值 增 (201 金 由国投 瑞 图报告期 间 年 。 仓期为自 基 兴 保本混合 型 据和财务 指 据 和指标 证 券投资基金 第 10 。本基金 业 基 准采用每 金 份额累计 瑞 银瑞兴灵 活 增 长率与 业 18 年 1 月 6 瑞 银瑞兴保 本 间 的起始日 基 金转型日 型 证券投 资 指 标 报 金( 原国投瑞 银 0 页,共 77 页 业 绩比较 基 日再平衡 的 净值增长 率 活 配置混 合 业 绩比较基 准 6 日至 2018 本 混合型 证 为 2018 年 起的六个 月 资 基金 报 告期(201 银 瑞兴保本混 页 准为:沪 深 的 计算方 法 率 变动及 其 合 型证券投 准 收益率 历 8 年 6 月 30 证 券投资基 金 年 1 月 6 日。 月 。截至 本 18 年 1 月 1 混 合型证券投 深 300 指数 。 其 与同期业 绩 资 基金 历 史走势对 0 日) 金 转型而 来 截止本报 告 本 报告期末 , 金 额 1 日至 2018 投 资基金转型 半 年 数 收益率×60 绩 比较基 准 比图 来 并于 2018 告 期末本 基 , 本基金 尚 额 单位: 人 8 年 1 月 5 83 型)2018 年 年 度报告 0% +中 准 收益率 8 年 1 月 基 金转型 尚 处于建 人 民币元 日) 3,290.64国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 11 页,共 77 页 本期利润 83,290.64 加权平均基金份额本期利润 0.0002 本期加权平均净值利润率 0.02% 本期基金份额净值增长率 0.09% 3.2.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 1 月 5 日) 期末可供分配利润 3,118,361.91 期末可供分配基金份额利润 0.0329 期末基金资产净值 98,061,408.67 期末基金份额净值 1.0350 3.2.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 1 月 5 日) 基金份额累计净值增长率 3.50% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申 购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 4、根据《国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,2018 年 1 月 6 日为国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日。 在本基金 的到期期间内, 即 2017 年 12 月 29 日至 2018 年 1 月 5 日本基金接受赎回、 转换转出申 请,不接受申购和转换转入申请。自 2018 年 1 月 6 日,国投瑞银瑞兴保本混合型证券 投资基金转型为国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金, 因此上表报告期间的结束 日为 2018 年 1 月 5 日。 3.2.2 基金净值表现 3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.09% 0.02% 0.03% 0.00% 0.06% 0.02% 过去三个月 0.19% 0.09% 0.38% 0.00% -0.19% 0.09% 国投瑞 银 过去 六 过去 一 自基 金 生效 起 注 年 12 月 本基金 转出申 请 型证券 投 的结束 基金的 业 地衡量 3.2.2.2 益率变 注 年 12 月 银 瑞兴灵活 配 六 个月 0 一 年 1 金 合同 起 至今 3 :根据《 国 月 29 日为 国 的到期期 间 请 ,不接 受 投资基金 转 日为 2018 业 绩比较 基 比较本基 金 自基金合 同 动的比较 份 额 :根据《 国 月 29 日为 国 配 置混合型 证 0.10% 1.17% 3.50% 国 投瑞银瑞 国 投瑞银瑞 间 内, 即 20 受 申购和转 转 型为国投 年 1 月 5 日 基 准, 能够 使 金 保本保证 同 生效以 来 国 投 额 累计净值 增 (20 国 投瑞银瑞 国 投瑞银瑞 证 券投资基金 第 12 0.08% 0.08% 0.07% 兴保本混 合 兴保本混 合 017 年 12 月 换转入申 请 瑞银瑞兴 灵 日 。本基金 使 本基金 保 的有效性。 来 基金份额 投 瑞银瑞兴 保 增 长率与 业 18 年 1 月 兴保本混 合 兴保本混 合 金( 原国投瑞 银 2 页,共 77 页 0.91% 2.00% 4.34% 合 型证券 投 合 型证券 投 月 29 日至 2 请 。自 2018 灵 活配置 混 转型前以 两 保 本受益人 理 累计净值 增 保 本混合 型 业 绩比较基 准 1 日至 201 合 型证券 投 合 型证券 投 银 瑞兴保本混 页 0.01% 0.01% 0.01% 投 资基金基 金 投 资基金的 第 2018 年 1 月 8 年 1 月 6 合型证券 投 两 年期银 行 理 性判断 本 增 长率变 动 型 证券投资 基 准 收益率 历 8 年 1 月 5 投 资基金基 金 投 资基金的 第 混 合型证券投 % -0.8 % -0.8 % -0.8 金 合同》的 第 一个保本 月 5 日本基 金 日,国投 瑞 投 资基金, 因 定期存款 税 本 基金的风 动 及其与同 期 基 金 历 史走势对 日) 金 合同》的 第 一个保本 投 资基金转型 半 年 1% 0. 3% 0. 4% 0. 的 有关规定, 本 周期到期 日 金接受赎 回 瑞 银瑞兴 保 因此上表 报 税 后收益 率 险收益特 征 期 业绩比 较 比图 的 有关规定, 本 周期到期 日 型)2018 年 年 度报告 07% 07% 06% 2017 日 。 在 回、转 换 保 本混合 报 告期间 率 作为本 征,合 理 较 基准收 2017 日 。 在国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 13 页,共 77 页 本基金的到期期间内, 即 2017 年 12 月 29 日至 2018 年 1 月 5 日本基金接受赎回、 转换 转出申请,不接受申购和转换转入申请。自 2018 年 1 月 6 日,国投瑞银瑞兴保本混合 型证券投资基金转型为国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金, 因此上表报告期间 的结束日为 2018 年 1 月 5 日。 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司(简称“ 公司” ) ,原中融基金管理有限公司,经中国证 券监督管理委员会批准, 于 2002 年 6 月 13 日成立, 注册资本 1 亿元人民币。 公司是中 国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司, 公司股东为国投泰康信托有限公 司 (国家开发投资公司的控股子公司) 及瑞士银行股份有限公司 (UBS AG ) 。 公司拥有 完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以“ 诚信、创新、包容、客 户关注” 作为公司的企业文化。截止 2018 年 6 月底,在公募基金方面,公司共管理 73 只基金, 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线; 在专户理财业务方面, 自 2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来, 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、 稳健增利型等常规产品,还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新品种;在境 外资产管理业务方面, 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供投资咨询服务, 具有丰 富经验,并于 2007 年获得 QDII 资格。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 汤海波 本基金 基金经 理, 海外 投资副 总监 2018-01-16 - 19 中国籍,硕士,具有基金 从业资格。美国特许金融 分析师 (CFA ) 。 曾任职于 华安基金、 摩根大通证券、 美林证券、中信资本投资 研究有限公司。2010 年 7 月加入国投瑞银。现任国 投瑞银全球新兴市场精选 股票型证券投资基金 (LOF ) 、 国投瑞银中国价 值发现股票型证券投资基国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 14 页,共 77 页 金( LOF ) 、 国投瑞银瑞兴 灵活配置混合型证券投资 基金和国投瑞银创新医疗 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。 王鹏 本基金 基金经 理 2016-01-21 2018-01-16 10 中国籍,博士,具有基金 从业资格。曾任上海市发 改委综合经济研究所助理 研究员,万家基金管理有 限公司研究员,华泰柏瑞 基金管理有限公司研究 员。2012 年 5 月加入国投 瑞银。现任国投瑞银新丝 路灵活配置混合型证券投 资基金(LOF) 、 国投瑞银瑞 兴灵活配置混合型证券投 资基金(原国投瑞银瑞兴 保本混合型证券投资基 金)和国投瑞银瑞祥灵活 配置混合型证券投资基金 (原国投瑞银瑞祥保本混 合型证券投资基金)基金 经理。 徐栋 本基金 基金经 理 2016-11-18 - 9 中国籍,硕士,具有基金 从业资格。2009 年 7 月加 入国投瑞银,从事固定收 益研究工作。曾任国投瑞 银瑞易货币市场基金、国 投瑞银钱多宝货币市场基 金、国投瑞银增利宝货币 市场基金、国投瑞银货币 市场基金基金经理。现任 国投瑞银双债增利债券型 证券投资基金、国投瑞银 岁添利一年期定期开放债 券型证券投资基金、国投 瑞银进宝灵活配置混合型 证券投资基金(原国投瑞 银进宝保本混合型证券投 资基金) 、 国投瑞银瑞兴灵 活配置混合型证券投资基 金(原国投瑞银瑞兴保本 混合型证券投资基金) 、 国 投瑞银和顺债券型证券投 资基金和国投瑞银顺达纯国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 15 页,共 77 页 债债券型证券投资基金基 金经理。 注: 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内, 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国 投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金合同》 、 《国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证 券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守 诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则, 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内, 基金的投资决策规范, 基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现, 以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待, 通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信 息披露来加强对公平交易过程 和结果的监督,形成了有效 的公平交易体系。本报告期, 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行, 未发现存在违反公平交易 原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年上半年财新中国制造业 PMI 持续处于扩张期间,企业盈利能力显著回升; 但“ 去杠杆” 叠加“ 金融强监管” 导致社融增速不断下滑,信用风险和经济下行压力加大。 市场聚焦的中美贸易争端在二季度升温, 美国政府对从中国进口商品征税的金额不断加 码, 贸易冲突失控的风险不断上升。 人民币兑美元汇率在一季度保持了回升态势, 但在 二季度出现逆转, 进一步加剧了投资者对中国经济前景的担忧。 受上述因素的影响, 投 资者情绪趋于悲观,市场在 5 月下旬之后出现普跌走势。 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 16 页,共 77 页 本基金于年初转型为灵活配置型基金, 此后开始逐步建仓。 本基金采取偏价值的投 资思路, 围绕性价比来自下而上选股, 同时坚持相对平衡的配置。 期内, 我们的组合在 消费以及医疗保健行业上相对高配, 同时我们也配置了一定的转债仓位。 受建仓时点的 影响,组合在上半年相对于基准有所跑输。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末, 本基金份额净值为 0.9491 元, 自基金转型以来, 份额净值增长率为 -8.30% ,同期业绩比较基准收益率为-8.49% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2018 年下半年,我们预期随着经济下滑压力的增大,政策方面会有所放松; 但受制于国内较高的负债水平, 再次大幅放水的可能性也较低。 与此同时, 经过上半年 的调整, 当前市场的估值水平可能已经在较大程度上反映了经济下滑的风险, 因此我们 对未来股市的表现保持谨慎乐观的态度。 我们仍将坚持偏价值的平衡投资策略, 无论市 场的风格如何演变, 我们都会以性价比作为基本原则来选股, 并相信该策略能够在中长 期为投资者带来良好的回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、 运营部及相关部 门。 本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结 果,最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。 本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的 请求后, 应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商, 必要时征求会计师事务所的 专业意见, 并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员; 估值委员会应综合考虑 投资部门、 研究部和运营部等各方面的意见和建议, 并按照有关议事规则讨论审议, 决 定批准或不批准使用特殊估值调整; 运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值 调整意见执行估值程序, 准备特殊估值调整事项的临时公告, 并发起信息披露审批流程; 监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。 截止报告期末, 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、 中证指数有限公司 建立业务合作关系,由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 17 页,共 77 页 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期转型前已实现收益为 83,290.64 元, 期末可供分配利润为 3,118,361.91 元。


本基金本报告期转型后已实现收益为-845,968.47 元,期末可供分配利润为 -1,843,483.00 元。


本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金 资产净值预警情形的说明 报告期内本基金曾出现过连续二十个工作日基金资产净值低于 5000 万元的情形, 至 本报告期末(6 月 30 日)仍低于 5000 万元,基金管理人依据相关规定在本报告中 进行披露,提醒基金份额持有人关注。 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期, 中国建设银行股份有限公司在 本基金的托管过程中, 严格遵守了《证券投 资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行 为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计 算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定,对本基 金的基金资产净值计算、基金费用 开支等方面进行了认真的复核, 对本基金的投资 运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容 的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、财务会计报 告、 投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 6


半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 6.1.1 资产负债表


会计主体:国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 18 页,共 77 页 报告截止日:2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 资 产:


银行存款 6.1.4.7.1 4,676,959.64 结算备付金


38,300.77 存出保证金


20,750.84 交易性金融资产 6.1.4.7.2 29,827,193.65 其中:股票投资


27,815,710.25 基金投资


- 债券投资


2,011,483.40 资产支持证券投资


- 贵金属投资


- 衍生金融资产 6.1.4.7.3 - 买入返售金融资产 6.1.4.7.4 - 应收证券清算款


- 应收利息 6.1.4.7.5 27,429.71 应收股利


- 应收申购款


1,291.91 递延所得税资产


- 其他资产 6.1.4.7.6 - 资产总计


34,591,926.52 负债和所有者权益


本期末 2018 年 6 月 30 日 负 债:


短期借款


- 交易性金融负债


- 衍生金融负债 6.1.4.7.3 - 卖出回购金融资产款


- 应付证券清算款


- 应付赎回款


600.42 应付管理人报酬


51,944.30 应付托管费


8,657.36 应付销售服务费


- 应付交易费用 6.1.4.7.7 14,133.97国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 19 页,共 77 页 应交税费


20.83 应付利息


- 应付利润


- 递延所得税负债


- 其他负债 6.1.4.7.8 143,808.63 负债合计


219,165.51 所有者权益:


实收基金 6.1.4.7.9 36,216,244.01 未分配利润 6.1.4.7.10 -1,843,483.00 所有者权益合计


34,372,761.01 负债和所有者权益总计


34,591,926.52 注:1、报告截止日 2018 年 6 月 30 日,基金份额净值 0.9491 元,基金份额总额 36,216,244.01 份。 2、 本财务报表的实际编制期间为 2018 年 1 月 6 日( 基金转型生效日) 至 2018 年 6 月 30 日。 截至报告期末本基金转型生效未满一年, 本报告期的财务报表及报表附注均无同 期对比数据。 6.1.2 利润表


会计主体:国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018 年 1 月 6 日至 2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月 6 日至 2018 年 6 月 30 日 一、收入


-3,320,948.84 1.利息收入


146,035.92 其中:存款利息收入 6.1.4.7.11 59,068.98 债券利息收入


48,064.03 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


38,902.91 其他利息收入


- 2.投资收益(损失以“-” 填列)


-443,650.64 其中:股票投资收益 6.1.4.7.12 -1,009,532.18 基金投资收益


- 债券投资收益 6.1.4.7.13 75,880.14国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 20 页,共 77 页 资产支持证券投资收益


- 贵金属投资收益


- 衍生工具收益 6.1.4.7.14 - 股利收益 6.1.4.7.15 490,001.40 3. 公允价值变动收益(损失以“-” 号填 列) 6.1.4.7.16 -3,127,225.08 4.汇兑收益(损失以“-” 号填列)


- 5.其他收入(损失以“-” 号填列) 6.1.4.7.17 103,890.96 减:二、费用


652,244.71 1.管理人报酬


360,818.01 2.托管费


60,136.33 3.销售服务费


- 4.交易费用 6.1.4.7.18 67,511.07 5.利息支出


- 其中:卖出回购金融资产支出


- 6.税金及附加


46.81 7.其他费用 6.1.4.7.19 163,732.49 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -3,973,193.55 减:所得税费用


- 四、净利润(净亏损以“-”号填列)


-3,973,193.55 6.1.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018 年 1 月 6 日至 2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 6 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 94,747,359.77 3,314,048.90 98,061,408.67 二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数 (本 期利润) - -3,973,193.55 -3,973,193.55 三、 本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数(净值减少以“-” 号 填列) -58,531,115.76 -1,184,338.35 -59,715,454.11国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 21 页,共 77 页 其中:1.基金申购款 13,666,811.16 170,572.58 13,837,383.74 2.基金赎回款 -72,197,926.92 -1,354,910.93 -73,552,837.85 四、 本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动 (净值减 少以“-” 号填列) --- 五、期末所有者权益 (基金净值) 36,216,244.01 -1,843,483.00 34,372,761.01 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1.1 至 6.1.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人:王彬,主管会计工作负责人:王彬,会计机构负责人:冯伟 6.1.4 报表附注 6.1.4.1 基金基本情况 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金由国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资 基金于 2018 年 1 月 6 日转型而来。根据《国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金 合同》 的有关规定, 2018 年 1 月 6 日为国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金的第一个 保本周期到期日。 本基金保本周期到期时,由于未 能符合保本基金存续条件,根据国 投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金合同的约定转型为国投瑞银瑞兴灵活配置混 合型证券投资基金。在国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金的到期期间内,即 2017 年 12 月 29 日至 2018 年 1 月 5 日基金接受赎回、转换转出申请,不接受申购和转换转 入申请。自 2018 年 1 月 6 日,国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型为国投瑞银 瑞兴灵活配置混合型证券投资基金。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》 的有关规定, 本基金转型后的投资对象是具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股票 (含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券 (包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 可转换债券 (含分离交易可转 债) 、 次级债、 短期融资券、 中期票据、 中小企业私募债券等) 、 资产支持证券、 债券回 购、 银行存款、 货币市场工具、 权证、 股指期货、 国债期货及法律、 法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融工具(但 须符合中国证监会的相关规定) 。本基金的股票资产 占基金资产的比例为 0-95% ,权证投资占基金资产净值的比例为 0-3% 。每个交易日日 终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后, 持有现金或者到期日在一年国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 22 页,共 77 页 以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 本基金业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40% 。 6.1.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及修订 的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 (以下合称" 企业会计准则" ) 编制, 同时, 对于在具体会计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会修订并 发布的《证券投资基金 会计核算业务指引》 、中国证监会制定的 《关于进一步规范证券 投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份 额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息 披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报 规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关 规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.1.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2018 年 1 月 6 日( 转型生效日) 至 2018 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业 会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日的财务状况以及 2018 年 1 月 6 日( 转型生效日) 至 2018 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等 有关信息。 6.1.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与转型前最近一期年度报告一致。 6.1.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.1.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.1.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.1.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 23 页,共 77 页 6.1.4.6 税项 根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财 税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于 进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财 税[2016]140 号 《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题 的通知》 、财 税[2017]90 号 《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 、国 发[1985]19 号发布和国务院令[2011] 第 588 号修订的《中华人民共和国城市维护建设税 暂行条例》 、国务院令[2005] 第 448 号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉 的决定》其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:


(a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税 人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值 税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理 人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息 及利息性质的收入为销售额。 金融商品转让, 按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税, 对国债、 地方 政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。存款利息收入不征收增值税。 (b) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买 卖股票、债券的差价收入,股票的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(c) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的,暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人 所得税。 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、 红利收入, 按照上述规定 计算纳税, 持股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计 入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。


国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 24 页,共 77 页 (d) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印 花税。


(e) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7% 、 3% 和 2% 缴纳城市维护建设税、 教育 费附加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定,地方教育费附加的税率于 2018 年 7 月 1 日起由之前的 2% 调整为 1% 。 6.1.4.7 重要财务报表项目的说明 6.1.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日


活期存款 4,676,959.64 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 4,676,959.64 6.1.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 30,996,950.6927,815,710.25 -3,181,240.44 贵金属投资- 金交所黄金合约 -- - 债券 交易所市场 2,178,239.04 2,011,483.40 -166,755.64 银行间市场 -- - 合计 2,178,239.04 2,011,483.40 -166,755.64 资产支持证券 -- - 基金 -- - 其他 -- - 合计 33,175,189.7329,827,193.65 -3,347,996.08 6.1.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 25 页,共 77 页 6.1.4.7.4 买入返售金融资产 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.1.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日


应收活期存款利息 684.59 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 15.57 应收债券利息 5,037.66 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 35.20 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 21,656.69 合计 27,429.71 6.1.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.1.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日


交易所市场应付交易 费用 14,133.97 银行间市场应付交易 费用 - 合计 14,133.97 6.1.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日


应付券商交易单元保证金 -国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 26 页,共 77 页 应付赎回费 0.51 信息披露费 99,177.14 审计费用 44,630.98 合计 143,808.63 6.1.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月6 日至2018 年6 月30 日 基金份额 账面金额 基金合同生效日 94,747,359.77 94,747,359.77 本期申购 13,666,811.1613,666,811.16 本期赎回(以“-” 号填列) -72,197,926.92 -72,197,926.92 本期末 36,216,244.0136,216,244.01 6.1.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期初 3,118,361.91195,686.993,314,048.90 本期利润 -845,968.47-3,127,225.08-3,973,193.55 本期基金份额交易产生 的变动数 -1,577,342.15 393,003.80 -1,184,338.35 其中:基金申购款 -19,451.22 190,023.80 170,572.58 基金赎回款 -1,557,890.93 202,980.00 -1,354,910.93 本期已分配利润 --- 本期末 695,051.29-2,538,534.29-1,843,483.00 6.1.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 6 日至 2018 年 6 月 30 日





活期存款利息收入 51,604.07 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 4,730.08 其他 2,734.83 合计 59,068.98国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 27 页,共 77 页 6.1.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 6 日至 2018 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 12,356,216.61 减:卖出股票成本总额 13,365,748.79 买卖股票差价收入 -1,009,532.18 6.1.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月6 日至2018 年6 月30 日 卖出债券(债转股及债券到期兑付) 成交总额 37,572,746.97 减:卖出债券(债转股及债券到期兑 付)成本总额 36,863,838.24 减:应收利息总额 633,028.59 买卖债券差价收入 75,880.14 6.1.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具投资收益。 6.1.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月6 日至2018 年6 月30 日





股票投资产生的股利收益 490,001.40 基金投资产生的股利收益 - 合计 490,001.40 6.1.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月6 日至2018 年6 月30 日





1. 交易性金融资产 -3,127,225.08 —— 股票投资 -2,960,469.44 —— 债券投资 -166,755.64国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 28 页,共 77 页 —— 资产支持证券投资 - —— 贵金属投资 - ——其他 - 2. 衍生工具 - —— 权证投资 - 3. 其他 - 减:应税金融商品公允价 值变动产生的预估增值税 - 合计 -3,127,225.08 6.1.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月6 日至2018 年6 月30 日 基金赎回费收入


























103,853.16 基金转换费收入 37.80 合计























103,890.96 6.1.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 6 日至 2018 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 67,511.07 银行间市场交易费用 - 合计 67,511.07 6.1.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月6 日至2018 年6 月30 日 审计费 43,398.08 信息披露费 96,437.44 银行汇划费用 5,296.97 其他费用 18,600.00 合计 163,732.49 6.1.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 29 页,共 77 页 6.1.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.1.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日,本基金并无其它需作披露的资产负债表日后事项。 6.1.4.9 关联方关系 6.1.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利 害关系的关联方发生变化的情况 本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.1.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建 设银行”) 基金托管人、基金销售机构 安信证券股份有限公司(“ 安信证券” ) 与基金管理人受同一实际控制的公司、基金 代销机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.1.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.1.4.10.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年1 月6 日至2018 年6 月30 日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 安信证券 3,140,618.00 5.85% 6.1.4.10.2 债券交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年1 月6 日至2018 年6 月30 日 成交金额 占当期债券成交总额的比例 安信证券 1,009,211.24 1.33% 6.1.4.10.3 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 30 页,共 77 页 2018 年1 月6 日至2018 年6 月30 日 当期 佣金 占当期佣 金总量的 比例 期末应付佣金余 额 占期末应付 佣金总额的 比例 安信证券 2,924.83 5.85% 2,063.88 14.60% 注:1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与 对方签订的席位租用协议进行约定, 并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证 管费、 经手费及证券结算风险基金后的净额列示, 其中债券、 回购及权证交易不计佣金。 2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务。 6.1.4.10.4 关联方报酬 6.1.4.10.4.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月6 日至2018 年6 月30 日





当期发生的基金应支付的管 理费 360,818.01 其中: 支付销售机构的客户维 护费 184,150.48 注: 1.基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的年费率计提。 计算方法如下: H=E×1.50%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 经基金管理人与基金托管 人核对一致后, 由基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管 理人。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延。 2.根据《国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》,本基金自 2018 年 1 月 6 日起,管理费费率由 1.20% 变更为 1.50% 。 6.1.4.10.4.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月6 日至2018 年6 月30 日





国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 31 页,共 77 页 当期发生的基金应支付的托管 费 60,136.33 注:1.基金托管人的基金托管费按前一日的基金财产净值的 0.25% 年费率计提。计 算方法如下: H=E×0.25%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提, 逐日累计至每月月末, 按月支付。 由基金管理人向基金托管 人发送基金托管费划付指令, 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一 次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2.根据《国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》,本基金自 2018 年 1 月 6 日起,托管费费率由 0.20% 变更为 0.25% 。 6.1.4.10.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.1.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.1.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期本基金基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.1.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。 6.1.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年1 月6 日至2018 年6 月30 日 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 4,676,959.64 51,604.07 6.1.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.1.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 32 页,共 77 页 6.1.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.1.4.12 期末(2018 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.1.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。 6.1.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 6.1.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.1.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.1.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.1.4.13 金融工具风险及管理 6.1.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为灵活配置的混合型基金, 属于基金中的中高风险品种, 风险与预期收益高 于货币型基金和债券型基金, 低于股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括股票 投资、 债券投资、 权证投资及资产支持证券投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与 这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金管理人制 定了政策和程序来识别及分析这些风险, 并设定适当的风险限额及内部控制流程, 通过 可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主 要目标是通过控制上述风险,使本基金在风险 和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 风险 和收益相匹配” 的风险收益目标。 本基金管理人秉承全面风险控制的理念, 将风险管理融入业务中, 使风险控制与投 资业务紧密结合, 在董事会专业委员会监督管理下, 建立了由督察长、 合规与风险控制 委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。 6.1.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 33 页,共 77 页 本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的活期银行存款 存放在本基金的托管行中国建设银行, 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基 金在存放定期存款前, 均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 本基金在交 易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项 清算, 因此违约风险发生的可能性很小; 基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人 既定信用政策标准的交易对手进行交易,以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险, 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金均投资于具有良 好信用等级的证券, 且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% , 且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该 证券市值的 10% 。 于本报告期末, 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券占基金 资产净值的比例为 5.85% 。 6.1.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期未持有按短期信用评级列示的债券。 6.1.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 6.1.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末未持有同业存单。 6.1.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2018 年 6 月 30 日 AAA 2,011,483.40 AAA 以下 - 未评级 - 合计 2,011,483.40 注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。


2.未评级债券包括债券期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。 3.债券投资以净价列示。 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 34 页,共 77 页 6.1.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 6.1.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末未持有同业存单。 6.1.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超 出基金持有的现金类资产规模, 另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来 的变现困难或不能以合理的价格变现。 6.1.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行) 等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系,审慎 评估各类资产的流动性, 针对性制定流动性风险管理措施, 对本基金组合资产的流动性 风险进行管理。 本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、 逆回购交 易的到期日与交易对手的集中度、 流动性受限资产比例、 基金组合资产中 7 个工作日可 变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险, 并于开放日对本基金的申 购赎回情况进行监控, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配, 确保本基金资 产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 本基金的基金管理人在基金合同中设计 了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申请的处理方式, 控制因开放申购赎回模式带 来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注 6.1.4.12 中列示的部分基金资产流通 暂时受限制外, 其余均能及时变现。 此外, 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需求。除附注 6.1.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个 月内到期且计息外, 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均 为一年以内且一般不计息, 可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息, 因此账面余额 一般即为未折现的合约到期现金流量。 本报告期内, 本基金未发生重大流动性风险事件。 6.1.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 35 页,共 77 页 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.1.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险, 借鉴瑞银全球资产管理公司 海外管理经验, 结合自主开发的估值系统管理利率风险, 通过收益率利差分析、 静态利 差分析和期权调整利差等分析, 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期和有效 凸性的风险控制指标, 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标, 控制组合 的利率风险。 当预期债券市场利率下降时, 加大固定利率证券的配置比例; 当预期债券 市场利率上升时, 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比例, 控 制证券投资组合的久期,防范利率风险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基金的收入及经营活动的 现金流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持有 的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 债券投资等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金 资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.1.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2018 年 6 月 30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 4,676,959.64 - - - 4,676,959.64 结算备付金 38,300.77 - - - 38,300.77 存出保证金 20,750.84 - - - 20,750.84 交易性金融资 产 - 974,069.00 1,037,414.40 27,815,710.25 29,827,193.6 5 衍生金融资产 ----- 买入返售金融 资产 ----- 应收证券清算 -----国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 36 页,共 77 页 款 应收利息 - - - 27,429.71 27,429.71 应收股利 ----- 应收申购款 - - - 1,291.91 1,291.91 递延所得税资 产 ----- 其他资产 ----- 资产总计 4,736,011.25 974,069.00 1,037,414.40 27,844,431.87 34,591,926.5 2 负债 短期借款 ----- 交易性金融负 债 ----- 衍生金融负债 ----- 卖出回购金融 资产款 ----- 应付证券清算 款 ----- 应付赎回款 - - - 600.42 600.42 应付管理人报 酬 - - - 51,944.30 51,944.30 应付托管费 - - - 8,657.36 8,657.36 应付销售服务 费 ----- 应付交易费用 - - - 14,133.97 14,133.97 应交税费 - - - 20.83 20.83 应付利息 ----- 应付利润 ----- 递延所得税负 债 ----- 其他负债 - - - 143,808.63 143,808.63 负债总计 - - - 219,165.51 219,165.51 利率敏感度缺 口 4,736,011.25 974,069.00 1,037,414.40 27,625,266.36 34,372,761.0 1 注: 表中所示为本基金资产及负债的公允价值, 并按照合约规定的利率重新定价日 或到期日孰早者予以分类。 6.1.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于本报告期末,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 37 页,共 77 页 5.85% 。 6.1.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金 流量因外汇汇率变动而发生波动的风 险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.1.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的证券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身 经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中, 采用" 自上而下" 的策略, 通 过对宏观经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建的 决定; 通过对单个证券的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范围的投资品种 进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化, 对投资策略、 资产配 置、 投资组合进行修正, 通过投资组合的分散化等方式, 来主动应对可能发生的其他价 格风险。 此外, 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控, 定期运用多 种定量方法对基金进行风险度量, 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜 在价格风险,及时对风险进行跟踪和控制。 于本期末及上年度末,本基金面临的其他价格风险列示如下: 6.1.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 公允价值 占基金资产净值比例(% ) 交易性金融资产-股票投资 27,815,710.25 80.92 交易性金融资产—基金投资 -- 交易性金融资产-债券投资 2,011,483.40 5.85 交易性金融资产-贵金属投 资 -- 衍生金融资产-权证投资 -- 合计 29,827,193.65 86.78国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 38 页,共 77 页 6.1.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析





假 设 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。 下表为 其他价格风险的敏感性分析, 反映了在其他变量不变的假设下, 证券投资价 格发生合理、 可能的变动时, 将对基金资产净值产生的影响。 正数表示可能 增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2018 年 6 月 30 日 基金业绩比较基准增 加 5% 1,924,874.62 基金业绩比较基准减 少 5% -1,924,874.62 注: 本基金业绩比较基准= 沪深 300 指数收益率×60% +中债综合指数收益率×40% 。


6.1.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 6.2 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 6.2.1 资产负债表


会计主体:国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 报告截止日:2018 年 1 月 5 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 1 月 5 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:


银行存款 6.2.4.7.1 102,444,748.07 1,040,850,219.38 结算备付金


2,347,619.05 1,001,363.64 存出保证金


25,540.47 25,741.55 交易性金融资产 6.2.4.7.2 2,778,372.00 2,778,372.00 其中:股票投资


2,778,372.00 2,778,372.00 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.2.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.2.4.7.4 - -国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 39 页,共 77 页 应收证券清算款


- - 应收利息 6.2.4.7.5 185,816.06 99,202.91 应收股利


- - 应收申购款


- 504.53 递延所得税资产


- - 其他资产 6.2.4.7.6 - - 资产总计


107,782,095.65 1,044,755,404.01 负债和所有者权益


本期末 2018 年 1 月 5 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:


短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.2.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


9,453,374.50 11,670,419.51 应付管理人报酬


- 1,003,320.75 应付托管费


- 167,220.12 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.2.4.7.7 73,339.51 73,339.51 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.2.4.7.8 193,972.97 190,000.17 负债合计


9,720,686.98 13,104,300.06 所有者权益:


- - 实收基金 6.2.4.7.9 94,747,359.77 997,598,377.16 未分配利润 6.2.4.7.10 3,314,048.90 34,052,726.79 所有者权益合计


98,061,408.67 1,031,651,103.95 负债和所有者权益总计


107,782,095.65 1,044,755,404.01 注:报告截止日 2018 年 1 月 5 日( 基金转型生效前日) ,基金份额净值 1.0350 元, 基金份额总额 94,747,359.77 份。 6.2.2 利润表


会计主体:国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 40 页,共 77 页 本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 5 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 5 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 一、收入


87,263.24 29,794,983.68 1.利息收入


86,613.1527,535,832.57 其中:存款利息收入 6.2.4.7.11 86,613.15 6,168,769.77 债券利息收入


- 20,082,714.28 资产支持证券利息 收入 -- 买入返售金融资产收 入 -1,284,348.52 其他利息收入


-- 2. 投资收益(损失以“-” 填 列) --1,653,156.84 其中:股票投资收益 6.2.4.7.12 - 8,890,205.92 基金投资收益


-- 债券投资收益 6.2.4.7.13 - -11,027,198.27 资产支持证券投资 收益 -- 贵金属投资收益


-- 衍生工具收益 6.1.4.7.14 - - 股利收益 6.1.4.7.15 - 483,835.51 3.公允价值变动收益 (损失 以“-” 号填列) 6.1.4.7.16 - 3,792,735.74 4.汇兑收益 (损失以“-” 号填 列) -- 5.其他收入 (损失以“-” 号填 列) 6.1.4.7.17 650.09 119,572.21 减:二、费用


3,972.6010,624,264.86 1.管理人报酬


- 8,464,964.05 2.托管费


- 1,410,827.34 3.销售服务费


-- 4.交易费用 6.1.4.7.18 - 334,065.18 5.利息支出


- 220,331.85 其中: 卖出回购金融资产支 -220,331.85国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 41 页,共 77 页 出 6.税金及附加


-- 7.其他费用 6.1.4.7.19 3,972.60 194,076.44 三、 利润总额 (亏损总额以 “-”号填列) 83,290.64 19,170,718.82 减:所得税费用


-- 四、净利润(净亏损以“-” 号填列) 83,290.64 19,170,718.82 6.2.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 5 日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 5 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 997,598,377.16 34,052,726.79 1,031,651,103.95 二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数 (本 期利润) - 83,290.64 83,290.64 三、 本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数(净值减少以“-” 号 填列) -902,851,017.39 -30,821,968.53 -933,672,985.92 其中:1.基金申购款 --- 2.基金赎回款 -902,851,017.39 -30,821,968.53 -933,672,985.92 四、 本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动 (净值减 少以“-” 号填列) --- 五、期末所有者权益 (基金净值) 94,747,359.77 3,314,048.90 98,061,408.67 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 1,416,921,466.90 27,458,434.32 1,444,379,901.22国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 42 页,共 77 页 二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数 (本 期利润) - 19,170,718.82 19,170,718.82 三、 本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数(净值减少以“-” 号 填列) -61,443,701.32 -1,713,327.79 -63,157,029.11 其中:1.基金申购款 262,062.83 7,740.82 269,803.65 2.基金赎回款 -61,705,764.15 -1,721,068.61 -63,426,832.76 四、 本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动 (净值减 少以“-” 号填列) --- 五、期末所有者权益 (基金净值) 1,355,477,765.58 44,915,825.35 1,400,393,590.93 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.2.1 至 6.2.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人:王彬,主管会计工作负责人:王彬,会计机构负责人:冯伟 6.2.4 报表附注 6.2.4.1 基金基本情况 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证券监督管理委 员会( 以下简称" 中国证监会")证监许可[2015] 2777 号《关于准予国投瑞银瑞兴保本混合 型证券投资基金注册的批复》 核准, 由本基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会 公开发行募集。基金合同于 2015 年 12 月 29 日正式生效,首次设立募集规模 1,997,099,100.69 份基金份额。 本基金为契约型开放式, 存续期间不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理 有限公司, 注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司, 基金托管人为中国建设银行股 份有限公司,基金担保人为中国投融资担保股份有限公司。 根据《国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 基金合同》的有关规定,2018 年 1 月 6 日为国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日。 在本基金 的到期期间内, 即 2017 年 12 月 29 日至 2018 年 1 月 5 日本基金接受赎回、 转换转出申 请,不接受申购和转换转入申请。自 2018 年 1 月 6 日,国投瑞银瑞兴保本混合型证券国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 43 页,共 77 页 投资基金转型为国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金。 本基金转型前的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的 债券、股票(含中小板、创业板及其他经 中国证监会核准上市的股票) 、权证、股指期 货、 国债期货、 货币市场工具及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会的相关规定) 。


本基金的业绩比较基准为两年期银行定期存款收益率(税后) 。 6.2.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及修订 的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 (以下合称" 企业会计准则" ) 编制, 同时, 对于在具体会计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会修订并 发布的《证券投资基金 会计核算业务指引》 、中国证监会制定的 《关于进一步规范证券 投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份 额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息 披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报 规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关 规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.2.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金于 2018 年 1 月 5 日( 基金转型前日) 的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 5 日止期间的经营成 果和净值变动情况。 6.2.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.2.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.2.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.2.4.5.2 会计估计变更的说明 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 44 页,共 77 页 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.2.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。 6.2.4.6 税项 根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财 税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于 进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财 税[2016]140 号 《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题 的通知》 、财 税[2017]90 号 《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 、国 发[1985]19 号发布和国务院令[2011] 第 588 号修订的《中华人民共和国城市维护建设税 暂行条例》 、国务院令[2005] 第 448 号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉 的决定》其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:


(a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税 人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值 税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理 人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息 及利息性质的收入为销售额。 金融商品转让, 按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税, 对国债、 地方 政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。存款利息收入不征收增值税。 (b) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买 卖股票、债券的差价收入,股票的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(c) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 45 页,共 77 页 1 年( 含 1 年) 的,暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人 所得税。 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、 红利收入, 按照上述规定 计算纳税, 持股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计 入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。


(d) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印 花税。


(e) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7% 、 3% 和 2% 缴纳城市维护建设税、 教育 费附加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定,地方教育费附加的税率于 2018 年 7 月 1 日起由之前的 2% 调整为 1% 。 6.2.4.7 重要财务报表项目的说明 6.2.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 1 月 5 日 活期存款 102,444,748.07 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 102,444,748.07 6.2.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2018年1月5日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,999,143.002,778,372.00 -220,771.00 贵金属投资- 金交所黄金合约 -- - 债券 交易所市场 -- - 银行间市场 -- - 合计 -- - 资产支持证券 -- - 基金 -- -国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 46 页,共 77 页 其他 -- - 合计 2,999,143.002,778,372.00 -220,771.00 6.2.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。 6.2.4.7.4 买入返售金融资产 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.2.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年1月5日


应收活期存款利息 165,849.82 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 797.06 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 19,169.18 合计 185,816.06 6.2.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.2.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年1月5日


交易所市场应付交 易费用 65,338.84 银行间市场应付交 易费用 8,000.67 合计 73,339.51国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 47 页,共 77 页 6.2.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2018年1月5日


应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 0.37 信息披露费 102,739.70 审计费用 91,232.90 合计 193,972.97 6.2.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年1月5日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 997,598,377.16 997,598,377.16 本期申购 -- 本期赎回(以“-” 号填列) -902,851,017.39 -902,851,017.39 本期末 94,747,359.77 94,747,359.77 6.2.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期初 31,992,253.232,060,473.5634,052,726.79 本期利润 83,290.64 -83,290.64 本期基金份额交易产生 的变动数 -28,957,181.96 -1,864,786.57 -30,821,968.53 其中:基金申购款 --- 基金赎回款 -28,957,181.96 -1,864,786.57 -30,821,968.53 本期已分配利润 --- 本期末 3,118,361.91195,686.993,314,048.90 6.2.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年1月5日





活期存款利息收入 67,521.21国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 48 页,共 77 页 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 346.46 其他 18,745.48 合计 86,613.15 6.2.4.7.12 股票投资收益 本基金本报告期无股票投资收益。 6.2.4.7.13 债券投资收益 本基金本报告期无债券投资收益。 6.2.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具投资收益。 6.2.4.7.15 股利收益 本基金本报告期无股利收益。 6.2.4.7.16 公允价值变动收益 本基金本报告期无公允价值变动收益。 6.2.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年1月5日 基金赎回费收入


























650.09 基金转换费收入 - 合计























650.09 6.2.4.7.18 交易费用 本基金本报告期未产生交易费用。 6.2.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年1月5日 审计费 1,232.90 信息披露费 2,739.70国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 49 页,共 77 页 银行汇划费用 - 其他费用 - 合计 3,972.60 6.2.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.2.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.2.4.8.2 资产负债表日后事项 根据 《国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金合同》 的有关规定,2017 年 12 月 29 日为国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基 金的第一个保本周期到期日。 本基金保本周 期到期时, 由于未能符合保本基金存续条件, 根据国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基 金基金合同的约定转型为国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金。 在国投瑞银瑞兴 保本混合型证券投资基金的到期期间内, 即 2017 年 12 月 29 日至 2018 年 1 月 5 日基金 接受赎回、转换转出申请,不接受申购和转换转入申请。自 2018 年 1 月 6 日,国投瑞 银瑞兴保本混合型证券投资基金转型为国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金。 6.2.4.9 关联方关系 6.2.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利 害关系的关联方发生变化的情况 本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.2.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建 设银行”) 基金托管人、基金销售机构 安信证券股份有限公司(“ 安信证券” ) 与基金管理人受同一实际控制的公司、基金 代销机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.2.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.2.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.2.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 50 页,共 77 页 2018 年1 月1 日至2018 年1 月5 日


2017年1月1日至2017年6月30 日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 安信证券 - - 30,690,083.05 14.38% 6.2.4.10.1.2 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年1月5日 当期 佣金 占当期佣 金总量的 比例 期末应付佣金余 额 占期末应付 佣金总额的 比例 安信证券 - - - - 关联方名称 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期 佣金 占当期佣 金总量的 比例 期末应付佣金余 额 占期末应付 佣金总额的 比例 安信证券 28,581.65 14.38% - - 注:1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与 对方签订的席位租用协议进行约定, 并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证 管费、 经手费及证券结算风险基金后的净额列示, 其中债券、 回购及权证交易不计佣金。 2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务。 6.2.4.10.2 关联方报酬 6.2.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 1 月5 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 - 8,464,964.05 其中:支付销售机构的客户维护 费 - 1,293,743.11 注: 1.基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20% 的年费率计提。 计算方法如下: 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 51 页,共 77 页 H=E×1.20%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提, 逐日累计至每月月末, 按月支付。 由基金管理人向基金托管 人发送基金管理费划付指令, 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一 次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 6.2.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 1 月5 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日 当期发生的基金应支付的托管费 - 1,410,827.34 注: 基金托管人的基金托管费按前一日的基金财产净值的 0.20% 年费率计提。 计算 方法如下: H=E×0.20%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提, 逐日累计至每月月末, 按月支付。 由基金管理人向基金托管 人发送基金托管费划付指令, 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一 次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 6.2.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.2.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.2.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期本基金基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.2.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份 额。 6.2.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 52 页,共 77 页 单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年1 月5 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 102,444,748.0 7 67,521.21 11,199,868.13 161,648.15 6.2.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.2.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 6.2.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.2.4.12 期末(2018 年 1 月 5 日)本基金持有的流通受限证券 6.2.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。 6.2.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位:股) 期末 成本总额 期末 估值总额 30058 0 贝斯 特 2017-0 9-15 重大事 项停牌 21.74 2018- 03-01 19.57 127,800.002,999,143.002,778,372.00 6.2.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.2.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.2.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.2.4.13 金融工具风险及管理 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 53 页,共 77 页 6.2.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为保本混合型基金, 属证券投资基金中的低风险品种。 本基金的投资范围为 具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、股票( 含中小板、创业板 及其他经中国证监会核准上市的股票) 、权证、股指期货、货币市场工具及法律、法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规定)。如法律 法规或监管机构以后允许基金 投资的其他证券品种,基金 管理人在履行适当的程序后, 可以将其纳入投资范围。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主 要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人制定了政策和程序来识 别及分析这些风险, 并设定适当的风险限额及内部控制流程, 通过可靠的管理及信息系 统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上 述风险, 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 风险和收益相匹配” 的风险 收益目标。


本基金的基金管理人秉承全面风险控制 的理念,将风险管理融入业务中, 使风险控制与投资业务紧密结 合,在董事会专业委员会监 督管理下,建立了由督察长、 合规与风险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理 架构体系。 6.2.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的 活期银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行; 定期存款存放在具有基金托管资格 的中国建设银行, 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易 均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算, 违约风险可 能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的 标准统计及汇总。 6.2.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期未持有按短期信用评级列示的债券。 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 54 页,共 77 页 6.2.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 6.2.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末未持有同业存单。 6.2.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末未持有期限大于一年的债券。 6.2.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 6.2.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末未持有同业存单。 6.2.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超 出基金持有的现金类资产规模, 另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来 的变现困难或不能以合理的价格变现。 6.2.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行) 等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系,审慎 评估各类资产的流动性, 针对性制定流动性风险管理措施, 对本基金组合资产的流动性 风险进行管理。 本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、 逆回购交 易的到期日与交易对手的集中度、 流动性受限资产比例、 基金组合资产中 7 个工作日可 变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险, 并于开放日对本基金的申 购赎回情况进行监控, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配, 确保本基金资 产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 本基金的基金管理人在基金合同中设计 了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申请的处理方式, 控制因开放申购赎回模式带 来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注 6.2.4.12 中列示的部分基金资产流通国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 55 页,共 77 页 暂时受限制外, 其余均能及时变现。 此外, 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需求。除附注 6.2.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个 月内到期且计息外, 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均 为一年以内且一般不计息, 可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息, 因此账面余额 一般即为未折现的合约到期现金流量。 本报告期内, 本基金未发生重大流动性风险事件。 6.2.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.2.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付金等。 6.2.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2018 年 1 月 5 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 102,444,748.07 - - - 102,444,748. 07 结算备付金 2,347,619.05 - - - 2,347,619.05 存出保证金 25,540.47 - - - 25,540.47 交易性金融资 产 - - - 2,778,372.00 2,778,372.00 衍生金融资产 -----国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 56 页,共 77 页 买入返售金融 资产 ----- 应收证券清算 款 ----- 应收利息 - - - 185,816.06 185,816.06 应收股利 ----- 应收申购款 ----- 递延所得税资 产 ----- 其他资产 ----- 资产总计 104,817,907.59 - - 2,964,188.06 107,782,095. 65 负债 短期借款 ----- 交易性金融负 债 ----- 衍生金融负债 ----- 卖出回购金融 资产款 ----- 应付证券清算 款 ----- 应付赎回款 - - - 9,453,374.50 9,453,374.50 应付管理人报 酬 ----- 应付托管费 ----- 应付销售服务 费 ----- 应付交易费用 - - - 73,339.51 73,339.51 应交税费 ----- 应付利息 ----- 应付利润 ----- 递延所得税负 债 ----- 其他负债 - - - 193,972.97 193,972.97 负债总计 - - - 9,720,686.98 9,720,686.98 利率敏感度缺 口 104,817,907.59 - - -6,756,498.92 98,061,408.6 7 上年度末 2017 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 57 页,共 77 页 日 资产 银行存款 1,040,850,219.38 - - - 1,040,850,21 9.38 结算备付金 1,001,363.64 - - - 1,001,363.64 存出保证金 25,741.55 - - - 25,741.55 交易性金融资 产 - - - 2,778,372.00 2,778,372.00 衍生金融资产 ----- 买入返售金融 资产 ----- 应收证券清算 款 ----- 应收利息 - - - 99,202.91 99,202.91 应收股利 ----- 应收申购款 - - - 504.53 504.53 递延所得税资 产 ----- 资产总计 1,041,877,324.57 - - 2,878,079.44 1,044,755,40 4.01 负债 短期借款 --- - - 交易性金融负 债 --- - - 衍生金融负债 --- - - 卖出回购金融 资产款 --- - - 应付证券清算 款 --- - - 应付赎回款 - - - 11,670,419.51 11,670,419.5 1 应付管理人报 酬 - - - 1,003,320.75 1,003,320.75 应付托管费 - - - 167,220.12 167,220.12 应付销售服务 费 --- - - 应付交易费用 - - - 73,339.51 73,339.51 应交税费 --- - - 应付利息 --- - - 应付利润 --- - - 其他负债 - - - 190,000.17 190,000.17国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 58 页,共 77 页 负债总计 - - - 13,104,300.06 13,104,300.0 6 利率敏感度缺 口 1,041,877,324.57 - - -10,226,220.62 1,031,651,10 3.95 注: 表中所示为本基金资产及负债的公允价值, 并按照合约规定的利率重新定价日 或到期日孰早者予以分类。 6.2.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于本报告期末,本基金未持有交易性债券投资。 6.2.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.2.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。


本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中, 采用“ 自上而下” 的策略, 通 过对宏观经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建的 决定; 通过对单个证券的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范围的投资品种 进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化, 对投资策略、 资产配 置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。


本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金持有的保本资产占基金资 产的比例不低于 60% ; 本基金持有的收益资产占基金资产的比例不高于 40% , 其 中基金 持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% 。本基金持有现金或者到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。此外,本基金的基金管理人每日对本基金 所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟 踪和控制。 6.2.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 59 页,共 77 页 金额单位:人民币元 项目 本期末 2018 年1 月5 日 上年度末 2017 年12 月31 日 公允价值 占基金资 产净值比 例(% ) 公允价值 占基金资 产净值比 例(% ) 交易性金融资产-股票投资 2,778,372.00 2.83 2,778,372.0 0 0.27 交易性金融资产—基金投资 --- - 交易性金融资产-贵金属投 资 --- - 衍生金融资产-权证投资 --- - 合计 2,778,372.002.83 2,778,372.0 0 0.27 6.2.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。 下表为 其他价格风险的敏感性分析, 反映了在其他变量不变的假设下, 证券投资价 格发生合理、 可能的变动时, 将对基金资产净值产生的影响。 正数表示可能 增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2018 年1 月5 日 上年度末 2017 年12 月31 日 基金业绩比较基准增 加 5% 30,202,913.87 33,056,799.14 基金业绩比较基准减 少 5% -30,202,913.87 -33,056,799.14 注:基金业绩比较基准=两年期银行定期存款收益率( 税后) 。 6.2.5 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 7


投资组合报告 7.1 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 (报告期:2018年1月6日-2018年6 月30日) 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 60 页,共 77 页 7.1.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (% ) 1 权益投资 27,815,710.25 80.41 其中:股票 27,815,710.25 80.41 2 基金投资 -- 3 固定收益投资 2,011,483.40 5.81 其中:债券 2,011,483.40 5.81 资产支持证券 -- 4 贵金属投资 -- 5 金融衍生品投资 -- 6 买入返售金融资产 -- 其中:买断 式回购的买 入返售金融资产 -- 7 银行存款和 结算备付金 合计 4,715,260.41 13.63 8 其他各项资产 49,472.46 0.14 9 合计 34,591,926.52 100.00 注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 7.1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 -- B 采矿业 -- C 制造业 15,362,164.6544.69 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供 应业 885,136.00 2.58 E 建筑业 962,379.602.80 F 批发和零售业 1,202,568.00 3.50 G 交通运输、仓储和邮政业 -- H 住宿和餐饮业 -- I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 1,159,720.00 3.37国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 61 页,共 77 页 J 金融业 6,582,771.00 19.15 K 房地产业 754,380.00 2.19 L 租赁和商务服务业 -- M 科学研究和技术服务业 -- N 水利、环境和公共设施管理业 -- O 居民服务、修理和其他服务业 -- P 教育 -- Q 卫生和社会工作 -- R 文化、体育和娱乐业 906,591.00 2.64 S 综合 -- T 合计 27,815,710.2580.92 7.1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 7.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 601288 农业银行 509,000.00 1,750,960.00 5.09 2 600398 海澜之家 124,500.00 1,586,130.00 4.61 3 000423 东阿阿胶 29,000.00 1,560,490.00 4.54 4 002236 大华股份 64,100.00 1,445,455.00 4.21 5 000999 华润三九 49,800.00 1,385,934.00 4.03 6 600030 中信证券 79,500.00 1,317,315.00 3.83 7 601336 新华保险 28,400.00 1,217,792.00 3.54 8 603368 柳药股份 35,600.00 1,202,568.00 3.50 9 600406 国电南瑞 73,400.00 1,159,720.00 3.37 10 600132 重庆啤酒 38,400.00 1,063,296.00 3.09 11 000895 双汇发展 39,460.00 1,042,138.60 3.03 12 600535 天 士 力 40,240.00 1,038,996.80 3.02 13 600104 上汽集团 29,100.00 1,018,209.00 2.96 14 002032 苏 泊 尔 19,700.00 1,014,550.00 2.95 15 002191 劲嘉股份 132,570.00 990,297.90 2.88 16 601668 中国建筑 176,260.00 962,379.60 2.80 17 600887 伊利股份 32,500.00 906,750.00 2.64 18 002343 慈文传媒 48,300.00 906,591.00 2.64 19 600027 华电国际 225,800.00 885,136.00 2.58 20 600019 宝钢股份 108,100.00 842,099.00 2.45 21 601318 中国平安 13,900.00 814,262.00 2.37国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 62 页,共 77 页 22 002223 鱼跃医疗 39,215.00 764,300.35 2.22 23 601818 光大银行 207,100.00 757,986.00 2.21 24 001979 招商蛇口 39,600.00 754,380.00 2.19 25 600036 招商银行 27,400.00 724,456.00 2.11 26 603899 晨光文具 22,200.00 703,518.00 2.05 7.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.1.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产 净值比例(%) 1 601288 农业银行 2,275,230.00 6.62 2 000423 东阿阿胶 2,273,440.00 6.61 3 601336 新华保险 1,705,418.00 4.96 4 002048 宁波华翔 1,705,217.00 4.96 5 000895 双汇发展 1,705,048.69 4.96 6 000999 华润三九 1,704,768.52 4.96 7 002223 鱼跃医疗 1,704,568.50 4.96 8 600406 国电南瑞 1,704,560.00 4.96 9 600030 中信证券 1,704,461.00 4.96 10 002236 大华股份 1,704,088.00 4.96 11 600398 海澜之家 1,514,690.00 4.41 12 601668 中国建筑 1,252,246.00 3.64 13 603368 柳药股份 1,240,703.72 3.61 14 601098 中南传媒 1,137,301.00 3.31 15 600019 宝钢股份 1,137,210.00 3.31 16 600535 天 士 力 1,136,795.00 3.31 17 000501 鄂武商A 1,136,571.00 3.31 18 002191 劲嘉股份 1,136,537.60 3.31 19 600104 上汽集团 1,136,520.00 3.31 20 002343 慈文传媒 1,135,596.00 3.30 注:“ 买入金额” 按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易 费用。 7.1.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产 净值比例(%) 1 300580 贝 斯 特 2,501,046.00 7.28 2 002048 宁波华翔 1,220,806.00 3.55国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 63 页,共 77 页 3 601098 中南传媒 1,050,833.00 3.06 4 000501 鄂武商A 995,355.00 2.90 5 600138 中 青 旅 984,425.00 2.86 6 603658 安图生物 785,231.00 2.28 7 002223 鱼跃医疗 783,608.00 2.28 8 000895 双汇发展 573,884.40 1.67 9 600406 国电南瑞 470,028.00 1.37 10 600132 重庆啤酒 423,470.00 1.23 11 002475 立讯精密 401,230.80 1.17 12 002241 歌尔股份 400,561.41 1.17 13 000999 华润三九 386,522.00 1.12 14 000423 东阿阿胶 341,562.00 0.99 15 002032 苏 泊 尔 317,124.00 0.92 16 601818 光大银行 245,650.00 0.71 17 603899 晨光文具 229,473.00 0.67 18 600104 上汽集团 139,659.00 0.41 19 600535 天 士 力 105,748.00 0.31 注:“ 卖出金额” 按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易 费用。 7.1.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 41,363,556.48 卖出股票的收入(成交)总额 12,356,216.61 注: “ 买入股票成本” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。 7.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 -- 2 央行票据 -- 3 金融债券 -- 其中:政策性金融债 -- 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 -- 6 中期票据 -- 7 可转债(可交换债) 2,011,483.40 5.85国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 64 页,共 77 页 8 其他 -- 9 合计 2,011,483.405.85 7.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 113013 国君转债 10,240 1,037,414.40 3.02 2 113009 广汽转债 9,770 974,069.00 2.83 注:本基金本报告期末仅持有以上债券。 7.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所 有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.1.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.1.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.1.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.1.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 为更好地实现投资目标, 本基金在注重风险管理的前提下, 以套期保值为目的, 适 度运用股指期货等金融衍生品。 本基金利用股指期货合约流动性好、 交易成本低和杠杆 操作等特点,提高投资组合的运作效率。 7.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.1.11.1 本期国债期货投资政策 为更好地实现投资目标, 本基金在注重风险管理的前提下, 以套期保值为目的, 适 度运用国债期货等金融衍生品。 本基金利用国债期货合约流动性好、 交易成本低和杠杆 操作等特点,提高投资组合的运作效率。 7.1.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 65 页,共 77 页 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.1.12 投资组合报告附注 7.1.12.1 本基金投资的前十名证券中没有被监管部门立案调查的, 在报告编制日前一年 内未受到公开谴责、处罚。 7.1.12.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。 7.1.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 20,750.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 27,429.71 5 应收申购款 1,291.91 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 49,472.46 7.1.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 113013 国君转债 1,037,414.40 3.02 2 113009 广汽转债 974,069.00 2.83 7.1.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。


7.1.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 7.2 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 (报告期:2018年1月1日-2018年1 月5日) 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 66 页,共 77 页 7.2.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (% ) 1 权益投资 2,778,372.00 2.58 其中:股票 2,778,372.00 2.58 2 基金投资 -- 3 固定收益投资 -- 其中:债券 -- 资产支持证券 -- 4 贵金属投资 -- 5 金融衍生品投资 -- 6 买入返售金融资产 -- 其中:买断 式回购的买 入返售金融资产 -- 7 银行存款和 结算备付金 合计 104,792,367.12 97.23 8 其他各项资产 211,356.53 0.20 9 合计 107,782,095.65 100.00 注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 7.2.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 -- B 采矿业 -- C 制造业 2,778,372.002.83 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 -- E 建筑业 -- F 批发和零售业 -- G 交通运输、仓储和邮政业 -- H 住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息技术服 务业 --国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 67 页,共 77 页 J 金融业 -- K 房地产业 -- L 租赁和商务服务业 -- M 科学研究和技术服务业 -- N 水利、环境和公共设施管理业 -- O 居民服务、修理和其他服务业 -- P 教育 -- Q 卫生和社会工作 -- R 文化、体育和娱乐业 -- S 综合 -- T 合计 2,778,372.002.83 7.2.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 7.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 300580 贝斯特 127,800.00 2,778,372.00 2.83 7.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动 本基金本报告期未投资股票。 7.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.2.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.2.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所 有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.2.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.2.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 68 页,共 77 页 7.2.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.2.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.2.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 有选择地投资于股指期货。 套 期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时, 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究, 并 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的 收益性、 流动性及风险特征, 通过资产配置、 品种选择, 谨慎进行投资, 以降低投资组 合的整体风险。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组, 授权特定的管理人员负责股指期 货的投资审批事项, 同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董 事会批准。 7.2.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.2.11.1 本期国债期货投资政策 为有效控制债券投资的系统性风险, 本基金根据风险管理的原则, 以套期保值为目 的,适度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。 在国债期货投资时, 本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关 系, 选择定价合理的国债期货合约, 其次, 考虑国债期货各合约的流动性情况, 最终确 定与现货组合的合适匹配,以达到风险管理的目标。 7.2.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.2.12tl 投资组合报告附注 7.2.12.1 本基金投资的前十名证券中没有被监管部门立案调查的, 在报告编制日前一年 内未受到公开谴责、处罚。 7.2.12.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。 7.2.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 69 页,共 77 页 1 存出保证金 25,540.47 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 185,816.06 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 211,356.53 7.2.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 7.2.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 流通受限情况说 明 1 300580 贝斯特 2,778,372.00 2.83 重大事项停牌 7.2.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 8


基金份额持有人信息 8.1 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 (报告期:2018年1月6日-2018年6 月30日) 8.1.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 1,011 35,822.20 0.000.00%36,216,244.01 100.00%国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 70 页,共 77 页 8.1.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从 业人员持有本基金 581,466.28 1.61% 8.1.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放 式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投 资和研究部门负责人持有本开 放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式 基金 50~100 8.2 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 (报告期:2018年1月1日-2018年1 月5日) 8.2.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 1,246 76,041.22 0.000.00%94,747,359.77 100.00% 8.2.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从 业人员持有本基金 51,013.63 0.05% 8.2.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放 式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投 资和研究部门负责人持有本开 放式基金 0 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 71 页,共 77 页 本基金基金经理持有本开放式 基金 0 注: 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人, 本基金基金经理于本报告 期末均未持有本基金份额。 9


开放式基金份额变动 9.1 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 (报告期:2018年1月6日-2018年6 月30日) 单位:份 基金合同生效日 (2018 年 1 月 6 日) 基金 份额总额 94,747,359.77 本报告期期初基金份额总额 94,747,359.77 本报告期基金总申购份额 13,666,811.16 减:本报告期基金总赎回份额 72,197,926.92 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 36,216,244.01 注:本基金由国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型而来并于 2018 年 1 月 6 日合同生效。 9.2 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 (报告期:2018年1月1日-2018年1 月5日) 单位:份 基金合同生效日 (2015 年 12 月 29 日) 基 金份额总额 1,998,023,466.34 本报告期期初基金份额总额 997,598,377.16 本报告期基金总申购份额 - 减:本报告期基金总赎回份额 902,851,017.39 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 94,747,359.77 注:根据《国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,2017 年 12 月 29 日为国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金的保本周期到期日。 在本基金 的到期期间内, 即 2017 年 12 月 29 日至 2018 年 1 月 5 日本基金接受赎回、 转换转出申 请,不接受申购和转换转入申请。自 2018 年 1 月 6 日,国投瑞银瑞兴保本混合型证券国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 72 页,共 77 页 投资基金转型为国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金, 因此上表报告期间的结束 日为 2018 年 1 月 5 日。 10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的, 与本基金管理人、 基 金财产、基金托管业务相关的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 根据国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金合同的约定, 保本周期到期后, 因 未能符合保本基金存续条件, 自 2018 年 1 月 6 日起,“ 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投 资基金” 转型为非保本的“ 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金” ,基金投资策略 由“ 在保证资产配置符合基金合同规定的前提下, 采用 CPPI (Constant Proportion Portfolio Insurance )恒定比例组合保险策略和 TIPP (Time Invariant Portfolio Protection )时间不 变性投资组合保险策略来实现保本和增值的目标。CPPI 和 TIPP 是国际通行的投资组 合保险策略, 主要是通过数量分析, 根据市场的波动来调整、 修正收益资产的风险乘数, 以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值, 从而达到对投 资组合保值增值的目的。 投资过程中, 基金管理人需在股票投资风险加大和收益增强这 两者之间寻找适当的平衡点, 即确定适当的风险乘数, 力求既能够保证投资组合本金的 安全, 又能尽量为投资者创造更多收益。” 变更为“ 本混合型基金充分发挥管理人的研究 优势, 将严谨、 规范化选股方法与积极主动的投资风格相结合, 在分析和判断宏观经济 周期市场环境变化趋势的基础上, 动态调整投资组合比例, 自而下灵活配置产; 通过把 握和判断行业发展趋势及行景气程度变化, 挖掘预期具有良好增长前景的优势行业, 精 选个股,以谋求超额收益。” 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 73 页,共 77 页 10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本基金本报告期内未持有基金。 10.6 报告期内改聘会计师事务所情况 报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务, 未发 生改聘会计师事务所的情况。 10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受监 管部门稽查或处罚的情况 报告期内基金管理人、 基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门 稽查或处罚。 10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.8.1 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 (报告期:2018年1月6日-2018年6 月30日) 10.8.1.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 广发证券 1 21,902,854.28 40.77% 20,398.37 40.77% - 海通证券 1 19,777,727.00 36.82% 18,418.99 36.82% - 光大证券 1 5,675,096.72 10.56% 5,285.16 10.56% - 安信证券 1 3,140,618.00 5.85% 2,924.83 5.85% - 财达证券 1 2,278,934.00 4.24% 2,122.42 4.24% - 华福证券 1 944,543.09 1.76% 879.64 1.76% - 10.8.1.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 回购成 交总额 的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 广发证券 6,248,426.16 8.22% - - - - 海通证券 35,253,914.43 46.39 % 77,000,000.00 55.80% - -国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 74 页,共 77 页 光大证券 3,672,464.31 4.83% - - - - 安信证券 1,009,211.24 1.33% - - - - 财达证券 29,812,904.87 39.23 % 61,000,000.00 44.20% - - 注:1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本 基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以 及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准, 由研究部、 投资部及交易部对券商 进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权,由公司执行委员会批准。 2、本基金本报告期未发生交易所权证交易。


3、本报告期本基金新增租用光大证券、华福证券各 1 个交易单元。 4、 上述数据为国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 1 月 6 日至 2018 年 6 月 30 日租用证券公司交易单元发生交易量和应付券商佣金金额。 10.8.2 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 (报告期:2018年1月1日-2018年1 月5日) 10.8.2.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金 管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以及通 讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准, 由研究部、 投资部及交易部对券商进行 考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权,由公司执行委员会批准。 2、本报告期内本基金未发生交易所股票、债券、回购及权证交易。 3、本基金本报告期交易席位未发生变化。 10.9 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 报告期内基金管理人对本基金开放日 常申购、 赎回、 转换及定期定额投资业 务进行公告 中国证券报, 上海 证券报 2018-01-04 2 报告期内基金管理人对本基金基金经 理变更进行公告 证券时报, 上海证 券报 2018-01-16 3 报告期内基金管理人对本基金持有的 贝斯特进行估值调整 证券时报, 中国证 券报, 上海证券报 2018-02-02 4 报告期内基金管理人对修改本基金基 金合同有关条款进行公告 中国证券报, 上海 证券报 2018-03-23 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 75 页,共 77 页 11


影响投资者决策的其他重要信息 11.1 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 11.1.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况 投资者 类别


报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20% 的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回份 额 持有份额 份额占 比 个人 1 20180606-2018 0614 0.00 11,84 7,353. 87 11,847,3 53.87 0.00 0.00% 产品特有风险 投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时,可能出现以下风险: 1、赎回申请延期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,中小投资者可能面临小额赎回 申请也需要部分延期办理的风险。 2、基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较 大波动;单一投资者大额赎回时,相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值 的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一投资者大额赎回后,可能使基金资产净值显著降低,从而使基金在拟参与银行间 市场交易等投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。 4、基金财产清算(或转型)的风险 根据本基金基金合同的约定,基金合同生效后的存续期内,若连续60个工作日出现基 金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的, 基金管理人应当 向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金 合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后,可能造成基 金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等 情形。 5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高,在召开持有人大会并对重大事项进 行投票表决时,单一机构投资者将拥有高的投票权重。 11.2 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 11.2.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况 投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 76 页,共 77 页 类别


况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20% 的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回份 额 持有份额 份额占 比 机构 1 20180101-2018 0101 300,2 20,66 6.66 0.00 300,220, 666.66 0.00 0.00% 2 20180101-2018 0101 500,2 10,11 1.11 0.00 500,210, 111.11 0.00 0.00% 产品特有风险 投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时,可能出现以下风险: 1、赎回申请延期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,中小投资者可能面临小额赎回 申请也需要部分延期办理的风险。 2、基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较 大波动;单一投资者大额赎回时,相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值 的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一投资者大额赎回后,可能使基金资产净值显著降低,从而使基金在拟参与银行间 市场交易等投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。 4、基金财产清算(或转型)的风险 根据本基金基金合同的约定,基金合同生效后的存续期内,若连续60个工作日出现基 金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的, 基金管理人应当 向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金 合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后,可能造成基 金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等 情形。 5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高,在召开持有人大会并对重大事项进 行投票表决时,单一机构投资者将拥有高的投票权重。 12


备查文件目录 12.1 备查文件目录 《关于准予国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金注册的批复》 (证监许可 [2015]2777 号) 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金( 原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018 年 半年度报告 第 77 页,共 77 页 《关于国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金备案确认的函》 (机构部函[2015]3355 号) 《国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金合同》


《国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金托管协议》 《国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》


《国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 (原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资 基金)2018 年半年度报告原文 12.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 存放网址:http://www.ubssdic.com 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:400-880-6868 国投瑞银基金管理有限公司 二〇一八年八月二十四日