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国投中高A(000069)

国投中高:2018年半年度报告查看PDF公告

国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 
第 1 页,共 45 页 
 
 
 
 
国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 
2018年半年度报告 
2018年6月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一八年八月二十四日 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 
第 2 页,共 45 页 
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重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 8月 23日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2018年 1月 1日起至 6月 30日止。


国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 3 页,共 45 页 1.2 目录 1


重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2? 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2? 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3? 2


基金简介 ................................................................................................................................................... 5? 2.1? 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5? 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5? 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5? 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6? 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6? 3


主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6? 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6? 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7? 4


管理人报告 ............................................................................................................................................... 9? 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9? 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11? 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11? 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11? 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12? 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12? 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13? 5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 13? 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13? 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13? 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13? 6 半年度财务会计报告(未经审计) ........................................................................................................ 13? 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 13? 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15? 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 16? 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17? 7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 36? 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 36? 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 37? 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 37? 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 37? 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 37? 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 37? 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 38? 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 38? 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 38? 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 38? 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 38? 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 38? 8


基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 39?国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 4 页,共 45 页 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 39? 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 40? 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 40? 9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 40? 10


重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 41? 10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 41? 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 41? 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 41? 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 41? 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 41? 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 41? 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 41? 10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 43? 11 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................... 43? 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 43? 12


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 44? 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 44? 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 44? 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 44?


国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 5 页,共 45 页 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 基金简称 国投瑞银中高等级债券 基金主代码 000069 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 5月 14日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 79,690,305.92份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 国投瑞银中高等级债券 A 国投瑞银中高等级债 券 C 下属分级基金的交易代码 000069 000070 报告期末下属分级基金的份额 总额 66,394,616.21份 13,295,689.71份 2.2基金产品说明 投资目标 主要投资于中高等级非国家信用债券,通过积极主动的投资管 理,力争实现战胜业绩基准的收益。 投资策略 本基金采取"自上而下"的债券分析方法,确定债券模拟组合,并 管理组合风险。 本基金基于均衡收益率曲线进行基本价值评估, 计算不同资产类 别、不同剩余期限债券品种的预期超额回报,并对预期超额回报 进行排序,得到投资评级。在此基础上,卖出内部收益率低于均 衡收益率的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债券。 债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择 策略和个券选择策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益 和风险的贡献不尽相同, 具体采用何种策略取决于债券组合允许 的风险程度。 业绩比较基准 中证信用债指数收益率×95%+中证可转换债券指数收益率×5%。 风险收益特征 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,风险 与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公 司 中国银行股份有限公司 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 6 页,共 45 页 信息披露 负责人 姓名 刘凯 王永民 联系电话 400-880-6868 010-66594896 电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-880-6868 95566 传真 0755-82904048 010-66594942 注册地址 上海市虹口区东大名路638 号7层 北京市西城区复兴门内大 街1号 办公地址 深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层 北京市西城区复兴门内大 街1号 邮政编码 518035 100818 法定代表人 叶柏寿 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证 券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.ubssdic.com 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸 中心 46层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经 贸中心 46层 3


主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018 年 1月 1日至 2018年 6月 30 日) 国投瑞银中高等级债 券 A 国投瑞银中高等级债 券 C 本期已实现收益 -96,959.9874,027.47 本期利润 2,400,808.35 413,499.18 加权平均基金份额本期利润 0.0325 0.0274国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 7 页,共 45 页 本期加权平均净值利润率 3.05% 2.57% 本期基金份额净值增长率 3.06% 2.87% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年 6月 30日) 国投瑞银中高等级债券 A 国投瑞银中高等级债券 C 期末可供分配利润 123,607.52-17,246.80 期末可供分配基金份额利润 0.0019 -0.0013 期末基金资产净值 71,546,355.9514,280,916.34 期末基金份额净值 1.0781.074 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年 6月 30日) 国投瑞银中高等级债 券 A 国投瑞银中高等级债 券 C 基金份额累计净值增长率 35.24% 32.91% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申 购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国投瑞银中高等级债券 A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.28% 0.12% 0.09% 0.05% 0.19% 0.07% 过去三个月 0.65% 0.12% 0.72% 0.09% -0.07% 0.03% 过去六个月 3.06% 0.10% 2.76% 0.07% 0.30% 0.03% 过去一年 3.74% 0.08% 2.71% 0.06% 1.03% 0.02% 过去三年 11.39% 0.09% 8.31% 0.10% 3.08% -0.01% 自基金合同 生效起至今 35.24% 0.13% 20.82% 0.11% 14.42% 0.02% 国投瑞银中高等级债券 C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 业绩比较 基准收益 业绩比较 基准收益 ①-③ ②-④ 过去一个月 过去三个月 过去六个月 过去一年 过去三年 自基金合 生效起至今 注 在市场 换债券指 2、 3.2.2 自 率变动 国投瑞银 国投瑞银 月 0. 月 0. 月 2. 3. 10 同 今 32 :1、本基 中性预期下 指数收益率 本基金对 自基金合同 的比较 份 银中高等级 银中高等级 28% 56% 87% 36% .18% .91% 金为债券型 下的资产配 率×5%作为本 业绩比较基 生效以来基 国 份额累计净值 (2 级债券 A 级债券 C 国投 第 8 准差② 0.12% 0.11% 0.10% 0.08% 0.09% 0.13% 型基金,主 置比例,本 本基金的业 基准采用每 基金份额累 国投瑞银中高 值增长率与 013 年 5 月 投瑞银中高等 页,共 45 页 率③ 0.09% 0.72% 2.76% 2.71% 8.31% 20.82% 要投资于中 本基金选取 业绩比较基准 日再平衡的 累计净值增长 高等级债券 与业绩比较基 月 14日至 2 等级债券型证 页 率标准 ④ 0.05% 0.09% 0.07% 0.06% 0.10% 0.11% 中高等级非 中证信用债 准。 的计算方法 长率变动及 券型证券投资 基准收益率 2018 年 6 月 证券投资基金 准差 % 0. % -0 % 0. % 0. % 1. % 12 国家信用债 债指数收益率 。 及其与同期业 资基金 率历史走势对 月 30日) 金 2018 年半年 .19% 0.16% .11% .65% .87% 2.09% 债券。根据 率×95%+中 业绩比较基 对比图 年度报告 0.07% 0.02% 0.03% 0.02% -0.01% 0.02% 据本基金 中证可转 基准收益 注 资产配置 4.1 基金 4.1.1 基 国投 券监督 国第一家 司(国家 有完善 客户关注 只基金 年获得特 稳健增 外资产 :本基金建 置比例符合 金管理人及 基金管理人 投瑞银基金 管理委员会 家外方持股 家开发投资 的法人治理 注”作为公司 , 已建立起 特定客户资 利型等常规 管理业务方 建仓期为自基 合基金合同 及基金经理情 及其管理基 金管理有限 会批准,于 股比例达到 资公司的控 理结构,建 司的企业文 起覆盖高、 中 资产管理业 规产品,还 方面,公司 国投 第 9 基金合同生 及招募说明 4 情况 基金的经验 公司(简称 2002 年 6 月 49%的合资 股子公司) 建立了有效的 文化。截止 中、 低风险等 务资格以来 包括分级、 自 2006 年开 投瑞银中高等 页,共 45 页 生效日起的 明书有关投 管理人报 验 称“公司”), 月 13日成 资基金管理 及瑞士银 的风险管理 2018 年 6 月 等级的完整 来,已成功运 期指套利 开始为 QF 等级债券型证 页 6 个月。截 投资比例的约 报告 ,原中融基 立,注册资 理公司, 公司 银行股份有限 理及控制架构 月底,在公 整产品线; 在 运作管理的 利、商品期货 II信托计划 证券投资基金 截至建仓期结 约定。 基金管理有限 资本 1 亿元人 司股东为国投 限公司(UB 构,以“诚信 公募基金方面 在专户理财业 的专户产品涵 货、QDII 等 划提供投资咨 金 2018 年半年 结束,本基 限公司,经 人民币。公 投泰康信托 BS AG)。 信、创新、 面,公司共 业务方面, 涵盖了灵活 等创新品种 咨询服务, 年度报告 基金各项 经中国证 公司是中 托有限公 公司拥 包容、 共管理 73 自 2008 活配置型、 种;在境 具有丰国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 10 页,共 45 页 富经验,并于 2007年获得 QDII 资格。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘莎莎 本基金基金 经理 2016-05- 17 - 10 中国籍,硕士,具有基金从业 资格。 曾任中诚信证券评估公 司分析师、 阳光保险资产管理 中心信用研究员、 泰康资产管 理有限公司信用研究员。 2013 年 7月加入国投瑞银。 曾任国 投瑞银双债增利债券型证券 投资基金和国投瑞银和安债 券型证券投资基金基金经理。 现任国投瑞银岁增利一年期 定期开放债券型证券投资基 金、 国投瑞银双债丰利两年定 期开放债券型证券投资基金、 国投瑞银岁赢利一年期定期 开放债券型证券投资基金、 国 投瑞银中高等级债券型证券 投资基金和国投瑞银兴颐多 策略混合型证券投资基金基 金经理。 宋璐 本基金基金 经理 2016-07- 26 - 6 中国籍,硕士,具有基金从业 资格。 曾任中国人保资产管理 股份有限公司信用评估部助 理经理。2015 年 3 月加入国 投瑞银固定收益部。 现任国投 瑞银中高等级债券型证券投 资基金、 国投瑞银顺益纯债债 券型证券投资基金、 国投瑞银 新活力定期开放混合型证券 投资基金 (原国投瑞银新活力 灵活配置混合型证券投资基 金) 、国投瑞银新价值灵活配 置混合型证券投资基金、 国投 瑞银新机遇灵活配置混合型 证券投资基金、 国投瑞银新收 益灵活配置混合型证券投资 基金、 国投瑞银新成长灵活配 置混合型证券投资基金、 国投 瑞银优选收益灵活配置混合 型证券投资基金和国投瑞银国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 11 页,共 45 页 顺银 6 个月定期开放债券型 发起式证券投资基金基金经 理。 注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和 《国投瑞银中高等级债券型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎 勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内, 基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现,确保 本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过 对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形 成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好 地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年上半年债券市场走出分化行情。信用债净融资额明显下行。6月份信用债发 行总量 3869 亿元,同比增加 191 亿元,净融资额 445 亿元。从期限结构看,中票发行 失败的比例显著高于短融。一级发行分化加剧,AAA 过剩龙头短券需求旺盛,低估值 价格发行的现象较普遍,AA 城投和民企需求冷淡,打开上限后未募满的情况增多。整 个市场呈现出利率债及高等级信用债收到追捧,低等级信用债交易清淡,收益率持续走国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 12 页,共 45 页 高的现象。 从等级利差来看,中低等级利差已经处于历史很高分位水平,其主要原因还是因为 再融资困难下,债市总体降低风险偏好,需求集中在高等级以及流动性好的资产。中低 等级利差压缩的机会,仍需密切关注政策因素。在坚决去杠杆的环境下,可能等级利差 仍将保持高位。趋势性机会取决于在经济下行压力展现后,融资政策的转向,仍需等待 并持续关注政策动向。 上半年操作上,债券主要为信用债中短久期票息策略为主,利率小仓位参与。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末,本基金 A 级份额净值为 1.078 元,C 级份额净值为 1.074 元,本 报告期 A级份额净值增长率为 3.06%,C级份额净值增长率为 2.87%,同期业绩比较基 准收益率为 2.76%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下半年,三季度经济下行压力仍在,债券市场整体偏利好,积极的财政政策初期有 利于缓解市场对中低等级信用风险的担忧,城投等与基建相关的信用债利差有望压缩。 但民企信用债可能仍存在一定再融资压力。四季度需关注政策调整后基本面走势对债市 的影响。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部 门。 本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结 果,最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。 本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的 请求后,应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商,必要时征求会计师事务所的 专业意见,并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员;估值委员会应综合考虑 投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议,并按照有关议事规则讨论审议,决 定批准或不批准使用特殊估值调整;运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值 调整意见执行估值程序, 准备特殊估值调整事项的临时公告, 并发起信息披露审批流程; 监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 13 页,共 45 页 截止报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司 建立业务合作关系,由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 国投瑞银中高债券 A 级本期已实现收益为-96,959.98 元,期末可供分配利润为 123,607.52 元;国投瑞银中高债券 C 级本期已实现收益为 74,027.47 元,期末可供分配 利润为-17,246.80元;报告期内本基金 A级及 C级均未进行利润分配。 5托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在国投瑞银中高等级债 券型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益 的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和 托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现 本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报 告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内) 、 投资组合报告等数据真实、 准确和完整。 6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 14 页,共 45 页 报告截止日:2018年 6月 30日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2018年 6月 30日 上年度末 2017年 12月 31日 资产:


-- 银行存款 6.4.7.1 209,256.35 1,261,692.30 结算备付金


1,763,494.65 835,998.18 存出保证金


1,944.47 4,596.10 交易性金融资产 6.4.7.2 104,200,784.65 178,974,363.68 其中:股票投资


-- 基金投资


-- 债券投资


104,200,784.65 178,974,363.68 资产支持证券投资


-- 贵金属投资


-- 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 3,974,798.24 应收利息 6.4.7.5 2,499,390.35 3,787,997.13 应收股利


-- 应收申购款


18,629.67 7,474.50 递延所得税资产


-- 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


108,693,500.14 188,846,920.13 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年 6月 30日 上年度末 2017年 12月 31日 负债:


-- 短期借款


-- 交易性金融负债


-- 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


22,600,000.00 45,089,756.36 应付证券清算款


4,423.98 - 应付赎回款


2,980.32 584,797.68 应付管理人报酬


42,855.91 75,207.41 应付托管费


14,285.28 25,069.16 应付销售服务费


3,600.73 3,027.92 应付交易费用 6.4.7.7 2,816.85 17,950.86 应交税费


16,641.82 - 应付利息


5,062.06 44,142.66 应付利润


-- 递延所得税负债


-- 其他负债 6.4.7.8 173,560.90 350,000.74 负债合计


22,866,227.8546,189,952.79国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 15 页,共 45 页 所有者权益:


-- 实收基金 6.4.7.9 79,690,305.92 136,348,460.18 未分配利润 6.4.7.10 6,136,966.37 6,308,507.16 所有者权益合计


85,827,272.29 142,656,967.34 负债和所有者权益总计


108,693,500.14 188,846,920.13 注:本报告期末,本基金 A类基金份额净值人民币 1.078元,C类基金份额净值人 民币 1.074元。基金份额总额 79,690,305.92份。其中 A类基金份额 66,394,616.21份;C 类基金份额 13,295,689.71份。 6.2 利润表 会计主体:国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 本报告期:2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 一、收入


4,035,962.64 4,502,417.00 1.利息收入


3,133,704.268,437,798.98 其中:存款利息收入 6.4.7.11 19,455.67 21,974.06 债券利息收入


3,110,534.11 8,415,312.32 资产支持证券利息收入


-- 买入返售金融资产收入


3,714.48 512.60 其他利息收入


0.00 - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-1,939,700.25 -1,561,313.35 其中:股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益


-- 债券投资收益 6.4.7.13 -1,939,700.25 -1,561,313.35 资产支持证券投资收益


-- 贵金属投资收益


-- 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 - - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.16 2,837,240.04 -2,375,290.27 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) -- 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 4,718.59 1,221.64 减:二、费用


1,221,655.11 2,254,590.74 1.管理人报酬


282,427.83 655,153.67 2.托管费


94,142.62218,384.58 3.销售服务费


24,094.30 43,103.67国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 16 页,共 45 页 4.交易费用 6.4.7.18 3,456.02 2,777.02 5.利息支出


605,126.531,103,319.65 其中:卖出回购金融资产支出


605,126.53 1,103,319.65 6.税金及附加


10,298.59 - 7.其他费用 6.4.7.19 202,109.22 231,852.15 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 2,814,307.53 2,247,826.26 减:所得税费用


-- 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 2,814,307.53 2,247,826.26 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 本报告期:2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 136,348,460.18 6,308,507.16142,656,967.34 二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数 (本 期利润) -2,814,307.532,814,307.53 三、 本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号填 列) -56,658,154.26-2,985,848.32-59,644,002.58 其中:1.基金申购款 34,483,909.45 2,417,130.98 36,901,040.43 2.基金赎回款 -91,142,063.71 -5,402,979.30 -96,545,043.01 四、 本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动 (净值减 少以“-”号填列) --- 五、期末所有者权益 (基金净值) 79,690,305.92 6,136,966.3785,827,272.29 项目 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 242,102,829.9617,225,227.51259,328,057.47 二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数 (本 - 2,247,826.26 2,247,826.26国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 17 页,共 45 页 期利润) 三、 本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号填 列) -28,160,622.52-2,204,639.04-30,365,261.56 其中:1.基金申购款 58,643,619.75 2,946,813.99 61,590,433.74 2.基金赎回款 -86,804,242.27 -5,151,453.03 -91,955,695.30 四、 本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动 (净值减 少以“-”号填列) --5,406,494.99-5,406,494.99 五、期末所有者权益 (基金净值) 213,942,207.44 11,861,919.74225,804,127.18 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:王彬,主管会计工作负责人:王彬,会计机构负责人:冯伟 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 (以下简称"本基金"),系经中国证券监督管 理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可 [2013]217 号文《关于核准国投瑞银中高 等级债券型证券投资基金募集的批复》的核准,由基金管理人国投瑞银基金管理有限公 司向社会公开发行募集,基金合同于 2013年 5月 14日正式生效,首次设立募集规模为 1,755,054,722.24份基金份额。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基 金管理人为国投瑞银基金管理有限公司,注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司, 基金托管人为中国银行股份有限公司 (以下简称"中国银行")。 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、 央行票据等国家信用债券,金融债、企业债、公司债、可转债、可分离债存债、次级债、 短期融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、中小企业私募债券等非国家信用 债券,债券回购、银行存款等固定收益金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他证券品种。本基金不参与股票一级市场投资,也不主动从二级市场买入股票、 权证。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序 后,可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为中证信用债指数收益率×95%+中证可转换债券指数收益国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 18 页,共 45 页 率×5%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订 的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 (以下统称“企业会计准则”) 编制, 同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并 发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委 员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金 信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券 投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2018 年 6 月 30 日的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6月 30 日止期间的经营成果和净值变 动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本期无需要说明的重大会计差错和更正。 6.4.6 税项 (1) 印花税 证券(股票)交易印花税税率为 1‰,由出让方缴纳。 (2)增值税及附加、企业所得税 自 2016 年 5 月 1 日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 19 页,共 45 页 入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教 育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定, 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人;根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关 于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人 运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务),暂适用简易 计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他 业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的,资管产品运营业务不得适用于简易计 税方法。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳 增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税 应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等 增值税政策的通知》的规定,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品提 供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服 务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买 入价计算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价(2017 年最后一个交易 日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值 中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算 价格作为买入价计算销售额。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的 增值税税额为计税依据,分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附 加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定,地方教育费附加的税率于 2018 年 7月 1日起由之前的 2%调整为 1%。 证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的 股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 20 页,共 45 页 (3) 个人所得税 个人所得税税率为 20%。 基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入, 由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收 入时代扣代缴个人所得税。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得, 持股期限在 1个月以内 (含 1个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的, 暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 活期存款 209,256.35 定期存款 - 其中:存款期限 1个月以内 - 存款期限 1-3个月 - 存款期限 3个月以上 - 其他存款 - 合计 209,256.35 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 --- 贵金属投资-金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场 66,335,140.01 65,897,607.35 -437,532.66 银行间市场 38,853,305.43 38,303,177.30 -550,128.13 合计 105,188,445.44 104,200,784.65 -987,660.79 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 105,188,445.44 104,200,784.65 -987,660.79国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 21 页,共 45 页 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 应收活期存款利息 139.73 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 714.15 应收债券利息 2,496,113.13 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 4.63 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 2,418.71 合计 2,499,390.35 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 2,816.85 合计 2,816.85 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 -国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 22 页,共 45 页 信息披露费 148,765.71 审计费用 24,795.19 合计 173,560.90 6.4.7.9 实收基金 国投瑞银中高等级债券 A 金额单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 125,702,142.10 125,702,142.10 本期申购 13,662,961.94 13,662,961.94 本期赎回(以“-”号填列) -72,970,487.83 -72,970,487.83 本期末 66,394,616.21 66,394,616.21 国投瑞银中高等级债券 C 金额单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 10,646,318.08 10,646,318.08 本期申购 20,820,947.51 20,820,947.51 本期赎回(以“-”号填列) -18,171,575.88 -18,171,575.88 本期末 13,295,689.71 13,295,689.71 注:本期申购包含红利再投、基金转入的份额及金额;本期赎回包含基金转出的份 额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 国投瑞银中高等级债券 A 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -94,716.335,930,648.445,835,932.11 本期利润 -96,959.982,497,768.332,400,808.35 本期基金份额交易产生 的变动数 315,283.83-3,400,284.55-3,085,000.72国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 23 页,共 45 页 其中:基金申购款 -104,705.56 1,116,779.00 1,012,073.44 基金赎回款 419,989.39-4,517,063.55-4,097,074.16 本期已分配利润 --- 本期末 123,607.525,028,132.225,151,739.74 国投瑞银中高等级债券 C 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -26,757.39499,332.44472,575.05 本期利润 74,027.47339,471.71413,499.18 本期基金份额交易产生 的变动数 -64,516.88163,669.2899,152.40 其中:基金申购款 -226,803.13 1,631,860.67 1,405,057.54 基金赎回款 162,286.25-1,468,191.39-1,305,905.14 本期已分配利润 --- 本期末 -17,246.801,002,473.43985,226.63 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 活期存款利息收入 8,123.53 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 9,029.40 其他 2,302.74 合计 19,455.67 6.4.7.12 股票投资收益 本基金本报告期未投资股票。 6.4.7.13债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑 付)成交总额 169,167,207.26 减:卖出债券(债转股及债券到期 兑付)成本总额 167,633,684.53 减:应收利息总额 3,473,222.98 买卖债券差价收入 -1,939,700.25 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具产生的收益/损失。 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 24 页,共 45 页 6.4.7.15 股利收益 本基金本报告期无股利收益。 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 2,837,240.04 ——股票投资 - ——债券投资 2,837,240.04 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产 生的预估增值税 - 合计 2,837,240.04 6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 4,552.95 基金转换费收入 165.64 合计 4,718.59 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 交易所市场交易费用 1,321.02 银行间市场交易费用 2,135.00 合计 3,456.02 6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 24,795.19 信息披露费 148,765.71国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 25 页,共 45 页 银行汇划费用 9,948.32 银行间账户维护费 18,000.00 其他费用 600.00 合计 202,109.22 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 1、 本基金 A级于 2018年 8月 14日对本基金份额持有人按每 10份基金份额分配人 民币 0.04元进行分红,其中现金形式发放总额人民币 215,184.98元,再投资形式发放总 额人民币 45,063.57 元,实际分配收益为人民币 260,248.55 元;C 级于 2018 年 8 月 14 日对本基金份额持有人按每 10 份基金份额分配人民币 0.02 元进行分红,其中现金形式 发放总额人民币 19,276.52 元,再投资形式发放总额人民币 7,330.55 元,实际分配收益 为人民币 26,607.07元。 2、除上述事项外,截至本财务报表批准报出日,本基金并无其它需作披露的资产 负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金 销售机构 中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金代销机构 安信证券股份有限公司(“安信证券”) 与基金管理人受同一实际控制的 公司、基金销售机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 债券交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期


上年度可比期间 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 26 页,共 45 页 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30 日 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 安信证券 487,804.10 0.29% 1,328,261.63 2.40% 6.4.10.1.2 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日


上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30 日 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 安信证券 67,900,000.00 4.40% 41,100,000.00 6.52% 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年 6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 282,427.83 655,153.67 其中:支付销售机构的客户维护 费 108,377.34 284,813.44 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.60%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管 人发送基金管理费划款指令, 基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产 中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等,支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 27 页,共 45 页 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年 6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 94,142.62 218,384.58 注: 基金托管人的基金托管费按基金财产净值的 0.20%年费率计提。 计算方法如下: H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金财产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管 人发送基金托管费划款指令, 基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产 中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等,支付日期顺延。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国投瑞银中高等 级债券 A 国投瑞银中高等级债 券 C 合计 中国银行 - 8,436.02 8,436.02 国投瑞银基金管 理有限公司 - 6,550.88 6,550.88 安信证券股份有 限公司 - - - 合计 -14,986.90 14,986.90 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国投瑞银中高等 级债券A 国投瑞银中高等级债 券C 合计 中国银行 - 11,724.17 11,724.17 国投瑞银基金管 理有限公司 - 7,203.45 7,203.45 安信证券股份有 限公司 - - - 合计 -18,927.62 18,927.62 注:本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.3%。计算方法如下: H=E×C类基金份额的销售服务费年费率/当年天数 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 28 页,共 45 页 H为每日 C类基金份额应计提的基金托管费 E为前一日 C类基金份额的基金财产净值 销售服务费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金 托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节 假日、公休日等,支付日期顺延。基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销 费用以及基金份额持有人服务费等。


6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金 份额。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年6月 30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 209,256.35 8,123.53 5,327,436.7 3 12,721.33 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配 。 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 29 页,共 45 页 6.4.12 期末(2018年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2018年 6月 30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额 22,600,000.00 元,于 2018 年 7 月 2 日和 7 月 5 日到期。该类交易 要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押 库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,风险与预期收益高于货 币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。主要投资于中高等级非国家信用债券。本 基金在日常经营活动面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险 及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风 险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的 基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险,使本基金在风险和收益之间 取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。本基金管理人秉承全面风 险控制的理念,将风险管理融入业务中,使风险控制与投资业务紧密结合,在董事会专 业委员会监督管理下,建立了由督察长、合规与风险控制委员会、监察稽核部、相关职 能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款 存放在本基金的托管行中国银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在 存放定期存款前,均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。本基金在交易所 进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风 险发生的可能性很小;基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准 的交易对手进行交易,以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 30 页,共 45 页 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良 好信用等级的证券, 且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%, 且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该 证券市值的 10%。 本报告期末本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 净值的比例为 105.54%,未持有同业存单和资产支持证券。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年末 2017年12月31日 A-1 - - A-1 以下 -- 未评级 5,000,000.00 9,952,000.00 合计 5,000,000.00 9,952,000.00 注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级 。 2. 未评级债券包括债券期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票和部分短期融 资券等。 3.债券投资以净价列示。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年末 2017年12月31日 AAA 39,287,046.80 44,977,197.10 AAA 以下 51,292,173.65 104,515,666.58 未评级 8,621,564.20 19,529,500.00 合计 99,200,784.65 169,022,363.68 注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。


2.未评级债券为债券期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。 3.债券投资以净价列示。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超 出基金持有的现金类资产规模,另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来 的变现困难或不能以合理的价格变现。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1 日国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 31 页,共 45 页 起施行)等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系,审慎 评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产的流动性 风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交 易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可 变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申 购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资 产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计 了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带 来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂 时受限制外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期 资金应对流动性需求。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1个月内 到期且计息外,本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一 年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般 即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险,借鉴瑞银全球资产管理公司 海外管理经验,结合自主开发的估值系统管理利率风险,通过收益率利差分析、静态利 差分析和期权调整利差等分析,计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效 凸性的风险控制指标,跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标,控制组合 的利率风险。当预期债券市场利率下降时,加大固定利率证券的配置比例;当预期债券 市场利率上升时,加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例,控 制证券投资组合的久期,防范利率风险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债都计息,因此本基金的收入及经营活动的 现金流量在很大程度上受到市场利率变化的影响。本基金持有的生息资产主要为银行存 款、结算备付金和债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本 基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分 类。


6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 32 页,共 45 页 单位:人民币元 本期末 2018年 6月 30 日 1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产


银行存款 209,256.35 - - - 209,256.35 结算备付金 1,763,494.65 - - - 1,763,494.65 存出保证金 1,944.47 - - - 1,944.47 交易性金融资 产 23,352,903.30 72,675,774.00 8,172,107.35 - 104,200,784. 65 衍生金融资产 - ---- 买入返售金融 资产 - ---- 应收证券清算 款 - ---- 应收利息 - - - 2,499,390.35 2,499,390.35 应收股利 - ---- 应收申购款 - - - 18,629.67 18,629.67 递延所得税资 产 - ---- 其他资产 - ---- 资产总计 25,327,598.77 72,675,774.00 8,172,107.35 2,518,020.02108,693,500. 14 负债


短期借款 - ---- 交易性金融负 债 - ---- 衍生金融负债 - ---- 卖出回购金融 资产款 22,600,000.00 --- 22,600,000.0 0 应付证券清算 款 - - - 4,423.98 4,423.98 应付赎回款 - - - 2,980.32 2,980.32 应付管理人报 酬 - - - 42,855.91 42,855.91 应付托管费 - - - 14,285.28 14,285.28 应付销售服务 费 - - - 3,600.73 3,600.73 应付交易费用 - - - 2,816.85 2,816.85 应交税费 - - - 16,641.82 16,641.82国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 33 页,共 45 页 应付利息 - - - 5,062.06 5,062.06 应付利润 - ---- 递延所得税负 债 - ---- 其他负债 - - - 173,560.90 173,560.90 负债总计 22,600,000.00 - -266,227.8522,866,227 .85 利率敏感度缺 口 2,727,598.77 72,675,774.00 8,172,107.35 2,251,792.1785,827,272.2 9 上年度末 2017年 12月 31 日 1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产


银行存款 1,261,692.30 - - - 1,261,692.30 结算备付金 835,998.18 - - - 835,998.18 存出保证金 4,596.10 - - - 4,596.10 交易性金融资 产 63,857,458.25 95,388,833.43 19,728,072.00 - 178,974,363. 68 衍生金融资产 - ---- 买入返售金融 资产 - ---- 应收证券清算 款 - - - 3,974,798.24 3,974,798.24 应收利息 - - - 3,787,997.13 3,787,997.13 应收股利 - ---- 应收申购款 - - - 7,474.50 7,474.50 递延所得税资 产 - ---- 其他资产 - ---- 资产总计 65,959,744.83 95,388,833.43 19,728,072.00 7,770,269.87 188,846,920. 13 负债


短期借款 - --- - 交易性金融负 债 - --- - 衍生金融负债 - --- - 卖出回购金融 资产款 45,089,756.36 --- 45,089,756.3 6国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 34 页,共 45 页 应付证券清算 款 - --- - 应付赎回款 - - - 584,797.68 584,797.68 应付管理人报 酬 - - - 75,207.41 75,207.41 应付托管费 - - - 25,069.16 25,069.16 应付销售服务 费 - - - 3,027.92 3,027.92 应付交易费用 - - - 17,950.86 17,950.86 应交税费 - --- - 应付利息 - - - 44,142.66 44,142.66 应付利润 - --- - 递延所得税负 债 - --- - 其他负债 - - - 350,000.74 350,000.74 负债总计 45,089,756.36 - -1,100,196.4346,189,952.7 9 利率敏感度缺 口 20,869,988.47 95,388,833.43 19,728,072.00 6,670,073.44 142,656,967. 34 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日 或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生 合理、可能的变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净 值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资 产净值。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2018年 6月 30日 上年度末 2017年 12月 31日 利率上升 25个基准点 -583,558.11 -1,016,210.26 利率下降 25个基准点 598,347.57 1,031,168.95 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 35 页,共 45 页 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用"自上而下"的策略,通 过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的 决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种 进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正,通过投资组合的分散化等方式,来主动应对可能发生的其他价 格风险。 此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多 种定量方法对基金进行风险度量, 包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜 在价格风险,及时对风险进行跟踪和控制。 本基金投资于信用等级为 AA 级或以上的中高等级非国家信用债券的比例不低于 基金资产的 80%;持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外,本基金投资于可转债的比例不高于基金资产净值的 10%。 本报告期末本基金未持有交易性权益类投资,因此除市场利率和外汇汇率以外的市 场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 上年度末 2017年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基 金资 产净 值比 例 (%) 交易性金融资产-股票投资 -- - - 交易性金融资产-基金投资 -- - - 交易性金融资产-债券投资 104,200,784.65 121.41 178,974,363.68 125.46 交易性金融资产-贵金属投 -- - -国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 36 页,共 45 页 资 衍生金融资产-权证投资 -- - - 其他 -- - - 合计 104,200,784.65 121.41 178,974,363.68 125.46 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 于本报告期末,本基金未持有交易性权益类投资,因此除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年度末:同)。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 7投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 -- 其中:股票 -- 2 基金投资 -- 3 固定收益投资 104,200,784.65 95.87 其中:债券 104,200,784.65 95.87 资产支持证券 -- 4 贵金属投资 -- 5 金融衍生品投资 -- 6 买入返售金融资产 -- 其中:买断式回购的买 入返售金融资产 -- 7 银行存款和结算备付金 合计 1,972,751.00 1.81 8 其他各项资产 2,519,964.49 2.32 9 合计 108,693,500.14 100.00 注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 37 页,共 45 页 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 本基金本报告期内未投资股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 4,389,741.20 5.11 2 央行票据 -- 3 金融债券 9,231,823.00 10.76 其中:政策性金融债 9,231,823.00 10.76 4 企业债券 64,965,634.60 75.69 5 企业短期融资券 -- 6 中期票据 19,789,200.00 23.06 7 可转债(可交换债) 5,824,385.85 6.79 8 同业存单 -- 9 其他 -- 10 合计 104,200,784.65 121.41 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 38 页,共 45 页 净值比例(%) 1 112277 15金街 03 60,000 5,912,400.00 6.89 2 136524 16联想 01 60,000 5,731,800.00 6.68 3 170207 17国开 07 50,000 5,000,000.00 5.83 4 101558033 15赣能源 MTN002 50,000 4,997,000.00 5.82 5 101551030 15西青经 开 MTN001 50,000 4,993,000.00 5.82 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编 制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,944.47 2 应收证券清算款 -国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 39 页,共 45 页 3 应收股利 - 4 应收利息 2,499,390.35 5 应收申购款 18,629.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,519,964.49 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 110039 宝信转债 949,157.70 1.11 2 110038 济川转债 916,875.00 1.07 3 123006 东财转债 564,066.30 0.66 4 110033 国贸转债 374,508.00 0.44 5 128025 特一转债 320,403.60 0.37 6 110034 九州转债 211,000.00 0.25 7 113011 光大转债 202,960.00 0.24 8 128015 久其转债 164,080.80 0.19 9 128032 双环转债 98,380.00 0.11 10 128027 崇达转债 574.45 0.00 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 40 页,共 45 页 额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 国投瑞银中高 等级债券 A 1,742 38,114.02 14,908,626.8 4 22.45% 51,485,989.3 7 77.55% 国投瑞银中高 等级债券 C 421 31,581.21 - - 13,295,689.7 1 100.00 % 合计 2,163 36,842.49 14,908,626.8 4 18.71% 64,781,679.0 8 81.29% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从 业人员持有本基金 国投瑞银中高等级 债券 A 505.74 0.00% 国投瑞银中高等级 债券 C 114.32 0.00% 合计 620.06 0.00% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 基金 国投瑞银中高等级债 券 A 0 国投瑞银中高等级债 券 C 0 合计 0 本基金基金经理持有 本开放式基金 国投瑞银中高等级债 券 A 0 国投瑞银中高等级债 券 C 0 合计 0 注:本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人,本基金基金经理于本报告 期末均未持有本基金份额。 9开放式基金份额变动 单位:份 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 41 页,共 45 页 项目 国投瑞银中高等级债券 A 国投瑞银中高等级债券 C 基金合同生效日(2013 年 5 月 14日)基金份额总额 1,375,789,006.98 379,265,715.26 本报告期期初基金份额总额 125,702,142.10 10,646,318.08 本报告期基金总申购份额 13,662,961.94 20,820,947.51 减:本报告期基金总赎回份额 72,970,487.83 18,171,575.88 本报告期基金拆分变动份额 -- 本报告期期末基金份额总额 66,394,616.21 13,295,689.71 10


重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基 金财产、基金托管业务相关的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金基金投资策略未发生变化。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务,未发生改 聘会计师事务所的情况。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门 稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金 额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 42 页,共 45 页 中信证券 40,120,475 .27 23.48% 456,400, 000.00 29.61% - - 中信建投 27,166,687 .10 15.90% 290,900, 000.00 18.87% - - 兴业证券 21,081,149 .79 12.34% 61,700,0 00.00 4.00% - - 万和证券 13,505,870 .46 7.91% 187,600, 000.00 12.17% - - 招商证券 11,287,093 .35 6.61% 55,000,0 00.00 3.57% - - 东北证券 9,274,513. 62 5.43% 231,400, 000.00 15.01% - - 中金公司 6,167,613. 01 3.61% 24,000,0 00.00 1.56% - - 长江证券 5,674,817. 55 3.32% - - - - 华泰证券 5,570,484. 09 3.26% - - - - 天风证券 4,723,756. 49 2.76% 5,000,00 0.00 0.32% - - 中泰证券 4,320,540. 51 2.53% 1,000,00 0.00 0.06% - - 平安证券 3,481,246. 50 2.04% 121,200, 000.00 7.86% - - 银河证券 3,446,000. 40 2.02% 20,500,0 00.00 1.33% - - 东方证券 3,209,525. 22 1.88% - - - - 西藏东方财 富 2,869,995. 02 1.68% - - - - 国泰君安 2,192,365. 63 1.28% - - - - 华安证券 1,408,744. 66 0.82% - - - - 联讯证券 1,408,555. 79 0.82% - - - - 国信证券 1,346,577. 35 0.79% - - - - 申万宏源证 券 1,221,331. 58 0.71% - - - - 安信证券 487,804.10 0.29% 67,900,0 00.00 4.40% - - 川财证券 473,517.90 0.28% 19,000,0 00.00 1.23% - -国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 43 页,共 45 页 太平洋证券 407,447.13 0.24% - - - - 注:1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本 基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以 及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准,由研究部、投资部及交易部对券商 进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权,由公司执行委员会批准。 2、本报告期内未发生交易所股票、权证交易。 3、本报告期本基金新增租用万和证券、川财证券、江海证券各 1个交易单元。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 报告期内基金管理人对修改本基金基金 合同有关条款进行公告 上海证券报, 中国证券 报,证券时报 2018-03-23 2 报告期内基金管理人对本基金基金经理 宋璐恢复履行职务进行公告 证券时报 2018-06-02 11影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20180101-2018010 9 30,552,05 3.48 0.00 30,552,05 3.48 0.00 0.00% 产品特有风险 投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时,可能出现以下风险: 1、赎回申请延期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,中小投资者可能面临小额赎回申请 也需要部分延期办理的风险。 2、基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波 动;单一投资者大额赎回时,相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 3、基金投资策略难以实现的风险 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 44 页,共 45 页 单一投资者大额赎回后,可能使基金资产净值显著降低,从而使基金在拟参与银行间市场 交易等投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。 4、基金财产清算(或转型)的风险 根据本基金基金合同的约定,基金合同生效后的存续期内,若连续60个工作日出现基金份 额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当向中国证 监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召 开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后,可能造成基金资产净值大幅缩 减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。 5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高,在召开持有人大会并对重大事项进行投 票表决时,单一机构投资者将拥有高的投票权重。 12


备查文件目录 12.1 备查文件目录 《关于核准国投瑞银中高等级债券型证券投资基金募集的批复》(证监基金 [2013]217 号) 《关于国投瑞银中高等级债券型证券投资基金备案确认的函》 (基金部函[2013]343 号) 《国投瑞银中高等级债券型证券投资基金基金合同》


《国投瑞银中高等级债券型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018年半年度报告原文 12.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 存放网址:http://www.ubssdic.com 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:400-880-6868 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 45 页,共 45 页 国投瑞银基金管理有限公司 二〇一八年八月二十四日