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光大安祺A(003107)

光大安祺:更新招募说明书摘要(2018年8月)

1
光大保德信安祺债券型证券投资基金
招募说明书摘要(更新)
光大保德信安和债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)于2016年
7月5日经中国证券监督管理委员会证监基金字[2016]1512号文核准公开募集。
本基金份额于2017年1月4日至1月10日发售,本基金合同于2017年1月
11日生效。
重要提示
光大保德信基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”、“本基金管理人”
或“本公司”)保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册,但中国证监会对本基金募集申请的注册,并不表明其对本基金
的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风
险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书;
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金
合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同
取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作
办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基
金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。2
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:光大保德信基金管理有限公司
设立日期:2004年4月22日
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2004]42号
注册地址:上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢,6层至
10层
办公地址:上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢(北区3号
楼)6层至10层
法定代表人:林昌
注册资本:人民币1.6亿元 
股权结构:光大证券股份有限公司(以下简称“光大证券”)持55%的股权;
保德信投资管理有限公司持45%的股权
电话:(021)80262888
传真:(021)80262468
客服电话:4008-202-888
网址:www.epf.com.cn
联系人:殷瑞皞
(二)主要人员情况
1、董事会成员
林昌先生,董事长,北京大学硕士,中国国籍。历任光大证券南方总部研
究部总经理、投资银行一部总经理、南方总部副总经理、投资银行总部总经理、
光大证券助理总裁。现任本基金管理人董事长。
Glenwyn P. Baptist先生,副董事长,美国西北大学管理系硕士学位,
CFA,美国国籍。历任保德信金融集团企业金融部助理副总裁、保德信金融集团
研究部总监、保德信金融集团业务管理部首席运营官、保德信金融集团市场及
业务管理部共同基金总监、保德信金融集团投资管理部首席投资官、保德信金
融集团业务管理部总裁兼首席投资官。现任保德信国际投资总裁兼CIO。3
包爱丽女士,董事、总经理,美国哥伦比亚大学硕士,中国国籍。历任贝
莱德资产管理公司研究员、经理、业务负责人,银华基金管理有限公司战略发
展部负责人,国投瑞银基金管理有限公司产品发展团队负责人、总经理助理、
督察长、副总经理。现任本基金管理人董事、总经理。
葛新元先生,董事,北京师范大学博士、南京大学博士后,中国国籍。历
任上海社会科学院研究员,湘财证券研究所金融工程研究员,国信证券研究所
金融工程首席分析师、衍生品部副总经理,国信证券研究所金融工程首席分析
师、副所长。现任光大富尊投资有限公司总经理。
俞大伟先生,董事,同济大学工商管理硕士,中国国籍。历任江苏东华期
货有限公司苏州办交易部经纪人,上海中期期货经纪有限公司苏州交易部经理,
河南鑫福期货有限公司苏州代表处经理,上海中期期货经纪有限公司苏州营业
部副经理、经理,上海中期期货经纪有限公司副总经理。现任光大期货有限公
司常务副总经理。
王俪玲女士,董事,美国波士顿大学硕士,曾任荷兰银行(中国台湾)的
法务长,联鼎法律事务所(中国台湾)、泰运法律事务所(中国台湾)律师。
现任保德信金融集团高级副总裁兼区域顾问(中国台湾)。
夏小华先生,独立董事,复旦大学政治经济学系学士,中国国籍。历任交
通银行研究开发部经济研究处处长、研究开发部副总经理,广东发展银行上海
分行常务副行长、行长、党委书记,华夏银行上海分行行长。
金德环先生,独立董事,上海财经大学硕士、教授,中国国籍。曾任上海
财经大学财政金融系教研室主任、财政系副主任、证券期货学院副院长。现任
上海财经大学金融学院证券研究中心主任。
郑志先生,独立董事,华东政法学院(现华东政法大学)法律史专业硕士。
曾任安徽国运律师事务所上海分所律师、国浩律师集团(上海)事务所律师、
上海东方华银律师事务所合伙人及律师。现任北京市大成律师事务所上海分所
律师。
2、监事会成员
孙佚先生,监事长,复旦大学博士研究生。历任交通银行总行国际业务部
产品策划经理,光大证券公司办公室综合处副处长、光大证券公司办公室副主4
任兼综合处处长。现任光大国际营运总监。
颜微潓女士,监事,新加坡国立大学经济和数学双学士,马来西亚国籍,
香港证券业协会会员。历任新加坡Farenew Mondial投资私人有限公司分析员,
DBS唯高达亚洲有限公司合规经理,香港交易所上市部副总监,富通集团亚洲
区域合规总监。现任香港保德信亚洲基金管理有限公司董事及首席合规总监。
王永万先生,监事,吉林财贸学院经济管理专业学士。曾任海口会计师事
务所审计员,海南省国际租赁有限公司证券营业部财务主管,湘财证券有限责
任公司海口营业部、深圳营业部及南方总部财务经理,宝盈基金管理有限公司
基金会计主管,摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金运营部总监等职务。现
任本基金管理人运营部总监。
赵大年先生,监事,2004年毕业于中国科学技术大学统计与金融系,
2007年获得中国科学院数学与系统科学研究院统计学专业的硕士学位。
2007年6月至2007年10月在申万巴黎基金管理有限公司任职产品设计经理;
2007年10月至2009年4月在钧锋投资咨询有限公司任职投资经理;2009年
4月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任风险管理部风险控制专员、
风险控制高级经理、副总监、总监(负责量化投资研究等),2014年8月至
2018年3月担任量化投资部总监,2018年6月至今担任风险管理部副总监。
3、公司高级管理人员
林昌先生,现任本基金管理人董事长,简历同上。
包爱丽女士,现任本基金管理人董事、总经理,简历同上。
李常青先生,中欧国际工商学院EMBA。历任中国科学技术大学化学系教师,
安徽众城高昕律师事务所律师,天同(万家)基金管理有限公司市场拓展部高
级经理、监察稽核部总监助理、北京办事处主任,诺德基金管理有限公司监察
稽核部总监等职务,2010年7月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任
监察稽核部总监、战略发展部总监,现任本基金管理人督察长兼风险管理部总
监。
盛松先生,北京大学硕士,中国国籍。历任中国光大国际信托投资公司证
券部交易部经理,光大证券资产管理总部总经理,2003年参加光大保德信基金
管理有限公司筹备工作,2004年4月起担任光大保德信基金管理有限公司督察5
长。现任本基金管理人副总经理、首席投资总监、量化投资部总监兼光大保德
信量化核心证券投资基金基金经理。
梅雷军先生,吉林大学博士。曾任深圳蛇口安达实业股份有限公司投资管
理部经理,光大证券股份有限公司南方总部机构管理部总经理兼任电脑部总经
理、光大证券股份有限公司电子商务一部总经理、信息技术部总经理兼客户服
务中心总经理。2004年7月加入光大保德信基金管理有限公司,现任本基金管
理人副总经理兼首席运营总监。
董文卓先生,中山大学金融学硕士。历任招商基金管理有限公司实习研究
助理、研究员,平安资产管理有限责任公司助理投资经理、投资经理,平安养
老保险股份有限公司固定收益投资总监兼固定收益部总经理、投资决策委员会
委员、另类投资决策委员会委员、年金基金经理、专户投资经理、基本养老投
资经理等。2017年5月加入光大保德信基金管理有限公司,现任副总经理兼固
定收益投资总监。
4、本基金基金经理
历任基金经理:
蔡乐女士,担任本基金基金经理时间为2017年1月9日年至2018年1月
29日。
赵大年先生,担任本基金基金经理时间为2017年1月9日年至2018年
1月29日。
现任基金经理:
陈晓女士,2007年毕业于哈尔滨工业大学数学专业,2010年获得南开大学
精算学专业硕士学位。2010年7月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担
任投资部研究助理、固定收益研究员、固定收益高级研究员。现任光大保德信
增利收益债券型证券投资基金基金经理、光大保德信信用添益债券型证券投资
基金基金经理、光大保德信安和债券型证券投资基金基金经理、光大保德信安
祺债券型证券投资基金基金经理、光大保德信安诚债券型证券投资基金基金经
理、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金基金经理、光大保德信岁末红利
纯债债券型证券投资基金基金经理。
董伟炜先生,毕业于西南财经大学金融学专业,获得上海财经大学证券投6
资专业硕士学位。2007年7月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任市
场部产品经理助理、产品经理,2010年5月后担任投资部研究员、高级研究员。
现任光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金基金经理、光大保德信安和
债券型证券投资基金基金经理、光大保德信安祺债券型证券投资基金基金经理、
光大保德信红利混合型证券投资基金基金经理、光大保德信行业轮动混合型证
券投资基金基金经理。
房雷先生,2007年毕业于哈尔滨工业大学获得信息与计算科学专业的学士
学位,2009年获得哈尔滨工业大学概率论与数理统计专业的硕士学位。
2009年6月至2013年4月在江海证券先后担任研究发展部宏观策略分析师、
投资部高级研究员,2013年5月至2015年6月在平安证券担任综合研究所策
略研究组组长兼平安银行私人银行投资决策委员会委员,2015年6月加入光大
保德信基金管理有限公司,担任策略分析师兼研究总监助理。现任首席策略分
析师兼光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信永
鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信安祺债券型证券投资基
金基金经理、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
盛松先生,现任本基金管理人副总经理、首席投资总监、量化投资部总监
兼光大保德信量化核心证券投资基金基金经理。
董文卓先生,现任本基金管理人副总经理兼固定收益投资总监。
戴奇雷先生,现任本基金管理人权益投资部总监兼光大保德信中小盘混合
型证券投资基金基金经理、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金基金经理、
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
林晓凤女士,现任本基金管理人专户投资部总监。
上述人员无近亲属关系。
二、基金托管人
名称:中国民生银行股份有限公司(以下简称“中国民生银行”)
住所:北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号7
法定代表人:洪崎
成立时间:1996年2月7日
基金托管业务批准文号:证监基金字[2004]101号
组织形式:其他股份有限公司(上市)
注册资本:28,365,585,227元人民币
存续期间:持续经营
电话:010-58560666 
联系人:罗菲菲
三、相关服务机构
(一)直销机构
名称:光大保德信基金管理有限公司
注册地址:上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢,6层至
10层
办公地址:上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢(北区3号
楼)6层至10层
电话:(021)80262466、80262481
传真:(021)80262482
客服电话:4008-202-888
联系人:王颖
网址:www.epf.com.cn
(二)代销机构
1、上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室
法定代表人:杨文斌
客服电话:400-700-9665
联系人: 张茹
电话:021-588700118
传真:021-68596919
网址:www.ehowbuy.com
2、北京汇成基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区中关村大街11号11层A座1108号
办公地址:北京市海淀区中关村大街11号11层A座1108号
法定代表人:王伟刚
客服电话:400-619-9059
联系人:熊小满
电话:010-56251471
分机:无分机
传真:010-62680827
网址:www.hcjijin.com
(三)登记机构
名称:光大保德信基金管理有限公司
注册地址:上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢,6层至
10层
办公地址:上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢(北区3号
楼)6层至10层
法定代表人:林昌
电话:(021)80262888
传真:(021)80262483
联系人:杨静
(四)律师事务所和经办律师
名称:上海市通力律师事务所
注册地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人:俞卫锋
电话:021-31358666
传真:021-31358600
联系人:陆奇
经办律师:黎明、陆奇9
(五)会计师事务所和经办注册会计师
公司全称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:中国北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼
(东三办公楼)16层
办公地址:中国上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50楼
法定代表人:吴港平
电话:(021)22288888
传真:(021)22280000
联系人:蒋燕华
经办会计师:边卓群、蒋燕华
四、基金的名称:


光大保德信安祺债券型证券投资基金 五、基金的类型:


债券型证券投资基金 六、基金的投资目标 本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下,力争在获取持有期收益的同 时,实现基金资产的长期稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上 市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、次级债、 短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债、可转换公司债券 (含可分离交易可转债)、可交换债券、证券公司短期公司债、质押及买断式 回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具。本基金同时投资 于国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上 市的股票)、权证、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其 他证券品种。10 本基金可持有可转换债券转股所得的股票、因所持股票所派发的权证以及 因投资可分离债券而产生的权证,也可直接买入股票和权证。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适 当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产 的80%;权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%;其中基金持有的全部权 证的市值不超过基金资产净值的3%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴 纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以 内的政府债券。前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 八、基金的投资策略 1、资产配置策略 本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标,结合国家货币政策 和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况,综合分析 债券市场的变动趋势。最终确定本基金在债券类资产和股票资产之间的投资比 率,构建和调整债券投资组合。 2、目标久期策略及凸性策略 在组合的久期选择方面,本基金将综合分析宏观面的各个要素,主要包括 宏观经济所处周期、货币财政政策动向、市场流动性变动情况等,通过对各宏 观变量的分析,判断其对市场利率水平的影响方向和程度,从而确定本基金固 定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的目标久期,即预期利 率上升时适当缩短组合久期,在预期利率下降时适当延长组合久期,从而提高 债券投资收益。 由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系,所以通过凸性管 理策略为久期策略补充,可以更好地分析债券的利率风险。凸性越大,利率上 行引起的价格损失越小,而利率下行带来的价格上升越大;反之亦然。本基金 将通过严格的凸性分析,对久期策略做出适当的补充和修正。 3、收益率曲线策略11 在确定了组合的整体久期后,组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪, 结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型,对未来的收益率曲线移动进行情景分 析,从而根据不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹型、 哑铃型或者阶梯型等策略,进一步优化组合的期限结构,增强基金的收益。 4、信用债投资策略 信用类债券是本基金的重要投资对象,因此信用策略是本基金债券投资策 略的重要部分。由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信用利差水 平和信用债自身的信用情况变化,因此本基金的信用债投资策略可以具体分为 市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。 (1)市场整体信用利差曲线策略 本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整 体走势。在经济周期向上阶段,企业盈利能力增强,经营现金流改善,则信用 利差可能收窄,反之当经济周期不景气,企业的盈利能力减弱,信用利差扩大。 同时本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之间的相互关系,动态 研究信用债市场的主要特征,为分析信用利差提供依据。另外,政策因素也会 对信用利差造成很大影响。这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和需求 方面。本基金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用债市场的作用。 本基金将综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用 债券总的投资比例及分行业的投资比例。 (2)单个信用债信用分析策略 信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水 平,本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估,深入挖掘信用债的投资 价值,增强本基金的收益。 本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约条款和公司治理情 况等方面分析和评估单个信用债券的信用水平: 信用债作为发行主体的一种融资行为,发行主体的偿债能力是首先需要考 虑的重要因素。本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿债能力。 A)行业层面:包括行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况;B)企业层 面:包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析等。12 抵押物作为信用债发行时的重要组成部分,是债券持有人分析和衡量该债 券信用风险的关键因素之一。对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的现金 流生成能力和资产增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越强、资产增值的 潜力越大,则抵押物的质量越好,从而该信用债的信用水平也越高。 契约条款是指在信用债发行时明确规定的,约束和限制发行人行为的条款 内容。具体包含承诺性条款和限制性条款两方面,本基金首先分析信用债券中 契约条款的合理性和可实施性,随后对发行人履行条款的情况进行动态跟踪与 评估,发行人对契约条款的履行情况越良好,其信用水平也越高。 对于通过发行债券开展融资活动的企业来说,该发行人的公司治理情况是 该债券维持高信用等级的重要因素。本基金关注的公司治理情况包括持有人结 构、股东权益与员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等。 5、可转换债券投资策略 本基金在分析宏观经济运行特征和证券市场趋势判断的前提下,在综合分 析可转换债券的债性特征、股性特征等因素的基础上,选择其中安全边际较高、 股性活跃并具有较高上涨潜力的品种进行投资。结合行业分析和个券选择,对 成长前景较好的行业和上市公司的可转换债券进行重点关注,选择投资价值较 高的个券进行投资。 6、中小企业私募债投资策略 与传统的信用债相比,中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,整 体流动性相对较差,而且受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用 基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。因此,对于中小企业私 募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为,投资该类债券的核心 要点是对个券信用资质进行详尽的分析,并综合考虑发行人的企业性质、所处 行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,确定最终 的投资决策。 7、资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提 前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础 上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等13 进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策 略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。 8、证券公司短期公司债券投资策略 本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析 等调查研究,分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证 券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。 基金投资证券公司短期公司债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格 的投资决策流程、风险控制制度,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性 风险等各种风险。 9、杠杆投资策略 在本基金的日常投资中,还将充分利用组合的回购杠杆操作,在严格头寸 管理的基础上,在资金相对充裕的情况下进行风险可控的杠杆投资策略。 10、国债期货投资策略 基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目 标。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在 风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的 利率风险,改善组合的风险收益特性。 11、股票投资策略 本基金将采取“自下而上”的方式精选个股。本基金将全面考察上市公司 所处行业的产业竞争格局、业务发展模式、盈利增长模式、公司治理结构等基 本面特征,同时综合利用市盈率(P/E)、市净率(P/B)和折现现金流(DCF) 等估值方法对公司的投资价值进行分析和比较,挖掘具备中长期持续增长的上 市公司股票库,以获得较高投资回报。 12、权证投资策略 本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求 其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益 性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳 定的当期收益。14 九、基金的业绩比较标准 本基金的业绩比较基准为:中债综合财富(总值)指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10%。 业绩比较基准选取的理由为: 中债综合财富(总值)指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的反 映中国债券市场总体走势的代表性指数。该指数的样本券覆盖我国银行间市场 和交易所市场,成份债券包括国债、央行票据、金融债、企业债券、短期融资 券等几乎所有债券种类,具有广泛的市场代表性,能够反映债券市场总体走势。 中债综合财富(总值)指数是以债券全价计算的指数值,考虑了付息日利息再 投资因素,即在样本券付息时将利息再投资计入指数之中。 沪深300指数是由中证指数有限公司编制发布、表征A股市场走势的权威 指数。该指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的 成份股指数。其样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。 本基金选择该指数来衡量股票投资部分的绩效。 如果上述基准指数停止计算编制或更改名称,或者今后法律法规发生变化, 又或者市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数,则本基金 管理人将视情况经与本基金托管人协商同意后,基金管理人可以在履行适当程序 后变更业绩比较基准并及时公告,但不需要召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期收益和风险高于货币市场基金,但低于股票 型基金和混合型基金。 十一、基金的投资组合报告 本投资组合报告所载数据截至2018年6月30日。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 22,111,550.00 7.56 其中:股票 22,111,550.00 7.5615 2 固定收益投资 223,986,116.52 76.55 其中:债券 223,986,116.52 76.55 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 20,000,000.00 6.84 其中:买断式回购的买 入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金 合计 12,903,125.65 4.41 7 其他各项资产 13,607,600.31 4.65 8 合计 292,608,392.48 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 8,365,800.00 4.02 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,159,000.00 1.52 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 9,040,000.00 4.35 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,546,750.00 0.74 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 22,111,550.00 10.6416 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 601288 农业银行 1,700,000.00 5,848,000.00 2.81 2 601398 工商银行 600,000.00 3,192,000.00 1.54 3 002422 科伦药业 60,000.00 1,926,000.00 0.93 4 603233 大参林 25,000.00 1,711,500.00 0.82 5 002223 鱼跃医疗 80,000.00 1,559,200.00 0.75 6 300347 泰格医药 25,000.00 1,546,750.00 0.74 7 000963 华东医药 30,000.00 1,447,500.00 0.70 8 600305 恒顺醋业 150,000.00 1,374,000.00 0.66 9 600521 华海药业 50,000.00 1,334,500.00 0.64 10 600419 天润乳业 70,000.00 1,332,100.00 0.64 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 31,305,000.00 15.06 其中:政策性金融债 31,305,000.00 15.06 4 企业债券 43,837,500.00 21.09 5 企业短期融资券 110,653,000.00 53.23 6 中期票据 29,112,000.00 14.01 7 可转债(可交换债) 8,077,116.52 3.89 8 同业存单 - - 9 其他 1,001,500.00 0.48 10 合计 223,986,116.52 107.76 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 180203 18国开03 200,000 20,302,000.00 9.77 2 041800073 18海淀国 资CP001 200,000 20,122,000.00 9.68 3 011800121 18兖矿 SCP001 200,000 20,110,000.00 9.67 4 011800273 18厦国贸 SCP004 200,000 20,080,000.00 9.6617 5 136469 16联通01 200,000 19,744,000.00 9.50 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未投资资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的 原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、 交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结 合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品 种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定 执行。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 11、投资组合报告附注 11.1厦门国贸集团股份有限公司于2017 年12 月20 日收到上海证券交易所《关于对 厦门国贸集团股份有限公司及董事会秘书陈晓华予以通报批评的决定》,厦门国贸在设立 部分资管计划时,未按规定及时披露可能面临的重大或有负债,资管计划触及强平清盘线 后,厦门国贸未及时披露其可能承担的份额回购/差额补足义务。上海证券交易所做出纪律 处分决定:对厦门国贸集团股份有限公司及时任董事会秘书陈晓华予以通报批评。目前厦18 门国贸已经根据有关法律法规和公司内部管理制度的规定和要求,制定了整改方案,严格 落实整改措施。 固收信用研究团队按照内部研究工作规范对该发行主体进行分析后将其列入银行信用 库并跟踪研究。该行政处罚事件发生后,我们对该发行主体进行了进一步的研究分析,认 为此事件未对该债券投资价值判断产生重大的实质性影响。 报告期内本基金投资的前十名证券的其他发行主体没有被监管部门立案调查或在报告 编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额 1 存出保证金 218,865.54 2 应收证券清算款 4,503,571.68 3 应收股利 - 4 应收利息 4,084,513.09 5 应收申购款 - 6 其他应收款 4,800,650.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,607,600.31 11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 110032 三一转债 2,454,800.00 1.18 2 128029 太阳转债 1,828,514.72 0.88 3 128016 雨虹转债 1,763,901.80 0.85 4 128024 宁行转债 1,046,100.00 0.50 5 128032 双环转债 983,800.00 0.47 11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 十二、基金的业绩19 (一)基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 光大保德信安祺债券A: 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2017年 6.37% 0.14% 2.09% 0.09% 4.28% 0.05% 2018年1月1日 至2018年6月 30日 -3.53% 0.25% 2.14% 0.13% -5.67% 0.12% 自基金合同生效 起至今 2.61% 0.19% 4.27% 0.10% -1.66% 0.09% 光大保德信安祺债券C: 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2017年 6.06% 0.14% 2.09% 0.09% 3.97% 0.05% 2018年1月1日 至2018年6月 30日 -3.68% 0.25% 2.14% 0.13% -5.82% 0.12% 自基金合同生效 起至今 2.16% 0.19% 4.27% 0.10% -2.11% 0.09% (二)基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 光大保德信安祺债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017年1月11日至2018年6月30日) 1.光大保德信安祺债券A:20 2.光大保德信安祺债券C: 注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为2017 年1 月11 日至2017 年7 月10 日。 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例 范围。 十三、费用概览21 (一)与基金运作有关的费用 1、 基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、销售服务费; 4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; 5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券、期货交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、账户开户费用、账户维护费; 10、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费 用。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计 算方法如下: H=E×0.30%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付,由基金管理人于次月首日起3个工作日 内向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于3个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力 等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的 计算方法如下: H=E×0.10%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值22 基金托管费每日计提,按月支付,由基金管理人于次月首日起3个工作日 内向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于3个工作日内 从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按 时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。 3、销售服务费 销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项 费用。本基金份额分为不同的类别,适用不同的销售服务费率。其中,A类基 金份额不收取销售服务费,C类基金份额销售服务费年费率为0.30%。 本基金C类基金份额销售服务费计提的计算公式如下: H=E×0.30%÷当年天数 H 为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费 E 为C类基金份额前一日的基金资产净值 C 类基金份额的销售服务费每日计提,按月支付,由基金管理人于次月首 日起3个工作日内向基金托管人发送销售服务费划付指令,经基金托管人复核后 于3个工作日内从基金资产一次性支付给登记机构,由登记机构代付给销售机 构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺 延至最近可支付日支付。 上述“(一)基金费用的种类”中第4-10项费用,根据有关法规及相应 协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支 付。 3、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、基金合同生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 4、基金费用的调整23 在遵守相关的法律法规并履行了必要的程序的前提下,基金管理人和基金 托管人可协商酌情降低销售服务费,此项调整不需要基金份额持有人大会决议 通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2个工作日前在指定媒介上刊登 公告。 (二)与基金销售有关的费用 1、本基金的申购费率见下表: 本基金A类基金份额在申购时收取基金前端申购费用;C类基金份额不收 取申购费用。 通过直销机构申购本基金A类基金份额的养老金客户申购费率见下表: 申购金额(含申购费) A类基金份额申购费率 100万元以下 0.08% 100万元(含100万元)到 300万元 0.05% 300万元(含300万元)到 500万元 0.03% 500万元以上(含500万元) 每笔交易1000元 其他投资者申购本基金A类基金份额申购费率见下表: 申购金额(含申购费) A类基金份额申购费率 100万元以下 0.80% 100万元(含100万元)到 300万元 0.50% 300万元(含300万元)到 500万元 0.30% 500万元以上(含500万元) 每笔交易1000元 2、本基金的赎回费率见下表: 本基金A类和C类基金份额适用相同的赎回费率,具体费率如下表所示: 持续持有期 A类、C类基金份额赎回费率 7天以内 1.5% 7天(含7天)到30 天 0.1% 30天以上(含30天) 0 赎回费用由基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。 其中,对持续持有期少于7天的投资者收取的赎回费全额计入基金财产;对持24 续持有期大于7天(含7天)但少于30天的投资者收取的赎回费,将赎回费总 额的25%归入基金资产,其余用于支付登记费和其他必要的手续费。 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场 情况制定基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动 期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金申 购费率、基金赎回费率和销售服务费率。 十四、对招募说明书更新部分的说明 1. 在“重要提示”中,更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据 的截止日期。 2. 在“一、绪言”部分,根据实际情况进行了更新。 3. 在“二、释义”部分,根据实际情况进行了更新。 4. 在“三、基金管理人”部分,根据实际情况进行了更新。 5. 在“四、基金托管人”部分,根据实际情况进行了更新。 6. 在“五、相关服务机构”部分,根据实际情况进行了更新。 7. 在“八、基金份额的申购与赎回”部分,根据实际情况进行了更新。 8. 在“九、基金的投资”部分,根据实际情况进行了更新,并将数据部分 更新至2018年6月30日。 9. 将“十、基金的业绩”部分将数据更新至2018年6月30日。 10. 在“十二、基金资产的估值”部分,根据实际情况进行了更新。 11. 在“十六、基金的信息披露”部分,根据实际情况进行了更新。 12. 在“十七、风险揭示”部分,根据实际情况进行了更新。 13. 在“二十、基金托管协议的内容摘要”部分,根据实际情况进行了更 新。 14. 在“二十一、对基金份额持有人的服务”部分,根据实际情况进行了 更新。 15. 在 “二十二、其他应披露事项”部分,对2018年1月11日至 2018年7月10日期间公司及本基金涉及的事项进行了披露。25 光大保德信基金管理有限公司 2018年8月24日