国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
国 泰 瞬利 交 易型 货 币市 场 基金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据 本 基金 合同约 定， 于 2018 年 8 月 20 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 7
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7
3 主要财务指标和 基金净 值表现 ................................................................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 15
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 16
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 16
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权 益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 19
7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 34
7.2 债 券回 购融 资情 况 ......................................................................................................................... 35
7.3 基金投资组合平均剩余 期限 ......................................................................................................... 35
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均 剩余存 续期 超 过 240 天情 况说明 ......................................................... 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 36
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前十名 债券 投资 明细 ................................. 36
7.7“ 影 子定 价 ” 与 “ 摊 余成 本 法 ” 确 定的 基 金 资产 净值 的 偏离 ........................................................... 37
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 37
7.9 投 资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................ 37
8 基金份额持有人信 息 ................................................................................................................................ 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 38
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持 有人 ......................................................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 38
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 38 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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9 开放式基金份额变 动 ................................................................................................................................ 39
10 重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 39
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 39
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 39
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 39
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 39
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 39
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 39
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 39
10.8 偏 离度 绝对 值超 过 0.5% 的情 况 .................................................................................................. 40
10.9 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 40
11 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 41
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 41
11.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 41
11.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 41 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰瞬 利交 易型 货币 市场 基金
基金简 称 国泰瞬 利货 币 ETF
基金主 代码 511620
交易代 码 511620
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 8 月 4 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 433,299.52 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 的前 提下 ， 力 争实现 超越 业绩 比较 基
准的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将结 合宏 观分 析和 微观分 析制 定投 资策 略 ， 力求在 满足 安全 性 、 流
动性需 要的 基础 上实 现更 高的收 益率 。
1、本 基金 的投 资策 略将 基 于以下 研究 分析 ：
（1 ） 市场 利率 研究
A 、 宏观 经济 趋势
宏观经 济状 况是 央行 制定 货币政 策的 基础 ， 也是 影 响经济 总体 货币 需求 的
关键因 素， 因此 宏观 经济 趋势基 本上 确定 了未 来较 长时期 内的 利率 水平 。
在分析 宏观 经济 趋势 时， 本基金 重点 关注 两个 因素 。一是 经济 增长 前景 ；
二是通 货膨 胀率 及其 预期 。
B 、 央行 的货 币政 策取 向
包括基 准存、 贷款 利率， 法 定存款 准备 金率， 公开 市 场操作 的方 向、 力 度，
以及央 行的 窗口 指导 等 。 央行的 货币 政策 取向 是影 响货币 市场 利率 的最 直
接因素 。在 央行 紧缩 货币 、提高 基准 利率 时， 市场 利率一 般会 相应 上升 ；
而央行 放松 货币 、降 低基 准利率 时， 市场 利率 则相 应下降 。
C 、 商业 银行 的信 贷扩 张
商业银 行的 信贷 扩张 是央 行实现 其货 币政 策目 标的 重要途 径 ， 也 是经 济总
体货币 需求 的体 现 。 因 此 商业银 行的 信贷 扩 张 对货 币市场 利率 具有 举足 轻
重的影 响。 一般 来说， 商 业银行 信贷 扩张 越快 ， 表 明经济 总体 的货 币需 求
越旺盛 ， 货 币市 场利率 也 越高； 反之， 信贷 扩张 越 慢， 货 币市 场利 率也越
低。
D 、 国际 资本 流动
中国日 益成 为一 个开 放的 国家 ， 国 际资 本进 出也 更 加频繁 ， 并导 致央 行被
动的投 放或 收回 基础 货币 ， 造 成货 币市 场利 率的 波 动。 在人 民币 汇率 制度国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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已经从 钉住 美元 转为 以市 场供求 为基 础 、 参 考一 篮 子货币 进行 调节 、 有管
理的浮 动汇 率制 度的 情况 下， 国际 资本 流动 对国 内 市场利 率的 影响 也越 发
重要。
E 、 其他 影响 短期资 金供 求 关系的 因素
包括财 政存 款的 短期 变化 ，市场 季节 性 、 突发 性的 资金需 求等 。
（2 ） 市场 结构 研究
银行间 市场 与交 易所 市场 在资金 供给 者和 需求 者结 构上均 存在 差异 ， 利率
水平因 此有 所不 同。 不同 类型市 场工 具由 于存 在税 负、 流 动性、 信用 风险
上的差 异， 其收 益率 水平 也略有 不同 。 资 金供 给者 、 需求 者结 构的 变化 也
会引起 利率 水平 的变 化 。 积极利 用这 些利 率差 异 、 利率变 化就 可能 在保 证
流动性 、安 全性 的基 础上 为基金 资产 带来 更高 的收 益率。
（3 ） 企业 信用 分析
直接融 资的 发展 是一 个长 期趋势 ， 企业 债、 企业 短 期融资 券因 此也 将成 为
货币市 场基 金重 要的 投资 对象 。 为 了保 障基 金资 产 的安全 ， 本基 金将 按照
相关法 规仅 投 资 于具 有满 足信用 等级 要求 的企 业债 券、 短期 融资 券。 与此
同时 ， 本 基金 还将 深入 分 析发行 人的 财务 稳健 性 ， 判断发 行人 违约 的可 能
性，严 格控 制企 业债 券、 短期融 资券 的违 约风 险。
2、本 基金 具体 投资 策略
（1 ） 滚动 配置 策略
本基金 将根 据具 体投 资品 种的市 场特 性采 用持 续投 资的方 法 ， 既 能提 高基
金资产 变现 能力 的稳 定性 ， 又 能保 证基 金资 产收 益 率与市 场利 率的 基本 一
致。
（2 ） 久期 控制 策略
本基金 将根 据对 货币 市场 利率趋 势的 判断 来配 置基 金资产 的久 期 。 在 预期
利率上 升时 ， 缩短 基金 资 产的久 期 ， 以 规避 资本 损 失或获 得较 高的 再投 资
收益； 在预 期利 率下 降时 ， 延长 基金 资产 的久 期， 以获取 资本 利得 或锁 定
较高的 收益 率。
（3 ） 套利 策略
套利策 略包 括跨 市场 套利 和跨品 种套 利 。 跨 市场 套 利是利 用同 一金 融工 具
在各个 子市 场的 不同 表现 进行套 利 。 跨 品种 套利 是 利用不 同金 融工 具的 收
益率差 别 ， 在 满足 基金 自 身流动 性 、 安 全性 需要 的 基础上 寻求 更高 的收 益
率。
（4 ） 时机 选择 策略
股票 、 债 券发 行以 及年 末 效应等 因素 可能 会使 市场 资金供 求情 况发 生暂 时
失衡， 从而 推高 市场 利率 。 充分利 用这 种失 衡就 能提 高基金 资产 的收 益率 。
3、参 与证 券质 押业 务
本 基 金 可 通 过 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 所 开 发 的 质 押 平 台 参 与 证
券质押 业务 ， 该业 务主 要 包括资 金的 融入 和融 出 。 本基金 参与 资金 融入 业
务将以 不影 响本 基金 投资 组合久 期和 本身 风险 收益 特征为 原则 。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款、 支持 资产 的 构成及 质量 、 提 前偿 还
率 、 风 险 补 偿 收 益 和 市 场 流 动 性 等 影 响 资 产 支 持 证 券 价 值 的 因 素 进 行 分
析， 并辅 助采 用蒙 特卡 洛 方法等 数量 化定 价模 型 ， 评估资 产支 持证 券的 相
对投资 价值 并做 出相 应的 投资决 策。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后） 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场证 券投 资基金 ， 是证 券投 资基 金 中的低 风险 品种 。 本基
金的预 期风 险和 预期 收 益 低于股 票型 基金 、混 合型 基金、 债券 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电 话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
浦东大 道1200 号2层225 室
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1 号楼
邮政编 码 200082 100033
法定代 表人 陈勇胜 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
3 主要财务指标 和 基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 157,685.73
本期利 润 157,685.73
本期净 值收 益率 0.6281%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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期末基 金资 产净 值 43,329,951.92
期末基 金份 额净 值 100.000
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
累计净 值收 益率 1.5740%
注：1 、本 基金 利润 分配 按 日结转 份额 ；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金 采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
3.本基 金合 同生 效日 为 2017 年 8 月 4 日 ， 截 止至 2018 年 6 月 30 日 ， 本基 金运 作时间 未满 一年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值收
益率 ①
份额 净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去一 个月 0.0982% 0.0011% 0.1110% 0.0000% -0.0128% 0.0011%
过去三 个月 0.3123% 0.0026% 0.3366% 0.0000% -0.0243% 0.0026%
过去六 个月 0.6281% 0.0024% 0.6695% 0.0000% -0.0414% 0.0024%
自基金 合同 生效
起至今
1.5740% 0.0034% 1.2242% 0.0000% 0.3498% 0.0034%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰瞬 利交 易型 货币 市场 基金
自基金 合同 生效 以来 累计 净值收 益率 与业 绩比 较基 准收益 率历 史走 势对 比图
(2017 年 8 月 4 日至 2018 年 6 月 30 日) 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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注： 本基金 合同 生效 日 为 2017 年 8 月 4 日 ， 截 止至 2018 年 6 月 30 日， 本基 金 运作时 间未 满 一
年。 在 6 个 月建 仓结 束时 ，各项 资产 配置 比例 符合 合同约 定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 99 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金（包 括 2 只 子基 金， 分 别 为国 泰金 龙行 业精 选
证券投资基金、国泰金龙 债券证券投资基金）、国 泰金马稳健回报证券投资 基金、国泰货币市场证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价值精选混合型证券 投资基金（由金鼎证券投 资基金转型而来）、国泰 金牛创新成长混合型证
券投资 基金 、 国 泰沪 深 300 指数 证券 投资 基金 （由 国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、
国泰双利债券证券投资基 金、国泰区位优势混合型 证券投资基金、国泰中小 盘成长混合型证券投资
基金（LOF ）（由金 盛证 券投资 基金 转型 而来 ）、 国泰纳 斯达 克 100 指 数证 券投资 基金 、国 泰价 值
经典灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金（LOF ）、上证 180 金 融交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、国 泰国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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上证 180 金融 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 国泰 事件 驱动 策略 混合型 证券 投资 基金 、
国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗商品配置证
券投资 基金(LOF) 、 国泰现金管理 货币 市场 基金 、 国 泰金泰 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （由 国泰 金
泰平衡混合型证券投资基 金变更注册而来，国泰金 泰平衡混合型证券投资基 金由金泰证券投资基金
转型而来）、国泰民安增 利债券型发起式证券 投资 基金、国泰国证房地产行 业指数分级证券投资基
金、国 泰估值优势混 合型证券投 资基金（LOF ） （由国泰 估值优势可分离 交易股票 型证券投资基 金
封闭期 届满 转换 而来 ）、 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 国泰上 证 5 年期 国债 交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金、 纳斯 达克 100 交 易型 开放式 指数 证 券投资 基金 、国 泰中 国
企业境外高收益债券型证 券投资基金、国泰黄金交 易型开放式证券投资基金 、国泰国证医药卫生行
业指数分级证券投资基金 、国泰聚信价值优势灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰民益灵活配置混
合型证 券投资基金（LOF ）、国 泰 国策驱动灵活 配置混合 型证券投资基金 、国泰浓 益灵活配置混 合
型证券投资基金、国泰安 康定期支付混合型证券投 资基金（原国泰安康养老 定期支付混合型证券投
资基金）、国泰结构转型 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰金鑫股票型证 券投资基金（由金鑫证
券投资基金转型而来）、 国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分
级证券投资基金、国泰策 略收益灵活配置混合型证 券投资基金（由国泰目标 收益保本混合型证券投
资基金 转型 而来 ） 、 国 泰 深证 TMT50 指数分 级证 券 投资基 金 、 国 泰国 证有 色 金属行 业指 数分 级证 券
投资基金、国泰睿吉灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰兴益灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
互联网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰 央企 改革 股票 型 证券投 资基 金 、 国 泰新 目 标收益 保本 混合 型证 券
投资基金、国泰全球绝对 收益型基金优选证券投资 基金、国泰鑫保本混合型 证券投资基金、国泰大
健康股票型证券投资基金 、国泰民福保本混合型证 券投资基金、国泰黄金交 易型开放式证券投资基
金联接 基金、国泰融 丰外延增长 灵活配置混合型 证券投资 基金（LOF ） （由国泰融 丰定增灵活配 置
混合型 证券投资基金 转换而来） 、国泰国证新能 源汽车指 数证券投资基金 （LOF ） （由国泰国 证新
能源汽 车指 数 分 级证 券投 资基金 转型 而来 ， 国 泰国 证 新能源 汽车 指数 分级 证券 投资基 金由 中小 板 300
成长交易型开放式指数证 券投资基金转型而来）、 国泰民利保本混合型证券 投资基金、国泰中证军
工交易型开放式指数证券 投资基金、国泰中证全指 证券公司交易型开放式指 数证券投资基金、国泰
添益灵 活配置混合型 证券投资基 金、国泰创业板 指数证券 投资基金（LOF ） 、国泰 鸿益灵活配置 混
合型证券投资基金、国泰 丰益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰信益灵活 配置混合型证券投资基
金、国泰利是宝货币市场 基金、国泰安益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰普益灵活配置混合型
证券投资基金、国泰民惠 收益定期开放债券型证券 投资基金、国泰润利纯债 债券型证券投资基金、
国泰润泰纯债债券型证券 投资基金、国泰融信定增 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰景气行业灵国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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活配置 混合型证券投 资基金、国 泰国证航天军工 指数证券 投资基金（LOF ） 、国泰 民丰回报定期 开
放灵活 配置混合型证 券投资基金 、国泰中证申万 证券行业 指数证券投资基 金（LOF ） 、 国泰策略价
值灵活配置混合型证券投 资基金（由国泰保本混合 型证券投资基金变更而来 ）、国泰量化收益灵活
配置混合型证券投资基金 、国泰大农业股票型证券 投资基金、国泰智能装备 股票型证券投资 基金、
国泰融安多策略灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰润鑫纯债债券型证券投 资基金、国泰稳益定期
开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰宁益定期 开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰智能汽
车股票 型证 券投 资基 金、 上证 10 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金、 国泰瞬 利交 易型 货币 市
场基金、国泰民安增益定 期开放灵活配置混合型证 券投资基金、国泰中国企 业信用精选债券型证券
投资基金 （QDII ）、国泰聚优价值 灵活配 置混合 型 证券投资 基金、 国泰安 心 回报混合 型证券 投资基
金、国泰可转债债券型证 券投资基金、国泰恒益灵 活配置混合型证券投资基 金、 国泰招惠收益定期
开放债券型证券投资基金 、国泰安惠收益定期开放 债券型证券投资基金、国 泰江源优势精选灵活配
置混合型证券投资基金、 国泰聚利价值定期开放灵 活配置混合型证券投资基 金、国泰量化成长优选
混合型 证券 投资 基金、 国 泰量化 价值 精选 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 优势 行 业混合 型证 券投 资基 金。
另外， 本基 金管理 人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资 产管 理人资 格， 目前受 托 管
理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19 日 ，本基 金管 理人 获得 企业 年金投 资管 理人 资格 。
2008 年 2 月 14 日 ，本 基 金管理 人成 为首 批获 准开 展特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ）的 基金 公
司之一 ， 并于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者 （QDII ） 资 格， 囊括 了公 募基 金、
社保、 年金 、专 户理 财 和 QDII 等管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩哲昊
本基金 的
基金经
理、国 泰
现金管 理
货币、 国
泰货币 市
场、国 泰
民安增 利
债券、 国
泰上 证 5
年期国 债
ETF 、国
2017-08-04 - 8 年
硕士 。 2010 年 9 月至 2011 年 9 月
在 旻 盛 投 资 有 限 公 司 工 作 ， 任 交
易员。2011 年 9 月加 入国 泰基金
管理有 限公 司， 历任 债券 交易员 、
基金经 理助 理。2015 年 6 月起任
国 泰 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 、 国
泰 现 金 管 理 货 币 市 场 基 金 、 国 泰
民 安 增 利 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基金、 上证 5 年 期国 债交 易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接
基金的 基金 经理 ，2015 年 6 月至
2017 年 3 月 任国 泰信 用债 券型证国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 12 页共 41 页
泰上 证 5
年期国 债
ETF 联
接、国 泰
利是宝 货
币、国 泰
润泰纯 债
债券、 国
泰润鑫 纯
债 、 上证
10 年期
国债 ETF
的基金 经
理
券投资 基金 的基 金经 理，2015 年
7 月至 2017 年 3 月任 国泰 淘金互
联 网 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2015 年 7 月至 2017 年 8 月
兼 任 国 泰 创 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金（由 国泰 6 个 月短 期理 财债券
型 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来 ） 的 基
金经理 ， 2016 年 12 月 起兼 任国泰
利 是 宝 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经
理， 2017 年 2 月至 2018 年 4 月任
国 泰 润 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2017 年 3 月起兼
任 国 泰 润 泰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2017 年 3 月至
2017 年 10 月 兼任 国泰 现金 宝货币
市场基 金的 基金 经理 ，2017 年 7
月 兼 任 国 泰 润 鑫 纯 债 债 券 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 ，2017 年 8
月 起 兼 任 国 泰 瞬 利 交 易 型 货 币 市
场基金 和上 证 10 年期 国债 交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2017 年 12 月至 2018 年 6
月 兼 任 国 泰 民 润 纯 债 债 券 型 证 券
投 资 基 金 和 国 泰 润 享 纯 债 债 券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
黄志翔
本基金 的
基金经
理、国 泰
润利纯 债
债券、 国
泰民丰 回
报定期 开
放灵活 配
置混合 、
国泰润 鑫
纯债、 上
证 10 年
期国债
ETF 、国
泰民安 增
益定期 开
放灵活 配
置混合 、
国泰安 惠
收益定 期
2017-08-29 - 8 年
学士。 2010 年 7 月至 2013 年 6 月
在 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 任
交易员 。2013 年 6 月 加入 国泰基
金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 交 易 员 和
基金经 理助 理。2016 年 11 月至
2017 年 12 月 兼任 国泰 淘金 互联网
债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2016 年 11 月至 2018 年 5 月
任 国 泰 信 用 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2017 年 3 月 起兼任
国 泰 润 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，2017 年 3 月至
2017 年 10 月 兼任 国泰 现金 宝货币
市场基 金的 基金 经理 ，2017 年 4
月 起 兼 任 国 泰 民 丰 回 报 定 期 开 放
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2017 年 7 月起 兼任国
泰 润 鑫 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2017 年 8 月 起兼任
国 泰 瞬 利 交 易 型 货 币 市 场 基 金 和国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 13 页共 41 页
开放债 券
的基金 经
理
上证 10 年期 国债 交易 型开 放 式指
数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 9 月 起兼 任国 泰民 安增益
定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理。2018 年 2 月
起 兼 任 国 泰 安 惠 收 益 定 期 开 放 债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法》、 《证券投资基金法》、《 基金管理公司公平
交易制 度指 导意 见》 等有 关 法律 法规 的规 定， 严格 遵守基 金合 同和 招募 说明 书约定 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责、最大限度保护 投资人合法权益等原则管 理和运用基金资产，在控 制风险的基础上为持有
人谋求最大利益。本报告 期内，本基金运作合法合 规，未发生损害基金份额 持有人利益的行为，未
发生内幕交易、操纵市场 和不当关联交易及其他违 规行为，信息披露及时、 准确、完整，本基金与
本基金管理人所管理的其 他基金资产、投资组合与 公司资产之间严格分开、 公平对待，基金管理小
组保持独立运作，并通过 科学决策、规范运作、精 心管理和健全内控体系， 有效保障投资人的合法
权益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 14 页共 41 页
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ）， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金 经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年上半年，央行 年内连续三次降准，资金面维持中性偏松态势， “ 宽货币+ 紧信用 ” 是主 基
调。一季度监管政策在金 融机构改革尚未落地影响 暂退，市场谨慎情绪有所 缓解。市场对 经济基本
面预期分化加大，中美贸 易战加剧市场避险情绪升 温对收益率下行形成支撑 。后期央行政策维稳力
度加大，资金面超预期宽 松，监管节奏明显放缓， 开年偏强的经济数据并未 对债市形成太大冲击。
随后中美贸易战愈演愈烈 ，加剧避险情绪升温，收 益率出现快速下行。二季 度债券市场收益率呈下
行态势，经济基本面逐步 转弱，货币政策转向对债 市有利，但债券供需矛盾 、叠加信用风险爆发以
及海外债市走向的不确定 性制约收益率的下行。随 后，中美贸易战矛盾升级 ，意大利政局动荡以及
信用债 违约 不断 爆发 ，市 场风险 偏好 快速 下降 ，收 益率震 荡中 有所 下行 。
投资操作 方面，管理人及 时跟踪持有人申赎安排， 以流动性管理为首要任务 ，采取相对谨慎策
略，以高等级短融和同业 存单为主，并配合较短久 期的回购以及存款应对资 金面冲击，在降低组合
的风险 的同 时力 求为 持有 人获取 稳定 回报.
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在 2018 年上 半年 的 净值增 长率 为 0.6281% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.6695% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年下半年，宽 货币和紧信用格局有望延 续，一方面，央行上半年 已三次降准（包括
2017 年宣 布的 远期 降准 ） ，央 行货 币政 策委 员会 2018 年 第二 季度 例会 措辞 也 发生改 变 ， “ 保 持流 动
性合理 充裕 ，管 好货 币供 给总闸 门 ” ，均 呈现 货币 边 际趋松 的信 号。 另一 方面 ，融资 收缩 可能 延续 ，国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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非标严监管、委外去杠杆 、融资回表不畅、信用风 险恶化都对融资形成约束 ，信用派生环境依然严
峻。 回 顾 2002 年 至今 的债 市表现 ， 在 宽货 币和 紧信 用政策 组合 下， 债券 市场 纷纷走 牛， 预计 货币 放
松、融资收缩仍会对债市 收益率下行构成有利支撑 ，流动性边际缓和或带动 曲线牛陡，继而打开长
端利率 债以 及高 等级 信用 债收益 率的 下行 空间 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照 相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期 内基 金利润分配情况的说 明
本基金利润分配按日结转 份额。本基金管理人已根 据本基金基金合同和相关 法律法规的规定对
应分配 利润 进行 了分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内，本基金已超 过连续二十个工作日基金 资产净值低于五千万元。 本报告期内，本基
金出现过超过连续二十个 工作日基金份额持有人数 量不满二百人的情形，截 至本报告期末，本基金
的基金 份额 持有 人数 量已 恢复至 两百 人以 上。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 16 页共 41 页
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本 半年度报 告中财务信息等内容 的真 实 、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 瞬利 交易 型货币 市场 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 7,538,681.12 22,502,391.46
结算备 付 金
22,030,645.45 -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 4,994,242.51 13,946,528.97
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
4,994,242.51 13,946,528.97
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 8,600,000.00 16,490,144.74
应收证 券清 算款
209,974.71 -
应收利 息 6.4.7.5 70,964.05 36,396.03
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
43,444,507.84 52,975,461.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- - 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 17 页共 41 页
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报 酬
5,201.98 8,761.15
应付托 管费
1,672.10 2,816.11
应付销 售服 务费
4,644.67 7,822.44
应付交 易费 用 6.4.7.7 912.35 6,800.88
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
3,868.29 14,964.38
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 98,256.53 29,000.00
负债合 计
114,555.92 70,164.96
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 43,329,951.92 52,905,296.24
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
43,329,951.92 52,905,296.24
负债和 所有 者权 益总 计
43,444,507.84 52,975,461.20
注：报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 100.00 元， 基金 份额 总额 433,299.52 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 瞬利 交易 型货币 市场 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
一、收入
339,971.94
1.利息 收入
339,951.94
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 68,308.85
债券利 息收 入
148,758.17
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
122,884.92
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14
-
股利收 益 6.4.7.15 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 - 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 18 页共 41 页
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 20.00
减：二、费用
182,286.21
1．管 理人 报酬
31,973.13
2．托 管费
10,535.05
3．销 售服 务费
29,263.86
4．交 易费 用 6.4.7.18 -
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6.税金 及附 加
-
7．其 他费用 6.4.7.19 110,514.17
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
157,685.73
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
157,685.73
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 8 月 4 日， 无上 年 度可比 区间 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 瞬利 交易 型货币 市场 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
52,905,296.24 - 52,905,296.24
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 157,685.73 157,685.73
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
-9,575,344.32 - -9,575,344.32
其中：1.基 金申 购款 115,029,281.82 - 115,029,281.82
2.基金 赎回 款 -124,604,626.14 - -124,604,626.14
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- -157,685.73 -157,685.73
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
43,329,951.92 - 43,329,951.92
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ： 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 19 页共 41 页
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国 泰 瞬 利 交 易 型 货 币 市 场 基 金( 简称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监
会 ”) 证监许 可[2013]1070 号文《关于核 准国泰瞬利场内实时申赎 货币市场基金募集的批复 》及证监
许可[2017]505 号 文 《关 于 准予国 泰瞬 利场 内实 时申 赎货币 市场 基金 变更 注册 的批复 》 核 准， 由 国泰
基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《国泰瞬利交 易型货币市场基金基金
合同》负责公开募集。本 基金为契约型的交易型开 放式基金，存续期限不定 ，首次设立募集不包括
认购资 金利 息共 募集 人民 币 392,072,000.00 元 。 业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 普华
永道中 天验 字(2017) 第 728 号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《国 泰 瞬利交 易型 货币 市场
基金基 金合 同》 于 2017 年 8 月 4 日 正式 生效 ， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 392,074,400.00 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 2,400.00 份基 金 份额。 国泰 基金 管理 有限 公司已 于基 金合 同生 效
日 2017 年 8 月 4 日 对各 基 金份额 持有 人认 购的 基金 份额进 行了 折算 。 本基 金折 算前的 基金 份额 总额
为 392,074,400.00 份， 折 算前基 金份 额净 值为 1.0000 元； 根据 本基 金的 基金 份额折 算方 法， 折算 后
基金份 额总 额为 3,920,744.00 份， 折算 后基 金份 额净 值为 100.0000 元 。本 基金 的基金 管理 人为 国泰
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。
经上海证券交易所( 以下简称 “ 上交所”) 自律监管决定书[2017]259 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
3,920,744.00 份 基金 份额 于 2017 年 9 月 7 日 在上 交 所挂牌 交易 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 瞬利交易型货币市场基金 基金合同》的有关
规定， 本基 金投 资于 法律 法规及 监管 机构 允许 投资 的金融 工具 ， 包 括现 金， 期 限在一 年以 内( 含 一年)
的银行 存款 、 债券 回购 、 中央银 行票 据 、 同 业存 单 ， 剩 余期 限在 397 天以 内( 含 397 天) 的 债券 、 非金
融企业债务融资工具、资 产支持证券，以及中国证 监会、中国人民银行认可 的其他具有良好流动性
的货币市场工具，其中， 现金不包括结算备付金、 存出保证金和应收申购款 等。本基金的业绩比较
基准： 同期 七天 通知 存款 利率(税后) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 8 月 20 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称 “中国国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 20 页共 41 页
基 金业协 会 ”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《国 泰瞬利 交易型 货币市 场基 金基金 合
同》和 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实 、
完整地 反映 了本 基金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止 期间
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85
号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《 关 于
上市公 司股 息红 利差别 化 个人所 得税 政策 有关问 题 的通知 》、 财税[2016]36 号《关 于全 面推 开营业
税改征 增值 税试 点的通 知 》、财 税[2016]46 号《关 于进一 步明 确全 面推开 营 改增试 点金 融业 有关政
策的通 知》 、财 税[2016]70 号《关 于金 融机 构同 业 往来等 增值 税政 策的 补充 通知》 、财 税[2016]140
号 《关 于明 确金 融房 地产 开发教 育辅 助服 务等 增值 税政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管产 品
增值税 政策 有关 问题的 补 充通知 》、 财税[2017]56 号《关 于资 管产 品增值 税 有关问 题的 通知 》、财
税[2017]90 号《 关于 租入 固定资 产进 行税 额抵 扣等 增值税 政策 的通 知 》 、国 发[1985]19 号发 布和 国
务院令[2011] 第 588 号修 订的《 中华 人民 共和 国城 市维护 建设 税暂 行条 例》 、国务 院令[2005] 第 448
号 《 国务 院关 于修 改 〈征 收教育 费附 加的 暂行 规定 〉 的 决定 》 、 沪 府发[2011]2 号 《上 海市 人民 政府
关于本 市开 征地 方教 育附 加的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(a) 资管产品运 营过程 中发 生的增值 税应税 行为，以 资管产品 管理人 为增值税 纳税人。 资管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 41 页
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(b) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ，应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征 个人 所得 税。
(d) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(e) 本基金 分别 按实 际缴 纳 的增值 税额 的 7% 、 3% 和 2% 缴纳 城市 维护 建设 税、 教 育费附 加和 地方
教育费 附加 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 7,538,681.12
定期存 款 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
其他存 款 -
合计 7,538,681.12
注：定 期存 款的 存款 期限 指定期 存款 的票 面存 期。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 4,994,242.51 4,994,900.00 657.49 0.0015
合计 4,994,242.51 4,994,900.00 657.49 0.0015 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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资产支持证券 - - - -
合计 - - - -
注：1. 偏 离金 额＝ 影子 定 价－摊 余成 本；
2. 偏 离度 ＝偏 离金 额/ 摊余 成本法 确定 的基 金资 产净 值。
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
上交所 市场 8,600,000.00 -
合计 8,600,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 从买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,517.45
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,205.80
应收债 券利 息 68,665.75
应收买 入返 售证 券利 息 -1,424.95
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 70,964.05
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应付交易费用 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 912.35
合计 912.35
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
其他应 付款 -
预提费 用 98,256.53
合计 98,256.53
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 529,052.96 52,905,296.24
本期申 购 1,150,292.82 115,029,281.82
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -1,246,046.26 -124,604,626.14
本期末 433,299.52 43,329,951.92
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 157,685.73 - 157,685.73
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -157,685.73 - -157,685.73
本期末 - - -
6.4.7.11 存款利息收入 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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单位： 人 民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 22,469.44
定期存 款利 息收 入 23,962.50
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 21,876.91
其他 -
合计 68,308.85
6.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
30,132,800.00
减： 卖出 债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
30,000,000.00
减： 应 收利 息总 额 132,800.00
买卖债 券差 价收 入 -
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.16 公允价值变动收益
本基金 本报 告期 无公 允价 值变动 收益 。
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 -
其他 20.00 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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合计 20.00
6.4.7.18 交易费用
不适用。
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 29,750.97
上市年 费 29,752.78
银行汇 划费 用 2,657.64
债券账 户服 务费 18,000.00
上清所 查询 服务 费 600.00
合计 110,514.17
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ， 本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
基金销 售机 构 、 受 基金 管 理人的 控股 股东 （ 中国
建投） 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度 可 比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单 元进行的交易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 31,973.13
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.28% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.28% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 10,535.05
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.09% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.09% / 当 年天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
申万宏 源 526.29
国泰基 金管 理有 限
公司
1.74
合计 528.03
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 约定 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付给 国泰 基金管 理有 限公 司， 再由 国泰基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。 本基 金约 定的 销售 服务费 年费 率分 别 为 0.25% 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X0.25% / 当 年天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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本基金 本报 告期 无与 关联 方进行 的银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额 单位 ：份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买 入总 份额 130,703.00
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 -
期末持 有的 基金 份额 130,703.00
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比
例
30.16%
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 7,538,681.12 22,469.44
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 在本 报告 期未 有在 承销期 间参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转
实收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
168,781.82 - -11,096.09 157,685.73 - 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而流 通受 限的证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌 等 流通 受限 的股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.13 金融工具风险及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金为货币市场证券投 资基金，是证券投资基金 中的低风险品种。本基金 的预期风险和预期
收益低 于股 票型 基金 、 混 合型基 金、 债券 型基 金。 本基金 投资 的金 融工 具主 要为各 类货 币市 场工 具 。
本基金在日常经营活动中 面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场
风险。本基金的基金管理 人从事风险管理的主要目 标是争取将以上风险控制 在限定的范围之内，以
实现在 保持 基金 资产 的低 风险和 高流 动性 的前 提下 ，力争 实现 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部、审计部 和稽核监察部负责，组
织、协调并与各业务部门 一道，共同完成对法律风 险、投资风险、操作风险 、合规风险等风险类别
的管理，并定期向公司专 门的风险管理委员会报告 公司风险状况。风险管理 部、审计部和稽核监察
部由督 察长 分管 ，配 置有 法律、 风控 、审 计、 信息 披露等 方面 专业 人员 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分 析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中 国 建设银行股份有限公司， 与该银行存款相关的信用 风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中 国证券登记结算有限责任 公司为交易对手完成证券 交收和款项清算，违约
风险可能性很小；在银行 间同业市场进行交易前均 对交易对手进行信用评估 并对证券交割方式进行
限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 本基 金投 资于 主体 信用 评级低 于 AAA 的 机构 发
行的金 融工 具占 基金 资产 净值的 比例 合计 不得 超过 10% ， 其中 单一 机构 发行 的金融 工 具 占基 金资 产
净值的 比例 合计 不得 超 过 2% 。 且本 基金 与由 本基 金 的基金 管理 人管 理的 其他 货币市 场基 金投 资同 一
商业银行的银行存款及其发行的同业存单与债券不得超过该商业银行最近一个季度末的净值产的
10%。于 2018 年 6 月 30 日，本 基金 持有 信用 类债 券比例 为 6.91% 。
6.4.13.2.1 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 - 13,946,528.97
合计 - 13,946,528.97
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险来自调整基金投资组合 时，由于部分成分股流动 性差，导致本基金难以及 时完成组合调整，或承
受较大 市场 冲击 成本 ，从 而造成 基金 投资 组合 收益 偏离标 的指 数收 益的 风险 。
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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现金流 量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流 动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 、 《 货
币市场 基金 监督 管理 办法 》及《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》( 自 2017 年 10
月 1 日起 施行) 等法 规的 要 求对本 基金 组合 资产 的流 动性风 险进 行管 理， 通过 监 控基金 平均 剩余 期限 、
平均剩 余存 续期 限、 高流 动资产 占比 、持 仓集 中度 、投资 交易 的不 活跃 品种( 企业债 或短 期融 资券) ，
并结合 份额 持有 人集 中度 变化予 以实 现。
一般情 况下 ，本 基金 投资 组合的 平均 剩余 期限 在每 个交易 日均 不得 超过 120 天，平 均剩 余存 续
期限在 每个 交易 日均 不 得 超过 240 天， 且能 够通 过 出售所 持有 的银 行间 同业 市场交 易债 券应 对流 动
性需求 ； 当本 基金 前 10 名 份额持 有人 的持 有份 额合 计超过 基金 总份 额 的 20% 时， 本基 金投 资组 合的
平均剩 余期 限在 每个 交易 日不得 超 过 90 天， 平均 剩 余存续 期不 得超 过 180 天 ； 投 资组合 中现 金、 国
债、中 央银 行票 据、 政策 性金融 债券 以及 5 个交 易 日内到 期的 其他 金融 工具 占基金 资产 净值 的比 例
合计不 得低 于 20% ； 当 本 基金 前 10 名份 额持 有人 的 持有份 额合 计超 过基 金总 份额 的 50% 时， 本 基金
投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过 60 天 ， 平 均剩 余存 续期 在 每个交 易日 均不 得超 过
120 天；投 资组 合中 现金 、国债 、中 央银 行票 据、 政策性 金融 债券 以 及 5 个 交易日 内到 期的 其他 金
融工具 占基 金资 产净 值的 比例合 计不 得低 于 30% 。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 货币市场基金投资同一商 业银行的银行存款及其发 行的同业存单与债券不
得超过 该商 业银 行最 近一 个季度 末净 资产 的 10% 。 本基金 主动 投资 于流 动性 受限资 产的 市值 合计 不
得超过 基金 资产 净值 的 10% 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时， 可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 41 页
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面 临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金 的基金管理人 每日通过 “ 影子定价 ” 对本基 金面临的 市场风险进行 监控，定期 对本基金面
临的利 率敏 感性 缺口 进行 监控， 并通 过调 整投 资组 合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
本基金 主要 投资 于银 行存 款及银 行间 市场 交易 的固 定收益 品种 ，因 此存 在相 应的利 率风 险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月
30 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 7,538,681.12 - - -
7,538,681.1
2
结算备 付金 22,030,645.45 - - -
22,030,645.
45
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融
资产
4,994,242.51 - - -
4,994,242.5
1
买入返 售金
融资产
8,600,000.00 - - -
8,600,000.0
0
应收证 券清
算款
- - - 209,974.71 209,974.71
应收利 息 - - - 70,964.05 70,964.05
应收申 购款 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 43,163,569.08 - - 280,938.76
43,444,507.
84
负债
卖出回 购金
融资产 款
- - - - -
应付证 券清
算款
- - - - - 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 41 页
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人
报酬
- - - 5,201.98 5,201.98
应付托 管费 - - - 1,672.10 1,672.10
应付销 售服
务费
- - - 4,644.67 4,644.67
应付交 易费
用
- - - 912.35 912.35
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - 3,868.29 3,868.29
其他负 债 - - - 98,256.53 98,256.53
负债总 计 - - - 114,555.92 114,555.92
利率敏 感度
缺口
43,163,569.08 - - 166,382.84
43,329,951.
92
上年度 末
2017 年 12 月
31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 22,502,391.46 - - -
22,502,391.
46
结算备 付金 - - - - -
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融
资产
13,946,528.97 - - -
13,946,528.
97
买入返 售金
融资产
16,490,144.74 - - -
16,490,144.
74
应收证 券清
算款
- - - - -
应收利 息
- - - 36,396.03 36,396.03
应收申 购款 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 52,939,065.17 - - 36,396.03
52,975,461.
20
负债
卖出回 购金
融资产 款
- - - - -
应付证 券清
算款
- - - - -
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人
报酬
- - - 8,761.15 8,761.15
应付托 管费 - - - 2,816.11 2,816.11
应付销 售服 - - - 7,822.44 7,822.44 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 41 页
务费
应付交 易费
用
- - - 6,800.88 6,800.88
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - 14,964.38 14,964.38
其他负 债 - - - 29,000.00 29,000.00
负债总 计 - - - 70,164.96 70,164.96
利率敏 感度
缺口
52,939,065.17 - - -33,768.93
52,905,296.
24
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 外其 他市 场变 量不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
市场利 率下 降 25bp - 增加 约 0
市场利 率上 升 25bp - 增加 约 0
注： 于 2018 年 6 月 30 日 ，本基 金持 有的 交易 性债 券投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例
为:11.69% ，因 此市 场利 率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风 险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于银行间同业市场 交易的固定收益品种，
因此无 重大 其他 价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
于 2018 年 6 月 30 日 ， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资 （2017 年 12 月 31 日 ： 无 ） ， 因此 无其国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 41 页
他价格 风险 敞口 （2017 年 12 月 31 日 ：同 ）。
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允 价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为 4,994,242.51 元， 无属 于第 一或 第 三层次 的余 额( 于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金 持
有的以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产中 属于 第二 层次 的余 额为 13,946,528.97 元，
无属于 第一 或第 三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金 本报 告期 间持 有的 以公允 价值 计量 的金 融工 具的公 允价 值所 属层 次未 发生重 大变 动。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款 项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位 ： 人民 币元 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 41 页
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 固定收 益投 资 4,994,242.51 11.50
其中： 债券 4,994,242.51 11.50
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 8,600,000.00 19.80
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 29,569,326.57 68.06
4 其他各 项资 产 280,938.76 0.65
5 合计 43,444,507.84 100.00
7.2 债券回购融资情况
本基金 本报 告期 无债 券回 购融资 情况 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20% 的说明
本基金 本报 告期 末正 回购 的资金 余额 未超 过基 金资 产的 20% 。
7.3 基金投资组合平均剩余 期限
7.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 2
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 24
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 2
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说明
本基金 本报 告期 无剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
7.3.2 期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
1 30 天 以内 100.10 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ） —60 天 - - 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 41 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天 （含 ） —90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4 90 天 （含 ） —120 天
- -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 120 天 （含 ） —397 天（ 含 ）
- -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 100.10 0.00
7.4 报告期内投资组合平均 剩余存续期超过 240 天情况说明
本基金 本报 告期 无剩 余期 限超 过 240 天的 情况 。
7.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位 ： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,000,443.34 4.62
其中： 政策 性金 融债 2,000,443.34 4.62
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 2,993,799.17 6.91
8 其他 - -
9 合计 4,994,242.51 11.53
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
- -
7.6 期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名债券投资明细
金额单 位 ： 人民 币元 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 41 页
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111806116 18 交通银 行 CD116 30,000 2,993,799.17 6.91
2 170207 17 国开 07 20,000 2,000,443.34 4.62
7.7“ 影子定价 ” 与 “ 摊余成 本法 ” 确定的基金资产净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0286%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0135%
报告期 内每 个 交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0086%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 出现 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 内未 出现 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
7.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 所有 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 209,974.71
3 应收利 息 70,964.05
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 280,938.76 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 41 页
8 基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
981 441.69 200,351.32 46.24% 232,948.20 53.76%
8.2 期末上市基金前十名持 有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 国泰基 金管 理有 限公 司 130,703.00 30.16%
2 芮策 30,000.00 6.92%
3
江苏全 方位 生物 科技 有限 公
司
28,900.00 6.67%
4
广东丹 禾易 嘉资 产管 理有 限
公司- 丹禾易 嘉中 国高 端制 造
2 号私 募证 券投 资基 金
20,000.00 4.62%
5 陈绮强 20,000.00 4.62%
6
广东莞 商联 投股 权投 资管 理
有限公 司
20,000.00 4.62%
7 何兆梁 15,000.00 3.46%
8 赵春风 10,000.00 2.31%
9 王彬 10,000.00 2.31%
10 刘世刚 10,000.00 2.31%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基
金
0.00 0.00%
8.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 39 页共 41 页
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年 8 月 4
日）基 金份 额总 额
3,920,744.00
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 529,052.96
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,150,292.82
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,246,046.26
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 433,299.52
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金 托管业务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 对公司 运营 管理 及基 金运 作产生 重大 影响 的与 本基 金管理 人、 基金 财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 41 页
单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券 1 - - - - -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能 力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证 券 - -
529,600,0
00.00
100.00% - -
10.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况
本基金 本报 告期 无偏 离度 绝对值 超 过 0.5% 的情 况。
10.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
国泰基 金管 理有 限公 司关 于国泰 元鑫 资产 管
理有限 公司 股权 结构 等事 项变更 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-01-11
2 国泰瞬 利交 易型 货币 市场 基金 2018 年春 节假 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 2018-02-08 国泰瞬利交易型货币市场基金 2018 年半年度报告
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期前暂 停申 购业 务安 排的 公告 券报》 、 《证 券时 报》
3
关于国 泰基 金管 理有 限公 司旗下 证券 投资 基
金修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-23
4 国泰基 金管 理有 限公 司住 所变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-28
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、国 泰瞬 利交 易型 货币 市 场基金 基金 合同
2、国 泰瞬 利交 易型 货币 市 场基金 托 管 协议
3、关 于准 予国 泰瞬 利交 易 型货币 市场 基金 注册 的批 复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
11.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦
16 层-19 层。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 办公 地点 —— 北 京市 西城 区闹 市口 大街 1 号院 1 号楼 。
11.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一八年八月二十 四日
