华宝上证180 成长交易型开放式指数证券
投资基金联接基金
2018 年半年度报告（摘要）
2018年6月30日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年8月24日华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华宝上证180成长ETF联接
基金主代码
240019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年8月9日
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 41,248,693.46份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 上证180成长交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码
510280
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年8月4日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011年10月18日
基金管理人名称 华宝基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化。
投资策略
本基金为目标ETF的联接基金，主要通过投资于目标
ETF以达到投资目标。当本基金申购赎回和买卖目标
ETF，或基金自身的申购赎回对本基金跟踪标的指数
的效果可能带来影响时，或预期成份股发生调整和成
份股发生配股、增发、分红等行为时，本管理人会在
10个交易日内对投资组合进行适当调整，以便实现对
跟踪误差的有效控制。本基金对标的指数的跟踪目标
是：在正常情况下，本基金相对于业绩比较基准的日
均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不
超过4%。
业绩比较基准
95%×上证180成长指数收益率+5%×银行同业存款利
率华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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风险收益特征
本基金为ETF联接基金，其风险和预期收益均高于货
币市场基金、债券型基金和混合基金。本基金在股票
基金中属于指数基金，紧密跟踪标的指数，属于股票
基金中风险较高、收益与标的指数所代表的股票市场
水平大致相近的产品。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化。
投资策略
目标基金股票资产投资原则上采用完全复制标的指数
的方法跟踪标的指数。通常情况下，本基金根据标的
指数成份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数
量，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应
调整。在因特殊情况（如成份股停牌、流动性不足、
法规法律限制等）导致无法获得足够数量的股票时，
本基金可以根据市场情况，结合经验判断，综合考虑
相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成
份股或备选成份股进行替代（同行业股票优先考虑），
以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
业绩比较基准 上证180成长指数
风险收益特征
目标基金为股票型指数基金，具有较高风险、较高预
期收益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基
金、债券型基金和混合基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 刘月华 王永民
联系电话
021-38505888 010-66594896
信息披露负责人
电子邮箱
xxpl@fsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-5588、021-
38924558
95566
传真
021-38505777 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.fsfund.com华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
2,268,262.72
本期利润
-5,124,151.43
加权平均基金份额本期利润
-0.1188
本期基金份额净值增长率
-7.26%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.6336
期末基金资产净值
67,384,923.53
期末基金份额净值
1.634
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-5.00% 1.15% -6.28% 1.19% 1.28% -0.04%
过去三个月
-4.61% 1.05% -6.77% 1.08% 2.16% -0.03%
过去六个月
-7.26% 1.06% -9.37% 1.08% 2.11% -0.02%
过去一年
6.87% 0.89% 2.26% 0.91% 4.61% -0.02%
过去三年
-1.86% 1.34% -6.94% 1.38% 5.08% -0.04%
自基金合同
63.40% 1.37% 37.04% 1.42% 26.36% -0.05%华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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生效日起至
今
注：1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日
（如非交易日）。
2、本基金业绩比较基准为：95%×上证180成长指数收益率+5%×银行同业存款利率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2012年2月
9日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2018年
6月30 日），所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币市
场基金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华宝
海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证100 基金、上证180价
值ETF、华宝上证180价值ETF联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、上证180成长
ETF、华宝上证180成长ETF联接基金、华宝油气基金、华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、
华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化
对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华
宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、华宝医疗分级基金、华宝中证1000分级
基金、华宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心优势基金、华宝美国消费基金、华宝宝
鑫纯债基金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公司ETF、华宝中证军工ETF、华宝新活
力基金、华宝沪深300指数增强基金、华宝未来主导产业基金、华宝新起点基金、华宝红利基金、
华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、华宝智慧产业基金、华宝第三产业基金、
华宝新优享基金、华宝银行ETF、华宝价值发现基金、华宝香港本地基金、华宝中证500指数增
强基金、华宝香港精选基金、华宝券商ETF联接基金，所管理的证券投资基金资产净值合计
153,280,039,194.92元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经
理（助理）期限
姓名 职务
任职日
期
离任日
期
证券从
业年限
说明
胡洁
量化投资部副
总经理、本基
金基金经理、
上证180成长
ETF、华宝中
证医疗指数分
2012年
10月
16日
-
12年
金融学硕士。2006年6月加入华宝基
金管理有限公司，先后在交易部、产
品开发部和量化投资部工作，2012年
10月起任上证180成长交易型开放式
指数证券投资基金、华宝上证180成
长交易型开放式指数证券投资基金联华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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级、华宝中证
1000指数分级、
华宝中证军工
ETF、华宝标
普中国A股红
利机会指数
(LOF) 、华宝
中证银行
ETF（场内简
称“银行
ETF”）基金
经理
接基金基金经理。2015年5月起任华
宝中证医疗指数分级证券投资基金基
金经理，2015年6月起任华宝中证
1000指数分级证券投资基金基金经理。
2016年8月起兼任华宝中证军工交易
型开放式指数证券投资基金基金经理。
2017年1月兼任华宝标普中国A股红
利机会指数证券投资基金(LOF)基金经
理。2017年7月任华宝中证银行交易
型开放式指数证券投资基金基金经理。
2018年6月任量化投资部副总经理。
张奇
本基金基金经
理助理、上证
180价值
ETF、华宝上
证180价值
ETF联接、上
证180成长
ETF、华宝中
证医疗指数分
级、华宝中证
1000指数分级、
华宝中证军工
ETF基金经理
助理
2015年
5月
27日
-
8年
本科。曾先后在毕博管理咨询有限公
司、德邦证券从事咨询顾问及董事副
总经理的工作。2014年10月加入华
宝基金管理有限公司担任高级数量分
析师的职务。2015年4月起兼任华宝
上证180价值交易型开放式指数证券
投资基金、华宝上证180价值交易型
开放式指数证券投资基金联接基金基
金经理助理，2015年5月起兼任上证
180成长交易型开放式指数证券投资
基金、华宝上证180成长交易型开放
式指数证券投资基金联接基金基金经
理助理，2017年4月起任华宝中证医
疗指数分级证券投资基金、华宝中证
1000指数分级证券投资基金、华宝中
证军工交易型开放式指数证券投资基
金基金经理助理
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》及其各项实施细则、《华宝上证180成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合
同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和指数成分股的调整，上证180成长交易型开放式指数证券投资华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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基金联接基金在短期内出现过持有现金与到期日在一年之内的政府债券市值占基金资产净值比低
于5%的情况；发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风
险或损失。
由于股、债市的系统性风险和指数成分股的调整，上证180成长交易型开放式指数证券投资
基金联接基金出现了持有不属于180成长指数的成分股及其备选股的情况；由于持有的非上证
180成长指数的成份股和备选成份股仍处于停牌状态，此情况将在合理期限内调整。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，国际经济形式较为错综复杂，全球政治经济形势不确定性上升。国内方面，
在中国政府坚定的去杠杆的决心之下，经济增速恐有所放缓，经济结构调整大势所趋。国际方面，
贸易摩擦不断升温，人民币汇率出现较大波动。在此背景下，政府关注到了市场对中国宏观经济
下滑的预期，积极采取了定向降准措施，对冲内外需下降对经济增速的影响。市场表现来看，今
年上半年A股整体先扬后抑，1月白马蓝筹股延续了去年的上涨动量，整体表现强势。随后2月华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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开始在美股剧烈调整、美联储加息以及贸易战等多因素影响下，A股开始进入系统性调整。目前，
代表新兴经济和高成长的创业板及中小市值股票率先企稳，蓝筹股在持续一年多的稳健上涨后调
整幅度较深。指数方面，各主流指数出现不同幅度的下跌。本报告期中，以沪深300指数和中证
100指数为代表的大盘蓝筹股指数分别下跌了12.9%和11.77%；而以中证500和中证1000为代
表的中小盘股指数分别下跌了16.53%和20.08%。在本报告期中，上证180成长指数累计下跌了
9.89%。
本报告期本基金为正常运作期，我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策
略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误
差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为1.634元，本报告期基金份额净值增长率为-7.26%，同
期业绩比较基准收益率为-9.37%，超额收益率为2.11%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年下半年，中国经济增速可能适度放缓，压力来自经济结构调整与去杠杆。一方面，
政府对房地产行业的调控决心空前坚定；另一方面，对于“影子银行”的清理所带来的信用收缩
也是大势所趋。经济结构调整必将带来短期阵痛，但有利于经济的长期持续健康发展。央行对货
币政策的表态表现了政府对维护经济稳定、不发生系统性风险的信心和决心。总体来说，中国经
济基本面依然向好，金融风险整体可控。随着中国加入 MSCI指数，A股市场投资者结构将进一
步转变，市场参与者将更加趋于理性及成熟。投资者更应该关注上市公司盈利质量和可持续性，
经营稳定、已经具有一定规模效应和经营壁垒的行业龙头股和优质白马股更具有长期配置的价值。
建议投资者重点关注兼具估值优势及公司成长性的上证180成长指数的投资机会。
作为指数基金的管理人，我们将继续严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，积极
应对成分股调整和基金申购赎回，严格控制基金相对目标指数的跟踪误差，实现对上证180成长
指数的有效跟踪。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合
同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有
估值政策和程序的适用性。
（1）日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公
司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务
处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管
银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与
托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导
意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、
《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》
、《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的
估值制度，对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估
值委员会确定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并
兼顾行业研究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会
就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不
存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期亏损，未有应分未分的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对华宝上证180成长交易型
开放式指数证券投资基金联接基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基
金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的
“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华宝上证180成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6 月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
4,175,143.67 5,007,719.62
结算备付金
8,255.95 46,234.32
存出保证金
10,206.54 15,699.76
交易性金融资产
63,501,629.92 79,051,721.87
其中：股票投资
1,801,782.80 1,535,680.20
基金投资
61,699,847.12 77,516,041.67
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
816.11 1,112.83
应收股利
- -
应收申购款
51,033.94 258,966.73
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
67,747,086.13 84,381,455.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6 月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
291,442.80 -
应付赎回款
25,417.86 350,606.54
应付管理人报酬
2,028.79 2,910.59
应付托管费
405.76 582.12
应付销售服务费
- -
应付交易费用
14,080.87 29,034.27华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
28,786.52 71,248.86
负债合计
362,162.60 454,382.38
所有者权益：
实收基金
41,248,693.46 47,624,473.24
未分配利润
26,136,230.07 36,302,599.51
所有者权益合计
67,384,923.53 83,927,072.75
负债和所有者权益总计
67,747,086.13 84,381,455.13
注:报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.634元，基金份额总额41,248,693.46份。
6.2 利润表
会计主体：华宝上证180成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入
-5,050,340.95 5,457,043.62
1.利息收入
16,073.62 11,007.27
其中：存款利息收入
16,073.62 11,007.27
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,315,198.40 94,304.04
其中：股票投资收益
-57,237.62 54,088.65
基金投资收益
2,358,114.22 35,527.72
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
14,321.80 4,687.67
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
-7,392,414.15 5,344,915.02
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
10,801.18 6,817.29
减：二、费用
73,810.48 69,950.42华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
第 15 页 共35 页
1．管理人报酬
13,297.83 8,707.85
2．托管费
2,659.59 1,741.51
3．销售服务费
- -
4．交易费用
28,276.95 8,091.62
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
29,576.11 51,409.44
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-5,124,151.43 5,387,093.20
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-5,124,151.43 5,387,093.20
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝上证180成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
47,624,473.24 36,302,599.51 83,927,072.75
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -5,124,151.43 -5,124,151.43
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-6,375,779.78 -5,042,218.01 -11,417,997.79
其中：1.基金申购款
7,813,310.41 6,275,452.84 14,088,763.25
2.基金赎回款
-14,189,090.19 -11,317,670.85 -25,506,761.04
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
41,248,693.46 26,136,230.07 67,384,923.53华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
36,673,020.98 13,907,967.54 50,580,988.52
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 5,387,093.20 5,387,093.20
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,046,120.60 -459,530.82 -1,505,651.42
其中：1.基金申购款
3,307,819.58 1,385,449.69 4,693,269.27
2.基金赎回款
-4,353,940.18 -1,844,980.51 -6,198,920.69
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
35,626,900.38 18,835,529.92 54,462,430.30
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄小薏______
______向辉______
____张幸骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华宝上证180成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金(原名为华宝兴业上证180成长
交易型开放式指数证券投资基金联接基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2011]496号《关于核准上证180成长交易型开放式指数证券
投资基金及联接基金募集申请的批复》核准，由基金管理人华宝基金管理有限公司(原华宝兴业
基金管理有限公司，已于2017年10月17日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《华宝兴业上证180成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》负
责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资
金利息共募集人民币636,675,832.77元，业经安永华明会计师事务所安永华明(2011)验字第华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
第 17 页 共35 页
60737318_B03号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华宝兴业上证180成长交易型开
放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于2011年8月9日正式生效，基金合同生效日的基
金份额总额为636,745,572.41份基金份额，其中认购资金利息折合为69,739.64份基金份额。
本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，华宝兴业上证180成长交易
型开放式指数证券投资基金联接基金于2017年12月30日起更名为华宝上证180成长交易型开
放式指数证券投资基金联接基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝上证180成长交易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金以目标ETF、标的指数成份股、备选成份股为主要
投资对象，其中投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%；现金或者到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；同时为更好地实现投资目标，本基金也可少量投资
于新股(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证及中国证监会允
许基金投资的其他金融工具，该部分资产比例不高于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机
构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金
业绩比较基准为：上证180成长指数收益率×95%+银行同业存款利率×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华宝上证180成长交
易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国
基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年6月30日的财务状况以及2018半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
第 18 页 共35 页
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入
亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
第 19 页 共35 页
息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的
基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基
金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股票的股息、红利收入及
其他收入，暂不征收企业所得税。
(c)对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应
纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁
后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华宝基金管理有限公司(“华宝基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
华平资产管理有限合伙（Warburg Pincus
Asset Management,L.P.）
基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集团”
)
华宝信托的最终控制人
华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司
华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司
宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财务”
)
受宝武集团控制的公司
上证180成长交易型开放式指数证券投资
基金(“目标ETF”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
第 20 页 共35 页
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
-
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的管理费
13,297.83 8,707.85
其中：支付销售机构的
客户维护费
61,186.46 59,048.23
注：1.本基金基金财产中目标ETF的部分不收取管理费，在通常情况下，扣除基金财产中目标
ETF份额所对应的基金资产净值后剩余部分基金资产的基金管理费按前一日该部分基金资产净值
的0.5%年费率计提。
2.基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标
ETF份额所对应资产净值后剩余部分的基金资产净值×0.5%/当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,659.59 1,741.51
注：本基金基金财产中目标ETF的部分不收取托管费，在通常情况下，扣除基金财产中目标
ETF份额所对应的基金资产净值后剩余部分基金资产的基金托管费按前一日该部分基金资产净值
的0.1%年费率计提。其计算公式为：
日基金托管费＝为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分
的基金资产净值×0.1%/当年天数。华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
第 21 页 共35 页
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年 1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
期初持有的基金份额
600,674.62 600,674.62
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
600,674.62 600,674.62
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.4600% 1.6900%
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年 12月31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
华宝投资有限
公司
12,894,261.76 31.2600% 12,894,261.76 27.0700%
除基金管理人之外的其它关联方投资本基金采用市场公开的费率。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018 年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份有
限公司
4,175,143.67 15,876.61 3,196,124.09 10,942.51
注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
于2018年6月30日，本基金持有37,621,858.00份目标ETF基金，占其份额比例为
90.10%（于2017年12月31日，本基金持有43,621,858.00份目标ETF基金，占其份额的比例
为91.35%）。
6.4.9 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
600485
信威
集团
2016
年
12月
26日
重大
事项
停牌
14.59 - - 500 8,050.007,295.00 -
注：本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
第 23 页 共35 页
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为63,494,334.92 元，属于第二层次的余额为7,295.00元，无属于第三层
次的余额(2017年12月31日：第一层次79,035,006.87元，第二层次16,715.00元，无属于第
三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于
公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月
31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
1,801,782.80 2.66
其中：股票
1,801,782.80 2.66
2 基金投资
61,699,847.12 91.07
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
4,183,399.62 6.18
8 其他各项资产
62,056.59 0.09
9 合计
67,747,086.13 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
25,388.00 0.04
C
制造业
747,449.00 1.11
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
61,332.00 0.09
E
建筑业
82,336.80 0.12
F
批发和零售业
13,434.00 0.02
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
25,400.00 0.04
J
金融业
732,018.00 1.09华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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K
房地产业
114,425.00 0.17
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,801,782.80 2.67
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600519
贵州茅台
300 219,438.00 0.33
2 601318
中国平安
3,100 181,598.00 0.27
3 600036
招商银行
5,900 155,996.00 0.23
4 601166
兴业银行
7,100 102,240.00 0.15
5 600276
恒瑞医药
1,300 98,488.00 0.15
6 600887
伊利股份
3,500 97,650.00 0.14
7 600016
民生银行
13,500 94,500.00 0.14
8 601668
中国建筑
15,080 82,336.80 0.12
9 600000
浦发银行
6,700 64,052.00 0.10
10 600900
长江电力
3,800 61,332.00 0.09
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.fsfund.com的半年度报告
正文。
华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
第 26 页 共35 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600519
贵州茅台
357,980.00 0.43
2 601318
中国平安
254,003.00 0.30
3 600036
招商银行
216,472.00 0.26
4 601166
兴业银行
143,618.00 0.17
5 600016
民生银行
134,248.00 0.16
6 600887
伊利股份
125,619.00 0.15
7 601668
中国建筑
110,826.00 0.13
8 600000
浦发银行
98,131.00 0.12
9 600276
恒瑞医药
88,618.00 0.11
10 600900
长江电力
75,681.99 0.09
11 601169
北京银行
71,900.00 0.09
12 600048
保利地产
71,789.00 0.09
13 601766
中国中车
51,720.00 0.06
14 600518
康美药业
49,182.00 0.06
15 600690
青岛海尔
45,388.00 0.05
16 600015
华夏银行
39,931.00 0.05
17 600703
三安光电
37,889.00 0.05
18 601009
南京银行
34,110.00 0.04
19 601012
隆基股份
33,752.00 0.04
20 600741
华域汽车
27,960.00 0.03
注：买入金额不包括相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318
中国平安
1,303,510.00 1.55
2 600519
贵州茅台
1,169,641.00 1.39
3 600036
招商银行
1,131,496.64 1.35
4 601166
兴业银行
777,285.00 0.93华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
第 27 页 共35 页
5 600016
民生银行
718,025.00 0.86
6 600887
伊利股份
692,071.00 0.82
7 600000
浦发银行
518,785.00 0.62
8 600276
恒瑞医药
501,939.00 0.60
9 601668
中国建筑
495,871.00 0.59
10 600048
保利地产
389,415.00 0.46
11 600900
长江电力
383,533.00 0.46
12 601169
北京银行
381,220.00 0.45
13 601766
中国中车
295,146.00 0.35
14 600518
康美药业
244,918.80 0.29
15 600015
华夏银行
209,170.00 0.25
16 600703
三安光电
208,124.00 0.25
17 600690
青岛海尔
208,013.00 0.25
18 601012
隆基股份
174,734.00 0.21
19 601009
南京银行
156,971.00 0.19
20 600340
华夏幸福
149,194.00 0.18
注：卖出金额不包括相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
2,562,960.99
卖出股票收入（成交）总额
12,556,291.66
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1
上证
180成长
交易型开
放式指数
证券投资
基金
指数型
交易型开
放式
华宝基金
管理有限
公司
61,699,847.12 91.56
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
7.11.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.12.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
7.12.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
7.12.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1
上证180成长ETF联接基金截至2018年6月30日持仓前十名证券中的招商银行（600036）
于2018年5月4日收到银保监会处罚通知。由于公司存在：（一）内控管理严重违反审慎经营
规则；（二）违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方
金融机构信用担保；（四）销售同业非保本理财产品时违规承诺保本；（五）违规将票据贴现资
金直接转回出票人账户；（六）为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保；（七）未将
房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；（八）高管人员在获得任职资格核准前履职；（九）
未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用证；
（十一）违规签订保本合同销售同业非保本理财产品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三）
违规向典当行发放贷款；（十四）违规向关系人发放信用贷款；被处以罚款。
上证180成长ETF联接基金截至2018年6月30日持仓前十名证券中的兴业银行（601166）
于2018年5月4日收到银保监会处罚通知。由于公司存在：（一）重大关联交易未按规定审查
审批且未向监管部门报告；（二）非真实转让信贷资产；（三）无授信额度或超授信额度办理同
业业务；（四）内控管理严重违反审慎经营规则，多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合
规；（五）同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保；（六）债券卖出回购业务违规出表；
（七）个人理财资金违规投资；（八）提供日期倒签的材料；（九）部分非现场监管统计数据与华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
第 30 页 共35 页
事实不符；（十）个别董事未经任职资格核准即履职；（十一）变相批量转让个人贷款；（十二）
向四证不全的房地产项目提供融资；被处以罚款。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
7.13.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
10,206.54
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
816.11
5 应收申购款
51,033.94
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
62,056.59
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,128 19,383.78 13,791,379.07 33.43% 27,457,314.39 66.57%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
3,447.86 0.0084%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011年8月9日）基金份额总额
636,745,572.41
本报告期期初基金份额总额
47,624,473.24
本报告期基金总申购份额
7,813,310.41
减:本报告期基金总赎回份额
14,189,090.19
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
41,248,693.46
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
2018年4月11日,经公司董事会审议通过,聘任李慧勇为公司副总经理。该事项经中国证券
投资基金业协会备案，并在指定媒体上披露。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：会计事务
所变更之日（2015年12月15日）起至本报告期末。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人和托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
股票交易 应支付该券商的佣金华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
方正证券
1 15,119,252.65 100.00% 14,080.87 100.00%-
中信证券
1 - - - --
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于5亿元人民币；财务状况良好，各项财
务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中
国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要
求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，
能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适
当的地域分散化。
（2）选择程序：（a）服务评价；（b）拟定备选交易单元；（c）签约。
2、本基金本报告期券商交易单元数量未变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内未租用证券公司交易单元进行其它证券投资。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20180101~20180630 12,894,261.76 - - 12,894,261.76 31.26%
- - - - - - -
个人
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比
例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大
额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基华宝上证 180成长 ETF 联接 2018年半年度报告（摘要）
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金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利
益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、基金管理人于2018 年3 月28 日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下基金修订基金
合同有关条款的公告》，公司根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，对
旗下部分基金基金合同有关条款进行修订并相应修订了托管协议，具体修订内容详见公司公告，
请投资者予以关注。
华宝基金管理有限公司
2018年8月24日
