华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联
接基金
2018 年半年度报告摘要
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 22 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华安德国 30（DAX）ETF 联接（QDII ）
基金主代码 000614
交易代码 000614
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 8 月 12 日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 106,272,372.89 份
2.2 基金产品说明
投资目标
通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差
最小化。
投资策略
本基金为目标 ETF 的联接基金，目标 ETF 是采用完全复制法实现对标
的指数紧密跟踪的全被动指数基金。
本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标 ETF、标的指数成
份股和备选成份股进行被动式指数化投资，实现对业绩比较基准的紧密
跟踪，正常情况下，本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值
的 90% ，日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ，年跟踪误差不超过
4%。
业绩比较基准
经人民币汇率调整的德国 DAX 指数（DAX Index ）收益率×95%＋人民
币活期存款税后利率×5%。
风险收益特征
本基金属于 ETF 联接基金，预期风险与预期收益高于混合基金、债券基
金与货币市场基金。本基金为股票型指数基金，紧密跟踪标的指数，其
风险收益特征与标的指数所代表的市场组合的风险收益特征相似，属于
证券投资基金中预期风险较高、预期收益较高的品种。
本基金为境外证券投资的基金，主要投资德国证券市场上市的德国企业，
需要承担汇率风险、境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 钱鲲 张燕
联系电话 021-38969999 0755-83199084
信息披露
负责人
电子邮箱 qiankun@huaan.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 4008850099 95555
传真 021-68863414 0755-83195201华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文 - Brown Brothers Harriman Co.
名称
中文 - 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址 - 140 Broadway New York,NY 1005
办公地址 - 140 Broadway New York,NY 1005
邮政编码 - NY 1005
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点
上海市世纪大道 8 号上海国金中心二期
31、32 层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 705,015.09
本期利润 -8,765,242.63
加权平均基金份额本期利润 -0.0865
本期基金份额净值增长率 -7.23%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.1004
期末基金资产净值 122,586,724.14
期末基金份额净值 1.154
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣
金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.17% 1.08% -0.14% 1.10% -0.03% -0.02%
过去三个月 -0.26% 0.92% 0.58% 0.96% -0.84% -0.04%
过去六个月 -7.23% 0.98% -6.22% 1.02% -1.01% -0.04%
过去一年 -3.11% 0.83% -1.28% 0.86% -1.83% -0.03%
过去三年 16.21% 1.11% 24.21% 1.15% -8.00% -0.04%
自基金合同生效起
至今
15.40% 1.12% 23.57% 1.22% -8.17% -0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014 年 8 月 12 日至 2018 年 6 月 30 日)
注：根据《华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同 》，本基
金建仓期为 6 个月。基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金
合同的有关约定。华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998 年 6 月设立，是国
内首批基金管理公司之一，注册资本 1.5 亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前
的股东为国泰君安投资管理股份有限公司、上海国际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公
司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安创新投资有限公司。公司在北京、上海、沈阳、成
都、广州等地设有分公司，在香港和上海设有子公司—华安（香港）资产管理有限公司、华安未来
资产管理有限公司。截至 2018 年 6 月 30 日，公司旗下共管理华安创新混合、华安 MSCI 中国 A、
华安现金富利货币、华安稳定收益债券、华安黄金易 ETF、华安沪港深外延增长混合、华安全球美
元收益债券等 103 只开放式基金，管理资产规模达到 2,460.80 亿元人民币。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
徐宜宜
本基金的
基金经理，
指数与量
化投资部
助理总监
2014-08-12 - 12 年
管理学硕
士，
CFA（国
际金融分
析师），
FRM(金
融风险管
理师），
12 年证券、
基金行业
从业经历，
具有基金
从业资格。
曾在美国
道富全球
投资管理
公司担任
对冲基金
助理、量
化分析师
和风险管
理师等职。华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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2011 年
1 月加入
华安基金
管理有限
公司被动
投资部从
事海外被
动投资的
研究工作。
2011 年
5 月至
2012 年
12 月担任
上证龙头
企业交易
型开放式
指数证券
投资基金
及其联接
基金的基
金经理职
务。
2012 年
3 月起同
时担任华
安标普全
球石油指
数证券投
资基金的
基金经理。
2013 年
7 月起同
时担任华
安易富黄
金交易型
开放式证
券投资基
金的基金
经理。
2013 年
8 月起同
时担任本
基金及华
安纳斯达
克 100 指华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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数证券投
资基金的
基金经理。
2013 年
12 月至
2016 年
9 月同时
担任华安
中证细分
地产交易
型开放式
指数证券
投资基金
的基金经
理。
2014 年
8 月起同
时担任华
安国际龙
头
（DAX）
交易型开
放式指数
证券投资
基金及本
基金的基
金经理。
2017 年
4 月起，
同时担任
华安中证
定向增发
事件指数
证券投资
基金
（LOF）
的基金经
理。
2018 年
4 月起，
同时担任
华安
CES 港股
通精选
100 交易华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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型开放式
指数证券
投资基金
的基金经
理。
2018 年
5 月起，
同时担任
华安
CES 港股
通精选
100 交易
型开放式
指数证券
投资基金
联接基金
的基金经
理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
无。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风
险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管
理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资
组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研
究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮
件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。
在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组
合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需
要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交
易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制
原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投
资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司
名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。
（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，
发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须
以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合
投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险
管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司
旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公
司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平
交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），
定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易
日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（日内、3 日内、
5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.4.2异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同
基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行
间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对
基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，
对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的
交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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为 3 次，未出现异常交易。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
德国 30 指数（DAX ）在报告期内出现震荡下行。上半年由 12897.69 点下跌至 12306 点，跌幅
为 4.73% ，振幅为 14.48%。从该指数表现来看，受到美联储加息、全球通胀和中美贸易摩擦的负面
影响，2 月份指数出现较大幅度调整。2018 年上半年，随着中美贸易战和美国加快加息节奏，全球
资产倾向于配置美元和美元资产进行避险，欧元资产受到一定冲击。总体看，德国 30 指数目前估
值在 13.9 倍左右，美国标普 500 指数的估值为 21.3 倍，因此德国 30 指数经历调整后估值风险可
控，其蓝筹企业存在一定程度的低估。欧洲市场在经过几年量化宽松政策之后经济企稳，欧央行将
于年末结束 QE 购债，而德国作为欧盟成员国的代表，经济表现较为稳健，尤其在先进制造、精密
仪器及化工等领域处于世界前沿，是国内投资者资产配置的有益补充。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2018 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.154 元，本报告期份额净值增长率为-7.23%，同
期业绩比较基准增长率为-6.22% 。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018 年我们预计欧洲经济有望继续表现良好，欧央行将于年底结束量化宽松政策。经过多年
财政改革，各国的财政状况已经明显改善，劳动生产率的全球竞争能力有所提高，劳动市场出现回
暖势头，房地产领域资金流入明显，各类资产价格回升，而消费特别是服务业 PMI 连续处于 50 以
上。欧洲经济经过多年来的改革与去杠杆，正在部分重演美国经济几年前的复苏态势。而欧洲股市
估值相对全球处于低位。但是欧洲也面临地缘政治、移民等不利因素。
作为 DAX ETF 基金的管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪
偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所
持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责在证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确
定该证券的公允价值；同时将采用的估值方法以及采用该方法对相关证券的估值与基金的托管银行
进行沟通。估值委员会成员由投资总监、研究总监、固定收益部总监、指数投资部总监、基金运营
部总经理、风险管理部总监等人员组成，具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具
备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原
则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按
约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期不进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华
人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 7,457,238.18 6,915,410.65
结算备付金 - -
存出保证金 1,890.24 6,238.08
交易性金融资产 116,376,028.73 103,074,823.52
其中：股票投资 - -
基金投资 116,376,028.73 103,074,823.52
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 55,541.25
应收利息 1,509.86 1,557.64
应收股利 - -
应收申购款 905,465.90 577,825.65
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 124,742,132.91 110,631,396.79
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 2,032,186.61 1,590,754.20
应付管理人报酬 4,072.87 4,805.39
应付托管费 1,018.21 1,201.33
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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递延所得税负债 - -
其他负债 118,131.08 325,254.42
负债合计 2,155,408.77 1,922,015.34
所有者权益： - -
实收基金 106,272,372.89 87,398,287.03
未分配利润 16,314,351.25 21,311,094.42
所有者权益合计 122,586,724.14 108,709,381.45
负债和所有者权益总计 124,742,132.91 110,631,396.79
6.2 利润表
会计主体：华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入 -8,613,492.11 9,481,311.04
1.利息收入 33,265.81 16,905.76
其中：存款利息收入 33,265.81 16,905.76
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 763,738.82 5,149,684.16
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 763,738.82 5,149,684.16
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-9,470,257.72 4,302,974.96
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） -598.84 1,758.40
5.其他收入（损失以“-”号填列） 60,359.82 9,987.76
减：二、费用 151,750.52 180,204.85
1．管理人报酬 27,913.94 14,092.94
2．托管费 6,978.46 3,523.24
3．销售服务费 - -
4．交易费用 285.60 2,249.08
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加 526.92 -华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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7．其他费用 116,045.60 160,339.59
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-8,765,242.63 9,301,106.19
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -8,765,242.63 9,301,106.19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
87,398,287.03 21,311,094.42 108,709,381.45
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -8,765,242.63 -8,765,242.63
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
18,874,085.86 3,768,499.46 22,642,585.32
其中：1.基金申购款 69,510,093.28 14,086,020.26 83,596,113.54
2.基金赎回款 -50,636,007.42 -10,317,520.80 -60,953,528.22
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
106,272,372.89 16,314,351.25 122,586,724.14
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
95,044,632.48 6,569,946.48 101,614,578.96
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 9,301,106.19 9,301,106.19
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-25,645,783.16 -2,637,586.55 -28,283,369.71
其中：1.基金申购款 8,860,083.07 1,448,520.62 10,308,603.69
2.基金赎回款 -34,505,866.23 -4,086,107.17 -38,591,973.40
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
- - -华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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动（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金
净值）
69,398,849.32 13,233,466.12 82,632,315.44
注：报告附注为财务报表的组成部分
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：朱学华，主管会计工作负责人：赵敏，会计机构负责人：陈林
6.4 报表附注
6.4.1基金基本情况
华安国际龙头(DAX) 交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”) 经中国证券
监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2014]347 号《关于核准华安国际龙头(DAX)交易
型开放式指数证券投资基金联接基金及其联接基金募集的批复》核准，由华安基金管理有限公司依
照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安国际龙头(DAX)交易型开放式指数证券投资基金联
接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包
括认购资金利息共募集人民币 1,098,368,212.99 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
普华永道中天验字(2014) 第 448 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华安国际龙头(DAX)交
易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于 2014 年 8 月 12 日正式生效，基金合同生效日
的基金份额总额为 1,098,896,758.62 份基金份额，其中认购资金利息折合 528,545.63 份基金份额。
本基金的基金管理人为华安基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司，境外资产托
管人为布朗兄弟哈里曼银行。
本基金为华安国际龙头(DAX)交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标 ETF”) 的联接基
金。目标 ETF 是采用完全复制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基金。本基金通过把全部
或接近全部的基金资产投资于目标 ETF 、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资，实
现对业绩比较基准的紧密跟踪，日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4% 。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安国际龙头(DAX)交易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的标的指数为德国 DAX 指数(DAX Index)，本基金主
要投资于目标 ETF 、境外交易的跟踪同一标的指数的公募基金、德国 DAX 指数成份股及备选成份
股、跟踪德国 DAX 指数的股指期货等金融衍生品、固定收益类证券、银行存款、货币市场工具以华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。本基金投
资于目标 ETF 基金的比例不低于基金资产净值的 90%(已申购但尚未确认的目标 ETF 份额可计入
在内)，投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。本基金的业绩比
较基准为经人民币汇率调整的标的指数收益率×95% ＋人民币活期存款税后利率×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2018 年 8 月 23 日批准报出。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、《华安国际龙头(DAX)交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真
实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3差错更正的说明
无。华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政
策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全
面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金
融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其
他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对金融同业往来利息收入亦免征增
值税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税( 于 2016 年 5 月 1 日前) 或增值税(自 2016 年 5 月
1 日起) 且暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7关联方关系
6.4.7.1本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司(“华安基金公司”)
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构
华安国际龙头(DAX) 交易型开放式指数证券投资基金
(“目标 ETF”)
华安国际龙头(DAX) 交易型开放式指数
证券投资基金(“目标 ETF”)
布朗兄弟哈里曼银行(Brown Brothers Harriman & Co.) 境外资产托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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无。
6.4.8.1.2 权证交易
无。
6.4.8.1.3 债券交易
无。
6.4.8.1.4 应支付关联方的佣金
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
27,913.94 14,092.94
其中：支付销售机构的客户
维护费
169,346.42 156,829.05
注：本基金投资于目标 ETF 的部分豁免管理费。支付基金管理人华安基金公司的管理人报酬
按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分 0.8%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝(前一日基金资产净值－基金财产中目标 ETF 份额所对应的资产净值)×0.8%/当
年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
6,978.46 3,523.24
注：本基金投资于目标 ETF 的部分豁免托管费。支付基金托管人招商银行的托管费按前一日
基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分 0.2%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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日托管费＝(前一日基金资产净值－基金财产中目标 ETF 份额所对应的资产净值)×0.2%/当年天
数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 7,426,874.73 32,145.01 4,289,436.17 16,653.47
布朗兄弟哈里
曼银行
30,363.45 - 30,752.74 -
注：本基金的银行存款由基金托管人 招商银行和境外资产托管人布朗兄弟哈里曼银行保管，
按适用利率或约定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
于本报告期末，本基金持有 110,100,311 份目标 ETF 基金份额，占其总份额的比例为 61.93%。
6.4.9 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 116,376,028.73 93.29
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 货币市场工具 - -华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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7 银行存款和结算备付金合计 7,457,238.18 5.98
8 其他各项资产 908,866.00 0.73
9 合计 124,742,132.91 100.00
7.2期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 DAXETF 股票型
交易型开
放式
（ETF）
华安基金管理有
限公司
116,376,028.73 94.93
7.3 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
7.4 期末按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
无。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
无。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 DAXETF 股票型
交易型
开放式
（ETF
）
华安基金管
理有限公司
116,376,028.73 94.93
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,890.24
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,509.86
5 应收申购款 905,465.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 908,866.00
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
20,698 5,134.43 15,422,365.47 14.51% 90,850,007.42 85.49%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
173,771.36 0.16%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0。
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2014 年 8 月 12 日）基金份额总
额
1,098,896,758.62
本报告期期初基金份额总额 87,398,287.03
本报告期基金总申购份额 69,510,093.28
减：本报告期基金总赎回份额 50,636,007.42
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 106,272,372.89
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内本基金管理人重大人事变动如下：华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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2018 年 2 月 13 日，基金管理人发布了《华安基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》，翁启
森先生、姚国平先生、谷媛媛女士新任本基金管理人的副总经理。
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本基金财产的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受证券监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
Morgan
Stanley & Co.
International
PLC
- - - - - -
Merrill Lynch
Pierce Fenner
& Smith
Incorporated
- - - - - -
Goldman Sachs
(Asia) Limited
Liability
Company
- - - - - -
注：1、券商专用交易单元选择标准：
选择能够提供高质量的研究服务、交易服务和清算支持，具有良好声誉和财务状况的国内外经
纪商。具体标准如下：华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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（1）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需要，提供高
质量的研究报告和较为全面的服务；
（2）具备高效、安全的通讯条件；可靠、诚信，能够公平对待所有客户，有效执行投资指令，
取得较高质量的交易成交结果，交易差错少，并能满足基金运作高度保密的要求；
（3）交易和清算支持多种方案，软件再开发的能力强，系统稳定安全等；
（4）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资源，为基金
投资赢取机会；
（5）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、QDII 券商选择程序：
(1) 对候选券商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据券商选择标准和《券商服务评价办法》，对候选券商研究
服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增券商申请审核表》
牵头部门汇总对各候选券商的综合评估结果，择优选出拟新增券商，填写《新增券商申请审核
表》，对拟新增券商的必要性和合规性进行阐述。
(3) 候选券商名单提交分管领导审批
公司分管领导对相关部门提交的《新增券商申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，
并签署审批意见。
(4)与相关券商进行开户工作
集中交易部与对应选择券商进行开户工作，完成后，通知信息技术部以及运营部门完成后续
相关设置。
3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
无
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
券商
名称
成交
金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交
金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交
金额
占当期基
金成交总
额的比例
东吴 - - - - - - - -华安国际龙头（DAX ）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告摘要
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证券
股份
有限
公司
中信
证券
股份
有限
公司
- - - - - -
6,334,
942.3
0
100.00%
Morg
an
Stanl
ey &
Co.
Inter
natio
nal
PLC
- - - - - - - -
Merri
ll
Lync
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Pierc
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Fenn
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- - - - - - - -
Gold
man
Sachs
(Asia
)
Limit
ed
Liabi
lity
Com
pany
- - - - - - - -
华安基金管理有限公司
二〇一八年八月二十四日
