华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 22 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华安国企改革主题灵活配置混合
基金主代码 001445
交易代码 001445
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 29 日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 235,603,142.99 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金重点关注国企改革带来的市场投资机会，在严格控制风险的前提
下，通过高安全边际的证券精选，力争为投资者带来资产的稳健增值。
投资策略
本基金采取相对灵活的的资产配置策略。
在大类资产配置过程中，本基金将使用定量与定性相结合的研究方法对
宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因
素进行研究和预测，结合使用公司自主研发的多因子动态资产配置模型、
基于投资时钟理论的资产配置模型等经济模型，分析和比较股票、债券
等市场和不同金融工具的风险收益特征，确定合适的资产配置比例，动
态优化投资组合。
股票投资方面，本基金通过对国企改革相关上市公司的深入分析，挖掘
该类型企业的投资价值。
业绩比较基准 50%×中证 800 指数收益率＋50%× 中国债券总指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市
场基金、低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 钱鲲 田青
联系电话 021-38969999 010-67595096
信息披露
负责人
电子邮箱 qiankun@huaan.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4008850099 010-67595096
传真 021-68863414 010-66275853华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点
上海市世纪大道 8 号上海国金中心二期
31 层、32 层
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -9,546,230.33
本期利润 -15,294,053.86
加权平均基金份额本期利润 -0.0609
本期基金份额净值增长率 -6.09%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.2178
期末基金资产净值 286,914,884.32
期末基金份额净值 1.218
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易
佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ② －④
过去一个月 -3.87% 1.05% -3.61% 0.68% -0.26% 0.37%
过去三个月 -10.44% 1.04% -4.71% 0.58% -5.73% 0.46%
过去六个月 -6.09% 1.21% -5.43% 0.58% -0.66% 0.63%
过去一年 6.19% 1.05% -3.06% 0.47% 9.25% 0.58%
过去三年 21.80% 1.61% -13.63% 0.78% 35.43% 0.83%
自基金合同生 21.80% 1.61% -13.05% 0.79% 34.85% 0.82%华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年 6 月 29 日至 2018 年 6 月 30 日）
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998 年 6 月设立，是国
内首批基金管理公司之一，注册资本 1.5 亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前
的股东为国泰君安投资管理股份有限公司、上海国际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公
司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安创新投资有限公司。公司在北京、上海、沈阳、成
都、广州等地设有分公司，在香港和上海设有子公司—华安（香港）资产管理有限公司、华安未来
资产管理有限公司。截至 2018 年 6 月 30 日，公司旗下共管理华安创新混合、华安 MSCI 中国 A、
华安现金富利货币、华安稳定收益债券、华安黄金易 ETF、华安沪港深外延增长混合、华安全球美华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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元收益债券等 103 只开放式基金，管理资产规模达到 2,460.80 亿元人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
王嘉
本基金的基金
经理
2015-07-
17
- 14 年
硕士，14 年金融、证券行业从业
经验。曾任上海市思也企业咨询
有限公司研究员、上海市新理益
投资管理有限公司研究员、莫尼
塔投资咨询有限公司研究员、元
大京华证券上海代表处研究员、
兴业证券研究发展中心研究员。
2010 年 5 月加入华安基金，现任
基金投资部基金经理。2015 年
7 月起担任本基金的基金经理。
2016 年 2 月至 2018 年 1 月担任
华安乐惠保本混合型证券投资基
金的基金经理，2016 年 2 月起，
同时担任华安安康保本混合型证
券投资基金的基金经理。2018 年
2 月起，同时担任华安宝利配置
证券投资基金的基金经理。
2018 年 6 月起，同时担任华安新
机遇灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风
险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管
理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资
组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮
件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。
在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，
以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组
合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需
要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交
易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制
原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投
资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司
名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。
（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，
发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须
以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合
投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险
管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司
旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公
司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平
交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），
定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易
日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（日内、3 日内、
5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同
基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行
间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对
基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的
交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数
为 3 次，未出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
截止 2018 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.218 元。报告期的净值下跌主要受到成长股调整
幅度较大，以及复牌股票下跌的影响，本基金在报告期适当降低了仓位，且结构转向防御。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2018 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.218 元，本报告期份额净值增长率为-6.09%，同
期业绩比较基准增长率为-5.43% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对经济判断：今年以来的中国经济数据，宏观数据和预期一直在和中观数据对抗，投资、信贷
等数据偏弱，但地产、周期和消费中观数据，尤其是龙头公司数据超出预期。个人理解是去杠杆现
阶段还主要停留在挤出金融系统空转的资金，以及资金的价格上升还不足以明显抑制经济活动。个
人认为如果去杠杆和贸易战持续，则更大的概率是中观数据向宏观预期靠拢，直至去杠杆阶段性目
标达成或者是货币或财政政策明显转向。积极的信号是，货币政策态度出现了一定的转变，流动性
预期有所改善。
股市展望：虽然货币政策有所转向，但去杠杆的过程还未彻底结束，也不会出现大水漫灌式的
松动，股市的结构性的问题依然存在，且难有系统性机会。当前位置相对看好前期涨幅较低的必须
消费品、前期跌幅较但基本面较强的地产和部分周期品，以及基本面扎实、跟宏观关联较小的成长
股。
操作思路：整体降低仓位，以中性仓位应对波动，同时结构上加大对消费和成长股的配置。适
度把握地产和部分周期性行业的波段性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所
持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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本基金管理人设有估值委员会，负责在证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确
定该证券的公允价值；同时将采用的估值方法以及采用该方法对相关证券的估值与基金的托管银行
进行沟通。估值委员会成员由投资总监、研究总监、固定收益部总监、指数投资部总监、基金运营
部总经理、风险管理部总监等人员组成，具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具
备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原
则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按
约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期不进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 163,323,884.92 79,547,612.56
结算备付金 3,194,240.20 3,895,231.38
存出保证金 426,867.87 395,681.22
交易性金融资产 144,071,240.85 282,195,528.31
其中：股票投资 144,071,240.85 282,195,528.31
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 2,167,907.09 17,168,816.53
应收利息 27,411.71 20,734.11
应收股利 - -
应收申购款 111,051.89 142,912.46
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 313,322,604.53 383,366,516.57
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 20,988,888.31 -
应付赎回款 863,954.87 968,040.72
应付管理人报酬 366,438.83 497,293.51
应付托管费 61,073.18 82,882.25
应付销售服务费 - -华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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应付交易费用 3,948,652.82 1,603,712.94
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 178,712.20 361,033.32
负债合计 26,407,720.21 3,512,962.74
所有者权益： - -
实收基金 235,603,142.99 292,923,034.54
未分配利润 51,311,741.33 86,930,519.29
所有者权益合计 286,914,884.32 379,853,553.83
负债和所有者权益总计 313,322,604.53 383,366,516.57
注：报告截止日 2018 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.218 元，基金份额总额 235,603,142.99 份。
6.2 利润表
会计主体：华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入 -5,683,510.65 5,799,502.48
1.利息收入 309,463.22 472,264.11
其中：存款利息收入 309,463.22 472,264.11
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -327,032.75 4,768,550.54
其中：股票投资收益 -1,556,309.30 3,559,429.40
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,229,276.55 1,209,121.14
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -5,747,823.53 426,987.71
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 81,882.41 131,700.12
减：二、费用 9,610,543.21 10,598,517.95华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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1．管理人报酬 2,470,051.32 3,593,827.14
2．托管费 411,675.25 598,971.21
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6,535,389.33 6,206,778.36
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加 - -
7．其他费用 193,427.31 198,941.24
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -15,294,053.86 -4,799,015.47
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -15,294,053.86 -4,799,015.47
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
292,923,034.54 86,930,519.29 379,853,553.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -15,294,053.86 -15,294,053.86
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-57,319,891.55 -20,324,724.10 -77,644,615.65
其中：1.基金申购款 21,742,697.09 6,949,573.12 28,692,270.21
2.基金赎回款 -79,062,588.64 -27,274,297.22 -106,336,885.86
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
235,603,142.99 51,311,741.33 286,914,884.32
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
441,360,039.45 70,735,989.66 512,096,029.11
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- -4,799,015.47 -4,799,015.47华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-44,873,446.29 -7,695,501.62 -52,568,947.91
其中：1.基金申购款 47,221,911.60 6,928,265.36 54,150,176.96
2.基金赎回款 -92,095,357.89 -14,623,766.98 -106,719,124.87
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
396,486,593.16 58,241,472.57 454,728,065.73
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：朱学华，主管会计工作负责人：赵敏，会计机构负责人：陈林
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称“本基金”) ，系经中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]1057 号 《关于准予华安国企改革主题灵活配置混
合型证券投资基金注册的批复》的核准，由华安基金管理有限公司作为管理人自 2015 年 6 月 11 日
至 2015 年 6 月 25 日止期间向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
验证并出具安永华明（2015）验字第 60971571_B25 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材
料。基金合同于 2015 年 6 月 29 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣
除认购费后的实收基金（本金）为人民币 1,798,704,229.38 元，在募集期间产生的存款利息为人民
币 761,224.94 元，以上实收基金（本息）合计为人民币 1,799,465,454.32 元，折合
1,799,465,454.32 份基金份额。本基金的基金管理人及注册登记机构为华安基金管理有限公司，基
金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公
司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、
短期融资券、资产支持证券等）、债券回购、银行存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为 0-95%；投资于国企改革主题相关的证券的
比例不低于非现金基金资产的 80% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；权证、股指期货及其
他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
本基金业绩比较基准：50%× 中证 800 指数收益率＋50%×中国债券总指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2018 年 8 月 23 日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“ 企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业
务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券
投资基金执行< 企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披
露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会
颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018 年 6 月 30 日的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本会计期间不存在会计政策变更。华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第15页共32页
6.4.5.2会计估计变更的说明
本会计期间不存在会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本会计期间不存在差错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂
免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为
增值税纳税人；
华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第16页共32页
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务” ），暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别
核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过
程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司(“华安基金公司”)
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
无。
6.4.8.1.2 权证交易
无。
6.4.8.1.3 债券交易
无。
6.4.8.1.4 债券回购交易
无。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
无。华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,470,051.32 3,593,827.14
其中：支付销售机构的客户维护费 1,028,828.81 1,471,058.39
注：支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 411,675.25 598,971.21
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 ×0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第19页共32页
2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
163,323,884.
92
277,610.60
121,911,076.
21
439,408.35
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60310
5
芯能
科技
2018-
06-29
2018-
07-09
网下
中签
4.83 4.83
3,410.
00
16,470
.30
16,470
.30
-
60369
3
江苏
新能
2018-
06-25
2018-
07-03
网下
中签
9.00 9.00
5,384.
00
48,456
.00
48,456
.00
-
60370
6
东方
环宇
2018-
06-29
2018-
07-09
网下
中签
13.09 13.09
1,765.
00
23,103
.85
23,103
.85
-
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 144,071,240.85 45.98
其中：股票 144,071,240.85 45.98
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 166,518,125.12 53.15
7 其他各项资产 2,733,238.56 0.87
8 合计 313,322,604.53 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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C 制造业 114,633,397.04 39.95
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
71,559.85 0.02
E 建筑业 20,024,154.00 6.98
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
2,882,569.30 1.00
J 金融业
- -
K 房地产业
6,370,529.00 2.22
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
89,031.66 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 144,071,240.85 50.21
7.2.2 报告期末按行业分类的深港通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 000961 中南建设 3,173,400 20,024,154.00 6.98
2 300285 国瓷材料 675,100 13,461,494.00 4.69
3 002236 大华股份 567,500 12,797,125.00 4.46
4 000799 酒鬼酒 311,100 8,633,025.00 3.01
5 600690 青岛海尔 436,600 8,408,916.00 2.93
6 600196 复星医药 180,824 7,484,305.36 2.61
7 300750 宁德时代 89,213 6,419,767.48 2.24
8 601155 新城控股 205,700 6,370,529.00 2.22
9 603799 华友钴业 62,300 6,072,381.00 2.12华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第22页共32页
10 600569 安阳钢铁 1,495,900 5,893,846.00 2.05
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年
度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601155 新城控股 67,174,531.17 17.68
2 600029 南方航空 58,331,127.85 15.36
3 002146 荣盛发展 56,173,127.00 14.79
4 603799 华友钴业 46,830,565.95 12.33
5 600282 南钢股份 45,981,288.13 12.11
6 000961 中南建设 44,704,620.85 11.77
7 000932 华菱钢铁 38,684,788.93 10.18
8 600782 新钢股份 36,404,286.00 9.58
9 300618 寒锐钴业 36,077,877.00 9.50
10 600569 安阳钢铁 34,339,893.15 9.04
11 600048 保利地产 33,984,903.00 8.95
12 600760 中航沈飞 33,316,294.38 8.77
13 002110 三钢闽光 32,843,338.57 8.65
14 600606 绿地控股 30,979,611.00 8.16
15 600711 盛屯矿业 29,090,260.88 7.66
16 600702 舍得酒业 28,525,198.40 7.51
17 000066 中国长城 28,172,611.60 7.42
18 600196 复星医药 27,554,784.41 7.25
19 002195 二三四五 27,254,060.00 7.17
20 000717 韶钢松山 26,642,717.00 7.01
21 600519 贵州茅台 25,960,941.00 6.83
22 600340 华夏幸福 25,890,621.24 6.82
23 600596 新安股份 23,273,962.10 6.13
24 600585 海螺水泥 22,781,658.55 6.00
25 300253 卫宁健康 21,894,079.25 5.76
26 601111 中国国航 21,391,943.98 5.63
27 600845 宝信软件 21,174,296.00 5.57
28 600690 青岛海尔 20,728,652.00 5.46
29 600038 中直股份 20,416,486.00 5.37
30 600581 八一钢铁 18,747,236.14 4.94
31 600409 三友化工 18,693,599.88 4.92
32 002709 天赐材料 18,448,178.36 4.86华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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33 300369 绿盟科技 17,325,946.02 4.56
34 601601 中国太保 17,084,594.12 4.50
35 000672 上峰水泥 16,474,852.00 4.34
36 600416 湘电股份 16,276,444.00 4.28
37 002065 东华软件 16,222,033.40 4.27
38 000636 风华高科 16,090,921.80 4.24
39 601688 华泰证券 15,504,167.00 4.08
40 002466 天齐锂业 15,301,338.89 4.03
41 002236 大华股份 14,656,527.00 3.86
42 000537 广宇发展 14,191,371.96 3.74
43 300225 金力泰 13,971,709.00 3.68
44 603369 今世缘 13,945,034.00 3.67
45 002215 诺 普 信 13,930,468.24 3.67
46 000725 京东方Ａ 13,871,129.00 3.65
47 000977 浪潮信息 13,597,124.00 3.58
48 000786 北新建材 13,449,233.56 3.54
49 000799 酒鬼酒 13,345,689.00 3.51
50 000683 远兴能源 12,903,781.00 3.40
51 300285 国瓷材料 12,752,346.00 3.36
52 300226 上海钢联 12,643,173.00 3.33
53 600622 光大嘉宝 12,340,172.00 3.25
54 600115 东方航空 12,127,879.00 3.19
55 600756 浪潮软件 11,741,599.00 3.09
56 603986 兆易创新 11,614,676.28 3.06
57 600809 山西汾酒 11,564,829.00 3.04
58 001979 招商蛇口 11,509,469.26 3.03
59 600562 国睿科技 11,326,363.00 2.98
60 601328 交通银行 10,800,648.70 2.84
61 000671 阳 光 城 10,391,070.98 2.74
62 002045 国光电器 10,338,402.00 2.72
63 600740 山西焦化 10,299,615.00 2.71
64 601318 中国平安 10,228,147.22 2.69
65 600392 盛和资源 10,003,511.99 2.63
66 601888 中国国旅 9,899,718.00 2.61
67 000807 云铝股份 9,898,338.00 2.61
68 000768 中航飞机 9,805,352.00 2.58
69 300458 全志科技 9,732,872.48 2.56
70 600328 兰太实业 9,703,100.00 2.55
71 002049 紫光国微 9,613,106.00 2.53
72 000568 泸州老窖 9,383,362.00 2.47
73 603019 中科曙光 9,238,215.00 2.43
74 601233 桐昆股份 8,746,264.00 2.30
75 300236 上海新阳 8,267,623.68 2.18
76 300170 汉得信息 8,235,650.00 2.17华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第24页共32页
注：本项“买入金额” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601155 新城控股 61,144,915.32 16.10
2 002146 荣盛发展 60,523,290.25 15.93
3 600029 南方航空 58,763,330.88 15.47
4 000932 华菱钢铁 49,260,386.00 12.97
5 603799 华友钴业 43,950,675.15 11.57
6 600048 保利地产 42,068,386.32 11.07
7 002110 三钢闽光 41,210,234.10 10.85
8 600282 南钢股份 40,911,587.03 10.77
9 600782 新钢股份 37,302,932.03 9.82
10 300618 寒锐钴业 36,301,046.35 9.56
11 600519 贵州茅台 35,961,195.12 9.47
12 600760 中航沈飞 33,638,005.46 8.86
13 600702 舍得酒业 32,623,014.33 8.59
14 600606 绿地控股 31,955,417.73 8.41
15 600340 华夏幸福 29,101,142.30 7.66
16 000717 韶钢松山 28,476,182.77 7.50
17 300285 国瓷材料 28,349,681.27 7.46
18 600581 八一钢铁 28,243,746.60 7.44
19 600569 安阳钢铁 27,427,832.68 7.22
20 002195 二三四五 27,388,472.85 7.21
21 600711 盛屯矿业 27,294,983.78 7.19
22 000066 中国长城 26,529,288.73 6.98
23 000537 广宇发展 26,199,365.80 6.90
24 300253 卫宁健康 25,511,207.82 6.72
25 600596 新安股份 24,649,740.12 6.49
26 000961 中南建设 23,066,508.87 6.07
27 600845 宝信软件 22,748,850.40 5.99
28 600585 海螺水泥 22,394,933.87 5.90
29 601111 中国国航 21,626,490.00 5.69
30 601318 中国平安 20,240,783.00 5.33
31 600622 光大嘉宝 19,924,460.23 5.25
32 600409 三友化工 19,709,942.67 5.19
33 600115 东方航空 19,360,751.00 5.10
34 600196 复星医药 19,321,000.23 5.09华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第25页共32页
35 000672 上峰水泥 19,046,092.00 5.01
36 002709 天赐材料 17,837,382.26 4.70
37 000636 风华高科 17,240,155.25 4.54
38 600328 兰太实业 16,573,154.54 4.36
39 601601 中国太保 15,915,268.36 4.19
40 002065 东华软件 15,816,146.68 4.16
41 600038 中直股份 15,500,593.00 4.08
42 601688 华泰证券 14,958,692.72 3.94
43 002466 天齐锂业 14,703,464.55 3.87
44 300369 绿盟科技 14,346,028.52 3.78
45 603369 今世缘 14,185,772.23 3.73
46 600197 伊力特 14,167,863.10 3.73
47 002215 诺 普 信 14,138,507.48 3.72
48 000725 京东方Ａ 14,122,817.00 3.72
49 600208 新湖中宝 13,963,326.27 3.68
50 000977 浪潮信息 13,664,493.40 3.60
51 600416 湘电股份 13,279,400.34 3.50
52 300226 上海钢联 13,090,063.00 3.45
53 002045 国光电器 12,933,217.00 3.40
54 000786 北新建材 12,835,025.83 3.38
55 300225 金力泰 12,558,432.36 3.31
56 000683 远兴能源 12,429,345.00 3.27
57 601336 新华保险 12,146,408.00 3.20
58 002366 台海核电 12,114,721.34 3.19
59 603986 兆易创新 12,001,883.00 3.16
60 600756 浪潮软件 11,920,424.71 3.14
61 600690 青岛海尔 11,859,858.00 3.12
62 600809 山西汾酒 11,856,789.14 3.12
63 001979 招商蛇口 11,628,178.64 3.06
64 600740 山西焦化 10,441,167.97 2.75
65 000768 中航飞机 10,383,709.10 2.73
66 601328 交通银行 10,348,096.00 2.72
67 300130 新国都 10,224,403.26 2.69
68 600562 国睿科技 10,202,012.25 2.69
69 601888 中国国旅 10,157,049.28 2.67
70 300458 全志科技 10,018,877.89 2.64
71 000671 阳 光 城 9,981,689.95 2.63
72 600392 盛和资源 9,912,321.00 2.61
73 000807 云铝股份 9,714,631.00 2.56
74 000568 泸州老窖 9,390,604.00 2.47
75 601233 桐昆股份 9,224,104.73 2.43
76 300170 汉得信息 9,206,485.00 2.42
77 002049 紫光国微 9,135,358.60 2.40
78 600183 生益科技 8,954,036.33 2.36华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第26页共32页
79 603019 中科曙光 8,893,737.00 2.34
80 002103 广博股份 7,930,327.99 2.09
81 600138 中青旅 7,854,358.88 2.07
82 300236 上海新阳 7,778,446.00 2.05
83 002285 世联行 7,772,269.00 2.05
84 300367 东方网力 7,690,351.00 2.02
注：本项“卖出金额” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,076,067,645.67
卖出股票的收入（成交）总额 2,206,887,800.30
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“ 卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第27页共32页
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
无。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 426,867.87
2 应收证券清算款 2,167,907.09
3 应收股利 -
4 应收利息 27,411.71
5 应收申购款 111,051.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第28页共32页
8 其他 -
9 合计 2,733,238.56
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
11,571 20,361.52 0.00 0.00% 235,603,142.99 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 25,179.33 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0。
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
9
开放式基金份额变动
单位：份华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第29页共32页
基金合同生效日（2015 年 6 月 29 日）基金份额总额 1,799,465,454.32
本报告期期初基金份额总额 292,923,034.54
本报告期基金总申购份额 21,742,697.09
减：本报告期基金总赎回份额 79,062,588.64
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 235,603,142.99
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内本基金管理人重大人事变动如下：
2018 年 2 月 13 日，基金管理人发布了《华安基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》，翁启
森先生、姚国平先生、谷媛媛女士新任本基金管理人的副总经理。
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本基金财产的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受证券监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
财通证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第30页共32页
中山证券 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
联讯证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
上海证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
广州证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
财富证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
方正证券 1 730,549,241.93 17.06% 665,748.79 16.86% -
天风证券 2 574,004,387.85 13.41% 523,091.36 13.25% -
中信证券 1 453,503,826.55 10.59% 422,344.09 10.70% -
广发证券 1 443,329,556.71 10.35% 412,871.19 10.46% -
中信建投 1 433,080,832.87 10.11% 403,328.00 10.21% -
长江证券 2 327,780,208.30 7.66% 305,260.81 7.73% -
银河证券 1 281,544,307.65 6.58% 262,203.17 6.64% -
国泰君安 1 235,303,443.61 5.50% 214,432.37 5.43% -
中泰证券 1 232,710,432.00 5.43% 212,068.92 5.37% -
光大证券 1 176,237,679.17 4.12% 160,606.04 4.07% -
海通证券 1 149,870,203.41 3.50% 139,573.44 3.53% -
兴业证券 1 125,368,634.12 2.93% 116,755.53 2.96% -
中金公司 1 106,417,876.71 2.49% 99,106.46 2.51% -
招商证券 3 12,093,442.28 0.28% 11,262.65 0.29% -
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需要，提供高
质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资源，为基金
投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第31页共32页
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和《券商服务评价办法》，对候选
交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单元，填写《新增交易
单元申请审核表》，对拟新增交易单元的必要性和合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管领导审批
公司分管领导对相关部门提交的《新增交易单元申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行
审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》，并通知基金托管人。
3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
2018 年 4 月完成租用托管在建设银行的财通证券深圳 006004 交易单元
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
财通证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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瑞银证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
11
影响投资者决策的其他重要信息
无。
华安基金管理有限公司
二〇一八年八月二十四日
