国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金
2018年半年度报告摘要
2018年 6月 30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2018年 8月 20日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 6月 30日止。国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国泰融安多策略灵活配置混合
基金主代码 003516
交易代码 003516
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 7月 3日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 52,973,046.04份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将灵活运用多种投资策略，充分挖掘市场潜在的投资机会，力求
实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金的投资策略主要包括大类资产配置策略、股票投资策略、债券投
资策略等。
1、大类资产配置策略
本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政
策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判
断证券市场的发展趋势，综合评价各类资产的风险收益水平，制定股票、
债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
2、股票投资策略
本基金主要根据上市公司获利能力、成长能力以及估值水平来进行个股
选
择，并结合市场环境灵活运用多种投资策略，建立成长投资策略、价值
投资策略、主题投资策略、事件驱动策略、定向增发策略、次新股投资
策略等多策略体系，根据市场环境的变化进行针对性的运用。
（1）成长投资策略
本基金将关注成长型上市公司，重点关注中小市值股票中具有潜在高成
长性和稳健盈利模式的上市公司，在充分的行业研究和审慎的公司研究
基础上，本基金将适度提高成长精选股票的风险水平，对优质成长型公
司可给予适当估值溢价。
（2）价值投资策略
价值投资策略是通过寻找价值被低估的股票进行投资，本基金将根据不
同行业特征和市场特征，综合运用市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市
销率（P/S）、（P/E）/G、EV/EBITDA 以及现金流折现模型（DCF）等
估值指标，精选价值被低估的上市公司进行投资。
（3）主题投资策略国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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在我国的不同经济发展阶段，由于社会、文化、科技、国内外宏观经济、
国家政策、资本市场发展情况不同，具有不同的投资主题。本基金通过
深入研究经济发展和资本市场趋势变化，对影响经济发展或企业盈利的
关键性驱动因素及成长动因进行前瞻性的分析，挖掘中长期主题投资机
会，并精选出符合投资主题的行业以及具有核心竞争力的上市公司。
（4）事件驱动策略
本基金将持续关注事件驱动投资机会，重点关注的事项包括：1）并购重
组，通过对上市公司资产重组、资产注入、公司兼并收购、公司股权变
动、公司再融资、上市公司管理层变动、公司股权激励计划、新产品研
发等可能对公司的经营方向、行业地位、核心竞争力产生重要影响的事
件进行合理细致的分析，选择基本面向好的企业进行投资；2）定增破发，
即在预案期内或锁定期内跌破定增价格的定向增发项目，并结合对其基
本面的分析及市场未来走势进行判断，精选价值被低估的定增项目进行
投资。
（5）定向增发策略
本基金从发展前景和估值水平两个角度出发，通过定性和定量分析相结
合的方法评价定向增发项目对上市公司未来价值的影响。结合定向增发
一二级市场价差的大小，理性做出投资决策。在严格控制风险的前提下，
对投资组合进行优化配置和动态调整。
（6）次新股投资策略
次新股泛指最近特定时间段内（如过去一年、过去半年）首次公开募集
的股票。本基金将根据次新股的自身特征，从上市时间、市值、网上中
签率、行业、主题、高送转预期、价格等多方面综合分析，充分挖掘成
长性高、安全边际较高的次新股进行投资。
3、债券投资策略
本基金综合考虑收益性、流动性和风险性，进行积极投资。积极性策略
主要包括根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资、把握
市场上的无风险套利机会，利用杠杆原理以及各种衍生工具，增加盈利
性、控制风险等，以争取获得适当的超额收益，提高整体组合收益率。
4、中小企业私募债投资策略
本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募债的安全性、
收益性和流动性等特征，选择具有相对优势的品种，在严格遵守法律法
规和基金合同基础上，谨慎进行中小企业私募债券的投资。
5、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿
还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行
分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券
的相对投资价值并做出相应的投资决策。
6、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值。本
基金在权证投资方面将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合
理定价的基础上，立足于无风险套利，尽力减少组合净值波动率，力求
稳健的超额收益。
7、股指期货投资策略
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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资产配置、合约选择，谨慎地进行投资，旨在通过股指期货实现组合风
险敞口管理的目标。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%＋中证综合债指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中等预期风险和预期收益的证券投资基金品
种，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票
型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 李永梅 王永民
联系电话 021-31081600转 010-66594896
信息披露
负责人
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
（021）31089000，400-888-
8688 95566
传真 021-31081800 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 www.gtfund.com
基金半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉昱大厦
16层-19 层
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日）
本期已实现收益 2,404,160.15
本期利润 3,824,155.47
加权平均基金份额本期利润 0.0723
本期基金份额净值增长率 6.45%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0122
期末基金资产净值 56,377,002.45
期末基金份额净值 1.0643
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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要低于所列数字；
（3）本基金合同生效日为 2017年 7月 3日，截止至 2018年 6月 30日运作未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.53% 2.27% -3.57% 0.64% -0.96% 1.63%
过去三个月 1.31% 1.87% -4.07% 0.57% 5.38% 1.30%
过去六个月 6.45% 1.80% -4.61% 0.58% 11.06% 1.22%
自基金合同生
效起至今
6.43% 1.31% 0.17% 0.47% 6.26% 0.84%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2017年 7月 3日至 2018年 6月 30日）
注：（1）本基金的合同生效日为 2017年 7月 3日，截止至 2018年 6月 30日，本基金运作时
间未满一年；国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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（2）本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998年 3月 5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2018年 6月 30日，本基金管理人共管理 99只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活
配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2只子基金，分别为国泰金龙行业精
选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场
证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国
泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型
证券投资基金、国泰沪深 300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）
、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投
资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100指数证券投资基金、国泰价
值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金、国
泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证
券投资基金(LOF)、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰
金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基
金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资
基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基
金封闭期届满转换而来）、上证 5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 5年期国债
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中
国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰国证医药卫生
行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置
混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金（原国泰安康养老定期支付混合型证券
投资基金）、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数
分级证券投资基金、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券
投资基金转型而来）、国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级
证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、
国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合
型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、
国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券
投资基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融丰定增灵
活配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰
国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中
小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国
泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基
金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵
活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证
券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配
置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投
资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰景
气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回
报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国
泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化
收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投
资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰润鑫纯债债券型证券投资基金、国泰
稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国
泰智能汽车股票型证券投资基金、上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交
易型货币市场基金、国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中国企业信用精选
债券型证券投资基金（QDII）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰安心回报混合型
证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金、国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金、国泰招
惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰安惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰江源优势
精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰量
化成长优选混合型证券投资基金、国泰量化价值精选混合型证券投资基金、国泰优势行业混合型证国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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券投资基金。另外，本基金管理人于 2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资
格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年 11月 19日，本基金管理人获得企业年金
投资管理人资格。2008年 2月 14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专
户理财）的基金公司之一，并于 3月 24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资
格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
樊利安
本基金的基金
经理、国泰民
益灵活配置混
合（LOF）、
国泰浓益灵活
配置混合、国
泰国策驱动灵
活配置混合、
国泰兴益灵活
配置混合、国
泰睿吉灵活配
置混合、国泰
融丰外延增长
灵活配置混合
（LOF）、国
泰添益灵活配
置混合、国泰
鸿益灵活配置
混合、国泰丰
益灵活配置混
合、国泰信益
灵活配置混合、
国泰普益灵活
配置混合、国
泰安益灵活配
置混合、国泰
融信定增灵活
配置混合、国
泰稳益定期开
放灵活配置混
合、国泰宁益
定期开放灵活
2017-07-
03
- 12年
硕士。曾任职上海鑫地投资管理
有限公司、天治基金管理有限公
司等。2010年 7月加入国泰基金
管理有限公司，历任研究员、基
金经理助理。2014年 10月起任
国泰民益灵活配置混合型证券投
资基金（LOF）（原国泰淘新灵
活配置混合型证券投资基金）和
国泰浓益灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2015年 1月
至 2018年 8月任国泰结构转型灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理，2015年 3月起兼任国泰
国策驱动灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2015年 5月
起兼任国泰兴益灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，
2015年 6月至 2018年 2月兼任
国泰生益灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2015年 6月
起兼任国泰睿吉灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，
2015年 6月至 2017年 1月任国
泰金泰平衡混合型证券投资基金
（由金泰证券投资基金转型而来）
的基金经理，2016年 5月至
2017年 11月兼任国泰融丰定增
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理，2016年 8月起兼任国
泰添益灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2016年 10月
至 2018年 4月任国泰福益灵活配国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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配置混合、国
泰恒益灵活配
置混合的基金
经理、研究部
总监
置混合型证券投资基金的基金经
理，2016年 11月起兼任国泰鸿
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理，2016年 12月起兼
任国泰丰益灵活配置混合型证券
投资基金、国泰信益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰普益灵
活配置混合型证券投资基金、国
泰安益灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2016年 12月
至 2018年 6月兼任国泰景益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2016年 12月至 2018年
3月任国泰鑫益灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，
2016年 12月至 2018年 5月任国
泰泽益灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2017年 3月至
2018年 5月任国泰嘉益灵活配置
混合型证券投资基金、国泰众益
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理，2017年 3月起兼任国
泰融信定增灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2017年
7月起兼任国泰融安多策略灵活
配置混合型证券投资基金和国泰
稳益定期开放灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，2017年
8月起兼任国泰宁益定期开放灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理，2017年 11月起兼任国
泰融丰外延增长灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）（由国泰
融丰定增灵活配置混合型证券投
资基金转换而来）的基金经理，
2018年 1月至 2018年 5月任国
泰瑞益灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2018年 1月起
兼任国泰恒益灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。2015年
5月至 2016年 1月任研究部副总
监，2016年 1月至 2018年 7月
任研究部副总监（主持工作），
2018年 7月起任研究部总监。
高楠 本基金的基金 2017-11- - 6年 硕士研究生。2007年 7月至国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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经理 24 2008年 12月在中期期货有限公
司工作，任分析师。2012年 7月
至 2017年 7月在平安资产管理有
限责任公司工作，历任分析师、
投资经理。2017年 8月加入国泰
基金管理有限公司，拟任基金经
理。2017年 11月起任国泰融安
多策略灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金
合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平
交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有
人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未
发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与
本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小
组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法
权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下，且大部分
溢价率均值通过 95%置信度下等于 0的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有
足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，经济基本面变的更加复杂，内外部因素共同导致 A 股波动率加大。最终
2018年上半年上证指数下跌 13.9%，深证成指下跌 15.04%，创业板指下跌 8.33%。环比看，二季
度大部分时间市场风格并不如一季度显著。6月以前以医药、消费为代表的结构性机会较为明显，
6月中下旬开始结构性机会也并不显著，系统性风险加剧。经济预期在内部去杠杆预期叠加外部环
境恶化的背景下逐渐下修，周期股回调明显，一些可选消费也在 6月后开始出现回调；新经济相关
板块也因为贸易战等不确定性因素出现较大程度的下跌。相对强势的板块主要集中在医药、大众消
费、新能源汽车等细分行业。
本基金投资主要从行业及龙头公司的基本面边际变化角度，寻找当下性价比最优的配置结构。
上半年主要仓位集中在具备行业壁垒的消费品龙头，以及成长空间清晰有潜在政策倾斜的成长股龙
头。未来继续将保持行业边际变化为导向，选择行业成长性高，公司壁垒突出的标的进行持股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 2018年上半年的单位净值增长率为 6.45%，同期业绩比较基准收益率为-4.61%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
受中国去杠杆以及贸易战因素影响，市场参与者在上半年逐季下修经济预期。2018年国内经
济政策在保持去杠杆的大方向上适当做到宽货币紧信用，同时有望辅助部分财政政策抑制经济增速
下行速度。在没有进一步政策放松的前提下，预判宏观经济增速将在去杠杆中稳中有降：国内地产国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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投资和销售增速相比 2017年均将出现下行。其中地产投资的下行速度更加明显，这将对经济产生
滞后影响。长期维度看，消费升级和品牌集中化趋势仍将继续，但大众消费和可选消费的数据也将
出现阶段性分化；中美将继续贸易拉锯战。三季度我们看好以下几个方向，一是受益于消费升级，
品牌全国化的大众消费品龙头等；二是行业内生成长趋势确立的成长股。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在国泰融安多策略灵活配置混合型
证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年 6月 30日
单位：人民币元
资产
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
资产： - -
银行存款 3,436,960.61 4,693,568.52
结算备付金 1,302,364.84 372,132.73
存出保证金 60,592.83 22,423.89
交易性金融资产 51,094,703.80 45,999,925.00
其中：股票投资 51,094,703.80 45,999,925.00
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 1,683,708.91 -
应收利息 1,124.05 1,565.33
应收股利 - -
应收申购款 18,996.84 -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 57,598,451.88 51,089,615.47
负债和所有者权益
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 301,471.33 1,464,460.87
应付赎回款 190,230.77 195.32
应付管理人报酬 69,088.92 63,489.41
应付托管费 6,908.90 6,348.93
应付销售服务费 - -
应付交易费用 594,244.71 156,930.55
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 59,504.80 20,000.73
负债合计 1,221,449.43 1,711,425.81
所有者权益： - -
实收基金 52,973,046.04 49,389,500.65
未分配利润 3,403,956.41 -11,310.99
所有者权益合计 56,377,002.45 49,378,189.66
负债和所有者权益总计 57,598,451.88 51,089,615.47
注：报告截止日 2018年 6月 30日，基金份额净值 1.0643元，基金份额总额 52,973,046.04份。
6.2 利润表
会计主体：国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
一、收入 6,177,417.21
1.利息收入 31,288.73
其中：存款利息收入 31,288.73
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 4,658,506.05
其中：股票投资收益 4,305,538.85
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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股利收益 352,967.20
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 1,419,995.32
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 67,627.11
减：二、费用 2,353,261.74
1．管理人报酬 410,539.80
2．托管费 41,054.07
3．销售服务费 -
4．交易费用 1,839,237.64
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6.税金及附加
-
7．其他费用 62,430.23
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 3,824,155.47
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 3,824,155.47
注：本基金合同生效日为 2017年 7月 3日，无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
49,389,500.65 -11,310.99 49,378,189.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,824,155.47 3,824,155.47
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
3,583,545.39 -408,888.07 3,174,657.32
其中：1.基金申购款 25,526,485.04 364,369.27 25,890,854.31
2.基金赎回款 -21,942,939.65 -773,257.34 -22,716,196.99
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
52,973,046.04 3,403,956.41 56,377,002.45国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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注：本基金合同生效日为 2017年 7月 3日，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2257号文《关于准予国泰融安多策略灵活配置混合型证券
投资基金注册的批复》，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国
泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 209,787,829.28元，业经普华永道中
天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 666号验资报告予以验证。经向中国证
监会备案，《国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2017年 7月 3日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为 209,788,601.88份基金份额，其中认购资金利息折合
772.60份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有
限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)，债券(包括国债、央行票据、金融
债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债
券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等)、资
产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金的投资组合比例为：股票资产
占基金资产的 0%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，持有的现金
或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出
保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较准为：沪深 300指数收益率 X50%+中证综合债指数收
益率 X50%。国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2018年 8月 20日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰融安多策略灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年 6月 30日的财务状况以及 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日止期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改
增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第 588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条
例》、国务院令[2005]第 448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》、沪府
发[2011]2号《上海市人民政府关于本市开征地方教育附加的通知》及其他相关财税法规和实务操
作，主要税项列示如下：
(a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计
入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
方教育费附加。
6.4.7 关联方关系国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.7.1 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金销售机构
申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”)
受基金管理人的控股股东（中国建投）
控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 关联方名称
成交金额 占当期股票成交总额的比例
申万宏源 13,381,094.00 0.97%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.4 债券回购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申万宏源 12,462.09 1.21% - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 410,539.80
其中：支付销售机构的客户维护费 568.87
注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 41,054.07
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
期初持有的基金份额 19,999,000.00
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 19,999,000.00国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第22页共41页
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
37.75%
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国银行 3,436,960.61 21,315.82
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期未有在承销期间参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 51,094,703.80元，无属于第二层次的余额及属于第三层次的余额(2017 年 12月
31日：第一层次 45,999,925.00元，无属于第二层次和第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12月 31 日：
同)。国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第24页共41页
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 51,094,703.80 88.71
其中：股票 51,094,703.80 88.71
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,739,325.45 8.23
8 其他各项资产 1,764,422.63 3.06
9 合计 57,598,451.88 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第25页共41页
C 制造业 23,039,755.72 40.87
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
1,106,688.00 1.96
G 交通运输、仓储和邮政业
3,228,936.00 5.73
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
16,195,680.88 28.73
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
2,177,058.00 3.86
M 科学研究和技术服务业
1,167,885.00 2.07
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
4,178,700.20 7.41
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 51,094,703.80 90.63
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 000596 古井贡酒 57,300 5,087,094.00 9.02
2 603369 今世缘 222,200 5,072,826.00 9.00
3 603589 口子窖 59,800 3,674,710.00 6.52
4 600009 上海机场 58,200 3,228,936.00 5.73
5 603039 泛微网络 36,160 3,177,740.80 5.64
6 002368 太极股份 80,100 2,328,507.00 4.13
7 300047 天源迪科 147,800 2,305,680.00 4.09
8 300226 上海钢联 38,100 2,280,285.00 4.04
9 600132 重庆啤酒 81,200 2,248,428.00 3.99
10 002376 新北洋 134,200 2,219,668.00 3.94
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年
度报告正文。国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第26页共41页
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600029 南方航空 16,141,777.70 32.69
2 600536 中国软件 12,588,275.10 25.49
3 600690 青岛海尔 10,989,513.00 22.26
4 300226 上海钢联 10,593,707.54 21.45
5 300347 泰格医药 9,672,866.40 19.59
6 603019 中科曙光 9,325,342.32 18.89
7 603039 泛微网络 8,947,599.84 18.12
8 002376 新北洋 8,768,139.50 17.76
9 600282 南钢股份 8,469,121.87 17.15
10 300047 天源迪科 8,401,463.60 17.01
11 300357 我武生物 8,341,744.00 16.89
12 002493 荣盛石化 8,287,514.42 16.78
13 603369 今世缘 7,741,091.00 15.68
14 601601 中国太保 7,617,473.00 15.43
15 000651 格力电器 7,481,851.57 15.15
16 002304 洋河股份 7,288,191.53 14.76
17 600782 新钢股份 6,797,467.00 13.77
18 300177 中海达 6,783,698.00 13.74
19 601336 新华保险 6,604,162.00 13.37
20 002507 涪陵榨菜 6,383,009.00 12.93
21 600115 东方航空 6,341,068.01 12.84
22 600718 东软集团 6,226,673.72 12.61
23 002368 太极股份 6,200,679.00 12.56
24 300377 赢时胜 6,148,768.70 12.45
25 600038 中直股份 6,144,267.00 12.44
26 000921 海信科龙 6,075,628.38 12.30
27 300601 康泰生物 5,908,811.48 11.97
28 300065 海兰信 5,754,896.91 11.65
29 000639 西王食品 5,680,479.00 11.50
30 300101 振芯科技 5,653,923.00 11.45
31 601318 中国平安 5,542,952.00 11.23
32 002268 卫士通 5,388,711.00 10.91
33 603658 安图生物 5,301,270.00 10.74
34 002153 石基信息 5,291,951.60 10.72
35 603799 华友钴业 5,208,129.44 10.55
36 603027 千禾味业 5,196,759.00 10.52国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第27页共41页
37 600132 重庆啤酒 4,937,631.30 10.00
38 300010 立思辰 4,919,196.00 9.96
39 300302 同有科技 4,909,665.00 9.94
40 002456 欧菲科技 4,894,635.00 9.91
41 002236 大华股份 4,886,970.96 9.90
42 600519 贵州茅台 4,793,390.00 9.71
43 300170 汉得信息 4,693,267.00 9.50
44 300559 佳发教育 4,575,511.70 9.27
45 601888 中国国旅 4,521,899.08 9.16
46 300073 当升科技 4,508,217.40 9.13
47 000596 古井贡酒 4,488,175.20 9.09
48 600009 上海机场 4,460,344.99 9.03
49 600570 恒生电子 4,443,258.00 9.00
50 002371 北方华创 4,408,351.00 8.93
51 000860 顺鑫农业 4,193,178.00 8.49
52 600562 国睿科技 4,163,416.00 8.43
53 300529 健帆生物 4,145,184.00 8.39
54 600028 中国石化 4,064,043.30 8.23
55 601288 农业银行 4,042,590.58 8.19
56 600340 华夏幸福 4,017,838.00 8.14
57 601111 中国国航 3,991,591.00 8.08
58 300166 东方国信 3,944,849.22 7.99
59 300348 长亮科技 3,870,338.00 7.84
60 002458 益生股份 3,760,667.00 7.62
61 000858 五粮液 3,758,151.00 7.61
62 600845 宝信软件 3,726,963.16 7.55
63 600188 兖州煤业 3,673,427.89 7.44
64 600332 白云山 3,547,812.45 7.18
65 601636 旗滨集团 3,527,961.00 7.14
66 600855 航天长峰 3,479,964.00 7.05
67 002262 恩华药业 3,475,100.80 7.04
68 000066 中国长城 3,462,347.00 7.01
69 000729 燕京啤酒 3,428,068.00 6.94
70 002044 美年健康 3,424,801.65 6.94
71 603589 口子窖 3,405,634.00 6.90
72 600048 保利地产 3,285,650.00 6.65
73 000418 小天鹅 A 3,184,455.00 6.45
74 600271 航天信息 3,138,393.00 6.36
75 300113 顺网科技 3,099,920.10 6.28
76 601233 桐昆股份 3,057,428.00 6.19
77 600305 恒顺醋业 3,036,247.00 6.15
78 600779 水井坊 3,033,222.00 6.14
79 001979 招商蛇口 3,025,364.36 6.13
80 002029 七匹狼 2,992,679.95 6.06国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第28页共41页
81 000681 视觉中国 2,947,209.92 5.97
82 002234 民和股份 2,899,544.00 5.87
83 002007 华兰生物 2,891,727.00 5.86
84 300024 机器人 2,842,364.00 5.76
85 600887 伊利股份 2,782,086.00 5.63
86 300036 超图软件 2,757,961.94 5.59
87 601155 新城控股 2,588,093.00 5.24
88 300369 绿盟科技 2,583,785.45 5.23
89 601939 建设银行 2,536,730.00 5.14
90 300439 美康生物 2,531,971.00 5.13
91 002271 东方雨虹 2,512,723.00 5.09
92 002668 奥马电器 2,510,682.00 5.08
93 002390 信邦制药 2,482,038.00 5.03
94 600329 中新药业 2,472,485.00 5.01
95 603345 安井食品 2,437,492.00 4.94
96 002402 和而泰 2,423,079.00 4.91
97 300458 全志科技 2,375,328.51 4.81
98 002557 洽洽食品 2,371,328.66 4.80
99 600884 杉杉股份 2,352,505.00 4.76
100 002343 慈文传媒 2,340,927.50 4.74
101 603466 风语筑 2,319,371.00 4.70
102 000538 云南白药 2,291,024.25 4.64
103 603288 海天味业 2,278,544.40 4.61
104 002092 中泰化学 2,266,077.00 4.59
105 002841 视源股份 2,256,556.88 4.57
106 000333 美的集团 2,249,046.00 4.55
107 300059 东方财富 2,240,597.20 4.54
108 000799 酒鬼酒 2,235,495.00 4.53
109 002384 东山精密 2,230,864.00 4.52
110 300729 乐歌股份 2,222,829.20 4.50
111 600337 美克家居 2,214,392.00 4.48
112 002680 长生生物 2,208,258.00 4.47
113 600085 同仁堂 2,182,460.00 4.42
114 601088 中国神华 2,164,567.00 4.38
115 002202 金风科技 2,162,361.20 4.38
116 002466 天齐锂业 2,160,900.00 4.38
117 603883 老百姓 2,134,853.86 4.32
118 600703 三安光电 2,128,458.00 4.31
119 603737 三棵树 2,128,397.00 4.31
120 000768 中航飞机 2,127,533.00 4.31
121 600487 亨通光电 2,124,901.00 4.30
122 601003 柳钢股份 2,102,408.00 4.26
123 002405 四维图新 2,085,842.63 4.22
124 002677 浙江美大 2,067,960.00 4.19国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第29页共41页
125 300476 胜宏科技 2,060,458.80 4.17
126 002095 生意宝 2,057,470.00 4.17
127 002139 拓邦股份 2,056,713.00 4.17
128 002439 启明星辰 2,023,159.05 4.10
129 601566 九牧王 1,982,211.36 4.01
130 603885 吉祥航空 1,921,251.56 3.89
131 002035 华帝股份 1,915,243.40 3.88
132 002180 纳思达 1,890,218.00 3.83
133 600990 四创电子 1,889,088.00 3.83
134 300212 易华录 1,872,033.00 3.79
135 600486 扬农化工 1,863,412.00 3.77
136 603127 昭衍新药 1,859,397.00 3.77
137 300424 航新科技 1,855,153.00 3.76
138 002747 埃斯顿 1,833,965.00 3.71
139 002206 海利得 1,826,776.00 3.70
140 000703 恒逸石化 1,809,753.00 3.67
141 600810 神马股份 1,788,655.20 3.62
142 600598 北大荒 1,787,463.00 3.62
143 002563 森马服饰 1,705,226.00 3.45
144 000650 仁和药业 1,703,544.00 3.45
145 600546 山煤国际 1,654,983.00 3.35
146 300451 创业软件 1,652,794.00 3.35
147 603939 益丰药房 1,627,429.00 3.30
148 600522 中天科技 1,600,617.00 3.24
149 600872 中炬高新 1,597,230.00 3.23
150 002410 广联达 1,596,950.00 3.23
151 002281 光迅科技 1,590,503.86 3.22
152 600967 内蒙一机 1,583,794.00 3.21
153 300323 华灿光电 1,556,981.66 3.15
154 300336 新文化 1,541,844.52 3.12
155 002185 华天科技 1,523,508.00 3.09
156 300433 蓝思科技 1,520,210.00 3.08
157 300310 宜通世纪 1,520,161.00 3.08
158 002648 卫星石化 1,516,575.00 3.07
159 600383 金地集团 1,511,029.00 3.06
160 600596 新安股份 1,509,546.30 3.06
161 002065 东华软件 1,507,022.00 3.05
162 601998 中信银行 1,506,437.00 3.05
163 002475 立讯精密 1,500,419.00 3.04
164 300188 美亚柏科 1,453,153.00 2.94
165 600276 恒瑞医药 1,437,361.00 2.91
166 603707 健友股份 1,267,312.00 2.57
167 600879 航天电子 1,262,787.00 2.56
168 300406 九强生物 1,260,407.00 2.55国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第30页共41页
169 002829 星网宇达 1,258,770.00 2.55
170 603387 基蛋生物 1,250,885.00 2.53
171 002338 奥普光电 1,247,378.00 2.53
172 300463 迈克生物 1,246,893.00 2.53
173 300684 中石科技 1,239,384.00 2.51
174 603156 养元饮品 1,238,969.00 2.51
175 300525 博思软件 1,237,428.00 2.51
176 300630 普利制药 1,235,594.00 2.50
177 300469 信息发展 1,233,440.00 2.50
178 603848 好太太 1,200,010.23 2.43
179 603711 香飘飘 1,198,687.00 2.43
180 002049 紫光国微 1,196,565.00 2.42
181 002661 克明面业 1,189,020.00 2.41
182 300633 开立医疗 1,184,977.00 2.40
183 000818 航锦科技 1,182,104.00 2.39
184 601339 百隆东方 1,180,276.00 2.39
185 000158 常山北明 1,173,585.50 2.38
186 300183 东软载波 1,165,532.00 2.36
187 600702 舍得酒业 1,157,485.00 2.34
188 600809 山西汾酒 1,156,257.53 2.34
189 600075 新疆天业 1,135,989.00 2.30
190 300199 翰宇药业 1,134,704.00 2.30
191 002382 蓝帆医疗 1,134,540.00 2.30
192 603960 克来机电 1,133,871.00 2.30
193 300122 智飞生物 1,133,211.00 2.29
194 600867 通化东宝 1,132,796.80 2.29
195 002032 苏泊尔 1,130,483.52 2.29
196 300014 亿纬锂能 1,126,532.00 2.28
197 002087 新野纺织 1,123,311.00 2.27
198 300138 晨光生物 1,123,136.00 2.27
199 600581 八一钢铁 1,121,858.00 2.27
200 603659 璞泰来 1,121,417.00 2.27
201 600623 华谊集团 1,118,720.00 2.27
202 600019 宝钢股份 1,116,150.00 2.26
203 002832 比音勒芬 1,102,699.00 2.23
204 603779 威龙股份 1,099,738.00 2.23
205 000656 金科股份 1,096,707.00 2.22
206 300144 宋城演艺 1,090,079.00 2.21
207 002607 亚夏汽车 1,078,209.00 2.18
208 603055 台华新材 1,078,093.00 2.18
209 603259 药明康德 1,071,826.44 2.17
210 600569 安阳钢铁 1,069,828.00 2.17
211 002110 三钢闽光 1,064,454.00 2.16
212 002472 双环传动 1,060,225.00 2.15国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第31页共41页
213 300595 欧普康视 1,050,767.00 2.13
214 002537 海联金汇 1,018,875.00 2.06
215 002867 周大生 1,016,478.00 2.06
216 002582 好想你 1,016,176.20 2.06
217 002078 太阳纸业 1,010,803.68 2.05
218 603609 禾丰牧业 1,009,585.00 2.04
219 002777 久远银海 1,008,606.00 2.04
220 300642 透景生命 1,001,332.00 2.03
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600029 南方航空 17,383,380.00 35.20
2 600536 中国软件 10,954,580.49 22.19
3 600690 青岛海尔 10,340,106.00 20.94
4 600282 南钢股份 9,844,398.17 19.94
5 601601 中国太保 9,733,458.00 19.71
6 603019 中科曙光 9,642,042.00 19.53
7 300357 我武生物 8,758,579.26 17.74
8 300226 上海钢联 8,367,315.15 16.95
9 002493 荣盛石化 8,064,104.00 16.33
10 300347 泰格医药 7,786,829.00 15.77
11 600519 贵州茅台 7,758,301.17 15.71
12 600115 东方航空 7,714,182.27 15.62
13 000651 格力电器 7,673,230.00 15.54
14 300170 汉得信息 7,535,294.53 15.26
15 002304 洋河股份 7,251,605.92 14.69
16 600782 新钢股份 6,743,373.27 13.66
17 002507 涪陵榨菜 6,571,693.50 13.31
18 002376 新北洋 6,527,517.06 13.22
19 300177 中海达 6,478,574.72 13.12
20 601336 新华保险 6,369,729.35 12.90
21 300065 海兰信 6,298,348.50 12.76
22 300601 康泰生物 6,270,082.20 12.70
23 300047 天源迪科 6,223,720.48 12.60
24 300377 赢时胜 6,202,274.60 12.56
25 600038 中直股份 6,169,091.80 12.49
26 300101 振芯科技 6,134,642.00 12.42
27 603039 泛微网络 6,082,334.32 12.32国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第32页共41页
28 600718 东软集团 6,069,681.31 12.29
29 000921 海信科龙 5,986,987.00 12.12
30 601939 建设银行 5,980,326.60 12.11
31 000639 西王食品 5,701,827.80 11.55
32 601636 旗滨集团 5,653,430.30 11.45
33 600048 保利地产 5,547,890.00 11.24
34 002153 石基信息 5,528,593.00 11.20
35 002268 卫士通 5,285,584.80 10.70
36 300010 立思辰 5,163,409.00 10.46
37 603027 千禾味业 5,149,865.00 10.43
38 601318 中国平安 5,082,335.90 10.29
39 603799 华友钴业 5,052,068.49 10.23
40 002236 大华股份 4,960,493.52 10.05
41 002456 欧菲科技 4,934,005.00 9.99
42 300302 同有科技 4,922,879.72 9.97
43 000860 顺鑫农业 4,791,758.00 9.70
44 601233 桐昆股份 4,687,796.09 9.49
45 600570 恒生电子 4,503,385.24 9.12
46 601155 新城控股 4,446,473.00 9.00
47 300073 当升科技 4,434,464.00 8.98
48 300529 健帆生物 4,286,346.00 8.68
49 300166 东方国信 4,246,148.00 8.60
50 600562 国睿科技 4,192,500.54 8.49
51 002458 益生股份 4,102,324.00 8.31
52 600028 中国石化 4,024,522.00 8.15
53 601288 农业银行 4,010,963.00 8.12
54 601111 中国国航 3,886,363.02 7.87
55 002368 太极股份 3,805,988.00 7.71
56 600845 宝信软件 3,725,197.73 7.54
57 600188 兖州煤业 3,710,596.00 7.51
58 000858 五粮液 3,686,305.00 7.47
59 000729 燕京啤酒 3,547,623.00 7.18
60 603658 安图生物 3,540,018.50 7.17
61 600703 三安光电 3,515,816.20 7.12
62 300559 佳发教育 3,503,435.05 7.10
63 600332 白云山 3,483,240.71 7.05
64 600855 航天长峰 3,446,129.00 6.98
65 002262 恩华药业 3,440,921.00 6.97
66 000066 中国长城 3,438,902.49 6.96
67 600340 华夏幸福 3,402,161.22 6.89
68 002371 北方华创 3,335,645.00 6.76
69 000418 小天鹅 A 3,301,414.00 6.69
70 600132 重庆啤酒 3,265,779.48 6.61
71 600967 内蒙一机 3,237,736.66 6.56国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第33页共41页
72 001979 招商蛇口 3,223,066.00 6.53
73 002234 民和股份 3,061,812.00 6.20
74 300113 顺网科技 3,016,464.06 6.11
75 600305 恒顺醋业 3,007,415.00 6.09
76 603369 今世缘 3,002,357.71 6.08
77 300024 机器人 2,962,212.00 6.00
78 600271 航天信息 2,949,340.57 5.97
79 300439 美康生物 2,882,087.00 5.84
80 002007 华兰生物 2,865,673.00 5.80
81 600887 伊利股份 2,858,979.00 5.79
82 000681 视觉中国 2,844,856.00 5.76
83 600779 水井坊 2,841,508.00 5.75
84 002027 分众传媒 2,834,956.78 5.74
85 000902 新洋丰 2,816,340.80 5.70
86 300036 超图软件 2,783,896.00 5.64
87 002029 七匹狼 2,765,746.00 5.60
88 300369 绿盟科技 2,678,556.40 5.42
89 300348 长亮科技 2,674,699.00 5.42
90 600329 中新药业 2,659,983.00 5.39
91 603345 安井食品 2,608,387.00 5.28
92 601398 工商银行 2,460,359.64 4.98
93 603288 海天味业 2,455,759.80 4.97
94 002390 信邦制药 2,444,803.00 4.95
95 002402 和而泰 2,427,613.90 4.92
96 002343 慈文传媒 2,426,574.38 4.91
97 002668 奥马电器 2,420,966.00 4.90
98 002271 东方雨虹 2,410,873.00 4.88
99 603466 风语筑 2,403,250.00 4.87
100 600884 杉杉股份 2,378,285.34 4.82
101 000768 中航飞机 2,367,686.96 4.80
102 002092 中泰化学 2,366,854.00 4.79
103 002557 洽洽食品 2,306,035.00 4.67
104 002439 启明星辰 2,277,161.33 4.61
105 000799 酒鬼酒 2,258,574.00 4.57
106 603883 老百姓 2,249,269.00 4.56
107 002841 视源股份 2,236,338.00 4.53
108 600085 同仁堂 2,235,597.00 4.53
109 002202 金风科技 2,234,210.24 4.52
110 601888 中国国旅 2,233,312.20 4.52
111 300458 全志科技 2,224,528.00 4.51
112 002680 长生生物 2,212,895.00 4.48
113 002095 生意宝 2,179,234.00 4.41
114 300059 东方财富 2,176,698.00 4.41
115 000538 云南白药 2,168,726.00 4.39国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第34页共41页
116 601088 中国神华 2,165,814.91 4.39
117 603737 三棵树 2,154,013.00 4.36
118 600337 美克家居 2,149,606.00 4.35
119 002405 四维图新 2,149,287.28 4.35
120 300476 胜宏科技 2,137,337.80 4.33
121 000333 美的集团 2,123,404.69 4.30
122 601003 柳钢股份 2,084,594.00 4.22
123 002384 东山精密 2,083,970.00 4.22
124 002466 天齐锂业 2,075,505.00 4.20
125 002677 浙江美大 2,065,270.00 4.18
126 600487 亨通光电 2,053,342.00 4.16
127 603939 益丰药房 2,023,770.00 4.10
128 603885 吉祥航空 1,998,022.59 4.05
129 600031 三一重工 1,988,123.00 4.03
130 002410 广联达 1,969,314.00 3.99
131 002142 宁波银行 1,950,972.62 3.95
132 601566 九牧王 1,945,851.00 3.94
133 000998 隆平高科 1,938,214.00 3.93
134 002008 大族激光 1,922,800.00 3.89
135 002035 华帝股份 1,919,656.80 3.89
136 002747 埃斯顿 1,914,588.00 3.88
137 603127 昭衍新药 1,908,178.00 3.86
138 600486 扬农化工 1,874,311.00 3.80
139 600810 神马股份 1,861,317.00 3.77
140 002139 拓邦股份 1,860,333.00 3.77
141 600990 四创电子 1,855,508.37 3.76
142 300212 易华录 1,832,161.00 3.71
143 002206 海利得 1,807,354.00 3.66
144 002563 森马服饰 1,800,017.00 3.65
145 300424 航新科技 1,762,196.00 3.57
146 000703 恒逸石化 1,761,170.00 3.57
147 600383 金地集团 1,745,600.00 3.54
148 600596 新安股份 1,724,786.00 3.49
149 002180 纳思达 1,713,431.00 3.47
150 600598 北大荒 1,712,832.10 3.47
151 000650 仁和药业 1,703,041.00 3.45
152 300188 美亚柏科 1,695,394.00 3.43
153 300323 华灿光电 1,682,430.00 3.41
154 600546 山煤国际 1,583,310.00 3.21
155 002281 光迅科技 1,570,543.00 3.18
156 600872 中炬高新 1,568,942.00 3.18
157 600522 中天科技 1,555,001.00 3.15
158 300310 宜通世纪 1,538,667.00 3.12
159 300433 蓝思科技 1,502,123.00 3.04国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第35页共41页
160 002648 卫星石化 1,498,144.00 3.03
161 300336 新文化 1,494,278.11 3.03
162 002475 立讯精密 1,490,666.00 3.02
163 002065 东华软件 1,463,473.00 2.96
164 601998 中信银行 1,450,253.00 2.94
165 002185 华天科技 1,446,845.00 2.93
166 600276 恒瑞医药 1,401,415.00 2.84
167 002044 美年健康 1,335,140.37 2.70
168 300630 普利制药 1,320,079.08 2.67
169 300406 九强生物 1,307,049.00 2.65
170 603156 养元饮品 1,293,170.00 2.62
171 002338 奥普光电 1,291,791.00 2.62
172 300525 博思软件 1,283,554.00 2.60
173 300463 迈克生物 1,263,459.00 2.56
174 002049 紫光国微 1,256,923.00 2.55
175 600075 新疆天业 1,238,611.00 2.51
176 300469 信息发展 1,223,180.00 2.48
177 603707 健友股份 1,221,688.60 2.47
178 603711 香飘飘 1,220,376.00 2.47
179 603387 基蛋生物 1,217,958.00 2.47
180 600809 山西汾酒 1,217,886.00 2.47
181 600879 航天电子 1,209,885.00 2.45
182 002661 克明面业 1,205,752.00 2.44
183 300684 中石科技 1,190,138.00 2.41
184 300633 开立医疗 1,183,498.00 2.40
185 603659 璞泰来 1,178,381.00 2.39
186 300199 翰宇药业 1,171,108.00 2.37
187 300138 晨光生物 1,157,804.00 2.34
188 000158 常山北明 1,147,116.00 2.32
189 601339 百隆东方 1,145,305.00 2.32
190 300183 东软载波 1,138,900.00 2.31
191 000818 航锦科技 1,126,572.00 2.28
192 002087 新野纺织 1,116,962.00 2.26
193 600702 舍得酒业 1,115,013.00 2.26
194 600581 八一钢铁 1,112,271.00 2.25
195 603848 好太太 1,110,340.00 2.25
196 600623 华谊集团 1,106,917.00 2.24
197 600009 上海机场 1,103,561.00 2.23
198 002829 星网宇达 1,096,122.00 2.22
199 603960 克来机电 1,095,851.00 2.22
200 600019 宝钢股份 1,095,373.00 2.22
201 300014 亿纬锂能 1,093,070.00 2.21
202 000656 金科股份 1,091,039.00 2.21
203 300595 欧普康视 1,088,318.00 2.20国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第36页共41页
204 002832 比音勒芬 1,081,895.00 2.19
205 600867 通化东宝 1,074,826.85 2.18
206 002382 蓝帆医疗 1,074,058.00 2.18
207 300398 飞凯材料 1,069,461.00 2.17
208 002867 周大生 1,068,019.00 2.16
209 300144 宋城演艺 1,059,632.00 2.15
210 603929 亚翔集成 1,059,409.00 2.15
211 002110 三钢闽光 1,054,726.00 2.14
212 603779 威龙股份 1,051,392.00 2.13
213 603055 台华新材 1,048,353.00 2.12
214 600661 新南洋 1,037,400.00 2.10
215 300122 智飞生物 1,037,136.00 2.10
216 002032 苏泊尔 1,036,495.00 2.10
217 002472 双环传动 1,035,581.00 2.10
218 300642 透景生命 1,021,413.00 2.07
219 000039 中集集团 1,012,807.00 2.05
220 002582 好想你 1,001,727.78 2.03
221 300324 旋极信息 1,001,569.00 2.03
222 002777 久远银海 988,515.00 2.00
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 685,928,142.53
卖出股票的收入（成交）总额 686,558,897.90
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第37页共41页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 60,592.83
2 应收证券清算款 1,683,708.91国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第38页共41页
3 应收股利 -
4 应收利息 1,124.05
5 应收申购款 18,996.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,764,422.63
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
878 60,333.77 44,707,223.40 84.40% 8,265,822.64 15.60%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 33,730.98 0.06%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第39页共41页
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017年 7月 3日）基金份额总额 209,788,601.88
本报告期期初基金份额总额 49,389,500.65
本报告期基金总申购份额 25,526,485.04
减：本报告期基金总赎回份额 21,942,939.65
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 52,973,046.04
10
重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
瑞银证券 1 - - - - -国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第40页共41页
银河证券 1 - - - - -
东方证券 1 466,703,744.69 34.00% 341,300.16 33.11% -
中金证券 2 350,629,175.50 25.55% 256,414.95 24.87% -
长江证券 1 164,024,018.76 11.95% 119,951.18 11.64% -
中投证券 1 113,230,835.73 8.25% 82,805.22 8.03% -
光大证券 1 75,244,723.05 5.48% 55,026.44 5.34% -
中信证券 1 74,436,145.82 5.42% 69,321.67 6.72% -
国金证券 1 57,166,878.61 4.17% 41,806.66 4.06% -
安信证券 1 48,314,908.27 3.52% 44,995.69 4.36% -
申万宏源 1 13,381,094.00 0.97% 12,462.09 1.21% -
中信建投 3 9,355,516.00 0.68% 6,841.85 0.66% -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分
析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投
资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
瑞银证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中金证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第41页共41页
国金证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
11影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别 序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
1
2018年1月1日
至2018年6月
30日
19,999
,000.0
0
- -
19,999,000.
00
37.75%
机构
2
2018年1月1日
至2018年3月
29日
9,999,
000.00
- -
9,999,000.0
0
18.88%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净
值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
